Характеристика банковских кредитов

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Специальность: «Национальная экономика»

Гуманитарный факультет

Контрольная работа

по учебной дисциплине

«Финансы и Кредит»

Студент гр. З-3401

Тропина Екатерина

Александровна

Руководитель:

Спицын В.В.

Томск - 2014



Содержание

1. Понятие инфляции, ее виды, типы (причины ) и измерители инфляции

2. Бюджетный процесс в РФ и его этапы

3. Уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал - методы формирования и направления использования

4. Понятие и классификация банковских кредитов. Разовая выдача кредита, кредитная линия и овердрафт

Список литературы



1. Понятие инфляции, ее виды, типы ( причины ) и измерители инфляции

Термин «инфляция» происходит от английского глагола (to inflate - надувать) и буквально означает «вздутие». Применительно к денежному обращению данный термин стал употребляться в середине XIX в. и был связан с огромным выпуском бумажных денег в годы Гражданской войны в США (1861-1865 гг.). Инфляция - это многофакторное явление, характеризующееся обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны. Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами народного хозяйства:

? накоплением и потреблением;

? спросом и предложением;

? доходами и расходами государства;

? денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

Инфляция может проявляться в различных формах:

? рост цен на товары и услуги, причем неравномерный;

? обесценение денег, снижение их покупательной способности;

? понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте

? снижение жизненного уровня населения;

? нарушение закона денежного обращения, вызывающее расстройство государственной кредитно-денежной системы.

Инфляция является отличительной чертой рыночной экономики. Она носит хронический характер, т. е. имеет место в той или иной степени в каждой стране с рыночной экономикой.

Виды инфляции

В зависимости от форм проявления и темпов роста цен различают следующие виды инфляции

Открытая инфляция - выражается через открытый рост цен.

Подавленная инфляция - характеризуется исчезновением товаров с полок магазинов, т. е. товарным дефицитом.

Ползущая инфляция - ежегодные темпы прироста цен 5-10 %. Характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор.

Галопирующая инфляция - средние темпы прироста цен на 10-50 %, иногда до 100 %. Преобладает в развивающихся странах.

Гиперинфляция - темпы прироста цен свыше 100 %, свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономики.

Стагфляция (стагнация + инфляция) - состояние экономики, характеризующееся застоем (низкими темпами экономического роста), ростом инфляции, увеличением безработицы.

Инфляция спроса. Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложение товаров. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Итак, инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Импортируемая инфляция - инфляция, обусловленная избыточным притоком в страну иностранной валюты и повышением цен на импортные товары. При избыточном притоке иностранной валюты происходит разбухание денежной массы кредитных институтов, возникает кредитная экспансия, ведущая к инфляции.

Инфляция предложения (издержек). Это рост цен на товары и услуги, связанный с увеличением расходов на их производство, т. е. ростом их себестоимости. Инфляция издержек характеризуется воздействием неденежных факторов на процессы ценообразования.

Измерители инфляции

Для оценки и измерения инфляции используют две группы показателей: индексы и темпы инфляции. Индекс инфляции (I) показывает, во сколько раз изменились цены за рассматриваемый период. Например: годовой индекс инфляции - 112 % означает, что цены выросли за год в 1,12 раза.

Темп инфляции (i) показывает, насколько изменились цены за рассматриваемый период. Например: годовой темп инфляции - 12 % означает, что цены выросли за год на 12 %. Темп инфляции тесно связан с индексом инфляции

i = I ? 100 %.

Одним из показателей индексов инфляции является ИПЦ - индекс потребительских цен. Он представляет собой соотношение между стоимостью определенного набора потребительских товаров и услуг (потребительская корзина) для данного периода и стоимостью этой же самой корзины в базовом периоде (обычно год). Продовольственная корзина в России состоит из трех крупных групп товаров: продовольственные товары, непродовольственные товары и платные услуги населению. При расчете ИПЦ цены на товары

имеют постоянные веса:

ИПЦ = I =

2. Бюджетный процесс в РФ и его этапы

Бюджетный процесс в российском законодательстве -- деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности

В соответствии с Бюджетным кодексом, правительство России вносит на рассмотрение Государственной Думы проект федерального бюджета на очередной финансовый год не позднее 1 октября. Федеральный бюджет разрабатывается в соответствии с положениями ежегодного Бюджетного послания Президента РФ.

Федеральный бюджет рассматривается Госдумой в трёх чтениях.

В первом чтении принимаются основные параметры бюджета. Рассматривается:

· прогнозируемый объём доходов в очередной год и плановый период, с выделением объёма нефтегазовых доходов;

· приложения, с нормативами распределения доходов между уровнями бюджетной системы;

· общий объём расходов;

· верхний предел государственного внешнего и внутреннего долга;

· нормативная величина резервного фонда;

· дефицит или профицит федерального бюджета;

По Бюджетному кодексу, в процессе первого чтения Госдума не имеет права увеличивать доходы и дефицит федерального бюджета, если на эти изменения отсутствует положительное заключение правительства. В случае отклонения в первом чтении проекта федерального бюджета Госдума может:

· предоставить законопроект в согласительную комиссию(состав: совет федерации, правительство, Госдума);

· вернуть в правительство на доработку;

· поставить вопрос о доверии правительству.

Во втором чтении Госдума утверждает бюджет по разделам. Рассматривает:

· приложение к ФЗ, устанавливающие перечень главных администраторов доходов и главных администраторов источников финансирования дефицита бюджета;

· бюджетные ассигнования по разделам;

· программа предоставления государственных финансовых и государственных экспортных кредитов;

· программа государственно внутренних и внешних заимствований;

В третьем чтении -- по подразделам. Утверждается ведомственная структура расходов федерального бюджета.

После принятия федерального бюджета Госдумой, в течение 5 дней передает на рассмотрение в Совет Федерации, который рассматривает его, отклоняет или утверждает, в течение 14 дней. Одобренный Советом Федерации, закон передается в течение 5 дней Президенту РФ для подписания и обнародования в СМИ.

До 2002 в процессе принятия федерального бюджета депутатам удавалось существенно увеличить некоторые его расходные статьи (как правило, социальные). В последние годы бюджет принимается в том виде, в каком он был внесён правительством.

Выделяют следующие стадии бюджетного процесса:

· составление проектов бюджетов -- подготовка экономического обоснования доходов и расходов бюджета;

· утверждение проектов бюджетов -- принятие нормативных правовых актов о бюджете соответствующего уровня на очередной финансовый год;

· исполнение бюджетов -- получение доходов бюджета и распределение бюджетных средств в соответствии с нормативно--правовым актом о бюджете;

· контроль за исполнением бюджетов и отчет об исполнении бюджетов -- текущий контроль за использованием бюджетных средств в процессе исполнения бюджета и подведение итогов исполнения бюджета по окончании финансового года.

Участниками бюджетного процесса РФ согласно п. 1 ст. 152 БК РФ являются:

· Президент Российской Федерации;

· высшее должностное лицо субъекта Российской Федерации, глава муниципального образования;

· законодательные (представительные) органы государственной власти и представительные органы местного самоуправления (далее -- законодательные (представительные) органы);

· исполнительные органы государственной власти (исполнительно-распорядительные органы муниципальных образований);

· Центральный банк Российской Федерации;

· органы государственного (муниципального) финансового контроля;

· органы управления государственными внебюджетными фондами;

· главные распорядители бюджетных средств;

· главные администраторы доходов бюджета;

· главные администраторы источников финансирования дефицита бюджета;

· получатели бюджетных средств.

3. Уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал - методы формирования и направления использования

Уставный капитал является одним из важнейших показателей, позволяющих получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических субъектов. Это один из наиболее устойчивых элементов собственного капитала организации, поскольку изменение его величины допускается в строго определенном порядке, установленном законодательно.

Уставный капитал организации - источник формирования средств организации, который нужен ему для выполнения уставных обязательств. Это стартовый капитал для производственной деятельности с целью получения в дальнейшем прибыли. Уставный капитал представляет собой средства, вложенные собственниками предприятия. Собственниками предприятия могут выступать как юридические, так и физические лица, а также отдельные частные лица.

Формирование уставного капитала связано с целями создания организации и ее организационно-правовой формой. Порядок формирования уставного капитала организаций разных организационно-правовых форм достаточно жестко в настоящее время регулируют законы Российской Федерации. Кроме того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению этого процесса.

Согласно Гражданскому кодексу РФ уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде: уставного капитала, уставного фонда, складочного капитала, паевого фонда.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Формируется у хозяйственных обществ: акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью.

Складочный капитал - формируется у организаций, у которых по законодательству устава нет (имеются только учредительные документы). Это хозяйственные полные и коммандитные товарищества (товарищества на вере). Складочный капитал этих организаций образуется в сумме долей (вкладов) учредителей (участников).

Уставный фонд - это имущество, закрепленное за предприятием собственником для осуществления предпринимательской деятельности. Уставный фонд имеют государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала.

Паевой фонд - совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности.

Одной из самых распространенных форм предпринимательской деятельности сегодня является хозяйственное общество.

Можно выделить три основные функции, которые выполняет уставный капитал хозяйственного общества:

ь является имущественной основой деятельности общества, т.е. первоначальным (стартовым) капиталом;

ь позволяет определить долю (процент) участия учредителя (акционера, участника) в обществе, поскольку ей соответствует количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода (дивиденда);

ь гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством установлен его минимальный размер.

Согласно действующему законодательству, вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Неденежные вклады, вносимые в уставный капитал, можно условно подразделить на несколько групп.

Так, в качестве вклада могут быть внесены вещи, составляющие основную категорию имущества (здания, оборудование и пр.). При этом никаких законодательных ограничений по назначению и количеству передаваемых вещей не существует.

Вкладом в уставный капитал могут быть и ценные бумаги. И в этом случае законодательство не содержит никаких прямых ограничений на формирование таким образом уставного капитала (за исключением уставных капиталов кредитных организаций).

Кроме того, в качестве вклада в уставный капитал могут быть внесены исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности. Следует заметить, что вкладом в уставный капитал не может быть объект интеллектуальной собственности (патент, объект авторского права, включая программу для ЭВМ, и т.п.) или «ноу-хау». Однако в качестве вклада может быть признано право пользования таким объектом, передаваемое обществу в соответствии с лицензионным договором. Причем договор должен быть зарегистрирован в порядке, предусмотренном законодательством.

Вкладом участника общества могут быть также имущественные права, в частности право пользования имуществом (например, зданием).

Но следует отметить, что не все имущественные права могут быть переданы в уставный капитал. Так, нельзя передавать имущественные права, неразрывно связанные с личностью (например, требование об алиментах, о возмещении вреда и др.). Также не могут быть внесены в качестве вклада в уставный капитал профессиональные знания и навыки, деловая репутация, деловые связи и пр. инфляция бюджетный капитал кредит

Кроме того, закон устанавливает в отношении организаций, занимающихся определенными видами деятельности (например, для кредитных организаций), некоторые требования к вкладам. К тому же участники общества имеют право самостоятельно определять в уставе общества, какие именно виды имущества не могут стать вкладом в уставный капитал.

Размер неденежного вклада в уставный капитал определяется платой за пользование имуществом (вещью). Эта плата исчисляется за весь установленный учредительными документами срок эксплуатации имущества. И даже если участник, который внес неденежный вклад, выходит из общества (или его исключают), то имущество все равно остается в пользовании общества до истечения вышеуказанного срока (если в учредительном договоре не предусмотрено иное).

В случае прекращения у общества права пользования имуществом до истечения срока, на который это имущество было передано в пользование обществу в качестве вклада в уставный капитал, участник общества передавший имущество, обязан предоставить обществу по его требованию денежную компенсацию, равную плате за пользование таким же имуществом на подобных условиях в течение оставшегося срока.

Денежная оценка вещей и имущественных прав, вносимых в уставный капитал, производится самими участниками общества по взаимному соглашению. Но в этом случае оценка вкладов (а следовательно, и размера уставного капитала в целом) может быть завышена. В результате нарушаются интересы кредиторов общества и гарантийная функция его уставного капитала. Так что необходима реальная оценка вносимых в уставный капитал неденежных вкладов. Для этого установлено требование, согласно которому оценка неденежных вкладов утверждается единогласным решением общего собрания. Это делается для того, чтобы потом, если окажется, что данная оценка все же завышена, привлечь к дополнительной ответственности перед кредиторами всех участников общества. Они должны будут отвечать своим личным имуществом.

Независимый оценщик требуется в тех случаях, когда неденежный вклад в уставный капитал превышает сумму, эквивалентную 200 размерам минимальной месячной оплаты труда, установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества или соответствующих изменений в уставе общества. Оценка должна производиться в соответствии с Федеральным законом от 29.07.98 г. №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

Денежная оценка имущества, вносимого в уставный капитал, имеет некоторые различия в зависимости от момента внесения вклада (при учреждении общества или при увеличении его уставного капитала). В акционерном обществе денежная оценка имущества, вносимого в уставный капитал при учреждении общества, производится по соглашению между учредителями, а вносимого в оплату дополнительных акций и иных ценных бумаг утверждается советом директоров общества. При этом совет директоров должен установить рыночную стоимость вносимого в уставный капитал имущества. Следует обратить внимание на то, что оценка имущества, вносимого при учреждении акционерного общества, производится учредителями единогласно. В то время как при внесении имущества в уставный капитал действующего общества его оценивает большинством голосов совет директоров (при наличии не менее половины директоров).

Следует отметить, что уставной капитал не отождествляется с имуществом коммерческой организации, стоимость которого может быть и больше, и меньше уставного капитала. Этот вид капитала потому и называется уставным, что его денежная величина определяется в учредительных документах, т.е. размер уставного капитала всегда четко определен.

Уставный капитал можно охарактеризовать как зафиксированную в учредительных документах коммерческой организации сумму вкладов, первоначально инвестируемых собственником в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности. При этом следует отметить некоторую условность применения термина «первоначально».

Уставный капитал хозяйственного общества должен быть полностью оплачен в течение одного года с момента государственной регистрации, хозяйственные товарищества сами определяют этот срок в своих учредительных документах, а уставный фонд унитарных предприятий должен быть полностью оплачен уже к моменту регистрации. Более того, уставный капитал может быть увеличен в процессе функционирования предприятия, и при этом он уже выступает не как первоначальный источник, а как источник привлечения дополнительных ресурсов. Направления использования уставного капитала законодательно не определены. Единственное требование, чтобы уставный капитал обеспечивался имуществом организации.

В процессе хозяйственной деятельности у общества может появиться новое имущество или возрасти учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов. Для учета источников такого имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала. Как объект учета он возник в соответствии с изменениями правил оценки статей бухгалтерской отчетности организаций для отражения инфляционных процессов. Доходы организации, относимые на добавочный капитал, увеличивают собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде. Например, организация может безвозмездно получить в собственность дорогостоящее производственное помещение, в результате ее имущество и капитал будут иметь существенный прирост, однако финансовым результатом деятельности организации в отчетном периоде может стать убыток. Наличие доходов, не включаемых в финансовый результат деятельности, принимается в расчет в налоговом учете: при исчислении налогооблагаемой прибыли, доходы относимые на добавочный капитал, присоединяются к прибыли, подлежащей налогообложению. Образование средств происходит путем:

1. Прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;

2. Безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;

3. Дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;

4. Прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;

5. Отражения положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.

Добавочный капитал может образовываться не только по перечисленным выше причинам. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал - это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а во втором - в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия иметь чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.

Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.

Для российских акционерных обществ законодательством установлен четкий порядок формирования обязательного резервного фонда. Они должны ежегодно отчислять в резервный фонд не менее 5% от своей чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достиг установленного уставом общества объема. Сколько ежегодно отчислять в резервный фонд предприятия с иностранными инвестициями, в законодательных и нормативных актах не оговаривается. Размер этих отчислений устанавливается их учредительными документами. Но в соответствии с законодательством направленная в резервный фонд сумма на должна уменьшать размер налогооблагаемой прибыли более чем на 50%. Не так давно российское налоговое законодательство позволяло формировать обязательные резервные фонды за счет прибыли до налогообложения. Однако с 21 января 1997 г., когда вступили в силу изменения в Закон РФ «О налоге на прибыль», отчисления во все резервные делаются только за счет чистой прибыли предприятия.

Средства резервного фонда предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный фонд создается предприятиями также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

Действовавшее до 1999 года Положение о бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности (утвержденное приказом Минфина России от 26.12.94 г. № 170) допускало также использование средств обязательного резервного фонда на выплату дивидендов. Однако новое Положение о бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности (утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. № 34н) не позволяет этого делать. Оба этих источника объединены в одну главу вследствие жесткой зарегламентированности их создания и использования. Даже добавочный капитал можно назвать источником собственных средств с большим натягом, т.к. его образование происходит за счет переоценочных мероприятий на предприятии и вкладываний средств никем напрямую не происходит. Исключение составляет эмиссионный доход, который подлежит обязательному включению в состав добавочного капитала и приобретенное за счет прибыли имущество, т.к. его тоже нужно учитывать, а изменение уставного капитала процедура достаточно длительная и сложная. Направления использования резервного капитала тоже поставлены в жесткие рамки как законодательством, так и учредительными документами. Во всяком случае, как источник собственных средств в произвольный момент времени резервный капитал можно рассматривать только в том случае, если наступило событие под которое он создан. На предприятиях на которых его создание происходит в добровольном порядке, он в основном не создается.

4. Понятие и классификация банковских кредитов. Разовая выдача кредита, кредитная линия и овердрафт

Банковский кредит - это кредит, который банки предоставляют юридическим и физическим лицам. В качестве последних могут выступать: коммерческие и некоммерческие предприятия, органы государственной власти, финансовые учреждения, в том числе другие банки. Классификация банковских кредитов приведена ниже

Признаки классификации	Виды кредитов
1. По экономическому назначению	· Целевые (ипотечный, инвестиционный) · Нецелевые (потребительский)
2. По форме предоставления	· Наличными деньгами -могут быть предоставлены только кредиты физическим лицам в рублях. · Безналичные зачисления на счет - таким способом могут быть предоставлены все кредиты.
3. По сфере деятельности и отраслям	· Кредиты населению · Кредиты бизнесу и далее группировка по отраслям · Кредиты государству
4. По срокам	· До востребования (онкольные ссуды - возвращаются по первому требованию кредитора) · Срочные ь Краткосрочные - до 1 года ь Среднесрочные - от 1 года до 3 лет ь Долгосрочные - свыше 3 лет
5. По обеспечению	· Обеспеченные · Необеспеченные (бланковые кредиты)
6. По валюте кредитования	· В рублях · В иностранной валюте
7. По размерам	· Крупные · Средние · Мелкие
8. По методу погашения	· Равными долями (дифференцированные) · Равными платежами (ануентные) · Неравными долями · Погашение в конце срока
9. По технике предоставления ( по положению 54-П ЦБ РФ)	· Разовое предоставление всей суммы кредита · Кредитная линия ( возобновляемая и невозобновляемая ) · Овердрафт · Синдикативное кредитование

Из описанных классификаций наибольший интерес с экономической точки зрения представляет классификация по технике кредитования (по положению 54-П ЦБ РФ). Рассмотрим ее подробнее. Разовое предоставление всей суммы кредита. Наиболее распространенный способ, который имеет свои плюсы и минусы. Между банком и заемщиком заключается кредитный договор, по которому заемщик сразу получает всю сумму кредита. Однако со следующего дня, после получения кредита, начинается начисление процентов на всю сумму выданного кредита. Этот способ кредитования целесообразно применять, если предполагается разовое расходование всей суммы кредита.

Кредитная линия - более гибкий подход к кредитованию заемщиков. В рамках соглашения об открытии кредитной линии банк определяет лимит кредитования (максимальную сумму задолженности по кредитам) заемщика. В пределах этого лимита заемщик может брать любые суммы кредита по мере необходимости. Проценты начисляются на сумму непогашенной задолженности по кредиту, которая может быть меньше лимита. Кредитная линия может быть:

? возобновляемой, когда при гашении кредита максимально допустимый лимит задолженности восстанавливается (например: лимит задолженности был 10 млн р., заемщик взял сначала 3 млн р., потом еще 4 млн р. и затем погасил 2 млн р. - лимит задолженности будет равен: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 млн р.);

? невозобновляемой - при гашении кредита лимит не восстанавливается - для рассмотренного выше примера получаем: 10 - 3 - 4 = 3 млн р., несмотря на то, что было погашено 2 млн р.

Кредитная линия используется, когда расходование кредитных средств происходит не одномоментно, а поэтапно, например, при строительстве зданий, создании новых производств и т. д. Здесь возникает экономия на процентах по сравнению с разовой выдачей всей суммы кредита, поскольку проценты начисляются только на сумму взятого кредита, а не на весь лимит.

Овердрафт - весьма распространенный способ кредитования, применяемый как при кредитовании физических, так и юридических лиц. Также предполагается установление лимита овердрафта для заемщика. Овердрафт - это кредитование банком расчетного счета заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для оплаты выставленных к счету расчетных документов. Преимущества овердрафта:

? низкие процентные ставки (поскольку срок кредитования - 1 месяц);

? минимальные сроки и суммы кредитования - овердрафт дается в той сумме, которой клиенту не хватило для оплаты выставленных документов, и при поступлении денег на счет клиента происходит автоматическое гашение овердрафта.

Недостатки овердрафта:

? короткий срок кредитования - овердрафт должен быть погашен в течение 1 месяца;

? небольшой размер лимита, который обычно не превышает среднемесячного дохода заемщика (чтобы было из чего гасить овердрафт).

Овердрафт, как правило, используется для покрытия кратковременного дефицита денежных средств.

Синдикативное кредитование - это предоставление несколькими банками большой суммы кредита одному крупному заемщику. Один банк не рискует выдать всю сумму кредита, поэтому несколько банков объединяются, чтобы уменьшить риски, и выдают совместно такой кредит.

Задача 1. Внеоборотные активы предприятия составляют 1 млн р . Они в 2 раза превышают оборотные . Собственный капитал равен краткосрочным обязательствам . Долгосрочные обязательства отсутствуют. Рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости предприятия: коэффициент финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициент капитализации. Проанализируйте полученные коэффициенты и оцените финансовую устойчивость данного предприятия.

РЕШЕНИЕ:

Собств. Капитал = сумма активов - обязательства

Собств. Капитал + обязательства = сумма активов

Собств. Капитал = обязательства = 750000руб

1. Коэффициент финансовой независимости:



Кавтон = = = 0,5

характеризует оптимально значение коэффициента

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками

финансирования :

К = = = -0,5

величина собственного капитала предприятия не покрывает стоимость внеоборотных активов.

3. Коэффициент капитализации

Коэффициент капитализации = =1

На 1 рубль заемных средств приходится 1 рубль собственных средств.

Задача 2. Банк предлагает 15 % годовых . Чему должен быть равен

первоначальный вклад, чтобы через три года иметь на счете 5 млн р .?

РЕШЕНИЕ:

Для решения воспользуемся формулой сложных процентов:

FV = PV(1+r)3 ,

Где FV - будущая величина вклада

PV - текущая величина вклада

r - процентная ставка

n - количество лет,



PV = = 3287581млн.руб.

ОТВЕТ: для того чтобы через три года получить на счете 5 млн. руб. первоначальный вклад должен быть равен 3287581 рублей.

Задача 3. Чистый среднемесячный доход заемщика 30 тыс . р . Срок

кредита 30 лет. Процентная став ка - 15 % годовых . Понижающий ко -

эффициент k=0,5. Используется аннуитетный метод гашения кредита.

Определите максимальную сумму кредита, платеж по кредиту и разбей - те первый и последний платеж по кредиту на гашение основного долга и процентов.

РЕШЕНИЕ:

Ежемесячный платеж по кредиту:

Па = ,где

S - первоначальная сумма кредита;

i - процентная ставка по кредиту (в процентах годовых);

T - срок кредита в месяцах.

maxS =, где

maxS - максимальная сумма кредита;

К - понижающий коэффициент;

D - чистый среднемесячный доход плательщика.

maxS =



Первый платеж:

Па = =15 000р

Уплата процентов = 1 186 292

Гашение основного долга = 15000 - 14 828 =172 р.

Последний платеж равен первому и среднему платежу, каждый из

них составляет 15 000 тыс.руб. Однако соотношение между уплатой про-

центов и гашением основного долга меняется. Для последнего платежа

их можно определить из уравнения:

х + x0.15/12 = 15 000,

где х - гашение основного долга при последнем платеже.

Получаем:

гашение основного долга - 14 815 руб.,

уплата процентов - 185 руб.



Список литературы

1. Рахимов Т.Р. Денежное обращение, финансы и кредит: учеб. пособие / Т.Р. Рахимов, А.Б. Жданова, В.В. Спицын; Томский политехнический университет. - Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2009. - 226 с.

2. Спицын В.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы / сост. В.В. Спицын. - Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2008. - 48 с.

3. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2007. - 608 с.

4. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов / А.Н. Гаврилова [и др.]. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Кнорус, 2007. - 432 с.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов / Е.С. Стоянова [и др.]; Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации; Академия менеджмента и рынка; Институт финансового менеджмента; под ред. Е. С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Перспектива, 2006. - 656 с.

Размещено на Allbest.ru