Мониторинг финансового состояния

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

имущественный финансовый платежеспособность ликвидность

Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений, поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

Определяющая особенность экономического развития состоит в том, что добиться ускорения темпов экономического роста за счёт повышения активности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе достижений научно-технического прогресса, эффективных форм управления производством.

Целью экономической деятельности является поток прибыли. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно формировать реальный капитал, уметь организовать его таким образом, чтобы обеспечивать постоянное превышение доходов над расходами с целью создания условий для самовоспроизводства и платежеспособности.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также состояние потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношениях.

Важнейшим показателем финансового состояния является возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами.

Мониторинг - это процесс постоянного отслеживания эффективности текущей деятельности предприятия. Эффективный мониторинг является одной из актуальных задач, что придаёт актуальность данному исследованию.

Целью работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения поставленной цели в работе сформулированы и решены следующие задачи:

- выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определённый период и дать оценку этим изменениям;

- оценка ликвидности и платежеспособности;

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка деловой активности предприятия.

Источникам информации при анализе платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат «Баланс предприятия» (форма №1), «Отчёт о финансовых результатах и их использовании» (форма №2), «Приложение к балансу предприятия» и данные бухгалтерского учёта. Необходимо также использовать материалы проверок финансового состояния предприятий, проводимых финансовыми органами и аудиторами, налоговой инспекцией.

Бухгалтерский баланс - это метод количественного отражения и качественной характеристики средств предприятия на определённый момент, в единой денежной оценки по составу и размещению с одной стороны, и по источникам образования - с другой.

Бухгалтерская отчётность - представляет собой систему экономических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятий и организаций за отчётный период.

В качестве методов исследования используются системы показателей характеризующих хозяйственную деятельность. Изучение причин изменения показателей. Выявление и изменение взаимосвязи между показателями.

Объект исследования данной курсовой работы является организация ЗАО «Астор», которая является юридическим лицом, занимается розничной торговлей продовольственных и непродовольственных товаров в г. Омске. Юридический адрес: г. Омск, ул. Кирова 7.

ЗАО «Астор» - гастроном с обычной формой торговли, с универсальным ассортиментом продаваемых товаров. Учет товарных операций этого предприятия регламентируется как общими нормативными документами по организации бухгалтерского учета, так и специальными, отражающими особенности сферы торговли.



1. Оценка и графический анализ имущественного состояния предприятия

Оценка имущественного состояния предприятия начинается с общей характеристики средств организации и источников их образования, указанных в бухгалтерском балансе.

Содержание баланса позволяет установит основные источники собственных или заёмных средств, но соотношение средств и источников не всегда позволяет оценить имущественное состояние и обеспеченность предприятия, поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приёмы анализа, предполагающие расчёт и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный анализ и расчёт коэффициентов.

Горизонтальный анализ - это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчётный период. Он позволяет оценивать темпы роста или снижения по каждой группе средств предприятия и их источников за рассматриваемый период, в основе расчёта формула динамики.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчётности дополняются относительными показателями. Рассчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах.

Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер. Для анализа используются полученные на основании опыта темпы роста (снижения) и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Это позволяет определить изменения по отдельным балансовым статьям и сделать прогнозы на будущее.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. На практике строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей. Оба анализа позволяют сравнить бухгалтерский баланс у предприятия, одновременно разных по виду деятельности.

Проведение горизонтального анализа целесообразно, только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда появляется возможность отследить за динамикой изменения средств и их источников.

Для горизонтального анализа преобразуются абсолютные значения баланса на относительные. Для этого данные рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов баланса принимают за 100%, исходя из этого, рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Вертикальный анализ позволяет проанализировать целое предприятие через отдельные элементы, составляющие это целое. Его используют для объективной оценки результатов работы предприятия.

При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчёт относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе, которые позволяют сглаживать внешние экономические воздействия.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей в любой момент времени, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников.

Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относится возможность:

- изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние внешних факторов;

- проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающиеся по объёму показателей и величине используемых ресурсов.

Наиболее общее представление об изменениях в структуре средств и их источников, а так же динамике изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Таблица 1. Оценка имущественного состояния

Статья (показатель)	Горизонтальный баланс	Вертикальный баланс
	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2013 г.	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2013 г.	Изменения
	Руб.	%	Руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	679	100,0	1166	171,7	0,51	0,66	0,15
Основные средства	96167	100,0	108626	113,0	72,83	61,55	- 11,28
Долгосрочные финансовые вложения	7926	100,0	19424	245,1	6,00	11,01	5,01
Прочие			1136
ИТОГО	104772	100,0	130352	124,4	79,34	73,86	- 5,48
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	4336	100,0	7391	170,5	3,28	4,19	0,91
Дебиторская задолженность	20103	100,0	25167	125,2	15,22	14,26	- 0,96
Денежные средства и их эквиваленты	2839	100,0	13567	477,9	2,15	7,69	5,54
Прочие
ИТОГО	27278	100,0	46125	169,1	20,66	26,14	5,48
БАЛАНС	132050	100,0	176477	133,6	100,0	100,0	0
ПАССИВ
1. Собственный капитал
Уставный капитал	53171	100,0	53171	100	40,27	30,13	- 10,14
Фонды и резервы	64303	100,0	101379	157,7	48,70	57,45	8,75
ИТОГО	117474	100,0	154550	131,6	88,96	87,58	- 1,38
2. Привлечённый капитал
Долгосрочные обязательства	2082	100,0	1744	83,8	1,58	0,99	- 0,59
Краткосрочные обязательства в т.ч. кредиторская задолженность	12095 10224	100,0 100,0	20183 17249	166,9 168,7	9,16 7,74	11,44 9,77	2,28 2,03
ИТОГО	14576	100,0	21927	150,4	11,04	12,42	1,38
БАЛАНС	132050	100,0	176477	133,6	100,0	100,0	0

Таблица 2. Сравнительный аналитический баланс

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменения
	31.12.2012 г. Базисный период	31.12.2013 г. Отчётный период	Базисный период 2012 г.	Отчётный период 2013 г.	В абсол. величинах	В удел. весах	В% к величине на начало года	В% к изменению баланса
	1	2	3	4	5 = 2-1	6 = 4-3	7 = 5:1, %	8=5/изменения валюты, %
Актив
1. Внеоборотные активы	104772	130352	79,34	73,86	25580	- 5,48	24,41	57,58
2. Оборотные активы, в том числе:	27278	46125	20,66	26,14	18847	5,48	69,09	42,42
2.1 Запасы	4336	7391	3,28	4,19	3055	0,91	70,46	13,63
2.2 Дебиторская задолженность	20103	25167	15,22	14,26	5064	- 0,96	25,19	11,40
2.3 Денежные средства	2839	13567	2,15	7,69	10728	5,54	377,88	24,15
БАЛАНС	132050	176477	100,0	100,0	44427	-	33,64	100,0
Пассив
1. Собственный капитал	117474	154550	88,96	87,58	37076	- 1,38	31,56	83,45
2. Заёмный капитал	14576	21927	11,04	12,42	7351	1,38	50,43	16,55
БАЛАНС	132050	176477	100,0	100,0	44427	-	33,64	100,0



Графический анализ актива и пассива

За анализируемый период (в сравнении 2013 г. к 2012 г.) по данным расчёта и графического анализа актива и пассива предприятия, можно сделать следующие выводы:

- Увеличение нематериальных активов на 487 или 71,7%, основных средств на 12459 или 13%, долгосрочных финансовых вложений на 11498 или 145,1%.

- Наблюдается увеличение запасов на 3055 или 70,5%, дебиторской задолженности на 5064 или 25,2%;

- Снижение долгосрочных обязательств на 338 или 0,59%;

- Увеличение краткосрочных обязательств на 8088 или 66,9%;

- Отмечается рост денежных средств на 10728 или 377,9%;

- Увеличение фондов и резервов на 37076 или 57,7%.

Таким образом, на основании проведённого вертикального и горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «Астор» не способствовало увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ЗАО «Астор» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и её текущая деятельность финансировалась за счёт привлечённых средств.

2. Оценка и графический анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

Платежеспособность - наличие у предприятия денежных средств достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующий немедленного погашения.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности. Ликвидность - способ поддержания платежеспособности.

Ликвидность активов - величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

К ликвидным средствам относятся все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации. Различают ликвидность общую (текущую) и срочную.

Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года.

Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть обращены в наличные денежные средства.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп:

Наиболее активные активы (А1): денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А3): наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи, которые ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты), налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям. Статья «Расходом будущих периодов» не включается в эту группу.

Трудно реализуемые активы (А4): активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени. В эту группу входят статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы».

Наиболее активные активы (А1), быстро реализуемые активы (А2) и медленно реализуемые активы (А3) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, они относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы наиболее ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:

Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства.

Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и заёмные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты.

Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и заёмные средства.

Постоянные пассивы (П4): статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

На основании выполненной группировки определяется тип ликвидности баланса:

I тип: Абсолютно - ликвидный баланс:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4.

II тип: Текущая ликвидность баланса:

А1 + А2 ? П1 + П2

А3 ? П3

А4 ? П4.

III тип: Перспективная ликвидность баланса:

А1 + А2 ? П1 + П2

А3 ? П3

А4 ? П4.

IV тип: Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А1 + А2 ? П1 + П2

А3 ? П3

А4 ? П4.

V тип: Неликвидный баланс:

А4 ? П4.

Таблица 3. Группировка активов и пассивов предприятия

Актив	Значение, руб.	Пассив	Значение, руб.
	2012 г	2013 г.		2012 г.	2013 г.
А1	2839	13567	П1	12138	19945
А2	20103	25167	П2	-	-
А3	4336	7391	П3	2082	1744
А4	104772	130352	П4	117830	154788
БАЛАНС	132050	176477	БАЛАНС	132050	176477

Баланс имеет текущую ликвидность, т.к. А1 ? П1

А3 ? П3

А4 ? П4

Таблица 4. Коэффициент ликвидности

Коэффициент	Формула	Характеристика	Показатели
			31.12.2012 г.	31.12.2013 г.
Абсолютной ликвидности (платежеспособность)	Кал =	Показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормативное значение: от 0,05 до 0,2 на 1 рубль.	= 0,23	= 0,68
Быстрой ликвидности	Кбл =	Показывает, сколько предприятие имеет денежных средств и средств дебиторов на 1 рубль краткосрочных обязательств. Нормативное значение: от 0,5 до 1 на 1 рубль.	= 1,89	= 1,94
Покрытия (текущий коэффициент ликвидности)	Ктл =	Даёт общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущих активов предприятия находится на 1 рубль текущих обязательств. Нормативное значение: от 1,5 до 2 на 1 рубль.	= 2,25	= 2,31

Графический анализ ликвидности и платежеспособности

2012 год - На 1 рубль краткосрочных обязательств, предприятие имело 23 копейки денежных средств. Привлекая, только денежные средства предприятие сразу погасило 23% долга, что соответствует рекомендуемому нормативу. На 1 рубль краткосрочных обязательств предприятие имело 1,89 копеек, предприятие полностью погасило долг и еще имело 89%. На 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,25 копеек краткосрочных оборотных активов, предприятие дважды рассчиталось по долгам и ещё 25% заёмных средств осталось.

2013 год - На рубль краткосрочных обязательств, предприятие имеет 68 копеек денежных средств. Привлекая, только денежные средства предприятие сразу может погасить 68% долга. На 1 рубль краткосрочных обязательств предприятие имеет 1,94 копейки, предприятие полностью может погасить долг и ещё будет иметь 94%. На 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,31 копейка краткосрочных оборотных активов, предприятие дважды может рассчитаться по долгам и ещё 31% заёмных средств останется.



3. Определение типа финансовой устойчивости, расчёт финансовых коэффициентов

Финансовая устойчивость показывает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счёт рационального управления материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами, создать превышение доходов над расходами, при котором достигается приток денежных средств, позволяющий обеспечить предприятию его текущую и долгосрочную платежеспособность.

Финансовую устойчивость подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую и финансовую в зависимости от влияющих на нее факторов.

Внутренняя устойчивость - общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для её характерно активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и считается главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заёмного капитала.

Финансирование предприятия за счёт собственного капитала может осуществляться путём реинвестирования прибыли и за счёт увеличения собственного капитала предприятия.

Финансирование из заёмных источников предполагает соблюдения ряда условий, обеспечивающих финансовую надёжность предприятия. Привлекая заёмные средства, предприятие получает ряд преимуществ, но при определённых обстоятельствах могут повлечь ухудшение финансового состояния, что вскоре может привести к банкротству.

Наличие заёмных средств не меняет структуру собственного капитала, долговые обязательства приводят к «разбавлению» доли владельцев.

В большинстве случаев величина обязательств и сроки их погашения являются известными заранее, что облегчает финансовое планирование денежных потоков. В тоже время наличие расходов, связанных с платой за пользование заёмными средствами, смещает точку безубыточности предприятия.

Таким образом, предприятие с большей доли заёмного капитала имеет малую возможность для маневра в случае непредвиденных обстоятельствах (падение спроса на продукцию, сезонное колебание, рост затрат).

В условиях неустойчивого финансового состояния, предприятие оказывается не в состоянии обеспечить большой приток средств, необходимый для покрытия расходов, что может повлечь за собой утрату платежеспособности.

К основным показателям, характеризующим структуру капитала, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент зависимости от долгосрочных заёмных средств, коэффициент финансирования и некоторые другие, указанные в таблице 5. Основное значение коэффициентов заключается в том, чтобы охарактеризовать уровень финансового риска предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среды.

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требует стабильное получение выручки в достаточном количестве, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости лежит платежеспособность. Для успешного развития предприятия, необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств к него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство.

Даже при хорошей финансовой устойчивости предприятие может испытывать трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы. Положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формировании запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств, и их сохранности.

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность предприятия;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Способность организации рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам называют текущей платежеспособностью. Организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы.



Таблица 5. Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент	Формула	Характеристика	Показатели
			31.12.2012 г.	31.12.2013 г.
Концентрации собственного капитала (финансовой независимости)	Кфнз =	Характеризует долю владельцев предприятия, в общей сумме средств авансированных в его деятельности. Чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчиво от внешних кредиторов предприятие. Высокая ФУ от 0,6 до 0,5; средняя ФУ от 0,5 до 0,4; неустойчивость ФУ от 0,4 до 0,3; высокая степень риска меньше 0,3.	= 0,89	= 0,88
Финансовой зависимости	Фз =	Является обратным коэффициентом концентрации. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансирование предприятия.	= 1,12	= 1,14
Маневренности собственного капитала	Кмск =	Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализируется.	= 0,13	= 0,17

Коэффициент финансовой зависимости больше коэффициента финансирования на 1. (1,14 )



Таблица 6. Этапы расчёта финансовой устойчивости на основе построенной трёхмерной модели

Этапы расчёта финансовой устойчивости	Формула	Показатели
		31.12.2012 г.	31.12.2013 г.
I. Расчёт абсолютных показателей: 1) Наличие собственных оборотных средств (СОС); 2) Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования запасов (СДИ); 3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ).	1) СОС = Итог II раздела баланса - Итог V раздела баланса. 2) СДИ = СОС + ДКЗ, ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы. 3) ОИЗ = СДИ + ККЗ, ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.	1) 27278 - 12494 = 14784; 2) 14784 + 2082 = 16866; 3) 16866.	1) 46125 - 20183 = 25942; 2) 25942 + 1744 = 27686; 3) 27686.
II. Определяется обеспеченность запасов источниками финансирования	1) СОС = СОС - З, СДИ = СДИ - З; 3) ОИЗ = ОИЗ - З, З - запасы в балансе.	1) 14784 - 3688 = 11096; 2) 16866 - 3688 = 13178; 3) 16866 - 3688 = 13178.	1) 25942 - 5922 = 20020; 2) 27686 - 5922 = 21764; 3) 27686 - 5922 = 21764.
III. Показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируется в трёхфакторную модель (М)	М ( СОС; СДИ; ОИЗ)	(1,1,1)	(2,2,2)
		Баланс имеет абсолютно - финансовую устойчивость.



Таблица 7. Тип финансовой устойчивости на основе построенной трёхфакторной модели

Тип финансовой устойчивости	Трёхмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М1 = (1,1,1), т.е. СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0.	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платёжеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
2. Нормальная финансовая устойчивость	М2 = (0,1,1), т.е. СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0.	Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заёмных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
3. Неустойчивое финансовое состояние	М3 = (0,0,1), т.е. СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0.	Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
4. Кризисное финансовое положение	М4 = (0,0,0), т.е. СОС 0; СДИ 0; ОИЗ 0.	-	Предприятие полностью не платежеспособно и находится на грани банкротства.

4. Оценка и графический анализ деловой активности

В современных условиях экономического обособления и самостоятельности хозяйствующего субъекта успех или неуспех фирмы во многом определяется стратегией развития. Выбор хозяйственной стратегии зависит от множества условий: форм и степени конкурентной борьбы, темпов и характера инфляции, экономической политике правительства, преимуществ национальной экономики на мировом рынке по отдельным направлениям, а также внутренних факторов, связанных с возможностями и особенностями хозяйствующего субъекта.

Деловая активность - это комплекс усилий, направленных на продвижение предприятия на рынке труда, продукции и капитала.

Деловая активность проявляется:

1) в динамике развития предприятия;

2) эффективности использования экономических потенциалов;

3) достижение поставленных целей.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени определяются его деловой активностью.

Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста.

Основными оценочными показателями хозяйственной деятельности являются объем реализованной продукции (работ, услуг) прибыль, величина активов (авансированного капитала). Данные показатели связаны между собой. Анализ деловой активности начинается с сопоставления темпов изменения прибыли, реализации и активов. Оптимальным является следующее соотношение:

Тп ТQ ТА 100%,

где Тп - темп изменения прибыли;

ТQ - темп изменения объёма реализации;

ТА - темп изменения активов.

Увеличение прибыли более высокими темпами по сравнению с ростом объёма продаж, увеличением активов свидетельствует о том, что ресурсы предприятия используются эффективно.

В целом данное соотношение свидетельствует о том, что экономический потенциал возрастает по сравнению с предыдущем годом.

В том случае, если осуществляются вложения в освоение новых технологий производства, переработки, хранения продукции, техническое переоснащение, могут возникнуть отклонения от «золотого правила экономики», так как значительные капитальные вложения могут окупиться и принести выгоду только в перспективе.

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способом: затратным либо ресурсным. Данные показатели характеризуют степень деловой активности хозяйствующего субъекта.

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост может быть достигнут как на экстенсивной, так и на интенсивной основе. Превышение темпов роста продукции над темпами роста затрат или ресурсов свидетельствует об интенсивном типе экономического роста. Интенсивный тип экономического роста может осуществляться в двух формах: фондоёмкой и фондосберегающей, что требует соответствующего анализа использования ресурсов.

Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования ресурсов начинается с расчёта показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов (с расчёта ресурсоотдачи) и их видов: внеоборотных и оборотных активов.

Анализ деловой активности - это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Анализ осуществляется следующим образом: определяется система показателей за предыдущий год, затем определяют изменения показателей за период: абсолютное и относительное. По результатам проведенных расчётов даётся оценка.

Для оценки деятельности хозяйствующего субъекта используется система показателей. Экономические показатели отражают динамику и противоречия происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки сущности экономического явления. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Показатель рентабельности позволяет оценить результаты деятельности предприятия в целом. Они дают возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.

5. Резервы повышения финансового потенциала предприятия. Роль бухгалтера в их реализации

Повышение финансового потенциала предприятия - одна из центральных проблем экономики. Для успешного решения многообразных и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повышения эффективности всего общественного производства.

В ходе выполнения курсовой работы было проанализирована и изучена финансово - хозяйственная деятельность предприятия ЗАО «Астор». Анализируя, ликвидность и платежеспособность к концу отчётного периода в целом отмечается рост платежеспособности.

Анализируя финансовое состояние предприятия, отмечается снижение доли собственных средств в общей сумме финансирования на 1,38% по отношению к 2013 года. Был отмечен рост заёмных средств в собственном капитале.

Финансовое положение ЗАО «Астор» является абсолютно-финансовым устойчивым, что характеризует высокий уровень платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов.

В качестве резервов повышения финансового потенциала предприятия можно включить следующее:

1) Рост денежных средств и уменьшение кредиторской задолженности. Уменьшение краткосрочных обязательств должно происходить за счёт увеличение денежных средств от продаж и погашения дебиторской задолженности.

2) Необходим постоянный контроль над соотношением дебиторской и кредиторской задолженностями.

3) Организации необходимо погасить большую кредиторскую задолженность.

4) Сокращение непроизводительных расходов.

5) Рост объёма продаж.

6) Рациональное использование топлива, электроэнергии, материалов.

7) Производство продукции на 1 руб. затрат.

Для увеличения финансовой устойчивости необходимо провести мероприятия, направленные на снижение себестоимости.

Мероприятия, направленные на снижение себестоимости, включает в себя:

- улучшение организации производства и труда;

- сокращение коммерческих расходов;

- повышение технического уровня.

Сферой контроля со стороны главного бухгалтера являются:

1) правильность начисления заработной платы по всем основаниям, удержаний из начисленных сумм (налогов, отчислений в пенсионный фонд и др.);

2) правильность применения тарифных таблиц, должностных окладов, строгое соблюдение штатной, финансовой и кассовой дисциплины;

3) соблюдение установленных правил проведения инвентаризаций денежных средств, товарно-материальных ценностей, основных средств, расчетов и обязательств;

4) взыскание в установленные сроки дебиторской и погашение кредиторской задолженности, соблюдение платежной дисциплины;

5) законность списания различных недостач, потерь дебиторской задолженности и др.;

6) правильность определения прибыли, облагаемой налогом;

7) правильность определения и своевременность выплаты дивидендов акционерам;

8) правильность определения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и направлений ее использования.

Таким образом, эффективность финансового потенциала предприятия включает в себя эффективность использования финансовых ресурсов предприятия.



Список использованных источников

1. Бальжинов А.В., Махеева Е.В. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие - Улан Удэ: Изд - во ВСГТУ, 2010 г.

2. Герасимов Б.И., Четвергова Н.В., Спиридонов С.П., Дьякова О.В. Экономика: Введение в экономический анализ. Учебное пособие. - Тамбов: Изд - во ВСГТУ, 2010 г.

3. Гриненко С.В., Гусева Т.А. Методическое указание по выполнению курсовых проектов по дисциплине «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности». - Таганрог: Изд - во ТРТУ, 2011 г.

4. Ионова А.Ф. - Финансовый анализ, М: ТК Верби, Проспект, 2011 г.

5. Новашина Т.С. - Финансовый анализ, М: МФПА, 2010 г.

6. Лиференко Г.Н. - Финансовый анализ предприятия, М: Экзамен, 2011 г.

7. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Экономический анализ: Практикум. - Воронеж: Изд - во ВГУ, 2010 г.

8. Пястолов С.М. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М: Мастерство, 2011 г.

9. Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие. - Барнаул:

Изд - во Алт. гос. ун - та, 2012 г.

10. Селезнева Н.Н. - Финансовый анализ, Донецк: Юнити - Диана, 2012 г.

11. Чечевицина Л.Н. - Анализ финансово - хозяйственной деятельности, М: 2011 г.

12. Шеремет А.Д. - Теория экономического анализа: учебник / М.: ИНФРА - М, 2011 г.

Размещено на Allbest.ru