Оценка финансовой среды

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы исследования финансовой среды предприятия

1.1 Понятия и виды финансовой среды предприятия

1.2 Факторы формирования финансовой среды предприятия

1.3 Методы оценки финансовой среды предприятия

2. Оценка финансовой среды

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

2.2 Анализ факторов внутренней и внешней финансовой среды предприятия

2.3 Оценка влияния финансовой среды на устойчивость функционирования предприятия

2.4 Направления совершенствования финансовой среды предприятия

Выводы и предложения

Список используемой литературы

Приложения

Введение

финансовый среда устойчивость

Все предприятия находятся и функционируют в среде. Любое действие всех безусловно организаций вероятно лишь в том случае, когда среда допускает его существования. Внутренняя среда организации представлена источником ее жизнедеятельности. Она имеет в своем составе потенциал, который позволяет организации действовать, существовать и выживать в конкретном интервале времени. Хотя, внутренняя среда может, кроме того, быть источником трудностей причем даже гибели организации тогда, когда она не гарантирует достаточного функционирования организации. Внешняя среда считается источником, питающим организацию ресурсами, актуальными для укрепления ее внутреннего потенциала на высочайшем уровне.

Организация находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая себе вероятность выживания. Хотя ресурсы внешней среды ограничены, и на них претендуют другие организации, оказавшиеся в той же среде. В следствии этого, постоянно присутствует вероятность того, что организация не сумеет обрести нужные ресурсы из внешней среды. Это может ослабить ее потенциал и привести к довольно неблагоприятным для организации результатам.

Задача стратегического управления состоит в обеспечении такого взаимодействия организации со средой, которое позволяло бы ей поддерживать ее потенциал на высоком уровне, необходимом для достижения ее целей и задач, и тем самым давало бы ей перспективу выживать в долгосрочном периоде.

В передовых экономически условиях работа любого хозяйственного субъекта, считается предметом внимания немаленького круга участников рыночных отношений, заинтересованных в увеличении результата его функционирования.

Чтобы гарантировать выживаемость фирмы в наше время, управленческому персоналу необходимо, для начала, уметь реально расценивать финансовые состояния, как собственного предприятия, так и существующих возможных конкурентов. Финансовое состояние - главная черта экономической деятельности предприятия. Она описывает конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Но, одного умения реально оценивать финансовое состояние мало для эффективной работы предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Финансовая среда предпринимательства - это комплекс взаимных многосторонних деловых взаимосвязей предприятия с субъектами и объектами финансовых взаимоотношений. Система финансовых отношений хозяйствующего субъекта содержит отношения в области образования, формирования, распоряжения и использования финансовых ресурсов. Данные отношения могут быть как в рамках хозяйственной горизонтали, так и вертикали. Сегодня, отношения с вышестоящими организациями, развиты на предприятиях с федеральной и муниципальной собственностью, и на государственных предприятиях. Похожие отношения ожили на новой базе и внутри финансовых холдингов. Это отношения дочерних и зависимых предприятий с головной компанией - держателем их контрольного пакета акций. В рыночных условиях отношения финансовой горизонтали имеют превалирующее значение. Любой хозяйствующий субъект считается, с одной стороны, поставщиком продукции, а с другой - их покупателем.

Цель курсовой работы заключается в рассмотрении теоретических и практических аспектов финансовой среды предприятия и выработки направлений ее совершенствования. При этом ставятся следующие задачи:

- изучение понятия финансовой среды;

- исследование факторов, обусловливающих финансовую среду предприятия;

- определение роли и значения влияния факторов внутренней и внешней финансовой среды на результаты деятельности предприятия;

- оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях;

- определения направлений совершенствования внутренней и внешней финансовой среды предприятия.

Предметом исследования курсовой работы является финансовая среда предпритяия.

Объектом исследования является ООО «СИБТРАНС».

В первой главе курсовой работы рассматривается понятие, финансовой среди и факторов, оказывающих воздействие на ее формирования. Изучаются методы оценки финансовой среды предприятия.

Во второй главе работы проводится экономический анализ деятельности ООО «СИБТРАНС», анализ факторов внутренней и внешней финансовой среды анализируемого предпритяия, оценка влияния финансовой среды на финансовую устойчивости ООО «СИБТРАНС».

В третьей главе курсовой работы предлагаются мероприятия по финансовому планированию в целях повышения устойчивости внутренней финансовой среды, а также оптимизация кредитной политики ООО «СИБТРАНС»

1. Теоретические основы исследования финансовой среды предприятия

1.1 Понятие и виды финансовой среды предприятия

Финансовая среда это совокупность неподдающихся контролю сил, с учетом которых фирмы обязаны разрабатывать собственные программы. Среду каждый организации принято рассматривать, как состоящую из двух сфер: внутреннюю и внешнюю. Внешняя среда, так же, разделяется на микросреду (либо рабочую, либо конкретное окружение, либо среду косвенного воздействия) и макросреду (либо совместную, либо конкретное деловое окружение, либо среду прямого воздействия) (8, С. 181). Внутренней среда это хозяйственный организм фирмы, включающий управленческий механизм, направленный на оптимизацию научно-технической и производственно-сбытовой работы компании. Когда идет речь о внутренней среде компании, подразумевается масштабная структура компании, обхватывающая все производственные предприятия фирмы, финансовые, страховые, транспортные и др подразделения, входящие в предприятие, самостоятельно от их расположения и сферы деятельности.

Под внешней средой понимают все условия и причины, возникающие в окружающей среде, самостоятельно от деятельности конкретной фирмы, хотя оказывающие либо способные оказать воздействие на ее функционирование и в следствии этого требующие принятия управленческих решений (7, С. 124).

Финансовая среда складывается из микросреды и макросреды.

Микросреда представляется силами, имеющими непосредственное отношение к самой фирме и ее возможностям по обслуживанию клиентуры.

Макросреда представляется силами более широкого социального плана, которые оказывают влияние на микросреду.

Изучение рабочей среды предполагает анализ тех составляющих внешнего окружения, с которыми организация находится в непосредственном взаимодействии, это: покупатели, поставщики, конкуренты, кредиторы, акционеры. Анализ внутренней среды направлен на определение потенциала организации и, как правило, проводится по следующим основным направлениям: маркетинг, производство, НИОКР, финансы, персонал, структура управления.

Внутрифирменное управление и управление компанией как субъектом рынка -- две ступени в иерархии управления строго соединены между собой диалектическим единством внешней и внутренней среды фирмы. Внешняя среда фирмы выступает как что-то установленное, внутренняя среда компании считается по созданию ответом на наружную среду. Ключевые цели, которые ставит перед собой фирма, сводятся к одной обобщенной характеристике -- прибыли. При всем этом, конечно, обязаны предусматриваться и внутренняя среда фирмы, и внешняя.

В качестве внутренней среды предприятия принято рассматривать все внутрифирменные компоненты, формирующие ее в общую систему и поддающиеся некоторому конкретному управляющему воздействию со стороны работников фирмы (управляющих и исполнителей).

Внутренние переменные - это ситуационные причины внутри организации.

Приложение 1 и 2 наглядно показывает, что предприятие - это открытая система, которая имеет возможность существовать только если соблюдать условие интенсивного взаимодействия с окружающей (внешней) средой.

Внешняя среда - это совокупность активных хозяйствующих субъектов, экономических, общественных и природных условий, государственных и межгосударственных институционных структур и прочих внешних критерий и причин, работающих в окружении фирмы и оказывающих большое влияние на всевозможные сферы его деятельности.

Внешнюю среду подразделяют на:

- микросреду - среду прямого влияния на предприятие, которую создают поставщики материально-технических ресурсов, потребители продукции (услуг) предприятия, торговые и маркетинговые посредники, конкуренты, государственные органы, финансово-кредитные учреждения, страховые компании и др. контактные аудитории.

- макросреду, влияющую на предприятие и его микросреду. Она включает природную, демографическую, научно-техническую, экономическую, экологическую, политическую и международную среду.

Предприятие обязано ограничивать отрицательные действия внешних факторов, наиболее существенно оказывающих большое влияние на итоги его деятельности либо, напротив наиболее полно применять подходящие возможности (13, С. 243).

Любая фирма, как показано в приложении 3, действует в окружении контактных аудиторий 7 типов:

1. Финансовые круги - оказывают воздействие на способность фирмы обеспечивать себя капиталом (банки, вкладывательные компании, фондовые биржи и др). Компания достигает благорасположения этих аудиторий, публикует годовые отчеты, выдает ответы на вопросы и дает остальные подтверждения собственной финансовой стабильности.

2. Контактная аудитория средств информации. Фирма заинтересована, чтобы СМИ более и гораздо лучше освещали ее деятельность при помощи статей о качестве продукции, ее потребительских свойствах, совершенствах технологий, благотворительной работы и тд.

3. Контактная аудитория государственных учреждений.

4. Гражданские группы. Маркетинговые решения, принятые фирмой имеют все шансы вызвать вопросы со стороны организаций-потребителей, групп защитников окружающей среды и прочих.

5. Местная контактная аудитория - окрестные зрители.

6. Широкая публика. Задача фирмы состоит в том, чтобы создать благоприятное мнение о фирме у широкой публики.

7. Внутренняя контактная аудитория (работники, служащие, добровольные помощники, управляющие, члены совета директоров).

В определении P. Яблyкoвa «Финансовая среда предпринимательства - это комплекс обоюдных многосторонних деловых взаимосвязей предприятия с субъектами и объектами экономических взаимоотношений. Система экономических отношений хозяйствующего субъекта содержит отношения в области образования, формирования, постановления и применения экономических ресурсов. Данные отношения могут быть как в рамках хозяйственной горизонтали, так и вертикали. Сегодня отношения с вышестоящими организациями развиты на предприятиях с федеральной и муниципальной собственностью и на государственных предприятиях. Такие отношения основаны на новейшей базе и внутри финансовых холдингов. Это отношения дочерних и зависимых предприятий с головной компанией - держателем их контрольного пакета акций. В рыночных условиях, отношения экономической горизонтали имеют основное значения. Каждый хозяйствующий субъект является, с одной стороны, поставщиком продукции (работ, услуг), а с другой - их покупателем» (44, С. 126).

Финансовый мир - обобщенное название всего того, что имеет какую либо связь с финансовой деятельностью. Финансовый мир содержит управляющие органы финансов, банки и корпорации, саму экономическую деятельность, представителей финансовых кругов и их деятельность, экономические, географические и политические понятия, связанные с финансами и т.п.

Внешние денежные отношения предприятия возможны:

1. с финансовой системой государства (бюджетно-налоговые, фондовые, страховые, социальные платежи и трансферты);

2. с кредитной системой (ссудные, депозитные, платные услуги и др.);

3. с другими предприятиями (отношения, не связанные с товарным обменом: штрафы, пени, неустойки, аренда, коммерческое кредитование, совместное предпринимательство, объединение и разделение капитала, прямое инвестирование);

4. с собственниками предприятия (формирование капитала, распределение прибыли, реинвестирование дивидендов);

5. с международными организациями (кредитование, целевая помощь, благотворительность);

6. с финансами домохозяйств и физических лиц (финансовая помощь, финансовое посредничество - гарантии, перевод платежей, получение социальных трансфертов и др.).

Внутренние денежные отношения предприятия прослеживаются:

со структурными подразделениями - дочерними, зависимыми компаниями, самостоятельными бизнесами, хозрасчетными предприятиями при распределении выручки, затрат, прибыли налоговых платежей, инвестиций, элиминировании внутренних оборотов между предприятием и его структурными единицами);

2. между центрами финансовой ответственности (по распределению маржинального дохода через трансфертное ценообразование);

3. с работниками (по социальным инвестициям, социальным налогам и выплатам, финансовому стимулированию из прибыли).

Внешние денежные отношения фирмы заметны при взаимодействии с внешней экономической средой предпринимательства, а внутренние денежные отношения появляются во внутренней экономической среде предпринимательства. Каждая классификация составляющих экономической среды предпринимательства не разрешает описать всю суть настоящих факторов, воздействующих на предпринимательскую структуру. К примеру, отношения между предприятием и аффилированными лицами, отношения между участниками вертикальной, горизонтальной, диагональной интеграции, не имеющей статуса общего юридического лица.

Отсюда следует, что нужно уточнить содержание внутренней и внешней экономической среды предпринимательства для раскрытия причин, улучшающих уровень становления предпринимательства и выбора формы и способов улучшения экономической среды отталкиваясь от целей, стоящих перед экономикой конкретного муниципального образования.

1.2 Факторы формирования финансовой среды предприятия

Способы экономического планирования в условиях рынка обсуждаются в отечественной экономической науке, с этапа перехода России к рынку. Теоретические обобщения демонстрируют, что в наше время экономическое планирование имеет два ключевых составляющая:

- прогнозирование для выработки решений

- принятие решений.

При всем этом, в случае если прогнозирование реализуется особыми методами: методами, методологиями, регуляторами и процедурами на вариантной основе, то принятие решений - это волевой процесс. Но планирование внутри фирмы в наше время в следствие особенности российской реальности столкнулось с суровыми проблемами в следствии имеющегося разрыва в иерархии управления. Так как обширное распространение получила точка зрения, что в условиях экономической нестабильности планирование не имеет толку. Вместе с тем аргументировать всевозможные варианты хозяйствования, адекватные подходящим прогнозным сценариям становления. Это нереально в отсутствии планирования своевременных решений (принцип управления методом ранжирования стратегических задач).

Руководство компании обязано понимать, какие задачи в сфере финансовой деятельности оно способен спланировать в последующий промежуток. При планировании деятельности нужно понимать, какие финансовые средства необходимы с целью исполнения установленных проблем. Это принадлежит, скажем, к планированию в сфере привлечения денежных средств - получение кредитов, повышение акционерного капитала и т.п. и установление размера вложений.

В концепции финансового регулировки деятельности фирмы один из основных участков захватывает экономическое составление плана, реализуемое в базе планирования производства и реализации, а кроме того контролирования за расходованием средств. Задачи экономического планирования более широкое определены в отечественной и зарубежной литературе, посвященной планированию финансовых концепций в макро- и микроуровнях.

В связи с характера воздействия раздельных обстоятельств и факторов, а кроме того способностей их контролирования с стороны предприятия в ходе реализации экономической деятельности в составе единой экономической сферы его функционирования выделяют типы:

внешнюю финансовую среду непрямого влияния;

2. внешнюю финансовую среду непосредственного влияния; 567568787

3. внутреннюю финансовую среду..

Внешняя экономическая среда непрямого воздействия определяет концепцию проявляемых на макроуровне обстоятельств и условий, действующих на компанию, формы и результаты экономической деятельности предприятия в длительном этапе, прямой контроль над которыми оно реализовывать не имеет возможности. Данный вид внешней экономической среды никак не носит характера индивидуальных отличительных черт проявления по отношению к определенному предприятию. В развитии обстоятельств внешней экономической среды непрямого воздействия значительную роль играет государственная экономическая стратегия и государственное регулирование экономической деятельности компании.5465767

Внешняя экономическая среда непосредственного воздействия, представленная в приложении 3, описывает систему критерий и факторов, воздействующих на организацию, формы и итоги экономической деятельности, которые формируются в ходе экономических взаимоотношений фирмы с контрагентами по экономическим операциям и сделкам и на которые у него есть возможность оказывать воздействие в ходе непосредственных коммуникативных взаимосвязей. Осуществление успешных экономических взаимоотношений с этими контрагентами по экономической деятельности разрешает предприятию править системой подходящих условий и факторов в благосклонном ему направлении.

Внутренняя экономическая среда определяет систему критерий и факторов, характеризующих выбор организации и форм экономической деятельности имея цель достижения лучших ее результатов, которые присутствуют под конкретным контролем руководителей и специалистов экономических служб компании. Она заключает внутри себя тот экономический потенциал, который разрешает предприятию достигать поставленных целей и задач в стратегическом периоде (41, С. 124).

Среду прямого воздействия, представленную в приложении 4, еще называют непосредственным деловым окружением организации. Это окружение сформировывает такие субъекты среды, которые непосредственно оказывают большое влияние на деятельность конкретной организации.

Как известно, правительство в рыночной экономике оказывает на организации как косвенное воздействие, прежде всего через налоговую систему, государственную собственность и бюджет, так и прямое -- через законодательные акты. Так, к примеру, высочайшие ставки налогов значительно ограничивают активность компаний, их инвестиционные возможности и подталкивают к сокрытию прибылей. Напротив, падение ставок налогов содействует привлечению капитала, приводит к оживлению предпринимательской деятельности. И следовательно, при помощи налогов правительство сможет совершать управление развитием необходимых направлений в экономике.

Знаменитый эксперт по управлению Питер Ф. Друкер, говоря о цели организации, выделял, считает он, единственную настоящую цель бизнеса - создание потребителя. Под этим понимается последующее: само выживание и оправдание существования организации зависит от ее возможности находить потребителя результатов ее деятельности и удовлетворять его запросы. Значение потребителей для бизнеса бесспорно.

Воздействие на организацию такого фактора как конкуренция нереально спорить. Руководство любого предприятия конкретно знает, что если не удовлетворять нужды потребителей так же эффективно, как это делают соперники, предприятию долго не продержаться на плаву. Во многих случаях не потребители, а как раз соперники характеризуют, какого рода последствия деятельности возможно реализовать и какую стоимость возможно запросить. Недооценка соперников и переоценка рынков приводят в том числе и крупнейшие компании к веским утратам и к кризисам. Весомо понимать, что потребители -- не единственный объект соперничества организаций. Тогда как, необходимо отметить, что конкуренция порой подталкивает компании и на создание между ними соглашений всевозможных типов от раздела рынка до кооперации между соперниками.

Факторы среды косвенного воздействия либо общее внешнее окружение обычно не оказывают большое влияние на компанию кроме того видно, как факторы среды прямого воздействия. Впрочем, руководству нужно будет принимать во внимание их.

Среда косвенного воздействия, представленная в приложении 5, обычно труднее, чем среда прямого воздействия. В следствии этого при ее исследовании обычно полагаются сначала на прогнозы. К главным моментам среды косвенного действия относятся научно-технические, экономические, социокультурные и политические факторы, также отношения с местными сообществами.

Следовательно, под финансовой средой функционирования фирмы понимается система критерий и факторов, оказывающих большое влияние на компанию, формы и последствия его экономической деятельности.

1.3 Методы оценки финансовой среды предприятия

Разработка главных деталей стратегического набора в области экономической деятельности компании базируется на итогах стратегического финансового анализа. Стратегический финансовый анализ имеет смысл проводить в разрезе внешней экономической среды непрямого и конкретного воздействия, внутренней экономической среды. Окончательным продуктом стратегического финансового анализа считается модель стратегической финансовой позиции фирмы, которая со всех сторон и комплексно описывает предпосылки и способности его экономического становления в разрезе любой из стратегических доминантных сфер экономической деятельности.

Система главных методов стратегического финансового анализа и область их использования представлены в приложении 6.

SWOT-анализ является одним из основополагающих способов осуществления стратегического финансового анализа на предприятии. Главным содержанием SWOT-анализа считается исследование характера сильных и слабых сторон экономической деятельности компании, а еще положительного либо отрицательного воздействия отдельных внешних факторов на условия ее осуществления в предстоящем периоде.

SNW-анализ используется исключительно при анализе факторов внутренней среды предприятия. Аббревиатура SNW отражает характер позиции предприятия по исследуемому фактору:

S - сильная позиция (strength position);

N - нейтральная позиция (neutral position);

W - слабая позиция (weakness position).

Сильная и слабая оценка позиции присуща как методу SWOT-анализ, так и SNW-анализ, хотя в SNW-анализе система оценки дополняется нейтральной позицией, которая подходит, обычно, среднеотраслевым значениям оценки какого-нибудь фактора по подобным фирмам. Такой подход разрешает рассматривать нейтральную позицию того или иного фактора, влияющего на экономическую деятельность компании, как критерий минимально требуемого стратегического его соотношения.

Портфельный анализ базируется на применении «портфельной теории», согласно с которой уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в некой связке с уровнем риска портфеля. В системе стратегического экономического анализа этот способ используется обычно как вспомогательный.

Сценарный анализ определяет способ комплексной оценки главных моментов на прогнозируемое значение точного результативного экономического показателя при всевозможных вероятных условиях (сценариях) изменения экономической среды - от лучших до наихудших. В ходе применения данного способа стратегического финансового анализа все моменты изучаются с учетом их связи.

Сравнительный финансовый анализ базируется на сравнении значений отдельных групп подобных показателей между собой. В ходе применения данного способа стратегического финансового анализа рассчитываются размеры безоговорочных и условных отклонений сопоставляемых показателей. В исследовании экономической стратегии самое большое распространение получили следующие способы сравнительного экономического анализа (15, С. 124):

Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей.

Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов.

Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его «центров ответственности»).

Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей.

Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой.

В стратегическом финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия, коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала, коэффициенты оценки рентабельности и другие.

Экспертный анализ используется в том случае, если на предприятии отсутствуют необходимые информационные данные для прогнозирования факторов внешней финансовой среды. Методы этого стратегического финансового анализа базируются на опросе привлекаемых квалифицированных специалистов.

Стратегический финансовый анализ осуществляется в такой последовательности:

На первом этапе проводится анализ внешней финансовой среды непрямого влияния.

На втором этапе проводится анализ внешней финансовой среды непосредственного влияния.

На третьем этапе проводится анализ внутренней финансовой среды.

На четвертом этапе осуществляется комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия.

Существуют другие общенаучные и специфические методы исследования: наблюдение, эксперимент, опрос, изучение документов, анкетирование.

Наблюдение - метод сбора первичной информации путем пассивной регистрации исследователем определенных действий, процессов, событий, которые могут быть выявлены органами чувств.

Эксперимент - для проведения эксперимента, как правило, формируют экспериментальную и контрольную группу. На экспериментальную группу оказывают экспериментальное воздействие, затем сравнивают результат с контрольной группой. Последовательность этапов проведения эксперимента:

1. Определение цели и задач эксперимента.

2. Выбор зависимых и независимых переменных, показателей и методики их оценки.

3. Определение логической структуры доказательств гипотезы эксперимента и выбор схемы проведения эксперимента.

4. Формирование объекта эксперимента в соответствии с логической структурой доказательства гипотезы.

5. Проведение экспериментальных мероприятий и замер показателей.

6. Анализ выявленных зависимостей.

7. Определение внутренней и внешней достоверности эксперимента.

8. составление отчета о проведении эксперимента.

Анкетирование - представляет собой письменный опрос с помощью специально составленного вопросника. 87979808909-09890-535645

Следовательно, экономическая среда формируется из микросреды и макросреды: микросреда представляется силами, имеющими прямое отношение к самой фирме и ее способностям по обслуживанию клиентуры; макросреда представляется силами наиболее широкого общественного плана, которые оказывают влияние на микросреду. Исходя из характера воздействия отдельных условий и факторов, также вероятностей их контролирования со стороны компании выделяют: внешнюю экономическую среду непрямого воздействия; внешнюю экономическую среду непосредственного воздействия; внутреннюю экономическую среду. В этой связи присутствует система главных методов стратегического экономического анализа финансовой среды предприятия.

2. Оценка финансовой среды ООО «СИБТРАНС»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «СИБТРАНС»

Общество с ограниченной ответственностью «СИБТРАНС» создано путем преобразования кооперативно-государственного предприятия Дорожная передвижная механизированная колонна «СИБТРАНС» распоряжением Министерства имущественных отношений Кемеровской облости от 26.01.2001 года.

ООО «СИБТРАНС» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на акции, удостоверяющие общественные права акционеров Общества по отношению к Обществу.

Основными видами деятельности Общества являются:

Строительство, реконструкция, ремонт и содержание автомобильных дорог;

Строительство промышленно-гражданских зданий;

Благоустройство объектов;

Производство строительных материалов; 4

Производство продукции производственно-технического назначения;

Транспортные и механизированные услуги;

Заготовка, переработка и реализация сельскохозяйственной и животноводческой продукции;

Посредническая, торгово-закупочная, оптовая, розничная торговля.

2.2 Анализ факторов внутренней и внешней финансовой среды предприятия

Экспертная группа ООО «СИБТРАНС» провела SWOT - анализ и предположила его в приложении 15. Как заметно из приложения 15, все мощные и слабые стороны анализируемого фирмы имеют главное значение, все в какой-нибудь степени имеют все шансы сделать положительное и отрицательное значение на воплощение в жизнь имеющихся на «горизонте» способности и выход в свет дополнительных опасностей в наше время.

Самой слабой стороной организации считается отсутствие практического маркетинга на этом предприятии, что в прогрессивных рыночных условиях считается недопустимой роскошью, так как при наличии великого численности соперников и методов работы на рынке нужно будет продвигать собственные предложения отыскивать наиболее действенные пути ведения бизнеса, что не вероятно в отсутствии высококачественного маркетинга. Помимо этого, слишком плохим признаком считаются устаревшие технологии, что и приводит к понижению конкурентоспособности компании, т.к. данный факт влияет на качество работ и услуг, предлагаемых предприятием.

Высшей формой стабильности фирмы считается его способность развиваться. Чтобы достичь желаемого результата оно обязано владеть эластичной структурой экономических ресурсов и вероятностью при надобности привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. При анализе ставиться цель оценить, какова ликвидность активов фирмы в случае лишних обязанностей и какова ликвидность активов оборотных средств при покрытии обязанностей.

В 2013 г. наблюдается самое благоприятное состояние ООО «СИБТРАНС», т.е. показатели приближаются к установленным нормативом. В 2012 г. и 2014 г. они значительно ниже рекомендованных величин. Данный факт свидетельствует о том, что анализируемое предприятия имеет очень низкую способность оплачивать срочные долги. Это связано с тем, что основная доля средств предприятия находится во внеоборотных активах в 2012 г. - 65,93%, в 2013 г. - 61,08%, 2014 г. - 81,24%.

Анализ деловой активности разрешает обнаружить, насколько эффективно предприятие применяет собственные средства. Как уже было сказано, к признакам, определяющим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Значения этого коэффициента в динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия в предпринимательской (основной) деятельности.

Показатель деловой активности, представленный на приложении 14, имеет резкое снижение в 2013 г. и значительный рост 2014 г. Рентабельность деятельности достаточно стабилен, но в 2014 г. имеет отрицательное значение в связи с убытками анализируемого предприятия.

Проанализировав деятельность ООО «СИБТРАНС» можно сказать, что самой слабой стороной организации является отсутствие практического маркетинга на данном предприятии, устаревшие технологии, что ведет к снижению конкурентоспособности предприятия. Анализ ликвидности свидетельствует о очень низкой способности оплачивать срочные долги.

2.3 Оценка влияния финансовой среды на устойчивость функционирования предприятия

Одной из черт устойчивого положения компании в экономической среде служит его экономическая стабильность. Экономическое положение компании считается стабильным, если оно покрывает личными средствами более 50% экономических ресурсов, достаточных для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно примет на вооружение экономические ресурсы, соблюдает экономическую, кредитную и расчетную выдержку, иначе говоря, считается платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Анализ экономической устойчивости фирмы рекомендуется проводить как коэффициентным способом, так и при помощи анализа показателя "чистых активов".

Показатель стоимости "чистых активов" определяет степень безопасности интересов кредиторов организации. Также, он считается начальной базой при определении доли выходящего из сообщества участника и стоимости акций компании.

Чистые активы - это величина, которая определяется путем вычета из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его долговых обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, - это денежное и не денежное имущество фирмы, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:

Внеоборотные активы;

запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы.

При наличии у фирмы на конец года оценочных резервов по сомнительны долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они сделаны, показываются в расчете с надлежащим сокращением их балансовой стоимости на стоимость этих резервов.

Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства фирмы. В их состав включаются следующие статьи:

статья четвертого раздела бухгалтерского баланса - целевые финансирования и поступления;

статьи пятого раздела баланса - долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам, расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "доходы будущих периодов" и "Фонды потребления".

Условно порядок оценки стоимости чистых активов можно представить так:

Ча = Ар - Пр, (2)

Где Ар - активы, принимаемые к расчету,

Пр - пассивы, принимаемые к расчету,

Ча - стоимость чистых активов.

Стоимость чистых активов как показатель состояния дел коммерческой организации отражает стоимость той части имущества, которая служит обеспечением интересов кредиторов, но не обеспечивает конкретных обязательств коммерческой организации. Иными словами, речь идет об имущественной базе, которая при наступлении неблагоприятных обстоятельств может быть использована для исполнения ее обязательств.

Анализ чистых активов компании ООО «СИБТРАНС» (приложение 7-9) проводится на основе приложения 15 и динамика их изменения, представлена в приложении 16.

В течении всего исследуемого периода чистые активы фирмы имели позитивную величину, и существенно превосходили уставный капитал, что наглядно показывает приложение 16. Следовательно, возможно заявить, что компания ООО «СИБТРАНС» имеет стойкое экономическое положение. Вмести с этим, поведение рассматриваемого показателя на протяжении всего анализируемого периода не было одним и тем же. Так, 2014 г. случилось некоторое падение чистых активов (5%).

Вместе с абсолютными показателями экономическую стабильность организации определяют помимо прочего экономические коэффициенты.

В следствии этого приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения имеют все шансы быть установлены исключительно в следствии пространственно-временных сопоставлений по группам схожих фирм.

В течении анализируемого периода, представленного в приложении17, коэффициент автономии компании ООО «СИБТРАНС» гораздо возрастает. В 2012 г. года величина этого показателя составила 0,05, в 2013 г. - 0,50, в 2014 г. - 0,67. Для финансово стабильного фирмы минимальный уровень этого показателя обязан быть более 0,6. С экономической точки зрения из этого можно сделать вывод, что в 2013-2014 гг. все обязательства фирмы имеют все шансы быть покрыты его своими средствами, чего невозможно сказать о 2012 г. Не случайно был взят краткосрочный кредит на погашение обязательств. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.

Показатель обеспеченности долгосрочных инвестиций отображает долю инвестированного капитала в постоянных активах. В течении всего осматриваемого периода значение коэффициента снижается с 10,64 до 1,21. Это говорит про то, что фактически весь объем собственных средств фирмы сосредоточен в неизменных активах. Снижение данного показателя благоприятно для предприятия, т.к. соблюдается одного из основных правил финансового менеджмента: из собственных и долгосрочных источников должны финансироваться не только постоянные, но и часть текущих активов.

Взаимосвязь структуры активов и экономической стабильности фирмы устанавливает коэффициент иммобилизации. Он представляет из себя частное от деления постоянных и текущих активов и отображает стабильность компании в плане способности закрытия короткосрочной задолженности. Чем меньше значение данного коэффициента, тем указанная возможность больше. В период с 2012-2013 гг. анализируемый коэффициент был стабилен, а в 2014 г. резко увеличился, но значение его оставалось достаточно высоким. Так, в 2012 г., он составил 1,94. Здесь нельзя говорить об ухудшении или улучшении структуры активов, а данное их соотношение во многом объясняется отраслевой спецификой. Так, для производственных предприятий нормальным будет преобладание внеоборотных активов над оборотными, в то время как для торговых компаний ситуация будет прямо противоположной.

Подводя итоги, необходимо принять ООО «СИБТРАНС» финансово стабильным. Фирма в необходимой степени материально обеспечена от внешних источников финансирования. Преимущество похожей ситуации состоит в наличии у фирмы резервов для покрытия заемных обязанностей в долгосрочной перспективе. Но недостаточные характеристики маневренности говорят, что предприятию не получится избежать срывов в работе при каких-то изменениях внешних условий.

2.4 Направления совершенствования финансовой среды предприятия

Финансовое планирование представляет собой процесс исследования системы экономических планов и плановых (нормативных) характеристик по обеспечиванию развития фирмы главными экономическими ресурсами и увеличению производительности его экономической деятельности в последующем периоде.

Условия, от которых зависит эффективность финансового планирования, вытекают из самих целей этого процесса и требуемого конечного результата. В этом смысле выделяют три основные условия финансового планирования:

Прогнозирование. Финансовые планы должны быть составлены при как можно более точном прогнозе определяющих факторов. При этом прогнозирование может основываться на исторической информации, с использованием аппарата математической статистики (математического ожидания, линии тренда и т.д.), результатов моделей прогнозирования (статистических моделей, учитывающих взаимосвязь факторов друг с другом и внешними факторами), экспертных оценок и др.

Выбор подходящего экономического плана. Слишком главный момент для менеджеров фирмы. На данный момент не существует модели, главной за менеджера, какую из вероятных альтернатив следует принять. Решение принимается в последствии исследования альтернатив, на базе проф навыка и, вероятно в том числе и, проницательности управления.

Контроль над воплощением экономического плана в жизнь. Достижение долговременных планов невыполнимо без текущего планирования, подчиненного этим долгосрочным планам.

Сформулированные выше условия имеют достаточно общий вид. В то же время следует осознавать, что экономический план - это, в конце концов, набор экономических характеристик, которые нужно было планировать и прогнозировать при помощи специализированных технологий.

Выделение экономического планирования как особенного вида планирования, обусловлено:

относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства;

активным воздействием опосредованного деньгами распределения на производство;

необходимостью администрирования при принятии решений о распределении финансовых ресурсов.

Необходимость решения этих задач обусловливает относительно сложную схему финансового планирования, в которую кроме вышеизложенной общей схемы может быть включен ряд функционально-ориентированных планов. В частности:

план научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), производства, сбыта, материально-технические и финансовые планы;

финансовые планы производственного отделения, дочерних компаний, холдинга, ФПГ.

При планировании стремятся обеспечить синергический характер работы фирмы, то есть непропорционально большое увеличение отдачи работы фирмы с помощью комплексирования ряда составляющих. Синергию в финансах называют экономическим рычагом либо левереджем. Экономический рычаг - это увеличение производительности фирмы с помощью привлечения внешних кредитов, невзирая на затраты по оплате этого кредита.

Экономическое планирование гарантирует нужный контроль за образованием и применением материальных, трудовых и денежных ресурсов, делает нужные условия для совершенствования экономического состояния фирмы. Оно взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на базе иных характеристик плана (объема производства и реализации, сметы расходов на создание, проекта капитальных инвестициям и др.). Но формирование экономического проекта не классифицируется обычным арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.

Исследование финансового плана связана с определением затрат на реализуемую продукцию, выручки от реализации, денежных накоплений, амортизации, размера и источников финансирования, планируемых на намечаемый период вложений, необходимости в используемых средствах и источниках ее покрытия, распределении и применении прибыли, отношений с бюджетом, банками.

Финансовое планирование компании имеет следующую целевую направленность: обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности компании;

увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место;

организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами;

обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов;

обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое планирование на предприятиях во многом находится в зависимости от качества мониторингов главных характеристик их производственной деятельности, рыночной конъюнктуры, состояния денежного обращения и курса рубля. В следствии этого в сложившихся условиях вероятна заниженная оценка необходимости в экономических ресурсах и изменений в экономическом состоянии компаний, благодаря чему, нужно учитывать экономические резервы.

Укрупненная схема процедуры планирования включает:

план продаж, план отгрузки;

согласование плана выпуска с возможностями производства, корректировку поступлений по плану выпуска;

расчет расходов, по снабжению, энергетике и др.;

сведение финансовых данных в документах по финансовым потокам, корректировку планов при неудовлетворительном результате;

принятие плана.

Сформулируем основные технологические принципы финансового планирования.

Принцип соответствия состоит в том, что приобретение текущих активов (оборотных средств) следует рассчитывать в основном с помощью короткосрочных источников. Иными словами, в случае если предприятие задумывает закупку партии продуктов, прибегать для финансирования данной сделки к эмиссии облигаций не стоит. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время, для проведения модернизации парка оборудования следует привлекать долгосрочные источники финансирования.

Принцип постоянной потребности в рабочем капитале (собственных оборотных средствах) сводится к тому, что в прогнозируемом балансе предприятия сумма оборотных средств предприятия должна превышать сумму его краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс предприятия. Данный принцип имеет ярко выраженный прагматичный смысл - определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочной задолженности и собственного капитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования «не обнулять» денежный счет, а иметь некоторый запас денег для обеспечения надежной платежной дисциплины в тех случаях, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. В том случае, когда в реальной практике сумма денег предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг/

С общей точки зрения можно выделить следующие уровни финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное планирование. Долгосрочное планирование связано с приобретением основных средств, которые планируется использовать в течение длительного времени.

Разделение производят по следующим критериям:

группа активов и обязательств, с которыми связаны вопросы финансового планирования (долгосрочные обязательства);

решения долгосрочного финансового планирования нелегко приостановить, они влияют на деятельность компании на длительное время;

плановый период (как правило, у краткосрочного планирования - до 12 месяцев, у долгосрочного - более одного года, обычно более трех лет).

Однако в такой классификации имеются два ограничения:

1) отнести период к той или иной срочности в различных отраслях народного хозяйства весьма трудно, например, долгосрочный период судостроительной компании не равнозначен долгосрочному периоду супермаркета;

2) в некоторых случаях проблемы краткосрочного периода могут приобрести стратегическое значение. Так, например, внезапные трудности с текущими платежами часто приобретают фундаментальную значимость, так как могут неожиданно поставить вопрос о выживании предприятия.

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование временно свободных денежных средств. Краткосрочные планы финансирования разрабатываются методом проб и ошибок. Сначала финансовый менеджер составляет один план, анализирует его, затем разрабатывает еще один при других допущениях об условиях финансирования и инвестиций. Такие пробы и ошибки важны для менеджера, так как позволяют понять настоящую природу проблем, с которыми сталкивается компания.

Долгосрочное планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта.

Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь дело с агрегатными инвестиционными показателями и не погружаются в различные детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и рассматриваются, как один крупный проект.

Например, каждое подразделение предприятия составляет три возможных варианта его деятельности:

план агрессивного роста, предполагающий крупные капиталовложения, развитие новых продуктов, освоение новых рынков;

план нормального роста, предполагающий рост подразделения темпами роста рынка, а не за счет наступления на конкурентов;

план сокращения расходов, предполагающий свести к минимуму требуемые капиталовложения.

Финансовый менеджер, в данном случае, не занимается детализацией проектов внутри каждого из вариантов деятельности. Его задача принципиально одобрить один из вариантов.

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем, каждой из которых присущи определенный период и свои формы реализации его результатов

Все системы финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности.

Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом конкретном предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии. Финансовая идеология предприятия характеризует систему основополагающих принципов осуществления финансовой деятельности конкретного предприятия, определяемых его «миссией», финансовым менталитетом его учредителей и менеджеров.

Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения.

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Это связано с тем, что основная цель общей стратегии - обеспечение высоких темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции предприятия связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.