Лизинг в Великобритании

Лизинг в Великобритании

В Великобритании с давних времен в хозяйственной деятельности совершались арендные операции, имеющие сходство с лизингом. Лизинг на Альбионе фактически возник из аренды-продажи. Первый закон об аренде-продаже был принят в 1938 г., затем новые версии закона появлялись в 1954 г., 1964 г. В 1965 г. был принят консолидированный закон об аренде-продаже. Этот закон применяется, если арендатором выступает товарищество, некорпорированная ассоциация или частный потребитель.

Первопроходцем современного лизингового бизнеса в Великобритании стала компания “Mercantile Leasing Company”, которая была учреждена 8 июня 1960 года.

В лизинговой индустрии Великобритании используются три вида лизинговых продуктов:

- финансовый лизинг;

- соглашения по аренде товаров с опционом покупки

- оперативный лизинг.

Таким образом, финансовый лизинг в британском определении представляет более узкое понятие, чем соответствующие определения во многих других странах. При британском финансовом лизинге клиент обязуется полностью оплатить капитальную и финансируемую стоимость (т.е. и проценты) и имеет обычно право получить титл - выгоды от какой-либо остаточной стоимости в конце лизингового периода, но не может стать собственником актива.

Лизинг - это метод получения 100% финансирования оборудования, тогда как в контракте аренды-продажи такого же оборудования может быть предусмотрен депозит на сумму 10% и более от стоимости имущества.

Под “финансовым лизингом” понимается “сделка, при которой в основном все риски и вознаграждения от владения и пользования арендованным средством переходят на арендатора”. Обычно это происходит, “если в начале действия арендного соглашения текущая стоимость минимально установленных арендных выплат, включая первичный взнос арендатора, покрывает почти всю (обычно 90% и более) стоимость арендованного средства”.

Под “краткосрочной арендой” понимается любая другая аренда, не подпадающая под категорию “финансовой аренды”.

Финансовая аренда должна учитываться арендатором как актив и пассив для выплаты арендных платежей в будущем. Этот актив подлежит амортизации. Денежные платежи для покрытия арендного обязательства распределяются на весь период действия арендного соглашения.

Арендодатель должен показывать средства, полученные от арендатора, как финансовые активы. И, наоборот, при краткосрочной аренде арендодатель учитывает сдаваемое им в аренду средство как основной капитал, на который распространяются нормы амортизации, а платежи, уплаченные за него, поступают на счета прибылей и убытков соответственно арендодателя и арендатора.

Определение финансовой аренды, применяемое в Великобритании, достаточно широкое. Однако многие компании предпочитают учитывать активы, передаваемые в аренду отдельно от балансового отчета. Поэтому арендные соглашения часто формулируются таким образом, чтобы они подпадали под категорию “краткосрочной аренды”, Даже если они по своей сути относятся к другому виду - финансовой аренде.

В Великобритании имеется Ассоциация финансов и лизинга (Finance and Leasing Association). В 2000 г. в состав этой ассоциации входили 71 компания, которые держали 93% стоимости всех лизинговых операций в стране.

В своих заявлениях в адрес правительства Ассоциация неоднократно отмечала, что: «лизингодатели Великобритании испытывают экономическую дискриминацию в международных лизинговых сделках через штрафное налоговое обложение. Обычно лизингодатель имеет право делать скидку на 25% на капитал (по остаточной стоимости), но при использовании международных операций право на скидку снижается до ставки в 10%». Эти ограничения для операций международного лизинга были введены еще в 1982 году. Лизинговые компании постоянно обращаются в правительство для устранения или изменения этих ограничений.

Во второй половине девяностых годов лизинговые продукты пользовались большим спросом в Великобритании. В 1996-2000 гг. ежегодно заключались договоры в объемах от 21,8 до 23,4 млрд. фунтов. Удельный вес сделок “Hire purchase” (НР) в 2000 г. составлял 38,8%. Наиболее часто сделки НР используются для “потребительских активов”, таких как легковые автомобили стоимостью свыше 12 тыс. фунтов.

Лизинговые продукты являются серьезным системообразующим фактором в макроэкономической политике страны, хотя их удельный вес в общем объеме инвестиций в 1995-2000 годы снижался с 36% до 25,2%. Однако среди наиболее экономически развитых стран мира Великобритания по этому показателю занимает второе место после США.

В Великобритании стимулом для активного развития лизинга послужило введение налоговых льгот. В 70-е - начале 80-х годов компании имели право вычитать 100% инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились, правда, только в конце отчетного года.

Налоговая инвестиционная льгота стимулировала развитие лизинга, но она не была безвозмездной, так как возвращалась обратно через налоги на арендные платежи в виде корпорационного налога, ставка по которому тогда равнялась 52%.

В течение первого года лизинговые платежи не облагаются налогом. Особенно это выгодно для лизинга в электронной промышленности. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если инвестиция осуществлялась в начале года, то ей приходилось ждать некоторое время до получения выгод от этих льгот. Но если компания продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду (т.е. возвратный лизинг), то косвенные льготы получали быстрее, так как можно указывать разное окончание года. Для этого лизинговые компании открывали филиалы с разным окончанием финансового года.

Затем норматив 100%-ой льготы первого года был заменен сначала на 75%-ый, затем 50% норматив. В дальнейшем стала предоставляться льгота в виде начисления амортизации нелинейным регрессивным методом по ставке 25% в год от остатка кумулятивного показателя списанной амортизации на конец предыдущего года.

Основное правило заключается в следующем: лицо может списать скидки на машины и оборудование там, где он ведет торговлю (или другие виды деятельности) и понес расходы капитального характера для приобретения машин и оборудования для целей торговли, и, в соответствии с этим, данное оборудование принадлежит ему.

С лизинговых компаний в Великобритании взимаются следующие основные налоги: финансовый лизинг аренда великобритания

- корпорационный налог (ставки приведены в таблице № 15);

- налог на капитал (обычно в размере 1%, взыскивается с суммы, вырученной компаниями с ограниченной ответственностью от выпуска акций);

- налог на добавочную стоимость (его стандартная ставка равна 15%);

- местные налоги (преимущественно на недвижимость).

Английские компании являются объектом подоходного налога с юридических лиц в отношении их чистого дохода и полученного прироста капитала. Компании имеют право самостоятельно определять для себя отчетный период (он не может превышать 12 мес.), заканчивающийся в любое время в течение года, а подоходный налог уплачивается в течение 9 месяцев после окончания отчетного периода. Лизинговые компании могут иногда вести учет на наличной основе, а не по принципу наращивания (начисления).

Исходя из правил налогообложения, используются следующие условия (если иное не предусмотрено в контракте):

а) международные лизинговые операции осуществляются компанией (группой компаний, образующих товарищество) и попадают под налогообложение Великобритании, а не другой страны-участника лизинговой сделки;

б) компания осуществляет “торговлю” лизингом, т.е. компания, предоставляющая оборудование в аренду, на постоянной основе, похожа на торговую компанию.

Налогообложение при лизинговой сделке (контрактный найм) без права покупки предусматривает, что:

- лизингодатель имеет право на налоговые скидки на стоимость актива; и принимает во внимание при подсчете налогооблагаемой прибыли полную стоимость лизинговых платежей в качестве торговых поступлений в том отчетном периоде, к которому они относятся (или, в некоторых случаях, когда они получены);

- лизингополучатель имеет право вычесть из налогооблагаемой базы полную стоимость арендных платежей.

При налогообложении операций лизинга с правом покупки предусмотрено, что лизингополучатель имеет право покупки объекта по номинальной сумме в конце оговоренного периода. Платежи лизингополучателя состоят из 2 элементов: капитальный элемент - плата за право приобретения объекта, равная цене, уплаченной лизингодателем; финансовый элемент - представляет собой сумму процентов, но, строго говоря, это лизинговые платежи за найм объекта до осуществления права покупки.

Лизингодатель не имеет права на налоговые скидки в отношении арендованного объекта, а также принимает во внимание при определении налогооблагаемой прибыли финансовый элемент платежей лизингополучателя в качестве торговых поступлений в том отчетном периоде, к которому они относятся. Капитальный элемент будет облагаться налогами в том случае, если он превосходит затраты лизингодателя.

Лизингополучатель имеет право на налоговые скидки в отношении капитального элемента платежей (даже будущих), как если бы все капитальные расходы были понесены вначале - часто в эквиваленте стоимости актива, а также имеет право на вычет финансового элемента при подсчете налогооблагаемой прибыли за весь период действия соглашения.

При прямом лизинге право на налоговые скидки имеет лизингодатель, а при лизинге с правом покупки объекта право на налоговые скидки имеет лизингополучатель.

Высший денежный лимит для регулируемых соглашений (которые употребляются в общих арендных платежах в случае финансового и оперативного лизинга) возросли с 15 тыс. фунтов до 25 тыс. фунтов.

Лизинг недвижимости не очень популярен в Великобритании. Его удельный вес в стоимости всех лизинговых операций составляет менее 8%.

В 2000 году сроки предоставления оборудования в лизинг составляли: до 2-х лет - 16,3%; 2-5 лет - 60,7%; 5-10 лет - 7,2%; свыше 10 лет - 15,8%. Вместе с тем при проектировании лизинговых операций необходимо иметь в виду, что по законодательству Великобритании не существует каких-либо ограничений по срокам лизинговой сделки.

Размещено на Allbest.ru