Финансовое прогнозирование и планирование на примере реализации проекта по расширению производства продукции на ОАО "Лакокраска"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность, методы, виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии

1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Виды финансового планирования и прогнозирования

1.2 Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии

2. Финансовое прогнозирование и планирование на примере реализации проекта по расширению производства продукции на ОАО «Лакокраска»

2.1 Производственный план предприятия ОАО «Лакокраска»

2.2 Финансовый план предприятия ОАО «Лакокраска»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Центральным звеном организации любого дела является планирование и прогнозирование. Оно позволяет выбрать самый эффективный и рациональный способ достижения целей. Проработанный и согласованный план - это средство, с помощью которого можно контролировать, производить и управлять бизнесом. Благодаря финансовому планированию можно свести к минимуму последствия влияния внешних факторов, снизить издержки хозяйствующих субъектов.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования и прогноза. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков хозяйствующего субъекта.

Таким образом, важно отметить не только необходимость тщательного планирования, но также профессионального подхода предприятия к этому планированию. финансовый планирование прогнозирование

Тема курсовой работы является актуальной для сегодняшнего дня, поскольку надежная финансовая система является стержнем в развитии рыночной экономики, а также необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние. Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

Переход белорусских предприятий от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной ставит вопрос о необходимости нового подхода к финансовому планированию и прогнозированию хозяйствующих субъектов. Белорусские предприятия имеют большой опыт плановой прогнозной работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценки экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, современная ситуация требует смещение акцента с производственной стороны проектов на рыночную. Необходима оценка финансового планирования и прогнозирования, платежеспособного спроса на продукцию, состояния конкуренции, анализа экономической и финансовой устойчивости и результативности.

Тема курсовой работы является очень актуальной для сегодняшнего дня. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства. где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Цель данной курсовой работы - рассмотреть понятия планирования, организацию планирования, методы и принципы планирования и прогнозирования, и также виды финансовых планов на примере проекта расширения производства продукции на ОАО «Лакокраска».

Основными задачами данной курсовой работы являются:

1 раскрытие целей и задач анализа финансовой отчетности;

2 изучение особенностей организации производства на предприятии;

3 сбор и обработка информации, полученной в экономических и финансовых службах предприятия.

Объектом курсовой работы является предприятие ОАО «Лакокраска».

Предметом исследования являются финансовые отношения и финансы предприятия.

1. Сущность, методы, виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии

1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Виды финансового планирования и прогнозирования

Важным элементом управления экономическими и социальными процессами являются планирование и прогнозирование. Планирование и прогнозирование - понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль.

Общее между прогнозированием и планированием:

· Единство объекта - отрасли, отдельные объекты и процесс.

· Единство социально-экономических условий.

· Единство методов и методологий изучения явлений и процессов и установленных закономерностей.

· Целенаправленное прогнозирование и планирование, ибо, как прогнозирование, так и планирование имеет самоцель, а средство для решения задач перед обществом, перед коллективом.

· Связь между прогнозированием и планированием и результатами их реализации.

Отличие прогнозирования от планирования:

· Детализация, обоснование каждого показателя плана и его увязка дрг с другом ( обоснованность задания плана с точки зрения обеспеченности материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, производственными мощностями и т.д.).

· Жесткая привязка показателей во времени и пространстве.

· Обязательность выполнения плана.

· Планирование как средство для государственного регулирования социально-экономического развития общества.

· Единство составления проверки организации выполнения плана.

В широком смысле слова финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов. Такой прогноз имеет значение, прежде всего для самого предприятия, поскольку постоянными задачами при продолжающейся деятельности остается привлечение капитала и предупреждение банкротства.

Наряду с этим, понятие «прогноз» употребляется применительно к расчетам, необходимых для составления финансовых планов, например, прогноз объема продаж, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносит коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств.

Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. Прогнозы могут быть среднесрочными (5-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет). В западной практике - это обычно 3-5 лет. Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро- и микро- уровнях).

Финансовый план отражает синхронность поступления и расходования денежных средств. Это позволяет оценить будущую ликвидность, т.е. достаточность средств для финансирования мероприятий бизнес-плана и расчетов по обязательствам предприятия. В основе составления плана лежит метод денежных потоков, движение которых выявляется на основе бюджетирования всех издержек, расходов и составления прогнозов о доходах и поступлениях.

Цели планирования могут быть различны на разных предприятьях, например, определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Задачами планирования являются:

· определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;

· установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

· выявления путей наиболее рационального вложения капитала и его эффективного использования;

· увеличение прибыли за счет экономного использования финансовых ресурсов предприятия;

· осуществление контроля за использованием и расходованием денежных средств и другие.

Финансовое планирование на предприятии сводится к достижению основных целей:

· рентабельность;

· платежеспособность;

· ликвидность.

Виды финансового планирования и прогнозирования.

Финансовое планирование на предприятии охватывает четыре основных вида:

· текущее;

· краткосрочное;

· долгосрочное;

· стратегическое.

Текущее финансовое планирование заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий год все источники финансового развития, сформировать структуру его затрат и доходов, обеспечить его постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Теоретически должны разрабатываться три основных документа: план движения денежных средств; план отчета о прибылях и убытках; план бухгалтерского баланса.

Основная цель разработки этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого года. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году с разбивкой по кварталам.

Практически текущее финансовое планирование ограничивается составлением финансового плана предприятия, который представляет собой баланс доходов и расходов предприятия в планируемом периоде. Финансовый план состоит из четырех разделов, в которых отражены: - доходы и поступления финансовых средств; - расходы и отчисления на финансовые нужды; - взаимоотношение с государственным бюджетом как по платежам в бюджет, так и по ассигнованиям из бюджета. Доходная часть финансового плана обязательно должна быть ровна его расходной части.

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование временно свободных денежных средств. Для обеспечения непрерывного развития предприятию требуется капитал, то есть деньги, вложенные в здания, машины и оборудование, в покупку и хранение запасов, счета дебиторов и другие активы. Как правило, все эти активы не приобретаются сразу, а создаются в течение некоторого периода времени. [16, c 264]

Назовем общие расходы компании, необходимые для финансирования дополнительных активов, потребностью компании в капитале. В большинстве компаний накопившаяся потребность в капитале растет не равномерно, а скорее волнообразно. Потребность в капитале имеет отчетливо выраженную положительную зависимость от роста объемов операций компании. Однако возможны и определенные сезонные колебания.

Накопившаяся потребность в капитале может быть удовлетворена за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования.

Долгосрочные планы описывают не только то, что корпорация ставит целью достичь, но и каким образом. Финансовый прогноз на этом этапе является необходимым элементом финансового плана. Основное внимание в долгосрочных финансовых планах уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

Стратегическое финансовое планирование определяет финансовую деятельность компаний т их предприятий, образование и использование доходов, размер потребностей в финансовых ресурсах и источников их финансирования на длительную перспективу.

Стратегическое финансовое планирование порой отождествляют с хорошо известным нашей управленческой практике перспективным финансовым планированием. Однако в отличие от последнего, как правило, ограничивавшегося разработкой пятилетнего финансового плана, у которого нет эффективного механизма реализации, стратегическое финансовое планирование характеризует, прежде всего, особый механизм регулирования плановых рушений (оформленных в виде стратегий, концепций, приоритетов, приоритетных направлений), способный сделать их действенными, проще говоря, - реальными, выполнимыми.

Стратегическое финансовое планирование представляет собой адаптивный процесс, в результате которого происходит регулярная (ежегодная) корректировка решений, оформленных в виде планов, пересмотр системы мер по выполнению этих планов на основе непрерывного контроля и оценки происходящих изменений в деятельности предприятия. [17, c 256]

Стратегическое финансовое планирование правомерно трактовать как систему многообразия видов финансовой деятельности на предприятии. Оно обобщает долгосрочное, среднесрочное, годовое, оперативное, функциональное планирования. Основная смысловая нагрузка в стратегическом финансовом планировании, безусловно, возлагается на определение перспективы. Вот почему стратегическое финансовое планирование часто трактуется как процесс моделирования будущего, применительно к которому должны быть определены цели и сформулирована концепция долговременного развития.

Различают три основных вида прогноза: технологический, экономический и прогноз объема продаж (спроса).

Технологические прогнозы охватывают уровень развития НТП или технологическое развитие в сферах, непосредственно влияющих на производство, в котором осуществляется прогноз.

Грамотно сделанный прогноз позволит сэкономить финансовые ресурсы, предскажет развитие новых технологий даже если научно-технические изменения не повлияли на производство продукции.

Экономический прогноз позволяет предусмотреть будущее состояние экономики, процентные ставки и другие факторы, влияющие на развитие любого предприятия. От результатов экономического прогноза зависят такие решения как: расширение или сокращение производственных мощностей; заключение новых договоров; увольнение или наем рабочих и т.д.

Представления о реальном уровне спроса на продукции предприятия на конкретный период в будущем дает прогноз объема продаж. Такой прогноз является основой для планирования и проведения экономических расчетов. На спрос влияют множество факторов, учет которых можно выявить с помощью составления прогноза объема продаж (спроса). В качестве базы для будущего прогноза используются такие показатели, как уровень спроса в предшествующем периоде, демографические изменения, изменения рыночных долей отраслевых организаций, динамику политической ситуации, интенсивность рекламы, конкурентов и др.

1.2 Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей.

При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, метод оптимизации плановых решений, метод денежных потоков, экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод.

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

· республиканские нормативы;

· местные нормативы;

· отраслевые нормативы;

· нормативы хозяйствующего субъекта.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др. [17, c 206].

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов и вложения капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Метод оптимизации плановых решений.

Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

· минимум приведенных затрат;

· максимум приведенной прибыли;

· минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

· минимум текущих затрат;

· минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

· максимум дохода на рубль вложенного капитала;

· максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

· максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис.1).

Отчётные данные за предплановый период		Построение экономико-математических моделей планового показателя		Прогнозирование показателя на основе экономико-математической модели и разработка различных вариантов планового показателя		Экспертная оценка перспектив развития		Принятие планового решения, выбор одного варианта планового показателя

рис. 1 - Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели.

Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели с множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

Метод денежных потоков.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления денежных средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает намного больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью -- расчет потребностей в дополнительном финансировании.

Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг. Прогнозирование дополнительных финансовых потребностей.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность и начисленные обязательства) увеличиваются в соответствии с наращиванием объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

Таким образом, потребность во внешнем финансировании будет тем больше, чем больше существующие активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше краткосрочные пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:

составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;

составление прогноза переменных затрат;

составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;

расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.

Расчет потребности во внешнем финансировании осуществляется с помощью метода процента от продаж. В основе данного метода лежат следующие предположения:

переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства увеличиваются пропорционально увеличению объема продаж;

изменение постоянных затрат связано с максимальной величиной и фактической степенью загрузки мощностей;

процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т. п.;

долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;

нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды.

Если у предприятия нет возможностей или желания привлекать дополнительные источники средств, возможными путями решения проблемы являются снижение нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличение показателя чистой рентабельности продаж.

Проведя необходимые корректировки рассчитывают, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

Данной методике соответствует следующая формула для расчета потребности в дополнительном финансировании:

Дополнительное финансирование = А_ф б -- П_ф б- Р_п В_ф ( 1 + б) ( 1 -- ?),

А_ф -- изменяемые активы отчетного баланса;

б- прогнозируемый темп роста объема продаж;

П_ф -- изменяемые пассивы отчетного баланса;

Р_п -- чистая рентабельность продаж;

В_ф -- выручка отчетного периода;

?- норма распределения чистой прибыли на дивиденды.

Из формулы видно, что потребность во внешнем финансировании тем больше, чем больше нынешние активы и темп роста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

Точные данные о необходимых объемах внешнего финансирования формула дает в случае, когда предприятие работает с полной загрузкой мощностей и процент увеличения стоимости основных средств совпадает с процентом увеличения объемов производства и реализации продукции.

В данную формулу могут быть заложены и будущие планируемые значения рентабельности продаж и нормы распределения прибыли на дивиденды.

Цель экспресс-методов финансового прогнозирования -- расчет объемов дополнительного финансирования (или величины средств, требующих размещения) при выполнении запланированного изменения объемов деятельности.

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Рассчитать эту сумму можно также по формуле

EFN = (A/S) · DS -- (L/ S) · DS -- (PM) · (PS) · (1 -- d),

A/S -- изменяемые активы отчетного баланса, выраженные в процентах от продаж;

DS -- темп роста выручки или изменение объемов продаж;

L/S -- изменяемые пассивы отчетного баланса, выраженные в процентах от продаж;

PM -- рентабельность реализации фактическая (чистая прибыль фактическая / выручка фактическая);

PS -- планируемый объем реализации или прогнозная выручка;

d -- доля выплаченных дивидендов (дивиденды фактические / чистая прибыль фактическая).

Так же дополнительно используются следующие методы прогнозирования.

Экстраполяционные методы основаны на предположении, что будущие события определяются прошлым. Например, анализ изменения объема продаж во времени предлагает выделение трех составляющих: тренда; сезонных колебаний; случайных изменений.

Тренд описывает общую тенденцию развития; сезонные колебания показывают колебания спроса от времени года; случайные изменения - изменения трудно определяемых случайных факторов. В условиях нестабильности и неопределенности внешних факторов методы экстрополяции редко применяются.

Методы экспертных оценок основаны на статической обработке оценок, полученных путем опроса высококвалифицированных специалистов в соответствующих узких областях. К ним относятся такие методы как метод Дельфи, методы коллективной генерации идей, последовательного выбора, парных сравнений, балльной оценки, оценки вероятностей, ранжирования ряда. Все эти методы базируются на разнообразных спроектированных алгоритмах оценки субъективных мнений экспертов (специалистов).

Метод Дельфи предполагает проведение опроса членов группы экспертов и дальнейшее циркуляционное ознакомление членов группы с мнением коллег и лиц, заинтересованных в итогах экспертизы с целью достижения группового консенсуса.

Метод коллективной генерации идей («мозговая атака») предполагает проведение дискуссии, в которой допускаются высказывание любых, самых парадоксальных мнений, оригинальных идей. После проведения опроса проводится оценка его качества и обработка суждений экспертов.

2. Финансовое прогнозирование и планирование на примере реализации проекта по расширению производства продукции на ОАО «Лакокраска»

ОАО «Лакокраска» г. Лида относится к химической отрасли Республики Беларусь и входит в состав концерна «Белнефтехим», объединяющего более 50 организаций с общей численностью работающих порядка 120 тысяч человек. Важнейшими направлениями деятельности концерна являются производство шин, лакокрасочной продукции, минеральных удобрений, химических волокон и нитей, пластмасс - практически весь спектр химической продукции.

Пока отечественная продукция отстает от зарубежных аналогов, как по качеству, так и по ассортименту. Однако выпуск современных и доступных по цене лакокрасочных материалов весьма перспективен.

Основным производителем ЛКМ в республике является ОАО «Лакокраска», г. Лида. Суммарная мощность ОАО «Лакокраска» по производству лакокрасочных и химических материалов составляет 135,3 тыс. т. Предприятие является основным производителем и поставщиком эмалей специального назначения для авиастроения, лаков электроизоляционных и мебельных. На предприятии существует ряд вспомогательных цехов, обслуживающих и обеспечивающих основное производство: цех водоснабжения и канализации, цех отопления, вентиляции и теплоснабжения и др. Предприятие обладает необходимыми транспортными и инженерными коммуникациями, развитой внутризаводской инфраструктурой.

Износ основных фондов на предприятии составляет 68 %.

Всего на предприятии работает около двух тысяч человек.

На предприятии выпускаются следующие виды продукции:

1. Лаки на конденсационных смолах - около 30 марок, в т.ч. товарные лаки, готовые к применению, электроизоляционные, полиэфирные лаки для мебели и полуфабрикатные лаки для эмалевых цехов и др.

2. Эмали на конденсационных смолах: алкидные, меламиноалкидные, акидноакриловые, эпоксидные более 50 марок и расцветок.

3. ЛКП на акриловых смолах: алкидно-акриловая эмаль (АС-182) для сельхозмашин и различных металлических изделий, фасадная акриловая краска (АК-124)) и пропиточный состав.

4. Водно-дисперсионные краски: фасадная водно-дисперсионная акриловая, эмульсионная для внутренних работ (для стен и потолка).

5. Лаки, эмали, грунты на полимеризационных смолах - около 60 марок и расцветок.

6. Поливинилацетатная дисперсия, применяемая в качестве связующего в водоэмульсионных красках, в качестве клея для широкого круга материалов.

7. Краска для разметки дорог STOLLREFLEX D-1163.

8. Ненасыщенная полиэфирная смола ПН-1.

Ежегодно осваивается не менее 15-20 новых марок и расцветок лакокрасочных материалов. Постоянно ведутся работы по улучшению качества и совершенствованию серийного ассортимента.

Из общего объема производимой продукции более 55% поставляется на экспорт (в основном потребителям России). При этом свыше 80% потребляемого сырья импортируется, преимущественно из России и Украины.

ОАО «Лакокраска» осуществляет постоянное деловое сотрудничество со многими зарубежными фирмами: «Herberts», Австрия; «BASF», «Bayer», «Clariant», Германия, «Ciba», Швейцария, «Rohm & Haas», США.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лакокраска» приведены в приложении 1.

На предприятии снижаются объемы производства в натуральном выражении. Кроме того в анализируемом периоде значительно ухудшилась ситуация с обеспеченностью оборотными средствами.

Результаты маркетинговых исследований показали, что мировое потребления фталевого ангидрида составляет порядка 3,4 млн. т. в год. Прогнозируется рост потребления фталевого ангидрида в мире на 2-2,5% в год в течение ближайших пяти лет, причем рост потребления в Азиатско-Тихоокеанском регионе составит 5-8% в год. Производственные мощности ОАО «Лакокраска» превышают внутренние потребности предприятия и республики, поэтому большая часть фталевого ангидрида будет экспортироваться. Основными рынками сбыта ОАО «Лакокраска» следует рассматривать Россию (до 42% от объемов реализации), страны Западной и Восточной Европы (до 35%), Республики Беларусь (до 15%) и других стран СНГ (до 8%).

Горизонт расчета проекта определен, исходя из срока погашения кредита (плюс один год), и составляет 6 лет. Источники финансирования проекта:

- собственные средства предприятия;

- внутренний валютный кредит;

- инновационный фонд Министерства энергетики.

Проведенные финансово-экономические расчеты показали следующее:

- Обязательства по обслуживанию долга ежегодно надежно покрываются накопленными излишками денежных средств (в рамках проекта), что свидетельствует о финансовой устойчивости проекта на стадии его реализации.

Анализ потока денежных средств показывает, что по всем годам реализации проекта у предприятия достаточно финансовых средств, то есть проект реализуем.

Уровень безубыточности и основные финансовые показатели инвестиционного проекта имеют положительную динамику развития.

Анализ чувствительности проекта показывает, что при цене на ортоксилол $450 (действующая цена в РФ) или при уменьшении цен на готовую продукцию на 5% проект остается эффективным.

Проект валютоокупаемый.

За 6 лет реализация проекта прирост налоговых поступлений в бюджет Республики Беларусь составит сумму более 11 млн. Usd.

Потребность в инвестициях составит - 2568,06 тыс. Usd., выручка от реализации продукции - 86101 тыс. Usd. Срок окупаемости простой - 3,4 года, а динамичный - 3,7лет. Чистый дисконтированный доход - 2133,8 тыс. Usd.

В результате реализации проекта существенно сократятся эксплуатационные расходы на поддержание оборудования в работоспособном состоянии, повысится качество и конкурентоспособность продукции.

2.1 Производственный план предприятия ОАО «Лакокраска»

Метод производства фталевого ангидрида - парофазное окисление сырья оксилола кислородом в слое катализатора с последующей очисткой продукта до требований ГОСТ 7110-77 с изм. 1.2.3.

Необходимость технического перевооружения обоснована следующими причинами:

· необходимость полного освоения мощности по производству фталевого ангидрида 24 тыс. тонн в год;

· неудовлетворительное качество химочищенной воды, что приводит к выходу из строя оборудования;

· малая пропускная способность и изношенность оборудования отделения фасовки.

Отделение химводоочистки

В настоящее время подпитка системы паро-конденсатного хозяйственного цеха производится химочищенной водой из отделения химводоочистки. Качество химочищенной воды неудовлетворительное, что приводит к коррозии оборудования и трубопроводов. Например, холодильники ФВС из-за коррозии, связанной с плохим качеством химочищенной воды, с 1980г. по 1990г. заменялись на новые 5 раз.

Отделение дистилляции

Кипятильник F=170 м2 для насадочной колонны подвергался ремонту в 2005г. До этого эксплуатировался с 1989 г. В течение 2003-2004 гг. кипятильник выходил из строя 6 раз, что приводило к остановке отделения дистилляции и простоям (170 часов).

Кроме того попадание масла в колонну приводило к браку готовой продукции, которую приходилось снова перерабатывать. Количество брака составило 300 т.

Для сокращения простоев оборудования отделения дистилляции и уменьшения количества брака необходима установка резервного кипятильника.

Отделение кристаллизации и фасовки

Установленные кристаллизаторы имеют следующие недостатки:

· малая поверхность для фасовки фталевого ангидрида в мешки;

· низкая надежность (неоднократно выходили из строя);

· плохо происходит кристаллизация в теплое время года из-за высокой температуры оборотной воды, что приводит к повышенной температуре фталевого ангидрида и ухудшает работу отделения фасовки.

Требуется установка новых кристаллизаторов, а для улучшения качества продукции необходимо приобретение холодильной машины.

Производственная программа при производстве фталевого ангидрида приведена в приложении 2.

Выход на полную мощность планируется с января 2014 года.

Потребность в основных и вспомогательных материалах.

Расчет потребности в основных и вспомогательных материалах проводится с учетом производственной программы и фактических норм расхода на единицу продукции.

В приложении 3 приведена потребность в основных материалах при производстве фталевого ангидрида.

В приложении 4 приведена потребность во вспомогательных материалах

В таблице 2.1.1 приведен перечень основных и альтернативных поставщиков сырья и материалов для производства фталевого ангидрида.

Таблица 2.1.1 - перечень основных и альтернативных поставщиков сырья и ма- териалов.

Наименование сырья	Поставщик	Цена	Альтернативный поставщик	Цена, Usd
Ортоксилол	ОАО «Нафтан» г. Новополоцк	345 Usd/т	«Уфанефтехим» г. Уфа	450 Usd/т
Сода каустическая	ОАО «Белхим» г. Минск	336 Usd/т	«Белхимсервис» г. Минск	330 Usd/т
			«Каустик» г. Стерлитамак	320 Usd/т
пленка «Стрейч»	ИП «Кашин Пластик», г. Фаниполь	1,9 Usd/кг	ООО «Химкорпопласт»	2 Usd/кг
			ООО «Медфак», п. Гатово	2,14 Usd/кг
Мешки полипропиленовые	СП «Евротарекс», п. Городея	0,18 Usd/шт.	УП «Гайна», г. Минск	1 Usd/шт.
			ООО «БМПК» г. Минск	0,19 Usd/шт.
Полиэтиленовое полотно ш-640 ш-500	ОАО «Белпласт» г. Минск	1,32 Usd/кг 1,36 Usd/кг

Основное сырье для получения фталевого ангидрида - ортоксилол. Оптимальным поставщиком его является ОАО «Нафтан» г. Новополоцк из-за его географической близости и невысокой стоимости. По предварительной договоренности это предприятие сможет отгружать ОАО «Лакокраска» ортоксилол в объеме до 30 тыс. тонн в год. Недостающая часть сырья будет закупаться на «Уфанефтехим» г. Уфа или «Киришинефтеоргсинтез» г. Кириши.

ОАО «Лакокраска имеет тесные и налаженные связи с поставщиками всех основных и вспомогательных сырья и материалов и постоянно ведет работу для поиска новых перспективных поставщиков.

2.2 Финансовый план предприятия ОАО «Лакокраска»

Производственные издержки представлены в виде следующих статей затрат:

1. Сырье и основные материалы;

2. Вспомогательные материалы;

3. Заработная плата основных производственных рабочих;

4. Отчисления от фонда оплаты труда;

5. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, включающие топливо и энергию на технологические цели, зарплату вспомогательных рабочих, услуги цехов и прочие расходы;

6. Общепроизводственные расходы;

7. Общехозяйственные расходы;

8. Амортизация;

9. Внепроизводственные расходы;

10. Управленческие расходы.

Нормы расхода сырья, основных и вспомогательных материалов для производства 1 тонны фталевого ангидрида представлены в приложении 5.

Нормы расхода топливно-энергетических ресурсов для производства 1 тонны фталевого ангидрида представлены в приложении 6.

Цены на сырье, основные и вспомогательные материалы для производства фталевого ангидрида представлены в приложении 7.

Цены на топливно-энергетические ресурсы для производства фталевого ангидрида представлены приложении 8.

Полные издержки на реализуемую продукцию цеха по производству фталевого ангидрида представлены в приложении 9.

Расчет чистой прибыли от реализации фталевого ангидрида представлен в приложении 10

Налоги, сборы и отчисления в бюджет и во внебюджетные фонды за годы реализации проекта представлены в приложении 11.

Проектно-балансовая ведомость по предприятию представлена в приложении 12

В основу расчета затрат по статьям калькуляции «общепроизводственные расходы» и «общехозяйственные расходы», «внепроизводственные расходы» и «управленческие расходы» положены фактически сложившиеся затраты по данным статьям по цеху с учетом прогнозируемого снижения издержек.

Расчет амортизационных отчислений по новым основным производственным фондам выполнен на основании капитальных затрат по объектам, исходя из их нормативного срока службы согласно «Временному республиканскому классификатору основных средств и нормативным срокам их службы».

Расчет прогнозируемой выручки от реализации продукции.

Расчет прогнозируемой выручки от реализации продукции выполнен на основании прогнозов программы производства и цен на фталевый ангидрид по рынкам сбыта.

Графическое отображение структуры выручки от реализации продукции по годам осуществления проекта: динамика изменения производственных издержек, налогов из прибыли и выручки, чистой прибыли у предприятия - представлено на рис2.2.1 Рост всех параметров вызван ростом объема производства.

рис 2.2.1. Структура выручки от реализации продукции.

Оценка возможности выполнения обязательств по обслуживанию долга (кредита) выполняется с помощью коэффициента покрытия задолженности Кпз. Этот показатель рассчитывается по формуле:

ЧП + Ам

Кпз = ----------------------, где:

Осн. долг + %

- ЧП - чистая прибыль в распоряжении предприятия (по проекту);

- Ам - амортизация (по проекту);

- Осн. долг - основной долг по кредиту;

- % - выплата процентов по кредиту.

В таблице 2.2.1 представлен расчет коэффициента покрытия задолженности по годам реализации проекта.

Таблица 2.2.1 - расчет коэффициента покрытия задолженности

№ п/п	Наименование	Годы реализации проекта
		2013	2014	2015	2016	2017
1.	Чистая прибыль		456	1292	1362	1398
2.	Амортизация	162	355	493	493	493
3.	Основной долг	0	281	562	562	562
4.	Выплата процентов	34	232	177	110	42
	Кпз	4,8	1,6	2,4	2,8	3,1

Как видно из таблицы 2.2.1 обязательства по обслуживанию долга (в рамках проекта) ежегодно надежно покрываются накопленными излишками денежных средств, что свидетельствует о финансовой устойчивости проекта на стадии его реализации.

Графическое отображение изменения уровня безубыточности по годам реализации проекта представлены на рис. 2.2.2

Рис 2.2.2 Динамика изменения безубыточности проекта.

Графическое отображение рентабельности продукции и продаж по годам реализации проекта представлены на рис. 2.2.3

Рис2.2.3 График рентабельности продукции и продаж.

1.Анализ потока денежных средств показывает, что по всем годам реализации проекта у предприятия достаточно финансовых средств, то есть проект реализуем.

2. Все показатели эффективности капитальных вложений базового варианта проекта свидетельствуют об эффективности капитальных вложений при реализации проекта.

3.Уровень безубыточности и все финансовые показатели проекта имеют положительную динамику развития.

4.Анализ чувствительности базового варианта проекта показывает, что при цене на ортоксилол $450 и при уменьшении цен на готовую продукцию на 15% проект остается эффективным.

5. Показатели эффективности капитальных вложений прогнозного варианта проекта также свидетельствуют об эффективности капитальных вложений при реализации проекта.

6. Проект валютоокупаемый.

7. Дополнительные налоговые поступления в бюджет за 6 лет реализации проекта превысят сумму 14 млн. Usd.

Заключение

Финансы хозяйствующих субъектов - это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Финансовые отношения - это, прежде всего, распределительные отношения. В самом общем виде финансовые отношения можно разделить на четыре группы: с другими предприятиями и организациями; внутри предприятий; внутри объединений предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Прогнозирование - разработка планов по достижению стратегических целей ПОП.

Планирование - процесс формирования целей, определения приоритетов, средств и методов их достижения.

В зависимости от результатов планирование делится на нормативное, стратегическое и оперативное. Стратегическое планирование нацелено не просто на увеличение объемов производства и улучшение качества продукции, а на изучение запросов и потребностей конкретных групп потребителей.

Важным аспектом деятельности предприятия является выбор методов прогнозирования и планирования.

Общими методами, как для прогнозирования, так и для планирования являются расчетно-аналитический, экономико-статистический методы и экономико-математическое моделирование. Специфическими методами для планирования являются балансовый, нормативный и индексный методы, а для прогнозирования - метод прямого расчета.

Одним из главных достоинств прогнозирования является то, что оно служит базой для принятия вполне осознанных и обоснованных решений. Без него не обойтись, принимая любой инвестиционный проект, так как именно будущие выгоды от вложения средств определяют тактику сегодняшнего поведения предприятия и влияют на выбор им соответствующего направления инвестиций.

В ходе анализа проекта реализуемого ОАО «Лакокраска» можно сделать следующие выводы:

1. за счет прибыли предприятие планирует осуществить отчисления в следующие фонды денежных средств: развития и совершенствования производства, проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, направить часть на социальные нужды и материальную помощь;

2. большое внимание уделяется приросту оборотных средств, источниками которого служат прибыль от реализации продукции, прирост устойчивых пассивов;

3. предприятию необходимо обновить оборудование, которое сильно устарело, что позволило бы снизить затраты на производство и реализацию продукции. Также это помогло бы снизить себестоимость продукции;

4. на предприятии необходимо проводить планирование использования, как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Список использованных источников

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы, М.: “Финансы и статистика”, 2006. - 248 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: "Финансы и статистика", 2008. - 256 с.

3. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Издательский Дом “Дашков и К”, 2004. - 308 с.

4. Гинзбург А. И. Экономический анализ. Краткий курс. М.: Наука, 2009. - 176 с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: "Бухгалтерский учет", 2002. - 289 с.

6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: "Финансы и статистика", 2003. - 302 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: "Финансы и статистика", 2002. - 345 с.

8. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 496 с.

9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2005. - 459 с.

10. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др. / Под ред. Г.Б. Поляка. - М. : ЮНИТИ, 2002. - 520 с.

11. Финансовый менеджмент: Учебник/ Н.Ф.Самсонов, Н.П.Баранникова, А.А.Володин и др./ Под ред. Н.Ф.Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2003.- 495 с.

12. Финансы предприятий: Учебник / М.В. Романовский, Т.Н. Седаш, В.В. Бочаров и др. / Под ред. М.В. Романовского. - СПб. : Бизнес-пресса, 2006. - 527 с.

13. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 447 с.

14. Хайруллина М.В. Управление предприятием: новые аспекты теории и практики//ЭКО. - 2003. - №2. - С. 111-123

15. Хан Д. Пик. Планирование и контроль: концепция контроллинга: Пер. с нем. / Под ред. А.А. Туркача, Л.Г. Головача, М.Л. Лукашевича. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 800 с.

16. Экономика предприятия: учебник для вузов/ Под. ред. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. - 3-е изд., переработанное и дополненное - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 718 с.

17. Экономика предприятия: Учебник/под ред. Проф. Волкова О. И. - М. «ИНФРА-М», 1998 - 416с.

Размещено на Allbest.ru