бухгалтерский отчетность прогнозирование имущественный

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,

- анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

Ё общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

Ё аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

Ё аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1. Основные понятия и принципы проведения финансового анализа

1.1 Значения анализа бухгалтерской отчетности для финансовой стабильности предприятия

Назначение анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности с позиции, пользования является рассмотрением и оценка информации имеющейся в отчетности для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяется также важнейший характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехи или угрозе банкротства.

Для разных пользователей анализ бухгалтерской(финансовой) отчетности с точки зрения масштаба, его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В тоже время характер анализа и направление работы при анализе бухгалтерской(финансовой) отчетности могут быть разными.

Определения целей - важная и начальная стадия анализа. Правильно поставленная цель избавляет от ненужной работы. Определив цель, пользователь должен сформулировать основные вопросы ответы, на которые позволит ее достичь. Если целью является только определение платежеспособности и ликвидности предприятия, следует рассчитать соответствующие коэффициенты ликвидности и определить уровень ликвидности активов. Или для оценки кредитоспособности необходимо определить ликвидность предприятия в будущем краткосрочном периоде. С этой же целью оценивается текущее состояние по показателям платежеспособности и ликвидности, а также определить имеющиеся источники погашения задолженности и составляться прогноз денежных потоков на ближайшие месяцы. Некоторые банки проводят оценку по классу кредитоспособности, а также рассчитывают (или требуют предоставить)

прогнозы движения денежных потоков и финансовых результатов на весь период кредитования.

Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия.

Выбор цели определяют документы и методики проведения анализа.

Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка(интерпретация) полученных данных показателей, тех или иных управленческих решений или является основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской(финансовой) отчетности.

Основные приемы анализа бухгалтерской(финансовой) отчетности. Бухгалтерская(финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.

Целью финансового анализа является оценка информации; содержащиеся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально - возможной полезной для него информации.

Для анализа(интерпретации) показателей бухгалтерской(финансовой) отчетности используются общепринятые приемы:

· чтение отчетности;

· вертикальный анализ;

· горизонтальный анализ;

· трендовый анализ;

· расчет финансовых показателей.

Чтение отчетности - это информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибыли и убытках. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств по их видам в составе активов, величине собственных и заемных средств. В частности изменения в активах предприятия необходимо увязывать с объемом деятельности.

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.

1.2 Методика проведения анализа имущественного положения организации

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния и имущественного положения предприятия. Результатом такого анализа является оценка экономического потенциала предприятия, позволяющая сформировать представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе его имущества и источниках, установить взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса и дается оценка выявленным изменениям на момент проведения анализа.

В целях проведения анализа основных средств, осуществляется изучение структуры и движения имущества предприятия.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

Оценка имущества и источников его финансирования производится с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто, который составляется путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы.

1.3 Основные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Важный фактор финансовой устойчивости - оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими.

Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимальную сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, тем устойчивее его положение.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность запасов источниками средств для их формирования.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов.

Для характеристики источников формирования запасов применяют несколько показателей:

1. наличие собственных оборотных средств - разница между источниками собственных средств и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия;

2. наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов;

3. общая величина основных источников для формирования запасов.

Этим показателям соответствуют показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

1. излишек или недостаток собственных оборотных средств;

2. излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников;

3. излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

· S (1; 1; 1) - абсолютная устойчивость финансового состояния - характеризуется тем, что собственные оборотные средства больше запасов, а также высоким уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины;

· S (0; 1; 1) - нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность - при этом типе устойчивости сумма собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов больше запасов;

· S (0; 0; 1) - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности при сохранении возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и привлечения заемных. Характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности деятельности предприятия;

· S (0; 0; 0) - кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству - в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Данное состояние осложняется наличием регулярных неплатежей.

Платежеспособность - способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность - способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Ликвидность предприятия - означает возможность текущими активами погасить краткосрочные обязательств.

Анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется путем сравнения активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пас-сиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (ликвидность баланса). В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. наиболее ликвидные активы (А1) - включают денежные средств и краткосрочные финансовые вложения;

2. быстрореализуемые активы (А2) - краткосрочная дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал;

3. медленно реализуемые активы (А3) - запасы, задолженность участников по взносам в уставный капитал и долгосрочные финансовые вложения;

4. труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:

1. наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;

2. краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы;

3. долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы;

4. постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров.

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях:

Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (собственный оборотный капитал).

Текущая платежеспособность определяется соотношением.

Долгосрочная платежеспособность наблюдается в случае.

Анализируя текущее финансовое положение с целью вложения инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми актива-ми. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение - о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение от 0,2 до 0,3, его превышение свидетельствует о том, что предприятие имеет на счетах сумму денежных средств больше необходимой. Используется поставщиками. Если значение этого показателя меньше оптимального - это означает недостаток денежных средств.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности имеет ограничения 0,7-0,8. превышение этого коэффициента (более 1) означает рост неоправданной дебиторской задолженности. Используется банками.

Общий коэффициент покрытия - оптимальное значение не менее 2. значение больше 2,5 означает, что у предприятия больше финансовых ресурсов, чем необходимо. Используется акционерами.

2. Анализ бухгалтерской отчетности на примере ОАО «Талнахбыт»

Для составления баланса Нетто актив группируется по степени возрастания ликвидности, пассив - по принадлежности капитала и по возрастанию срочности обязательств. При составлении и анализе аналитического баланса следует иметь в виду наличие взаимосвязи между различными группами. Признано, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и реальная дебиторская задолженность являются источниками погашения краткосрочных обязательств. Наличие финансовой связи между группами актива и пассива обуславливает необходимость рассматривать вопрос финансирования таким образом: краткосрочные заемные источники предназначены пополнять мобильные активы, долгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальные вложения.

Аналитический баланс позволяет изучить основные тенденции статей баланса. Так, если прирост внеоборотных активов больше прироста всего имущества, то можно говорить о замедлении оборачиваемости активов. Если прирост оборотных активов больше прироста имущества - это означает ускорение оборачиваемости активов. Оптимальное соотношение внеоборотных и оборотных активов в акционерном обществе 60% и 40%. Увеличение внеоборотных активов означает иммобилизацию оборотных средств. Если в составе оборотных активов высок удельный вес запасов, то это означает отвлечение средств из оборота в менее ликвидные активы. Увеличение запасов и дебиторской задолженности приводит, как правило, к росту кредиторской задолженности и уменьшению денежных средств. Высокий темп прироста дебиторской задолженности увеличивает финансовую зависимость от партнеров и создает угрозу платежеспособности предприятия.

Для анализа финансового состояния предприятия большое значение имеет изучение состояния и структуры имущества предприятия по данным баланса.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные активы, изучить динамику и структуру имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение всего имущества.

Прирост актива свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В ходе анализа выявляются статьи, по которым произошел больший вклад в прирост укрупненного вида актива.

Выясняется тип стратегии в отношении долгосрочных вложений.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, так как данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может сказаться на результативности хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении величины внеоборотных активов свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия.

При анализе динамики состава и структуры нематериальных активов по видам следует учитывать, что благоприятное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает повышение доли средств в объекты интеллектуальной собственности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, вызванную рыночными отношениями.

Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств должна проводиться на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов.

Рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объема деятельности, а в другом случае - как следствие снижения деловой активности и увеличение периода оборота средств.

При изучении величины и структуры запасов и затрат основное внимание следует уделить выявлению тенденций, изменение таких элементов как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Для характеристики состояния запасов необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода и с нормативом, рассчитанным на предприятии.

Несоблюдение договорной дисциплины и несвоевременное предъявление требований по долгам приводит к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния.

Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины возникновения или роста.

Анализ движения дебиторской задолженности проводится по составу, движению и сроку образования. Увеличения дебиторской задолженности приводит к зависимости от партнеров и к росту кредиторской задолженности.

С целью своевременного получения оплаты за поставленную предприятию продукцию и предотвращению неплатежей используют предоставление скидок договорной цены при досрочной оплате и различные формы долгосрочного погашения дебиторской задолженности: продажа долгов банку (факторинг), получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт), учет векселей (дисконт)

Анализ источников хозяйственных средств делается после анализа самих средств, так как анализ структуры пассивов позволяет выявить причины увеличения или уменьшения имущества предприятия. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных источников, характеристика соотношения которых раскрывает сущность финансового положения предприятия.

Увеличение доли земных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени финансового риска, а с другой стороны, о перераспределении доходов от кредиторов предприятию-должнику.

Сопоставляя структуру изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Если прирост производства произошел за счет заемных источников, то повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер.

2.1 Сравнительный аналитический баланс Нетто

Характеристика деятельности предприятия

Предприятие ОАО «Талнахбыт» было основано в 1999 году, учредителями которого являются три физических лица, одно из которых в данный момент является генеральным директором предприятия. Организация ОАО «Талнахбыт» занимается содержанием текущих и жилых домов, прибегая к помощи других организаций путём заключения с ними договоров на поставку тех или иных необходимых услуг, к примеру, занимающихся обслуживанием и эксплуатацией лифтов, домофонов, установка газоснабжения, поставка электроэнергии и воды, вывоз мусора и уборка территории.

Основная проблема, с которой сталкивается и продолжает сталкиваться ОАО «Талнахбыт» - это должники и неплательщики коммунальных услуг. Многие из них не оплачивают счета за предоставленные организацией услуги больше года. Организация вынуждена погашать задолженности перед поставщиками своими средствами, чтобы избежать общего отключения во всех домах. Тем самым, ОАО «Талнахбыт» действует в убыток себе, давая жителям отсрочку в уплате долгов. Но благодаря этим действиям, в дома по-прежнему продолжают регулярно поступать тепло, свет, вода и газ, и общая обстановка остаётся стабильной.

Вторая проблема, с которой часто сталкивается ОАО «Талнахбыт» - это старые и ветхие коммуникации. Во многих домах, которые были построены ещё во времена СССР, трубы и проводка никогда не менялись. Если проблему с проводкой можно решить путём установки предохранителей-автоматов и устройств аварийного отключения, то с водопроводными и отопительными трубами всё сложнее. В некоторых местах они обветшали настолько, что не поддаются ремонту, а требуют капитальной замены.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс Нетто

Из таблицы 1 видим, что за отчетный период имущество организации уменьшилось на -128121 т.р. или на -23,79%. Уменьшение произошло за счет сокращения в оборотных активах почти по всем статьям, за исключением денежных средств, которые увеличились на 10785 т.р. или на 231,28%, дебиторская задолженность сократилась на -123125 т.р. В тоже время запасы уменьшились на -15669 т.р., что привело к уменьшению собственного капитала за исключением денежных средств, уменьшению запасов дебиторской задолженности привело к снижению кредиторской задолженности.

Пассивная часть баланса сократилась за счет падения заемных средств на -101582 т.р., и к сокращению собственного капитала на -26539 т.р.

Удельный вес собственных средств увеличился за отчетный период, на начало года он был 34,30%, на конец года составил 38,54%. Однако, удельный вес собственного капитала достаточно низкий, что увеличивает финансовую зависимость организации. Значительное влияние на уменьшение доли заемных средств оказала статья «Краткосрочные кредиты и займы» на -36525 т.р.

При низкой доле внеоборотных активов произошло уменьшение долгосрочных обязательств на -2251 т.р., кредиторская задолженность уменьшилась на -62803 т.р.

За счет того, что в организации собственный капитал больше внеоборотных активов, собственные оборотные средства в организации есть.

Рисунок 1 Структура состава актива баланса

Рисунок 2 Структура состава пассива баланса

2.2 Финансовая устойчивость

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Платежеспособность - способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность - способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Ликвидность предприятия - означает возможность текущими активами погасить краткосрочные обязательств.

Анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется путем сравнения активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (ликвидность баланса).

Анализ ликвидности баланса

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса

У организации сложилась следующая ситуация на начало и конец года:

А₁<П₁

А₂>П₂

А₃>П₃

А₄<П₄

У организации наблюдается недостаток денежных средств так как (А₁<П₁), для покрытия кредиторской задолженности с играло роль в покрытии краткосрочных обязательств так как (А₂>П₂).

Организации в краткосрочном периоде не угрожает риск платежеспособности (так как выполнено условие А₁+А₂>П₁+П₂).

При привлечении медленно реализуемых запасов в долгосрочном периоде, организация может расплатиться с долгосрочными предприятиями и займами (так как А₃>П₃), при этом выполняется условие

(А₁+А₂+А₃>П₁+П₂+П₃) следовательно организация в долгосрочный период также платежеспособно.

Текущая платежеспособность: А₁+А2>П₁+П₂.

Долгосрочная платежеспособность: А₁+А₂+А₃>П₁+П₂+П₃.

Организация имеет СОС, таким образом, уровень ликвидности организации достаточно высокий.

Анализ относительных показателей платежеспособности

Анализируя текущее финансовое положение с целью вложения инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности имеет ограничения 0,7-0,8. превышение этого коэффициента (более 1) означает рост неоправданной дебиторской задолженности. Используется банками.

Общий коэффициент покрытия - оптимальное значение не менее 2. значение больше 2,5 означает, что у предприятия больше финансовых ресурсов, чем необходимо.

Таблица 5. Анализ относительных показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет следующие значения (0,01 и 0,06), что говорит о недостаче денежных средств у организации и нет возможности погасить краткосрочные обязательства денежными средствами.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности выше норм ограничения (1,46 и 1,59) следовательно, высокий уровень платежеспособности при росте дебиторской задолженности в краткосрочном периоде.

Общий коэффициент покрытия не достигает норм ограничения (1,56 и 1,66) следовательно, краткосрочные обязательства не обеспечены оборотными активами.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (0,02 и 0,09) следовательно, у организации низкая доля денежных средств в чистом оборотном капитале.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала (0,17 и 0,10) следовательно, у организации малая доля нереализованных запасов, это свидетельствует о том, что коэффициент при мобилизации запасов (0,09 и 0,07) у организации сжижен на конец года в зависимости от запасов.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (1,69 и 1,61) следует, превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью с текущим ее снижением.

Исследовав данные показатели можно сделать вывод, что у организации средний уровень платежеспособности при высокой доле дебиторской задолженности и недостатке денежных средств.

2.4 Финансовое прогнозирование

Для изучения и разработки возможных путей развития предприятия в условиях рыночной экономики необходимо финансовое прогнозирование. Основные его задачи - установить объем финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и пути наиболее эффективного использования. Прогнозирование позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политике с учетом воздействий на нее внутренних и внешних условий и на основе анализа определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое и рыночное положение. Разработка прогноза дает возможность ответить на жизненно важный вопрос: Что ожидает предприятие в обозримом будущем - укрепление или утрата платежеспособности (банкротство).

Основной целью проведения анализа структуры баланса является обоснование решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а самого предприятия - неплатежеспособным.

Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и долговых прав предприятия - должника, при котором в связи с недостаточной степенью ликвидности его активов не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед банками, поставщиками и кредиторами.

В соответствии с принятой методикой анализа и оценка степени удовлетворительности структуры баланса предприятия проводятся на основе следующих показателей:

· коэффициента текущей ликвидности (покрытия), Кп;

· коэффициент обеспеченности собственными средствами, Кс.

Основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одной из следующих ситуаций:

· коэффициент текущей ликвидности (Кп) на конец отчетного периода имеет значение менее 2,

· коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кс) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) рассчитывается, если хотя бы один из вышеуказанных коэффициентов имеет значение ниже нормального.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность.

Таблица 6. Оценка структуры баланса

Структура баланса организации не удовлетворительна, коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному ограничению. На начало года 1,56, на конец года 1,66. Это означает, что оборотные средства в наличии у организации не покрывают наиболее срочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года 0,33, на конец 0,37.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам равен 0,85, что не достигает нормы ограничения. Это означает, что организация не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Имущество организации за отчетный период уменьшилось на -128121 т.р., это произошло за счет увеличения оборотных активов. На протяжении всего отчетного периода организация находится в неустойчивом положении. При анализе относительных показателей финансовой устойчивости следует отметить, что предприятие является финансово зависимым. Об этом свидетельствует коэффициент автономии (0,34 и 0,38). Следует отметить, что у предприятия есть возможность финансового маневрирования. Финансовое положение предприятия ухудшается, что подтверждает значение коэффициента прогноза банкротства (0,35 и 0,39).

У предприятия по ликвидности баланса наблюдается недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. Привлечение дебиторской задолженности не сыграло роль в покрытии краткосрочных обязательств.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности ниже нормального ограничения, что говорит онизкомуровене платежеспособности при росте дебиторской задолженности в краткосрочном периоде.

Таким образом, финансовое положение предприятия неутешительное, финансовая устойчивость сильно нарушена.

Необходимо предпринять следующие меры:

Ш Усилить контроль за финансовой дисциплиной;

Ш Улучшить финансовую дисциплину;

Ш Повысить долю собственных средств, за счет увеличения собственного капитала;

Ш Увеличить денежные средства, за счет снижения кредиторской задолженности;

Ш Уменьшить затраты организации.

Соответствуя вышесказанным мерам, возможно улучшение финансового положения предприятия.

Список литературы

1. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 2004

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и Статистика, 2006

4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: ПРИОР, 2007

5. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - М.-СПб: «Издательский дом Герда», 2007

6. Горюнов А.Р., Кондратьева Е.А. Методика финансового анализа // Бухгалтерский учет. - 2002. - №1

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2004

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности - М.: Финансы и статистика, 2005

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 2006

10. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005

11. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС, 2006

12. Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите. - М.: Дело, 2007

13. Новодворский В.Д., Клипов Н.Н. Требование достоверности при формировании бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет - 2000. - №13, 14

14. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности. / Бухгалтерский учет - 2000. - №6

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2006

16. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001

17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005

18. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2006

19. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Маркетинг, 2006

Размещено на Allbest.ru