Фінансова стратегія торговельних підприємств в умовах нестабільного економічного середовища

Размещено на http://www.allbest.ru/

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня доктора фінансово-економічних наук

ФІНАНСОВА СТРАТЕГІЯ ТОРГОВЕЛЬНИХ ПІДПРИЄМСТВ В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОГО ЕКОНОМІЧНОГО СЕРЕДОВИЩА

Спеціальність: Фінанси, економіка та управління підприємствами

Блакита Ганна Владиславівна

Київ, 2011 рік

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Сучасний стан економіки України характеризується системним подоланням кризових явищ у багатьох її сферах, у тому числі і в торгівлі, які були спричинені світовою фінансовою кризою. За цих умов одним із найактуальніших завдань є забезпечення швидкого виведення на траєкторію зростання як обсягів діяльності торговельних підприємств, так і їх фінансових результатів та формування умов подальшого розвитку. Ефективність цих системних заходів має бути суттєво посилена враховуючи високу роль торговельних підприємств у реалізації державної соціальної політики та формуванні валового внутрішнього продукту. Так, у 2009 р. цей показник для торговельних підприємств становив 123,1 млрд. грн., або 13,5% від загальної суми ВВП, поступаючись за значенням тільки підприємствам промисловості. Розвитку фінансової діяльності торговельних підприємств на сучасному етапі притаманний ряд недоліків. Найсуттєвішим серед них є гостра нестача власного капіталу для формування їх активів - за станом на 1 січня 2010 р. частка власного капіталу торговельних підприємств у загальному його обсязі становила лише 8,9%, у той час, як по підприємствах інших видів економічної діяльності цей показник дорівнював 42,0%. Недостатність власного капіталу негативно позначається на інвестиційній активності торговельних підприємств - у 2009 р. їх валові капітальні інвестиції становили лише 3,0% від загальної суми використовуваних ними активів, у той час як по підприємствах всіх інших видів економічної діяльності в цілому 5,2%.

Торговельні підприємства змушені використовувати значні обсяги позикового капіталу, основу якого становить товарний кредит - за станом на 1 січня 2010 р. за рахунок цього джерела фінансування забезпечувалось формування 51,9% оборотних активів торговельних підприємств, у той час як по підприємствах інших видів економічної діяльності тільки 20,6%. Ці недоліки фінансової діяльності суттєво знижують рівень її ефективності, внаслідок чого протягом останніх років більш ніж третина торговельних підприємств є збитковими. Подолання цих негативних явищ потребує тривалого періоду часу, а відповідно і застосування стратегічних заходів, серед яких центральне місце займає розроблення і реалізація фінансових стратегій торговельних підприємств. Формування такої стратегії має враховувати нові реалії динаміки факторів фінансового середовища, а її реалізація - забезпечувати швидку адаптацію торговельних підприємств до можливих змін цього середовища на всіх етапах стратегічного періоду.

З цією метою науковці і практичні працівники мають зосередити увагу на проблемах розробки і реалізації фінансової стратегії торговельних підприємств.

Актуальність проблеми теоретичного та методологічного забезпечення ефективного стратегічного розвитку фінансової діяльності торговельних підприємств та недостатнє методичне розроблення окремих його питань зумовили вибір теми дисертаційної роботи, визначили мету і основні завдання дослідження.

Мета і завдання дослідження.

Метою дисертаційної роботи є розроблення теоретико-методологічних засад та методичних рекомендацій щодо формування і реалізації фінансової стратегії торговельних підприємств у сучасних умовах їх господарювання. Досягнення поставленої мети передбачає вирішення таких завдань:

- дослідити еволюцію підходів до формування категорії «стратегія підприємства» і на базі цієї категорії визначити зміст поняття «фінансова стратегія підприємства»;

- систематизувати основні особливості фінансової діяльності торговельних підприємств і визначити роль фінансової стратегії у забезпеченні їх ефективного розвитку;

- обґрунтувати методологічні підходи до декомпозиції видів фінансової стратегії торговельних підприємств і розробити внутрішньовидову сегментацію її напрямів;

- систематизувати концептуальні підходи до побудови процесу розроблення фінансової стратегії торговельних підприємств та визначити принципи його структуризації в розрізі основних операцій;

- поглибити концепцію нестабільності зовнішнього економічного середовища і на її основі сформулювати поняття і запропонувати класифікацію видів нестабільності фінансового середовища підприємства;

- удосконалити методологічні підходи до визначення факторів зовнішнього фінансового середовища торговельних підприємств;

- обґрунтувати методологічні засади ідентифікації параметрів внутрішнього фінансового потенціалу торговельних підприємств і визначення його ключових компетенцій у сфері фінансової діяльності;

- розглянути і узагальнити концептуальні засади теорії прийняття рішень і на цій основі сформулювати методологічні підходи до класифікації видів та побудови процесу розроблення стратегічних рішень підприємства;

- на основі дослідження сучасної парадигми теорії цілегенезу узагальнити та розвинути методологічні підходи до розроблення стратегічних фінансових цілей торговельних підприємств;

- обґрунтувати концептуальні засади розробки системи стратегічних цільових показників фінансового розвитку торговельних підприємств у стратегічному періоді;

- систематизувати генезис основних концепцій теорії управління стратегічними змінами і на цій основі вдосконалити основні поняття, що мають використовуватися у процесі імплементації розробленої фінансової стратегії торговельних підприємств;

- визначити умови та обґрунтувати основні методологічні принципи побудови процесу управління стратегічними розривами за передбаченим планом при імплементації розробленої фінансової стратегії;

- поглибити концепцію стратегічних перетворень у режимі реального часу та обґрунтувати методологічні підходи до її застосування у процесі реалізації фінансової стратегії торговельних підприємств.

Об'єктом дослідження є процес забезпечення ефективного стратегічного розвитку фінансової діяльності торговельних підприємств.

Предмет дослідження - теоретико-методологічні засади та методичний інструментарій формування і реалізації фінансової стратегії торговельних підприємств в умовах нестабільного економічного середовища.

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є результатом самостійного наукового дослідження, основні положення якого викладені у наукових працях автора. Всі публікації автора є одноосібними. Матеріали кандидатської дисертації у здійсненому дослідженні не використовувалися.

Апробація результатів дослідження. Основні положення та результати дослідження пройшли апробацію у доповідях і виступах здобувача на 17 міжнародних та всеукраїнських науково-практичних конференціях і симпозіумах, зокрема Міжнародній науково-практичній конференції «Глобалізаційні світоцивілізаційні процеси та економічна політика європейських країн, що розвиваються» (м. Тернопіль, 17-18 черв. 2010 р.), Науково-практичній конференції «Gospodarowanie zasobami w regionie w warunkach zagrozeni» (м. Кельце, 27 верес. 2010 р.), IХ Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми планування в ринкових умовах» (м. Хмельницький, 1-3 жовт. 2010 р.), Міжнародна науково-практична конференція науковців, викладачів, спеціалістів «Соціально-економічний розвиток сучасного суспільства» (м. Харків, 19 листоп. 2010 р.), Всеукраїнській науково-практичній конференції «Економічний розвиток України в сучасному просторі і часі» (м. Харків, 30 листоп. - 1 груд. 2010 р.), Міжнародній науково-практичній інтернет-конференції «Фінансово-кредитний механізм в соціально-економічному розвитку країни» (м. Макіївка, 16-17 лют. 2011 р.), Всеукраїнській науково-практичній конференції «Наслідки економічної кризи та шляхи модернізації українського суспільства» (м. Полтава, 17 берез. 2011 р.).

Публікації. Основні результати дослідження опубліковані дисертантом самостійно у 43 наукових працях (загальний обсяг 37,52 друк. арк.), у тому числі 1 монографія (14,18 друк. арк.), 2 брошури (6,1 друк. арк.), 27 статей у наукових фахових виданнях (13,11 друк. арк.), 13 публікацій в інших виданнях (4,13 друк. арк.).

Структура та обсяг дисертаційної роботи. Дисертація складається зі вступу, п'яти розділів, висновків, списку використаних джерел (286 найменувань), додатків. Обсяг основного тексту становить 347 сторінок. Дисертація містить 38 таблиць, 44 рисунки, 18 додатків.

2. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми, сформовано мету та завдання дослідження, визначено наукову новизну та практичне значення одержаних результатів, наведено дані щодо їх апробації та опублікування.

У розділі 1 «Теоретико-методологічні основи формування фінансової стратегії торговельних підприємств» досліджено сутність фінансової стратегії підприємств у світлі сучасної парадигми стратегічного менеджменту, розглянуто особливості фінансової діяльності торговельних підприємств та роль фінансової стратегії у забезпеченні їх розвитку, обґрунтовано методологічні засади систематизації видів фінансової стратегії та внутрішньовидової сегментації напрямів фінансового розвитку торговельних підприємств.

У системі теоретичних питань, що пов'язані із проблемою формування і реалізації фінансової стратегії підприємств, одним з основних є визначення сутності поняття «фінансова стратегія підприємства».

У процесі дослідження визначено основні особливості цього поняття як стратегії функціонального класу: фінансова стратегія виокремлюється у самостійний вид за відповідною сферою господарської діяльності підприємства, а саме - його фінансовою діяльністю, стосовно корпоративної стратегії і стратегій бізнес-одиниць підприємства має підпорядкований характер і повинна забезпечувати досягнення загально-корпоративних стратегічних цілей, в основі розроблення напрямів дій по забезпеченню стратегічних цілей розвитку має бути виявлення і посилення ключових фінансових компетенцій підприємства, насамперед завдяки ефективному використанню його фінансового потенціалу, обрані напрями фінансової стратегії мають передбачати можливість своєчасної адаптації підприємства до зміни умов його зовнішнього фінансового середовища, фінансова стратегія підприємства спрямована на реалізацію не всього комплексу інтересів його власників, а тільки їх фінансових інтересів.

Внутрішньовидове сегментування напрямів фінансової стратегії торговельних підприємств має базуватися на відповідних методологічних принципах. За результатами дослідження система основних таких принципів має включати: охоплення всіх напрямів фінансової діяльності торговельних підприємств, забезпечення пріоритетності виду фінансової стратегії відносно структури її напрямів, забезпечення можливості внутрішнього сегментування напрямів будь-якого виду фінансової стратегії, забезпечення реалізації за окремими сегментами всіх визначених факторів успіху фінансової діяльності, забезпечення необхідного взаємозв'язку між окремими сегментами у межах єдиного їх комплексу, забезпечення можливості інтеграції і дезінтеграції окремих напрямів фінансової стратегії та їх ранжування за ступенем інтегрованості. З урахуванням систематизованих методологічних принципів внутрішньовидового сегментування напрямів фінансової стратегії торговельних підприємств у ній виділено макросегменти, мезосегменти та мікросегменти. Основу такого сегментування становлять макросегменти напрямів фінансової стратегії, у межах яких обґрунтовано відповідну систему мезо- та мікросегментів напрямів фінансової стратегії торговельних підприємств. Застосування рекомендованої систематизації напрямів фінансової стратегії дозволяє відповідним чином диференціювати їх для великих, середніх і малих торговельних підприємств з урахуванням обсягів фінансової діяльності.

Рис. 1. - Система основних внутрішньовидових макросегментів напрямів фінансової стратегії торговельних підприємств:

У розділі 2 - «Концептуальні засади розроблення фінансової стратегії торговельних підприємств» розглянуто характеристику процесу розроблення фінансової стратегії підприємства та принципи його побудови, обґрунтовано методологічні підходи до моделювання цього процесу, досліджено особливості здійснення процесу розроблення фінансової стратегії підприємства в умовах нестабільного економічного середовища.

Поряд із системним підходом до формування фінансової стратегії торговельних підприємств не менш важливим у комплексі концептуальних засад досліджуваної проблеми є розгляд основних теоретико-методологічних питань процесного підходу до розроблення цієї стратегії. Актуальність такого дослідження обумовлена тим, що цьому аспекту концептуальних засад формування стратегії підприємства в цілому та фінансової стратегії, зокрема, сучасні науковці приділяють значно менше уваги, ніж системологічним аспектам.

Доведено, що процес розроблення фінансової стратегії підприємств визначається такими основними характеристиками: це пріоритетний процес стратегічного менеджменту, що постійно здійснюється на підприємстві і є циклічним, він складається з багатьох конкретних операцій, які інтегруються у межах конкретного циклу, за складом операцій визначається як колективний, за методами здійснення і видом продукту є інноваційним, цей процес вимагає певної логіки побудови за послідовністю здійснення окремих його операцій. З урахуванням наведених характеристик запропоновано таке визначення цього процесу: «Процес розроблення фінансової стратегії - це комплекс логічно взаємопов'язаних стандартних операцій з обґрунтування управлінських дій щодо забезпечення її формування і реалізації, інтегрованих у межах конкретного циклу фінансового розвитку торговельного підприємства».

Рис. 2. - Структурно-логічна схема процесу розроблення фінансової стратегії торговельного підприємства:

Порівняльний аналіз цієї системи з іншими системами моделювання господарських процесів підприємства свідчить, що вона дозволяє комплексно забезпечувати розроблення об'єктно орієнтованої моделі здійснення процесу розроблення фінансової стратегії. Запропоновану типову структурно-логічну схему процесу розроблення фінансової стратегії торговельних підприємств, було наведено на рис. 2. Зростання рівня нестабільності економічного середовища функціонування підприємств обумовлює необхідність активізації наукових досліджень з проблематики побудови їх стратегічного процесу в умовах дії цього чинника.

У загальній системі цієї нестабільності пропонується виділяти як самостійний елемент нестабільність зовнішнього фінансового середовища підприємства, визначення якої таке: «Нестабільність зовнішнього фінансового середовища підприємства є одним із елементів загальної нестабільності економічних умов його перспективного розвитку, що характеризує непередбачену зміну векторів та кількісних значень комплексу зовнішніх факторів впливу на результати його фінансової діяльності, яка не контролюється підприємством і не може бути заздалегідь ідентифікована із стовідсотковою надійністю».

Нестабільність зовнішнього фінансового середовища торговельних підприємств має різноманітні прояви, що формують різні її види. За результатами дослідження види цієї нестабільності пропонується поділяти за такими основними класифікаційними ознаками: діапазоном коливань значень окремих факторів зовнішнього фінансового середовища підприємства, періодом прояву, рівнем можливого перебігу, інтервалом спостереження, ступенем локалізації, вектором зміни, вектором впливу на кінцеву ефективність фінансової діяльності. Нестабільність зовнішнього фінансового середовища торговельного підприємства характеризується чинниками, які пропонується групувати як:

1) глобальні світові чинники;

2) макроекономічні чинники країни;

3) чинники динаміки фінансового ринку;

4) чинники зовнішнього фінансового середовища прямої дії, що генеруються фінансовими відносинами із прямими партнерами підприємства щодо здійснення господарської діяльності за визначеними групами.

У дисертації запропонована до використання систематизація основних чинників, що генерують нестабільність зовнішнього фінансового середовища торговельних підприємств. Врахування нестабільності зовнішнього фінансового середовища у процесі розроблення фінансової стратегії підприємства потребує відповідної оцінки рівня цієї нестабільності.

Основним для здійснення оцінки такої нестабільності запропоновано визначити показник стандартного відхилення або коефіцієнти варіації, вартості під ризиком (VaR), коефіцієнт нестабільності Ансоффа. Для розрахунку цих показників пропонуються такі методи: аналогій, економіко-статистичний (метод історичного підходу), сценарного аналізу, імітаційного моделювання (метод «Монте-Карло»), експертний.

Нестабільність зовнішнього фінансового середовища здійснює безпосередньо впливає на такі основні процеси розроблення фінансової стратегії торговельних підприємств: діагностування зовнішнього фінансового середовища, визначення можливих ключових факторів успішного розвитку фінансової діяльності, вибір виду фінансової стратегії, розробка стратегічних цілей і стратегічних цільових показників фінансової діяльності, обґрунтування шляхів реалізації обраного виду фінансової стратегії, реалізація передбачених стратегічних цільових показників фінансового розвитку підприємства у режимі реального часу.

За результатами дослідження ідентифіковано конкретний характер впливу нестабільності зовнішнього фінансового середовища на кожен із цих процесів і сформульовано основні форми реагування на цю нестабільність у процесі розроблення фінансової стратегії торговельних підприємств.

У розділі 3 - «Теоретико-праксеологічні підходи до діагностування стратегічних можливостей фінансового розвитку торговельних підприємств» розглянуто концептуальні основи діагностування стратегічних можливостей фінансового розвитку торговельних підприємств, обґрунтовано методологічні підходи до стратегічної сегментації факторів зовнішнього фінансового середовища та ідентифікації стратегічних параметрів внутрішнього фінансового потенціалу цих підприємств.

Важливою передумовою вибору відповідного виду фінансової стратегії є дослідження умов та оцінка можливостей фінансового розвитку торговельного підприємства у стратегічній перспективі. Доведено, що при побудові процесу діагностування стратегічних можливостей фінансового розвитку торговельних підприємств потрібно враховувати такі основні методологічні принципи: узгодженості із базовими принципами побудови загального процесу розробки фінансової стратегії підприємства, відповідності стратегічним можливостям розвитку операційної діяльності підприємства, диференційованості підходів до діагностування стратегічних можливостей за окремими їх елементами, науковості підходів до вибору методів діагностування, забезпечення багатоваріантності розрахунків прогнозних значень окремих параметрів цих можливостей у стратегічному періоді, забезпечення зіставленості результатів оцінки можливостей розвитку у ретроспективному та перспективному періодах, об'єктивності оцінки результатів діагностування.

Процес дослідження факторів внутрішнього фінансового середовища підприємства характеризується у стратегічному менеджменті як ідентифікація його внутрішнього фінансового потенціалу. У дисертації запропоновано таке визначення цього поняття: «Внутрішній фінансовий потенціал торговельного підприємства характеризує систему його ресурсів, фінансової структури та компетенцій, що формуються під впливом факторів внутрішнього фінансового середовища і визначають можливості розвитку його фінансової діяльності у перспективному періоді».

Основою внутрішнього фінансового потенціалу торговельних підприємств є його ресурсна складова.

Ці дані свідчать, що, незважаючи на розгалуженість торговельних підприємств (зі статусом юридичної особи), їх кількість у розрахунку на 10 тис. жителів в Україні значно менша порівняно з країнами з розвиненою ринковою економікою. Це істотно знижує можливості реалізації товарів вітчизняних виробників, а відповідно і стримує зростання валового внутрішнього продукту в Україні. Досить малою є частка власного капіталу торговельних підприємств. Фінансовому розвитку цих підприємств заважає і викривлена система їх кредитування, основним джерелом якого є товарний кредит. Враховуючи його надання торговельним підприємствам, витрати щодо нього виробники включають у ціну товарів, внаслідок чого вони повністю покладаються на кінцевих покупців.

Для узагальнення результатів діагностування стратегічних можливостей фінансового розвитку торговельних підприємств у дисертації запропоновано відповідні матриці оцінки. Узагальнені результати оцінки стратегічних можливостей фінансового розвитку мають використовуватися у процесі визначення ключових компетенцій торговельного підприємства у сфері фінансової діяльності.

У розділі 4 - «Методологічні основи обґрунтування системи стратегічних фінансових рішень торговельних підприємств» досліджено теоретичні концепції розробки таких рішень, умотивовано методологічні підходи до обґрунтування вибору виду фінансової стратегії підприємств на основі матричного методу, формування стратегічних цілей їх фінансового розвитку і портфеля стратегічних фінансових ініціатив, оцінки розробленої фінансової стратегії.

Найбільш відповідальна фаза стратегічного процесу - розроблення і прийняття стратегічних фінансових рішень. Теоретичним підґрунтям побудови цього процесу є система наукових концепцій відносно нової галузі наукових знань - теорії прийняття рішень. Дослідження генезису цих наукових концепцій і узагальнення їх сучасної парадигми покладено в основу визначення особливостей стратегічних фінансових рішень торговельного підприємства, поняття яких сформульовано так: «Стратегічне фінансове рішення є одним із найважливіших видів продукту стратегічного фінансового менеджменту торговельного підприємства, що характеризує результат вибору його топ-менеджерами у межах своїх повноважень одного з можливих альтернативних варіантів довгострокового розвитку фінансової діяльності, який здійснюється за результатами стратегічного фінансового діагностування і забезпечує адаптування цієї діяльності до умов фінансового середовища функціонування у стратегічній перспективі».

У системі методологічних засад обґрунтування і прийняття стратегічних фінансових рішень значну роль відіграє типологія їх видів, яка повинна базуватися на класифікації цих рішень та визначенні рівня їх значущості. Класифікацію видів стратегічних фінансових рішень торговельних підприємств пропонується здійснювати за такими основними ознаками: фазами стратегічного процесу, стадіями процесу розроблення фінансової стратегії, рівнем узагальнення, характером обмежень, напрямом дії, ступенем невизначеності інформації, періодом реалізації, характером синергетичного ефекту, кількістю використовуваних альтернатив, кількістю критеріїв оцінки. У процесі типології цих рішень визначено шість рівнів їх значущості. Серед методологічних питань формування стратегічних фінансових цілей одним із основних є їх типологія з позицій можливого застосування у практиці стратегічного фінансового розвитку торговельних підприємств. В основу здійснення такої типології нами пропонується покласти наступну систему класифікаційних ознак: вид обраної фінансової стратегії, рівень значущості за видом стратегії, термін передбачуваної реалізації, напрям реалізації за видом середовища функціонування підприємства, характер обмежень при розробці, характер синергетичного ефекту, характер формування цінності підприємства. В процесі типології стратегічних фінансових цілей ці ознаки запропоновано диференціювати за трьома ієрархічними рівнями. На базі визначеної системи стратегічних фінансових цілей має здійснюватись розроблення стратегічних цільових показників фінансового розвитку торговельних підприємств. Методологічною основою такого розроблення пропонується обрати сучасну концепцію системи збалансованих показників розвитку підприємства. З урахуванням положень цієї концепції поняття «стратегічні цільові показники» запропоновано визначати так: «Стратегічні цільові показники фінансового розвитку торговельного підприємства - це система найбільш адекватних вимірювачів прогнозних значень його стратегічних фінансових цілей на кінець стратегічного періоду, які повинні досягатися завдяки обраним ним видам фінансової стратегії».

У дисертації розроблено типову систему видів стратегічних цільових показників фінансового розвитку, що запропонована до застосування торговельними підприємствами.

Для досягнення стратегічних цілей і цільових показників фінансового розвитку торговельні підприємства мають забезпечувати формування портфеля стратегічних фінансових ініціатив, для яких запропоновано таке визначення: «Стратегічні фінансові ініціативи - це комплексна система програм розвитку окремих елементів стратегічного фінансового потенціалу торговельного підприємства до рівня, що забезпечує його стратегічну відповідність можливостям досягнення передбачених стратегічних цільових показників». З урахуванням сутності цього поняття у дисертації визначено основні види стратегічних фінансових ініціатив та запропоновано систему основних етапів процесу їх розроблення та представлення у вигляді відповідної стратегічної карти. За кожним з цих етапів запропоновано відповідні методичні підходи до їх здійснення.

Система всіх основних стратегічних фінансових рішень - стратегічних фінансових цілей, стратегічних цільових показників фінансового розвитку та стратегічних фінансових ініціатив має бути інтегрована у відповідну форму, що і характеризує всебічно фінансову стратегію торговельного підприємства. Показники цієї системи мають бути диференційовані за окремими елементами фінансового потенціалу підприємства. Рівень їх диференціації слід визначати за розміром торговельного підприємства та характером сегментування напрямів розроблення його фінансової стратегії.

У розділі 5 - «Форми і методи імплементації фінансової стратегії торговельних підприємств» досліджено методологічні засади управління стратегічними перетвореннями фінансової діяльності підприємства, обґрунтовано методичні принципи управління щодо подолання стратегічного розриву у фінансовій діяльності торговельного підприємства за передбаченим планом та управління стратегічними перетвореннями у режимі реального часу, визначено праксеологічні підходи до побудови системи контролю реалізації фінансової стратегії торговельного підприємства.

Ефективну реалізацію озробленої фінансової стратегії забезпечує управління стратегічними змінами - спеціалізована наукова дисципліна, що сформована й інтенсивно розвивається протягом останніх років.

Теоретичним підґрунтям цієї наукової дисципліни є теорія стратегічних перетворень - самостійний напрям теорії змін, що розглядається у загальному комплексі теорії фірми.

Сучасну парадигму теорії стратегічних перетворень формують такі наукові концепції: «гіпотеза відповідності» і «гіпотеза збалансованості» турбулентності зовнішнього середовища, «конфігурації організацій», «стратегії здійснення перетворень підприємства», «інкрементального підходу до управління інноваціями», «реінжиніринга підприємства», «стратегічних перетворень у режимі реального часу», «стратегічного розриву», «ключових ролей» та деякі інші.

Кожну з цих концепцій детально розглянуто у роботі з позицій можливостей їх застосування у процесі імплементації фінансової стратегії торговельних підприємств.

У системі формування методологічних засад управління стратегічними перетвореннями підприємств певну роль відіграє уточнення понятійного апарату, зокрема таких базових понять, як «стратегічні зміни», «стратегічні перетворення» та «управління стратегічними перетвореннями». На базі дослідження основних сутнісних характеристик цих понять запропоновано таке їх визначення: «Стратегічні зміни підприємства являють собою показники оцінки різниці кількісного і якісного стану його параметрів на кінець та початок стратегічного періоду (або окремих його етапів), що слугують орієнтиром подолання стратегічного розриву в процесі реалізації його стратегії». У системі стратегічного фінансового менеджменту такі зміни пропонується визначати терміном «стратегічні зміни параметрів фінансової діяльності підприємства».

«Стратегічні перетворення - це процес реального здійснення передбачених стратегічних змін, що організується підприємством шляхом доведення параметрів його діяльності до бажаного стану, який відбувається на стадії реалізації розробленої ним стратегії і потребує відповідних витрат ресурсів і часу». У системі стратегічного фінансового менеджменту такі перетворення пропонується визначати терміном «стратегічні перетворення фінансової діяльності підприємства». Визначення методологічних засад управління стратегічними перетвореннями потребує відповідної класифікації кожного із розглянутих понять. У системі класифікації стратегічних змін параметрів фінансової діяльності торговельних підприємств пропонується використовувати такі основні ознаки: вид обраної фінансової стратегії, рівень значущості, термін здійснення, напрям здійснення, діапазон змін, тип (характер) змін. Для класифікації стратегічних перетворень фінансової діяльності торговельних підприємств пропонується застосовувати такі класифікаційні ознаки: вид стратегічних змін параметрів фінансової діяльності, сфера здійснення за елементами внутрішнього фінансового потенціалу, характер процесу перетворення за його структурою, характер протікання процесу перетворення у часі, інтенсивність здійснення перетворень, тип перетворень. При класифікації видів і форм управління стратегічними перетвореннями фінансової діяльності торговельних підприємств пропонується використовувати такі класифікаційні ознаки: вид стратегічних перетворень фінансової діяльності, характер управління, форма управління за ступенем примусовості, стиль управління, ключова роль менеджерів, що здійснюють це управління. З урахуванням цих ознак розроблені відповідні системи класифікацій.

Процес практичного впровадження розробленої фінансової стратегії торговельного підприємства може будуватися за різними концепціями. Найбільш поширеною серед таких концепцій, що традиційно застосовується у сучасній практиці імплементації розробленої стратегії, є концепція так званого конструктивного підходу, що передбачає побудову управління стратегічного розриву за передбаченим планом (розробленими на стадії формування стратегії стратегічними цілями та стратегічними ініціативами). Для забезпечення впровадження цієї концепції у практику імплементації фінансової стратегії торговельних підприємств визначені основні умови ефективного її застосування та запропонована відповідна матриця її вибору торговельними підприємствами, що диференційована за розміром і стадією життєвого циклу. Так, імплементація фінансової стратегії за передбаченим планом можлива за умов незначних коливань нестабільності зовнішнього фінансового середовища на стадіях зрілості та старіння великих та середніх торговельних підприємств.

З урахуванням змісту системи управління стратегічними перетвореннями в режимі реального часу та умов ефективного її застосування має будуватися процес цього управління на торговельному підприємстві у послідовності окремих його етапів.

Рекомендації із здійснення кожного з цих етапів наведено у дисертації. Управління імплементацією розробленої фінансової стратегії торговельних підприємств потребує побудови ними відповідної системи контролю.

Такий контроль пропонується здійснювати у системі стратегічного фінансового контролінгу.

Процес його здійснення пропонується будувати за такими основними етапами: ранжування системи стратегічних цільових показників фінансового розвитку торговельного підприємства за ступенем значущості, визначення контрольного періоду за кожним зі стратегічних цільових показників, визначення системи контрольних завдань та їх доведення до виконавців, моніторинг реалізації визначених стратегічних цільових показників фінансового розвитку підприємства, виявлення та аналіз відхилень фактичних значень стратегічних цільових показників від передбачених, реагування на відхилення. Зміст кожного з цих етапів і характер їх здійснення детально визначено у дисертації.

Рис. 3. - Структурно-логічна схема побудови процесу управління стратегічними перетвореннями фінансової діяльності торговельного підприємства у режимі реального часу:

ВИСНОВКИ

У дисертаційній роботі здійснено теоретико-методологічне узагальнення і представлено нові наукові підходи до забезпечення стратегічного фінансового розвитку торговельних підприємств, на підставі яких запропоновано прикладний інструментарій формування та імплементації розробленої фінансової стратегії цих підприємств в умовах нестабільного економічного середовища. Отримані результати наукового дослідження дозволяють зробити такі висновки:

1. Дослідження еволюції підходів до формування категорії «стратегія підприємства» і узагальнення сучасної її парадигми дозволило запропонувати новий підхід до періодизації її основних наукових концепцій і визначення її змісту. На базі цієї категорії з урахуванням особливостей фінансового розвитку окремих суб'єктів господарювання сформульовано поняття «фінансова стратегія підприємства»;

2. Порівняльний аналіз системи основних характеристик фінансової діяльності підприємств реального сектору економіки України показав, що торговельним підприємствам притаманні суттєві особливості як суб'єктам фінансової діяльності, у системі формування фінансової структури їх активів, капіталу і грошових потоків, у напрямах спрямування інвестиційних ресурсів, у формуванні фінансових результатів господарювання. З урахуванням цих особливостей визначена роль фінансової стратегії у забезпеченні ефективного розвитку торговельних підприємств;

3. Поняття «фінансова стратегія підприємства» є узагальнюючим і інтегрує перелік основних змістовних його характеристик. У процесі декомпозиції цього поняття запропоновано класифікацію видів фінансової стратегії торговельних підприємств і внутрішньовидову сегментацію напрямів їх фінансового розвитку та трьома ієрархічними рівнями;

4. Розгляд сучасних концепцій побудови процесу формування і реалізації стратегії підприємства дозволив інтегрувати їх у систему відповідних методологічних принципів організації стратегічного процесу у фінансовій діяльності торговельних підприємств, сформулювати сутність його поняття та ідентифікувати основні його операції у розрізі таких трьох фаз: діагностування стратегічних можливостей фінансового розвитку, розроблення комплексу стратегічних фінансових рішень, реалізація розробленої фінансової стратегії;

5. Суттєво впливає на процес формування і реалізації фінансової стратегії торговельних підприємств нестабільність зовнішнього фінансового середовища. У процесі дослідження сформульовано сутність цього поняття, запропоновано класифікацію видів цієї нестабільності, ідентифіковано основні чинники, що генерують таку нестабільність;

6. Основним методологічним завданням щодо забезпечення дослідження впливу факторів зовнішнього середовища на можливості фінансового розвитку торговельних підприємств є відповідна сегментація цих факторів, яку запропоновано здійснювати за такими їх макросегментами: суспільно-політичні фактори розвитку країни, фактори розвитку фінансового ринку, галузеві фактори розвитку, фактори прямого зовнішнього впливу на фінансову діяльність підприємства. У процесі подальшої декомпозиції груп цих факторів деталізовано відповідні фактори мезо- та мікрорівня;

7. У процесі обґрунтування методологічних засад ідентифікації параметрів внутрішнього фінансового потенціалу торговельного підприємства сформульовано його поняття і запропоновано систематизацію параметрів у розрізі таких основних елементів: ресурси для здійснення фінансової діяльності, фінансова структура підприємства, компетенції підприємства зі здійснення фінансової діяльності. У розрізі кожного з цих елементів здійснена подальша декомпозиція параметрів внутрішнього фінансового потенціалу, яка є основою для визначення ключових компетенцій підприємства у сфері фінансової діяльності;

8. Дослідження генезису наукових концепцій теорії прийняття рішень і узагальнення її сучасної парадигми покладено в основу визначення поняття «стратегічне фінансове рішення». Обґрунтовано типологію цих рішень, а також зміст і послідовність процесу їх розроблення і прийняття на торговельних підприємствах;

9. Дослідження сучасної парадигми теорії цілігенезу та особливостей стратегічного фінансового процесу торговельних підприємств покладено в основу визначення поняття «стратегічна фінансова мета» та здійснення типології стратегічних фінансових цілей цих підприємств. Ідентифіковано систему основних функцій стратегічних фінансових цілей у стратегічному процесі та запропоновано структурно-логічну послідовність їх розроблення за окремими етапами;

10. Стратегічні цілі підприємства мають конкретизуватися у системі стратегічних цільових показників фінансового розвитку торговельного підприємства. Досліджуючи сутнісні характеристики цього інструменту розроблення стратегії, визначено поняття «стратегічний цільовий показник фінансового розвитку підприємства». Методологічною основою розроблення цих показників пропонується обрати сучасну концепцію «системи збалансованих показників розвитку підприємства», на базі якої визначена типова система цих показників для торговельних підприємств;

11. Імплементацію розробленої фінансової стратегії торговельних підприємств запропоновано здійснювати на базі основних концепцій нової наукової дисципліни - «Управління стратегічними змінами». За результатами дослідження сучасної системи цих концепцій сформульовано поняття «стратегічні зміни», «стратегічні перетворення» та «управління стратегічними перетвореннями»;

12. Визначено, що в сучасних умовах реалізація стратегії підприємства здійснюється переважно в системі управління стратегічними розривами за передбаченим планом. Для забезпечення впровадження цього підходу на торговельних підприємствах визначено основні умови ефективного його застосування, сформульовано основні методологічні засади побудови процесу забезпечення імплементації фінансової стратегії за цим підходом;

13. В умовах нестабільності факторів зовнішнього фінансового середовища найбільш ефективним є реалізація розробленої фінансової стратегії на базі концепції «стратегічних перетворень у режимі реального часу». У процесі дослідження сформульовано зміст цієї концепції управління стратегічними перетвореннями, визначено основні умови ефективного застосування цієї системи управління імплементацією розробленої фінансової стратегії торговельних підприємств, послідовність етапів процесу цього управління та методичний інструментарій, який слід використовувати на кожному з таких етапів.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ РОБІТ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Блакита Г.В. Фінансова стратегія торговельних підприємств: методологічні та прикладні аспекти: (монографія) / Г.В. Блакита. - К.: Київ. нац. торг. - екон. ун-т, 2010. - 244 с.

2. Блакита Г.В. Сутність, види та напрями фінансової стратегії підприємств торгівлі / Г.В. Блакита. - Вінниця, 2008. - 86 с.

3. Блакита Г.В. Концептуальні засади побудови процесу розробки фінансової стратегії торговельних підприємств / Г.В. Блакита. - Вінниця, 2008. - 64 с.

4. Блакита Г.В. Систематизація видів фінансової стратегії торговельних підприємств / Г.В. Блакита // Вісник КНТЕУ. - К., 2009. - №6. - С. 67-77.

5. Блакита Г.В. Методологічні принципи сегментування напрямів фінансової стратегії торговельних підприємств / Г.В. Блакита // Наук. вісник ЧТЕІ КНТЕУ. - Чернівці, 2009. - Вип. IV (36). - С. 234-238.

6. Блакита Г.В. Періодизація генезису сутності категорії «Стратегія підприємства / Г.В. Блакита // Регіональна бізнес-економіка та управління. - Вінниця, 2009. - №4 (24). - С. 13-19.

7. Блакита Г.В. Фінансова діяльність торговельних підприємств та роль фінансової стратегії у забезпеченні їх розвитку / Г.В. Блакита // Науковий вісник Полтавського університету споживчої кооперації України. - Полтава, 2009. - №6 (37). - С. 102-107.

8. Блакита Г.В. Система внутрішньовидової сегментації напрямів фінансової стратегії торговельних підприємств / Г.В. Блакита // Вісник Хмельницького національного університету. - Хмельницький, 2009. - №6. - Т. 1. - С. 242-248.

9. Блакита Г.В. Особливості об'єктів фінансування на торговельних підприємствах / Г.В. Блакита // Формування ринкових відносин в Україні. - К., 2009. - Вип. 12 (103). - С. 103-107.

10. Блакита Г.В. Особливості формування фінансової стратегії торговельних підприємств / Г.В. Блакита // Інноваційна економіка. - Т., 2010. - №17. - С. 236-243.

11. Блакита Г.В. Принципи побудови процесу розробки фінансової стратегії підприємства / Г.В. Блакита // Зб. наук. пр. Вінниц. нац. аграр. ун-ту. - Вінниця, 2010. - Вип. 4. - С. 144-149.

12. Блакита Г.В. Методологія вибору виду фінансової стратегії на підприємствах торгівлі / Г.В. Блакита // Вісник КНТЕУ. - К., 2010. - №6. - С. 48-60. фінансовий торговельний бізнес

13. Блакита Г.В. Побудова процесу розробки фінансової стратегії торговельних підприємств / Г.В. Блакита // Вісник Хмельницького національного університету. - Хмельницький, 2010. - №3. - Т. 3. - С. 99-103.

14. Блакита Г.В. Економічна нестабільність та фінансова стратегія торговельних підприємств: характер впливу і форми реагування (Електронний ресурс) / Г.В. Блакита // Економіка. Управління. Інновація. - 2010. - №2 (4).

Размещено на Allbest.ru