Контроль хозяйственных операций по учету кредитов и займов

67-1

51

483340

Начислены проценты по долгосрочному кредиту на приобретение оборудования согласно кредитного договора №140 от 10.11.2011г.

08

67-1

3266330

На основании мемориального ордера банка произведена уплата процентов по долгосрочному кредиту на приобретение оборудования согласно кредитного договора №140 от 10.11.2011г.

67-1

51

3266330

Произведена переоценка кредиторской задолженности:

- по кредиту на приобретение оборудования в соответствии с условиями кредитного договора №147 от 03.12.2012г.;

- по кредиту на приобретение линии по переработке молока согласно кредитного договора №2080120912 от 01.09.2012г.;

- по кредиту на приобретение оборудования согласно кредитного договора №325-00043/11 от 22.03.2011г.

97

97

97

67-1

67-1

66-1

3022759

47437937

612696

Списаны курсовые разницы по капитальным вложениям в приобретенное оборудование.

08

97

3022759

Списаны курсовые разницы по капитальным вложениям в линию по переработку молока.

08

97

47437937

Списаны курсовые разницы по капитальным вложениям в приобретенное оборудование.

08

97

612696

Примечание: собственная разработка на основе исследования специальной экономической литературы

Таблица 2.4- Корреспонденция счетов по учету кредитов и займов ОАО «Глубокский МКК» в иностранной валюте

Содержание хозяйственной операции	Дебет	Кредит	Сумма,евро
1	2	3	4
Получен кредит для расчетов за приобретаемое оборудование (линия по производству сырков глазированных) согласно контракта №2013/08-14 от 01.08.2013г. путем оплаты денежных средств на счет поставщика по мемориальному ордеру банка (Приложение АС).	60	66-1	40000 евро
На основании платежного поручения произведена оплата долгосрочного кредита согласно кредитного договора №147 от 03.12.2012г. (Приложение АТ).	67-1	52	11420 евро
На основании платежного поручения произведена оплата инвестиционного кредита согласно кредитного договора №325-00043/11 от 22.03.2011г. за поставленное оборудование (Приложение АУ).	67-1	52	2630 евро
Начислены проценты по долгосрочному кредиту на приобретение оборудования в соответствии с условиями кредитного договора №147 от 03.12.2012г. (Приложение АФ).	08	67-1	325,79 евро
На основании мемориального ордера банка произведена уплата процентов по долгосрочному кредиту на приобретение оборудования в соответствии с условиями кредитного договора №147 от 03.12.2012г. (Приложение АФ).	67-1	52	325,79 евро
Начислены проценты по долгосрочному кредиту на приобретении линии по переработке молока согласно кредитного договора №2080120912 от 01.09.2012г. (Приложение АХ).	08	67-1	942,34 евро
На основании платежного поручения произведена уплата процентов по долгосрочному кредиту на приобретении линии по переработке молока согласно кредитного договора №2080120912 от 01.09.2012г. (Приложение АХ).	67-1	52	942,34 евро
Начислены проценты по инвестиционному кредиту за поставленное оборудование согласно кредитного договора №325-00043/11 от 22.03.2011г.	08	66-1	182,14 евро
На основании платежного поручения произведена уплата процентов по инвестиционному кредиту за поставленное оборудование согласно кредитного договора №325-00043/11 от 22.03.2011г.	66-1	52	182,14 евро

Примечание: собственная разработка на основе исследования специальной экономической литературы

Таким образом, для бесперебойного осуществления своей деятельности ОАО «Глубокский МКК» активно осуществляет привлечение кредитов и займов. Основная их часть направлена на финансирование капитальных вложений (приобретение оборудования, линии по переработке молока, автомобиля УАЗ, транспортных средств, строительству жилого дома). Получение и погашение денежных средств в форме кредитов и займов осуществляется в соответствии с условиями кредитных договоров и договоров займа. Вместе с тем, рост задолженности по кредитам и займам влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности. Поэтому систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах -- серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них. Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Бухгалтерский учет кредитных и заемных операций с целью повышения качества учета ведется с применением специальной бухгалтерской программы 1:С «Предприятие». Операции по получению, использованию, погашению кредитов и займов, процентов по ним отражаются соответствующими записями на счетах бухгалтерского учета организации согласно действующему законодательству.

Таким образом, по второй главе данной работы можно сделать следующие выводы:

ь целью бухгалтерского учета кредитных и заемных операций является контроль над соблюдением дисциплины, правильностью и эффективностью использования кредитных средств, обеспечением сохранности документов, сопровождающих учет кредитных операций предприятия;

ь учет кредитов и займов и процентов за пользование ими осуществляется по каждому отдельному договору на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»;

ь по кредиту счетов отражаются суммы полученных кредитов и займов, а также начисленных процентов по ним, по дебету - их погашение;

ь аналитический учет кредитов ведется по видам кредитов и в разрезе банков, которые их предоставили.

3. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ И ЗАЕМНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ГЛУБОКСКИЙ МКК»

3.1 Понятие, цели и задачи анализа кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность любой организации оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому кредитоспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Кредитоспособность - это способность кредитополучателя полностью и в срок выполнить свои обязательства по кредитному договору (договору займа). [10, c.58]

Кредитоспособность - важная характеристика финансового состояния. Организация кредитоспособна при наличии у нее предпосылок для получения кредита и возможности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

Кредитоспособность заемщика характеризуется репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства; текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию; возможностью по необходимости мобилизировать денежные средства из различных источников. Одновременно с этим кредитодатель производит оценку прибыли, которую он получит при кредитовании конкретных затрат заемщика и сравнивает эту прибыль со средней доходностью. Уровень дохода кредитодателя должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Кредитодатель оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты ему процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности и определяет степень риска, который он готов взять на себя в данной ситуации.

Оценка кредитоспособности производится на основе всестороннего комплексного анализа хозяйственной деятельности потенциального кредитополучателя, основными задачами которого являются:

- общая оценка финансового состояния и установление взаимосвязи между финансовой и производственной деятельностью;

- изучение состава и структуры источников формирования активов;

- изучение рациональности размещения капитала, его состава, структуры и выявление закономерностей между средствами и источниками;

- изучение соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

- оценка платежеспособности и кредитоспособности организации, стабильности ее развития и ликвидности;

- изучение эффективности использования и размещения капитала;

- оценка эффективности заемных источников, оборачиваемости средств организации, состояния дебиторской и кредиторской задолженности.[13, c.136]

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния и кредитоспособности субъектов хозяйствования являются:

- бухгалтерский баланс (форма № 1); (Приложение АЦ)

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2); (Приложение АШ)

- отчет о изменении капитала (форма № 3); (Приложение АЩ)

- отчет о движении денежных средств (форма № 4); (Приложение АЭ)

- приложение к бухгалтерскому балансу (приложение АЮ).

Анализом кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Анализ кредитоспособности предприятия разбивается на два основных этапа:

1. Общий анализ кредитоспособности заемщика, результатом которого является составление описания финансового состояния предприятия с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения.

2. Рейтинговая оценка предприятия-заемщика, дающая стандартную оценку финансового состояния предприятия и позволяющая сравнивать его с другими заемщиками.[14, c.79]

Основное внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность предприятия обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.

Финансовое состояние предприятия определяет его способность погашать долговые обязательства; оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

3.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых показателей ОАО «Глубокский МКК»

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов). Устойчивое финансовое состояние - необходимое условие деятельности предприятия, т.к. от этого зависит своевременность и полнота погашения его обязательств по оплате труда работников, расчетов с бюджетом, банками, поставщиками материальных ресурсов, по выплате дивидендов и т.д. Задолженность предприятия порождает риск нарушения его финансового состояния.

Основными методами анализа финансового состояния являются:

ь горизонтальный - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

ь вертикальный - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

ь трендовый - это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формулируют возможное деление показателей в будущем, а следовательно является перспективным, прогнозным анализом;

ь анализ относительных показателей - это расчет отношений между отдельными позициями отчета и позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;

ь сравнительный - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурента, со среднеотраслевыми данными;

ь факторный - это влияние отдельных факторов на результативный с помощью детерминированных исследований.[26, c.117]

На основании вышеизложенного проведем подробный анализ финансового состояния ОАО «Глубокский МКК». Для этого рассмотрим изменение показателей бухгалтерского баланса организации.

Исследование состава, структуры и динамики актива бухгалтерского баланса ОАО «Глубокский МКК» представлено в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса

Наименование статей баланса организации	Показатель бухгалтерского баланса
	На 31.12.2012 года	На 31.12.2011 года	прирост (+), снижение (-)
	сумма, млн. рублей	удельный вес, %	сумма, млн. рублей	удельный вес, %	сумма, млн. рублей	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Долгосрочные активы (строка 190):	403 439	51,3%	198 790	46,6%	204 649	202,9%
основные средства (строка 110)	243 285	30,9%	155 716	36,5%	87 569	156,2%
нематериальные активы (строка 120)	5	0,0%	3	0,0%	2	166,7%
доходные вложения в материальные активы (строка 130)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
вложения в долгосрочные активы (строка 140):	160 047	20,3%	42 885	10,0%	117 162	373,2%
долгосрочные финансовые вложения (строка 150)	102	0,1%	186	0,1%	-84	54,8%
отложенные налоговые активы (стр. 160)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 170)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
прочие долгосрочные активы (стр. 180)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
Краткосрочные активы (строка 290):	383 674	48,7%	227 956	53,4%	155 718	168,3%
запасы (строка 210)	97 714	12,4%	50 482	11,8%	47 232	193,6%
долгосрочные активы, предназначенные для реализации (строка 220)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
расходы будущих периодов (строка 230)	7 552	1,0%	3 449	0,8%	4 103	219,0%
налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 240)	7 310	0,9%	6 099	1,4%	1 211	119,9%
краткосрочная дебиторская задолженность (строка 250)	267 062	33,9%	161 125	37,8%	105 937	165,7%
краткосрочные финансовые вложения (строка 260)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
денежные средства и их эквиваленты (строка 270)	4 036	0,5%	6 797	1,6%	-2 761	59,4%
прочие краткосрочные активы (строка 280)	-	0,0%	4	0,0%	-4	0,0%
Баланс (строка 300)	787 113	100,0%	426 746	100,0%	360 367	X

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

С целью оценки финансового состояния предприятия рассмотрим, каким образом размещается капитал, имеющийся в распоряжении предприятия, в активе бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный период возросла на 360 367 млн.рублей. Увеличение суммы активов произошло за счет роста долгосрочных активов на 204 649 млн.рублей (из них переоценка долгосрочных активов - 47 906 млн.рублей) и краткосрочных - на 155 718 млн.рублей. В структуре актива баланса на 01.01.2013г. наибольший удельный вес занимают долгосрочные активы - 51,3%, из них основные средства - 30,9% и вложения в долгосрочные активы - 20,3%. По сравнению с предыдущим годом произошел рост долгосрочных активов в основном за счет увеличения основных средств на 87 569 млн.руб. и вложений в долгосрочные активы на 117 162 млн.руб., такие показатели, как нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения на рост долгосрочных активов не повлияли. Увеличение статьи вложения в долгосрочные активы произошло в основном в связи с отражением расходов по проведению строительно-монтажных работ в рамках реализации инвестиционного проекта «Реконструкция Браславского филиала ОАО «Глубокский МКК».

В общей сумме краткосрочных активов ОАО «Глубокский МКК» наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность и запасы. В рассматриваемом периоде запасы увеличились на 47 232 млн.рублей или на 93,6% (с 50 482 млн. рублей на 31.12.2011г. до 97 714 млн.рублей на 31.12.2012г.). Наименьший удельный вес на 31.12.2012 г. занимают такие показатели, как расходы будущих периодов (7 552 млн.руб.), налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (7 310 млн.руб.) и денежные средства и их эквиваленты (4 036 млн.руб.).

На результат работы предприятия оказывает влияние величина дебиторской задолженности. Ее рост за 12 месяцев 2012 года составил 105 937 млн.рублей или 165,7% (с 161 125 млн.рублей на 31.12.2011г до 267 062 млн.рублей на 31.12.2012г). В общем объеме активов предприятия дебиторская задолженность занимает 33,9%; на 31.12.2011г. она занимала - 37,8%.

Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности более подробно в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Дебиторская задолженность ОАО «Глубокский МКК»

Дебиторская задолженность	На 31.12.2012 года	На 31.12.2011 года
	сумма, млн.руб.	уд.вес, %	сумма, млн.руб.	уд.вес, %
Дебиторская задолженность, всего	267 062	100,0	161 125	100,0
- расчеты с покупателями и заказчиками	55 949	20,9	55 819	34,6
- расчеты с поставщиками и подрядчиками (авансы выданные, предоплата)	158 153	59,2	92 814	57,6
- расчеты с бюджетом	20 069	7,5	10 440	6,5
- расчеты по социальному страхованию и обеспечению	0	0,0	0	0,0
- прочая дебиторская задолженность	32 891	12,3	2 052	1,3

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЮ к дипломной работе

В структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес на 01.01.2012г. и 01.01.2013г. приходится на задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками (158 153 млн.руб. и 92 814 млн.руб. соответственно). Такие показатели как расчеты с покупателями и заказчиками, расчеты с бюджетом и прочая дебиторская задолженность также оказали влияние на рост дебиторской задолженности, но в меньшей степени.

Рассмотрим состав, структуру и динамику пассива баланса ОАО «Глубокский МКК» в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Анализ состава, структуры и динамики пассива бухгалтерского баланса ОАО «Глубокский МКК»

Наименование статей баланса организации	Показатель бухгалтерского баланса
	На 31.12.2012 года	На 31.12.2011 года	прирост (+), снижение (-)
	сумма, млн. рублей	удельный вес, %	сумма, млн. рублей	удельный вес, %	сумма, млн. рублей	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал (строка 490)	170 216	21,6%	130 182	30,5%	40 034	130,8%
Долгосрочные обязательства (строка 590):	172 212	21,9%	61 783	14,5%	110 429	278,7%
Краткосрочные обязательства (строка 690):	444 685	56,5%	234 781	55,0%	209 904	189,4%
краткосрочные кредиты и займы (строка 610)	347 231	44,1%	168 721	39,5%	178 510	205,8%
краткосрочная часть долгосрочных обязательств (строка 620)	45 866	5,8%	6 064	1,4%	39 802	756,4%
краткосрочная кредиторская задолженность (строка 630):	51 033	6,5%	54 996	12,9%	-3 963	92,8%
по налогам и сборам (стр. 633)	993	0,1%	390	0,1%	603	254,6%
по социальному страхованию и обеспечению (стр. 634)	1 386	0,2%	1 142	0,3%	244	121,4%
обязательства, предназначенные для реализации (строка 640)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
доходы будущих периодов (строка 650)	555	0,1%	5 000	1,2%	-4 445	11,1%
резервы предстоящих платежей (стр. 660)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
прочие краткосрочные обязательства(стр. 670)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
Баланс (строка 700)	787 113	100,0%	426 746	100,0%	360 367	Х

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

По состоянию на 31.12.2012г. источниками формирования имущества предприятия являются: собственный капитал в размере 170 216 млн.рублей, долгосрочные обязательства в сумме 172 212 млн.рублей и краткосрочные обязательства в сумме 444 685 млн.рублей, за отчетный период собственный капитал вырос на 40 034 млн.рублей, долгосрочные обязательства - на 110 429 млн.рублей и краткосрочные обязательства - на 209 904 млн.рублей.

На рост краткосрочных обязательств за 12 месяцев 2012 года в основном повлияло увеличение размера краткосрочных кредитов и займов, выданных на приобретение сырья, с 168 721 млн.рублей на 31.12.2011г. до 347 231 млн. рублей на 31.12.2011г. (рост на 178 510 млн.рублей) и рост краткосрочной части долгосрочных обязательств с 6 064 млн.рублей на 31.12.2011г. до 45 866 млн. рублей на 31.12.2011г. (рост на 39 802 млн.рублей).

За отчетный период произошло уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности на 3 963 млн.рублей и доходов будущих периодов на 4 445 млн.рублей. Такие показатели, как обязательства, предназначенные для реализации, резервы предстоящих платежей и прочие краткосрочные обязательства, на изменение краткосрочных обязательств никакого влияния не оказали.

Рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности более подробно в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Кредиторская задолженность ОАО «Глубокский МКК»

Кредиторская задолженность	На 31.12.2012 года	На 31.12.2011 года
	сумма, млн.руб.	уд.вес, %	сумма, млн.руб.	уд.вес, %
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	51 033	100,0	54 996	100,0
- поставщикам и подрядчикам	28 780	56,4	37 890	68,9
- по авансам полученным	10 337	20,3	4 410	8,0
- по налогам и сборам	993	1,9	390	0,7
- по социальному страхованию и обеспечению	1 386	2,7	1 142	2,1
- по оплате труда	2 489	4,9	2 015	3,7
- по лизинговым платежам	4 738	9,3	5 187	9,4
- собственнику имущества (учредителям, участникам)	1 311	2,6	1 318	2,4
- прочим кредиторам	999	1,9	2 644	4,8

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

В структуре краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «Глубокский молочноконсервный комбинат» наибольший удельный вес приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками: 68,9% на 31.12.2011г. и 56,4% на 31.12.2012г.

Анализ структуры пассива показал следующее.

Долгосрочные обязательства на 31.12.2011г. составляли 14,5%, на 31.12.2012г. их доля составила 21,9%; краткосрочные обязательства на 31.12.2011г. составляли 55,0% в структуре пассива, на 31.12.2012г. их доля составила 56,5%, собственный капитал на 31.12.2012г. в структуре пассива занимает 21,6%, на 31.12.2011г. - 30,5%

Анализ динамики полученных кредитов и займов приведен на основании формы 5 приложения к бухгалтерскому балансу ОАО «Глубокский МКК» в таблице 3.5:

Таблица 3.5 - Анализ динамики полученных кредитов и займов

Наименование показателей	На 01.01. 2012 г.	Получено	Погашено	На 31.12. 2012 г.	Темп роста
					млн. рублей	%
из них: на строительство жилья	1 902	482	1 001	1 383	-519	72,7
на приобретение основных средств	8 047	-	8047	-	-8 047	0
прочие расходы	26 798	-	-	26 798	0	100
Краткосрочные кредиты - всего	168 636	741 651	563 056	347 231	178 595	205,9
в том числе: на приобретение товарно-материальных ценностей	51 032	223 529	167 495	107 066	56 034	209,8
на расчеты за сельхозсырье	117 604	518 122	395 561	240 165	122 561	204,2
Всего кредитов	236 322	Х	Х	565 287	328 965	239,2
Удельный вес долгосрочных кредитов, %	28,6	Х	Х	38,6	Х	10
Удельный вес краткосрочных кредитов, %	71,4	Х	Х	61,4	Х	-10
Долгосрочные ссуды, займы - всего	161	-	139	22	-139	13,7
в том числе: на строительство	161	-	139	22	-139	13,7
Краткосрочные ссуды и займы - всего	85	-	85	-	-85	0
в том числе: на приобретение товарно-материальных ценностей	85	-	85	-	-85	0
Всего ссуд и займов	246	Х	Х	22	-224	8,9
Удельный вес долгосрочных ссуд и займов, %	65,4	Х	Х	100	Х	34,6
Удельный вес краткосрочных ссуд и займов, %	34,6	Х	Х	0	Х	-34,6

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЮ к дипломной работе

По состоянию на конец 2012 года задолженность ОАО «Глубокский МКК» по кредитам составляет 565 287 млн. рублей и выросла по сравнению с началом года на 328 965 млн. рублей. Основная доля, как на начало, так и на конец года, приходится на краткосрочные кредиты, получаемые на цели создания и движения оборотных активов (для расчетов за поставляемое сырье, приобретение прочих товарно-материальных ценностей, включаемых в себестоимость производимой продукции). По состоянию на конец 2012 года их доля составляет 61,4% и снизилась по сравнению с началом года на 10 процентных пунктов. Из общего объема краткосрочных кредитов 69% направлено на авансирование сельскохозяйственных предприятий собственной сырьевой зоны в счет будущих поставок молока. Прирост задолженности по краткосрочным кредитам за 2012 год составил 178 595 млн. рублей или 205,9%.

Задолженность по долгосрочным кредитам, получаемым на цели создания и движения внеоборотных активов, на конец года составляет 38,6% общей задолженности по кредитам (на начало года составляла 28,6%). Рост задолженности связан с реализацией крупного инвестиционного проекта «Реконструкция действующих мощностей в Браславском филиале ОАО «Глубокский МКК», реализация которого начата в 2011 году и ведется в настоящее время. Ввод в эксплуатацию промышленного комплекса намечен на октябрь 2013 года. За 2012 год на цели реализации данного проекта получены кредитные ресурсы в размере 187 146 млн. рублей. Прирост задолженности по долгосрочным кредитам за 2012 год составил 150 370 млн. рублей или 322,2%.

Задолженность перед бюджетом по предоставленным займам составляет 22 млн. рублей и снизилась по сравнению с началом года на 224 млн. рублей или на 91,1%.

Проведенный анализ структуры актива и пассива баланса позволяет судить о рациональном размещении средств организации. Для бесперебойного осуществления текущей деятельности и реализации инвестиционных проектов предприятие осуществляет привлечение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Основная масса кредитных и заемных средств направлена на финансирование капитальных вложений предприятия с целью повышения экономической эффективности его деятельности и обновления производства. Погашение всех имеющихся кредитов и займов, процентов по ним, осуществляется в строгом соответствии с графиками их погашения, о чем свидетельствует отсутствие просроченной задолженности.

3.3 Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса на примере ОАО «Глубокский МКК»

В условиях массовой неплатежеспособности и применения по многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности, ликвидности и степени ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

ликвидности предприятия

Примечание: собственная разработка на основании изученной экономической литературы

Цель расчета финансовых коэффициентов ликвидности - оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных для непосредственной реализации, и задействовать их в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Расчет основывается на том, что виды различных оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.[14, c.265]

Целесообразно рассчитать следующие показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение), коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 660 "Резервы предстоящих расходов":

Ктл = II А / (V П - строка 660)

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290); V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

Норматив коэффициента текущей ликвидности колеблется в диапазоне от 1 до 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неправильном их использовании.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и исчисляется как отношение суммы денежных средств предприятия (ДС), краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и краткосрочной дебиторской задолженности (КДЗ) к сумме краткосрочных обязательств:

Кбл = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО

Он должен быть больше или равен 0,7 - 1,0. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Его значение должно быть не менее 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы денежных средств (строка 270) и финансовых вложений (строка 260) к краткосрочным обязательствам (строка 690) за вычетом резервов предстоящих расходов (строка 660):

Кабсл = ( строка 270 + строка 260) / (V П - строка 660)

где V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

В таблице 3.6 произведен расчет и анализ коэффициентов ликвидности ОАО «Глубокский МКК».

Таблица 3.6- Расчет и анализ коэффициентов ликвидности предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, +/-
			млн.руб.	%
Денежные средства, млн. руб.	4 036	6 797	+2 761	168,4
Краткосрочные финансовые вложения, млн. руб.	0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб.	267 062	161 125	-105 937	60,3
Резервы предстоящих расходов, млн.руб.	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства, млн.руб.	444 685	234 781	-209 904	52,8
Коэффициенты:	Интервал оптимальных значений	На начало периода	На конец периода	Изменения
- текущей ликвидности (Ктл)	?1-2	0,863	0,971	0,108
- быстрой ликвидности (Кбл)	?0,7-1	0,610	0,715	0,105
- абсолютной ликвидности (Кабл)	?0,2	0,009	0,029	0,020

Примечание: собственная разработка на основании приложения Ц к дипломной работе

На основании таблицы 3.6 можно сделать вывод, что в целом ликвидность на конец года стала выше уровня начала года. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,108, однако его значение на протяжении всего анализируемого периода ниже норматива, что свидетельствует о недостаточности собственных оборотных средств, необходимых для своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности на конец года соответствует нормативу, показывает какую часть обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже установленного норматива, характеризует часть текущей краткосрочной задолженности организации, которую она может погасить в ближайшее время.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. В бухгалтерском балансе активы расположены с повышением степени ликвидности от внеоборотных активов к денежным средствам от раздела I к разделу II. Если за начало отсчета взять активы баланса от денежных средств и ценных бумаг как наиболее ликвидных по отношению ко внеоборотным активам, то по степени ликвидности все активы (А) можно объединить в четыре группы:

- первая группа А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и финансовые вложения;

- ко второй группе А2 относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция и товары, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги, дебиторская задолженность и налоги по приобретенным ценностям;

- к третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;

- четвертая группа А4 включает в себя неликвидные (долгосрочные и нематериальные) активы.

Пассивы в бухгалтерском балансе расположены с повышением степени прочности от собственных средств к кредиторской задолженности (от раздела IV пассива к разделу III). Если расположить пассивы баланса с повышением срочности обязательств от раздела III к разделу IV, то по срочности обязательств все пассивы можно объединить в четыре группы:

- П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (задолженность по оплате труда, бюджету, по страховкам, краткосрочные кредиты и займы);

- П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения в ближайшее время (поставщики и подрядчики, краткосрочные кредиты и займы, долгосрочные обязательства, прочие кредиторы и дебиторы);

- П3 - задолженность банкам по кредитам, сроки которых наступят не так скоро (краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед акционерами, прочие кредиторы и дебиторы, другие виды обязательств);

- П4 - неликвидные пассивы (собственные источники средств, доходы и расходы будущих периодов, долгосрочные обязательства.

На основании сопоставления 4 групп активов баланса можно установить степень ликвидности баланса. Баланс обладает абсолютной ликвидностью, если: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4. Представленные сопоставления имеют разное значение. Четвертое сопоставление обеспечивается указанным выше соотношением трех групп активов и пассивов. Вместе с тем четвертое сопоставление имеет важное самостоятельное значение. Если А4 ? П4, то организация имеет собственные оборотные средства. Соотношение соответствующих групп актива и пассива баланса позволяет оценить разные виды ликвидности баланса: группы А1 и П1 отражают соотношение текущих платежей и поступлений (сроки до трех месяцев); группы А2 и П2 свидетельствуют о тенденции текущей ликвидности в предстоящие периоды (сроки от трех до шести месяцев); группы А3 и П3 предполагают соотношение платежей и поступлений в длительной перспективе.

Проведем сравнительный анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Глубокский МКК» проведен с помощью аналитической таблицы 3.7.

Таблица 3.7 - Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	На 31.12. 2012г., млн. руб.	На 31.12. 2011г., млн. руб.	Пассив	На 31.12. 2012г., млн. руб.	На 31.12. 2011г., млн. руб.	Платежный излишек (+)/ недостаток(-), млн.руб.	Процент покрытия обязательств
						На 31.12. 2012г., млн. руб.	На 31.12. 2011г., млн. руб.	На 31.12. 2012г., млн. руб.	На 31.12. 2011г., млн. руб.
Наиболее ликвидные активы, А1	4 036	6 797	Наиболее срочные пассивы, П1	49 722	53 678	-45 686	-46 881	8,12	12,66
Быстро реализуемые активы, А2	267 062	161 129	Краткосрочные пассивы, П2	348 542	170 039	-81 480	-8 910	76,62	94,76
Медленно реализуемые активы, А3	112 678	60 216	Долгосрочные пассивы, П3	218 078	67 847	-105 400	-7 631	51,67	88,75
Трудно реализуемые активы, А4	403 337	198 604	Постоянные пассивы, П4	170 771	135 182	+232 566	+63 442	236,19	146,92
Баланс	787 113	426 746	Баланс	787 113	426 746	Х	Х	Х	Х

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 < П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > П4. Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Глубокский МКК» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 1 195 млн.руб., вместе с тем процент покрытия обязательств увеличился на 4,54 %. Быстро реализуемые и медленно реализуемые активы не покрывают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Четвертое неравенство свидетельствует о несоблюдении последнего условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств. Наиболее значимые в стоимости всех активов организации труднореализуемые активы. Их стоимость на конец года составила 403 337 млн. рублей. В пассиве баланса наиболее весомыми являются краткосрочные пассивы.

Для изучения платежеспособности важное значение имеет информация о движении потоков денежных средств. Это позволяет компенсировать недостатки статичных показателей, рассчитываемых по данным баланса. Обеспечить успешное функционирование организации в рыночных условиях может только непрерывное движение денежных средств - их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке. Движение денежных средств определенного направления или вида деятельности называют еще денежным потоком. Денежные потоки анализируются по отдельным договорам (контрактам), их совокупности, в целом по организации, по видам деятельности. При стабильном развитии предприятия структура денежных потоков относительно стабильна. За короткие отчетные периоды по разным причинам она может колебаться, иногда даже существенно, но тенденция стабильности по годам должна четко прослеживаться.

Осуществляется предварительный, последующий (ретроспективный) и перспективный (прогнозный) анализ денежных потоков. Предварительный анализ осуществляется на стадии заключения договоров (контрактов). Особо тщательно анализируются инвестиционные проекты и лизинговые контракты, по ним осуществляется и последующий (ретроспективный) анализ. Условиями каждого договора предусматривается определенное движение денежных средств - оплата полная или частичная, ее сроки, форма расчетов и другие условия. Анализ движения этих денежных потоков осуществляется по каждому договору и всей их совокупности (по видам). Ретроспективный и перспективный анализ денежных потоков осуществляется в целом по предприятию и видам его деятельности с целью изучения их динамики, возможностей внутреннего финансирования, определения перспективной платежеспособности.

Анализ потоков денежных средств может быть как внутренним, так и внешним. Для осуществления внутреннего анализа имеется вся требуемая информация. Для внешнего анализа необходимо наличие соответствующей доступной информации. Такая информация содержится в форме №4 «Отчет о движении денежных средств». Показатели, содержащиеся в форме №4, могут быть использованы для анализа динамики потока денежных средств, расчета показателей платежеспособности, изучения структуры расхода денежных средств (на основную деятельность, капитальные вложения, социальное развитие и пр.).

Динамика денежных потоков предприятия за 2012 год представлена в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Анализ потоков денежных средств

Наименование показателя	Ед.изм.	На 01.01.12 г.	На 01.01.13 г.
Поступления на счета всего (без учета кредитов)	млн. руб.	46840,0	92985,4
Кредитная задолженность, с учетом ценных бумаг	млн. руб.	247752,9	565287,4

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

На валютные счета выручка поступает от реализации молочных консервов в Казахстане, Российской Федерации, Кыргызстане (российские рубли и доллары США). В целом валютная выручка в российских рублях поступает за сгущенное молоко, сухое молоко, масло, отгруженное в РФ. Валютная выручка в долларах США поступает за сгущенное молоко, отгруженное в Казахстан, Молдову, Грузию, Туркменистан.

Поступление средств в иностранной валюте носит стабильный характер. Просрочка по кредитам в иностранной валюте, возникающая в течение месяца, погашается за 1-3 дня. Просроченная задолженность на отчетные даты отсутствует. В целом, предприятию достаточно источников (экспортной выручки) для своевременного и полного исполнения обязательств перед банками по кредитам в иностранной валюте.

При изучении баланса следует обратить внимание на такой показатель как чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы. Показатель чистого оборотного капитала используется всеми внутренними и внешними субъектами анализа, так как он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов. В таблице 3.9 произведено исчисление чистого оборотного капитала ОАО «Глубокский МКК».

Таблица 3.9 - Анализ чистого оборотного капитала

Показатели	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2011 г.
1. Оборотные активы, млн.руб.	383 776	228 142
2. Краткосрочные пассивы, млн.руб.	396 953	222 399
3. Чистый оборотный капитал [1-2], млн.руб.	-13 177	5 743

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

Из таблицы 3.5 видно, что на 31.12.2012 г. чистый оборотный капитал предприятия составляет -13 177 млн.руб., что ниже показателя предыдущего года на 18 920 млн. рублей, следовательно, предприятие значительно уменьшило свою ликвидность и платежеспособность.

3.4 Анализ финансовой устойчивости и показателей эффективности деятельности ОАО «Глубокский МКК»

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.[13, c.186]

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, т.е. собственных средств, а при их недостаточности - заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно. Поэтому изучаются соотношения заемных и собственных источников с различных позиций.

Для этого исчисляются и анализируются коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Показатели финансового состояния ОАО «Глубокский молочноконсервный комбинат» представлены в таблице 3.10:

Таблица 3.10 - Показатели финансового состояния ОАО «Глубокский молочноконсервный комбинат

Наименование показателя	Норматив	01.01. 2012	01.01. 2013
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,2	- 0,28	- 0,06
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	< 0,85	0,68	0,78

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения на протяжении всего анализируемого периода, что подтверждает зависимость ОАО «Глубокский МКК» от заемных средств.

В соответствии с п.3.2. Постановления Совета министров РБ от 12.12.2011 №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (в редакции Постановления Совета министров РБ от 30.04.2013 г. №338) ОАО «Глубокский МКК» признается неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами по состоянию на 01.01.2013 года не превышает норматив, следовательно неплатежеспособность ОАО «Глубокский МКК» приобретает устойчивый характер.

Для оценки эффективности использования средств предприятия проводится анализ деловой активности, который заключается в исследовании динамики коэффициентов оборачиваемости, представленных в таблице 3.11.

Таблица 3.11 - Показатели эффективности использования средств ОАО «Глубокский МКК»

Наименование показателя	31.12. 2011	31.12. 2012	Отклонение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,47	1,28	-0,19
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,69	2,53	-0,16

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости активов (строка 300 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2). На 31.12.2012г. он составляет 1,28 (на 31.12.2011г. - 1,47), снижение за 12 месяцев 2012 года на 0,19 процентных пункта, что говорит о замедлении оборачиваемости капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости краткосрочных активов (строка 290 бухгалтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2). На 31.12.2012г. он составляет 2,53 (на 31.12.2011г. - 2,69), снижение за 12 месяцев 2012 года на 0,16 процентных пункта, что говорит о замедлении оборачиваемости краткосрочных активов.

Согласно проведенному анализу финансово-экономического состояния ОАО «Глубокский молочноконсервный комбинат» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством, на основании Устава. Финансовое состояние можно охарактеризовать как устойчивое, уровень риска клиента - средний. По результатам работы за 12 месяцев 2012 года предприятием получена чистая прибыль в размере 1 701 млн. рублей.

Анализ своевременности исполнения обязательств по ранее полученным кредитам за предыдущие 6 месяцев показывает, что случаи переноса на счета по учету просроченной задолженности основного долга или процентов отсутствуют. Просроченная и пролонгированная задолженность по состоянию на 01.01.2013 года отсутствует.

По результатам комплексного анализа деятельности ОАО «Глубокский МКК», с учетом оценки его финансового состояния, можно сделать вывод о том, что при условии получения выручки в запланированных объёмах, предприятие способно исполнить имеющиеся обязательства кредитного характера.

Таким образом, по третьей главе данной работы можно сделать следующие выводы:

кредитоспособность - это способность кредитополучателя полностью и в срок выполнить свои обязательства по кредитному договору (договору займа);

финансовое состояние предприятия определяет его способность погашать долговые обязательства; оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов;

проведенный анализ структуры актива и пассива баланса позволяет судить о рациональном размещении средств организации;

платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера;

ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы;

финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года);

в соответствии с п.3.2. Постановления Совета министров РБ от 12.12.2011 №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (в редакции Постановления Совета министров РБ от 30.04.2013 г. №338) ОАО «Глубокский МКК» признается неплатежеспособным, просроченная и пролонгированная задолженность по состоянию на 01.01.2013 года отсутствует. При условии получения выручки в запланированных объёмах, предприятие способно исполнить имеющиеся обязательства кредитного характера.