5024

Экономия в абсолютной величине

5679

Экономия в процентах от стоимости

4,5%

Таблица 9 - Расчет экономической эффективности приобретения имущества в лизинг по сравнению с приобретением в кредит по 2 проекту

Таблица 10 - Расчет экономической эффективности приобретения имущества в лизинг по сравнению с приобретением в кредит по 3 проекту

Из всего вышеизложенного следует, что в процессе реализации всех трех проектах было бы выгоднее приобретать имущество в лизинг, а не в кредит, как это было сделано ОАО «УЗЭМИК».

В результате плохой подготовки и отсутствии необходимых расчетов ОАО «УЗЭМИК» имеет по 1 проекту упущенную выгоду в размере 5679 тыс. руб., по 2 проекту - 3354 тыс. руб. и по 3 проекту - 1585 тыс. руб., что составляет 4,5% от стоимости имущества.

3. Направления совершенствования применения лизинга

Лизинг является мощным стимулятором инвестиционных процессов, а также роста объемов производства и его доходности, за счет повышения технической оснащенности предприятий, обновления действующего парка машин и оборудования. Это особенно актуально на современном этапе развитая отрасли, когда возрастает потребность строительных организаций в обновлении основных производственных фондов, развитии мощностей предприятия, проведении технического перевооружения. Резко нарастают объемы морально устаревших и физически изношенных машин, механизмов и оборудования, а также производственных зданий и сооружений. Сегодня в целом по строительной отрасли 40-50 % всех основных производственных фондов по степени изношенности не отвечает конъюнктуре спроса и требует замены, а их выбытие в последние годы значительно превышает прирост.

Решение этой проблемы весьма затруднительно - при дефиците инвестиций и взаимных неплатежах - без кардинально новых, финансовосберегающих методов механизации производства. Как показывает мировой и отечественный опыт, наиболее привлекательным имуществом, используемым в лизинговых операциях, являются автотранспорт, машины и оборудование, на долю которых приходится до 85 % всех лизинговых операций. Лизинг - один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, который открывает возможность без больших первоначальных вложений с гораздо меньшими издержками по сравнению с использованием кредита наращивать парк машин, не создавая при этом дорогостоящей службы механизации для обслуживания новой техники. Лизинг позволяет использовать в производственной деятельности не только отдельные виды машин, но и целые укомплектованные технологии. Он создает условия для применения наиболее передовой техники в условиях ее быстрого старения и острого дефицита финансовых средств, а также способствует переориентация банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в развитие производства. В силу этого все больше и больше предприятий признают лизинг одним из наиболее прогрессивных методов инвестирования средств в технику и оборудование и активно его используют.

В настоящее время выделяют три основные организационные формы управления лизингом. При первой форме - вся деятельность по подготовке и проведению лизинговых операций сосредоточена в подразделениях или службах предприятия, занимающихся производственными вопросами; при второй - сконцентрированы в службах маркетинга и сбыта; при третьей - выделена в специально создаваемые для этого структуры. Эти формы используются независимо от вида лизинга.

Концентрация лизинга в производственных подразделениях позволяет сформировать сбыт наиболее передовой техники, наладить ее ремонт и обслуживание непосредственно у потребителей. Однако по мере расширения лизингового предпринимательства данная организационная форма не сможет полностью обеспечить потребности пользователей. Поэтому неизбежен переход к более совершенной форме управления, основанной на возрастающей в сфере бизнеса роли маркетинга.

Управление лизингом посредством маркетинга позволяет совершенствовать эту форму сбыта и осуществлять его уже освоенными методами и средствами реализации продукции на рынке. Дальнейшее расширение масштабов лизинга требует прилива новых капиталов и выработки новых подходов к его организации. Это достигается путем создания специализирующихся на проведении лизинговых операций компаний, которые сосредоточивают воедино все операции, связанные с предоставлением имущества в лизинг. Эффективность их деятельности обеспечивается тем, что реклама, изучение рынка, ремонт, техническое обслуживание, организация дополнительных денежных ресурсов подчинены решению единой задачи обеспечения лизинговой деятельности. Эту задачу можно сформулировать: как создание системы формирования парка машин и служб механизации, путем применения лизинговых отношений, интегрируемых непосредственно в сферу товарного производства. Решение этой задачи может быть осуществлено путем создания отраслевого лизинга с системой механизации.

При подобном решении задач организации лизинга необходимо учитывать требования строительных организаций к формам и методам лизинговых отношений. Созданная на этой основе структура лизинговой компании позволяет рассматривать лизинг как вид предпринимательской деятельности, как инвестиционный инструмент, как предприятие, предоставляющее товарный кредит в виде машин и транспортных средств.

Свободные денежные ресурсы концентрируются в банке и предоставляются в виде кредита лизинговой компании. Лизинговая компания - лизингодатель - преобразует предоставленный кредит в средства труда (приобретает на заводе строительную технику), после чего трансформирует средства труда в товарный кредит строительной организации (передает предприятию во временное пользование до окончательного выкупа). Лизингополучатель, используя машины в производстве, создает новую строительную продукцию - товара. Последний на рынке недвижимости (основных фондов) продается потребителям. После реализации строительной продукции, когда у лизингополучателя образуются финансовые средства, производятся взаиморасчеты со всеми участниками лизинговых операций. Как правило, взятая в лизинг техника выкупается лизингопользователем у лизингодателя в течение трех лет. До выкупа техники он является собственностью лизинговой компании и служит надежной гарантией для банка, предоставляющего кредит лизингодателю.

Такова схема финансового лизинга. В отличие от него оперативный лизинг позволяет передавать машины в период нормативного срока эксплуатации поочередно нескольким лизингополучателям. В условиях строительного производства, для которого характерны этапность работ, сезонность их производства, перманентное изменение парка машин в зависимости от профиля сооружаемого объекта оперативный лизинг более привлекателен. Он дает возможность кратковременного использования машин и техники для производства отдельных видов работ, причем предоставление машин в товарный кредит сопровождается услугами по их техническому и эксплуатационному обслуживанию, что избавляет строительную организацию от необходимости создавать под каждую машину участки механизации. На практике происходит интеграция лизинга со строительной организацией в сфере товарного производства. Лизинговая компания в этом случае выступает как товаропроизводитель.

Кроме того, техника, приобретаемая в пользование через лизинговую компанию, как правило, обходится получателю значительно дешевле, так как, во-первых, компания осуществляет оптовые закупки, что естественно, снижает цену поставщика. Во-вторых, стоимость кредитных ресурсов лизинговой компании преимущественно ниже сложившихся банковских ставок.

Заключение

Ускоренное старение основных фондов в специализированном строительном секторе, где в организациях лишь 59 % амортизационных отчислений используется для модернизации производства, а показатель самортизованной техники приближается к 70 %, обусловило применения лизинга средств механизации.

Для развития рынка строительного сектора необходима стратегия его развития с ориентацией на закупку современных видов строительных машин.

Возрастает потребность в более мобильных и эффективных машинах и механизмах. Таким образом, парк строительных машин требует не только обновления, но и видоизменения.

В условиях нехватки инвестиций возникает потребность в новых способах финансирования. Поэтому наряду с традиционными формами инвестиций, такими как кредит, амортизационные средства, нераспределенная прибыль предприятий, в последнее время все большее значение приобретает лизинг.

Во введении рассматривается актуальность выбранной темы исследования. Поставлена цель исследования и в соответствии с поставленной целью сформулированы задачи исследования. Выбраны объект и предмет исследования. Представлены авторы, труды которых в области лизинга послужили методической основой исследованию, также представлены источники информационной базы. Рассматриваются практическая значимость и структура исследовательской работы.

В первой главе изучается экономическая сущность лизинга, его основные принципы. Дана сравнительная характеристика мировой практике лизинга и российской специфики его использования.

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем (статья 2 ФЗ «О лизинге»).

В настоящее время отечественные предприятия проявляют большую заинтересованность в приобретении основных фондов по схеме лизинга.

Лизинг может быть успешно применен в качестве высокоэффективного инструмента технического перевооружения предприятий. Для получения прибыли совсем необязательно быть собственником основных средств. Достаточно обладать правом пользования с последующим выкупом.

Во второй главе рассчитываются величина кредитных и лизинговых платежей и дан анализ сравнения преимуществ лизинга перед другими способами финансирования на примере ОАО «УЗЭМИК», представлены результирующие таблицы расчетов.

Существует два взаимосвязанных между собой подхода, результаты которых служат вескими доводами в пользу использования лизинга.

Первый подход обусловлен величиной расчетного относительного показателя эффективности предлагаемых вариантов.

Он наиболее четко отражает инвестиционный аспект осуществляемых операций.

Второй подход дает представление о распределении финансовых потоков, направленных на реализацию программы реального инвестирования в зависимости от выбранного способа во времени, во времени.

Расчеты, приведенные во второй главе, подтвердили несомненную экономическую выгоду лизинга для предприятия, в связи с экономией денежных средств, остающихся в его распоряжении и, как следствие, повышением финансовой устойчивости инвестиционного проекта. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства. Улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность предприятия.

В третьей главе выявлены проблемы в деятельности рассматриваемого предприятия, представлены направления совершенствования процедуры лизинга средств механизации в производстве на примере ОАО «УЗЭМИК» и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.

Библиографический список

1. Конституция Российской Федерации

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть 1). ФЗ № 51 от 30.11.1994г. (в ред. ФЗ № 333 от 06.12.2007г.)// Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. № 32. Ст.3301. 10.12.2007. № 50. Ст.6246.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации.(Часть 2). ФЗ № 14 от 26.01.1996г. (в ред. ФЗ № 334 от 06.12.2007г.) // Собрание законодательства РФ.29.01.1996г.№ 5.Ст. 410. 10.12.2007. № 50. Ст.6247.

4. Налоговый Кодекс РФ. Часть 2. ФЗ № 117 от 05.08.2000г. ( в ред. ФЗ № 333 от 06.12.2007г.) // Собрание законодательства РФ. 07.08.2000. № 32. Ст.3340. 10.12.2007. № 50. Ст.6246.

5. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ « О финансовой аренде (лизинге)».( в ред. ФЗ № 130 от 26.07.2006г.) // Российская газета. 05.11.1998. N 211. 27.07.2006. № 162.

6. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (в ред. ФЗ № 215 от 24.07.2007г.)// Российская газета. 04.03.1999. № 41-42. 31.07.2007. № 164.

Учебные пособия

1. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб. Питер, 2009, - 432 с.

2. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник- М.: ИНФРА-М, 2009. - 575 с.

3. Лещенко Л.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. и др., Лизинг в машиностроении: Учебное пособие / Под ред. Лещенко М.И. - М.: МГИУ, 2012, - 266 с.

4. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.:КНОРУС, 2008.- 552 с.

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая . - 13-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2007. - 679 с.

6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 - 639 с.

7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - М.: ИНФРА- М, 2008, - 586с.

8. Управление финансами (финансы предприятий). Учебник / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 504 с.

Размещено на Allbest.ru