Моделювання фінансового стану страхової компанії
Тенденції розвитку страхової галузі, як інституту фінансової системи України. Аналіз інструментарію діагностування банкрутства страхової компанії. Здійснення комп’ютерної реалізації нечіткої моделі діагностування фінансового стану страхової компанії.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | автореферат |
Язык | украинский |
Дата добавления | 30.07.2015 |
Размер файла | 339,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Державний вищий навчальний заклад
«Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
УДК 330.4:368 (043.3)
Автореферат дисертації
на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук
Моделювання фінансового стану страхової компанії
Спеціальність 08.00.11 - Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці
Ольховська Оксана Леонідівна
Київ - 2011
Дисертацією є рукопис.
Робота виконана на кафедрі інтелектуальних систем прийняття рішень Донбаської державної машинобудівної академії Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України, м. Краматорськ
Науковий керівник:доктор економічних наук, доцент МАТВІЙЧУК Андрій Вікторович, ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана», професор кафедри економіко-математичного моделювання
Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор РАМАЗАНОВ Султанахмед Курбанович, Східноукраїнський національний університет імені Володимира Даля, завідувач кафедри економічної кібернетики
кандидат економічних наук Новоселецький Олександр Миколайович, Національний університет «Острозька академія», доцент кафедри математичного моделювання та інформаційних технологій
Захист відбудеться «19» вересня 2011 р. о 16°° годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.006.07 у ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України за адресою: 03680, м. Київ, просп. Перемоги, 54/1, ауд. 203.
З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України за адресою: 03113, м. Київ, вул. Дегтярівська, 49 г, ауд. 601.
Автореферат розіслано «18» серпня 2011 року.
Вчений секретар спеціалізованої вченої ради, кандидат технічних наук, професорО. Д. Шарапов
Загальна характеристика роботи
Актуальність теми. Нестійкий стан української економіки та суттєва нестаціонарність зовнішнього середовища, в якому функціонують і розвиваються сучасні страхові компанії, вимагають постійної адаптації страхового бізнесу до змін шляхом пошуку нових засобів утримання позицій бізнесу та методів підвищення ефективності роботи, активного використання можливостей зростання, створення нових інструментів щодо управління фінансовим станом страхової компанії та завчасного попередження кризових ситуацій.
Передбачення можливості банкрутства та, відповідно, невиконання зобов'язань страхової компанії з виплати страхових відшкодувань на сьогодні є надзвичайно важливою задачею, що обумовлена, перш за все, специфікою діяльності страховика, яка потребує постійного контролю та управління платоспроможністю бізнесу.
Стохастичність прояву різних чинників ризикового середовища вимагає чіткого розуміння впливу цих факторів на фінансову стійкість страхових компаній. У зв'язку з цим виникає потреба у комплексному оцінюванні фінансового стану страховиків, що дозволить врахувати дію як внутрішніх, так і зовнішніх факторів, пов'язаних не лише безпосередньо з технікою ведення страхової справи, але й з іншими гранями функціонування компанії як господарюючого суб'єкта.
Обґрунтована оцінка фінансового стану страхової компанії може слугувати основою для аналізу поточного рівня розвитку бізнесу з перспективою на майбутнє. Для керівників і власників компанії це є засобом отримання достовірної інформації про її реальні можливості. Особливо це важливо для розробки стратегії розвитку в динамічному ризиковому середовищі існування. Результати діагностичних досліджень фінансового стану страховика є основним індикатором при ухваленні рішень та антикризовому управлінні. Своєчасне виявлення ознак неплатоспроможності дозволяє керівництву компанії вживати термінові заходи з виправлення фінансового стану і зниження ризику банкрутства.
Вагомий внесок у розробку теоретичних основ і методологічних підходів до проблеми аналізу та моделювання фінансового стану підприємств зробили провідні вітчизняні та зарубіжні науковці, зокрема: Е. Альтман, В.Д. Базилевич, В. Бівер, В.В. Вітлінський, В.М. Вовк, В.М. Геєць, К.С. Грозава, М.Г. Гузь, В.І. Єлейко, А.Б. Камінський, Т.С. Клебанова, М.М. Клименюк, К.Ф. Ковальчук, М.М. Лепа, Р.М. Лепа, І.Г. Лук'яненко, А.В. Матвійчук, А.О. Недосєкін, О.М. Новоселецький, О.В. Піскунова, С.К. Рамазанов, М.І. Скрипниченко, О.П. Суслов, М.С. Сявавко, О.О. Терещенко, В.М. Тимохін, О.І. Черняк та ін.
Однак проблема фінансового аналізу діяльності страхових компаній у сучасних умовах економічного розвитку України у вітчизняній економічній літературі наразі висвітлена недостатньо. Умови існування вітчизняного страхового бізнесу в посткризовому просторі висувають особливі вимоги до забезпечення фінансової стійкості і надійності страхових компаній. Тому пріоритетним стає не тільки облік грошових потоків компанії, але й комплексне дослідження її фінансово-економічного стану і фінансової стійкості, враховуючи експертні знання у цій предметній області. Аналіз діяльності страхової компанії вимагає розгляду широкого спектра кількісних і якісних факторів, що впливають на рівень її фінансового стану. Таким чином, існуючі потреби у забезпеченні фінансової стійкості страхової компанії обґрунтовують вибір теми дослідження, його мету та завдання.
З огляду на зазначене, для здійснення обґрунтованого аналізу фінансової діяльності страховика у сучасних умовах доцільним є застосування такого інструментарію економіко-математичного моделювання, що дозволить врахувати кількісні та якісні фактори, фахові знання у страховій справі, а також забезпечить можливість налаштування параметрів моделей на реальних даних. Таким вимогам задовольняє інструментарій нечіткої логіки (fuzzy logic), що є на сьогодні одним з найбільш перспективних напрямів наукових досліджень в області аналізу, прогнозування і моделювання економічних явищ і процесів.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до науково-дослідних тем: «Методи та моделі управління економічними системами в сучасних умовах» (номер державної реєстрації 0107U008730) та «Розробка економіко-математичних методів та моделей розвитку індустріального регіону» (номер державної реєстрації 0105U002447) кафедри інтелектуальних систем прийняття рішень Донбаської державної машинобудівної академії, де автором запропоновано методологічний підхід до комплексного фінансового аналізу страхової компанії та побудовано економіко-математичні моделі оцінки фінансового стану страховика у сучасних умовах.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка методологічного підходу до комплексного фінансового аналізу страхової компанії та побудова відповідних економіко-математичних моделей на основі інструментарію нечіткої логіки.
Для досягнення зазначеної мети в дисертації поставлено та вирішено такі завдання:
проаналізовано стан та тенденції розвитку страхової галузі, як інституту фінансової системи України, в умовах ринкової організації економіки та проведено ґрунтовний аналіз основних аспектів діяльності страхової компанії, а саме: платоспроможності, фінансової стійкості, рентабельності (дохідності), ділової активності, страхової діяльності тощо;
досліджено теоретичні аспекти, проаналізовано існуючий методичний та математичний інструментарій діагностування банкрутства страхової компанії та обґрунтовано доцільність застосування апарату нечіткої логіки для визначення рівня фінансового стану страхової компанії;
сформовано систему показників оцінювання фінансового стану страхових компаній, що базуються на загальнодоступній інформаційній базі;
розроблено методологічний підхід до побудови математичних моделей комплексного оцінювання фінансового стану страхової компанії на підґрунті інструментарію нечіткої логіки;
розроблено концептуальні положення щодо побудови багаторівневої ієрархічної моделі кількісного оцінювання конкурентоспроможності страхової компанії на базі синтезу методів нечіткої логіки та нейронних мереж;
побудовано економіко-математичні моделі діагностування фінансового стану страхової компанії та оцінки конкурентоспроможності страховика;
здійснено комп'ютерну реалізацію нечіткої моделі діагностування фінансового стану страхової компанії, проведено її оптимізацію та модельні експерименти на реальних показниках діяльності стабільно функціонуючих страхових компаній та страховиків-банкрутів;
науково обґрунтовано рекомендації щодо використання розробленого комплексу економіко-математичних моделей для оцінювання фінансового стану страхової компанії та прийняття рішень задля завчасного попередження кризових явищ на страховому ринку України.
Об'єктом дослідження дисертаційної роботи є процеси фінансово-страхової діяльності українських страхових компаній.
Предметом дослідження є економіко-математичні методи та моделі оцінювання фінансового стану страхової компанії.
Методи дослідження базуються на використанні загальнонаукових методів пізнання: абстракції, аналізу, аналогії, діалектики, індукції, комплексності, логіки, синтезу, а також теорій економічного та фінансового аналізу, системного аналізу, теорії нечіткої логіки, нейронних мереж, фундаментальних засад математичного моделювання та оптимізації.
Інформаційною базою дослідження слугували фінансова звітність страхових компаній, статистичні матеріали Держкомстату України, законодавство та нормативно-правові акти Кабінету Міністрів України, Міністерства фінансів України, Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України щодо управління та регулювання діяльності вітчизняних страховиків.
Наукова новизна одержаних результатів. В дисертаційній роботі здійснено постановку та вирішення важливої науково-практичної задачі розробки теоретико-методологічних основ моделювання фінансового стану страхової компанії. При цьому наукова новизна одержаних результатів така:
вперше:
розроблено економіко-математичні моделі оцінювання фінансового стану та конкурентоспроможності страхової компанії в рамках запропонованого методологічного підходу на нечіткій логіці, які на відміну від існуючих дозволяють оцінити ризик банкрутства та невиконання зобов'язань по виплаті страхових премій на основі кількісних та якісних показників діяльності страховика, а також експертних знань у страховій справі, володіючи здатністю до налаштування на реальних даних;
удосконалено:
методологічний підхід до побудови математичних моделей комплексного оцінювання фінансового стану страхової компанії на основі теорії нечіткої логіки, який надає можливість розподіляти страховиків за групами ризиків, враховувати в аналізі кількісну та експертно-аналітичну інформацію щодо досліджуваних страхових компаній та здійснювати оптимізацію моделей відповідно до мінливих умов середовища функціонування;
концептуальні положення щодо побудови багаторівневої ієрархічної моделі кількісного оцінювання конкурентоспроможності страхової компанії на базі синтезу методів нечіткої логіки та нейронних мереж, яка передбачає можливість одночасного проведення аналізу конкурентоспроможності страхового продукту, фінансової діяльності, менеджменту, маркетингу та соціальної політики страхової компанії;
систему показників оцінювання фінансового стану страхових компаній, що базуються на загальнодоступній інформаційній базі;
дістали подальшого розвитку:
загальнонаукові положення щодо застосування нечіткого моделювання для оцінки фінансового стану компанії та визначення інтегрованого показника її фінансової стабільності.
Практичне значення одержаних результатів. Запропоновані в дисертаційній роботі економіко-математичні моделі оцінювання фінансового стану страхових компаній України дозволяють розробити комплексне методичне та інформаційно-аналітичне забезпечення управління фінансовою стабільністю страховика. Застосування розроблених моделей надає можливість керівництву формувати адекватні рішення задля цілеспрямованого розвитку страхової компанії в умовах мінливого середовища функціонування. Розроблений підхід до комплексного фінансового аналізу вітчизняного страховика може використовуватись фахівцями та аналітиками страхового ринку.
Отримані у дисертаційній роботі результати, сформульовані концептуальні положення, формалізовані до рівня конкретних взаємопов'язаних економіко-математичних моделей діагностики банкрутства страхової компанії, знайшли практичне застосування у Приватному акціонерному товаристві «Страхова група «ТАС» (довідка № 11/07 від 24.09.2010), ТОВ «Прогноз Україна» (довідка № 2010/1-545 від 10.09.2010).
Теоретичні положення, методи і моделі, що складають наукову новизну дисертації, використовуються у навчальному процесі при підготовці фахівців зі спеціальності «Економічна кібернетика» при викладанні курсу «Актуарні розрахунки» у Донбаській державній машинобудівній академії (довідка від 01.10.2010) та у навчальному процесі ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» при викладанні дисциплін «Моделі управління ризиком» та «Нейро-нечіткі моделі в інтелектуальних системах прийняття рішень» (довідка від 15.09.2010).
Особистий внесок здобувача. Всі дослідження і наукові результати, що виносяться на захист, отримані автором особисто і відображені у наукових працях автора. Участь співавторів публікацій полягала у наданні консультативних послуг з методології моделювання та постановки задач.
Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертаційної роботи доповідались та обговорювались на I Всеукраїнській науковій конференції студентів та молодих вчених «Актуальні проблеми розвитку фінансово-кредитної системи України» (3-4 квітня 2008 р., м. Донецьк); VI Міжнародній науково-технічній конференції «Важке машинобудування. Проблеми та перспективи розвитку» (2-5 червня 2008 р., м. Краматорськ); XI Міжвузівській студентсько-аспірантській конференції «Перспективні напрями реформування фінансової системи України» (21 листопада 2008 р., м. Львів); І Всеукраїнській науково-практичній конференції «Сучасні проблеми моделювання складних економічних систем» (14-15 травня 2009 р., м. Кривий Ріг); Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми соціально-економічного розвитку підприємства індустріального регіону в умовах ринкової трансформації» (20-22 травня 2009 р., м. Краматорськ); VII Міжнародній науково-технічній конференції «Важке машинобудування. Проблеми та перспективи розвитку» (2-5 червня 2009 р., м. Краматорськ); ІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем» (8-9 квітня 2010 р., м. Харків); XV Всеукраїнській науково-методичній конференції «Проблеми економічної кібернетики» (4-8 травня 2010 р., м. Луганськ-Євпаторія).
Публікації. Основні наукові положення, висновки та результати дисертаційної роботи викладені у 15 наукових працях загальним обсягом 5,12 друк. арк., з них 7 - у наукових фахових виданнях, 8 - в інших виданнях.
Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Повний обсяг дисертації складає 198 сторінок, містить 27 рисунків та 19 таблиць, а також 4 додатки на 16 сторінках. Список використаних джерел включає 180 найменувань на 19 сторінках. Основний текст дисертації викладено на 160 сторінках машинописного тексту.
Основний зміст роботи
У вступі обґрунтовано актуальність теми дослідження, сформульовано мету та задачі дисертаційної роботи, визначено об'єкт і предмет дослідження, висвітлено наукову новизну та практичне значення отриманих результатів.
У розділі 1 «Теоретичні засади аналізу та моделювання діяльності страхової компанії» досліджено основні аспекти організації страхової справи в Україні, проведено аналіз динаміки розвитку вітчизняного страхового ринку, визначено сучасний стан, проблеми та основні перспективи його розвитку.
Ґрунтовний аналіз вітчизняної фінансової системи та страхового ринку за період 2005 - 2009 рр. показав, що в економічній ситуації, яка склалася в Україні на сьогодні, високою інтенсивністю характеризуються процеси, пов'язані з фінансовою неспроможністю та банкрутством господарюючих суб'єктів. Ситуація ускладнилась світовою фінансовою кризою, що внесла свої корективи в розвиток страхового ринку та зумовила нові загрози. Пройдений українським і світовим страховим ринком кризовий період 2009 року поставив перед професійним співтовариством і державними органами, що регулюють страхову галузь, чималу кількість питань, серед яких одним з найбільш гострих постала проблема забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності страховиків.
Значні масштаби збитковості вітчизняних страхових компаній підтверджують необхідність поглибленого дослідження їх діяльності на ринку страхових послуг та визначають актуальність питань, пов'язаних із побудовою механізмів контролю та управління платоспроможністю страхового бізнесу, включаючи сценарії розвитку залежно від стану економіки та політичної ситуації в країні.
Проведені дослідження основних аспектів фінансової діяльності страхової компанії показали, що головною умовою ефективного функціонування страхового ринку є надійність та ефективна діяльність його учасників, їх фінансова стійкість, яка в умовах жорстокої конкуренції є неодмінною умовою зміцнення довіри населення та суб'єктів господарювання до даного цивілізованого механізму відшкодування випадкового збитку. Так, оцінювання поточного та перспективного фінансового стану компанії, у тому числі ризик її неплатоспроможності або банкрутства, відбувається за умови накопичення, трансформації та використання інформації фінансового характеру. Відповідно, оцінювання ризику банкрутства страхової компанії повинно здійснюватись за рахунок ґрунтовного аналізу основних аспектів її фінансово-страхової діяльності, а саме: платоспроможності та ліквідності, фінансової стійкості, рентабельності (дохідності), страхової діяльності та ділової активності. Джерелом інформації про фінансове положення страхової компанії є фінансова звітність, що надається в установленому порядку засновникам і контрольним органам.
Обґрунтовано доцільність подальшого удосконалення теоретико-методологічних та інструментальних основ моделювання фінансового стану страхових компаній, що зводиться до побудови системи реагування, яка найбільшою мірою відповідатиме вимогам конкретної ситуації. З цією метою проведено аналіз різноманітних методів та моделей, що використовуються для розв'язання завдання діагностики банкрутства підприємств. Зокрема, проаналізовано властивості та виявлено недоліки і переваги лінійних та нелінійних моделей класифікації підприємств за їх фінансовим станом. Досліджено можливості застосування методів нейронних мереж та нечіткої логіки при розв'язанні фінансово-економічних задач. У результаті проведеного аналізу обґрунтовано вибір інструментарію нечіткої логіки як методологічної бази для моделювання фінансового стану страхових компаній.
Нечітка логіка надає можливість будувати моделі, що здатні працювати навіть без налаштування на реальних даних - лише базуючись на закладених в них наборах логічних правил та встановлених параметрах функцій належності. Ці моделі є відкритими і зрозумілими, оскільки представлені у виразах природної мови. Разом з тим, вони володіють всім набором переваг, властивих нейронним мережам, та на відміну від інших методів здатні поєднувати можливість налаштування своїх параметрів на реальних даних із урахуванням при проведенні аналізу як кількісних, так і якісних показників діяльності страхових компаній. А використання правил прийняття рішень в моделях на нечіткій логіці дає можливість враховувати при проведенні аналізу експертні знання у предметній області.
У розділі 2 «Математичні моделі оцінювання фінансового стану страхової компанії на основі теорії нечіткої логіки» запропоновано методологічний підхід до комплексного фінансового аналізу страховика та побудовано моделі діагностики банкрутства страхової компанії на основі нечіткої логіки. Розроблено модель, яка визначає ступінь фінансової стійкості та здатність страхової компанії виконувати взяті на себе зобов'язання.
Побудова нечіткої економіко-математичної моделі діагностики банкрутства страхової компанії здійснювалась за такими основними етапами:
Етап 1. Вибір показників. На даному етапі формується набір показників, які дозволяють зробити обґрунтований аналіз фінансової діяльності страховика у сучасних умовах, визначити рівень фінансового стану страховика та забезпечать високу точність класифікації. Вхідною інформацією для діагностики банкрутства страхової компанії є система узагальнених і взаємопов'язаних економічних показників фінансової звітності страховика, які характеризують результати діяльності компанії.
Відповідно, для побудови моделі діагностики банкрутства застосовується набір факторів , за якими можна робити висновок щодо рівня фінансового стану страхової компанії:
(1)
На основі проведеного ґрунтовного аналізу наукових літературних джерел, нормативно-правової бази та виконаного дослідження статистичної інформації за реальними значеннями показників діяльності стабільно функціонуючих компаній та страховиків-банкрутів, для моделювання фінансового стану страхових компаній сформовано таку множину пояснюючих змінних: показник дебіторської заборгованості (); показник ліквідності активів (); показник доходності інвестицій (); показник фінансової автономії (); показник відношення чистих страхових резервів до капіталу ().
Етап 2. Опис лінгвістичних змінних. На даному етапі встановлюється перелік лінгвістичних термів, що якісно характеризують відповідні нечіткі множини на універсальних множинах значень всіх змінних моделі. Множина можливих лінгвістичних значень показників , для використання в розрахунках на основі нечіткої моделі може бути сформована з трьох якісних термів: Н - низький рівень показника , С - середній рівень показника , В - високий рівень показника . Множину значень результуючої лінгвістичної змінної Z, що визначає рівень фінансового стану страхової компанії, складають терми: ПБ - потенційний банкрут, С - стабільний фінансовий стан.
Етап 3. Побудова функцій належності. Для здійснення адекватної класифікації рівнів усіх показників моделі будуються функції належності всіх лінгвістичних термів як вхідних, так і результуючої змінних. Для цього спочатку визначається можливий діапазон змін вхідних показників , та результативного показника Z.
За допомогою функцій належності кількісні значення вхідних змінних переводяться в значення лінгвістичних змінних (процес фаззифікації - перехід до нечіткості) та в подальшому використовуються як якісні.
Для опису всіх лінгвістичних термів як вхідних, так і результуючої змінних використовуються квазідзвоноподібні функції належності, аналітичний вигляд яких задається співвідношенням:
, (2)
деT - лінгвістичний терм із множини {Н, С, В} можливих термів вхідних змінних , та з множини {ПБ, С} для результуючої змінної Z;
с - коефіцієнт концентрації-розтягування квазідзвоноподібної функції належності;
b - координата максимуму функції належності ().
Етап 4. Формування набору правил. На даному етапі формується нечітка база знань, яка є сукупністю експертно-лінгвістичних правил. Ґрунтуючись на цій базі знань модель дозволяє отримати нечіткий логічний висновок стосовно рівня фінансового стану страхової компанії на основі відповідної вхідної інформації. Набір вирішальних правил для оцінки фінансового стану страхової компанії представлено в табл. 1.
Таблиця 1. База правил для оцінки фінансового стану страхової компанії
Вхідні змінні |
Вага |
Результуюча змінна |
|||||
Н |
Н |
Н |
Н |
Н |
ПБ |
||
- В |
С |
Н |
С |
Н |
|||
В |
В |
В |
В |
- Н |
С |
||
- Н |
- Н |
С |
С |
С |
Наведемо приклад запису вирішального правила для визначення фінансового стану страхової компанії «потенційний банкрут» в аналітичній формі, яке може бути представлено за допомогою функцій належності та вагових коефіцієнтів у вигляді:
, (3)
де;
- функція належності вектора вхідних змінних лінгвістичному терму ;
m - кількість лінгвістичних значень результуючої змінної Z;
- значення результуючої змінної Z з терм-множини ;
- ваговий коефіцієнт (число з інтервалу , що характеризує ступінь упевненості експерта в істинності конкретного правила) p-го правила, , для терму {ПБ, С} результуючої змінної Z;
- кількість правил у базі знань, що відповідають однаковому лінгвістичному значенню , результуючої змінної Z.
Етап 5. Налаштування параметрів моделі. Для підвищення точності класифікації перед визначенням рівня фінансового стану страховика варто провести налаштування моделі на реальних показниках діяльності страховиків-банкрутів та нормально функціонуючих страхових компаній. Для оптимізації параметрів моделі у роботі застосовано алгоритм зворотного поширення помилки, адаптований для нейронечітких систем.
Етап 6. Прийняття рішення. Враховуючи те, що значення функцій належності результуючої змінної за кожним правилом розраховується як добуток функцій належності всіх вхідних змінних, а для визначення терму результативного показника застосовується операція максимізації серед усіх правил, то загальна функція розрахунку результуючої змінної набуде вигляд:
(4)
Таким чином, після формування бази знань та налаштування на реальних даних модель придатна для оцінювання поточного рівня фінансового стану страхової компанії Z на основі показників фінансової звітності та експертних суджень даної предметної області.
На основі даного підходу побудовано також багаторівневу ієрархічну нечітку модель діагностики фінансового стану страхової компанії (рис. 1).
Кінцева оцінка фінансового стану страхової компанії здійснюється на основі розрахункових значень узагальнюючих показників фінансової звітності та якісних факторів . Відповідно, кожен узагальнюючий показник діагностики банкрутства страхової компанії визначається на основі коефіцієнтів, які складають його групу.
Розроблена багаторівнева економіко-математична модель дозволяє визначити рівень фінансового стану страхової компанії та одночасно здійснити ґрунтовний аналіз основних аспектів діяльності страховика, а саме: платоспроможності та ліквідності, фінансової стійкості, рентабельності (доходності) та ділової активності.
Рис. 1. Багаторівнева модель діагностування фінансового стану страхової компанії
Також у розділі розроблено нейронечітку модель оцінки конкурентоспроможності страхової компанії (рис. 2). Для побудови даної моделі застосовано концептуальні положення щодо поєднання елементів теорії нечіткої логіки та нейронних мереж, що дозволило зробити модель ієрархічною, розподіливши весь набір факторів впливу між узагальненими групами показників (). У зв'язку з цим крім визначення рівня конкурентоспроможності страхової компанії Y розроблена модель дозволяє здійснювати ґрунтовний аналіз конкурентоспроможності страхового продукту , фінансової діяльності , маркетингу та менеджменту страхової компанії, соціальної політики .
Рис. 2. Нейронечітка модель аналізу конкурентоспроможності страхової компанії
У розділі 3 «Експериментальні дослідження економіко-математичних моделей оцінювання фінансового стану страхових компаній» здійснено комп'ютерну реалізацію економіко-математичної моделі діагностики банкрутства страхової компанії за допомогою програмного продукту Matlab 7.8.0 (R2009a) (пакет Fuzzy Logic Toolbox, пакет Optimization Toolbox). Проведено налаштування моделі на статистичних даних фінансово стабільних страхових компаній та страховиків-банкрутів, у результаті чого вдалося оптимізувати її параметри, які дозволяють функціонально пов'язати вхідні змінні (значення факторів впливу) із значенням результуючої змінної (класом фінансової стійкості, до якого відноситься страховик).
На рис. 3 наведено результат процесу моделювання фінансового стану страховика із застосуванням побудованої моделі на нечіткій логіці. Лінією 1 на рисунку показано реальний стан страховика, лінією 2 - результат моделювання до налаштування моделі, лінією 3 - результат моделювання після налаштування моделі. Нульовий рівень інтегрованого показника фінансового стану на рис. 3 відповідає класу страховиків-банкрутів. Значення цього показника на рівні «1» відповідає стабільним страховим компаніям. Лінія розподілу між цими класами проходить на рівні 0,5.
Як видно з рис. 3, модель досить точно відтворює тенденції та здійснює класифікацію, що свідчить про вдалий підхід до побудови її структури та формування набору правил. Проведення оптимізації параметрів моделі на реальних прикладах банкрутств страхових компаній дозволило суттєво підвищити точність відтворення результуючого показника та, відповідно, ефективність класифікації.
Рис. 3. Результат процесу моделювання фінансового стану страхової компанії
страховий галузь фінансовий банкрутство
В табл. 2 наведено результати проведених порівняльних експериментів з передбачення банкрутства вітчизняних страхових компаній із застосуванням відомих дискримінантних моделей та розробленої в дисертації на підґрунті інструментарію нечіткої логіки економіко-математичної моделі оцінки фінансового стану страхової компанії.
Таблиця 2. Порівняння точності передбачення банкрутств українських страхових компаній на основі нечіткої моделі та розроблених раніше дискримінантних моделей
Модель діагностики банкрутства |
Точність класифікації серед ідентифікованих страхових компаній |
страхові компанії, фінансовий стан яких не було ідентифіковано, % |
|||
страховиків - банкрутів, % |
фінансово стійких компаній, % |
загальна, % |
|||
Модель Е. Альтмана |
9,09 |
100,0 |
54,5 |
45,5 |
|
Модель О. О. Терещенка |
0 |
100,0 |
50,0 |
50,0 |
|
Нечітка модель |
100,0 |
90,9 |
95,5 |
9,09 |
Як видно з табл. 2, точність передбачення банкрутств моделлю на нечіткій логіці виявилась значно вищою за показники, які демонстрували лінійні дискримінантні моделі.
Таким чином, результати проведеного аналізу підтверджують доцільність використання розробленого методологічного підходу до побудови математичних моделей комплексного оцінювання фінансового стану страхової компанії з метою діагностування можливості банкрутства. Запропонований підхід позбавлений недоліків підходу Альтмана в умовах країн з економікою, що розвивається, оскільки дозволяє враховувати специфіку ведення бізнесу та зберігає свою стійкість у часі. Гнучкість моделі передбачає можливість швидкої адаптації страхової компанії до мінливих умов зовнішнього середовища.
Застосування моделей оцінювання фінансового стану страхової компанії надає можливість підготовки відповідних управлінських рішень задля завчасного попередження кризової ситуації або її усунення.
Висновки
У дисертації здійснено теоретичне узагальнення та запропоновано нове вирішення наукового завдання моделювання кризових явищ у фінансовій діяльності страхових компаній України з метою їх попередження та підвищення стійкості як вітчизняних страховиків, так і стабілізації фінансової системи в цілому. Результати досліджень у рамках вирішення поставлених задач відповідно до обраної мети дозволили сформулювати такі основні висновки та практичні рекомендації:
1. Особливості української фінансової системи, в якій функціонує та розвивається вітчизняний страховий бізнес, вимагають здійснення постійного моніторингу середовища функціонування та контролю відповідності стратегії розвитку компанії вимогам конкретної ситуації. Адже саме в умовах нестабільного економічного розвитку можливе виникнення непередбачених обставин, які можуть призвести до порушення фінансової стійкості страховика і його здатності виконувати власні зобов'язання. Відповідно, особливого значення набувають задачі аналізу та оцінки фінансового стану страхових компаній в умовах невизначеності та нестабільності середовища функціонування.
2. Запропоновано систему показників діяльності страхових компаній, яка базується на принципах прозорості, повноти, доступності, наявності статистичної бази та дозволяє класифікувати страховиків, що працюють стабільно, і чий фінансовий стан наближується до критичного.
3. У результаті аналізу існуючих підходів до діагностування банкрутства підприємств обґрунтовано необхідність подальшого удосконалення методологічних та інструментальних основ моделювання фінансового стану страхових компаній, що зводиться до розробки системи реагування, яка найбільшою мірою відповідала б вимогам конкретної ситуації, чим і аргументований вибір інструментарію нечіткої логіки як математичного підґрунтя для побудови відповідних моделей.
4. Запропоновано методологічний підхід до побудови математичних моделей комплексного фінансового аналізу страхової компанії, в основу якого закладено теорію нечіткої логіки, що надає можливість формувати відповідні рекомендації стосовно прийняття управлінських рішень у напрямку попередження кризових явищ з урахуванням експертних знань в предметній області, враховувати кількісну та якісну інформацію щодо досліджуваної страхової компанії та середовища функціонування, а також здійснювати оптимізацію моделей на показниках діяльності фінансово стабільних страхових компаній та потенційних банкрутів.
5. У рамках розробленого методологічного підходу побудовано економіко-математичну модель діагностування банкрутства, яка дає можливість класифікувати страхові компанії на стабільно функціонуючі та страховики-банкрути з урахуванням експертних знань у страховій справі, водночас володіючи здатністю до налаштування власних параметрів на реальних даних відповідно до змінних умов функціонування ринку та особливостей досліджуваної компанії.
6. На основі запропонованого методологічного підходу до комплексного фінансового аналізу страхової компанії побудовано багаторівневу ієрархічну нейронечітку модель діагностики фінансового стану страхової компанії. Розроблена економіко-математична модель дозволяє крім визначення рівня фінансового стану страхової компанії здійснювати ґрунтовний аналіз основних аспектів діяльності страховика, а саме: платоспроможності та ліквідності, фінансової стійкості, рентабельності (доходності) та ділової активності.
7. Розроблено концептуальні положення щодо конструювання багаторівневої ієрархічної системи кількісного оцінювання конкурентоспроможності страхової компанії на базі синтезу методів нечіткої логіки та нейронних мереж. Побудована відповідно до запропонованих концептуальних положень нейронечітка модель дозволяє отримувати логічний висновок як щодо рівня конкурентоспроможності страховика, так і щодо конкурентоспроможності страхового продукту, фінансової діяльності, менеджменту, маркетингу та соціальної політики страхової компанії, що забезпечується за рахунок залучення елементів теорії нейронних мереж при розподілі повного набору факторів впливу між узагальненими групами показників.
8. Ґрунтуючись на сформованій інформаційній базі проведено ряд експериментів з визначення точності передбачення банкрутств вітчизняних страховиків із застосуванням розробленої у дисертаційній роботі нечіткої моделі та відомих дискримінантних моделей діагностування банкрутства підприємств. Аналіз результатів проведених експериментів виявив непридатність розроблених раніше дискримінантних моделей для діагностування банкрутства страхових компаній у сучасних умовах української економіки та продемонстрував високу точність передбачення банкрутства вітчизняних страховиків із застосуванням розробленої нечіткої моделі. Крім того, при проведенні експериментів було оптимізовано параметри моделі на нечіткій логіці та уточнено базу правил прийняття рішень.
9. Розроблена нечітка модель оцінювання фінансового стану страхової компанії характеризується властивостями гнучкості, надійності, доступності сприйняття, логічності, універсальності щодо розширення; втілює в собі базу знань про об'єкт ідентифікації, побудовану експертним шляхом, і механізм нечіткого логічного висновку. Запропоновано алгоритм налаштування моделі на базі методу зворотного поширення помилки. У результаті проведення настройки на існуючому статистичному матеріалі вдається оптимізувати параметри моделі, які дозволяють функціонально пов'язати вхідні змінні (показники діяльності страхової компанії) із значенням результуючої змінної (одним із класів: фінансово стабільних страховиків чи потенційних банкрутів).
10. Проведені дослідження дали змогу вирішити завдання побудови ефективного інструментарію для проведення комплексного фінансового аналізу та оцінювання фінансового стану страхової компанії, здатного підвищити обґрунтованість прийняття управлінських рішень з метою запобігання наближеності страховика до кризового стану. Розподіл множини пояснюючих змінних за узагальненими групами показників дає можливість більш чітко визначити слабкі сторони діяльності страхової компанії та спрямувати управлінські дії в потрібному напрямку. Розроблений методологічний підхід може слугувати підґрунтям для подальших досліджень у напрямі моделювання фінансового стану страхових компаній.
Перелік опублікованих праць за темою дисертації
У наукових фахових виданнях
1. Ольховская О. Л. Страховой рынок Украины: проблемы и перспективы развития / О. Л. Ольховская // Экономические проблемы и перспективы стабилизации экономики Украины: Сб. науч. тр. / НАН Украины. Ин-т экономики пром-сти; Редкол.: Землянкин А. И. (отв. ред.) и др. - Донецк, 2007. - 450 с. - С. 157-162. - (0,35 друк. арк.).
2. Матвійчук А.В. Методологічний підхід до діагностування банкрутств підприємств на підґрунті інструментарію нечіткої логіки / А.В. Матвійчук, І.В. Макогон, О.Л. Ольховська // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії. - Краматорськ: ДДМА. - 2008. - № 1 (11). - С. 280-285. - (0,70 друк. арк., особисто автору належить 0,5 друк. арк., застосування апарату нечіткої логіки для визначення фінансового рівня підприємства).
3. Ольховська О. Л. Побудова нечіткої моделі оцінки конкурентоспроможності страхової компанії / О. Л. Ольховська // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії: Збірник наукових праць. - 2009. - № 2 (16). _ С. 217-220. - (0,47 друк. арк.).
4. Ольховская О. Л. Применение нейросетей для оценки финансового состояния страховой компании [Электронный ресурс] / О. Л. Ольховська, В. Г. Побочий // Научный Вестник ДГМА. - 2009. -№ 2 (5Е). _ С. 267-271. - Режим доступа: http://nbuv.gov.ua/e-journals/VDDMA/2009_2/article%5C 09OOLTIC.pdf (0,58 друк. арк., особисто автору належить 0,45 друк. арк., визначення оптимальної структури нейронної мережі для вирішення задачі оцінки фінансового стану страхової компанії).
5. Ольховська О. Л. Економіко-математична модель діагностики банкрутства страхової компанії на основі нечіткої логіки / О. Л. Ольховська // Моделювання та інформаційні системи в економіці. - К.: КНЕУ, 2010. - Вип. 81. - С. 59-74. - (0,93 друк. арк.).
6. Матвійчук А. В. Побудова моделі діагностики банкрутства страхової компанії / А. В. Матвійчук, О. Л. Ольховська. - Вісник Східноукраїнського національного університету імені Володимира Даля. - 2010. - № 8(150). - С. 165-171. - (0,53 друк. арк., особисто автору належить 0,40 друк. арк., побудова моделі діагностики банкрутства страхової компанії).
7. Ольховська О. Л. Нечітке моделювання фінансового стану страхової компанії в середовищі MATLAB [Электронный ресурс] / О. Л.Ольховська, В. Г. Побочій, Л. В. Таган // Науковий вісник ДДМА. - 2010. - № 1 (6Е). - С. 358-363. - Режим доступа: http://nbuv.gov.ua/e-journals/VDDMA/2010_1/ article%5C10OOLBMP.pdf. (0,7 друк. арк., особисто автору належить 0,6 друк. арк., програмна реалізація нечіткої моделі діагностування фінансового стану страхової компанії, її оптимізація та модельні експерименти на реальних показниках діяльності стабільно функціонуючих страхових компаній та страховиків-банкрутів).
В інших виданнях
8. Ольховская О. Л. Страховой рынок Украины: проблемы и перспективы развития / О. Л. Ольховская, Н. Н. Лепа // Тези доповідей Першої Всеукраїнської наукової конференції студентів та молодих вчених «Актуальні проблеми розвитку фінансово-кредитної системи України». - Донецьк: ДонНТУ, 3-4 квітня 2008. - 188 с. (С.97-99). - (0,12 друк. арк., особисто автору належить 0,09 друк. арк., дослідження основних аспектів розвитку вітчизняного страхового ринку).
9. Матвийчук А.В. Использование инструментария нечеткой логики при диагностировании банкротства предприятий / А.В. Матвийчук, И.В. Макогон, О.Л. Ольховская // Важке машинобудування. Проблеми та перспективи розвитку. Матеріали шостої Міжнародної науково-технічної конференції 2-5 червня 2008 року / Під заг. Ред. В.Д. Ковальова. - Краматорськ: ДДМА, 2008. - С. 85. - (0,06 друк. арк., особисто автору належить 0,04 друк. арк., порівняльний аналіз ефективності моделювання фінансового стану підприємств із застосуванням дискримінантних та нечітких моделей).
10. Ольховська О.Л. Дослідження аспекту моделювання страхування як ланки фінансової системи / О.Л. Ольховська // Перспективні напрями реформування фінансової системи України: зб. тез. наук. доп. за матеріалами XI Міжвуз. студент.-аспірант. конф., 21 листопада 2008 р.: у 2 ч. - Львів: ЛДФА, 2008. - Ч. 1. - 2008. - 124 с. (С. 75-76). - (0,17 друк. арк.).
11. Ольховська О. Л. Теоретичні аспекти моделювання конкурентоспроможності страхової компанії / О.Л. Ольховська // Сучасні проблеми моделювання складних економічних систем // Збірник наукових тез І Всеукраїнської науково-практичної конференції / Відповід. ред. д.т.н., проф. Зеленський О. С. - м. Кривий Ріг, КЕІ КНЕУ, 14-15 травня 2009. - 310 с. (С. 65-66). - (0,13 друк. арк.).
12. Ольховська О.Л. Побудова нечіткої моделі оцінки конкурентоспроможності страхової компанії Міжнародна науково-практична конференція «Проблеми соціально-економічного розвитку підприємства індустріального регіону в умовах ринкової трансформації», 20-22 травня 2009 року, м. Краматорськ (програма, акт).
13. Ольховська О.Л. Побудова моделі діагностики фінансового стану страхової компанії на підґрунті інструментарію теорії нечітких множин / О. Л. Ольховська // Важке машинобудування. Проблеми та перспективи розвитку. матеріали сьомої Міжнародної науково-практичної конференції 2-5 червня 2009 року / Під заг. ред. В. Д. Ковальова. - Краматорськ, ДДМА, 2009. - 104 с. (С. 75). - (0,07 друк. арк.).
14. Ольховська О. Л. Моделювання фінансового стану страхової компанії / О. Л. Ольховська, М.М. Лепа // Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем: Тези доповідей ІІ міжнародної науково-практичної конференції 8-9 квітня 2010 р. - Х.: ФОП Александрова К. М.; ВД «ІНЖЕК», 2010. - С. 155-157. - (0,18 друк. арк., особисто автору належить 0,11 друк. арк., формування бази вирішальних правил, налаштування параметрів нечіткої моделі).
15. Матвійчук А. В. Оцінка ризику банкрутства страхової компанії на основі нечіткої логіки / А. В. Матвійчук, О. Л. Ольховська // Матеріали XV Всеукраїнської науково-методичної конференції «Проблеми економічної кібернетики», Луганськ-Євпаторія, 4-8 травня 2010 р. - С. 111-112. - (0,13 друк. арк., особисто автору належить 0,08 друк. арк., модельні експерименти з визначення рівня фінансового стану страхової компанії).
Анотація
Ольховська О. Л. Моделювання фінансового стану страхової компанії. - Рукопис.
Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.11 - Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці. - ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана», Київ, 2011.
Дисертація присвячена дослідженню, обґрунтуванню та розробці теоретичних та методологічних основ і концептуальних положень щодо моделювання фінансового стану страхової компанії.
У дисертації запропоновано методологічний підхід до побудови економіко-математичних моделей комплексного фінансового аналізу страхової компанії, в основу якого закладено теорію нечіткої логіки, що надає можливість формувати відповідні рекомендації стосовно прийняття управлінських рішень у напрямку попередження кризових явищ з урахуванням експертних знань в предметній області, враховувати кількісну та якісну інформацію щодо досліджуваних страхових компаній та середовища функціонування, а також здійснювати оптимізацію моделей на показниках діяльності фінансово стабільних страхових компаній та потенційних банкрутів.
Також у дисертаційній роботі запропоновано концептуальні положення щодо побудови багаторівневої ієрархічної системи кількісного оцінювання конкурентоспроможності страхової компанії на базі синтезу методів нечіткої логіки та нейронних мереж.
Ключові слова: нечітка логіка, нейронна мережа, страхова компанія, фінансовий стан, конкурентоспроможність, моделювання, оптимізація.
Аннотация
Ольховская О. Л. Моделирование финансового состояния страховой компании. - Рукопись.
Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.11 - Математические методы, модели и информационные технологии в экономике. - ГВУЗ «Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана», Киев, 2011.
Диссертация посвящена исследованию, обоснованию и разработке теоретических и методологических основ и концептуальных положений нечеткого моделирования финансового состояния страховой компании, а также разработке методических рекомендаций по их практической реализации.
Исследовано основные аспекты организации страхового дела в Украине, проведен анализ динамики развития отечественного страхового рынка, определено современное состояние, проблемы и основные перспективы его развития.
Исследовано основные аспекты финансовой деятельности страховщика. Сформирована система показателей оценивания финансового состояния страховых компаний, которые основываются на общедоступной информационной базе.
В рамках анализа существующих подходов к диагностике банкротства предприятий рассмотрено современные методы и модели оценивания финансового состояния компании и обоснована необходимость дальнейшего усовершенствования теоретико-методологических и инструментальных основ в этом направлении. Обоснована целесообразность построения системы реагирования, которая в наибольшей степени соответствовала бы требованиям конкретной ситуации, чем и аргументирован выбор в качестве методологической базы инструментария нечеткой логики.
Предложен методологический подход финансового анализа страховой компании, в рамках котрого разработан комплекс экономико-математических моделей оценивания финансового состояния страховщика на основе методов теории нечеткой логики. Подобные модели, в отличие от альтернативных подходов, позволяют оценить риск банкротства и невыполнения обязательств по выплате страховых премий с учетом количественных и качественных показателей деятельности страховщика, а также экспертных знаний в страховом деле, при этом характеризуясь способностью к настройке на реальных данных.
Разработанная нечеткая модель оценивания финансового состояния страховой компании характеризуется свойствами адаптивности, надежности, доступности восприятия, логичности, универсальности, способности к расширению; воплощает в себе базу знаний об объекте идентификации, построенную экспертным путем, и механизм нечеткого логического вывода. Предложен алгоритм настройки модели на статистическом материале с применением градиентного подхода, который позволяет оптимизировать параметры модели с целью установления функциональной взаимосвязи между входными переменными (показателями деятельности страховой компании) и значением результирующей переменной (одним из классов: финансово стабильные страховщики или потенциальные банкроты).
Сформулированы концептуальные положения по конструированию многоуровневой иерархической системы количественного оценивания конкурентоспособности страховой компании на базе синтеза методов нечеткой логики и нейронных сетей. Построенная на их основе нейронечеткая модель позволяет получать логический вывод как относительно уровня конкурентоспособности страховщика, так и конкурентоспособности страхового продукта, финансовой деятельности, менеджмента, маркетинга и социальной политики страховой компании, что обеспечивается привлечением элементов теории нейронных сетей при распределении полного набора факторов влияния между обобщенными группами показателей.
Модельные эксперименты по классификации финансового состояния отечественных страховщиков показали непригодность известных дискриминантных моделей для диагностирования банкротства страховых компаний в современных условиях украинской экономики и продемонстрировали высокую точность предсказания банкротств с применением разработанной нечеткой модели.
Разработанный в диссертационной работе инструментарий оценивания финансового состояния страховой компании предполагает возможность выявления тенденций развития компании, исследования взаимосвязей элементов кризисной цепочки, механизмов противостояния кризисам и преодоления их последствий, выявления наиболее значимых с точки зрения управления стадий развития кризисной ситуации, определения критериев и количественных показателей их диагностики.
Таким образом, проведенное исследование позволило решить задачу построения эффективного инструментария для проведения комплексного финансового анализа страховой компании, способного повысить обоснованность принятия управленческих решений с целью предотвращения приближения страховой компании к кризисному состоянию. Распределение множества объясняющих переменных по обобщенным группам показателей дает возможность более четко определить слабые стороны деятельности страховой компании и приложить управленческие действия в соответствующем направлении. Выявлен ряд общих закономерностей в структуре финансовых показателей украинских страховых компаний, что дает возможность анализировать финансовую стабильность не только отдельных страховщиков, но и состояние страхового рынка Украины в целом.
Ключевые слова: нечеткая логика, нейронная сеть, страховая компания, финансовое состояние, конкурентоспособность, моделирование, оптимизация.
Annotation
Подобные документы
Аналіз страхового ринку України, основні тенденції розвитку; виявлення факторів підвищення фінансового потенціалу страховиків. Аналіз фінансової діяльності страхової компанії, оцінка її надійності та платоспроможності за допомогою системи показників.
дипломная работа [611,5 K], добавлен 24.07.2011Економічна характеристика компанії, аналіз основних фінансово-економічних показників діяльності компанії та зовнішнього середовища. Поняття та фінансова оцінка банкрутства компанії, інформаційне забезпечення фінансової оцінки та методи прогнозування.
курсовая работа [171,6 K], добавлен 26.11.2009Фінансові ресурси страхової компанії, їх класифікація. Склад фінансових ресурсів страхової компанії. Важливість внутрішніх джерел формування фінансових ресурсів. Порядок оподаткування страховиків податком на прибуток. Механізми оподаткування страховиків.
контрольная работа [31,3 K], добавлен 09.07.2012Теоретичні засади аналізу фінансового стану компанії та його роль для успішного розвитку підприємства. Особливості інформаційного забезпечення системи показників. Факторні моделі ефективності та прогнозні оцінки фінансової діяльності підприємства.
курсовая работа [64,1 K], добавлен 07.04.2012Аналіз фінансової звітності підприємства: майновий стан і капітал підприємства, фінансові результати, показники ліквідності та вірогідність банкрутства. Аналітичний огляд діяльності фондової біржі, бюджетної установи та страхової компанії в Україні.
отчет по практике [311,6 K], добавлен 12.03.2015Сутність, значення та завдання аналізу фінансового стану підприємства; структурно-логічна схема. Аналіз платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості за системою абсолютних і відносних показників компанії ПАТ "Миколаївська теплоелектроцентраль".
курсовая работа [77,3 K], добавлен 26.04.2015Теоретичні аспекти поняття фінансового стану підприємства: сутність, значення для діяльності. Аналіз фінансового стану ВАТ "Видавництво Харків". Показники платоспроможності і ліквідності підприємства. Заходи щодо покращення фінансового стану підприємства.
дипломная работа [146,6 K], добавлен 21.08.2010Сутність і призначення аналізу фінансового стану підприємства. Прийоми аналізу. Роль аналізу фінансового стану в розробці фінансової політики підприємства. Прогнозування й розробка моделей фінансового стану об'єкта господарювання. Аналіз руху грошей.
реферат [206,8 K], добавлен 15.07.2008Аналіз системи фінансового планування і прогнозування на прикладі компанії "Оболонь". Застосування бюджетування у вдосконаленні системи фінансового планування. Запровадження сучасних систем моделювання із використанням новітніх інформаційних засобів.
курсовая работа [140,4 K], добавлен 23.11.2011Основи сучасної моделі фінансової системи. Поняття фінансової системи, її місце в системі права, напрямки трансформації, основні підходи до структури. Аналіз стану фінансової системи України, країн світу, шляхи реформування, перспективи розвитку.
курсовая работа [46,5 K], добавлен 23.03.2010