Рассмотрение платежеспособности и ликвидности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Сущность показателей ликвидности и платежеспособности

1.2 Методические основы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ВИЗИТ»

2.1 Краткая экономическая характеристика организации

2.2 Построение уплотненного сравнительного аналитического баланса

2.3 Анализ ликвидности баланса

2.4 Расчет и анализ показателей платежеспособности

2.5 Оценка возможностей восстановления / утраты платежеспособности. Оценка удовлетворительности структуры баланса, прогноз банкротства

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В результате перехода к рыночной экономике коренным образом изменяются условия функционирования предприятий. Поэтому в современных условиях резко возрастает роль анализа финансового состояния предприятия. Финансовый анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций управления. Он позволяет определить конкурентоспособность субъекта хозяйствования в рыночной экономике, а также показывает по каким конкретно направлениям необходимо проводить работу, направленную на улучшение финансового состояния субъекта. Одной из важнейших функций финансового анализа является оценка платежеспособности предприятий. Исследование платежеспособности организаций показывает, что задолженность хозяйствующего субъекта - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути её восстановления [27.с.12].

В этой связи тема работы является актуальной и практически значимой в современных условиях хозяйствования. Цель курсовой работы - проанализировать платежеспособность и ликвидность предприятия ООО «Визит» и определить резервы её повышения в ближайшей перспективе.

Задачи работы включают:

- Изучение теоретических и методических основ оценки платежеспособности и ликвидности организации;

- Характеристика текущей и перспективной платежеспособности организации;

- Выявление резервов повышения платежеспособности.

Объект анализа - ООО «Визит» г. Вологды, созданное в 2002г., основным видом деятельности которого является осуществление услуг общественного питания, реализация продуктов питания.

Информационной базой послужили данные: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2); приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5).

К методам исследования, применяемым к курсовой работе относятся: монографический, метод сравнения, экономико-статистические методы: проценты, относительные величины, коэффициенты, группировка; метод детализации.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Сущность показателей ликвидности и платежеспособности

Основными характеристиками финансового состояния субъектов хозяйствования в процессе диагностики являются: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, финансовая активность и др [13.с.42].

Важнейшим признаком финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, то есть способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам перед другими субъектами экономики. По мнению кандидата экономических наук Т.Ю. Мазуриной платежеспособность, прежде всего, есть следствие активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности, возможности свободного маневрирования денежными средствами и т.д. Гарантированная платежеспособность предприятия предполагает, кроме всего прочего, сохранение платежеспособности в условиях допустимого уровня предпринимательского риска, обусловленного как характером деятельности самого предприятия, так и колебаниями рыночной конъюнктуры [24.с.70].

Существует множество разных подходов к интерпретации понятий: ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность. Кандидат экономических наук Е.Н. Выборова под ликвидностью понимает способность субъекта хозяйствования оплатить свои обязательства в течение определенного периода времени [13.с.42].

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова разделяет понятия - ликвидность баланса и ликвидность активов. По их мнению, ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем меньше его ликвидность [17.с.32].

Г.В. Савицкая также приводит несколько понятий ликвидности. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности [26.с.264].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.1 Классификация ликвидности

Ликвидность по сравнению с платежеспособностью является более широкой характеристикой финансового состояния субъектов хозяйствования. На рис. 1.1 представлены некоторые виды ликвидности.

Одним из основных показателей ликвидности в процессе исследования ликвидности является величина функционирующего (оборотного) капитала, определяемая как разница между оборотными средствами и обязательствами. Составляющими функционирующего капитала являются его рабочая часть и страховая или резервная.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот [12.с.22].

На рис. 1.2. приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж невозможно возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные развалятся.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.2 Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Следовательно, ликвидность баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность [26.с. 264].

Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам [17.с.32]. Состояние некредитоспособности имеет место, как правило, в тех случаях, когда субъект хозяйствования уже находится в состоянии неплатежеспособности. Поэтому основными симптомами при диагностике будут следующие:

- недостаток оборотных средств (ОС), ведущий к невозможности оплаты обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами (ОБ). (Соотношение ОС/ОБ ? 1);

- большой удельный вес (более 30 %) обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также перед работниками в совокупных обязательствах;

- низкие показатели оборачиваемости элементов оборотных средств, краткосрочных обязательств [12.с.23].

1.2 Методические основы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

Л.В. Донцова считает, что анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [17.с.33].

По мнению многих авторов, активы и пассивы разделяют на следующие группы:

А1.Наиболее ликвидные активы - это все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А2.Быстро реализуемые активы - это дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3.Медленно реализуемые активы - запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.

А4.Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы балансы группируются по степени срочности их оплаты.

П 1.Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П 2.Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и ссуды.

П 3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства

П 4.Постоянные пассивы - собственные средства

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А 1 > = П 1

А 2 > = П 2

А 3 > = П 3

А 4< = П 4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств [4, с. 33].

При проведении анализа финансового состояния предприятия для оценки возможности выполнения краткосрочных обязательств обычно используются коэффициенты ликвидности [14.с.67].

Например, в монографии О.В. Ефимовой приведены их следующие определения [9, с. 507]:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка = (ДС+БрЦБ) / КО,

где ДС - денежные средства;

БрЦБ - быстрореализуемые ценные бумаги;

КО - краткосрочные обязательства.

Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности:

Ку = (ДС+БрЦБ+ДЗ) / КО,

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности:

Кт = ОА / КО

где ОА - оборотные активы.

Значения исходных данных, необходимых для расчета величин вышеперечисленных показателей, принимаются по соответствующим статьям бухгалтерского баланса, составленного на конец исследуемого периода (обычно по итогам годовой отчетности) [18.с.507].

С точки зрения методики анализа ликвидности и платежеспособности могут быть выделены следующие этапы его проведения:

1. Анализ ликвидности баланса;

2. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия;

3. Анализ реальной производственной деятельности предприятия - определение потоков платежей и поступлений денежных средств.

Информационной базой при этом выступают: «Бухгалтерский баланс» (форма № 1 по ОКУД); «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4 по ОКУД) и «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5 по ОКУД) [14.с.57].

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ВИЗИТ»

2.1 Краткая экономическая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Визит» создано на базе открытого акционерного общества «АвтоВаз-салон» 30 марта 2006г как дочернее предприятие для обеспечения работников питанием и клиентов ОАО «АвтоВаз-салон». Общество находится по адресу г.Вологда, ул.Ильюшина, д.28а.

Учредителями общества являются три физических лица: Васильев Геннадий Семенович, Аршинов Александр Николаевич, Филатов Василий Николаевич.

Основным видом деятельности общества является - осуществление услуг общественного питания, реализация продуктов питания.

ООО «Визит» развивает систему организации корпоративного питания, которая включает в себя выездное обслуживание по доставке обедов в офисы, на предприятия, учреждения города и кейтеринговые услуги - проведение банкетов, фуршетов, обслуживание конференций. На предприятии внедрена доставка блюд по заказу потребителей.

Несмотря на сложные финансово-экономические условия работы в течение 2009г. предприятие продолжает стабильно функционировать и осуществлять свою хозяйственную деятельность.

В 2009г. ООО «Визит» направляло все свои усилия на укрепление своих позиций в следующих основных направлениях:

- Организация общественного питания

- Розничная торговля продовольственными товарами

В 2009г. объем продаж предприятия по сравнению с прошлыми годами увеличивался. Преимущественно связано это было с увеличением рынков сбыта продукции. Помимо организации общественного питания через столовую, ООО «Визит» реализует свою продукцию через кафе «Сказка», магазин «Кулинария», а также обеспечивает продуктами питания детские сады и школы.

Кроме того, в 2013г. наблюдалось увеличение цены на основную продукцию, реализуемую предприятием в связи с общим увеличением цен по Вологодской области, ростом цен основных поставщиков, у которых оно осуществляет закупки.

Основные поставщики продукции: ОАО «Вологодский молочный комбинат», ОАО «Вологодский хлебокомбинат», ОАО «ВМК», ОАО «Агромясоцентр», ООО «Компания Септима», ООО «Регионпромоптторг».

Приоритетными направлениями развития ООО «Визит» в 2014г. станет расширение рынков сбыта продукции, увеличение объема продаж, достижение стабильного товарооборота.

Рассмотрим экономические показатели работы предприятия за 2011-2013гг по таблице 2.1.

Таблица 2.1 Основные экономические показатели работы ООО «Визит» за 2007-2009гг

Показатели	2011г	2012г	2013г	Отклонение 2013г в % от
				2011г	2012г
Выручка от реализации, всего, тыс.руб	22310	28960	34190	153,250	118,059
Выручка от реализации (общепит), тыс.руб	19210	23170	27350	142,374	118,041
Выручка от реализации (розничная торговля), тыс.руб	3100	5790	6840	220,645	118,135
Полная себестоимость, тыс.руб	22130	26010	31040	140,262	119,339
Прибыль от реализации, тыс.руб.	180	2950	3150	1750	106,780
Прибыль до налогообложения, тыс.руб	510	1790	1820	356,86	101,676
Чистая прибыль, тыс.руб.	710	1430	1450	204,23	101,399
Среднегодовая численность работников, чел	28	29	30	107,14	103,448
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб	1981	2224	2637	133,11	118,570
Среднегодовая выработка на 1 работника, тыс.руб	796,8	998,6	1139,7	143,03	114,124
Среднегодовая оплата труда на 1 работника, тыс.руб	8,2	9,11	12,8	156,10	140,505
Фондовооруженность, тыс.руб	707,5	766,90	87,9	124,24	114,618
Фондоотдача, руб/руб	11,26	13,02	12,97	115,13	99,569
Рентабельность, %	0,813	11,342	10,148
Рентабельность продаж, %	0,807	10,186	9,213

Таким образом, по таблице 2.1 видно, что в динамике за три последних года экономическое состояние предприятия улучшилось. Увеличился оборот предприятия. Так, выручка от реализации в 2013г возросла по сравнению с прошлым годом на 18 %, а по сравнению с 2011г на 53,25 %. Это произошло за счет расширения корпоративного обслуживания коммерческих организаций. Предприятие стало больше расширять клиентскую базу, увеличивается количество договоров с постоянными клиентами.

Если посмотреть структуру выручки, то наибольший доход предприятий получает по общепиту. От розничной торговли выручка от реализации в среднем составляет 20 %.

За счет увеличения поставок своей продукции предприятие планирует увеличить размер основных фондов за счет обновления машинного парка. В 2013г предприятие уже ввело в эксплуатацию основных средств на сумму 413 тыс.руб. В связи с чем среднегодовая стоимость основных фондов составила 2637 тыс.руб. Следствием этого произошло увеличение фондовооруженности труда работников на 14,6 %. То есть предприятие стало более обеспечено основными фондами. Хотя эффективность использования основных фондов ухудшается. Фондоотдача в 2013г по сравнению с 2012г сократилась на 0,5 %.

Увеличилась эффективность использования кадров предприятия. Выработка на 1 работника в 2013г возросла по сравнению с 2012г на 14,12 %, а по сравнению с 2011г на 43 %.

В результате хозяйственной деятельности предприятие получило прибыль в размере 1820 тыс.руб. Экономическая рентабельность составила 10,15 %.

Рассмотрим состав и структуру прибыли до налогообложения по таблице 2.2. Исходные данные см. в приложении 2.

По данным таблицы 2.2 следует отметить, что данное предприятие является прибыльным. В целом от финансово-хозяйственной деятельности ООО «Визит» в 2013г получил прибыль в размере 1820 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом она возросла на 3 тыс. руб или на 2,78 %.

Таблица 2.2 Состав и структура прибыли до налогообложения ООО «Визит» за 2012-2013гг

Показатели	2012г	2013г	Изменения	Удельный вес,%	Отклонение удельного веса, %
			Абсолютные, тыс. руб	Относительные, %	2012г	2013г
Выручка (нетто) от продажи товаров	28960	34190	5230	118,06	100	100	0
Себестоимость проданных товаров	21460	24920	3460	116,12	74,10	72,89	-1,22
Валовая прибыль	7500	9270	1770	123,60	25,90	27,11	1,22
Коммерческие расходы	2020	2890	870	143,07	6,98	8,45	1,48
Управленческие расходы	2530	3230	700	0,00	8,74	9,45	0,71
Прибыль от продаж	2950	3150	200	106,78	10,19	9,21	-0,97
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	1040	980	- 60	94,23	7,60	6,76	-0,84
Прочие расходы	2200	2310	110	101,68	6,18	5,32	-0,86
Прибыль до налогообложения	1790	1820	30	102,78	6,18	5,32	-0,86
Текущий налог на прибыль	360	370	10	101,40	1,24	1,08	-0,16
Чистая прибыль отчетного года	1430	1450	20	101,40	4,94	4,24	-0,70

В 2013г. выручка от реализации продукции составила 34190 тыс. руб. По сравнению с 2012 годом она возросла на 5230 тыс. руб. или на 18,06 % за счет роста объемов продаж и цен реализации. Одновременно с этим произошло увеличение полной себестоимости продукции на 3460 тыс. руб. или на 16,12 %. За счет этого прибыль от реализации возросла на 200 тыс. руб. или на 6,78 % и в 2013 году составила 3150 тыс. руб. Сумма прочих расходов возросла на 11 тыс. руб. В отчетном году произошло списание основных средств с баланса по причине морального износа, наценка производственных запасов, готовой продукции в соответствии с установленным порядком. Величина прочих доходов сократилась на 60 тыс. руб., за счет присужденных санкций за нарушение хозяйственных договоров, суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению.

2.2 Построение уплотненного сравнительного аналитического баланса

Анализ финансового состояния предприятия обычно начинают с оценки динамики и структуры бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс - это обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использование. Зачастую бизнес образно сравнивают с игрой, а бухгалтерский баланс - с позицией игроков на игровом поле в конкретный момент времени. Ради получения прибыли бизнес должен находить выгодные источники вложения капитала и выгодные источники его формирования. Баланс составляется для того, чтобы изучить степень риска вложения капитала и шансы предприятия на получение прибыли.

Изучим состав и структуру активов и пассивов предприятия по данным таблиц 2.2 и 2.3. Исходные данные см. в приложении 1.

Как видим из данных таблицы 2.2, за отчетный период имущество организации возросло на 466 тыс. руб., или на 11,85 %, в том числе за счет увеличения внеоборотного капитала на 455 тыс. руб, или на 19,87 % и увеличения оборотного капитала - на 11 тыс. руб. или на 0,67 %.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте в организации хозяйственного оборота, это может быть вызвано увеличением платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации; увеличением доступа на рынки необходимого сырья.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли основных средств, которые составили 62,43 %, их доля на 4,17 % возросла в течение года.

Доля оборотных средств составляет 37,57 %, что меньше по сравнению с началом года на 4,17 %.

Преобладающую долю в структуре активов занимают основные средства. На конец периода их удельный вес составил 59,97 %, что на 3,39 % больше по сравнению с началом года. Величина основных средств возросла на 413 тыс.руб. или на 18,57 % в основном за счет поступлений транспортных средств.

Таблица 2.2 Состав и структура активов ООО «Визит» за 2013г

Статьи баланса	На начало года, тыс. руб	На конец года, тыс. руб	Изменения	Структура, %	Изменения в структуре, %
			Абсолютные, т.руб	относительные, %	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	2224	2637	413	118,57	56,58	59,97	3,397
Долгосрочные финансовые вложения	54	98	44	181,48	1,37	2,23	0,86
Прочие внеоборотные активы	12	10	-2	83	0,31	0,23	-0,078
Итого по разделу I	2290	2745	455	119,87	58,25	62,43	4,17
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	228	280	52	122,81	5,80	6,37	0,57
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	12	63	51	525,00	0,305	1,433	1,128
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	2	1	-1	50,00	0,051	0,023	-0,028
готовая продукция и товары для перепродажи	214	216	2	100,93	5,444	4,912	-0,531
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	41	67	26	163,41	1,04	1,52	0,48
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	1311	1266	-45	96,57	33,350	28,792	-4,558
в том числе:
покупатели и заказчики	1298	1925	627	148,31	33,020	43,780	10,760
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0,000	0,000	0,000
прочие краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	61	39	-22	63,93	1,552	0,887	-0,665
Прочие оборотные активы	4	17	13	0	0,10	0,39	0,28
Итого по разделу II	1641	1652	11	100,67	41,75	37,57	-4,17
БАЛАНС	3931	4397	466	111,85	100	100	0

Увеличилась сумма запасов - на 52 тыс.руб. или на 22,81 %. Такое увеличение произошло за счет роста сырья и материалов - на 51 тыс.руб.

Положительным моментом для предприятия является снижение доли дебиторской задолженности - на 4,56 %, а по сумме - на 45 тыс.руб., что может свидетельствовать об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Сумма денежных средств сократилась на 22 тыс. руб. Это может сказаться на снижение платежеспособности организации.

В целом доля всех оборотных средств в имуществе предприятия сократилась. Это свидетельствует о сокращении более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия; об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг.

Таблица 2.3 Состав и структура пассивов ООО «Визит» за 2013г

Статьи баланса	На начало года, тыс. руб	На конец года, тыс. руб	Изменения	Структура, %	Изменения в структуре, %
			Абсолютные, т.руб	относительные, %	На начало года	На конец года
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	0	100	0,25	0,23	-0,03
Добавочный капитал	212	346	134	163,21	5,39	7,87	2,48
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	143	145	2	101,40	3,64	3,30	-0,34
Итого по разделу III	365	501	136	137,26	9,29	11,39	2,11
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	221	617	396	279,186	5,62	14,03	8,41
Итого по разделу IV	221	617	396	279,19	5,62	14,03	8,41
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	350	450	100	128,57	8,90	10,23	1,33
Кредиторская задолженность	2823	2382	-441	84,378	71,81	54,17	-17,640
в том числе:
поставщики и подрядчики	2615	2105	-510	80,50	66,52	47,87	-18,65
задолженность перед персоналом организации	114	133	19	116,67	2,90	3,02	0,12
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	4	3	-1	75	0,10	0,07	-0,03
задолженность по налогам и сборам	85	127	42	149,41	2,16	2,89	0,73
прочие кредиторы	5	14	9	280	0,13	0,32	0,191
Доходы будущих периодов	70	89	19	127,14	1,78	2,02	0,24
Резервы предстоящих расходов	102	358	256	350,98	2,59	8,14	5,547
Прочие краткосрочные обязательства	48	96	48	200	1,22	2,18	0,962
Итого по разделу V	3345	3279	-66	98,027	85,09	74,57	-10,52
БАЛАНС	3931	4397	466	111,854	100	100	0

По таблице 2.3 видно, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, хотя их доля в общем объеме возросла в течение года на 2,11 %. Доля заемных средств в обороте сократилась, что положительно характеризует деятельность организации. платежеспособность ликвидность баланс банкротство

Данные таблицы показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: незначительно увеличилась сумма нераспределенной прибыли. Часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием в отчетном году составила 145 тыс. руб. Это больше по сравнению с началом года на 2 тыс. руб. Доля нераспределенной прибыли в структуре баланса на конец периода составила 3,3 %, это меньше по сравнению с началом года на 0,34 %. За счет этого общая сумма собственного капитала за 2009 год увеличилась на 136 тыс. руб. Следовательно данное предприятие стало менее зависимо от внешних источников финансирования.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений.

Доля краткосрочных кредитов увеличилась на 1,33 %, а по сумме - на136 тыс.руб. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Положительным моментом для предприятия является то, что к концу года произошло сокращение кредиторской задолженности. Её доля снизилась на 17,64 % . Данное предприятие погасило задолженность на сумму 441 тыс.руб. В частности перед поставщиками и подрядчиками - на сумму 510 тыс.руб.

В целом же капитал организации в 2009 году сформировался на11,39 % за счет собственных источников и на 88,61 % - за счет заемных.

2.3 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса ООО «Визит» за 2013г

АКТИВ		ПАССИВ	плтежный издишек (недостаток)
	Наименование	На начало года	На конец года			Наименование	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1	Немедленно реализуемые активы	61	39	?	П1	Наиболее срочные обязательства	2823	2382	-2762	-2343
А2	Быстрореализуемые активы	1311	1266	?	П2	Краткосрочные пассивы	398	546	913	720
А3	Медленно реализуемые активы	269	364	?	П3	Долгосрочные пассивы	393	706	-124	-342
А4	Труднореализуемые активы	2290	2745	?	П4	Постоянные пассивы	365	501	1925	2244
	БАЛАНС	3931	4397			БАЛАНС	3931	4397	0	0

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя за анализируемый период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств . В начале года он был 2762 тыс. руб., а в конце года он составил 2343 тыс. руб.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Величина быстро реализуемых активов больше краткосрочных обязательств на сумму 720 тыс. руб. Это значит, что через некоторое время предприятие погасит свои краткосрочные долги, если привлечет всю дебиторскую задолженность.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный недостаток на сумму 342 тыс. руб., предприятие в будущем не погасит свои долгосрочные обязательства. У предприятия нет в наличии собственных оборотных средств. Их недостаток составил 2244 тыс. руб.

2.4 Расчет и анализ показателей платежеспособности

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Таблица 2.5

Таблица 2.5 Анализ показателей платежеспособности ООО «Визит» за 2013г

Показатели	Методика расчета	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	L?0.2	0,019	0,013	-0,006
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	L ? 0.7-1	0,426	0,446	0,020
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	L ? 2	0,509	0,570	0,061
Общий показатель ликвидности	(А1+0,5А2+0,3А3)/ /(П1+0,5П2+0,3П3)		0,254	0,272	0,019

Данные таблицы 2.5 показывают, что предприятие не платежеспособно, так как все рассчитанные коэффициенты ниже нормативного значения. Хотя к концу 2013 года его платежеспособность повышается.

К концу года организация могла оплатить 1,3 % своих краткосрочных обязательств. Об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который равен 0,013. По сравнению с началом года он сократился на 0,006.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что за счет денежных средств и ожидаемых поступлений дебиторов организация погасит не все краткосрочные обязательства, а только лишь на 44,6 %. Нормальным считается значение 0,7, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Его значение равно 0,57. Можно сделать вывод о том, что предприятие располагает незначительным объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Общий показатель ликвидности дает общую оценку ликвидности баланса. К концу года он возрастает на 0,019.

2.5 Оценка возможностей восстановления / утраты платежеспособности. Оценка удовлетворительности структуры баланса, прогноз банкротства

Переход России к рыночным отношениям возродил институт несостоятельности (банкротства). Объективным следствием экономического развития общества по рыночной модели является то, что постоянно какая-то часть экономической инфраструктуры сталкивается с финансовыми затруднениями, которые она уже не в состоянии самостоятельно преодолеть.

Прогнозирование банкротства в отечественной практике производится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса.

Система критериев для оценки неудовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства России № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ № 2264 от 22 декабря1993 г [2]

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госкомимуществе РФ распоряжением № 31-р от 12 августа 1994 г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса [4].

Действующий в настоящее время Федеральный Закон № 127 от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» не рассматривает данные критерии в качестве признака финансового состояния крупного предприятия. Несмотря на это использование признаков неудовлетворительности структуры баланса в диагностике вероятности банкротства не утратило своей актуальности и является практически значимым и в настоящее время. Согласно предлагаемой методике анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Коэффициент текущей ликвидности = 2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности ? 1.

Коэффициент утраты платежеспособности ? 1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами исчисляется, чтобы определить степень достаточности собственных оборотных средств организации для её финансовой устойчивости. Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня поступления сроков их исполнения [1].

В ООО «Визит» коэффициент текущей ликвидности на конец 2009г равен 0,57, а коэффициент обеспеченности собственными средствами равен -4,479.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению:

где

Lф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t - отчетный период в месяцах (в данном случае t = 6 месяцам);

? L - абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетного периода;

Lнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности. Lнорм = 2

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается только в конце отчетного периода и равен:

Lв = = - 0,84

Следует отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

Таблица 2.6 Анализ неудовлетворительности структуры баланса ООО «Визит» за 2013г.

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности	? 2	0,509	0,57	0,061
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	? 0,1	0,822	-4,479	- 5,301
Коэффициент восстановления платежеспособности	? 1		-0,84

Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение меньше 1, как в данном случае, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, то это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Ликвидность и платежеспособность управляемы. Именно поэтому более обоснованными являются учет и прогнозирование возможных факторов восстановления платежеспособности, то есть расчет коэффициента Кув, на базе прогнозной финансовой отчетности.

Безусловно, существуют чрезвычайные меры, в принципе возможные для восстановления платежеспособности, однако реализация их либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, поскольку связана с уменьшением имущественного потенциала предприятия или негативными изменениями в нем, которые могут отразиться в будущем. Основными из них являются:

а) продажа части основных средств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;

б) получение долгосрочной ссуды или займа (в последнем случае происходит некое условное перераспределение источников средств - часть собственного капитала, служившая источником покрытия основных средств, теперь становится источником покрытия оборотных средств). Отметим, что если полученная ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности по формальным критериям на самом деле является фиктивным;

в) получение государственной финансовой поддержки на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Этот источник связан с выполнением ряда условий, в частности наличием плана финансового оздоровления, включающего среди прочих мероприятия по восстановления платежеспособности.

г) увеличение уставного капитала. Отметим, что данный вариант в отдельных случаях достаточно длителен по времени и нередко сопровождается определенными издержками. В частности, дополнительная эмиссия акций - весьма дорогостоящий процесс, которому нередко сопутствует падение рыночной цены акций предприятия-эмитента. Причины тому могут быть разные, однако основная из них лежит, по-видимому, в области психологии. Логика рассуждения потенциального инвестора примерно такова: если бы дела у фирмы шли хорошо, вряд ли её владельцы стали расширять круг собственников, а попросту предпочли бы более приемлемый источник финансирования - ссуды банка.

Таблица 3.1 Расчет величины собственных средств в ООО «Визит» по коэффициенту текущей ликвидности

Наименование показателей	Обозначение	На конец года
Денежные средства, тыс.руб	Z	39
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	0,57
Прирост собственного капитала, тыс. руб.	(2-Ктл)*Z	(2-0,57)*39 = 55,77

Таблица 3.2 Резервы увеличения коэффициента текущей ликвидности за счет увеличения уставного капитала в ООО «Визит»

Показатели	Фактически в 2009 г.	По проекту
Уставный капитал	10	10+56=66
Добавочный капитал	346	346
Нераспределенная прибыль	145	145
Итого собственных средств	501	567
Итого оборотных средств	1652	1652+56=1708
Краткосрочные обязательства	3279	3279
Денежные средства	39	39+56=95
Коэффициент текущей ликвидности	0,503	0,52

Следовательно, за счет увеличения уставного капитала предприятию удастся повысить коэффициент текущей ликвидности лишь до 0,52.

Каковы же факторы восстановления платежеспособности по крайней мере по формальным признакам? Из алгоритма расчета коэффициента Клт легко видеть, что его рост в динамике может быть достигнут либо за счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно - оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущих активов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двухкратного превышения текущих активов над текущими обязательствами.

Увеличению суммы прибыли способствует повышение спроса на продукцию, что является следствием высокого качества продукции. Следовательно, высокий уровень качества продукции способствует увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Визит», основным видом деятельности общества является - осуществление услуг общественного питания, реализация продуктов питания.

ООО «Визит» развивает систему организации корпоративного питания, которая включает в себя выездное обслуживание по доставке обедов в офисы, на предприятия, учреждения города и кейтеринговые услуги - проведение банкетов, фуршетов, обслуживание конференций. На предприятии внедрена доставка блюд по заказу потребителей.

Данное предприятие является прибыльным. В целом от финансово-хозяйственной деятельности ООО в 2013г получил прибыль в размере 1820 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом она возросла на 3 тыс. руб или на 2,78 %.

В 2013 году выручка от реализации продукции составила 34190 тыс. руб. По сравнению с 2012 годом она возросла на 5230 тыс. руб. или на 18,06 % за счет роста объемов продаж и цен реализации.

В целом же капитал организации в 2013 году сформировался на 11,39 % за счет собственных источников и на 88,61 % - за счет заемных.

Предприятие не платежеспособно. Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние и зависит от внешних источников. Это значит, что у него невысокая рентабельность, имеются задержки в оплате труда, имеются нарушения в финансовой дисциплине.

У организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Восстановить платежеспособность возможно путем увеличения собственных средств. За счет увеличения уставного капитала предприятию удастся повысить коэффициент текущей ликвидности лишь до 0,52.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 24.10.05 № 133-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ.

3. Закон РФ «Об Архивном фонде РФ и архивах» от 7 июля 1993 г.,

4. Указ Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

5. Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 г. № 257 «Об обеспечении интересов РФ как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства» // Собрание законодательства РФ. 2004. № 23. Ст. 2310.

6. Постановление Правительства России № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий»

7. ПБУ 4/99

8. Положением «Об архивном фонде РФ» от 17 марта 1994 г.

9. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий

и установлению неудовлетворительной структуры баланса

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика., 1997 г.

11. Банк В.Р., Банк С.В. Финансовый анализ М,: "ПРОСПЕКТ", 2006

12. Выборова Е.Н. Методология экспресс-диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования. // Аудитор. - 2003. - № 9.

13. Выборова Е.Н. Особенности диагностики финансового состояния. // Аудитор. - 2004. - № 3.

14. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятий. // Финансы. - 2004. - №3.

15. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия. // Аудитор. - 2003. № 12.

16. Графова Г.Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово- экономического состояния предприятия. // Аудитор. - 2005. - № 6

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Бухгалтерская отчетность и её анализ. М.: ТОО «Интел - Тех», 1996 г.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет., 2002 г.

19. Зевайкина С.Н. Диагностика вероятности банкротства организации. // Аудитор. - 2005. - № 9.

20. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ М,: "ПРОСПЕКТ", 2006г.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Минск: ООО «Новое знание», 2000г.

23. Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций. // Финансы и кредит. 2006. - №15, №16.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000г.

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М., 2003 г.

Размещено на Allbest.ru