Денежная система, как и любая система, состоит из ряда элементов. Принцип организации денежной системы является первым основополагающим элементом.

Правила, которыми руководствуется государство при организации денежной системы страны, называют принципами управления денежной системой.

Выделяют следующие принципы денежной системы рыночного типа:

прогнозного планирования денежного оборота;

кредитного характера денежной эмиссии;

эластичности и устойчивости денежного оборота;

относительной свободы центрального банка и подотчетности его парламенту;

обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков:

предоставления денежных средств правительству только в порядке кредитования;

надзора и контроля за денежным оборотом;

комплексного использования инструментов кредитного регулирования (валютная интервенция, норма обязательных резервов, учетная

ставка);

функционирования на территории страны только национальной валюты Экономическая теория. /Под ред. В.Камаева. - М.: Владос, 2009. С.65-67.

Денежные системы основываются на обращении неразменных и неполноценных бумажных и кредитных денег. И золото уже не может рассматриваться в качестве денег, т.к вытеснено из обращения. Все современные денежные системы стран мира имеют общие черты и относятся к данному типу.

Основными элементами денежной системы являются Экономическая теория Учебник / Под ред. В.И. Видяпина. - М.: ИНФРА-М, 1999.:

1. Национальные денежные единицы (в России это рубль).

2. Кредитные и бумажные деньги, разменные монеты, являющиеся платежными средствами в наличном обороте.

3. Эмиссия денег.

4. Государственные органы, занимающиеся регулированием денежного обращения:

- Министерство Финансов РФ;

- Центробанк РФ;

- Монетный двор.

Рассмотрим далее более подробно каждый из этих элементов.

Деньги являются важнейшим элементом макроэкономической теории, экономической политики и повседневной жизни.

Деньги -- это совокупность финансовых активов, которые регулярно используются для сделок. Наиболее характерной чертой денег является их абсолютная ликвидность, т. е. способность практически мгновенно и без потерь обмениваться на любые другие виды активов Селищев А. С. Макроэкономика. -СПб: Питер, 2005 - 464 с..

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 10 пенсам).

Масштаб цен - как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Это определение масштаба цен утратило свое экономическое значения, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

Виды денег, являющихся законными платежными средствами, - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги.

Кроме того, деньги имеют собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты) и разменные монета. Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

Виды и характер денег в денежных и национальных системах характеризуются степенью развития торговых экономических и кредитных взаимоотношений в государстве или в группе государств. Наличные и безналичные деньги беспрепятственно перетекают друг в друга. Наличные деньги перетекают в безналичные (на банковские счета), а безналичные ? в наличные (с банковских счетов). Безналичные деньги в современной денежной системе достигают 80-95% общего размера денежного хозяйства;

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%) Чепурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории - Киров: АСА 1997., а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги». Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения, неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков. Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли: центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения; казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла). В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те, и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты - даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения остатка наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов. В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов Чепурин М.Н., Киселева Е.А., Курс экономической теории - Киров, “АСА”, 1997 год. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии. Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и т.д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег. Депозитно-чековая эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Однако нарушение основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота ведет к инфляционному процессу. В связи с эти одной из характерных черт современных денежных систем является усиление государственного регулирования денежного обращения.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

Тип денежной системы напрямую зависит от формы функционирования денег - знаки стоимости или полноценные деньги. В ходе развития денежных отношений и форм денег и образовались два типа денежных систем (рис. 1.).

Рис. 1. Типология денежных систем Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М.П.Владимирова, А.И.Козлов. - М.: КНОРУС

Металлическая денежная система представляет собой систему, имеющую в основе металлические деньги с внутренней (действительной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.

Монометаллизм представляет собой денежную систему, при которой один денежный металл выступает в роли всеобщего эквивалента. Исторически развитые монометаллические денежные системы основывались на базе серебра, меди, золота. Медный монометаллизм представлен в Древнем Риме в 5-2 вв. до н.э. Продолжительное время в России медные деньги составляли базу денежного обращения. В следствии денежной реформы Канкрина (1843-1852) в России сложился серебряный монометаллизм, в Индии (1852-1893), в Голландии (1844-1875), в Китае он просуществовал до 1935 г.

Биметаллизм является денежной системой, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется между двумя благородными металлами (традиционно золотом и серебром), предполагается беспрепятственная чеканка монет из обоих металлов и их свободное обращение. В условиях биметаллизма соответствие между серебряными и золотыми монетами определяется в зависимости от рыночной стоимости денежных металлов. Данная система существовала в 14-17 вв.

Известны три вида биметаллизма:

-система двойной валюты -- в данном случае государство закрепляло соответствие между металлами, а чеканка серебряных и золотых монет, а так же прием их населением, производилась по этому соотношению;

- система параллельной валюты -- соответствие между серебряными и золотыми монетами утверждалось стихийно;

-система «хромающей» валюты -- серебряные и золотые монеты выступали законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро, в использовании, выполняло роль заместителя золотых монет, а также применялось в роли разменной монеты.

Денежные системы, разработанные на металлических эквивалентах, прошли в своем развитии последующие этапы:

биметаллизм > серебряный монометаллизм > золотой монометаллизм.

Так как усиление внешнеэкономических связей требовало от обслуживающих их национальных валют стабильности , применение системы золотого стандарта (золотого монометаллизма) обусловливалось формированием и развитием единого мирового рынка. Одной из прямых предпосылок применения странами золотого стандарта было накопление золотых резервов.

В зависимости от характера обмена банкнот на золото различают последующие виды золотого стандарта: золотослитковый, золотомонетный и

золотодевизный (золотовалютный).

Для золотомонетного стандарта свойственна беспрепятственная продажа и покупка золотых монет на банкноты (кредитные билеты по фиксированному курсу, т.е. золотые монеты и банкноты обращаются на равных. Как основополагающая форма организации денежного обращения, Золотомонетный стандарт был закреплен международными соглашениями на Парижской конференции в 1867 г., где золото было признано единственной формой мировых денег.

Отказ от золота как базы денежной системы осуществляется постепенно. В процессе денежных реформ 1924-1929 гг. возврат к золотому стандарту был осуществлен в двух урезанных формах -- золотодевизного и золотослиткового стандартов. Золото, вытесненное из розничного оборота, не прекращает употребляться во внутренней и международной оптовой торговле, но в виде слитков - золотослитковый стандарт. Для него свойственен обмен банкнот на слитки металла, как правило, массой 12,5-14 кг.

В Дании, Германии, Австрии был использован золотодевизный стандарт (золотовалютный), т.е банкноты не обмениваются на слитки, а для того, чтобы приобрести золото, необходимо обменять национальную денежную единицу (банкноту) на некоторое число валюты (девиз) того государства, в котором имелся золотодевизный стандарт, и уже указанную валюту обменять на золото. Таким способом, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран.

Золотодевизный и золотослитковый стандарты были оформлены соглашениями государств, достигнутыми на международной экономической конференции в Генуе в 1922 г. Данная конференция и определила статус резервного девиза (резервной валюты).

Резервная валюта - это валюта, которая имеет приимущество в большей степени для интернациональных расчетов либо формирования денежных запасов. Стране--эмитенту резервной валюты допустимо оплачивать долги пред иными государствами не золотом, а своей валютой. Резервными валютами в данный период были признаны фунт стерлингов и доллар. После того, как распалась Британская империя (Британское содружество наций было оформлено Вестминстерским статусом в 1931 г.) роль резервной валюты закрепилась за долларом. В итоге крупного финансового кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отличен во всех государствах. На внутренних рынках произошел отказ от всех форм платежей в золоте, утрачена подневольность меж размерами золотых запасов банков и объемом валютной эмиссии.

В 1944 г.утвердили устав Международного валютного фонда и установили зафиксированную стоимость золота -- 35 долл. за гройскую унцию (31,1 г). Так был установлен золотодолларовый стандарт. В мире сформировалась Бреттон-Вудская денежная система, которая юридически была оформлена в 1944 г. на валютно-денежной конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Главные черты предоставленной валютной системы сводились к следующему:

золото исполняет функции олицетворения имущества и средства интернациональных платежей;

функция средства платежа укрепляется также за резервной валютой -- долларом США:

резервная валюта может размениватся на золото;

сравнение валют и их обоюдный обмен исполнялись на основе официально согласованных государствами -- членами МВФ денежных паритетов, проявленных в золоте и в долларах США. Паритеты были стабильными;

рыночные курсы валют имели возможность отклоняться от зафиксированных долларовых паритетов не более нежели на 1%. Океанова З.К. Экономическая теория: учебник. - М.: Дашков и Ко, 2011. С.216-219

В связи с тем, что сократились золотые запасы правительство США с 1971 г. официально прекратило реализацию золотых слитков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование. В роли резервных валют была марка ФРГ, японская иена, а еще коллективные валютные единицы -- СДР и ЭКЮ.

Отмена фиксированных золотых паритетов валют и переход к плавающим денежным курсам стала последним шагом разрыва валютных систем и золота. Ямайская интернациональная конференция, соглашения которой были введены в 1976-1978 гг., юридически зафиксировала демонетизацию золота, что отыскало представление в последующем:

-отменена официальная (зафиксированная) стоимость золота;

-отменено золотое содержание денежных единиц государств;

-золото исключено из расчетов меж Международным денежным фондом и его членами.

В связи с тем, что произошла демонетизацией золота случились конфигурации в структуре золотовалютных запасов стран. Запасы государств -- членов МВФ состоят из 4 компонентов:

1. Иностранная валюта- средства остальных государств, принадлежащие предоставленной стране: депозиты в заграничных банках, инвестиции в ценные бумаги, обращающиеся на интернациональном фондовом рынке, долговые обещания. Незначимая часть предоставленного компонента представлена наличной валютой.

2. Резервная точка зрения в Международном валютном фонде -- лимит, в пределах которого государство автоматом приобретает от фонда нужную для расчетов заграничную валюту. Размер лимита соответствует сумме вкладов предоставленного государства в основной капитал фонда в виде золота и/либо вольно конвертируемой валюты (25% от общей суммы вклада).

3. СДР (расчетная единица МВФ), которые государство имеет право применять для приобретения иной валюты либо для расчетов с иными государствами -- членами МВФ.

4. Официальный государственный резерв золота имеет роль запаса, который в кратчайший срок может быть реализован и преобразован в деньги. Доля золота в государственных запасах понизилась с 96% в 1938 г. до 20% в 1995 г Океанова З.К. Экономическая теория: учебник. - М.: Дашков и Ко, 2011. С.226.

В настоящее время в основной массе государств происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Отличительные особенности таковых систем следующие:

1. выпуск денег под банковское кредитование субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных запасов;

2. формирование безналичного валютного оборота и ограничение наличного;

3. монополизация эмиссии наличных средств государством в лице эмиссионного банка;

4. доминирующее формирование в системе безналичного валютного оборота электронных валютных платежей:

5. на базе универсальных предоплаченных карт (саrd-bаsеd systеms) -- сделаны на картах с хранимой стоимостью, либо на «электронных кошельках»;

6. на базе «сетевых денег» (sоftwаrе-bаsеd / №еtwоrk-bаsеd systеms) -- денежная цену сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью особого программного снабжения исполняется ее перевод сообразно электронным коммуникационным сетками (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);

7. увеличение роли государственного регулирования валютного обращения Банковское дело. /Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2009. С.84.

Существует ряде принципов на которых основано функционирование современных денежных систем, к ним относятся:

- централизованное управление национальной денежной системой;

- обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка;

- прогнозное планирование денежного оборота;

- эластичность и устойчивость денежного оборота;

- кредитный характер денежной эмиссии;

- предоставление только в порядке кредитования правительству денежных средств ;

- независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;

- комплексное применение инструментов денежно-кредитного регулирования Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник/ под ред. профессора Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 4-е изд. -М.: ЮНИТИ-Дана, 2011. С.124.

Элементы национальных денежных систем формируются на основе данных принципов. Эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, реализуется предложение денег в экономике, а кроме этого и «создающими» безналичные деньги коммерческие банки. От главных приоритетов экономической политики зависит размер денежного предложения.

В подавляющем большинстве стран в настоящее время существуют денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, что объясняется их удобством, экономичностью и эластичностью. На региональные и международные денежные системы также распространяются принципы фидуциарных денежных систем .

Денежная система -- динамическая и должна отвечать требованиям хозяйственной жизни. Расчеты должны осуществляться таким образом, чтобы платежи совершались в кратчайшие сроки, позволяющие обеспечить непрерывность и ускорение воспроизводственного процесса, кругооборота капитала и оборачиваемости средств. Для нормального функционирования денежная система должна базироваться на общих и обязательных для выполнения принципах и нормативных документах. Порядок ведения расчетов в наличной и безналичной форме должен быть однообразным для всех кредитных учреждений и хозяйствующих субъектов на всей территории страны и вписываться в международные расчетные отношения.

1.2 Основные этапы развития денежной системы

Денежные реформы в СССР - были проведены в 1922-24 и 1947 гг. Денежные реформы в СССР коренным образом отличаются от денежных реформ в других странах. Благодаря преимуществам социализма денежные реформы в СССР привели к созданию прочной валюты. Забота об устойчивости валюты является характерной чертой финансовой политики государства на всех этапах социалистического строительства. С самого начала своего существования Советское государство преследовало цель - ликвидировать последствия преступной инфляционной политики царского и Временного правительств, ликвидировать обесцененные деньги и создать устойчивую валюту. Весной 1918 г. Советское правительство разработало мероприятия по проведению денежной реформы. Проект денежной реформы был рассчитан на подрыв экономической силы городской и сельской буржуазии, на ограждение интересов трудящихся. Однако иностранная военная интервенция и гражданская война временно задержали осуществление мероприятий по созданию устойчивой советской валюты.

Руководствуясь указаниями В. И. Ленина и И. В. Сталина. Советское государство в течение 1922-24 провело денежную реформу, началом которой явился выпуск в обращение кредитных билетов Государственного банка - червонцев. Декретом СНК (Совет Народных Комисаров) от 11 октября 1922 г.было установлено, что выпускаемый Госбанком в обращение червонцы должны быть обеспечены не менее чем на 25 % драгоценными металлами и иностранной валютой; на остальные 75 % легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и иными краткосрочными обязательствами. Выпуск в обращение червонцев способствовал развертыванию производства и товарооборота, внедрению хозяйственного расчета, повышению рентабельности и усилению позиций социалистического сектора - государственной и кооперативной промышленности и торговли - в его борьбе с частным капиталом. Выдача заработной платы в червонцах способствовала повышению реальных доходов рабочих и служащих. Однако на ряду с устойчивой червонной валютой в обращении продолжали находиться обесценившееся денежные знаки, что серьезно осложняло весь хозяйственный оборот. Параллельное обращение устойчивых червонцев и обесценившихся знаков, начавшееся с ноября 1922, продолжалась до апреля 1924. Обесценение старых денежных знаков достигло больших размеров, что сильно затрудняло расчеты, мешало пользованию деньгами, затрудняло экономические взаимоотношения между городом и деревней. В целях упрощения счета при денежных расчетах Советское правительство провело две деноминации, в результате которых ранее обращавшиеся деньги были приравнены по соотношению 1000000:1 к деньгам образца 1923, что имело положительное значение для улучшения денежного обращения.

На основе достигнутых серьезных успехов в развитии народного хозяйства к началу 1924 были созданы предпосылки для завершения денежной реформы. Эти предпосылки выражались в росте доходов государственного бюджета, развитии государственных займов, сберегательного дела, в достижении активного сальдо по внешней торговле и в ряде других мероприятий, укрепивших финансы Советского государства. Все это привело к резкому сокращению, а затем и к ликвидации бюджетного дефицита и позволило преступить к завершению денежной реформы, осуществленной в течение февраля - апреля 1924. На основе постановления ЦИК и СНК СССР от 5 февраля 1924 были выпущены в обращение казначейские билеты достоинством в 1, 3 и 5 рублей. а затем по декрету 22 февраля 1924 - серебряные монеты достоинством в 10, 15, 20, 50 копеек и 1 рубль и медные монеты достоинством в 1, 2, 3 копеек.

Декретом СНК от 7 марта 1924 года устанавливался порядок изъятия старых советских денежных знаков путем выкупа их по паритету: 1 рубль казначейских билетов за 50000 рублей денежными знаками образца 1923 года, причем срок выкупа заканчивался 31 мая 1924. Оценивая итоги денежной реформы 1922-1924 года, XIV конференция РКП (б) указывала, что «переход к твердой валюте и успешное закрепление твердого денежного обращения открывают новую страницу в области хозяйственного строительства СССР, создавая прочную базу для дальнейшего экономического прогресса».

Денежная реформа в СССР в 1922-24, произведенная всецело за счет внутренних ресурсов страны, без каких-либо иностранных займов, сопровождалось повышением реальной заработной платы рабочих и интеллигенции, снижением цен на товары, ростом трудовых доходов крестьян. Устойчивая советская валюта, созданная в результате денежной реформы, явилась одним из важнейших экономических рычагов в укреплении смычки города и деревни, союза рабочего класса и крестьянства, в осуществлении сталинских пятилеток и в деле мобилизации материальных и финансовых ресурсов для победы над врагом в период Великой Отечественной войны.

Великая Отечественная война требовала огромных расходов на содержание Советской Армии и развертывание военной промышленности. Благодаря преимуществам социалистической экономики Советское правительство сохранило во все годы войны довоенный уровень государственных цен на нормированные товары, на средства производства и заготовительные цены, обеспечив относительную устойчивость денежного обращения. Вместе с тем в период войны в результате значительного сокращения розничного товарооборота и дополнительной эмиссии и в обращении оказались излишки денег. Кроме того, на части территории СССР, временно подвергавшейся вражеской оккупации, фашисты выпускали фальшивые деньги. Такое положение затрудняло разрешение задач послевоенного восстановления и дальнейшего развития социалистического народного хозяйства, препятствовало отмене карточной системы. Для ликвидации последствий войны в области денежного обращения потребовалась денежная реформа, которая по решению партии и правительства была осуществлена в декабре 1947 года. Возможность успешного проведения денежной реформы вскоре после окончания войны обусловливалась величайшими преимуществами социалистического строя, мудрым руководством партии Ленина-Сталина, трудовым энтузиазмом советского народа, обеспечившим быстрые темпы послевоенного развития промышленного и сельскохозяйственного производства, рост при производительности труда, снижение себестоимости продукции, увеличение производства товаров широкого потребления и продовольствием, накопление товарных и финансовых резервов. Содержание и задачи денежной реформы были изложены в постановлении Совета Министров СССР и Центрального Комитета ВКП (б) от 14 декабря 1947 года «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары». Его основные положения сводились к следующему:

Во-первых, были выпущены новые деньги образца 1947 года. Все старые деньги подлежали обмену в соотношении 10 рублей старого образца на 1 рубль нового образца; не подлежала обмену только разменная монета;

Во-вторых, обмен всех наличных денег предполагалось провести в течение недели, начиная с 16 декабря. Только в отдаленных районах период обмена мог быть увеличен до двух недель;

В-третьих, в течение всего периода обмена можно было производить платежи старыми деньгами, но из расчета 1/10 их нарицательной стоимости;

В-четвертых, была разработана сложная система переоценки вкладов в сбербанках: вклады до 3 тыс. рублей обменивались без изменения в номинальной сумме, т. е. переоценивались рубль в рубль, а свыше 3 тыс. действовала сложная система градации вкладов, состоящая в том, что чем больше была сумма вклада в старых деньгах, тем дешевле стоил каждый старый рубль по отношению к новому.

В-пятых, денежная реформа 1947 сопровождалась конверсией всех ранее выпущенных государственных займов - за исключением второго государственного займа восстановления и развития народного хозяйства СССР - в 1 новый 2-процентный заем 1948 и обменом ранее выпущенных облигаций государственных займов на облигации конверсионного займа по соотношению 3:1. Облигации государственного выигрышного займа 1938 были обменены на облигации нового государственного 3-процентного внутреннего выигрышного займа по соотношению 5:1.

Первым шагом перестройки была принятая апрельским (1985 г.) Пленумом ЦК КПСС "установка на ускорение социально-экономического развития". Было ясно, что на старой материально-технической основе добиться ускорения роста социально-экономических показателей невозможно. Значит, необходима глубокая реконструкция народного хозяйства на базе новейших достижений науки и техники.

Реализация такого плана была невозможна без огромных денежных затрат. Только на реконструкцию и техническое перевооружение производства планировалось израсходовать 200 млрд руб. Внешняя политика Советского Союза, не желавшего терять с большим трудом завоеванные позиции, требовала гигантских средств. СССР должен был отвечать на развернутые в США программы модернизации ядерного оружия и "звездных войн", расходы на которые достигли $120 млрд и составили 13% государственного бюджета.

В СССР военные расходы были равны примерно 100 млрд руб., но их доля в госрасходах достигала 26%. Советский Союз не имел ни кадров, ни техники необходимого уровня, чтобы сразу запустить собственную программу космической противоракетной защиты, и был вынужден сосредоточить свои усилия на поиске "уязвимых мест" в американской системе. Однако и на это не хватало средств.

В 1986 г. снизились цены на преобладавшие в советском экспорте нефть и газ. В результате доходы государства от внешнеэкономической деятельности упали с 71,1 млрд руб. в 1985 г. до 64,4 млрд руб. в 1986 г., т.е. на 9%. При резко возросшем спросе на валюту ее поступления резко уменьшились Рябченко П. Перестройка и крах советской денежной системы // Мир денег. Ноябрь-декабрь 2000.. Государство было вынуждено расходовать валютные резервы.

Следующим шагом руководства страны было частичное хозяйственное раскрепощение предприятий. Директивные цифры плана были заменены экономическими нормативами и госзаказом. Предполагалось, что экономические нормативы определят рамки самостоятельности предприятий, а госзаказ позволит получить необходимую продукцию в достаточном объеме. При этом размеры оплаты труда ограничивались существующими тарифами и окладами.

Однако ошибочность этого решения заключалась в том, что авторы реформы не учли всего многообразия методов, используемых хозяйственниками для обхода ограничений на размеры заработной платы. Предприятиям удалось существенно увеличить свои доходы при сокращении выпуска продукции. Это было достигнуто за счет снижения объемов производства и даже прекращения выпуска менее рентабельных и повышения цен на новые товары, из которых большинство не являлось новинкой. При этом сложилась обстановка, способствующая хаотическому разрушению сложившихся экономических связей. Предприятия рвали отношения с «невыгодными» партнерами в пользу более «выгодных», в результате чего оказались без поставщиков сырья и комплектующих материалов. Это привело к еще большему падению объемов выпускаемой продукции.

Страну лихорадило от постоянного дефицита и на промтовары, и на продукты питания, и на медикаменты. Сокращение производства и хронический дефицит важнейших потребительских товаров сопровождались ростом денежных доходов и сбережений населения. За шесть лет перестройки первые возросли на 56%, а вторые - на 72%. Как итог - излишки денежной массы увеличились на 97% Рябченко П. Перестройка и крах советской денежной системы // Мир денег. Ноябрь-декабрь 2000..

После принятия закона о кооперации стала стремительно углубляться социальная дифференциация. Средний совокупный доход на душу населения в 1985 г. составлял 121 руб., в 1988 г. - 153 руб., в 1989 г. - 159 руб., а в 1990 г. - 179 руб. в месяц. При этом в 1985 г. доход ниже среднего имели менее 57% в 1988 г. - более 62%, в 1989 г. - примерно 69%, а в 1990 г. - около 70% населения. Таким образом, число тех, кто имел доход ниже среднего, увеличивалось. Но количество людей, получающих более 250 руб., также выросло с 11 млн (4%) в 1985 г. до 42,5 млн (15%) в 1990 г. Таким образом, получается, что в обществе появилась прослойка лиц со средним доходом, численность которых уменьшается.

Процесс расслоения общества происходил на фоне резкого падения покупательной способности рубля.

За шесть лет перестройки рубль успел потерять более 30 коп. Обращает на себя внимание также рост различий в покупательной способности рубля между республиками. Наиболее значительно упал курс рубля в Прибалтике, где руководство приняло ряд мер, связанных с повышением цен и ростом зарплаты. Тем самым Прибалтика создала механизм откачки товаров из других республик, переполняя их обесценившимися рублями. Тем не менее валютное единство страны сохранялось вплоть до конца 1990 г., разрушаться оно начало с 1991 г. Главную роль в этом сыграл не естественный ход экономических процессов, а устанавливаемые администрацией искусственные барьеры между республиками. Распад экономических связей был на руку шедшей к власти под демократическими лозунгами новой (и старой) бюрократии. Теперь, по прошествии десяти лет, можно объективно оценить, существовала ли экономическая необходимость искусственного разрыва устоявшихся связей между предприятиями разных регионов и кому она была на руку.

Дефицитность бюджета 1990 г. объяснялась рядом так называемых социально-культурных мероприятий, прежде всего увеличением минимальных размеров пенсии и зарплаты некоторым категориям рабочих и служащих. Разумеется, большинство пенсионеров получало недопустимо низкую пенсию. Однако при тотальном дефиците товаров народного потребления увеличение выплат по пенсиям только переполняло страну избыточными деньгами, мало что давая пенсионерам. Более существенный результат могло бы дать бесплатное товарное снабжение престарелых и малообеспеченных граждан. Но этому мешала бесконтрольность работников торговли, позволявшая им не только скрывать дефицитные товары, но даже не отоваривать карточки. Значительная часть поступавших в торговую сеть товаров перепродавалась кооператорам, которые реализовывали их по предельно высоким ценам. Это способствовало ускорению падения покупательной способности рубля.

До 1991 г. в стране существовал черный валютный рынок. Установившийся на нем курс в 25-30 руб./$ считался спекулятивным. Государство полагало, что переход к легальному обмену рубля на валюту стабилизирует ситуацию, т.к. исчезнет спекулятивный рынок. Получилось наоборот Рябченко П. Перестройка и крах советской денежной системы // Мир денег. Ноябрь-декабрь 2000..

1 апреля в Москве начала работать валютная биржа Госбанка СССР. На первых торгах удалось осуществить только две сделки на сумму $50 и $100 тыс. по курсу 26 и 32,25 руб./$ соответственно. На вторых торгах объем операций возрос до $930 тыс., а на третьих - до $1,8 млн, на четвертых - $4,59 млн.

Основной причиной небольшого объема операций были действующие на бирже ограничения. Предприятия, желавшие купить валюту, должны были представить документы о целях покупки. Эти документы рассматривались биржевым комитетом. Существовал и целый ряд ограничений на использование валюты, она могла быть принудительно опять возвращена на биржу.

В соответствии с Законом "О валютном регулировании" Госбанк СССР имел право регулировать биржевой курс рубля путем валютных интервенций. Однако незначительный курс операций на валютной бирже и внутренняя гиперинфляция определили пассивность Госбанка. Курс рубля катастрофически снижался. В декабре он уже превышал 170 руб./$.

Наряду с внутренней инфляцией на понижение курса рубля работали широко распространившиеся бартерные сделки с иностранными фирмами. Были и другие причины. В июне 1991 г. Минфин СССР ввел 35%-й налог с рублевой выручки от продажи валюты на валютных торгах, вынудив тем самым продавцов поднять цены на доллар, чтобы переложить потери на покупателей. В том же месяце Госбанк в принудительном порядке стал снимать с торгов заявки на валюту, предназначенную для покупки электроники, автомобилей и продуктов питания.

Ясно, что Госбанк рассчитывал на противоположный эффект. Он пытался принять меры по поднятию курса рубля. В июне 1991 г., например, Госбанк разрешил банкам - членам биржи скупать валюту непосредственно у предприятий, чтобы увеличить ее приток. Рассматривались также возможности валютной интервенции в целях поднятия курса рубля до 30 руб./$. Для этого Госбанка и Внешэкономбанк готовились выбросить на рынок до $300 млн.

Однако к этому моменту спрос на доллары был настолько высок, что у этой акции не было шансов на успех.

Цены наличных продаж доллара в различных регионах существенно различались, и это было связано с огромным влиянием местных факторов. Наиболее низким был курс рубля в Прибалтике. Это связано как с более значительным внутренним обесценением рубля в Прибалтийских странах, так и со стремлением иметь долларовые запасы в связи с неизбежным в ближайшем будущем отказом от рубля.

В апреле-октябре гиперинфляция вызвала устойчивый рост стоимости кредита. Банки увеличили стоимость кредита за счет увеличения доли ссуд, выдаваемых по минимальным ставкам. В результате более половины кредитов выдавалось под 15-25% (в Украине до конца 2000 г. сохранились процентные ставки, значительно превышающие названные: 28-35%).

Одновременно с увеличением доли дорогого кредита банки сокращали сроки, на которые выдавался кредит. Стало трудно получить кредит на срок более года. По опубликованным в газете "Коммерсантъ" данным, более половины кредитов выдавались на срок до 6 месяцев.

Таким образом, крах рубля автоматически привел к краху кредитной системы. В то же время резко возрос внешний государственный долг. Катастрофически уменьшились золотые запасы (с 4 тыс. т в 1990 г. до 1-1,2 тыс. т в 1991 г.). Страна оказалась на грани банкротства Рябченко П. Перестройка и крах советской денежной системы // Мир денег. Ноябрь-декабрь 2000..

Можно подвести некоторые итоги. Современная денежная система России продолжает находиться в процессе становления. Развернувшиеся в мире процессы глобализации ведут к стиранию граней между национальными системами денежного обращения. В результате образуется единое финансовое пространство, мировой рынок капитала. Российская экономика не может находиться в стороне от мировых интеграционных процессов: изоляция отрицательно скажется на проведении рыночных реформ в стране.

2. Особенности функционирования денежной системы РФ на современном этапе

Характеристику денежной системы в РФ целесообразно начать с анализа структуры и объема денежной массы, а также определить направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

В январе 2014 года объем денежной базы, следуя сезонным тенденциям, снизился на 7,4%. Годом ранее снижение данного показателя составило 8,1%. В годовом выражении объем денежной базы увеличился на 8,9% против 8,0% месяцем ранее. Темпы роста денежной базы в годовом выражении последовательно снижались на протяжении большей части 2011-2012 годов, а в 2013 году колебались в узком диапазоне 9,5-10,5%. Обзор экономических показателей Экономической экспертной группы при Министерстве финансов РФ www.eeg.ru

Данные о динамике денежной массы (агрегат М2) публикуются Банком России с лагом в 1 месяц. По итогам декабря объём М2 увеличился на 7,7% и составил на 1 января 2014 года 31404,7 млрд руб. По итогам 2013 года прирост денежной массы был равен 14,6% против 11,9% по итогам 2012 года. В реальном выражении (с учетом инфляции) изменение М2 за год составило 7,6% против 5,0% годом ранее.

За декабрь 2013 года объем наличных денег в составе денежной массы увеличился на 6,4%, а объем безналичных средств - на 8,0%. В декабре 2012 года темпы роста обеих составляющих денежной массы равнялись 7,6% и 9,8% соответственно. В целом за 2013 год объем наличных денег увеличился на 8,6% (8,3% в 2012 году), а объем безналичных средств в рублях - на 16,4% (против 13,1% годом ранее).

Объем безналичных денег в иностранной валюте в составе широкой денежной массы в декабре 2013 года снизился на 1,1%. По итогам года объем безналичных денег в иностранной валюте составил 15,7% от объема широкой денежной массы. На протяжении последних месяцев наблюдается крайне неустойчивая динамика безналичных денег в иностранной валюте, что не позволяет выявить какие-либо устойчивые тенденции. Если рассматривать динамику показателя в единицах бивалютной корзины, стоит отметить, что в начале 2013 года наблюдалось увеличение объема безналичных денег в иностранной валюте (на 1,7-2,3% в месяц), тогда как с мая 2013 года отмечалась неустойчивая динамика данного показателя. Так, в рост объемов безналичных денег в составе широкой денежной массы замедлился 0,7%, а в ноябре-декабре, наблюдалось снижение объемов на 1,7% и 0,2% соответственно. В годовом выражении объем безналичных денег в иностранной валюте (выраженный в единицах бивалютной корзины) увеличился на 10,8% (против 17,5% годом ранее), что заметно ниже показателя прироста рублевых депозитов.

Рис.2. Среднемесячный рост М2 с начала года Обзор экономических показателей Экономической экспертной группы при Министерстве финансов РФ www.eeg.ru

По состоянию на 1 января 2014 г. доля наличных денег в обращении в структуре рублевой денежной массы составила 22,2%.

Рис.3. Динамика скорости обращения денег Обзор экономических показателей Экономической экспертной группы при Министерстве финансов РФ www.eeg.ru

Показатель скорости обращения денег, рассчитанный по денежному агрегату М2, в первом полугодии 2013 гг. снизился до 2,45, а в третьем-четвертом кварталах прошлого года - до 2,40.

Характеристику функционирования современной денежной системы в РФ продолжим с описанием состояния федерального бюджета.

Кассовый профицит за январь 2014 года, по предварительной информации, составил 466 млрд рублей или, в относительном выражении, 9,3% ВВП по сравнению с дефицитом 0,3% ВВП в за январь предыдущего года. Первичный профицит составил 490 млрд руб. или 9,8% ВВП по сравнению с 0,3% в январе-феврале предыдущего года.

Ненефтегазовый дефицит бюджета по данным Казначейства составил в январе 2014 года 3,0% ВВП по сравнению с дефицитом 10,6% ВВП в аналогичном периоде предыдущего года.

На погашение внешнего долга, согласно предварительной оценке, в январе 2014 года было направлено 1,3 млрд руб. (менее 0,1% ВВП). Объем заимствований на внешнем рынке составил 0,03 млрд рублей (менее 0,1% ВВП).

Объем средств, привлеченных на внутреннем долговом рынке, составил 11 млрд рублей (0,2% ВВП) при затратах на погашение обязательство в объеме 0,5 млрд рублей (менее 0,1% ВВП).

Остатки на счетах в январе 2014 года увеличились на 1229 млрд рублей (24,6% ВВП).

Таким образом, финансирование дефицита федерального бюджета осуществлялось по предварительной информации из следующих источников: