Розвиток банківського інвестиційного кредитування підприємництва в Україні

3

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇНИ

ЛЬВІВСЬКА ДЕРЖАВНА ФІНАНСОВА АКАДЕМІЯ

Спеціальність 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

УДК 336.77: 330.322.16

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

РОЗВИТОК

БАНКІВСЬКОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО КРЕДИТУВАННЯ

ПІДПРИЄМНИЦТВА В УКРАЇНІ

Парфенюк Євгенія Іванівна

Львів 2011

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана у Львівській комерційній академії Центральної спілки споживчих товариств України.

Науковий керівник: доктор економічних наук, професор Єлейко Василь Іванович, Львівська комерційна академія, завідувач кафедри економетрії та статистики

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Слав'юк Ростислав Анатолійович, Львівський інститут банківської справи Університету банківської справи Національного банку України, завідувач кафедри банківської справи;

кандидат економічних наук Прімєрова Олена Костянтинівна, Національний університет «Києво-Могилянська академія», доцент кафедри фінансів

Захист відбудеться “ 20 ” жовтня 2011 року о 10 год. на засіданні спеціалізованої вченої ради К 35.886.01 із захисту дисертацій на здобуття наукового ступеня кандидата наук у Львівській державній фінансовій академії Міністерства фінансів України за адресою: 79000, м. Львів, вул. Коперника, 3.

Із дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Львівської державної фінансової академії Міністерства фінансів України за адресою: 79000, м. Львів, вул. Коперника, 3.

Автореферат розіслано “17” вересня 2011 року.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Б.А. Карпінський

Загальна характеристика роботи

інвестиційний кредитування підприємництво

Актуальність теми дослідження. Процеси глобалізації, які проявляються як у світовій фінансовій системі так і в Україні, вимагають цілеспрямованої структурної перебудови окремих галузей вітчизняної економіки, та всього національного господарства. Особлива роль щодо вирішення вказаної проблеми відводиться розвитку підприємництва, яке на сьогоднішній день потребує реструктуризації, розширення та модернізації, а також значних фінансових ресурсів. Суттєві обсяги інвестиційних ресурсів необхідних для вирішення зазначеного проблемного питання на сучасному етапі може забезпечити вітчизняна фінансова система, особливо банківські та небанківські установи, які постійно нарощують свій кредитний та інвестиційний потенціал.

Як показує досвід, для стимулювання інвестиційної діяльності в Україні як з боку вітчизняних інвесторів, так й іноземних потрібні кардинальні реформи. Ефективним забезпеченням цих реформ мають стати реально діюча законодавча база та відповідні ефективні і дієві заходи виконавчої влади.

Фундаментальна і вирішальна роль інвестиційного кредитування розвитку національної економіки повинна проявлятися не лише для забезпечення сталого економічного зростання, а й безпосередньо для інноваційного розвитку, створення та запровадження у промислове виробництво насамперед високотехнологічного обладнання та устаткування, новітніх технологій, передового досвіду. Адже інвестиційна активність усіх господарських ланок є основою підвищення ефективності виробничих процесів зокрема та економічного зростання всього господарського комплексу в цілому.

Варто зазначити, що розвиток вітчизняної економіки сьогодні не задовольняє вимог інвесторів різних рівнів з низки причин, серед яких - низька привабливість українського інвестиційного клімату, повільні темпи реформування економіки та відсутність дієвих нормативних актів у питаннях залучення і використання інвестицій, особливо у сфері підприємництва, а також досить неефективний і нераціональний розподіл внутрішніх інвестицій, надмірні податки, часті зміни політики та податкових норм у країні.

Для суттєвих змін, структурної перебудови економіки держави та забезпечення її достатніми обсягами інвестиційних ресурсів необхідно створювати сприятливі умови як для вітчизняних інвестицій, так і щодо залучення іноземних.

Розвиток ринкової економіки в Україні на сучасному етапі вимагає дієвої державної інвестиційної політики для забезпечення інтенсивного розвитку підприємництва як на державному, так і на регіональному рівні.

Для розроблення рекомендацій щодо створення прогресивної моделі економічного розвитку підприємництва потрібно направити зусилля вітчизняних фінансистів і науковців на глибоке наукове дослідження процесів інвестиційного забезпечення національного господарства та методів оцінювання ефективності інвестиційних вкладень.

Фінансове забезпечення розвитку суб'єктів підприємницької діяльності повинно передбачатись у загальнодержавних та галузевих програмах розвитку народного господарства, загальнодержавними і місцевими бюджетами, передбачуваними відповідними обсягами державного фінансування інвестиційної діяльності.

Інвестиційне кредитування підприємництва повинно регулюватись державними установами з метою використання інвестицій у тих галузях, які є пріоритетними і стратегічними або ж забезпечують зменшення імпорту та збільшують обсяги експортних поставок, чим завойовують міжнародні ринки.

Проблемам регулювання інвестиційної діяльності та забезпечення розвитку підприємництва інвестиційними ресурсами присвячені дослідження відомих зарубіжних учених-економістів, а саме: С. Біра, Р. Бранденбурга, Д. М. Кейнса, П. Самуельсона, Д. Стайнера, І. Форестера та інших. Суттєвий внесок у розвиток наукових підходів щодо впливу інвестицій на становлення та розвиток підприємництва, а також активізації інвестиційних процесів у цій сфері внесли вітчизняні провідні науковці: О.М. Алимов, О.І. Амоша, Ю.М. Бажал, Є.Р. Бершеда, П.Ю. Буряк, Н.І. Версаль, П.М. Гарасим, В.М. Геєць, В.І. Єлейко, Б.А. Карпінський, М.А. Козоріз, М.І. Крупка, О.Є. Кузьмін, О.В Кухленко, В.П. Мікловда, А.І. Мокій, Р.А. Слав'юк, Т.С. Смовженко, В.Г. Пересада, О.К. Прімєрова, Р.І. Тринько, В.Я. Шевчук та інші.

Успішне вирішення питання щодо ефективного інвестиційного кредитування як вітчизняними, так і зарубіжними інвесторами підприємництва залежить перш за все від дієвої державної політики у сфері управління та регулювання цих процесів. Цією, досить важливою проблемою займалися такі вчені, як: А.І. Амоша, І.А. Бланк, В.М. Геєць, М.І. Назаренко, А.А. Пересада та інші.

Проте досить значна кількість питань щодо вдосконалення організаційно-економічного механізму інвестиційного забезпечення розвитку підприємництва у зв'язку з постійною зміною економічних умов потребує теоретичного та методологічного вирішення.

Так, нинішній механізм інвестиційного кредитування сфери підприємництва не відповідає його потребам як у фінансовому аспекті, так і в методологічному. Потрібно в цьому питанні проводити наукові дослідження, вивчати потреби підприємницьких структур і на основі таких досліджень відпрацьовувати концептуальні питання, що пов'язані з регулюванням фінансового забезпечення інвестиційних процесів, формуванням достатніх обсягів інвестиційних коштів, які б забезпечували ефективний розвиток не тільки великих підприємницьких структур, а й малих і середніх, особливо в тих галузях, підприємства яких випускають конкурентоздатні товари та такі, що імпортуються в нашу країну.

Виходячи із вищевикладеного, можна стверджувати, що в сучасних умовах суттєво змінилися критерії соціально-економічного розвитку як усієї країни, так і її територій, і на противагу максимізації загальнодержавних позицій та відповідного ефекту на перший план виходять питання задоволення ринкового попиту територіальних громад та розвиток їх зовнішнього і внутрішнього ринків.

Отже, незважаючи на те, що деякі вчені-економісти свої дослідження проводять у сфері інвестиційного кредитування вітчизняної економіки, дана проблематика ще недостатньо повно вивчена, особливо у сфері підприємництва, не отримала вичерпного розв'язання, а тому й у подальшому залишається важливою та актуальною. Усе це і зумовило вибір наукового дослідження, його зміст і структуру.

Дисертаційне дослідження є складовою частиною науково-дослідних робіт професорсько-викладацького складу, що виконувалася в розрізі наукових планів у Міжрегіональній академії управління персоналом за темами: «Статистичне забезпечення активів та пасивів комерційного банку» (номер державної реєстрації 0106U006898) та «Розвиток акціонерної форми господарювання як чинник активізації інвестиційних процесів в Україні» (номер державної реєстрації 0106U007274). Особистий внесок автора наукового дослідження полягає в розкритті сутності та особливостей впливу банківського інвестиційного кредитування на розвиток і функціонування сфери підприємництва в умовах ринкових відносин та в умовах кризових явищ.

У процесі виконання вказаної теми автором запропоновано і теоретично обґрунтовано напрями підвищення ефективності управління інвестиційними процесами в умовах ринкових відносин, а також шляхи вдосконалення системи кредитування підприємництва, розроблено методичний підхід щодо формування та реалізації стратегії забезпечення ефективності діяльності банківських установ у сфері інвестиційного кредитування підприємництва в Україні.

Мета і завдання дисертаційного дослідження. Метою дисертаційного дослідження стало розроблення теоретичних, практичних і методологічних підходів щодо управління банківським інвестиційним кредитуванням сфери підприємництва, а також розроблення практичних рекомендацій щодо вдосконалення механізму забезпечення ефективного інвестування як національної економіки, так і сфери підприємництва.

З огляду на мету та враховуючи сутність дослідження вказаної проблеми у вітчизняній і зарубіжній науковій практиці, у дисертаційному дослідженні поставлено такі завдання:

– розкрити економічну сутність і принципи системи банківського інвестиційного кредитування вітчизняного підприємництва в умовах розвитку ринкової національної економіки;

– визначити особливості кредитних відносин банківських та інших фінансових установ із сферою підприємництва в умовах ринкової економіки та в умовах кризових явищ;

– проаналізувати систему розвитку банківського інвестиційного кредитування вітчизняного підприємництва;

– проаналізувати ефективність інвестицій, що направляються у сферу підприємництва, та їх вплив на розвиток національної економіки;

– дослідити основні аспекти державного сприяння інвестиційним процесам щодо розвитку вітчизняного підприємництва в умовах ринкових відносин;

– розробити методологічний інструментарій щодо оцінювання ефективності використання банківських інвестицій та ефективності управління інвестиційним портфелем банківської установи для системи підприємництва;

– проаналізувати зарубіжний досвід інвестиційного забезпечення розвитку сфери підприємництва та можливості їх запровадження в українську економіку;

– спрогнозувати обсяги інвестиційних кредитів банківських установ на найближчу перспективу.

Об'єктом дослідження є процеси становлення, формування та розвитку системи банківського інвестиційного кредитування підприємництва в Україні.

Предметом дослідження є теоретичні і методологічні основи, практичні засади розвитку інвестиційного кредитування підприємництва вітчизняними банківськими та іншими фінансовими установами в організаційному, процедурному, технологічному та методологічному аспектах.

Методологія та методика дослідження. Для досягнення наукових результатів у дисертаційному дослідженні застосовано загальнонауковий діалектичний та аналітичний методи, що забезпечило ґрунтовне вивчення інвестиційного кредитування сфери підприємництва держави. Теоретичну, методологічну та інформаційну основу дослідження становлять наукові праці вітчизняних і зарубіжних учених-економістів з питань державного регулювання інвестиційних та кредитних процесів, системи інвестиційного кредитування національної економіки та управління процесами інвестиційного забезпечення розвитку підприємництва; аналітичні та статистичні матеріали, які відображають суть і характеризують ефективність інвестиційного кредитування; законодавчі та нормативні акти з питань інвестиційної діяльності та розвитку підприємництва, банківського інвестиційного кредитування, залучення внутрішніх і зовнішніх інвестицій у виробничу сферу тощо.

Під час дослідження тенденцій розвитку інвестиційних процесів та інвестиційного кредитування у сфері підприємництва використано метод емпіричного дослідження.

У методологічному аспекті в дисертаційному дослідженні використано сучасні теорії ринкової економіки, розвитку і регулювання, методи структурно-функціонального аналізу та системного підходу, групування, графічний і табличний методи, систему економічних законів і наукових принципів.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в розвитку системи банківського інвестиційного кредитування підприємництва та механізмів його ефективного функціонування в умовах ринкових відносин, а саме:

уперше:

- запропоновано модель управління та регулювання підвищення ефективності функціонування сфери банківського інвестиційного кредитування підприємництва, яка базується як на грунтовному аналізі сучасного стану і розвитку підприємництва, так і розробленні алгоритму і розрахунку інвестиційної складової у загальній системі банківського інвестиційного кредитування, що дає можливість впливати на обсяги кредитування підприємницьких структур у кризових умовах;

- на основі даних щодо надання кредитів банківськими установами підприємницьким структурам в інвестиційну діяльність побудовано моделі трендів і обчислено прогнозні значення та відповідні оцінки для досліджуваних показників, що дасть можливість більш якісно розробляти загальнодержавні програми і прогнозувати необхідні фінансові ресурси для ефективного функціонування суб'єктів підприємницької діяльності;

удосконалено:

- механізм процесу інвестиційного кредитування підприємництва вітчизняними банківськими установами та іншими фінансово-кредитними інститутами, що дасть можливість зменшити рівень кредитних ризиків, суттєво підвищить рівень повернення кредитів, а в кінцевому підсумку підвищить дохідність банківських установ;

- механізм адаптації зарубіжного досвіду банківського інвестиційного кредитування сфери підприємництва до умов в Україні, що дасть можливість суттєво поліпшити інвестиційний клімат у державі та привабливість основних, пріоритетних і стратегічних галузей економіки;

- процедуру процесу банківського інвестиційного кредитування суб'єктів підприємництва, що дасть можливість суттєво зменшити рівень кредитних ризиків та значно підвищити рівень повернення кредитів, а в кінцевому підсумку підвищити дохідність банківської установи.

набула подальшого розвитку:

- система сприяння розвиткові, функціонування та інвестиційного кредитування суб'єктів підприємницької діяльності, що дозволить активізувати діяльність підприємницьких структур України.

Теоретичне і практичне значення отриманих результатів дослідження.

Теоретична значимість дисертаційного дослідження полягає в поглибленні аналізу сфери банківського інвестиційного кредитування підприємництва в умовах ринкової економіки України та виявленні основних тенденцій щодо його розвитку, а також в удосконаленні механізму інвестиційного кредитування та виборі його критеріїв і форм забезпечення інвестиційного кредиту.

Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що їх можуть використовувати фінансово-кредитні установи як при інвестиційному кредитуванні сфери підприємництва, так і в разі вдосконалення механізмів інвестиційного кредитування, а також ураховуватись під час розроблення державних програм щодо розвитку та функціонування підприємницьких структур і їх фінансового забезпечення. Окремі положення, обґрунтування та узагальнення дисертаційного дослідження можуть також використовуватися в навчальних закладах фінансово-економічного спрямування.

Методичні підходи, положення, аналітичні оцінки, узагальнення та рекомендації дисертанта щодо банківського інвестиційного кредитування сфери підприємництва взято до уваги при формуванні Програми соціально-економічного та культурного розвитку Львівської області на 2011 рік, а також при розробленні регіональної програми інвестиційного розвитку малого підприємництва на Львівщині на 2011-2015 роки (довідка № 20-21-867 від 16.03.2011 р.).

Особистий внесок здобувача. Результати дисертаційного дослідження, викладені в роботі, отримані автором особисто. У наукових статтях, працях і публікаціях, що надруковані у співавторстві, використано лише ті положення, які є результатом особистого дослідження автора.

Апробація результатів дисертаційного дослідження. Результати дисертаційних досліджень доповідались та обговорювались і отримали схвальні рішення на науково-практичних конференціях і семінарах, зокрема: на Міжнародній науково-практичній конференції «Демократичне врядування в контексті глобальних викликів та кризових ситуацій» (3 квітня 2009 року, Львівський регіональний інститут державного управління НАДУ при Президентові України); ІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції аспірантів та молодих учених «Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи» (27-29 вересня 2006 року, Львівський банківський інститут НБУ); ІІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції аспірантів та молодих учених «Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи» (25-26 жовтня 2007 року, Львівський інститут банківської справи УБС НБУ); Міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції «Нові обрії економічної науки» (11-12 травня 2007 року, Львівський національний університет імені Івана Франка).

Результати дисертаційного дослідження, особливо механізми фінансового забезпечення, використано у практичній діяльності Тринадцятого відділення ПАТ Акціонерно-комерційного банку «Львів» у частині ефективного формування банківських ресурсів та їх використання для банківського інвестиційного кредитування підприємництва, застосування методик щодо управління та регулювання кредитною та інвестиційною діяльністю банку, оцінки управління інвестиційним портфелем банку, застосування методик удосконалення процедури інвестиційного забезпечення суб'єктів господарювання, а також прогнозування основних фінансових показників інвестиційної діяльності банківської установи і на їх основі розробки стратегії інвестиційної політики банку (довідка № 18/24-12/213 від 18.03.2011 р.).

Окремі теоретичні та практичні аспекти результатів дисертаційного дослідження використано під час підготовки Плану заходів щодо розвитку сфери малих підприємницьких структур та Програми розвитку і фінансування підприємств споживчої кооперації Львівщини в галузі торгівлі (довідка № 14-05 від 12.03.2011 р.).

Основні положення дисертаційної роботи використовуються в навчальному процесі Львівського інституту Міжрегіональної академії управління персоналом при розробленні навчально-методичного забезпечення та викладанні навчальних дисциплін «Інвестування», «Інвестиційне кредитування», «Кредитування і контроль», «Фінансова діяльність суб'єктів підприємництва» (довідка № 98/11 від 10 березня 2011 р.).

Публікації. За результатами дисертаційного дослідження опубліковано 11 наукових праць у фахових та інших виданнях (6 з них у фахових виданнях, із них 2 одноосібно) загальним обсягом 9,41 д. а., у тому числі особисто авторові належить 5,39 д. а.

Обсяг і структура дисертаційної роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків до кожного розділу та загальних висновків, списку використаних джерел, додатків, її викладено на 202 сторінках машинописного тексту, включаючи 11 таблиць, 42 рисунки, схем та діаграм, 205 літературних джерел і одного додатка.

Основний зміст дисертації

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертаційного дослідження, сформульовано мету, завдання, об'єкт і предмет, визначено методи дослідження, розкрито наукову новизну, теоретичне і практичне значення отриманих результатів, подано інформацію про зв'язок дослідження з науковими програмами, темами і планами, проаналізовано наукову проблему, її значення для подальшого розвитку фінансових досліджень, а також ступінь апробації основних положень роботи та одержаних результатів.

У першому розділі «Теоретико-методологічні основи розвитку банківського інвестиційного кредитування підприємництва в умовах ринкової економіки» висвітлено економічну сутність і розвиток банківського інвестиційного кредитування підприємництва в умовах ринкових відносин та в умовах кризових явищ. Визначено потреби в інвестиційному кредитуванні, з'ясовано основні фактори, що впливають на розвиток підприємництва; здійснено дослідження форм і методів кредитування вітчизняного підприємництва; особливо ґрунтовно розкрито систему надання банківською установою інвестиційного кредиту; узагальнено зарубіжний досвід інвестиційного кредитування суб'єктів підприємництва й оцінено можливості його використання в фінансовій системі держави.

Проведене автором дослідження дає підстави стверджувати, що в реальних умовах, умовах інноваційно-інвестиційного розвитку національної економіки, суттєвого значення набуває функціонування підприємництва, для розвитку якого необхідна ефективна та дієва державна підтримка і постійне фінансове забезпечення інвестиційними та кредитними ресурсами.

Процеси формування ефективної моделі національної економіки потребують дієвих інструментів державної підтримки розвитку та функціонування підприємницьких структур. Таким механізмом є чітка регламентація їхньої діяльності шляхом створення сприятливого інвестиційного клімату та дієвого нормативно-правового середовища. А створення сприятливого інвестиційного клімату та усталених умов кредитування підприємництва в країні пов'язане з чітким правовим регулюванням інвестиційних процесів.

Одним із найважливіших факторів, що сприяє ефективному інвестуванню, має стати стабільне законодавство щодо інвестиційної діяльності. А тому досить важливим у перспективі було б закріплення на законодавчому рівні пріоритетності окремих секторів та галузей вітчизняної економіки для інвестицій, виходячи зі стратегічного розвитку національної економіки.

Розділяючи проблему фінансового забезпечення суб'єктів підприємництва, автором визначено інституційну структуру сприяння становленню, розвиткові та функціонування підприємництва і його банківського інвестиційного кредитування (рис. 1).



Рис. 1. Інституційна структура сприяння становленню, розвиткові та функціонуванню підприємництва і його банківського інвестиційного кредитування

У другому розділі дисертації «Аналіз ефективності банківського інвестиційного кредитування підприємництва» проаналізовано основні джерела щодо банківського інвестиційного кредитування національної економіки, розкрито його механізм та визначено умови державного сприяння розвиткові інвестиційних процесів для сфери підприємництва в умовах ринкової економіки та кризових явищ.

Зазначимо, що в останні роки вітчизняні банківські установи при здійсненні активних операцій зіткнулись із проблемою відносної обмеженості обсягів кредитних портфелів та браком потенційно платоспроможних клієнтів. Це, у свою чергу, призвело до переорієнтації кредитної та інвестиційної діяльності банків у площину інвестиційного кредитування сфери підприємництва. Сучасна практика системи кредитування показала, що, незважаючи на досить суттєвий кредитний ризик, який може виникнути в банку при кредитуванні вищезазначеного сектору національної економіки, підприємництво може стати одним з об'єктів активних операцій банківських установ.

Динаміка кредитних вкладень банківської системи в розвиток національної економіки та доля позик, що були надані суб'єктам підприємництва, свідчать про їх швидке і значне зростання. При цьому суттєвих змін зазнала і структура кредитного та інвестиційного портфелів. Зокрема, відчутно зросла питома вага довгострокових кредитів у загальному обсязі кредитів, наданим підприємницьким структурам, що, звичайно, свідчить про позитивні зрушення на вітчизняному ринку довгострокових кредитів, наданих суб'єктам підприємництва.

Пожвавленню інвестиційного кредитування суб'єктів підприємницької діяльності сприяли такі позитивні зрушення в останній період, як: помітний розвиток основних і пріоритетних галузей економіки та фінансового сектору, зростання обсягів вкладів населення та збільшення обсягів валютних резервів.

Досліджуючи інвестиційно-кредитну діяльність вітчизняних банківських установ, можна сказати, що в цьому сегменті фінансового забезпечення спостерігається нарощення з року в рік обсягів надання кредитів (табл. 1). Так, банківські кредити, надані у 2008 році в національну економіку, перевищили цей показник 2007-го, а саме зростання було на 41,3 відсотка, або ж на 183 189, 0 млн грн, за рік. Проте у 2009 році зростання становило лише на 4,0 відсотка, або на 18 550,0 млн грн, у порівнянні з 2008 роком. Таке зменшення зростання з 41,3 відсотка до 4,0 відсотка, тобто більше ніж у 10 разів, обумовлене світовою фінансово-економічною кризою. Водночас, уже у 2010 році спостерігалось незначне поступове зростання сфери кредитування вітчизняної економіки. Адже у 2010 році в порівнянні з 2009-м дане зростання становило 6,0 відсотка, що на два пункти більше в порівнянні з попереднім періодом, або 31 931,0 млн грн. Таке зростання надання кредитів суб'єктам підприємництва пояснюється поступовою активізацією їх діяльності та зростанням попиту на фінансові ресурси банківської системи в післякризовий період.

Таблиця 1. Кредити, надані банківськими установами в економіку України за цільовим спрямуванням і строками погашення *(млн грн)

Сфера кредитування	Роки
усього	2007	2008	2009	2010
	260 476	443 665	462 215	494 146
Кредити в поточну діяльність	усього	217 271	359 140	373 758	407 866
	у тому числі	до 1 року	104 251	183 427	191 185	194 777
		від 1 до 5 років	101 166	153 501	158 248	180 684
		більше ніж 5 років	11 854	22 212	24 325	32 405
На придбання, будівництво та реконструкцію нерухомості	усього	10 618	18 263	17 670	13 936
	у тому числі	до 1 року	1 380	2 776	2 677	2 064
		від 1 до 5 років	5 862	8 337	7 600	5 136
		більше ніж 5 років	3 376	7 150	7 393	6 736
Інші кредити в інвестиційну діяльність	усього	32 586	66 262	70 786	72 344
	у тому числі	до 1 року	2 290	4 096	5 461	7 587
		від 1 до 5 років	21 211	41 409	40 687	35 592
		більше ніж 5 років	9 085	20 757	24 638	29 165
Із загальної суми іпотечні кредити	усього	49 095	79 193	75 648	75 971
	у тому числі	до 1 року	11 911	21 217	20 407	23 795
		від 1 до 5 років	27 902	40 784	37 112	34 334
		більше ніж 5 років	9 282	17 193	18 130	17 843

* Джерело. Сформовано автором на основі Бюлетня НБУ. - №3., 2011 р.

За даними табл. 1 переважну більшість кредитів надавали банківські установи на фінансування поточної діяльності суб'єктів підприємництва та фізичних осіб, частка заборгованості за якими становила 80,9 відсотка із загального обсягу у 2009 році. Проте у кредитній діяльності вітчизняних банків спостерігалася тенденція до зростання обсягів кредитів, які спрямовувалися в інвестиційну діяльність суб'єктів господарювання та фізичних осіб, що, звичайно, сприяло поступовому зростанню їх частки (питомої ваги) у загальному обсязі кредитних вкладень до 15,3 відсотка на кінець 2009 року, що на 2,8 пункту більше, якщо порівняти з 2007-м (рис. 2).

Рис. 2. Тенденція зростання обсягів кредитів, наданих в інвестиційну діяльність у 2007-2010 роках банківськими установами

Отже, як видно із рис. 2, із року в рік після кризи суттєво збільшуються обсяги коштів, які направляються в інвестиційну сферу. Важливе значення в інвестуванні національної економіки, особливо сфери вітчизняного підприємництва, займає банківська система.

Особливо важливою є роль банківських установ у забезпеченні інвестиційними ресурсами суб'єктів підприємництва, які найбільше потребують додаткових коштів для розширення виробничих площ, запровадження новітніх технологій та інновацій у виробничу сферу своєї діяльності.

У третьому розділі дисертації «Шляхи вдосконалення системи розвитку банківського інвестиційного кредитування підприємництва в Україні» обґрунтовано та вдосконалено організаційне забезпечення процедури банківського інвестиційного кредитування суб'єктів підприємництва; визначено шляхи прискорення інвестування сфери підприємництва вітчизняної економіки; запропоновано методику прогнозування обсягів інвестицій щодо банківського інвестиційного кредитування розвитку підприємницьких структур, а також надані рекомендації щодо використання розробленої автором моделі підвищення ефективності функціонування системи банківського інвестиційного кредитування у сфері підприємництва.

Автором запропонована структура процедури інвестиційного кредитування суб'єктів підприємництва, яка забезпечує його ефективне кредитування та зниження витрат, що пов'язані з наданням кредиту.

На основі даних щодо надання кредитів банківськими установами суб'єктам підприємницької діяльності в інвестиційну діяльність за 2008-2010 роки за допомогою економетричного моделювання побудовані відповідні тренди досліджуваних показників і обчислені прогнозні значення на 2011 рік (табл. 2).

Зокрема, лінійна (y₁^лн), параболічна (y₁^пр) і експоненціальна (y₁^ехр) моделі трендів сукупних кредитів банківських установ, що надані підприємництву в інвестиційну діяльність (y₁) мають вигляд:

, (1)

, (2)

, (3)

де , , - середні значення сукупних кредитів, наданих банківськими установами суб'єктам підприємництва в інвестиційну діяльність, у млрд грн;

t - час (місяці).

Прогнозні значення та відповідні оцінки на 2011 рік сукупних кредитів банківських установ, що надані суб'єктам підприємництва в інвестиційну діяльність (y₁), представлено у табл. 2.

Таблиця 2. Прогнозні значення та відповідні оцінки сукупних кредитів банківських установ, наданих суб'єктам підприємництва в інвестиційну діяльність (млрд грн)

Показник	Прогноз показника	МЕ	MSE	MAE
	липень 2011 р.	серпень 2011 р.
	81,488 67,088 87,666	83,753 64,858 91,610	0 0 0,3289	39,5709 10,0499 58,1759	5,2709 2,4840 6,3838

Примітки: - усереднені значення сукупних кредитів, наданих банківськими установами суб'єктам підприємництва в інвестиційну діяльність, млрд грн;

МЕ - середнє значення помилки;

MSE - середньоквадратичне значення помилки;

MAE - середнє значення абсолютної помилки.

Зазначимо, що чим ближче середнє значення помилки (МЕ) до нуля, тим кращим є прогноз досліджуваного показника.

Значення середньоквадратичної помилки (MSE) і середньої абсолютної помилки (MAE) використовують для порівняння різних процедур прогнозування: чим меншими є значення MSE і MAE, тим кращою є модель прогнозування.

Висновки

Проведене дисертаційне дослідження з питань розвитку банківського інвестиційного кредитування підприємництва в Україні дає можливість окреслити відповідні узагальнення стосовно особливостей інвестиційного кредитування в умовах ринкових відносин, а також у кризових явищах і зробити такі висновки.

1. У сучасних умовах, потребі в динамічному розвитку національної економіки, основною умовою конкурентоспроможності все більше стає інвестиційна діяльність. І як свідчить практика, лише ті підприємства та фірми досягають значного успіху, які створюють гнучкі, досконалі та ефективні виробничі системи, що дозволяють у досить короткі терміни та без суттєвих фінансових затрат переходити від виробництв одних видів продукції до інших.

2. Особливо важливою є роль банківських установ у забезпеченні інвестиційними ресурсами підприємницьких структур, які найбільше потребують додаткових фінансових ресурсів для розширення виробничих площ, запровадження новітніх технологій та інновацій у виробничу сферу своєї діяльності. А тому банківські установи інтенсивно залучають заощадження населення та інших суб'єктів підприємницької діяльності з метою подальшого інвестування вітчизняної економіки.

3. З огляду на реальні ситуації, які сформувались у вітчизняному фінансовому середовищі, можна стверджувати, що в найближчій перспективі не варто очікувати кардинальних змін у напрямах збільшення фінансових (кредитних та інвестиційних) ресурсів, які б державний сектор зміг виділити для відтворення і розширення виробництва. Основні форми сприяння будуть спрямовані на вдосконалення організаційно-правових норм і методів непрямої політики, створення сприятливих умов для зростання темпів інвестиційних вкладень у стратегічні та пріоритетні галузі економіки, а також у сферу підприємництва. А тому, як показує зарубіжний досвід із вищевикладених питань, у розвинутих країнах, поряд із державною політикою підтримки інвестиційних процесів і сприяння їм, широко використовуються різні форми і методи недержавного інвестування та вкладення приватного капіталу в розвиток пріоритетних і стратегічних галузей економіки.

4. В останні роки в інвестиційній діяльності, про що свідчать обсяги інвестицій, які направляються в національну економіку, особливо у сферу підприємництва, з'явилися сприятливі умови, які визначають можливості для їх закріплення та подальшого розвитку процесів інвестування економіки держави.

Головним завданням стратегії ефективного розвитку всіх сфер господарської діяльності має стати комплексне забезпечення та системний підхід до управління фінансовими ресурсами процесів оновлення і відтворення виробничого потенціалу всіх галузей народногосподарського комплексу на засадах запровадження новітніх технологій, нових досягнень науки та інновацій.

5. З метою організації та координації робіт щодо реалізації визначених пріоритетів повинні бути розроблені відповідні програми, плани заходів, у яких би конкретизувались мета, завдання, терміни виконання, матеріальні, трудові та фінансові ресурси і конкретні виконавці заходів, спрямованих на принципові зрушення в підходах щодо залучення значних обсягів інвестицій, визначення шляхів та напрямів формування інвестиційної політики, підвищення її впливу на процеси реформування і стабілізації економіки та ефективне використання виробничого потенціалу всіх суб'єктів підприємницької діяльності і господарських комплексів.

6. Для ефективного запровадження інвестиційних проектів доцільно розробити механізм проведення їх державної експертизи, що дасть можливість визначити потребу у фінансових ресурсах для таких проектів і в подальшому передбачити відповідні статті в місцевих бюджетах та створити систему пільгової їх підтримки. Адже ще до сьогодні слабо вирішуються питання щодо проблеми гарантування і страхування інвестицій як для вітчизняних, так і іноземних інвесторів. Потрібно зазначити, що системне управління інвестиційною діяльністю повинно проводитись на належному рівні в центральних і регіональних органах.

7. Ефективним інструментом перспективного управління інвестиційним кредитуванням підприємництва в умовах кон'юнктури інвестиційного ринку виступає інвестиційна стратегія та прогнозування інвестиційного кредитування банківськими установами. А щоб ефективно використовувати інвестиційні ресурси банківських установ, потрібно ретельно будувати стратегію інвестиційного кредитування та розраховувати відповідні прогнози.

8. Проаналізувавши банківське інвестиційне кредитування вітчизняного підприємництва, можна стверджувати, що банківське інвестиційне кредитування сфери підприємництва суттєво дає йому можливість успішно розвиватись і значно впливати на економічний розвиток держави, а в умовах кризи слід запроваджувати відповідні заходи щодо зниження її впливу на розвиток підприємництва.

9. Одержані прогнозні значення банківського інвестиційного кредитування вітчизняного підприємництва використані Головним управлінням економіки та інвестицій Львівської обласної державної адміністрації при формуванні Програми соціально-економічного та культурного розвитку області на 2011 рік, а також Програми інвестиційного розвитку львівської області на 2011-2015 роки та Тринадцятим відділенням ПАТ АКБ «Львів» у частині ефективного формування банківських ресурсів і їх використання для банківського інвестиційного кредитування.

10. Одержані лінійні регресійні моделі показують вплив короткострокових, середньострокових та довгострокових кредитів на сукупні кредити, надані банківськими установами підприємницьким структурам в інвестиційну діяльність, що дає можливість державним і місцевим органам влади розробляти більш дієву інвестиційну політику.

Список опублікованих праць за темою дисертації

У наукових фахових виданнях

1. Парфенюк Є. І. Розвиток підприємницької діяльності за умов перехідної економіки України / Є. І. Парфенюк, В. С. Медведєв, П. Ю. Лазур // Торгівля, комерція, підприємництво : зб. наук. пр. / Львівська комерційна академія. - Львів, 1998. - С. 131-133. - 0,24 д. а. (Особистий внесок автора: особливості становлення і розвитку підприємництва в умовах перехідної економіки (0,08 д. а.)).

2. Парфенюк Є. І. Прогнозування фінансування розвитку підприємництва банківськими установами в умовах нових підходів щодо економічного зростання в Україні / Є. І. Парфенюк, В. Є. Бербека // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Євроінтеграційний курс України: фінансовий вимір : зб. наук. пр. : у 2-х ч. / НАН України. Інститут регіональних досліджень ; редкол. : відп. ред. акад. НАН України М. І. Долішній. - Львів, 2006. - Вип. 3 (LIX). - Ч. 2 - С. 160-171. - 0,84 д. а. (Особистий внесок автора: визначення прогнозованих обсягів банківського інвестиційного кредитування суб'єктів підприємництва на основі економіко-математичного моделювання (0,42 д. а.)).

3. Парфенюк Є. І. Особливості розвитку малого підприємництва в економіці Великобританії / Є. І. Парфенюк, О. І. Масна // Регіональна економіка. - 2008. - № 2. - С. 114-120. - 0,62 д. а. (Особистий внесок автора: визначено шляхи адаптації зарубіжного досвіду у сфері розвитку та інвестиційного кредитування підприємництва (0,31 д. а.)).

4. Парфенюк Є. І. Державне сприяння розвитку інвестиційних процесів в умовах формування ринкової економіки / Є. І. Парфенюк, В. І. Єлейко // Матеріали науково-практичної конференції за міжнародною участю «Демократичне врядування в контексті глобальних викликів та кризових ситуацій» (3 квітня 2009 року, Львів. регіон. ін-т держ. управ. НАДУ при Президентові України; Держ. установа «інститут економіки та прогнозування» НАН України ; Львів. облдержадміністрація) / за наук. ред. чл.-кора НАН України В. С. Загорського, доц. А. В. Ліпенцева. - Львів, 2009. - Ч. 2. - С. 369-372. - 0,26 д. а. (Особистий внесок автора: особливості державного сприяння розвиткові інвестиційних процесів (0,13 д. а.)).

5. Парфенюк Є. І. Шляхи прискорення інвестування вітчизняної економіки. Формування ринкової економіки в Україні: зб. наук. пр. / Є. І. Парфенюк. - Львів : ЛНУ ім. Івана Франка, 2009. - Вип. 19 : Фінансово-економічні проблеми розвитку економіки України. - С. 402-407. - 0,72 д. а.

6. Парфенюк Є. І. Економетричний аналіз та прогнозування інвестиційного кредитування вітчизняного підприємництва / Є. І. Парфенюк // Вісник Львівського університету. - 2010. - Вип. 44. - С. 533-542. - (Серія економічна). - 0,72 д. а.

Тези доповідей, матеріали наукових конференцій

7. Парфенюк Є. І. Зарубіжний досвід регулювання інвестиційних процесів // Тези доповідей ІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції аспірантів та молодих учених «Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи» (27-29 вересня 2006 року) / відп. за вип. А. Я. Кузнєцова. - Львів : ЛБІ НБУ, 2006. - С. 133-135. - 0,13 д. а.

8. Парфенюк Є. І. Особливості активізації інвестиційної діяльності підприємства в умовах стабілізації економіки // Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи : тези доповідей ІІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції аспірантів та молодих учених (25-26 жовтня 2007 року) / відп. за вип. Б. І. Пшик. - Львів : ЛІБС УБС НБУ, 2007. - С. 186-188. - 0,12 д. а.

9. Парфенюк Є. І. Вплив системи оподаткування на інвестиційні процеси: нові обрії економічної науки // матеріали Міжнародної наукової студентсько-аспірантської конференції (м. Львів, 11-12 травня 2007 р.). - Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2007. - С. 210-211. - 0,1 д. а.

В інших виданнях

10. Парфенюк Є. І. Операції банків із векселями підприємств / Є. І. Парфенюк, Р. Р. Коцовська. - Львів : ЛБІ НБУ, 2006. - 39 с. - 2,32 д. а. (Особистий внесок автора: принципи здійснення кредитних операцій з векселями (1,16 д. а.)).

11. Парфенюк Є. І. Кредитування банками інвестиційних проектів / Є. І. Парфенюк, Б. І. Пшик. - Львів : ЛІБС УБС НБУ ; вид-во ННВК «АТБ», 2008. - 89 с. - 4,42 д. а. (Особистий внесок автора: визначено механізм банківського інвестиційного кредитування (2,21 д. а.)).

Анотація

Парфенюк Є. І. Розвиток банківського інвестиційного кредитування підприємництва в Україні. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит / Львівська державна фінансова академія Міністерства фінансів України. - Львів, 2011.

У роботі досліджено економічну сутність банківського інвестиційного кредитування підприємництва, розроблено інституційну структуру сприяння становленню, розвиткові та функціонування підприємництва і управління його банківським інвестиційним кредитуванням, охарактеризовано зарубіжний досвід у цій сфері та визначено механізми адаптації його до умов вітчизняної економіки.

Ґрунтовно проаналізовано джерела банківського інвестиційного кредитування сфери підприємництва зокрема та національної економіки в цілому. На основі аналізу кредитних процесів у банківській сфері вдосконалено процедуру кредитування суб'єктів підприємництва, окреслено шляхи прискорення інвестування сфери підприємництва вітчизняної економіки, запропоновано модель управління та регулювання підвищення ефективності функціонування банківського інвестиційного кредитування малого і середнього підприємництва, спрогнозовано обсяги інвестиційного забезпечення розвитку вітчизняного підприємництва з урахуванням умов кризових явищ.

Досліджено вплив банківського інвестиційного кредитування на загальний розвиток підприємництва в умовах ринкової економіки та в кризових явищах, обґрунтовано рекомендації щодо підвищення ролі вітчизняних банківських установ у подальшому розвитку сфери підприємництва в умовах активізації євроінтеграційних процесів.

Ключові слова: банківське інвестиційне кредитування, банк, інституційна структура, підприємництво, процедура кредитування, прогнозування.

Аннотация

Парфенюк Евгения Ивановна. Развитие банковского инвестиционного кредитования предпринимательства в Украине. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - деньги, финансы и кредит / Львовская государственная финансовая академия Министерства финансов Украины. - Львов, 2011.

В работе исследована экономическая сущность банковского инвестиционного кредитования предпринимательства, разработано институционную структуру содействия становлению, развитию и функционирования предпринимательства и управления его банковским инвестиционным кредитованием, дана характеристика зарубежного опыта в этой сфере и обозначены механизмы адаптации его к условиям отечественной экономики.

Подробно рассмотрен инвестиционный комплекс страны, а также стадии инвестирования. Особое внимание акцентировано на создание благоприятного инвестиционного климата и нормальных условий кредитования предпринимательства, а также создания нормативно-правового обеспечения системы банковского инвестиционного кредитования сферы предпринимательства.

Довольно подробно проанализировано источники банковского инвестиционного кредитования предпринимательства в частности и национальной экономики в целом. На основании анализа кредитных процессов в банковской сфере усовершенствовано процедуру кредитования субъектов предпринимательства, намечены пути внедрения инвестиционных процессов в области предпринимательства отечественной экономики, предложена модель развития, повышения качества и эффективности функционирования сферы банковского инвестиционного кредитования предпринимательства, спрогнозировано объемы инвестиционного обеспечения развития отечественного предпринимательства в условиях кризисных явлений.

Исследовано влияние банковского инвестиционного кредитования на развитие реального сектора экономики в условиях рыночной экономики, намечены рекомендации и предложения относительно повышения роли отечественных банковских учреждений и дальнейшего развития сферы предпринимательства в условия евроинтеграционных процессов.

Доказано, что наряду с большими предприятиями малые предприятия играют существенную роль в развитии национальной экономики, а развитие отечественной финансовой политики существенно влияет на интеграцию украинской экономики в международный рынок. Активизация формирования действенной институциональной системы банковского инвестиционного кредитования с рационализацией финансовых потоков в общегосударственный и местные бюджеты и на их основе инвестиционного обеспечения развития предприятий дают возможность существенно повысить экономический рост страны.

Эффективное развитие предпринимательства, его банковское инвестиционное кредитование зависит от уровня социально-экономического развития страны. Оно, в свою очередь, стимулирует рост благосостояния украинских граждан.

Ключевые слова: банковское инвестиционное кредитование, банк, институциональная структура, предпринимательство, процедура кредитования, прогнозирование.

ANNOTATION

Parfenyuk Y. I. Development of Entrepreneurship Banking Investment Crediting in Ukraine. -Manuscript.

The dissertation for acquiring the degree of Candidate of Economic sciences in speciality 08.00.08 - Money, Finance and Credit. - Lviv State Academy of Finance. - Lviv, 2011.

The economic notion of the entrepreneurship banking investment crediting as well as the institutional structure of the entrepreneurship formation, development management of its banking investment crediting is researched. The foreign experience in this sphere together with its adaptation mechanisms to the terms of the determined economy is characterized

The sources of banking investment crediting in the sphere of entrepreneurship particularly and national economy as a whole are thoroughly analyzed. On the basis of the crediting processes in the banking sphere analysis, the procedure of the entrepreneurship subjects crediting is improved, the ways of the domestic entrepreneurship investment speeding are outlined, the management and control model of the efficiency increasing of the banking investing crediting functioning of the small and medium-sized entrepreneurship is suggested, the investment provision scopes of the domestic entrepreneurship development subject to the conditions of the crisis phenomena are forecasted.

The banking investment crediting influence of the general development of entrepreneurship in the terms of market economy and the crisis phenomena are researched. The recommendations towards the increasing domestic banking institutions' role in the further development of entrepreneurship sphere in the terms of European integration process activization.

Key words: banking investment crediting, bank, investment institution, entrepreneurship, crediting procedure, forecasting.

Размещено на Allbest.ru