Экономическое содержание и характеристика организации финансов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В условиях рыночных отношений предприятие как звено рынка и финансовой системы государства, должно быть рентабельным, кредитоспособным, а также активным на рынке инвестиций. Поэтому важно управлять финансами предприятия и создавать ту структуру организации финансов, которая обеспечила бы существование данных признаков успешного предприятия.

Но для успешного и результативного управления необходимо создание той информационной базы, которой служит учет, которая была бы достоверной, полной и реально отражающей состояние имеющегося имущества и обязательств хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования было выбрано ФГУП «Воробьевское» Воронежской области, Воробьевского района.

Целью дипломной работы является решение определенных проблем организации финансов и учета во ФГУП «Воробьевское», ее совершенствование для дальнейшего развития предприятия, повышения ликвидности и финансовой устойчивости, получение максимальной прибыли.

Поставленная цель требует решения определенных задач:

1. изучить теоретические основы организации финансов и учета в аграрных формированиях;

2. сделать анализ современного состояния организации финансов исследуемого предприятия;

3. разработать предложения по совершенствованию организации финансов и учета на предприятии;

4. определить экономическую эффективность предложенных мероприятий;

5. дать предложения по внедрению и использованию предложенных приемов.

В курсовой работе используются методы финансового анализа и анализа деятельности предприятия, разработанные приемы и методы финансового менеджмента и планирования.

финансы капитал собственный



1. Экономическое содержание и характеристика организации финансов предприятия

1.1 Краткая характеристика финансового состояния организации

Объектом исследования является Федеральное государственное унитарное предприятие «Воробьевское» Россельхозакадемии, расположенное в Воронежской области, Воробьевском районе.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит ее финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика его обеспеченности финансовыми ресурсами и денежными средствами, необходимыми для обеспечения бесперебойной производственно- коммерческой деятельности, развития производства и выполнения финансовых обязательств. [9]

Финансовая устойчивость означает:

* стабильное превышение доходов над расходами;

* свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;

* бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. Они интересуют собственников предприятия, менеджеров, его деловых партнеров, инвесторов, налоговые органы и т.д.

Финансовое состояние предприятия обычно характеризуют 4 группы показателей:

показатели ликвидности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели рентабельности;

показатели деловой активности.

Платежеспособность это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства, без нарушения производственно- коммерческой деятельности. Выделяют:

ликвидность активов;

ликвидность баланса.

Ликвидность активов - способность активов превращаться в денежные средства.

Ликвидность баланса отражает степень покрытия долгов соответствующими по времени превращения в денежные средства активами.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные финансовые вложения в предприятие.

Показатели рентабельности дают представление об эффективности предприятия.

Показатели деловой активности характеризуют скорость превращения активов и капитала в денежную форму, т.е. их оборачиваемость. [9]

На основе данных бухгалтерского баланса и отчете о прибылях и убытках, проведем оценку финансового состояния организации ФГУП «Воробьевское» (см. таблицу 1)

Анализируя, данные, представленные в таблице 1, следует сказать, что значение коэффициента абсолютной ликвидности варьируется в пределах 0,0002-0,28,т.е. намного ниже нормы за исключением начала 2011 года. Это говорит о том, что предприятие не способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент срочной ликвидности, в целом, с 2011 по 2012 года находится намного ниже нормативного значения, это свидетельствует о слишком большом весе запасов в балансе компании. Коэффициент текущей ликвидности в 2011 и 2012 годах превышают нормативное значение, равное 1-2, т.е. превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности. Таким образом, у предприятия неустойчивая ликвидность и оно плохо располагает денежными средствами для выполнения своих обязательств.

Таблица 1 Показатели для оценки финансового состояния предприятий

Показатели	Нормативное значение	2011	2012
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1.Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,28	0,0002	0,0002	0,02
Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8	0,41	0,15	0,15	0,14
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	3,34	2,64	2,64	2,94
2.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,5-0,8	0,76	0,73	0,73	0,76
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,4-0,5	0,7	0,62	0,62	0,66
Коэффициент маневриности	0,4-0,5	0,43	0,42	0,42	0,43
3.Интенсивность использования ресурсов
Рентабельность активов		-	4,12	-	3,04
Рентабельность реализуемой продукции		-	3,36	-	3,48
4.Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала		-	2,08	-	2,14
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		-	1,39	-	1,4

Коэффициент автономии находится в пределах нормативного значения от 0,5-0,8, что говорит нам о том, что в предприятии доля активов обеспечивается собственными средствами и организация является независимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как в 2011 г., так и в 2012 г. выше нормативного значения, это говорит о том, что на данном предприятии высока доля оборотных активов, сформированных за счет собственных источников в общей величине оборотных активов. Коэффициент маневренности находится в пределах нормативного значения 0,4-0,5. Это означает, что предприятие способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. В целом, предприятие финансово устойчиво.

В показателе рентабельности активов мы наблюдаем небольшое уменьшение по сравнению с 2011 годом. Следовательно, у предприятия незначительно упала эффективность использования активов. Рентабельность реализуемой продукции в период с 2011 по 2012 года существенно не изменилась, что говорит нам о том, что доля чистой прибыли в объеме продаж предприятия осталась на том же уровне. Предприятие имеет высокую рентабельность, что говорит о прибыльной деятельности организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала имеет не очень высокие значения от 2,08 до 2,14 с 2011 по 2012 года. Это свидетельствует о том, что скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период средняя. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в период с 2011 по 2012 года не изменился, значит и скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период не изменилась. Мы видим, что на предприятии деловая активность средняя, т.е. организации необходимо наращивать экономический потенциал.

Мы рассмотрели самые основные коэффициенты, которые характеризуют финансовое состояние и финансовую устойчивость предприятия. Так же существует еще множество коэффициентов, которые могут характеризовать деятельность предприятия. Некоторые из них мы сейчас рассмотрим.

Коэффициент финансового рычага.

Где: ЗК - долгосрочные и краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал.

На 2010 год он составил 0,32, на 2011 год 0,37 и на 2012 год 0,31.

Чем выше значение коэффициента, тем выше риск организации, связанный с увеличением его зависимости от внешних источников финансирования, и тем ниже ее заемный потенциал, поскольку снижение финансовой устойчивости нередко затрудняет возможность получения новых кредитов и займов.

Оптимальное значение этого показателя, выработанное зарубежной практикой - 0,5. Считается, что если значение и коэффициента превышает 1,0, то финансовая независимость и устойчивость анализируемой организации достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится организация.

Рекомендуемое значение: < 1,5

Коэффициент заемного финансирования показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников.

Где: СК - собственный капитал; ЗК - заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

На 2010 год он составил 3,15,на 2011 год 2,7 и на 2012 год 3,19. Мы видим, что они намного выше рекомендуемого значения.

Рекомендуемое значение: > 0,7

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.

Где: СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы; ОА - оборотные активы.

На 2010 год он составил 0,48, на 2011 год 0,45 и на 2012 год 0,52.

Рекомендуемое значение: > 0,6

Значение коэффициента близкое к рекомендуемому свидетельствует о том, что организация почти полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат - показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств. Рост показателя является положительной тенденцией.

Где: СК - собственный капитал; З - запасы.

На 2010 год он составил 0,64, на 2011 год 0,52 и на 2012 год 0,52.

Рекомендуемое значение > 0,6

Значение коэффициента близкое к норме свидетельствует о том, что для приобретения материально-производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

Индекс постоянного актива.

Где: ВА - внеоборотные активы, СК - собственный капитал.

На 2010 год он составил 0,71, на 2011 год 0,70 и на 2012 год 0,66.

Индекс постоянного актива по годам снижается. Данный коэффициент показывает, что доля иммобилизованных (омертвленных) средств в собственных источниках сокращается.

Общий коэффициент покрытия.

Где: ОА - оборотные активы, КО - краткосрочные обязательства.

На 2010 год он составил 3,36, на 2011 год 2,64 и на 2012 год 2,94.

Коэффициент покрытия показывает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что мы и наблюдаем в 2010 году, но в 2011 году предприятие улучшило своё состояние.

Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемое предприятие характеризуется средними показателями ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.

1.2 Сущность, функции, общие черты и особенности организации финансов предприятий различных отраслей и организационно-правовых форм хозяйствования

В экономической литературе существует много определений финансов предприятий и нет единого мнения о сущности экономической категории «финансы коммерческих предприятий» те или иные теоретики раскрывают одну из сторон этого понятия.

Так, Д.С.Моляков [7] в определении финансов предприятий отмечает роль государства в регулировании экономических отношений. Однако в условиях рыночных отношений роль государства значительно уменьшилась.

Задорожная А.Н [15] считает, что финансы организации -- это экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия.

По мнению Д.С.Молякова и Е.И.Шохина [8], нельзя сводить сущность данной категории к денежным отношениям, возникающим в результате движения самих денег, а движения стоимости в процессе создания, распределения и использования совокупного общественного продукта. Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов на предприятиях формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

По мнению Колчиной Н.В. [14] финансы организаций (предприятий) -- это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Остановимся на определении З.А. Круш [9], которая дает следующее определение: финансы предприятий - это совокупность экономических отношений, связанных с формированием и использованием децентрализованных денежных фондов хозяйствующих субъектов, необходимых для обеспечения расширенного воспроизводства и выполнения финансовых обязательств.

Финансы организаций можно классифицировать по различным признакам.

По организационно-правовым формам различают: финансы открытых и закрытых акционерных обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью, финансы полных товариществ и товариществ на вере, финансы производственных кооперативов, финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий, финансы некоммерческих организаций. В практической деятельности важно учитывать особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования, ибо игнорирование данного обстоятельства может привести к конфликтам между собственниками, управляющим персоналам и работниками.

По отраслевой принадлежности различают: финансы промышленных, с/х, транспортных и торговых организаций; финансы научно-исследовательских, конструкторских, проектных организаций; финансы строительных, монтажных, строительно-монтажных организаций и др.Особенности финансов, обусловленные отраслевой спецификой, непосредственно влияют на эффективность их организации и, следолвательно, возможности их успешного развития.

В зависимости от субъектов права собственности различают финансы коммерческих организаций, имущество которых находится в собственности:

а) граждан и юридический лиц РФ, в том числе и иностранных (частной);

б) Российской Федерации (государственной);

в) субъектов РФ (государственной);

г) муниципальных образований (муниципальной);

д) в совместной собственности.

От формы собственность организации зависит имущественная ответственность, порядок образования и использования капитала и финансовых ресурсов, распределение финансовых результатов, взаимоотношения между участниками производственного процесса.

В зависимости от размеров предприятия различают: финансы малый, средних и крупных предприятий. Размеры организаций указывают влияние на наличие либо отсутствие больших или меньших возможностей привлечения финансовых ресурсов для расширения и совершенствования производства из внешних источников, использования специальных режимов налогообложения, ведения финансовой отчетности и др.

Функции финансов предприятий. Под функциями любой экономической категории следует понимать форму выражения ее общественного назначения. Функции должны выражать специфику соответствующего понятия.

Среди экономистов нет единого мнения по поводу функций, выполняемых финансами организаций.

Большинство экономистов (В.Родионова, Н.Колчина, Л.Дробозина и др.) выделяют две основные функции этой экономической категории: распределительную и контрольную. Они тесно взаимосвязаны между собой.

Другая группа экономистов (М.Романовский, М.Лапуста, Т.Мазурина, Л.Скамай) вместо распределительной выделяют три самостоятельные функции предприятия: формирование капитала, доходов и денежных фондов, распределения и использования доходов и денежных фондов, а некоторые - и регулирование денежных потоков.

Некоторые авторы (Л.Дробозина, Л.Павлова, П.Жетвяк и др.) выделяют обеспечивающую функцию финансов.

Распределительная функция финансов предприятий проявляется:

В формировании из выручки от продаж целевых денежных фондов, необходимых для осуществления непрерывного воспроизводства и выполнения финансовых обязательств перед государством.

В использовании целевых денежных фондов по назначению.

Распределительная функция финансов предприятий видна их схемы распределения денежной выручки:

Рис. 1 Схема формирования целевых денежных фондов организаций в процессе распределения доходов от продаж

Контрольная функция финансов предприятий предполагает осуществление финансового контроля за формированием затрат и доходов, результатами производственно-финансовой деятельности организаций, распределением прибыли, образованием и использованием финансовых ресурсов. С помощью этой функции осуществляется контроль за созданием и структурой собственного капитала организации, а также изменениями финансовых показателей.

Обеспечивающая функций предприятий состоит в формировании начального собственного капитала и его рациональной структуры, а также в достижении сбалансированности затрат средств с использованием финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала.

Коммерческие организации в РФ могут создаваться в следующих организационно-правовых формах:

а) хозяйственные товарищества (полные и коммандитные), являющиеся объединением не менее двух лиц предпринимательской деятельности, в которой они непосредственно участвуют;

б) хозяйственные общества (общества с ограниченной ответственностью (ООО), общества с дополнительной ответственностью (ОДО), акционерные общества открытого (ОАО) и закрытого (ЗАО) типа), создаются не менее чем одним учредителем путем объединения капитала и не требуют обязательного физического участия в предпринимательстве;

в) производственные кооперативы (артель и кооперативное хозяйство), представляющие добровольное объединение капитала граждан для совместной хозяйственной деятельности (требуется личное трудовой участие);

г) государственные и муниципальные предприятия, образованные соответствующими органами власти для выполнения определенных функций государства и органов местного самоуправления в сфере экономической деятельности.

Финансовый механизм и организация различных звеньев саморегулирующейся системы финансов коммерческих организаций разных организационно-правовых форм, несмотря на общность экономического содержания, методов и методических подходов, имеют особенности.

Большая их часть обусловлена характером финансовых отношений товариществ, обществ, кооперативов и государственных предприятий, различающихся в зависимости от форм собственности, необходимости (или ее отсутствия) участия в практической деятельности, степенью правовой ответственности за результаты деятельности.

В соответствии со спецификой финансовых отношений имеются особенности также в правовом регулировании финансового механизма: регулируются разными статьями гражданского, налогового, трудового, земельного кодексов, разными федеральными законами и т.д. Остальные элементы финансового механизма (методы, рычаги, нормативное и информационное обеспечение) для предприятий различных организационно-правовых форм приблизительно тождественны.

Что касается организации финансов предприятий, осуществляемой путем использования финансового механизма, то и здесь есть особенности, вызванные разными организационно-правовыми формами хозяйствования. Они также обусловлены спецификой финансовых отношений и проявляются как в составе и структуре финансовых ресурсов, так и в характере их формирования, использования и планирования.

Таблица 2 Главные особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования

Хозяйственные товарищества	Общество	Производственные кооперативы (ПК)	Госудасртвенные и муниципальные предприятия
полное	на вере	ООО	ОДО	ЗАО ОАО	артель	кооп.хоз.	автономные	оперативные управление (бюджетные)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
1. Название и наличие законодательно установленного минимума
Складочный капитал. Минимум не установлен	Уставный капитал. Законодательством установлен минимум	Паевой фонд. Неделимый фонд. Минимум не установлен	Уставный фонд. Законодательством установлен минимум	Целевое финансирование
Не ограниченная. Субсидиарная	Ограниченная вкладами (паями, акциями). В ОДО - субсидиарная6 не более 5-8 вкладов	Субсидиарная отвественность членов ПК (не более 5% обязательного пая)	Ограниченная имуществом предприятия	Субсидиарная
Чистые активы делятся пропорционално вкладам. Выплата производится в установленной ГК РФ последовательности	Чистый активы зачисляются в фонд государтсвенного (муниципального) имущества
4. Право учредителя на капитал при выходе его из орагнизации
Чистые активы распределяются пропорционально вкладам и соответствующая часть выкупается организацией	Выручка от продажи акций	Чистые активы распределяются пропорционально вкладам, и соответствующая часть выкупается кооперативом	Чистые активы возвращаются собственнику
II ПРИБЫЛЬ
1. Распределение прибыли
По общим положениям: государству; развитие предприятия; выплата дивидендов.	Строгая последовательность: погашение реструктурированных долгов; формирование резервного капитала и пополнение неделимого фонда; платежи в бюджет; дивиденды и кооперативные выплаты; создание иных фондов по Уставу ПК	По общим положениям: государству; собственнику; развитие предприятия (по решению собственнка)
2. Дивиденды и кооперативные выплаты
Вся прибыль распределяется пропорционально паям	Часть прибыли распределяется пропорционально акциям	Часть прибыли (не более 50%, а в сельском хозяйстве - 35%) распределяется на : дивиденды (пропорционально дополнительным паям членам ПК и ассоциированным членам ПК); кооператиыне выплаты (членам ПК пропорционально трудовому участию (оплате труда))	Не выплачиваются
дополнительные взносы полных товариществ	выпуск облигаций	приращенные паи членов кооператива за счет кооперативных выплат	бюджетные ассигнования
		выпуск акций

Основные особенности финансовых отношений предприятия различных организационно-правовых форм хозяйствования сосредоточены в трех сферах: организации собственного капитала, организации прибыли и финансового обеспечения инвестиций. Их можно представить следующим образом (табл. 2). [9]

Имеются и другие особенности организации финансов по формам хозяйствования предприятий конкретизирующие, в основном, воздействие специфики собственного капитала и распределения прибыли на функционирование каждого звена общей финансовой системы.

Финансы предприятий отраслей экономики включают в себя: промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и т.д.

Основные принципы организации финансов всех отраслей экономики едины. Это обусловлено как объективными (общими экономическими законами товарного производства, сущностью денег и единой природой финансовых отношений), так и субъективными факторами (общей правовой базой организации финансов и денежного обращения, формированием информации и правилами ее использования и др.).

В тоже время финансы каждой отрасли экономики имеют существенные особенности, обусловленные технико-экономическими факторами. Они последовательно оказывают воздействие на производственно-коммерческую деятельность, кругооборот капитала в отрасли и, в конечном итоге, - на организацию финансов.

К основным технологическим факторам, влияющим на характер производственно-коммерческой деятельности, относятся:

специфика производимых товаров и услуг (их разная материало- и трудоемкость);

степень влияния природно-климатических условий на производственно-коммерческий цикл;

наличие или отсутствие сезонности производства;

влияние стихийных бедствий и несчастных случаев и др.

Особенности производственно-коммерческой деятельности на предприятиях разных отраслей экономики, в свою очередь, воздействуют на характер кругооборота их капитала. Важнейшими в составе отраслевых особенностей кругооборота капитала являются:

различная длительность производственно-коммерческого цикла (в сельском хозяйстве - 260-280 дн., кораблестроение - 300-650, торговле - от нескольких часов до нескольких дней и т.д.);

разная ритмичность и степень соответствия размера затрат выходу продукции (в промышленности и торговле наблюдается, как правило, большая равномерность по сравнению с сельским хозяйством и кинопроизводством);

наличие внутреннего оборота оборотных средств (внутрихозяйственного потребления изготовленной продукции в сельском хозяйстве, топливно-энергетическом комплексе, транспорте и др.);

особенности отчуждения товара (возможность накопления товара в материальном производстве в сфере оказания услуг) и т.д.

Особенности кругооборота капитала оказывают прямое или косвенное воздействие на организацию финансов предприятий разных сфер экономики.

Основное влияние специфика кругооборота капитала оказывает на формирование финансовых результатов деятельности предприятий, функционирующих в разных отраслях. Это обусловлено разным характером формирования денежной выручки от продаж. Она зависит не сколько от количества произведенной и реализованной продукции и уровня конкурентных рыночных цен, сколько от способов их государственного регулирования (в естественных монополия (нефтегазовая промышленность) - через тарифную политику государства; в ЖКХ - путем оптовых цен фармацевтической промышленности и предельного роста оптовых надбавок к ним; в строительстве - через сметные (с учетом ГЭСН) и договорные цены; в сельском хозяйстве - путем интервенции сельхозпродукции и т.д.) и расчета себестоимости реализуемой продукции (формирующейся, например: в сельском хозяйстве и ТЭК - в размере фактических затрат на изготовление сырья и материалов собственного производства и покупных цен приобретения других ее надежных элементов; в строительстве - по сметной стоимости строительно-монтажных работ и оборудования с учетом прочих расходов; в торговле - по цене приобретения с учетом наценки).

В результате использования разных способов формирования доходов от продаж товаров и расходов на их изготовление и реализацию определяется финансовый результат, - прибыль от продаж, - путем исключения из выручки полной себестоимости реализуемой продукции (работ, услуг).

В сельском хозяйстве и торговле формируется также промежуточный финансовый результат - валовой доход (в сельском хозяйстве он рассчитывается путем вычитания из стоимости всей созданной валовой продукции по текущим ценам затрат на ее производство и продажу (без оплаты труда с социальными начислениями), а в торговле - из выручки от продаж товаров - цены их приобретения). В этом случае для расчета прибыли от продаж кроме общеизвестного способа (выручка минус затраты) используется другой: в сельском хозяйстве - валовой доход минус оплата труда с начислениями, а в торговле - валовой доход минус издержки обращения.

В строительной отрасли прибыль подрядчиков определяется в виде разницы между договорной ценой и затратами на строительство, а у заказчика при выполнении строительных работ хозяйственным способом ею является экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ.

В большинстве отраслей экономики фактическая прибыль определяется ежемесячно, но в сельском хозяйстве - только в конце года, а в строительстве - по окончании стройки.

В состав особенностей организации финансов по отраслям экономики включаются также разных характер денежных потоков - ритмичный или сезонный. Характер денежных потоков формирует большую или меньшую потребность в краткосрочном кредите и влияет на экономическое содержание объекта кредитования (разрыв в платежном обороте - при сезонном характере или отдельные целевые нужды - при временных, не обусловленных сезонностью, денежных затруднениях).

Для разных отраслей характерны специфический состав и структура оборотного капитала: текущих активов и пассивов. Так, например, в строительном деле в состав оборотных активов включаются незавершенные строительно-монтажные работы, временные строения, подготовительные и пусковые работы. Соответственно, в разных отраслях имеются особенности нормирования собственного оборотного капитала (в торговле, например, исходят из минимального однодневного товарооборота и нормы запасов в днях, устанавливаемой с учетом заданий по ускорению товарооборота).

Все эти особенности обуславливают некоторую специфику методики финансового планирования прибыли и оборотного капитала.

Имеются и другие особенности организации финансов: в областях страхования - в зависимости от уровня рисков; государственного регулирования - от стратегической важности отрасли; банкротства - от сезонности, обусловившей возможность погашения просроченных долгов (например, в сельском хозяйстве банкротство не осуществляется до завершения уборочных работ) и т.д.

Разумеется, перечисленными особенностями не исчерпывается специфика организации финансов различных предприятий. Однако даже их короткий перечень дает повод, ознакомившись с технологией соответствующего производства, глубже изучить особенности организации их финансов и действия финансового механизма, чтобы в последующем творчески применять в управлении соответствующие приемы финансового менеджмента.



1.3 Понятие саморегулирующейся системы финансов, принципы ее построения

Саморегулирующая система финансов - это совокупность взаимосвязанных и взаимосогласованных звеньев финансовых отношений на предприятиях, характеризующих цели предпринимательской деятельности и механизм их достижения. [9]

Рис. 2 Саморегулирующая система финансов на предприятии

Необходимо учитывать следующую взаимосвязь и взаимозависимость всех звеньев финансовой системы на предприятиях. Система финансового обеспечения затрат и организация денежных средств и расчетов (первое и второе звенья) характеризуют движение финансовых и денежных потоков на предприятиях. От четкой и слаженной организации этих звеньев зависит бесперебойность производственного процесса, своевременность осуществления платежей в централизованные фонды государства, возможность аккумуляции необходимых средств для обеспечения текущей деятельности, капитальных вложений, обеспечения социальной сферы, т.е. вся последующая финансовая деятельность каждого предприятия: денежные потоки обеспечивают платежеспособность и ликвидность, а финансовые - устойчивость и развитие. Основными целями любой коммерческой организации является извлечение прибыли и наращивание собственного капитала. Организация доходов и собственного капитала (второе и третье звенья саморегулирующейся системы) позволяют конкретизировать цели предпринимательской деятельности. Достижение этих целей осуществляется через механизмы финансового обеспечения текущего и инвестиционного видов деятельности, организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой, финансового прогнозирования и планирования (5-6-7-8 звенья). Механизмы достижения стратегических и тактических целей предприятия достаточно сложны и разнообразны, что обусловлено сложностью организуемого объекта - финансовых отношений, составляющих сущность соответствующих звеньев. Несмотря на это, все звенья саморегулирующейся системы финансов предприятия работают слаженно, если учитываются общие и специфические для коммерческого расчета принципы их организации. В противном случае товаропроизводителю угрожает банкротство. [9]

1.3.1 Система финансового возмещения затрат и основы организации денежных средств и расчетов

За годы реформирования сельского хозяйства да и всей экономической системы России сложилась устойчивая тенденция снижения объемов производства основных видов продукции.

Сложившаяся система реформирования АПК не обеспечивает не только расширенное воспроизводство, но и даже простое.

Основной собственный источник накопления в аграрных формированиях - поступление денежных средств, связанных с реализацией продукции. В настоящее время практически все развитые страны держат под контролем цены на основные виды продукции аграриев. В России же в условиях монополизма производителей средств производства и рынка сбыта, правовой незащищенности, отсутствия реальных основ для финансовой поддержки многообразия форм собственности в сельском хозяйстве.

Неконтролируемая либеризация цен, особенно тяжело отразилась на положении отрасли. Она привела к опережающему росту цен на материально-технические ресурсы, изъятию из сельского хозяйства дополнительных финансовых средств, разрушению межотраслевых и межрегиональных интеграционных связей.

Рассмотрим на примере ФГУП «Воробьевское» возмещаются ли затраты выручкой по их реализации.

Таблица 2 Себестоимость и выручка ФГУП «Воробевское» Россельхозакадемии

Выручка от реализации:
2012 год	94260
2011год	93034
Себестоимость продаж:	9187,0
2012 год	91094
2011 год	90013

Таким образом, мы видим, что и в 2012 году и в 2011 году предприятие полностью покрывает себестоимость продаж выручкой от реализации продукции.

Производство и обращение товаров обуславливает необходимость денежных расчетов. С их помощью осуществляется кругооборот средств.

Все операции по приему и выдаче денег из кассы производит кассир, который является материально ответственным лицом. При оформлении на работу кассир дает письменное обязательство, по которому принимает на себя материальную ответственность за денежные суммы и прочие ценности в кассе.

Помещение кассы изолировано, все ценности хранятся в специальных несгораемых шкафах; по окончании рабочего дня кассир запирает шкафы и опечатывает их своей сургучной печатью. Рабочее место кассира автоматизировано, имеется персональный компьютер и необходимая оргтехника.

Важную роль в обеспечении сохранности ценностей в кассе играет периодическая инвентаризация. Кроме того периодически проводятся и внезапная инвентаризация. Она проводится комиссией не реже одного раза в месяц. Излишек или недостача ценностей отражается на счетах бухгалтерского учета.

В кассе разрешается иметь минимальные суммы денежных средств на удовлетворение неотложных хозяйственных нужд. Для этого банк, обслуживающий счета ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии, устанавливает лимит остатка средств в кассе. Превышение лимита допускается только в дни выдачи заработной платы в течении трех дней. Лимит кассы соблюдается.

Сдача денежной наличности оформляется объявлением на взнос наличных денег. На принятую по объявлению сумму банк выдает квитанцию, которая является оправдательным документом для списания денег по кассе.

Основным каналом пополнения денег в кассе являются поступления с расчетного счета. Кроме того, в кассу поступают неиспользованные остатки подотчетных сумм, выручка от продажи продукции и т.д. Банком разрешено расходование выручки на заработную плату, командировочные расходы, хозяйственные расходы, закупку сельскохозяйственной продукции.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ часть вторая юридические лица обязаны хранить свободные денежные средства основной деятельности на расчетном счете и все операции купли-продажи, иные расчеты проводить по счетам кредитных организаций.

На расчетной счет поступают денежные средства за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, свободные денежные средства из кассы, прочие поступления.

С расчетного счета осуществляются платежи по всем видам деятельности: основной, капитальным вложениям, специальным мероприятиям.

Для открытия расчетного счета в банк были представлены следующие документы: заявление на открытие расчетного счета, справка о регистрации предприятия, копия учредительного договора, копия устава предприятия, две карточки с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, справка из налоговой службы о постановке на учет в качестве плательщика налога.

Платежи с расчетного счета происходят только по распоряжению владельца. В бухгалтерском учете движение средств на расчетном счете отражается на счете 51 «Расчетный счет».

В группе счетов собственных средств имеются специальные счета (аккредитивы, лимитированные чековые книжки), на которых находятся денежные средства, имеющие определенное назначение или забронированные в банке денежные средства.

Также открываются счета заемных средств в банке по срокам хранения (краткосрочный, долгосрочный кредит) и по формам хранения (банковский, коммерческий кредит).

По данным счетам производятся следующие операции: получение займа (кредита), увеличение долга по кредиту (начисление процента за кредит), а по истечении определенного срока- погашение кредита.

Расчеты аграрных коммерческих формирований с поставщиками организуются в форме оптовой торговли, по прямым договорам. При этом они регулируются Гражданским кодексом РФ, положением по безналичным расчетам в РФ, коммерческими договорами. Самостоятельность предприятия в приобретении материальных ресурсов предполагает свободу выбора форм расчетов и коммерческих банков.

Все условия поставок и формы расчетов определяются в коммерческих договорах. В них указывается вид материальных ресурсов, договорная цена, количество, порядок расчетов, ответственность за соблюдение условий договора.

К договору прикладывается ценовое соглашение. Операции расчетов оформляются документами двух типов: финансовыми (чеки, платежные поручения и др.) и коммерческими (счета-фактуры, товарно-транспортные накладные и т.д.).

В соответствии с положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 года №2-п применяются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями; расчеты по аккредитиву; расчеты чеками; расчеты по инкассо.

Из бухгалтерского баланса можно увидеть, что у ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии имеется кредиторская задолженность на конец 2011 года 5 414 тыс. рублей, а на конец 2012 года она уменьшилась и составила 3 020 тыс. рублей.

1.3.2 Основы организации собственного капитала

Собственный капитал организации (предприятия) характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и гарантирующих интересы ее кредиторов. [15]

Исходя из природы и экономического содержания собственного капитала можно выделить следующие его функции:

- оперативная -- связана с поддержанием непрерывности деятельности организации;

- защитная (абсорбирующая) -- направлена на защиту капитала кредиторов и возмещение убытков организации;

- распределительная -- связана с участием в распределении полученной прибыли;

- регулирующая -- определяет возможности и масштабы привлечения заемных источников финансирования, а также участия отдельных субъектов в управлении организацией.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал.

Инвестированный капитал -- это капитал, вложенный собственниками. Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и в виде эмиссионного дохода в составе добавочного капитала.

Накопленный капитал -- это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль). [15]

В составе собственного капитала выделяются:

Уставный капитал организации (предприятия) -- это первоначальная сумма средств учредителей (собственников), необходимых для ее функционирования и отражающих право, закрепленное в уставе общества, на ведение предпринимательской деятельности. Его величина определяет минимальный размер имущества компании, гарантирующего интересы ее кредиторов. [15]

Законодательством РФ предусмотрены требования к минимальному размеру уставного капитала:

Для ООО размер уставного капитала общества должен быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества.

Для ОАО размер уставного капитала общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества

Для ЗАО -- не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.

Для государственных унитарных предприятий (ГУП) размер уставного фонда должен составлять не менее чем пять тысяч минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации государственного предприятия.

Для муниципальных унитарных предприятий (МУП) размер уставного фонда должен составлять не менее чем одну тысячу минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации муниципального предприятия.

Добавочный капитал формируется за счет:

прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки;

эмиссионного дохода акционерного общества (сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного обществ).

Использование добавочного капитала имеет место в следующих случаях: 1) увеличения уставного капитала; 2) распределения части суммы между учредителями организации; 3) погашения сумм снижения стоимости основных средств по результатам переоценки.

Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах.

В соответствии со ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от его уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Средства резервного фонда общества предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций общества, выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использо

Для предприятий других организационно-правовых форм создание резервного фонда не является обязательным.

Общество с ограниченной ответственностью может создавать резервный фонд в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. При этом для ООО при создании резервных фондов не установлены его минимально необходимые размеры.

Нераспределенная прибыль -- чистая прибыль (или ее часть), которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

Рассмотрим состояние собственного капитала на примере ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии.

Табл. 3 Структура собственного капитала ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии в период с 2010 по 2012 год

Капитал и резервы	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500	500	500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	48798	48798	48798
Резервный капитал	1661	1661	1661
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16415	15860	13974
Итого	67374	66819	64933



Из данных таблицы видно, что величина собственного капитала росла на протяжении прошлых лет и на 31 декабря 2012 года составила 67 374 тыс. рублей. В структуре больший удельный вес занимает добавочный капитал во всех годах и составляет он 48 798 тыс. рублей. Размеры уставного капитала и резервного капитала на всем протяжении неизменны. Нераспределенная прибыль увеличивается с каждым годом, т.к. в 2010 году она составила 13 974 тыс. рублей, а в 2012 году 16 415 тыс.рублей, т.е возросла на 2 441 тыс. рублей.

1.3.3 Организация финансового обеспечения текущей и инвестиционной деятельности

Затраты по производственно-коммерческой деятельности - результат использования основных и оборотных активов.

Основные средства обслуживают несколько производственно-коммерческий циклов. В течении своей экономической жизни они переносят свою стоимость на изготовленный продукт по частям. Износ основных средств включается в себестоимость продукции, увеличивая издержки производства. После реализации готовой продукции денежные средства (в т.ч. и амортизационные отношения) поступают на расчетный счет. Часть выручки в суме амортизации предназначена для воспроизводства основных средств.

Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально-производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции. По мере ее реализации аграрные формирования получают денежные средства. Денежные средства, являясь частью оборотных активов, имеют особый характер движения: выручка в сумме амортизации основных средств предназначена для их воспроизводства; выручка, соответствующая стоимости авансированных оборотных производственных средств, полностью используется в новом производственно-коммерческом цикле; выручка, отражающая полученный хозяйством доход, направляется на уплату налогов, инвестиции, дивиденды и другие цели в соответствии со сметой распределения прибыли.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Организация оборотных средств включает в себя следующие моменты:

определение состава и структура оборотных активов;

определение состава и структуры источников их формирования;

планирование источников покрытия общих вложений на определенную дату;

планирование общих вложений в оборотные средства на определенную дату;

планирование постоянных (минимальных) вложений в оборотные активы;

планирование источников покрытия постоянных вложений;

нормирование оборотных средств;

оперативная работа и контроль за состоянием оборотных средств.

Состав оборотных активов зависит от характера производства, от организации производства, от отрасли, от технологии производства, от условий поставки сырья и материалов, от расчетно-финансовой дисциплины. Соответственно, состав оборотных средств можно представить, так как это изображено на схеме.

Рассмотрим структуру оборотных средств ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии.

Из данных таблицы 14 видно, что в структуре оборотных активов запасы занимают большой удельный вес и с 31 декабря 2010 года по 31 декабря 2011 значительно увеличились. Так в 2010 году они составили 34 763 тыс. рублей, а в 2011 году уже 42 342 тыс. рублей. В 2012 году по сравнению с 2011 годом запасы несущественно уменьшились.. Дебиторская задолженность на 31 декабря 2010 года составила 1454 тыс. рублей, а уже на 31 декабря 2012 года 1850 тыс. рублей, т.е. увеличилась на 396 рублей. Мы видим, что увеличение незначительное. Денежные средства на 31 декабря 2010 года - 3 344 тыс. рублей. На 31 декабря 2012 года денежные средства значительно уменьшились и составили - 269 рублей.

В состав источников формирования оборотных активов включаются собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Рассмотрим каждый на примере исследуемого предприятия.

Таблица 4 Состав и структура оборотных активов ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии

Оборотные активы	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.
Запасы	41991	42342	34763
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-
Дебиторская задолжность	1850	2477	1454
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	269	4	3344
Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого	44110	44823	39561

Табл. 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ФГУП «Воробьевкое» Россельхозакадемии

Показатель	Нормативное значение	2011	2012
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,4-0,5	0,7	0,62	0,62	0,66

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как в 2011 г., так и в 2012 г. выше нормативного значения, это говорит о том, что на данном предприятии высока доля оборотных активов, сформированных за счет собственных источников в общей величине оборотных активов.

1.3.4 Организация доходов и взаимоотношений с централизованной финансовой системой

Под доходами понимается увеличение экономических выгод собственников, государства, работников предприятия, приводящие к увеличению капитала.

В соответствии со ступенчатым подходом формирование общей прибыли предприятия осуществляется:

формирование прибыли от обычных видов деятельности с выделением промежуточного финансового результата валовой прибыли

Валовая прибыль = Выручка от продаж - Себестоимость реализованной продукции

Прибыль по основной деятельности = Валовая прибыль - Управленческие расходы - Коммерческие расходы



формирование прибыли до налогообложения

Прибыль до налогообложения = Прибыль по основной деятельности + Прочие доходы - Прочие расходы

формирование окончательного финансового результата деятельности предприятия (чистая прибыль)

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль

Рассмотрим порядок расчета прибыли от реализации ФГУП «Воробьевское» Росселхозакадемии, он основан и имеет вид формы №2 бухгалтерской отчетности « Отчет о прибылях и убытках» и представим в виде таблицы.

Таблица 6 Формирование чистой прибыли (убытка) ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии за 2011-2012 гг.

Показатель	За 2012 г.	За 2011 г.
наименование
1	2	3
Выручка	94 260	93 034
Себестоимость продаж	-91 094	-90013
Валовая прибыль (убыток)	3 166	3 021
Коммерческие расходы	-	-
Управленческие расходы	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	3 166	3 021
Доходы от участия в других организациях	-	-
Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	-1 321	-1 340
Прочие доходы	1 278	3 607
Прочие расходы	-1 777	-3 402
Прибыль (убыток) до налогооблажения	1 346	1 886
Текущий налог на прибыль	-	-
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

Подобные документы

• Сущность финансов предприятий

  Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений. Функции финансов предприятий и принципы их организации. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками. Задачи финансовых служб предприятий.
  
  реферат [41,0 K], добавлен 15.06.2010
  

• Оценка эффективности использования финансовых ресурсов и собственного капитала организации

  Понятие, сущность и функции финансов предприятия. Показатели, характеризующие финансовые ресурсы и собственный капитал организации. Краткое описание организации, оценка капитала и финансового состояния, улучшение управления финансовыми ресурсами.
  
  курсовая работа [358,9 K], добавлен 05.12.2014
  

• Финансовая деятельность предприятия

  Что такое финансы предприятий? Функции финансов предприятий. Основы и принципы организации финансов предприятий. Показатели финансовой деятельности предприятия. Ответственность предприятий. Система финансовых отношений.
  
  реферат [21,6 K], добавлен 06.09.2006
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Газпром"

  Содержание финансов предприятия и их роль в рыночной экономике. Принципы организации финансов организации в современных условиях. Общая характеристика деятельности ОАО "Газпром". Оценка основных показателей состояния финансовых ресурсов ОАО "Газпром".
  
  курсовая работа [36,2 K], добавлен 21.01.2015
  

• Организация финансов предприятий

  Принципы и формы организации финансов предприятий. Распределительная, регулирующая и контрольная функции финансов. Эволюция теоретических взглядов на сущность финансов организации. Связь финансов с процессами развития товарно-денежных отношений.
  
  контрольная работа [23,6 K], добавлен 06.08.2014
  

• Организация финансов предприятия

  Основы организации финансов коммерческих и некоммерческих предприятий; ресурсы и фонды, система управления на примере ТОО "Галант": экономико-правовые основы, состав собственного капитала, источники его формирования; обеспечения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 17.04.2011
  

• Структура финансов и финансовых отношений коммерческих предприятий

  Раскрытие экономической сущности и общая характеристика принципов организации финансов коммерческих предприятий, их основные функции. Определение источников финансирования коммерческих организаций. Значение собственного капитала в деятельности фирмы.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 27.04.2013
  

• Основы организации финансов предприятий

  Принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, порядок распределения. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии.
  
  реферат [69,2 K], добавлен 03.03.2013
  

• Основы функционирования финансов в разных сферах деятельности

  Особенности организации финансов предприятий и учреждений, функционирующих на коммерческих началах и некоммерческой основе. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности. Общая оценка финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [58,5 K], добавлен 02.03.2014
  

• Финансы предприятий

  Виды денежных отношений, составляющих содержание финансов организации. Понятие предприятия, содержание его деятельности и механизм формирования первоначального капитала. Основные направления использования финансовых методов управления расходами.
  
  контрольная работа [35,7 K], добавлен 22.09.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам