Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ



Содержание

Введение

1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1 Анализ структуры капитала предприятия и его размещения в доходные активы

1.2 Анализ финансовой независимости предприятия

1.3 Анализ ликвидности предприятия

1.4 Анализ оборотных активов предприятия

1.5 Анализ долговых обязательств

2. Характеристика предприятия и его финансового состояния

Заключение

Литература



Введение

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования движения, обеспечения сохранности имущества предприятия и контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня;

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Цели анализа финансового состояния предприятия:

определение финансового состояния предприятия;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс форма N 1. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Кроме этого , необходима отчетность формы NN 2,5.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса.

Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы - как предприятие использовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед акционерами, кредиторам инвесторами.



1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1 Анализ структуры капитала предприятия и его размещения в доходные активы

Структура капитала - это соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании.

Структура капитала, используемого предприятием, определяет многие аспекты не только финансовой, но также операционной и инвестиционной его деятельности, оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности. Она влияет на показатели рентабельности активов и собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, формирует соотношение доходности и риска в процессе развития предприятия.

Любая финансово - экономическая деятельность требует постоянного вложения капитала. Для поддержания и расширения производственного процесса и повышения его эффективности, внедрения новых технологий и освоения новых рынков необходимы прямые инвестиции (капитальные вложения). Источником инвестиций могут быть бюджетные ассигнования, различного рода ссуды, кредиты и займы, собственные средства организации, акционерный капитал.

Финансовая структура капитала -- это структура основных источников средств, т. е. соотношение собственного и заемного капитала.

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности.

В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.

Собственный капитал и резервы включают вложенный капитал и накопленную прибыль.

Вложенный капитал - это капитал, инвестированный собственником (уставный капитал, добавочный капитал, целевые поступления).

Накопленная прибыль - это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало в предшествующий и настоящий период.

Заемный капитал - это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Заемный капитал в структуре капитала предприятия состоит из кратко- и долгосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства - это кредиты и займы со сроком погашения более года.

Краткосрочные обязательства- это обязательства со сроком погашения менее 1 года (например, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность).

Капитал делится на основные фонды и оборотные средства.

Основные фонды (ОФ) - это средства труда, неоднократно участвующие в производственном процессе. Они постепенно переносят свою стоимость на готовую продукцию ОФ, включая здания, сооружения, передаточные устройства, силовые и рабочие машины и оборудование, контрольно-измерительные приборы, вычислительную технику; транспортные средства, инструменты, инвентарь и прочие.

Оборотные средства (ОС) -- это стоимость предметов труда (сырья и др.), которые участвуют в производстве один раз, и после изменения своей натуральной формы полностью переходят на продукцию. ОС обеспечивают возможность и непрерывность производственного процесса собственного и заемного капитала.

Таблица №1 Структура капитала предприятия и его размещение в имущество предприятия.

Показатели	В абсолютной сумме	В процентах
	НАЧ	КОН	ИЗМ	НАЧ	КОН	ИЗМ
Пассив
I. Источники собственных средств
1. Уставный капитал	45000	45000	0	52,64	51,51	-1,13
2. Добавочный капитал	3120	3500	380	3,65	4,01	0,36
3. Резервный капитал	2500	2900	400	2,92	3,32	0,40
Итого собственных средств	50620	51400	780	59,22	58,84	-0,38
II. Долгосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	0	5000	5000	0	5,72	5,72
Итого:	0	5000	5000	0	5,72	5,72
III. Краткострочные обязат-ва
1. Займы и кредиты	15300	14000	-1300	17,90	16,03	-1,87
2. Кредиторская задолженность	15563	16958	1395	18,21	19,41	1,21
в т. ч. перед поставщиками	10063	12500	2437	11,77	14,31	2,54
перед персоналом организации	2550	1458	-1092	2,98	1,67	-1,31
перед внебюджетными фондами	2700	2320	-380	3,16	2,66	-0,50
по налогам и сборам	0	680	680	0	0,78	0,78
прочие кредиторы	250	0	-250	0,29	0	-0,29
3. Прочие краткосрочные обязат-ва	4000	0	-4000	4,68	0,00	-4,68
Итого заемных средств	34863	30958	-3905	40,78	35,44	-5,35
Всего по балансу	85483	87358	1875	100,00	100,00	0,00
Актив
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы	8290	9138	848	9,70	10,46	0,76
2. Основные средства	28430	31140	2710	33,26	35,65	2,39
3. Незавершенное строительство	8420	7630	-790	9,85	8,73	-1,12
4. Прочие внеоборотные активы	950	0	-950	1,11	0	-1,11
Итого внеоборотных активов	46090	47908	1818	53,92	54,84	0,92
II. Оборотные активы
1. Запасы:	28088	32340	4252	32,86	37,02	4,16
сырье и материалы	6340	7900	1560	7,42	9,04	1,63
затраты в не завершенном произв-ве	6290	4860	-1430	7,36	5,56	-1,79
готовая продукция	10320	14600	4280	12,07	16,71	4,64
товары отгруженные	5138	4790	-348	6,01	5,48	-0,53
прочие запасы и затраты	0	190	190	0	0,22	0,22
2. Дебеторская задолженность	6230	5720	-510	7,29	6,55	-0,74
3. Краткосрочные фин. вложения	4210	0	-4210	4,92	0	-4,92
4. Денежные средства	865	1390	525	1,01	1,59	0,58
Итого оборотных активов	39393	39450	57	46,08	45,16	-0,92
Всего по балансу	85483	87358	1875	100,00	100,00	0,00

По данным таблицы можно сделать следующие выводы: на начало периода собственные средства предприятия превышают заемные. Их удельный вес составил 59,22%. На конец периода собственные средства также превышают заемные и составляют 51,95% в общем объеме капитала предприятия.

В абсолютном размере собственные средства предприятия возросли на конец периода на 780 т. р. Это произошло за счет увеличения размера РК на 400 т. р. и УК на 380 т. р. Удельный вес собственного капитала снизился за отчетный период за счет увеличения удельного веса заемного капитала, который возрос на 0,38%, и составил на конец периода. Такой рост заемного капитала произошел за счет следующих факторов:

кредитная задолженность перед поставщиками возросла на 2437 т. р.;

задолженность по налогам и сборам в сумме 680 т. р.;

долгосрочные обязательства в сумме 5000т. р.

Следует заметить, что положительным фактором для предприятия является сокращение задолженности перед:

персоналом организации на 1092 т. р.;

перед внебюджетными фондами на 380 т. р.;

прочими кредиторами на 250 т. р.;

прочими краткосрочными обязательствами на 4000 т. р.;

краткосрочными займами и кредитами на 1300 т.р.

В целом можно сказать, что предприятие является как на начало, так и на конец периода финансово-независимым от заемных источников, т. к. собственный капитал превышает заемный. Но предприятию следует обратить внимание на увеличение размеров собственного капитала за счет отчислений от прибыли, т.к. на данный момент его превышение над заемным незначительно.

На начало периода основные средства и внеоборотные активы возросли на 1818 т. р. Это произошло за счет увеличения нематериальных активов на 848 т. р. и основных средств на 2710 т. р. Положительным является сокращение объема незавершенного строительства на 790 т. р., что свидетельствует о скором расширении производства, под которое предприятие приобрело дополнительные основные средства. Удельный вес основных средств и внеоборотных активов на начало периода превышает удельный вес оборотных активов и составляет 53,92%, а на конец периода он увеличился до 54,84%.

Оборотные активы возросли на конец периода на 57 т. р.

В целом предприятие независимо от заемных средств. За счет этого часть ресурсов вкладываются в оборотные активы, что можно считать рациональным.

1.2 Анализ финансовой независимости предприятия

Финансовая независимость - способность субъекта хозяйствования вовремя погашать свои обязательства. Критерием финансовой независимости предприятия является его платежеспособность и возможность продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Достижение уровня финансовой независимости подразумевает под собой создание такого источника пассивного дохода (или источников), который генерирует денежный поток, достаточный не только для повседневных покупок, но и для крупных покупок - то есть того, о чём вы всегда мечтали (дорогой автомобиль, загородный дом, путешествия по миру и т.д.)

Для предприятия коэффициент финансовой независимости равен отношению собственного капитала к сумме всех средств, включая обязательства, резервов предприятия и т.д.

Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Каких-либо жестких нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует, как, впрочем, не существует жестких нормативов в отношении финансовых коэффициентов в целом. Тем не менее, среди аналитиков распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика - не менее 50%. Считается, что в предприятие с высокой долей собственного капитала инвесторы, и особенно кредиторы, вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Кроме того, компании с высокой долей привлеченных средств, как правило, должны производить значительные выплаты по процентам, и соответственно средств, остающихся для обеспечения выплат дивидендов и создания резервов, будет меньше. Установление критического уровня в размере 50% является результатом следующих рассуждений: если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию, то компания сможет продать половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности. Низкий коэффициент финансовой устойчивости и высокая доля краткосрочных кредитов во внешних займах вдвойне ухудшают финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле:

Коэффициент общей финансовой независимости, как правило, дополняют коэффициентом финансовой независимости в части формирования оборотных активов (КФН (О.А.)) и в части формирования запасов и затрат (КФН (З.З.)). Эти коэффициенты рассчитываются по формулам:

Таблица №2 Расшифровка к балансу по данным бухгалтерской отчетности

Показатели	Начало	Конец	Изменения
1. Сырье и материалы	6340	7900	1560
в т.ч. залежалые	0	600	600
2. Готовая продукция	10320	14600	4280
в т.ч. не пользующаяся спросом	1300	2100	800
3. Дебеторская задолженность	6230	5720	-510
в т.ч. просроченная	200	720	520
4. Кредиторская задолженность	15563	16958	1395
в т.ч. просроченная	1200	1750	550
5. Кредиты банка	15300	14000	-1300
в т.ч. на приобретение ОС	9200	9200	0

Отрицательным фактором для предприятия является то, что имеются:

залежалые сырье и материалы;

ГП, не пользующаяся спросом;

просроченная кредиторская задолженность;

просроченная дебиторская задолженность.

Предприятию следует уделить больше внимания на последние два пункта и своевременно погашать долговые обязательства, чтобы не допускать просроченных платежей.

Таблица №3 Расчет коэффициентов финансовой независимости

Показатели	По балансу	С уточнениями
	НАЧ	КОН	ИЗМ	НАЧ	КОН	ИЗМ
1. Источники собственных средств	50620	51400	780	50620	51400	780
2. Источники собств. средств в обороте	4530	3492	-1038	13730	12692	-1038
3. Валюта баланса	85483	87358	1875	85483	87358	1875
4. Всего оборотных активов	39393	39450	57	39393	39450	57
5. Всего запасов и затрат	28088	32340	4252	28088	32340	4252
6. КОФН	0,59	0,59	0	0,59	0,59	0
7. КОФН (о.а.)	0,12	0,09	-0,03	0,35	0,32	-0,03
8. КОФН (з.з.)	0,16	0,11	-0,05	0,49	0,39	-0,1

По данным таблицы можно сделать вывод, что на начало периода предприятие является финансово-независимым от кредиторов т.к. КОФН больше 0,5 (50%) и составляет на начало периода 0,59, следовательно предприятие вкладывает в активные операции 59% собственных средств. На конец периода КОФН составил 0,59%.

КОФН (О.А.) на начало составил 0,12, на конец составил 0,09-это говорит о том, что доля собственных средств находящихся в обороте не значительна (12% и 9%). Следовательно, большая часть оборотного капитала формируется за счет заемных средств.

КФН (З.З.) показывает, что предприятие вкладывает в формирование производственных запасов на начало периода-16%, а на конец-11% собственных средств, а остальную долю запасов формирует за счет заёмных.

За отчетный период предприятием были получены кредиты банка на приобретение ОС, поэтому КОФН были уточнены на величину кредитов банка, где КОФН (О.А.) составил на начало 0,35 и на конец 0,32. Предприятие может направить в оборот на начало периода 35%, на конец-32% собственных средств.

Возрос и КОФН (З.З.), где при формировании запасов, предприятие использует 49% собственных средств на начало и 39% на конец периода.

В целом предприятие следует считать финансово независимым.

1.3 Анализ ликвидности предприятия

Ликвидностью объекта можно считать способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем, чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно реализовать стоимость, т.е. возможность своевременной реализации стоимости.

Ликвидность-это способность фирмы:

быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;

увеличивать активы при росте объема продаж;

возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Недостаточная ликвидность означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы;

трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Таблица №4 Группировка имущества предприятия по уровню ликвидности

Имущество	НАЧ	КОН	ИЗМ
1. Немедленно - реализуемое имущество
а) Денежные средства	865	1390	525
б) Краткосрочные финансовые вложения	4210	0	-4210
Итого имущества первой группы	5075	1390	-3685
В процентах к пункту 5	5,94	1,59	-4,35
2. Быстрореализуемое имущество
а) Дебеторская задолженность	6230	5720	-510
в.ч. просроченная	200	720	520
Итого имущества второй группы	6030	5000	-1030
В процентах к пункту 5	7,05	5,72	-1,33
3. Медленно-реализуемое имущество
а) Сырье и материалы	6340	7900	1560
в т.ч. залежалые	0	600	600
б) Затраты в незавершенном производстве	6290	4860	-1430
в) ГП	10320	14600	4280
в т.ч. не пользующаяся спросом	1300	1500	200
г) Товары отгруженные	5138	4790	-348
д) Прочие запасы и затраты	0	190	190
Итого имущества третьей группы	26788	30240	3452
В процентах к пункту 5	31,34	34,62	3,28
4. Труднореализуемое и не ликвидное имуществово
а) НМА	8290	9138	848
б) ОС	28430	31140	2710
в) Незавершенное строительство	8420	7630	-790
г) Прочие внеоборотные активы	950	0	-950
д) Просроченная дебеторская задолженность	200	720	520
е) ГП не пользующаяся спросом	1300	2100	800
Итого имущества четвертой группы	47590	50728	3138
В процентах к пункту 5	55,67	58,07	2,40
Всего активов	85483	87358	1875

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и меньше риск оказаться на краю банкротства.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Таблица №5 Расчет показателей ликвидности

Показатели	НАЧ	КОН	ИЗМ
I группа ликвидности имущества	5075	1390	-3685
II группа ликвидности имущества	6030	5000	-1030
Итого I и II группы ликвидности имущества	11105	6390	-4715
III группа ликвидности имущества	26788	30240	3452
Итого I,II,III группы ликвидности имущества	37893	36630	-1263
IV группа ликвидности имущества	47590	50728	3138
Итого по балансу	85483	87358	1875
5) Краткосрочные обязательств
Краткосрочные кредиты банка	15300	14000	-1300
Прочие краткосрочные обязательства	4000	0	-4000
Кредиторская задолженность	15563	16958	1395
Итого краткосрочных обязательств	34863	30958	-3905
6) Коэффициенты
КАП	0,15	0,04	-0,10
КТЛ	0,32	0,21	-0,11
КПД	1,09	1,18	0,10

По данным расчета можно сделать следующие выводы: КАП как на начало периода 0,15 и на конец 0,04 периода меньше единицы, т.е. предприятие не может погасить свои долговые обязательства только за счет имущества I группы, и ему нужно привлечь II группу.

КТЛ на начало периода 0,32 и на конец периода 0,21 меньше единицы, следовательно, предприятие не может погасить свои долговые обязательства за счет первых двух групп ликвидности имущества и оно вынужденно привлекать имущества III группы.

КПД на начало периода 1,09 больше единицы и на конец периода 1,18 больше единицы, следовательно предприятие является платежеспособным за счет III группы ликвидности имущества.

Таблица №6 Значения коэффициентов ликвидности по отраслям

Отрасль/коэф.	Промышленность	Торговля	Строительство
КТЛ	1 класс	более 0,6	свыше 0,4	более 0,45
	2 класс	от о,6 до 0,4	от 0,4 до 0,25	от 0.45 до 0,3
	3 класс	менее 0,4	менее 0,25	менее 0,3
КПД	1 класс	более 1,5	более 2	более 1,8
	2 класс	от 1,5 до 1,3	от 2 до 1,5	от 1,8 до 1,3
	3 класс	от 1,3 до 1	от 1,5 до 1	от 1,3 до 1
КОФН	1 класс	свыше 50%	свыше 35%	более 60%
	2 класс	от 50% до 30%	от 35% до 25%	от 60% до 45%
	3 класс	менее 30%	менее 25%	менее 45%

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведения рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности:

1 классу от 100 до 150 баллов;

2 класс от 151 до 250 баллов;

3 класс от 251 до 300 баллов.

Таблица №7 Рейтинг показателей

Показатели	Рейтинг в процентах
	Промышленность	Торговля	Строительство
КТЛ	40	40	35
КПД	30	35	25
КОФН	30	25	40

КТЛ _(нач.) = 0,32<0,4(III класс);

КПД _(нач.) =1,09<от 1,3 до 1 (III класс);

КОФН _(нач.) =59%>50% (I класс)

Класс кредитоспособности = III*40+III*30+I*30=240 (II класс)

КТЛ _(кон.) =0,21<0,4 (III класс);

КПД _(кон.) = 1,18< от 1,3 до 1 (III класс);

КОФН _(кон.) =59%>50% (I класс)

Класс кредитоспособности = III*40+III*30+I*30=240 (II класс)

1.4 Анализ оборотных активов предприятия

Оборотные средства (оборотный капитал)- это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

По принятой в настоящее время в народном хозяйстве классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы:

оборотные фонды;

фонды обращения.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

Производственные запасы;

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

Расходы будущих периодов.

Производственные запасы -- это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления -- это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов -- это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Фонды обращения состоят из четырех групп:

готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий;

товары в пути (отгруженные);

денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;

средства в расчетах с поставщиками и покупателями.

Структура оборотных средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей сумме средств. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками. капитал актив финансовый баланс

Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова и зависит от множества факторов:

специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;

ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Таблица №8 Анализ оборотных активов

Показатели	В абсолютной сумме	В процентах
	НАЧ	КОН	ИЗМ	НАЧ	КОН	ИЗМ
1. Сырье и материалы	6340	7900	1560	16,09	20,03	3,93
в т.ч. залежалые	0	600	600	0,00	1,52	1,52
2. Затраты в незавершенном произв-ве	6290	4860	-1430	15,97	12,32	-3,65
3. ГП	10320	14600	4280	26,20	37,01	10,81
в т.ч. не пользующиеся спросом	1300	2100	800	3,30	5,32	2,02
4. Товары отгруженные	5138	4790	-348	13,04	12,14	-0,90
5. Прочие запасы и затраты	0	190	190	0,00	0,48	0,48
6. Дебеторская задолженность	6230	5720	-510	15,81	14,50	-1,32
в т.ч. просроченная	200	720	520	0,51	1,83	1,32
7. Краткосрочные финн. вложения	4210	0	-4210	10,69	0,00	-10,69
8. Денежные средства	865	1390	525	2,20	3,52	1,33
Итого оборотных активов	39393	39450	57	-	-	-
Итого труднореализ. оборот. активов	7790	8280	490	-	-	-
Уд. вес труднореализ. Оборот. активов в общем объеме оборот. активов	19,78	20,99	1,21	-	-	-

Данное предприятие за отчетный период увеличено размер оборотных активов на 57 т. р. и составило 39450 т. р. Это является положительным фактором для предприятия т.к. оно вкладывает часть средств в оборот, что является источником получения прибыли.

Оборотные средства возросли за счет следующих статей:

сырье и материалы на 1560 т. р.;

готовая продукция на 4280 т. р.;

прочие запасы и затраты на 190 т. р.;

денежные средства на 525 т. р.

Удельный вес труднореализуемых оборотных активов увеличился на 1,21% и составил 20,99%. Это произошло за счет следующих факторов: готовой продукции, не пользующейся спросом; залежалого сырья и просроченной дебиторской задолженности.

В целом политика предприятия относительно формирования оборотных активов может считаться рациональной.

1.5 Анализ долговых обязательств

Долговое обязательство - документ, выдаваемый заемщиком кредитору при получении ссуды, в котором указывается сумма кредита и срок его погашения. Долговыми обязательствами являются: закладные, векселя, облигации займов, договоры, кредитные соглашения, депозитные сертификаты. Эти формы финансирования имеют три общие для всех них особенности, которые позволяют классифицировать их как долги.

Во-первых, в каждом случае компания, получающая финансирование, берет на себя обязательство по достижении определенной даты вернуть исходную основную сумму долга вместе с дополнительными платежами, вносимыми на промежуточных этапах установленного срока процентные платежи в случае с кредитом или овердрафтом и купонные платежи по облигациям.

Во-вторых, платежи компании, выполняемые по договору об эмиссии облигаций или обслуживанию кредита, имеют приоритет относительно выплаты дивидендов акционерам и вносятся в первую очередь. В-третьих, инвесторы, предоставляющие данный вид финансирования, не имеют права на какие-либо иные выплаты, кроме тех, которые указаны в договоре. Кредиторы в отличие от акционеров не получают никакой выгоды в случае успешной работы компании.

Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна включать и совокупность методов анализа и оценки кредиторской задолженности. С их помощью находят оптимальное соотношение между долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности использования денежных средств.

Термин "обязательства" в первоначальном значении - это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.



Таблица № 9 Анализ долговых обязательств

Показатели	В абсолютной сумме	В процентах
	НАЧ	КОН	ИЗМ	НАЧ	КОН	ИЗМ
1. Займы и кредиты	15300	14000	-1300	43,89	45,22	1,34
2. Кредиторская задолженность	15563	16958	1395	44,64	54,78	10,14
в т.ч. перед поставщиками	10063	12500	2437	28,86	40,38	11,51
в т.ч. просроченная	1200	1750	550	3,44	5,65	2,21
в т.ч. перед персоналом	2550	1458	-1092	7,31	4,71	-2,60
в т.ч. перед гос. внебюдж. фондами	2700	2320	-380	7,74	7,49	-0,25
3. Прочие краткосрочн. обязательства	4000	0	-4000	11,47	0,00	-11,47
Итого долговых обязательств	34863	30958	-3905	100,00	100,00	0,00
Итого просроченных долговых обязательств	1200	1750	550	-	-	-
Уд. вес просроченных долг. обязательств в общем объеме долг. обязательств	3,44	5,65	2,21	-	-	-

За отчетный период долговые обязательства предприятия снизились на 3905 т .р. и составили 30958 т. р. Следует обратить внимание на появление на конец периода просроченной задолженности в размере 550 т. р. Ее удельный вес составил 2,21% в общем объеме долговых обязательств.

Положительным является то, что на конец периода сократилась величина задолженности по кредитам и займам на суму 1300 т. р. и прочим кредитам на сумму 4000 т. р.



2. Характеристика предприятия и его финансового состояния

Предприятие ООО «ЧИСТОтел», находящимся по адресу г. Пятигорск, ул. Дорожная, 19, занимается изготовлением натурального мыла ручной работы.

Под мылом ручной работы, обычно, подразумевают мыло, сделанное вручную и только из натуральных компонентов. Отличительной особенностью такого мыла является отсутствие в нем синтетики. Все компоненты - натуральны.

Мыло ручной работы выгодно отличается своим внешним видом. Оригинальные и порою невообразимые формы и цвета не оставят равнодушным ни одного человека.

Помимо прекрасных внешних качеств, мыло ручной работы обладает невероятно широким спектром ароматов и свойств. Для придания запаха и особых качеств используются ароматические и эфирные масла.

Эфирные масла, полученные из растений, несут в себе свойства этих растений. Поэтому, добавляя в мыло то или иное эфирное масло, мы наделяем его определенными полезными качествами.

Таким образом, натуральное мыло ручной работы, представляет собой оригинальный, неповторимый элемент, способный не только мыть и ухаживать за вашей кожей, но и дарить хорошее настроение, заряжать бодростью и энергией на весь день.

ВЫВОД

В ходе анализа было выявлено, что на начало отчетного периода предприятие являлось независимым от заемных источников, а на конец периода предприятие ухудшило свое положение, снизив долю собственных средств и увеличив долю заемного капитала.

Предприятию следует обратить внимание на увеличение размеров собственного капитала за счет отчислений от прибыли, т.к. на данный момент его превышение над заемным незначительно.

Коэффициент общей финансовой независимости на начало периода составлял 0,59 (59%), то есть, предприятие находилось на грани финансовой зависимости от кредиторов и других заемных источников. На конец отчетного периода состояние предприятия не изменилось.

Доля собственных средств находящихся в обороте не значительна (12% и 9%). Следовательно, большая часть оборотного капитала формируется за счет заемных средств. Предприятие вкладывает в формирование производственных запасов на начало периода-16%, а на конец-11% собственных средств, а остальную долю запасов формирует за счет заёмных.

Анализ ликвидности предприятия показал, что платежеспособность предприятия на начало отчетного периода оценивается удовлетворительно, предприятие считается платежеспособным и ликвидным за счет первых трех групп ликвидности имущества. КПД на начало и конец периода больше 1, следовательно, предприятие является платежеспособным. Оно сможет погасить свои долговые обязательства, реализовав ГП, товары, излишние запасы, используя денежные средства и средства дебиторов.

Общая оценка кредитоспособности на конец периода составляет: 240 баллов. По общей оценке кредитоспособности предприятие на начало периода относится ко второму классу кредитоспособности.

Удельный вес труднореализ. оборотных активов за отчетный период возрос незначительно. Их удельный вес составил на конец периода 1,21%. Положительно то, что размер оборотных активов увеличился на 57 т. р.

За отчетный период долговые обязательства предприятия снизились на 3905 т. р. и составили 30958 т. р. Удельный вес просроченных долговых обязательств составил 5,65% за отчетный период. Необходимо своевременно погашать долговые обязательства.



Заключение

В ходе анализа хозяйственной деятельности предприятия были получены необходимые сведения о его финансовом состоянии, которые приведены в таблице №10.

Таблица №10 Сводная таблица

Показатели	НАЧ	КОН	ИЗМ
КОФН	0,59	0,59	0
КОФН (О.А.)	0,35	0,32	-0,03
КОФН (З.З)	0,49	0,39	-0,1
КАП	0,15	0,04	-0,11
КТЛ	0,32	0,21	-0,11
КПД	1,09	1,18	0,09
Удел. Вес труднореализуемых оборотных активов	19,78	20,99	1,21
Удел. Вес просроченной кредитной задолженности	3,44	5,65	2,21
Класс кредитоспособности	II класс

На основе проведенных анализов и полученных данных для улучшения финансового состояния предприятия его руководству можно дать следующие рекомендации:

-для улучшения состояния финансовой независимости руководству предприятия необходимо мобилизовать факторы роста прибыли, увеличить фонды специального назначения и рационализировать финансовую политику;

-необходимо обратить внимание на наличие средств в денежной форме, так как в случае погашения срочных платежей такая сумма на счете является целесообразной;

-предприятию необходимо обратить внимание на удельный вес незавершенного производства;

-предприятию необходимо обратить внимание на своевременность погашения долговых обязательств, чтобы не допускать просроченных платежей.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, то есть коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала.

В целом деятельность предприятия на данный момент может считаться устойчивой, руководству предприятия необходимо обратить внимание на указанные недостатки и устранить их.



Литература

1. Шеремет А.Д. , «Комплексный анализ хозяйственной деятельности», Издательство: «Инфра-М» 416 стр.

2. Иванова А.В., «Анализ производственно-хозяйственной деятельности мыла ручной работы» - М.: Финансы и статистика, 2004.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., « Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА, 2006.

4. Ковалев В.В., «Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности» - М.: Финансы и статистика, 2004.

5. Савицкая Т.В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003.

6. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., «Финансовый анализ» - М.: «Приор», 2005.

7. Степнов А. М., «Инфра-м»,2007 г., 288 стр.

8. Савицкая Г.В., Предмет: «Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности», Издательство: «ИНФРА-М.» , 536 стр.

Размещено на Allbest.ru