Лизинг: сущность, значение и виды

Размещено на http://www.allbest.ru/

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Уфимский филиал Финуниверситета

Специальность 080109 «Финансы»

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ПРОФЕССИОНАЛЬНОМУ МОДУЛЮ «УЧАСТИЕ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ И ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ»

на тему: «Лизинг: сущность, значение и виды (на примере ООО «АПК «Алина»)»

Научный руководитель

Новикова Альбина Марсовна

Студентка гр. ФН-201-12

Герасимова Ирина Валерьевна

2014



Содержание

Введение

1. Основная характеристика финансовой аренды

1.1 Сущность, значение, роль лизинга в деятельности коммерческой организации

1.2 Классификация лизинга

1.3 Проблемы использования лизинга в деятельности коммерческих организаций (отечественный и зарубежный опыт)

2. Анализ лизинговой деятельности (на примере ООО «АПК «Алина»)

2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО «АПК «Алина»

2.2 Практическое применение лизинга (на примере ООО «АПК «Алина»)

2.3 Управление использованием объекта лизинга (на примере ООО «АПК «Алина»)

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

лизинг коммерческий организация предприятие



Введение

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что для стабильного роста и развития предприятие нуждается в долгосрочном финансировании. Постоянное развитие необходимо для обеспечения конкурентоспособности предприятия, при этом требуются значительные финансовые ресурсы для финансирования долгосрочных целей. Одним из факторов, препятствующих ускорению экономического роста - это изношенность основных фондов российских предприятий, а также современное состояние производства, характеризующиеся высоким удельным весом морально устаревшего оборудования (производственные фонды страны изношены, по оценкам специалистов на 60-70%) и физически изношенного оборудования, острый недостаток собственных средств, проблемы с привлечением и высокая стоимость кредитных ресурсов существенно ограничивают возможности технического переоснащения предприятий. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы кредитных и инвестиционных операций.

Цель курсовой работы - изучение лизинга как источника финансирования предприятия.

Задачами курсовой работы является:

-раскрытие сущности лизинга и его классификация;

-изучение лизинга как источника финансирования предприятий и его значения для экономического развития;

-анализ практического применения лизинга;

-исследование лизинговой деятельности коммерческой организации;

-рассмотреть преимущества и недостатки лизинга по сравнению с другими формами финансирования капитальных вложений;

-выявить факторы, способствующие и препятствующие развитию лизинга в России;

-разработать предложения по совершенствованию системы в сфере управления финансовой арендой;

-изучить нормы правового регулирования лизинга в современном российском законодательстве;

Предметом исследования является лизинг как современная форма финансовой аренды коммерческой организации.

Объектом исследования является ООО «Агропромышленная корпорация «Алина».

Информационную базу составляют: Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге), учебник «Финансы организаций» Лапуста М.Г., учебник «Банковское дело» О.И. Лаврушин, бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «АПК «Алина».

Практическая значимость курсовой работы заключается в проведении анализа лизинговой деятельности ООО «АПК «Алина» в процессе, которого рассматривались такие показатели как: организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО «АПК «Алина», практическое применение лизинга и управление объектом лизинга в данной организации. На основе выявленных показателей были сделаны соответствующие выводы о деятельности организации. Данные результаты и показатели могут применяться на таких дисциплинах, как «Организация внешних финансовых отношений», «Финансы организаций», «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций», «Банковское дело», т.к. была предоставлена теоритическая характеристика данного объекта, а также произведен финансовый расчет с использованием соответствующих показателей для характеристики финансово-экономического состояния предприятия.



1. Основная характеристика финансовой аренды

1.1 Сущность, значение, роль лизинга в деятельности коммерческой организации

Одной из новых форм кредитных отношений, которую осваивают российские банки и используют организации, является лизинг.

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга [1, с.2].

Лизинг-это обычно долгосрочная аренда машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленные арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора [6, с.595].

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период.

При лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции имеет большое практическое значение, так как при несоблюдении установленных законодательством РФ правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Объектом сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимое и недвижимое имущество.

Субъектом сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

Под периодом действия лизинга понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки лизингового периода.

Лизинг характеризуется разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю.



1.2 Классификация лизинга

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм регулирующих лизинговые операции.

Лизинговые операции можно группировать так.

По составу участников:

· прямой лизинг;

· косвенный лизинг;

По типу имущества:

· лизинг движимого имущества;

· лизинг недвижимого имущества;

· лизинг имущества, бывшего в эксплуатации;

По степени окупаемости:

· лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества;

По условиям амортизации:

· лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

· лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости;

По степени окупаемости и условиям амортизации:

· оперативный лизинг (передача имущества осуществляется на срок меньший, чем период его амортизации). Договор заключается на срок от двух до пяти лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения;

· финансовый лизинг (в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества- полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода его действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя [6, с.595].

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками.

Также различают прямой и возвратный лизинг. При прямом лизинге лизингодатель обеспечивает стопроцентное финансирование приобретаемого имущества. Возвратный лизинг характеризуется тем, что продавец предмета лизинга одновременно выступает в роли лизингополучателя [7, с.301].

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов.



1.3 Проблемы использования лизинга в деятельности коммерческих организаций (отечественный и зарубежный опыт)

В настоящий момент у отечественных предприятий существует значительная потребность в технологическом оборудовании.

Отраслевая структура предмета лизинга в России в последние 5-7 лет достаточно разнообразна и включает: оборудование и машины для строительства, сельского хозяйства, коммунального хозяйства, торговли, производственно-технологического оборудования, автотранспорта, компьютеров, оргтехники и др.

В отечественной и зарубежной практике в лизинг сдаются практически все виды оборудования, во всех отраслях промышленности. Однако в России в настоящее время лизинговые сделки чаще всего осуществляются с дорогостоящим оборудованием.

Опыт развитых зарубежных стран показывает, что в рыночной экономике лизинг в общем объеме инвестиций составляет около 20-30%, а лизинг оборудования является весьма крупным источником капитала. В свою очередь, на лизинг технологического оборудования приходится около четверти всего объема контрактов.

Доля лизинга в России составляет лишь 5,1 % суммарных инвестиций в основные производственные фонды при 25-30% всех инвестиций в западных странах [17, с.243].

В России лизинг до недавнего времени применялся лишь в международной торговле и в сравнительно небольших объемах. Вместе с тем обследование предприятий и организаций показало, что большая часть потребителей испытывает необходимость в привлечении машин, оборудования и другой техники на условиях аренды. Однако на основе использования отечественного и зарубежного опыта основными проблемами по использованию лизинга в деятельности коммерческих организаций является:

· При финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

· Недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств, как потенциальными лизингодателями, так и предпринимателями-потенциальными получателями;

· Отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которое обеспечивало бы постоянной и доступной информацией о предложении лизинговых услуг;

· Отсутствие вторичного рынка оборудования;

· Необходимость залогов и крупного аванса;

· Макроэкономическая и политическая неопределённость в стране;

· Относительно высокая стоимость оформления документации и консультаций для осуществления лизинговых сделок;

· Значительная сумма лизинговых платежей может привести к необходимости увеличить цену продукции и, следовательно, снизить ее конкурентоспособность;

· При международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков, т.е. проблемы переносятся с одного участника на другого [20, с.304].

Успешное использование лизинга во многом зависит от правильного понимания его внутреннего содержания и специфических особенностей.

Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для наладочных работ, ремонта и обслуживания.



2. Анализ лизинговой деятельности на примере ООО «АПК «Алина»

2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО «АПК «Алина»

Агропромышленная корпорация ООО «АПК «Алина» представляет собой общество с ограниченной ответственностью и является самостоятельным субъектом. Является также юридическим лицом, руководствуясь в своей деятельности законодательством РФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, фирменный бланк, печать с полным наименованием данной организации, необходимые штампы, действует на принципах хозяйственного расчета. Организация имеет текущий расчетный счет, а так же право открывать валютные счета в учреждениях банка.

Юридический адрес: 461742 Оренбургская область г. Абдулино ул.8 марта 1А

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.

Предметом деятельности ООО «АПК «Алина» является:

-выращивание сельскохозяйственных культур;

- оптовая торговля зерном;

-производство крупы, муки и продуктов из зерновых культур;

-производство муки, мучных смесей и кондитерских изделий;

- другие виды деятельности, отвечающие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ.

В своей повседневной деятельности предприятие неукоснительно руководствуется собственной нормативно-правовой документацией (внутренней и внешней). Все операции с нормативно-правовой документацией производятся строго согласно требованиям и нормам организации документооборота [17, с.457].

Анализируя основные экономические показатели актива баланса агропромышленного предприятия «Алина» за анализируемый период можно сделать следующие выводы: валюта баланса выросла на 52083тыс. руб., это говорит о том, что организация расширяет свою деятельность. Внеоборотные активы состоят из статьи основные средства, к концу года они возросли на 19449тыс.руб. По структуре на начало года они занимали 68,16% к итогу всего имущества, их рост увеличился на 4,11%. Это говорит о том, что организация вкладывает свои средства в долгосрочные проекты, которые впоследствии принесут доход. Основные средства на начало года занимали 6,50 % в валюте баланса, а на конец года они составили 48,06%, они возросли на 19450тыс. руб. Дебиторская задолженность возросла на 6451 тыс. руб., а по структуре произошло ее уменьшение на 3,42%. Произошел быстрый рост внеоборотных активов, большую часть имущества составляют внеоборотные активы, а именно основные средства. Структура оборотных активов в общем имуществе снижается, это может оказать негативное влияние в дальнейшем на платежеспособность организации, на ее финансовую устойчивость.

В результате анализа пассива баланса агропромышленного предприятия «Алина» были получены следующие данные: собственные источники организации за анализируемый период увеличились на 36 тыс. руб., а по структуре уменьшились на 17,19%. Резерв капитала организации отсутствует на начало и на конец периода. Это оценивается отрицательно. Отсутствие или уменьшение резерва организации в результате его использования по целевому назначению, требует доначисления в следующих отчетных периодах, так как он используется для покрытия убытков. Нераспределенная прибыль также увеличилась на 36 тыс. руб., а по структуре снизилась на 16,83%. Наличие нераспределенной прибыли на конец отчетного периода может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств организации. Уменьшение доли резервного фонда и нераспределенной прибыли как источник финансирования свидетельствует о неэффективной работе организации. Величина кредиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на 6777 тыс. руб., что составляет 12,12% по структуре. Это отрицательный момент повышение краткосрочного кредита, задолженность влечет за собой понижение ее оборачиваемости. Можно сказать, что структура баланса как по активу, так и по пассиву имеет свои преимущества и недостатки, но в целом можно отметить динамично развивающуюся организацию.

Далее был произведен анализ финансовой устойчивости на основе расчета финансовых коэффициентов:

(2.1)К пост. акт.= Внеоборотные активы/ Собственный капитал

К пост. акт.= 30887/4808=6,42

(2.2)К соот.= Заемный капитал/ Собственный капитал

К соот.=30120/4808=6,26

(2.3)К соот. Дз и Кз=Дебиторская задолженность/ Кредиторская задолженность

Ксоот. Дз и Кз= 11567/30120=0,38

(2.4)Ктек.ликвидности=Краткосрочные финансовые вложения +ДЗ +МЗ /Кредиторская задолженность

К тек. ликвидности=234+11567/7809=1,51

Френтаб.=1327/(1090+20540/2)=0,12

Фот.=20570/(1090+20540/2)=1,90

Фемк.=1/1,90=0,53

Ктехн.годности=20540/1090=18,84

К тек.ликвидн.=234+11567/7809=1,51

К пост. акт.= 30887/4808=6,42

В процессе анализа были рассмотрены данные коэффициенты. На основе данных показателей можно сказать, что в общем, предприятие имеет финансовую устойчивость и стабильность.



2.2 Практическое применение лизинга (на примере «АПК «Алина»)

Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено, с одной стороны, выгодами и преимуществами его применения участниками хозяйственного оборота, а с другой стороны - поощрением его развития государством, рассматривающим лизинг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогресса и развития национальной экономики.

Лизинговые отношения в агропромышленном комплексе являются менее затратной формой быстрого и эффективного обеспечения товаропроизводителей основными видами техники.

Низкое состояние материально-технического обеспечения аграрного предприятия оказывает существенное влияние на экономическую эффективность данной деятельности. Низкая техническая обеспеченность приводит к потерям урожая, является причиной низкой производительности труда и рентабельности производства [8, с.47].

Для лизингополучателя механизм лизинга привлекателен благодаря его экономической эффективности большей гибкости и доступности по сравнению с банковским финансированием. Он предоставляет лизингополучателям возможность приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику.

Также, для пользователей техники лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных единовременных затрат. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эксплуатационной техники. Все это становится важным фактором успешной конкурентной деятельности фирм на рынке.

Использование лизинга предоставляет возможность сформировать механизм инвестиционной политики, который гарантирует целенаправленное использование денежных ресурсов для переоснащения производственного потенциала предприятия и не требует от предприятия крупных единовременных затрат.

Для сельскохозяйственного товаропроизводителя лизинг одновременно решает две важные проблемы - приобретение техники и финансирование этих операций. Лизинг позволяет сельскохозяйственным товаропроизводителям и переработчикам выкупать предметы лизинга в рассрочку, и цена этих предметов остается неизменной на весь период аренды [10, с.52].

Преимущество лизинга в сфере АПК состоит, кроме всего прочего, в том, что он не исключает, а даже предполагает и другие формы государственного регулирования, например налоговые и кредитные льготы.

Лизинг расширяет доступ к дорогостоящим машинам, снижает время по содержанию хозяйствами собственного парка машин, особенно сезонного использования, и сопровождается фирменным сервисом.

Привлекательность лизинга для лизингополучателя основывается также на возможности применять ускоренную амортизацию имущества. Для компании ускоренная амортизация имущества не только позволяет получить экономию на налоге на прибыль в текущем плане, но и, активизируя процесс возврата собственных инвестиций через механизм амортизации, приближает момент его реинвестирования, что обеспечивает дополнительную прибыль, а следовательно повышает рентабельность собственного капитала.

В то же время лизинг имеет и недостатки, главным из которых является значительное повышение цены продукта лизинговой сделки. Техника, приобретенная по лизингу, в конечном итоге обходится лизингополучателю в 1,5-2 раза дороже по сравнению с прямой покупкой. Это и является основным сдерживающим фактором широкого развития лизинга новой техники.

Процесс обновления основных фондов финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Хотя за последние полтора года произошло увеличение объемов банковского кредитования реального сектора, банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.

При грамотной эксплуатации, качественном ремонте и техническом обслуживании после полного погашения срочными выплатами первоначальной стоимости техники и оборудования данные объекты могут перейти в юридическую собственность лизингополучателя за символическую плату, что делает условия лизинга достаточно привлекательными. Платежи за лизинг оборудования взимаются в соответствии с условиями договора: как правило, раз в месяц, но могут взиматься раз в квартал или в другие сроки -- в зависимости от характера оборудования и получаемых от его эксплуатации доходов.

Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям[7, с.302].

Финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным, и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норма действующего законодательства.



2.3 Управление использованием объекта лизинга (на примере ООО «АПК «Алина»)

Агропромышленная корпорация «Алина» является самостоятельным субъектом и осуществляет деятельность, направленную на: выращивание сельскохозяйственных культур, производство крупы, муки и кондитерских изделий, а также другие виды деятельности, отвечающие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ.

Вместе с тем, наряду с имеющимися положительными тенденциями, в сельском хозяйстве сохраняется ряд системных проблем, сдерживающих дальнейшее развитие данной отрасли. Основными проблемами АПК являются: обеспеченность основными видами сельхозтехники, которая составляет всего около 50% от технологически необходимого уровня, использование устаревших технологий, которые в среднем на 30% уменьшают производительность труда и соответственно увеличивают трудозатраты и одной из главных причин низкой эффективности производства является высокая степень физического и морального износа значительной части основных производственных фондов отрасли. Износ техники и оборудования на предприятии АПК в среднем составляет около 80%.

Анализируя проблемы АПК, а также рассмотрев возможные варианты финансирования и обеспечения деятельности АПК необходимым оборудованием и техникой в форме кредитов, займов и различных видов аренд, наиболее рациональным является лизинг, так как лизинг в качестве альтернативного финансового приема заменяет источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Кроме того, лизинг дает предприятию - арендатору определенные нефинансовые преимущества. Для предприятия, использующего быстро устаревающее оборудование, лизинг позволяет застраховаться от его обесценения.

Лизинг, с одной стороны, является арендой, а с другой - это кредит. Как известно, основными принципами кредитования является возвратность, срочность и платность. Однако основными преимущества лизинга перед кредитом является:

- Лизинг дает возможность законно снизить налогооблагаемую базу;

- Лизинг дает возможность легко и быстро обновить технологическое оборудование, а значит, восстановить, и увеличит производственный потенциал предприятия;

- В отличие от банковского кредита, при оформлении лизингового договора никакого залога не требуется;

- Гарантии не требуются, так как предмет лизинга уже является обеспечением;

-Платежи гибкие, в соответствии с договоренностью;

-Риск устаревшего оборудования лежит на арендодателе;

-Остаточная стоимость не повышается;

Наиболее выгодными и стабильными будут финансовые отношения, заключенные ООО «АПК «Алина» с ЗАО «Сбербанк Лизинг». Именно потому, что данный банк имеет финансовую устойчивость и надежность, что необходимо для лизингополучателя, также территориально расположен по отношению к данной корпорации и имеет ряд преимуществ по сравнению с другими банками и лизинговыми компаниями.

ЗАО «Сбербанк Лизинг» финансирует проекты в реальном секторе экономики в целях содействия обновлению, модернизации и расширению основных фондов российских предприятий.

Приоритетным направлением для развития данной корпорации будет использование лизинга и для расширения деятельности, повышения рентабельности, а также увеличения производства корпорации необходимо обновить парк машин, в среднем для этого потребуется 1500000руб. Итак,

Стоимость объектов составит 1 500 000 руб. (приобретается за счет кредитных средств)

Срок эксплуатации: 5 лет

Срок договора: 3 года (36 мес.)

Ставка по кредиту: 15%

Комиссия лизингодателя: 10%

Услуги лизингодателя: 15000 руб.

Ставка НДС: 18%

(2.1) АО (амортизационных отчислений) = Намортиз.*Балансовая стоимость

(2.2) ПК (плата за кредит)= Кредитные средства*Ставка %

(2.3) Комиссия= Балансовая стоимость*Ставка (К)%

(2.4) Услуги=Услуги лизингодателя/ Срок договора

(2.5) НДС=Выручка* Ставка НДС (18%)

(2.6) ЛП (общая сумма лизинговых платежей)=АО +ПК +Выручка +Услуги +НДС

В соответствии с условиями договора имущество учитывается на балансе лизингополучателя.

Дт счета 76 (субсчет «Арендные обязательства») Кт счета 76 (субсчет «задолженность по лизинговым платежам)

Дт счета 76 Кт счета 51 «Расчетные счета» - оплачен ежемесячный платеж по договору лизинга в соответствии с графиком лизинговых платежей (с НДС).

Следует отметить, что при постановке имущества на баланс лизингодателя улучшаются (увеличиваются) показатель рентабельности активов и показатель текущей ликвидности лизингополучателя, рассчитываемый как отношение оборотных (текущих) активов к краткосрочным (текущим) обязательствам (в составе краткосрочных обязательств не будут учитываться краткосрочные обязательства по лизинговым платежам).

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы были рассмотрены преимущества и недостатки лизинговой деятельности, а также рассматривались пути их решения.

Рекомендуется целью устранения выявленных недостатков внедрить следующие мероприятия: использовать лизинговое имущество, остающееся на балансе лизингодателя, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств; использовать возвратный лизинг; использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям; использовать гарантии поставщика лизингового оборудования.

Низкое состояние материально-технического обеспечения аграрного предприятия оказывает существенное влияние на экономическую эффективность данной деятельности. Низкая техническая обеспеченность приводит к потерям урожая, является причиной низкой производительности труда и рентабельности производства.

Для лизингополучателя механизм лизинга привлекателен благодаря его экономической эффективности большей гибкости и доступности по сравнению с банковским финансированием. Он предоставляет лизингополучателям возможность приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику. Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов. Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

Анализируя основные экономические показатели актива баланса агропромышленного предприятия «Алина» за анализируемый период можно сделать следующие выводы: что структура баланса как по активу, так и по пассиву имеет свои преимущества и недостатки, но в целом можно отметить динамично развивающуюся организацию. В процессе анализа также были рассмотрены коэффициенты постоянства активов и коэффициенты ликвидности. На основе данных показателей можно сказать, что в общем, предприятие имеет финансовую устойчивость и стабильность.

Анализируя проблемы АПК, а также рассмотрев возможные варианты финансирования и обеспечения деятельности АПК необходимым оборудованием и техникой в форме кредитов, займов и различных видов аренд, наиболее рациональным является лизинг, так как лизинг в качестве альтернативного финансового приема заменяет источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Кроме того, лизинг дает предприятию - арендатору определенные нефинансовые преимущества. Для предприятия, использующего быстро устаревающее оборудование, лизинг позволяет застраховаться от его обесценения.

В результате можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным, и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норма действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса, а также является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в модернизацию производства.

Список литературы

1. Конституция РФ от 25 декабря 1993 года (с изм. и доп.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 26.01.1996г (с изменениями и дополнениями).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 30.01.2014г (с изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями и дополнениями).

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Савицкая Г.В.: Учебник-2 издание, исп. и доп. Минск РИПО, 2012. 367 с.

6. Банковское дело: учебник/ О.И.Лаврушин, Н.И. Валенцева; под ред. О.И.Лаврушина. 11-е изд. М.: КНОРУС, 2014. 800 с.

7.Банковские операции: учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений/М.Р. Каджаева, С.В.Дубровская-4е изд., стер. М: «Академия», 2010. 400 с.

8. "Лизинг ревю": Журнал № 6 (2012).

9. Лизинг: учебное пособие для вузов/ Т.Г. Философа-3-е издание, перераб. и доп. Лизинг: учебное пособие для студентов вузов/ В.В.Семенихин: ЭКСМО, 2012. 480 с. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 191 с.

10. "Территория лизинга": Журнал №7, 2013.

11. "Управление корпоративными финансами": Журнал №1, 2013.

12. Управление финансами предприятия: Савчук В.П. М.: Бином, 2010. 480 с.

13.Управление финансами. Финансы предприятий : учебник / под ред. А. А. Володина. 2-е изд. М. : ИНФРА-М, 2012. 509 с.

14. Финансовые риски : учеб. пособие / М. Л. Кричевский. М.: КНОРУС, 2012. 244 с.

15. Финансы организаций (предприятий) : учеб. для вузов / под ред. Н. В. Колчиной. 5-е изд., перераб. доп. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 407 с.

16. А.А. Финансы организаций (предприятий). Гаврилова А.Н., Попов А.А. М.: Кнорус, 2010. 606 с.

17.Финансовый лизинг на предприятии. М.В.Карп. М: Бином, 2010. 540 с.

18. «Финансы»: Журнал, №3, 2012.

19. «Экономика и управление»: Журнал, №11, 2011.

20. Экономические и финансовые риски: Шапкин А. С./ оценка, управление, портфель инвестиций : [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. 9-е изд. М.: Дашков и К, 2013. 543 с. 5 экз.

Размещено на Allbest.ru