Финансовое планирование

Размещено на http://www.allbest.ru

Финансовое планирование



Содержание

I. Сущность и содержание финансового планирования предприятия

II. Перспективное и текущее (годовое) финансовое планирование предприятия

III. Оперативное финансовое планирование предприятия

Литература



I. Сущность и содержание финансового планирования предприятия

Основными задачами финансового планирования предприятия являются:

1) обеспечение нормального кругооборота средств предприятия, включая их реальные инвестиции, ЦБ, прирост собственных оборотных средств, социальное развитие предприятия;

2) обеспечение гарантии соблюдения интересов акционеров и других инвесторов;

3) обеспечение гарантии выполнения обязательств перед бюджетами, банками, партнерами по бизнесу;

4) выявление внутрихозяйственных резервов, увеличение прибыли за счет рационального использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов;

5) контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами производственный план предприятия, т.е.:

а) при помощи финансового планирования происходит соизмерение намеченных затрат с реальными финансовыми возможностями;

б) статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы корпорации и увязаны с основными разделами производственного плана.

Методы финансового планирования можно разделить на 2 группы:

1) методы расчета отдельных финансовых показателей:

а) нормативный;

б) расчетно-аналитический;

в) балансовый;

г) метод оптимизации плановых решений;

д) экономико-математическое моделирование.

2) общие методы составления финансового плана или программы в целом:

а) сетевой;

б) программно-целевой метод планирования;

в) метод прогнозирования финансовых показателей;

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

1) анализируются показатели за предыдущие периоды на основе бухгалтерского баланса, отчетов о прибылях и убытках, отчетов о движении денежных средств;

2) составляются основные прогнозные планы, такие как прогноз балансов (баланс доходов и расходов корпорации), движение денежных средств, которое относится к перспективным финансовым планам и включается в бизнес план;

3) уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством выделения из них показателей текущих финансовых планов;

4) осуществляется оперативное финансовое планирование.

Для оценки финансового планирования финансовый менеджер должен конкретизировать следующие положения:

1) выявить объекты финансового планирования;

2) определить состав разработки планов;

3) определить состав фондов денежных средств и порядок их создания;

4) установить порядок разработки и время составления финансовых планов.

II. Перспективное и текущее (годовое) финансовое планирование предприятия

Классификация финансового планирования: перспективное, текущее (годовое), оперативное. финансовый планирование оперативный годовой

Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии и прогнозирование финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, т.к. является составной частью общей стратегии экономического развития. На финансовую стратегию воздействует ряд факторов: динамика макроэкономических процессов и тенденция развития отечественного финансового рынка, с учетом зависимости от мировых финансовых рынков, отраслевая принадлежность предприятия и специфика производственной деятельности. На основе финансовой стратегии разрабатывается финансовая политика предприятия, которая проводится путем амортизационной, налоговой, дивидендной, эмиссионной, инвестиционной и другими политиками. Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, т.е. предвидение возможного состояния и условий финансов предприятия на длительную перспективу. Результатами перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

1) прогноз отчета о прибылях и убытках;

2) прогноз движения денежных средств;

3) прогноз бухгалтерского баланса;

Целью построения этих документов является оценка финансового положения на конец планируемого периода. Текущее финансовое планирование заключается в составлении годового финансового плана, который разрабатывается поквартально или помесячно. Процесс составления годового финансового плана можно рассмотреть на примере составления движения денежных средств, т.е. плана финансирования по кварталам. План движения денежных средств отражает притоки и оттоки денежных средств.



План движений денежных средств

№	Разделы(статьи)	тыс. тг.
I. Поступления (приток денежных средств)
АА)	От текущей деятельности:
	1. от реализации	30 500
	2. прочие поступления	95
Итого:	30 595
ББ)	От инвестиционной деятельности:
	1. выручка от прочей реализации	10 500
	2. доходы от внереализационных операций	4 500
	3. доходы по ЦБ	1 500
	4. накопления по СМР (строительно-монтажные работы)	300
	5. прочие поступления	220
Итого:	17 020
ВВ)	От финансовой деятельности:
	1. увеличение уставного капитала	-
	2. увеличение задолженности 2.1 получение новых займов	2 941
Итого:	2 941
Всего доходов:	50 556
II. Расходы (отток денежных средств)
АА)	По текущей деятельности
	1. затраты на производство и реализацию продукции	18 631
	2. платежи в бюджет	4 883
	3. выплаты из фонда потребления	1 627
	4. прирост СОС (собственных основных средств)	1 900
Итого:	27 041
ББ)	По инвестиционной деятельности
	1. инвестиции в ОС и НМА 1.1 капитальные вложения производственного значения 1.2 капитальные вложения непроизводственного значения	6 000 3 720
	2. затраты на проведение НИОКР	150
	3. платежи по лизинговым операциям	-
	4. долгосрочные финансовые вложения	-
	5. расходы по прочей реализации	6 100
	6. расходы по внереализационным операциям	4 500
	7. содержание объектов социальной сферы	895
	8. прочие расходы	-
Итого:	21 365
ВВ)	По финансовой деятельности
	1. погашение долгосрочных ссуд	-
	2. уплата процентов по долгосрочным ссудам	-
	3. краткосрочные финансовые вложения	-
	4. выплата дивидендов	650
	5. отчисления в резервный фонд	1 500
	6. прочие расходы	-
Итого:	2 150
Всего расходов:	50 556
Сальдо
По текущей деятельности	+ 3 554
По инвестиционной деятельности	- 4 345
По финансовой деятельности	+ 791

План считается полным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.

Далее при составлении финансового плана, на первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, т.к. она является частью себестоимости продукции и предшествует плановым расчетам прибыли. На втором этапе определяются расходы на сырье, материалы, прямые издержки, на оплату рабочей силы и накладные расходы. В результате происходит составление сметы затрат на производство и реализацию продукции. На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки берется прошлогодняя выручка. Эта величина изменяется в текущем году в результате:

1) себестоимости сравнимой продукции;

2) цен на реализацию продукции;

3) цен покупных материалов и комплектов;

4) оценки основных фондов и капитальных вложений предприятия.

На этапе составления годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции со спросом и предложением на рынке, т.е. служба маркетинга определяет: какой объем продукта следует поставить на рынок и разрабатывает номенклатуру требований покупателя. Эти требования должны быть одобрены руководством предприятия, которые должны быть включены в план производства на основе производственных мощностей, наличия оборудования, опыта рабочих.

Необходимым условием разработки финансового плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции. Заключительным документом годового финансового плана является плановый расчет прибыли/убытков, в котором уточняется запланированный объем получения прибыли на предстоящий год.

В результате запланированных мероприятий при составлении финансового плана на конец планируемого года необходимо отразить все изменения в активах и пассивах:

1) по капитальным вложениям;

2) пополнение собственных оборотных средств;

3) ремонт ОС;

4) привлечение краткосрочных и долгосрочных кредитов и их погашение;

5) финансирование культурных объектов и мероприятий;

6) формирование портфеля ЦБ;

7) привлечение средств посредством эмиссии ЦБ;

8) взаимоотношения с иностранными участниками;

9) взаимоотношения с бюджетом;

10) взаимоотношения со страховыми органами и другими финансовыми институтами.

В настоящее время основой финансового планирования служат показатели бизнес-плана, эта форма внутрифирменного планирования производственной и коммерческой деятельности стала широко применяться в последние годы.

Бизнес план содержит следующие расчеты и прогнозы:

1) производственная программа предприятия (объем выпуска в натуральном выражении, цена продукции, объем продаж в денежном выражении);

2) потребность в основных фондах по первоначальной стоимости;

3) потребность в ресурсах на производственную программу, т.е. наименование ресурсов, их стоимость, стоимость транспортировки;

4) потребность в персонале и з/п;

5) смета расходов и калькуляция себестоимости;

6) потребность в оборотном капитале, т.е. запасов и денежных средств;

7) прогнозирование финансовых результатов;

8) потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников их финансирования;

9) модель дисконтированных денежных потоков;

10) прогнозирование бухгалтерского баланса;

11) расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспечение собственными средствами.

Однако бизнес-план неполно затрагивает финансовые аспекты при разработке потребностей в оборотном капитале, прогнозировании финансовых результатов и формировании источников финансирования инвестиций, поэтому внутрифирменное планирование нельзя ограничить только составлением бизнес- плана. В связи с этим, необходимо создание финансового плана (баланс доходов и расходов). При этом, эти два плана должны быть взаимоувязаны. Структура финансового плана совершенствуется и в настоящее время составляется по следующим разделам:

I. Доходы и поступления средств:

1. прибыль и убыток по видам деятельности;

2. амортизационные отчисления по видам;

3. отчисления в ремонтный фонд;

4. прирост по устойчивым пассивам;

5. получение долгосрочных кредитов банка;

6. бюджетные ассигнования;

7. средства иностранного участника;

8. прочие доходы.

II. Расходы и отчисления средств:

1. платежи в бюджет;

2. капитальные вложения;.

3. отчисления в фонд накопления, потребления; резервные фонды;

4. выплата дивидендов;

5. прирост собственных оборотных средств;

6. погашение долгосрочных кредитов;

7. расходы по содержанию социально-культурных объектов;

8. ремонт основных средств;

9. прочие расходы.

III. Оперативное финансовое планирование предприятия

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчета потребностей в краткосрочном кредите. В процессе составления платежного календаря решаются задачи:

1) организация учета временной «стыковки» денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

2) формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3) ежедневный учет изменений в информационной базе;

4) анализ не платежей по суммам и источникам возникновения и организация мероприятий по их преодолению;

5) расчет потребностей в краткосрочном кредите, в случае временной несостыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

6) расчет временно свободных денежных средств предприятия;

7) анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.

Платежный календарь составляется на квартал, с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Процесс составления платежного календаря можно разделить на следующие этапы:

1) выбор периода планирования (квартал, месяц, декада, пятидневка);

2) планирование объема реализации продукции с учетом изменения остатков готовой продукции на складе;

3) расчет объема возможных денежных поступлений;

4) оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде;

5) определение денежного сальдо, которое представляет собой разность между суммой поступлений и расходами за период планирования;

6) подведение итогов показывает будет ли недостаток средств или излишек средств.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаток средств. В этом случае необходимо принять следующие меры:

1) перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период;

2) ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;

3) принять меры по изысканию дополнительных источников.

В последнем случае рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном периоде.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план, т.е. план оборота наличных денежных средств, отражающий поступления и выплаты.

Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок предоставляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор по расчетно-кассовому обслуживанию.



Литература

1. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. - 2011. - № 6. - С. 57 - 59.

2. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. - М.: Кнорус, 2009. - 448 с.

3. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2011. - 688 с.

4. Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2009. - 448 с.

5. Жученко О.А. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование // Вестник государственного гуманитарного университета. - 2009. - № 3. - С. 65 - 73.

6. Коршунов Д.А. О построении модели общего равновесия для экономики России // Деньги и кредит. - 2011. - № 2. - С. 56 - 67.

7. Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России // Terra Economicus. - 2012. - № 3. - С. 24 - 26.

8. Лукша Н. Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России. - 2012. - № 12. - С. 9 - 11.

9. Малхасян А.М. Направления совершенствования денежно-кредитной политики Российской Федерации // Финансы и кредит. - 2012. - № 43. - С. 51 - 62.

10. Матовников М.Ю. К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - № 1. - С. 32 - 34.

11. Милюков А.И., Пенкин С.А. Денежно-кредитная политика как фактор роста российской экономики // Банковское дело. - 2011. - № 9. - С. 21 - 24.

12. Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - № 11. - С. 3 - 5.

13. Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. - 2010. - № 5. - С. 68 - 70.

14. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2007. - 592 с.

15. Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачевой. - М.: Юрайт, 2011. - 522 с.

16. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов // http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012%282013-2014%29.pdf

Размещено на Allbest.ru