Анализ деловой активности ООО "Профинвестстрой"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В современных условиях деятельность любого предприятия служит источником внимания различных участников рыночных отношений, прежде всего, собственников, кредиторов, инвесторов, налоговых служб, а также непосредственных конкурентов. Они стремятся получить данные о различных аспектах деятельности предприятия, в том числе и его деловой активности. анализ деловой активность внеоборотный

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Это индикатор, характеризующий жизнеспособность предприятия и одним из основных критериев его конкурентоспособности.

Анализ деловой активности предприятия дает возможность оценить имущественное положение предприятия; возможность погашения возникших обязательств; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств и т. д.

Целью данной курсовой работы является анализ деловой активности ООО «Профинвестстрой».

Цель анализа деловой активности ООО «Профинвестстрой» заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в деловой активности предприятия, определять резервы улучшения и укрепления деловой активности предприятия.

Цель анализа деловой активности определяет задачи анализа деловой активности. Основными задачами анализа деловой активности предприятия являются:

- оценка имущественного положения предприятия;

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

-оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ показателей оборачиваемости;

- оценка платежеспособности и ликвидности предприятия;

Анализ деловой активности предприятия проводится с использованием следующих основных методов:

- горизонтального сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;

- вертикального определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом;

- трендового анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики;

- анализа относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета, определение взаимосвязи показателей;

- факторного анализа - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования.

Основным источником информации для анализа деловой активности ООО «Профинвестстрой» является годовая финансовая бухгалтерская отчетность. К ней относятся бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытка (форма№2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма№5).



1. Теоретические аспекты анализа деловой активности предприятия

Оценка деловой активности может быть получена в результате расчета системы показателей, характеризующих деловую активность.

Для оценки деловой активности предприятия могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

·- для производственных запасов - затраты на производство реализованной продукции;

·- для дебиторской задолженности - реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

·- оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

·- оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Платежеспособность возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить сои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность предприятия - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т. е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т. д. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность.

Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительный перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.



2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Профинвестстрой»

2.1 Организационная структура ООО «Профинвестстрой»

ООО «Профинвестстрой» было создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» для осуществления погрузочно-разгрузочных и буровых работ и других видов деятельности в соответствии с Уставом общества. С момента регистрации, т. е. 21 декабря 1998 г., общество считается юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Целью ООО «Профинвестстрой» является объединение участниками индивидуального творческого потенциала, опыта хозяйственной деятельности и финансовых средств с целью извлечения прибыли и создания на ее основе ресурсов (финансов, промышленной и интеллектуальной собственности, имущества и прочее), необходимых для инвестиционной деятельности. Основными видами деятельности ООО «Профинвестстрой» до 2006 года были выполнение погрузочно-разгрузочных и буровых работ, оказание услуг автотранспорта. С июня 2006 года ООО «Профинвестстрой» оказывает только погрузочно-разгрузочные и буровые работы, а транспорт, используемый для перевозок, был сдан в аренду. Сопутствующими видами деятельности ООО «Профинвестстрой» являются торговля, сдача в аренду жилых, производственных помещений, зданий и автотранспорта, ремонт и обслуживание автотранспорта, реализация горюче-смазочных материалов и некоторые другие виды деятельности.



2.2 Экономическая характеристика ООО «Профинвестстрой»

Основные экономические показатели деятельности ООО «Профинвестстрой» приведены в табл. 1.

По данным табл. 1 можно сделать вывод о снижении большинства экономических показателей, приведенных в ней.

Таблица 1. Основные экономические показатели деятельности ООО «Профинвестстрой»

Экономические показатели	2010г	2011 г	2012 год	2012 год к 2010 году
	значение	значение	абс. изменение	темп прироста	значение	абс. изменение	темп прироста	абс. изменение	темп прироста
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	9583	7181	-2402	-25,1	3731	-3450	-48,0	-5852	-61,1
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, тыс. руб.	9304	6895	-2409	-25,9	4939	-1956	-28,4	-4365	-46,9
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	575	667	92	16,0	716	49	7,3	141	24,5
Среднесписочная численность занятых, чел.	27	20	-7	-25,9	15	-5	-25,0	-12	-44,4
Производительность труда, тыс. руб./чел.	354,9	359,1	4,2	1,2	248,7	-110,4	-30,7	-106,2	-29,9
Фондовооруженность, тыс. руб.	20,63	33,35	12,72	61,7	47,73	14,38	43,1	27,1	134,4
Фондоотдача, руб.	16,67	10,77	-5,9	-35,4	5,21	-5,56	-51,6	-11,46	-68,7
Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	279	286	7	2,5	-1208	-1494	-522,4	-1487	-533,0
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	265	204	-61	-23,0	-1262	-1466	-718,6	-1527	-576,2
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	132	155	23	17,4	-1262	-1417	-914,2	-1394	-1056,1
Рентабельность реализации, %	2,91	3,98	1,07	36,8	-	-3,98	-	-2,91	-
Рентабельность сновной деятельности,	2,85	2,96	0,11	3,9	-	-2,96	-	-2,85	-

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), а также выручка от реализации продукции (работ, услуг) за 3 года снизились на 4365 и 5852 тыс. руб. соответственно. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась за рассмотренный промежуток времени на 141 тыс. руб., а темп прироста составил 24,5%. Среднесписочная численность занятых уменьшилась до 15 человек. В связи с этим, а также значительным увеличением стоимости основных производственных фондов увеличилась фондовооруженность труда, характеризующая обеспеченность предприятия основными производственными фондами, на 27,1 тыс. руб.

Производительность труда в 2012 году уменьшилась на 106,2 тыс. руб./чел. по сравнению с 2010 годам и на 110,4 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Фондоотдача (характеризует эффективность использования основных производственных фондов) уменьшилась за три года на 11, 46 руб. Это может говорить о снижении эффективности использования основных производственных фондов предприятия. Финансовый результат в 2010 и в 2011 был положительным, прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составила 265 и 204 тыс. руб. соответственно. В 2012 году предприятие понесло убытки в размере 1208 тыс. руб. Таким образом, чистая прибыль в 2010 составила 132 тыс. руб., в 2011 году - 155 тыс. руб., а 2012 году предприятие получило чистый убыток в размере 1262 тыс. руб.



3. Анализ деловой активности ООО «Профинвестстрой»

3.1 Анализ имущественного положения ООО «Профинвестстрой»

Анализ деловой активности предприятия следует начинать с анализа имущественного положения предприятия.

Деловая активность предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Таблица 2. Состав и динамика активов ООО «Профинвестстрой»

Показатель	2010	2011 год	2012 год	2012/2010 г
	Тыс.руб.	Тыс. руб.	отклонения	Т прироста, %	Тыс. руб.	отклонения	Т прироста, %	отклонения	Т прироста, %
Основные средства	575	676	101	17,57	716	40	5,92	141	24,52
незавершённое строительство	28	-	-28	-	-	-	-	-28	-
Итого внеоборотных активов	603	676	73	12,11	716	40	5,92	113	18,74
Запасы	394	479	85	21,57	31	-448	-93,53	-363	-92,13
НДС по приобретенным ценностям	139	295	156	112,23	359	64	21,69	220	158,27
Дебиторская задолженность	982	1421	439	44,70	1639	218	15,34	657	66,90
Денежные средства	1	12	11	1100	201	189	1575	200	20000
Итого оборотных активов	1516	2207	691	45,58	2230	23	1,04	714	470
Валюта баланса	2119	28883	764	36,05	2946	63	2,19	827	39,03



Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

По данным табл. 2 можно сделать вывод о том, что общая сумма активов ООО «Профинвестстрой» увеличилась на 827 тыс. руб. (темп прироста 39,03%) в 2012 году по сравнению с 2010 годом и составила 2946 тыс. руб. В 2011 и 2012 году в составе внеоборотных активов исчезла статья незавершенное строительство. В 2010 году она составляла 28 тыс. руб. Темп прироста основных средств составил 24,52% в 2012 году по сравнению с 2010 годом и 5,92% по сравнению с 2011 годом. Количество запасов увеличилось с 394 тыс. руб. в 2010 до 479 тыс. руб. в 2006 году и уменьшилось в 2012 году до 31 тыс. руб. Сумма денежных средств увеличилась с 1 тыс. руб. в 2010 году до 201 тыс. руб. в 2012 году. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия.

По данным табл. 3 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре активов ООО «Профинвестстрой» на протяжении трех лет составляют оборотные активы. Их доля в 2011 году увеличилась с 71,54% до 76,55%, а в 2012 году уменьшилась до 75,70% при абсолютном увеличении в течение трех лет. Среди оборотных активов наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность, доля которой в валюте баланса постоянно растет. Это может говорить как о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателям, так и об увеличении объемов продаж и о неплатежеспособности или банкротстве части покупателей.

Доля основных средств в 2011 году уменьшилась с 27,14% до 23,45%, а в 2007 году увеличилась до 24,30%.



Таблица 3. Структура активов ООО «Профинвестстрой»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	2012/ 2011
	Тыс. руб.	В % к валюте баланса	Тыс. руб.	В % к валюте баланса	отклонения	Тыс. руб.	В % к валюте баланса	отклонения	отклонения
Основные средства	575	27,14	676	23,45	-3,69	716	24,30	0,86	-2,83
незавершённое строительство	28	1,32	-	-	-1,3	-	-	-	-1,32
Итого внеоборотных активов	603	28,46	676	23,45	-5,012	716	24,30	0,86	-4,15
Запасы	394	18,59	479	16,61	-1,98	31	1,05	-15,56	-17,54
НДС по приобретенным ценностям	139	6,56	295	10,23	3,67	359	12,19	1,95	5,63
Дебиторская задолженность	982	46,34	1421	49,29	2,95	1639	55,63	6,35	9,29
Денежные средства	1	0,05	12	0,4	0,37	201	6,82	6,41	6,78
Итого оборотных активов	1516	71,54	2207	76,55	5,01	2230	75,70	-0,86	4,15
Валюта баланса	2119	100	28883	100	х	2946	100	х	х

3.1.1 Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов (основного капитала) ООО «Профинвестстрой»

Внеоборотные активы, или основной капитал - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. д.

Из табл. 4 видно, что за анализируемые периоды сумма основного капитала увеличилась с 603 тыс. руб. до 716 тыс. руб.

Из внеоборотных активов исчез показатель незавершенное строительство. Это говорит о завершении строительства, наладки и установки оборудования.

Также из табл. 4 видно, что ООО «Профинвестстрой» не делает долгосрочных финансовых вложений и не имеет нематериальных активов. Основную часть внеоборотных активов составляют основные средства. Их доля в 2010 году составляла 95,36% внеоборотных активов, в 2011 и в 2012 годах их доля увеличилась до 100%.

Таблица 4. Состав и динамика основного капитала ООО «Профинвестстрой»

Показатели	2010 год	2011 год	2012	2012/2010
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Отклонения	Отк-ия доли, %	Тыс. руб.	%	отклонения	Отк-ие доли, %	отклонения	Отк-ие доли, %
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	575	95,36	676	100	101	4,64	716	100	40	0	141,00	4,64
Незавершённое строительство	28	4,64	-	-	-28	-4,64	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	603	100	676	100	73	х	716	100	40	х	113	х

Так как основную часть основного капитала составляют основные средства необходимо более детально изучить их степень физического и морального износа, движение и техническое состояние. Для этого рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых основных средств в общей стоимости на конец года:

- коэффициент выбытия (Кв), характеризующий долю выбывших основных средств в общей стоимости на начало периода:

- коэффициент прироста (Кпр):

- коэффициент износа (Кизн):

- коэффициент годности (Кг):

Расчет данных коэффициентов приведен в табл. 5.

По данным табл. 6 можно сделать вывод о том, что коэффициент годности основных средств уменьшился с 0,906 в 2010 году до 0,758 в 2012 году, а коэффициент износа наоборот увеличился с 0,094 до 0,242. Но коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.

Для более детальной характеристики рассматривают коэффициенты обновления, выбытия и прироста. Коэффициент обновления увеличился с 2010 года по 2012 год почти втрое (с 0,165 до 0,430). Коэффициент прироста снизился с 0,189 в 2010 году до 0,168 в 2012 году. Это говорит о замедлении обновления основных средств и ускорении тенденции выбытия основных средств.

Таблица 5. Данные о движении и техническом состоянии основных средств ООО «Профинвестстрой»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год.	2012/2010
		значения	изменения	значения	изменения	изменения
Коэф-т обновления	0,165	0,373	0,208	0,430	0,056	0,264
Коэф-т выбытия	0,007	0,202	0,194	0,334	0,132	0,326
Коэф-т прироста	0,189	0,274	0,085	0,168	-0,106	-0,021
Коэф-т износа	0,094	0,164	0,070	0,242	0,078	0,148
Коэф-т годности	0,906	0,836	-0,070	0,758	-0,078	-0,148

Можно сделать вывод о том, что за анализируемые года техническое состояние основных средств несколько улучшилось за счет более интенсивного обновления, превышения обновления над выбытием основных средств.

3.1.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой»

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность). В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:

- с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

- с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).

В табл. 6 приведен анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой». По данным табл. 6 можно сделать вывод о том, что увеличилась общая сумма оборотных средств с 1516 тыс. руб. в 2010 году до 2229 тыс. руб. в 2012 году. Это может свидетельствовать о росте мобильности имущества. Значительно увеличилась сумма и удельный вес дебиторской задолженности (982 тыс. руб. в 2010 году и 1639 тыс. руб. в 2012 году).

Увеличение дебиторской задолженности, а также отсутствие просроченной дебиторской задолженности говорит об увеличении объема продаж, так как на предприятии применяется кассовый метод. В 2011 году произошло абсолютное увеличение оборотных активов, находящихся как в сфере обращения, так и в сфере производства. Но доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась на 4,29%. В 2012 году произошло резкое уменьшение оборотных активов, находящихся в сфере производство, как абсолютное, так и относительное. Это вызвано уменьшением запасов.

В 2012 году произошло значительное увеличение доли остатков денежных средств в составе оборотных активов ООО «Профинвестстрой». Она увеличилась с 0,07% в 2010 году до 0,54% в 2011 году и до 9,02% в 2012 году. Для более полного понимания произошедших изменений в структуре оборотных активов можно проанализировать каждый вид оборотных активов в отдельности.

Таблица 6. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой»

Показатели	2010 год	2011 год	2012	2012/2010
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Отклонения	Отк-ия доли, %	Тыс. руб.	%	отклонения	Отк-ие доли, %	отклонения	Отк-ие доли, %
Общая сумма оборотных активов, в том числе по видам	1516	100	2207	100	691	х	2229	100	22	х	713	х
Денежные средства	1	0,07	12	0,54	11	0,48	201	9,02	189	8,47	200	8,95
Краткосрочные финн. вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	982	64,78	1421	64,39	439	-,039	1639	73,53	218	9,14	657	8,76
НДС по приобретенным ценногстям	139	9,17	295	13,37	156	4,20	359	16,11	64	2,74	220	6,94
Запасы, в том числе:	394	25,99	479	21,70	85	-4,29	31	1,39	-448	-20,31	-363	-24,60
-сырьё и материалы	390	25,73	342	15,50	-48	-10,23	-	-	-342	-15,50	-390	-25,73
-незавершён-ное производство	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-готовая продукция	-	-	136	6,16	-	6,16	-	-	-136	-6,16	-	-
-расходы будущих периодов	4	0,26	2	0,09	-2	-0,17	31	1,39	29	1,30	27	1,13
По участию в операционном процессе: в сфере производства	394	25.99	479	21,70	85	-4,29	31	1,39	-448	-20,31	-363	-24,60
-в сфере обращения	1122	74,01	1728	78,30	606	4,29	2198	98,61	470	20,31	1067	24,60
По степени вложения: Минимальным	1	0,07	12	0,54	11	0,48	201	9,017	189	8,47	200	8,85
-не высоким	1515	99,93	2195	99,46	680	-0,48	2028	90,98	-167	-8,47	513	-8,85
-высоким	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

3.1.3 Проверка правильности размещения имущества ООО «Профинвестстрой»

Заключительным этапом имущественного анализа является проверка правильности размещения имущества организации. С этой целью проверяют соотношения:

- внеоборотных активов с источниками их формирования;

- оборотных активов с источниками их формирования;

- материальных запасов с источниками их формирования.

Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:

где ВОА - внеоборотные активы,

ОА - оборотные активы,

СК - собственный капитал,

ДП - долгосрочные пассивы,

КП - краткосрочные пассивы.

Внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет собственного капитала и частично за счет долгосрочных пассивов. Часть общей величины собственного капитала направляется на формирование оборотного капитала - собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя - 10% к оборотному капиталу. Остальная часть направляется на формирование внеоборотных активов.

Источниками покрытия оборотного капитала являются собственный оборотный капитал и краткосрочные пассивы. Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитала, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ).

Исходя из изложенных предпосылок, при правильном размещении имущества организации должны наблюдаться следующие соотношения:

1) ВА=(СК-СОС)+ДП (3.1.7),

2) ОА=СОС+КП (3.1.8),

3) МЗ=СОС+КЗ+КЗС (3.1.9)

Или ВА=СК-10%ОА+ДП,

ОА=10%ОА+КП,

МЗ=10%ОА+КЗ+КЗС

Расчет соотношений по балансу 2010 года:

1) ,

2) ,

3) .

Расчет соотношений по балансу 2011 года:

1) ,

2) ,

3) .

Расчет соотношений по балансу 2012 года:

1) ,

2) ,

3) .

Как видно из расчета, все соотношения в 2010, 2011 и 2012 году нарушены. Это говорит о том, что имеет мест неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния ООО «Профинвестстрой». С целью более детальной оценки имущества организации в дополнение к указанным расчетам может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества.

Темп прироста определяется как соотношение:

где Т- темп прироста реальных активов, %,

Ск, Сн основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

Зк, Зн запасы и затраты, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

Дк, Дн денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств, тыс. руб.

Расчетные значения по годам составляют:

В 2010 и в 2012 году интенсивность наращивания имущества была отрицательной, прирост реально существующего собственного имущества ООО «Профинвестстрой» был отрицательным, т. е. наблюдалось не наращивание, а уменьшение реальных активов. В 2011 году наблюдалось наращивание реальных активов, темп прироста которых составил 20,31%.



3.2 Анализ показателей оборачиваемости ООО «Профинвестстрой»

Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев. Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, которые делятся на две группы:

1) общие показатели оборачиваемости;

2) показатели управления активами.

К общим показателям оборачиваемости относятся следующие коэффициенты:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) показывает эффективность использования имущества. Рассчитывается следующим образом:

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия);

- коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных). Это коэффициент равен:



- фондоотдача показывает эффективность использования основных средств и рассчитывает следующим образом:

- коэффициент отдачи собственного капитала отражает скорость оборота собственного капитала. Для нахождения данного показателя используют формулу (3.2.4):

Также данный коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К показателям управления активами можно отнести следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости материальных средств - это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:

- коэффициент оборачиваемости денежных средств отражает скорость оборота денежных средств и рассчитывается по следующей формуле:



- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Для его расчета используется формула (3.2.7):

- срок оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации:

- срок оборачиваемости кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам. Он рассчитывается по формуле (3.2.10):

Значения рассмотренных показателей для предприятия ООО «Профинвестстрой» приведены в табл. 7.



Таблица 7. Показатели оборачиваемости ООО «Профинвестстрой»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Общие показатели оборачиваемости:
коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) (КОК)	3,23	2,87	1,28
Продолжение таблицы7
коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (КООА)	4,00	3,86	1,68
фондоотдача (ФО)	17,60	11,48	5,36
коэффициент отдачи собственного капитала (КОСК)	12,56	8,50	16,22
Показатели управления активами:
коэффициент оборачиваемости материальных средств (КОМС)	18,24	16,45	14,63
коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС)	4791,50	1104,77	35,03
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)	5,55	5,98	2,44
срок оборачиваемости дебиторской задолженности (СОДЗ)	64,86	60,20	147,54
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)	4,36	4,34	1,49
срок оборачиваемости кредиторской задолженности (СОКЗ)	82,57	82,95	241,61

По значениям коэффициентов, приведенных в табл. 8, можно сделать следующие выводы: за рассматриваемый период уменьшилась скорость оборота всего капитала предприятия ООО «Профинвестстрой», его оборотных, материальных и денежных средств, а также дебиторской и кредиторской задолженности; увеличилась скорость оборота собственного капитала (на 1 рубль вложенного собственного капитала в 2007 году приходится 16,22 рублей выручки); снизилась эффективность использования основных средств предприятия; увеличился как срок оборачиваемости дебиторской, так и кредиторской задолженности ООО «Профинвестстрой».

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Профинвестстрой»

Платежеспособность характеризует возможности предприятия (организации) своевременно расплачиваться по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность предприятия. Текущая платежеспособность может быть определена по данным бухгалтерского баланса. В процессе анализа текущей платежеспособности сопоставляется наличие суммы платежных средств с суммой срочных обязательств. Текущая платежеспособность рассчитывается на основе ликвидности баланса.

Баланса считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Где, А1 наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А3 - медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А4 труднореализуемые активы: внеоборотные активы;

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;

П3 долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банка и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

Расчетные значения для определения ликвидности баланса и анализ ликвидности баланса ООО «Профинвестстрой» приведены в табл.8.



Таблица 8. Анализ ликвидности баланса ООО «Профинвестстрой»

	А1	Знак не равенства	П1	А2	Знак не равенства	П2	А3	Знак не равенства	П3	А4	Знак не равенства	П4
2010 год	1	<	1290	982	>	0	533	>	0	603	<	829
2011 год	12	<	2022	1421	>	0	774	>	0	676	<	861
2012 год	201	<	2997	1639	>	350	390	>	0	716	<	-401

Согласно данным табл. 9 балансы за 2010, 2011 и 2012 год нельзя назвать ликвидным, так как не выполняются все соотношения групп активов и пассивов. В 2010 и 2011 году выполняются только три неравенства (А2>П2;А3>П3,А4<П4), в 2007 году - только два (А2>П2;А3>П3).

На протяжении анализируемого периода предприятие ООО «Профинвестстрой» не было обеспечено быстрой ликвидностью (А1<П1, очень низкая текущая ликвидность), т. е. отсутствует платежеспособность; ожидаемые поступления от дебиторов превышают величину краткосрочных кредитов (А2>П2); величина запасов превышает долгосрочные обязательства ООО «Профинвестстрой» (А3>П3). Однако, несмотря на имеющиеся превышения активов над пассивами в этих группах, по причине низкой ликвидности эти превышения могут быть направлены на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Как видно из табл. 8 неравенство А3>П3 выполняется на протяжении рассматриваемого периода. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Профинвестстрой» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность. Перспективная платежеспособность предприятия определяется на основе расчета и использования системы коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) рассчитывается по формуле:



Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Нормативное значение коэффициента КАЛ=0,05-0,7. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент быстрой ликвидности) показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения текущей дебиторской задолженности. Он рассчитывается по следующей формуле:

Допустимое значение этого коэффициента 0,7-0,8, желательно1,0.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он рассчитывается по следующей формуле:

Необходимое значение данного коэффициента - 1, оптимальное - 1,5-2,0.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Его рассчитывают по следующей формуле:

Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле (3.3.6).

Значение данного показателя должно быть не менее 0,1.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:

Нормативное ограничение данного показателя ?1.

Значения данных коэффициентов для предприятия ООО «Профинвестстрой» приведены в табл. 9.

Таблица 9. Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Профинвестстрой»

Показатели	2010	2011	2012	2012/2010
	значения	значения	изменения	значения	изменения	изменения
Коэф.абсол. ликвидности	0,0008	0,0059	0,0052	0,0601	0,0541	0,0593
Коэф.быстр. ликвидности	0,7620	0,7087	-0,0533	0,5497	-0,1590	-0,2123
Коэф.текущ. ликвидности	1,1752	1,0915	-0,0837	0,6663	-0,4252	-0,5089
Коэф.манёвр. капилала	2,3584	0,0064	-2,3520	-0,2752	-0,2817	-2,6336
Коэф.обеспеч. собств. кап-ом	0,1546	0,1996	0,0450	-0,5009	-0,7005	-0,6555
Общий коэф. платёжеспособ.	0,5053	0,4722	-0,0332	0,2010	-0,2712	-0,3044

По данным табл. 9 можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности вырос за рассматриваемый период времени и находится в рекомендуемом интервале. Это говорит о том, что доля краткосрочной задолженности ООО «Профинвестстрой», которую предприятие может погасить за счет денежных средств, увеличилась. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности уменьшился и в 2012 году составил 0,5497, что ниже допустимого значения. Это говорит о том, что не все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по счетам. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. В 2010 и 2011 году был в пределах нормы, но в 2012 году он снизился. Это говорит о снижении степени покрытия оборотными активами оборотных пассивов, а также неустойчивом финансовом положении ООО «Профинвестстрой». Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился за рассматриваемый период с 2,3584 до -0,2752. Это положительный факт, так как снижается доля функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно снизился и не соответствует необходимым ограничениям, это говорит о снижении собственных оборотных средств ООО «Профинвестстрой» и ухудшении финансовой устойчивости. Общий коэффициент платежеспособности за рассматриваемый период времени снизился с 0,5053 в 2010 году до 0,2010 в 2012 году. Это говорит о том, что предприятие ООО «Профинвестстрой» является неплатежеспособным. Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности (Кв.л.) за период, равный шести месяцам:

где КТЛ1 и КТЛ0 соответственно фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода;

КТЛнорм нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления ликвидности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если Кв.л.>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить ликвидность баланса, и наоборот, если Кв.л.<1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.

В случае если фактический уровень КТЛ равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты ликвидности (КУЛ) за период, равный трем месяцам:

Значение данного показателя в 20112 году составило:



Это говорит о том, что у ООО «Профинвестстрой» нет реальной возможности в течение трех месяцев сохранить ликвидность баланса.



4. Резервы повышения деловой активности ООО «Профинвестстрой»

Для улучшения деловой активности предприятия ООО «Профинвестстрой» можно принять следующие меры:

·- увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

·- контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

·- повысить эффективность управления денежными средствами;

·- улучшить расчетно-платежную дисциплину.

Для ускорения инкассации дебиторской задолженности, сумма которой постоянно возрастает, можно предоставлять скидки постоянным покупателям. Также можно производить работы и оказывать услуги покупателям и заказчикам на условиях предоплаты части услуг.

Уменьшить затраты при выполнении работ, оказании услуг, и таким образом снизить себестоимость реализованных товаров (работ, услуг).

Необходимая мера - увеличение объема собственных финансовых ресурсов предприятия. Это можно сделать несколькими способами:

- сократить суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала;

- снизить уровень переменных издержек за счет увеличения производительности труда персонала;

- реализации неиспользованного имущества.



Заключение

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Основными видами деятельности ООО «Профинвестстрой» до 2011года были выполнение погрузочно-разгрузочных и буровых работ, оказание услуг автотранспорта. С июня 2011 года ООО «Профинвестстрой» оказывает только погрузочно-разгрузочные и буровые работы, а транспорт, используемый для перевозок, был сдан в аренду. На основании проведенного анализа финансового состояния ООО «Профинвестстрой» можно сделать следующие выводы. Предприятие не обладает платежеспособностью. ООО «Профинвестстрой» не было обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, что также говорит о неустойчивом финансовом положении ООО «Профинвестстрой». Это, в свою очередь, говорит о нарушении платежеспособности предприятия. Также можно говорить о недопустимой финансовой неустойчивости, то есть о нарушении финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижении доходности деятельности. В данной ситуации для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить кредиты и займы. Среди оборотных активов наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность, доля которой в валюте баланса постоянно растет. Это может говорить как о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателям, так и об увеличении объемов продаж и о неплатежеспособности или банкротстве части покупателей. Наблюдается тенденция замедления обновления основных средств и ускорения выбытия основных средств. Можно сделать вывод о том, что ООО «Профинвестстрой» является финансово неустойчивым, зависящим от заемных источников финансирования предприятием.

Есть некоторые положительные тенденции. Например, увеличилась скорость оборота собственного капитала (на 1 рубль вложенного собственного капитала в 2012 году приходится 16,22 рублей выручки). На предприятии ООО «Профинвестстрой» велика вероятность банкротства. Но предприятие имеет неплохие долгосрочные перспективы, т.е. остается шанс избежать банкротства в будущем. Во избежание этого руководителям предприятия ООО «Профинвестстрой» необходимо принять меры по увеличению прибыли, снижению себестоимости реализуемой продукции (работ, услуг), а также ужесточить контроль за дебиторской и кредиторской задолженностями и четко прослеживать остатки денежных средств на счета.



Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 416 с.: ил. (с. 280-293)

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.: ил. (с.37-53)

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2001. - 240 с.: ил. - (Серия «Краткий курс») (с. 6-7, 20-22)

4. Бриттон Э., Ватерстон К. Вводный курс по бухгалтерскому учету, аудиту, анализу. Самоучитель: Пер. с англ. И.А. Смирновой/Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 328 с. (с. 224-227)

5. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. - М.: Маркетинг, 2002 (с. 72-89, 105-107, 117-127)

6. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия//Финансы. - 2001. - №7. - с. 64-67.

7. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003, 112с.

8. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия//Финансы. 2001. - №4. - с. 15-19.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.: ил. (с. 85-107, 11-123, 407-411)

10. ОстапенкоВ., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения//Деньги и кредит. - 2002. - №8. - с. 37-42.

11. Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий//Финансы. - 2003. - №4. - с. 67-68.

12. Пантелеева И.А. Методика определения платежеспособности предприятий//Финансовые и бухгалтерские консультации. 2003. - №5. - с. 94-97.

13. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 360с. (с. 292-297, 305-313)

14. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб./Г.В. Савицкая. - 9-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с. (Экономическое образование). (с. 280-289, 535-605)

15. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации. Ростов н/Д.: изд-во «Феникс», 2001. - 448. (Серия «Учебники XXI века») (с. 177-191)

16. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник/В.В. Осмоловский, В.И. Стражев, Л.И. Кравченко и др.; Под общ. Ред. В.В. Осмоловского. - Мн.: Высш. шк., 2005, 351 с. (с. 262-269)

17. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 3-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. - 352 с. (с. 278-321)

18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М., ИНФРА-М, 2004. - 343 с. (с. 243-251)

19. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: Практ. руководство. 3-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 268 с. (с. 240-248)

Размещено на Allbest.ru