Аналіз фінансування підприємства за рахунок запозичених ресурсів

Размещено на http://www.allbest.ru/

Буковинський державний фінансово-економічний університет

Аналіз фінансування підприємства за рахунок запозичених ресурсів

М.І. Бакалова, А.Ю. Чобан

Виробнича і фінансова діяльність підприємства розпочинається з формування фінансових ресурсів. Вони мають створити передумови для стабільного процесу виробництва та його постійного зростання, що визначає конкурентоспроможність підприємства на ринку. Врешті-решт виграє той, хто зуміє залучити більше ресурсів з найменшими затратами.

Фінансово-господарська діяльність неможлива без періодичного використання різноманітних форм залучення позикових коштів. Позиковий капітал є одним із джерел фінансування його діяльності, накопичений шляхом укладання договору позики, та формується у вигляді грошових коштів, емісії цінних паперів та залучення інших матеріальних активів в діяльність підприємства на основі терміновості, поверненості та платності, який використовуються для здійснення господарської діяльності та отримання прибутку.

Слід відмітити, що дана тема широко розглядається в різних економічних літературних джерелах. Особливу увагу в своїх працях даній темі приділяють Болюх М.А., Горбатюк М.І., Мец В.О., Поддєрьогін А.М., Тарасенко Н.В. та інші [2, с.125].

Здійснимо аналіз позичкового капіталу на ДП «Гринявське лісове господарство» на основі його фінансової звітності (табл. 1).

Таблиця 1 Динаміка позичкового капіталу ДП «Гринявське лісове господарство» за 2013-2014 роки тис. грн.

Здійснивши аналіз позичкового капіталу на ДП «Гринявське лісове господарство» із табл. 1 можна підсумувати, що сума позичкового капіталу у 2014 році становить 7110 тис. грн., що на 686 тис. грн. (10,7%) більше за 2013 рік. Збільшення позиченого капіталу можна вважати негативним для підприємства.

Товариство залучає довгострокові зобов'язання для підтримання своєї діяльності. У 2014 році їх сума становила 1413 тис. грн., що більше за 2013 рік на 830 тис. грн. (142,4%). Збільшення суми довгострокових зобов'язань є позитивним, оскільки короткострокові джерела залучення є дорожчими. Особливості кредитування підприємств полягають в тому, що кошти за спеціальним позичковим рахунком можуть виділятися одночасно на кілька матеріальних цінностей. Забезпечення по них, як правило, змішане - це можуть бути основні і допоміжні матеріали, тара, паливо, а також готова продукція, в тому числі і сільськогосподарська. Погашення кредитів, наданих за спеціальним позичковим рахунком на довгий термін, теж має свою особливу специфіку. На спеціальний позичковий рахунок або зараховується виручка чи її певна частина, або перераховуються кошти з розрахункового рахунку в порядку планових платежів.

Кредиторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги у 2014 році становить 2089 тис. грн., що на 225 тис. грн. більше за 2013 рік (або на 12,1%). Збільшення є негативним з точки зору розрахунків з контрагентами, але це забезпечує підприємству в обігу додаткові кошти на виробництво чи інші потреби.

Здійснимо аналіз структури позичкового капіталу на ДП «Гринявське лісове господарство» на основі його фінансової звітності. Для відображення використаємо рис. 1 та рис. 2.

Рис. 1 Структура позичкового капіталу ДП «Гринявське лісове господарство» за 2013 рік

Здійснивши аналіз структури позичкового капіталу на ДП «Гринявське лісове господарство» із рис. 2.1 можна підсумувати, що найбільшу питому вагу у структурі позиченого капіталу у 2013 році становлять доходи майбутніх періодів, а саме 44,6%. Інші поточні зобов'язання у 2013 році зайняли 0,4% питомої ваги, довгострокові зобов'язання становлять 9,1% загального позиченого капіталу. Значною часткою характеризується кредиторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги, яка становить 29,0% у структурі.

Здійснивши аналіз структури позичкового капіталу на ДП «Гринявське лісове господарство» із рис. 2 можна підсумувати, що найбільшу питому вагу у структурі позиченого капіталу у 2014 році становлять доходи майбутніх періодів, а саме 38,4%. Їх питома вага зменшилась порівняно з 2013 роком на 6,2%. Інші поточні зобов'язання у 2014 році зайняли 0,5% питомої ваги. Значною часткою характеризується кредиторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги, яка становить 29,4% у структурі, що більше за 2013 рік на 0,4%.

Рис. 2 Структура позичкового капіталу ДП «Гринявське лісове господарство» за 2014 рік

Отже, позичковий капітал ДП «Гринявське лісове господарство» характеризується певною структурою, що у зв'язку із змінами методики заповнення звітності містить у собі найвагоміший елемент - доходи майбутніх періодів, які становлять майже половину позиченого капіталу.

позичковий кошти кредитування

Список використаних джерел

Афанасьєва Е. А. Як провести аналіз стану фінансових ресурсів / Е.А. Афанасьєва // Бухгалтерський облік. - 2014 - №2. - С. 26 - 29.

Зятковський І. В. Фінанси підприємств: навч. посіб. - 2-ге вид., перероб. та доп. / І. В. Зятковський- К.: Кондор, 2010 . - 364 с.

Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз: навч. посіб. / К. В. Ізмайлова - К.: МАУП, 2009. - 152с.

Размещено на Allbest.ru