Направления снижения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Понятие дебиторской задолженности и ее классификация. Кредиторская задолженность как особая часть имущества предприятия. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, мероприятия по их устранению (снижению).
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.04.2015 |
| Размер файла | 105,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему: "Направления снижения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия"
Содержание
- Введение
- Глава 1. Направления снижения дебиторской и кредиторской задолженности
- 1.1 Сущность и понятие дебиторской задолженности и ее классификация
- 1.2 Сущность и понятие кредиторской задолженности
- 1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия
- 1.4 Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской задолженности
- Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Сибирьэнерго"
- Заключение
- Список используемой литературы
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
От финансового состояния предприятия и устранения проблем зависит во многом успех его деятельности.
В случае наличия таких проблем выходом для предприятий является полная или частичная реструктуризация - структурное преобразование несостоятельного (финансово неустойчивого) предприятия в целях восстановления платежеспособности и повышения конкурентоспособности на основе эффективного перераспределения и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Цель работы - закрепление теоретических знаний и получение практических навыков в области антикризисного управления предприятием, а также.
Задачи работы - проведение финансового анализа реального предприятия, выявление "проблемных мест".
Объект исследования - ОАО "СибирьЭнерго", основной деятельностью которой является продажа электрической и тепловой энергии конечным потребителям.
Глава 1. Направления снижения дебиторской и кредиторской задолженности
1.1 Сущность и понятие дебиторской задолженности и ее классификация
Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств предприятия. Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. Она возникает при следующих обстоятельствах:
Ш Коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
Ш Несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
Ш Недостачи, растраты, хищения;
Ш Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;
Ш Другие случаи.
Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к анализу ее, к управлению ею. Дебиторская задолженность - это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ. Дебиторская задолженность - это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Дебиторская задолженность - это средства, которые должны предприятию его контрагенты - продавцы и покупатели. Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им, или обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.
Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием. Наиболее полным определением является следующее: Дебиторская задолженность - это: - Один из видов оборотных активов предприятия; - Неполученная часть его выручки от продаж; - Отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований. В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:
Ш задолженность покупателей и заказчиков;
Ш векселя к получению;
Ш задолженность дочерних и зависимых обществ;
Ш задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Ш авансы выданные;
Ш прочие дебиторы.
У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т.е. счета к получению. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на две группы:
Ш дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность;
Ш дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, т.е. долгосрочная задолженность.
Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:
Ш размер и структуру оборотных активов предприятия;
Ш размер и структуру выручки от продаж;
Ш длительность финансового цикла предприятия;
Ш оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
Ш ликвидность и платежеспособность предприятия;
Ш источники денежных средств предприятия.
Значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, и также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла предприятия. К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств. В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:
1. Срочная. В пределах срока, установленного договором Возникает в результате применения форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа.
2. Просроченная - сомнительная. Более срока, установленного договором Часть задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности.
3. Безнадежная - истек срок исковой давности (более 3 лет с момента окончания срока исполнения. Возникает из законной просроченной дебиторской задолженности; списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы; отражается на забалансовом счете.
4. Находящаяся на забалансовом счете. В течение 5 лет с момента списания. Цель - контроль за возможностью ее получения.
Срочная дебиторская задолженность, т.е. та, по которой не наступил срок оплаты, образуется в том случае, когда применяется традиционная форма расчетов-инкассо, или оплата поручением после получения товара, а не предварительная оплата. Просроченная (сомнительная) задолженность образуется после истечения срока, установленного договором. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу исходя из финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Сумма резервов сомнительных долгов, созданных в предыдущем году, не использованная в течение отчетного года, списывается с дебета счета 82 "Оценочные резервы" (соответствующего субсчета) в кредит счета 80 "Прибыли и убытки". Просроченная задолженность требует особого внимания предприятия, так как именно из нее возникает безнадежная задолженность. Для списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (3 года), необходимо следующее:
Ш инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учета;
Ш принятие мер по розыску и взысканию задолженности;
Ш письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;
Ш приказ или распоряжение руководителя предприятия о списании задолженности на финансовый результат;
Ш запись в бухгалтерском учете;
Ш отражение на отдельном забалансовом счете списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного ее получения.
Величина дебиторской задолженности определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние.
Внешние факторы:
Ш состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);
Ш состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
Ш эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает "денежный голод" и затрудняет расчеты);
Ш уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);
Ш сезонность выпуска продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает);
дебиторская кредиторская задолженность финансовая устойчивость
Ш емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции).
Внутренние факторы:
Ш кредитная политика предприятия (неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, непредставление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);
Ш виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
Ш состояние контроля за дебиторской задолженностью;
Ш профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
Ш другие факторы.
Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние на предприятие практически невозможно.
Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.
Формой дебиторской задолженности в основном является кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя - обычного или переводного (акцептованного), либо выставления покупателем аккредитива.
Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
1.2 Сущность и понятие кредиторской задолженности
Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.
Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.
Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.
В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие должно другим лицам.
С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации - балансодержателя.
В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке. Понятием кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации - дебитора, имеющие различное происхождение.
Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.
В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.
Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия.
Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.
Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников.
Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности - в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.
Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:
1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.
2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.
3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.
Прогнозируемый размер по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности. Размер по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.
На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.
При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается. Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.
1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия
Согласно Федеральному Закону РФ "О бухгалтерском учете", в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера. В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:
1) Общая величина неплатежей:
Ш просроченная задолженность по ссудам банка;
Ш просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;
Ш недоимки в бюджете;
Ш прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.
2) Причины неплатежей:
Ш недостаток собственных оборотных средств;
Ш сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
Ш товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;
Ш иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.
3) Источники, ослабляющие финансовую напряжённость:
Ш временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);
Ш привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);
Ш кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.
При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.
Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным. Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.
За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.
Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как: задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям. К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:
Ш точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
Ш контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины; определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
Ш определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
Ш выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности; выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др.
Ш определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
Ш определение правильности использования банковских ссуд;
Ш выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
Ш определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
1.4 Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской задолженности
В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.
Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.
Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации - должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.
Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.
Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:
1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.
2. Подтверждение возможности погашения.
3. Уточнение просроченных сроков по долгам.
4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:
Ш Ценных бумаг;
Ш Предоставления товаров или услуг;
Ш Перехода задолженности в целевые займы;
Ш Взаимозачета при наличии встречных обязательств;
Ш Возможности уступки прав требования;
Ш Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).
Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.
Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:
1. Определение и анализ состава кредиторской задолженности.
2. Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.
3. Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.
4. Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.
Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.
При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.
Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.
Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.
При рассмотрении результатов реструктуризации задолженности в отраслевом разрезе можно отметить следующее.
Среди организаций, которые пожелали урегулировать свою кредиторскую задолженность перед федеральным бюджетом, можно выделить предприятия газовой отрасли, железнодорожного транспорта, трубопроводного транспорта общего пользования, автомобильного и водного транспорта, геологии и разведки недр, черной и цветной металлургии.
Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.
В МНС России поступает большое количество обращений глав администраций регионов, депутатов Государственной Думы Федерального Собрания, в которых высказывается мнение о необходимости урегулирования задолженности организаций, который в силу причин экономического характера, а также в связи с кратковременностью срока действия постановления Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 не смогли своевременно подать заявления о предоставлении права реструктуризации налоговой задолженности перед федеральным бюджетом. Работа в данном направлении может быть продолжена только после принятия специального разрешения Правительства РФ по данному вопросу.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Сибирьэнерго"
На основании данных бухгалтерского баланса форма 1 и 2, провести расчет представленных таблиц и проанализировать полученные результаты. Сделать обоснованные выводы о финансовом состоянии организации.
Таблица 1
Данные бухгалтерского баланса за 2009 год ОАО "Сибирьэнерго", тыс. руб.
|
Статьи баланса |
Код строки |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
Актив |
||||
|
I. Внеоборотные активы |
||||
|
Нематериальные активы |
110 |
209 |
186 |
|
|
Основные средства |
120 |
297727 |
314973 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
16852 |
1655 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
64057 |
216760 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
12358 |
7760 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
391203 |
541314 |
|
|
II. Оборотные активы |
||||
|
Запасы, в т. ч. |
210 |
20508 |
19663 |
|
|
сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
211 |
5071 |
2721 |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
- |
- |
|
|
готовая продукция и товары для продажи |
214 |
3786 |
3322 |
|
|
товары отгруженные |
215 |
- |
- |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
13651 |
13620 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
|
|
НДС |
220 |
3374 |
3339 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи более, чем через 12 мес.) |
230 |
- |
- |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи менее, чем через 12 мес.) |
240 |
4370367 |
4847638 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
344094 |
549429 |
|
|
Денежные средства |
260 |
17036 |
153117 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
4755379 |
5573186 |
|
|
Баланс (сумма строк 190+290) |
300 |
5146582 |
6114500 |
|
|
Пассив |
||||
|
III. Капитал и резервы |
||||
|
Уставной капитал |
410 |
160665 |
160665 |
|
|
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
|
|
Резервный капитал |
430 |
5128 |
37790 |
|
|
Целевые финансирование и поступление |
450 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
- |
- |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет |
465 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
289789 |
345431 |
|
|
Непокрытый убыток отчетного года |
475 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
455582 |
543886 |
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
590 |
577665 |
264483 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
||||
|
Займы и кредиты |
610 |
2038054 |
2457059 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
2073418 |
2841529 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
453 |
495 |
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
1410 |
7048 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
4113335 |
5306131 |
|
|
Баланс (сумма строк 490+590+690) |
700 |
5146582 |
6114500 |
Таблица 2
Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств
|
Показатели |
Формула расчета |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения |
||
|
Капитал и резервы (Q) |
стр.490 |
455582 |
543886 |
88304 |
||
|
Внеоборотные активы (F) |
стр. 190 |
391203 |
541314 |
150111 |
||
|
Долгосрочные пассивы (КТ) |
стр.590 |
577665 |
264483 |
-313182 |
||
|
Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |
2038054 |
2457059 |
419005 |
|||
|
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
Q-F |
64379 |
2572 |
-61807 |
||
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (КФ) |
(Q+KT) - F |
642044 |
267055 |
-374989 |
||
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) |
(Q+KT+Kt) - F |
2680098 |
2724114 |
44016 |
||
|
Запасы и затраты (33) |
стр.210+ стр.220 |
23882 |
23002 |
-880 |
||
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС) |
СОС - 33 |
40497 |
-20430 |
-60927 |
||
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФТ) |
КФ - 33 |
618162 |
244053 |
-374109 |
||
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ФО) |
ВИ - 33 |
2656216 |
2701112 |
44896 |
||
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S (ФС),S (ФТ),S (ФО)] |
S (Ф) ={ |
1, если Ф?0 |
(1; 1; 1) |
(0; 1; 1) |
- |
|
|
0, если Ф?0 |
В анализируемом периоде внеоборотные активы увеличились на 150111 тыс. руб. Наличие роста внеоборотных активов оценивается положительно, так как это говорит о развитии предприятия.
В части пассивов большую часть составляют краткосрочные обязательства - увеличение на 419005 тыс. руб. Это свидетельствует о высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.
В отчетном периоде происходит заметное снижение группы долгосрочных обязательств (на 313182 тыс. руб.). Величина долгосрочных обязательств по отношению к активам и внеоборотным активам на конец года почти вдвое меньше, это свидетельствуют о недостаточности выдачи займов на долгосрочной основе.
На конец периода величина собственных оборотных средств уменьшилась на 61807 тыс. руб. за счет значительного увеличения краткосрочных обязательств (на 419005 тыс. руб.) вследствие этого, наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Это говорит о том, что предприятие все больше зависит от краткосрочных обязательств. Также наблюдается снижение собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, в большей части именно долгосрочных заемных источников формирования, так как наличие основных источников формирования запасов и затрат увеличилось на 44016 тыс. руб. Это говорит, что предприятие все больше использует собственные источники формирования затрат.
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
|
Показатели |
Тип финансовой ситуации |
||||
|
Абсолютная независимость |
Нормальная независимость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние |
||
На начало 2009 года предприятие было абсолютно финансово устойчивым:
Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:
ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S= (1; 1;
1).
Но к концу периода предприятие стало хуже отвечать по своим обязательствам: тип финансовой ситуации - нормальная независимость.
Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:
ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S= (0; 1;1).
Таблица 3
Анализ ликвидности предприятия.
|
АКТИВ |
ПАССИВ |
Платежный излишек или недостаток (+, - ) |
||||||||
|
Группа актива |
Способ расчета |
На начало периода |
На конец периода |
Группа актива |
Способ расчета |
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
А1 наиболее ликвидные активы |
стр.250 + стр.260 |
361130 |
702546 |
П1 наиболее срочные обязательства |
стр.620 |
2038054 |
2457059 |
-1676924 |
-1335508 |
|
|
А2 быстро реализуемые активы |
стр.240 |
4370367 |
4847638 |
П2 краткосрочные пассивы |
стр.610 + 630 + 660 |
2038507 |
2457554 |
2331860 |
2390084 |
|
|
А3 медленно реализуемые активы |
стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 |
23882 |
23002 |
П3 долгосрочные пассивы |
стр.590 + стр.640 + стр.650 |
579075 |
271531 |
-555193 |
-248529 |
|
|
А4 труднореализуемые активы |
стр. 190 |
391203 |
541314 |
П4 постоянные пассивы |
стр.490 |
455582 |
543886 |
-64379 |
-2572 |
|
|
БАЛАНС |
5146582 |
6114500 |
БАЛАНС |
5111218 |
5730030 |
35364 |
803475 |
На начало года - А1<П1, А2>П2;, А3<П3, А4<П4. На конец года - А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4. Вывод: баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Таблица 4
Анализ состоятельности предприятия.
|
№ п/п |
Показатели |
Способ расчета |
Нормальное значение |
Величина коэффициентов (в долях единицы) |
|||
|
на начало периода |
на конец периода |
отклонение в динамике (+, - ) |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. |
Общий показатель платежеспособности |
1,1 |
0,9 |
-0,2 |
|||
|
2. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,1 |
0,1 |
0 |
|||
|
3. |
Коэффициент "критической оценки" |
Допустимое значение: ; оптимальное: |
1 |
0, 9 |
-0,1 |
||
|
4. |
Коэффициент текущей ликвидности |
Необходимое значение , оптимальное значение: |
1,2 |
1,1 |
-0,1 |
||
|
5. |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
||
|
6. |
Доля оборотных средств в активах |
0,9 |
0,9 |
0 |
|||
|
7. |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,01 |
0 |
-0,01 |
|||
|
8. |
Коэффициент восстановления платежеспособности, t=12 |
Не менее 1,0 |
_____ |
0,9 |
0 |
||
|
9. |
Коэффициент утраты платежеспособности, t=12 |
Не менее 1,0 |
_____ |
0,7 |
0 |
Анализ состоятельности предприятия показывает:
1) Общий показатель платежеспособности показывает изменения финансового состояния предприятия с точки зрения ликвидности: к концу года по сравнению с началом года произошло снижение ликвидности на 0,2, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в конце отчетного периода предприятие может оплатить лишь 10 % своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложений. Значение коэффициента абсолютной ликвидности входи в рамки нормативов. (0,1=0,1-0,7).
3) Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам различных дебиторов. Данный коэффициент показывает, что на начало года краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам различных дебиторов. Но на конец года только 90% краткосрочных обязательств могут быть покрыты за счет этих видов активов. Значение коэффициента критической оценки на конец года 0,9 (нормальным считается значение 0,7-0,8, оптимальным - 1).
4) Коэффициент текущей ликвидности снизился на конец года, и он находится ниже оптимального уровня. В некотором смысле коэффициент текущей ликвидности является довольно грубым показателем ликвидности. Это связано с тем, что он не учитывает ликвидность отдельных составных частей оборотных средств и краткосрочных обязательств. Обычно считается, что коэффициент текущей ликвидности 2: 1 является наиболее подходящим для большинства компаний. Но многие компаний могут продолжать функционировать и успешно вести торговлю с коэффициентами значительно меньше, чем 2: 1, в то время как другие фирмы с коэффициентами, равными или превышающими 2: 1, могут выйти из игры вследствие проблем с ликвидностью. Поэтому, можно сказать, что у ОАО "СибирьЭнерго" достаточно оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.
5) Значение коэффициента маневренности далеко от оптимального уровня, более того, оно снижается на конец года, что говорит об уменьшении доли собственного капитала предприятия, находящегося в мобильной форме.
6) Доля оборотных средств в активах выше норматива и характеризует относительную величину оборотного капитала предприятия.
7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает степень обеспеченности собственным оборотным капиталом, его оптимальное значение равняется 0,1. В данном случае на начало года этот коэффициент равен 0,01. А это значат, что у компании недостаток собственных средств, и ее деятельность в большей степени зависима от привлеченного заемного капитала. На конец года этот показатель снижается, что является отрицательным фактором.
8) Коэффициента восстановления платежеспособности по нашему предприятию меньше 1 (0,9), это значит, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
9) Коэффициент утраты платежеспособности по нашему предприятию меньше 1 (0,7), это означает, что предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
По анализу состоятельности предприятия можно сделать вывод, что ОАО "Сибирьэнерго" не является абсолютно ликвидным предприятием, тем более, что платежеспособность предприятия на конец года снизилась по сравнению с началом года. Доля привлеченного капитала преобладает над собственным капиталом, что свидетельствует о все большей зависимости предприятия от привлеченного заемного капитала. Если предприятие в ближайшее время не примет меры по снижению кредиторской задолженности (также можно провести реструктуризацию кредиторской задолженности), то его платежеспособность будет падать. Вследствие чего, возможно банкротство предприятия.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости.
|
Показатели |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Значения показателей |
Отклонение в динамике (+, - ) |
||
|
На начало периода |
На конец периода |
|||||
|
Коэффициент капитализации |
10,3 |
10,2 |
-0,1 |
|||
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0,1 |
0 |
-0,1 |
|||
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,1 |
0,1 |
0 |
|||
|
Коэффициент финансирования |
оптимальное значение: |
0,1 |
0,1 |
0 |
||
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает:
1) Коэффициент капитализации позволяет оценить предпринимательский риск. В нашем случае данный коэффициент превышает нормативное значение в несколько раз, это свидетельствует о том, что предприятие все больше зависимо в своем развитии от заемного капитала, тем ниже финансовая устойчивость. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит о большей возможной отдачи от собственного капитала (более высокая рентабельность собственного капитала).
2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ниже нормативного значения (0,1<0,5), это свидетельствует о низком финансировании оборотных активов за счет собственных источников финансирования. В основном финансирование происходит за счет заемных средств.
3) Коэффициент финансовой независимости также ниже нормативного значения, это свидетельствует о большой зависимости предприятия от заемных источников финансирования оборотных активов. Доля собственных средств финансирования очень мала.
4) Величина коэффициента финансирования также меньше оптимального значения (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.
5) Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. По нашему предприятию такая доля активов очень низка, на основании этого можно сделать вывод:
предприятие ОАО "СибирьЭнерго" все больше зависит от заемных источников финансирования, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
В целом, можно сказать, что компания имеет достаточно оборотных активов и источников (в том числе и привлеченных) для покрытия собственных обязательств. Обязательства сбалансированы. Можно также отметить, что привлечение банковских кредитов ОАО "СибирьЭнерго" осуществлялось для целей ликвидации краткосрочных кассовых разрывов между доходами и расходами компании, вследствие ярко выраженного сезонного характера основной деятельности предприятия и несбалансированности по срокам объемов финансирования долговых обязательств и поступлений средств от потребителей.
Подобные документы
Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности. Воздействие дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, основные пути и способы ее уменьшения на примере хозяйственной деятельности ООО "Вет–продукт".
дипломная работа [377,2 K], добавлен 18.06.2013Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.03.2011Классификация, методы управления и влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия. Точный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению. Выявление объемов и структуры задолженности.
реферат [45,3 K], добавлен 03.12.2010Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 11.04.2014Дебиторская и кредиторская задолженность как основной фактор обеспечения экономической безопасности организации. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Определение структуры кредиторской задолженности и ее изменений.
курсовая работа [653,5 K], добавлен 01.06.2014Понятие и сущность дебиторской задолженности. Организационно-экономическая характеристика ООО "Автоцентр-К45". Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Совершенствование системы расчетов с клиентами. Управление дебиторскими долгами.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 31.05.2013Суть и классификация дебиторской и кредиторской задолженности, характеристика ключевых подходов и методов управления ею. Исследование влияния задолженности на финансовую устойчивость организации. Анализ существующей кредитной политики в ООО "Рос-Таргет".
дипломная работа [197,2 K], добавлен 06.06.2011Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности бюджетного учреждения, ее анализ по составу, структуре, счету бюджетного учета, срокам возникновения и источникам образования. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [58,2 K], добавлен 25.03.2015Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Финансовая характеристика предприятия. Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии и её совершенствование. Анализ состава, движения и оборачиваемости задолженности.
дипломная работа [69,0 K], добавлен 18.10.2014
