Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО ГМК "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Уфимский государственный авиационный технический университет

Кафедра экономики предпринимательства

Курсовая работа

Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО ГМК «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ»

Выполнил: ст. гр.

Проверил: преподаватель

Матягина Т. В.

Кумертау, 2013



Содержание

Введение

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.2 Анализ использования факторов производства

2.3 Анализ себестоимости продукции

2.4 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

3. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

4. Анализ трудовых ресурсов предприятия

4.1 Анализ использования рабочей силы

4.2 Анализ производительности труда

4.3 Анализ фонда заработной платы

4.4 Анализ трудоемкости продукции

Заключение

Список литературы



Введение

экономический финансовый хозяйственный производительность

Анализ деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, финансов, организации производства, бюджетирования, представляет комплексное изучение деятельности хозяйствующего субъекта с целью повышения его эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой, организационной и коммерческой политики предприятия.

Анализ - разложение изучаемого объекта на элементы, внутренне присущие этому объекту и составляющие его, и их исследование.

В широком смысле анализ - способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части, и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ - система специальных знаний, возникновения и развитие которой обусловлено потребностями практики в аналитических разработках. Экономический анализ, базируется на законах развития и функционирования систем, направлен на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности фирм, повышает ее экономическую эффективность

Таким образом, экономический анализ является инструментом научного обоснования принимаемых решений. Экономический анализ является основой для научного управления производством, обеспечивая при этом его объективность и эффективность. Именно поэтому данная тема весьма актуальна для изучения.

Объектам курсового проекта является изучение производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Цель курсовой работы - проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия включающего:

провести факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности;

провести экономический анализ фирмы на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;

провести анализ управленческих решений фирмы.

В данной курсовой работе будет проведен частичный анализ деятельности предприятия ОАО "ГМК "Норильский никель"



1. Краткая экономическая характеристика ОАО «ГМК Норильский Никель»

Горно-металлургическая компания, занимает первое место в мире по производству никеля и палладия, является одним из крупнейших производителей платины и меди. ОАО "ГМК "Норильский никель" добывает и сопутствующие металлы - золото, иридий, кобальт, родий, рутений, серебро и хром. Компания занимается как разведкой и добычей полезных ископаемых, так и производством цветных и драгоценных металлов.

Основные российские добывающие активы "Норникеля" находятся за полярным кругом на Таймырском полуострове, где расположены уникальные сульфидные месторождения Талнахского рудного узла с высоким содержанием в рудах никеля, меди и платиноидов. Второй по значимости добывающий актив компании в России находится на Кольском полуострове, где разрабатываются медно-никелевые месторождения с вкрапленными рудами. По состоянию на 31 декабря 2009г. доказанные и вероятные запасы руды компании составляли около 5,7 млн тонн никеля и 8,7 млн тонн меди, большая часть из которых приходится на Талнахские месторождения. Руды на Таймыре также богаты драгоценными металлами - доказанные и вероятные запасы платины в этом районе превышают 13 млн унций, палладия - 55 млн унций.

Кроме того, "Норникель" владеет активами за рубежом - в Австралии, Ботсване, ЮАР и Финляндии, которые вошли в состав ГМК в результате покупки канадской LionOre Mining и никелевого бизнеса американской OM Group.

Крупнейшими акционерами "Норильского никеля" по данным на май 2012г. являются Владимир Потанин (28,08% голосующих акций) и объединенная компания "Российский алюминий" (около 25%). Основному акционеру холдинга "Металлоинвест" А. Усманову принадлежит около 4% голосующих акций ОАО "ГМК "Норильский никель".

Чистая прибыль "Норникеля" по МСФО в 2011г. составила 3 млрд 626 млн долл., что на 17% превышает показатель 2010г. Выручка компании по МСФО в 2011г. достигла 14 млрд 122 млн долл. (+11% по сравнению с 2010г.). Чистая прибыль ГМК "Норильский никель" по РСБУ в 2011г. была зафиксирована на уровне 112 млрд 186 млн 564 тыс. руб. (+2% к 2010г.), выручка по РСБУ составила 308 млрд 792 млн 625 тыс. руб. (рост на 3,3% к 2010г.)

В 2011г. предприятия "Норникеля" произвели 295 тыс. т. никеля (-0,67% по сравнению с аналогичным показателем 2010г.), 378 тыс. т. меди (-2,8%), 695 тыс. тройских унций платины (+0,3%), 2,806 млн тройских унций палладия (-1,9%).

Акции "Норникеля" торгуются Московской бирже, ADR "Норникеля" (на одну акцию приходится 10 ADR) торгуются на внебиржевом рынке США, в системе электронных торгов внебиржевых секций Лондонской и Берлинской фондовых бирж.



2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ГМК Норильский никель»

2.1 Анализ производства и реализации продукции

В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить товары, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может быть реализован на рынке.

Темпы роста объема производства и реализации продукции влияют на результаты деятельности предприятия. Объем произведенной и реализованной продукции в предыдущие годы определяется с использованием индекса цен. Результаты анализа изображены в табличной форме (таблица 1) и графически (рисунок 1).

Таблица 1 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Год	Объем производства, тыс. руб.	Темп роста, %	Объем реализации, тыс.руб.	Темп роста, %
		базисный	цепной		Базисный	цепной
2007	220 009,87	115	100	231 264,58	100	100
2008	130 675,67	59,40	59,40	133 470,10	57,71	57,71
2009	119 789,60	54,45	91,67	118 636,73	51,30	88,89

По данным из таблицы 1 видно, что объем производства продукции увеличился на 89334,2 тыс. руб. по сравнению с базисным 2007 годом. Что касается объема реализации за анализируемый период (2007-2009 гг.), снижение в отношении базисного года составляет 97794,48 тыс. руб. В отличие от 2007 года, в котором наблюдается рост объема производства и реализации товарной продукции, в последующий период (2008-2009гг.) темпы снижаются, что связано с отсутствием необходимой техники, недостатками в организации материального обеспечения, увеличением себестоимости выпускаемых изделий.

Рисунок 1

Динамику объема реализованной продукции за последний год следует проанализировать отдельно в действующих ценах соответствующего года. На объем реализации продукции оказывают влияние 2 группы факторов:

-изменение объема производства продукции;

-изменение остатков нереализованной продукции.

Для анализа этих факторов заполняется таблица 2.

Таблица 2 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, тыс.руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения (+,-)	Темп роста, %
		план	факт	От базисного	От плана	По плану	факт
1.Объем производства продукции	130675,67	118120,09	119789,60	-10886,07	1669,51	90,39	91,67
2.Выручка от реализации продукции	226336,72	218012,87	220440,78	-5895,94	2427,91	96,32	97,40
3.Изменение остатков нереализованной продукции (1-2)	-95661,05	-99892,78	-100651,18	-4990,13	-758,40	104,42	105,2
4. Доля изменения остатков нереализованной продукции (3/1*100), %	-73,20	-84,57	-84,02	-10,82	0,55	115,52	114,7

По данным таблицы 2 можно сказать, что фактический объем производства за период 2008-2009гг. имеет отклонение от планового значения на 1669,51 тыс. руб., а объем реализованной продукции - на 2427,91 тыс. руб., план не выполняется. Невыполнение плана по договорам для предприятий оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций, что приведет к потере рынка сбыта, а, следовательно, к снижению производства.

Увеличение остатков нереализованной продукции в действующих ценах соответствующего года в отчетном году по сравнению с предыдущем годом при одновременном снижении их доли от объема продукции свидетельствует о росте цен на продукцию и снижении физического объема остатков нереализованной продукции.

При значительном увеличении (уменьшении) остатков нереализованной продукции следует рассмотреть изменение отдельных видов остатков нереализованной продукции по данным бухгалтерского отчета: годовая продукция на складах, товары отгруженные и т.д. Одной из возможных причин роста остатков нереализованной продукции является неритмичность работы предприятия.

Ритмичность - равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Анализ ритмичности (таблица 3), рассчитываемого путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня.

По данным таблицы 3 можно сказать, что фактически наименьший выпуск товарной продукции приходится на первый квартал 2009 года (удельный вес составил 17,9%), а наибольший - на третий (удельный вес - 33,9%), в этом же квартале наблюдается выполнение плана (2,3%), в остальной период удельный вес составил отрицательный %. По результатам анализа таблицы 2 был выявлен рост остатков нереализованной продукции, причиной тому послужила неритмичность работы предприятия. Выпуск продукции осуществляется неравномерно, график объема производства и реализации, предусмотренных планом, не выполняется. По произведенным расчетам коэффициент ритмичности составил 98,90%. По результатам анализа производства и реализации продукции можно сделать следующие выводы:

- объем производства увеличивается, однако объем реализации - незначительно, что говорит об отсутствии необходимой техники, недостаточном материальном обеспечении, приводящему к росту цен на продукцию;

- темпы роста производства опережают темпы роста реализации, в связи с чем происходит накопление остатков нереализованной продукции на складах. Также этому способствует неритмичность работы предприятия;

В целях недопущения нежелательных результатов деятельности предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, который оно может реализовать. Для повышения темпов роста объема производства и реализации необходимо:

- выделить внедрение новых, более прогрессивных мощностей;

- модернизировать существующие производственные мощности.

Это позволит предприятию повысить производительность труда, снизить непроизводительные затраты, ввести режим экономии, а, следовательно, снизить себестоимость производимой продукции за счет более экономичного использования сырья и повысить качество производимой продукции.

Все это позволит предприятию сохранить позиции на рынке производства металлургического сырья, что обеспечит стабильное развитие предприятия.

С увеличением темпов роста объемов продукции обеспечивается выполнение плана, уменьшаются остатки нереализованной продукции, для равномерного выпуска продукции необходимо увеличивать коэффициент ритмичности, что достигается путем:

- планирования и прогнозирования, учета и контроль с применением производственных программ, использованием персональных компьютеров для осуществления эффективного контроля за работой производств;

- повышения слаженности работы, дисциплины, добросовестного выполнения обязанностей;

- внедрения современных технологий, автоматизированной обработка информации в системе производственной деятельности;

- тщательного распределения годового объема производства продукции по кварталам с учетом: установленных сроков и объемов поставки продукции; наращивания выпуска продукции за счет прироста и улучшения использования мощностей и основных фондов, а также за счет различных мероприятий; сроков ввода в действие новых мощностей и оборудования; обеспечения равномерной загрузки и ритмичной работы всех производственных подразделений объединения (предприятия); числа рабочих дней в году, квартале; сезонности и сменности работы; требований сбытовых организаций и сезонности сбыта отдельных видов продукции; возможного выбытия основных фондов, а также остановки отдельных цехов для ремонта оборудования; снятия с производства устаревших видов продукции и замены их новыми видами продукции.

- наименьшая выручка приходится на 1 квартал 2009 года, а наибольшая - на 3 квартал, наблюдается отклонение фактического значения выручки от планового, план не выполняется;

2.2 Анализ использования факторов производства

Показатель интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия.

Качественные показатели использования производственных ресурсов - производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов произведен в табличной форме (таблица 4).

Таблица 4 - Динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+,-)	Темп роста (ТР),%
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	226336,71	220440,78	-5895,938	0,974
Среднесписочная численность, чел	Ч	5430,00	5124,00	-306,00	0,94
Материальные затраты, тыс.руб.	МЗ	50685,72	52798,08	2112,35	1,04
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ОФ	81280,81	84393,92	3113,10	1,03
Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс.руб.	ОС	156115,73	176454,2	20338,47	1,13
Производительность труда, тыс.руб./чел	ПТ	41,68	43,02	1,33	1,03
Материалоотдача, руб/руб	МО	4,46	4,17	-0,29	0,93
Фондоотдача, руб/руб	ФО	2,78	2,61	-0,17	0,93
Коэфициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	1,45	1,24	-0,2	0,86

По данным таблицы 4 можно сказать, что выручка от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась. В связи с тем, что на предприятии используется устаревшее оборудование, увеличились материальные затраты, это говорит о неэффективном использовании материальных ресурсов, что приводит к увеличению себестоимости изделий. За счет роста материальных затрат на выпуск продукции показатель материалоотдачи снизился, это означает, что при потреблении одинакового количества материальных ресурсов за период 2008-2009 гг. выпуск продукции будет уменьшаться. Эффективность производственной деятельности также зависит от роста производительности труда, значение которого увеличилось в 2009 году на 1,33% благодаря росту выручки от реализации и сокращению недостаточно квалифицированной рабочей силы на 306 человек. В силу увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 207,1%, замедляется их оборачиваемость на величину 0,2, что способствует росту потребности в оборотных средствах и дополнительному выпуску продукции.

Далее производится оценка экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов одним из способов: анализ влияния факторов на выручку от реализации продукции (таблица 5).

По данным проводимого анализа имеет место соотношение:

(1)



Средние коэффициенты опережения экстенсивных и интенсивных факторов показывают средний прирост всех ресурсов на один процент прироста выручки.

Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки определяется по формулам:

(2)

где ВЭФ, ВИФ - совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки, в %.

,

Таблица 5 - Анализ интенсификации производства

Вид производственного ресурса	Экстенсивные факторы	Интенсивные факторы
	Темп роста ТРэ	Коэффициент опережения КОэ=ТРэ/ТРв	Темп роста ТРи	Коэффициент опережения КОэ=ТРи/ТРв
Трудовые ресурсы	0,94	0,96	1,03	1,05
Материальные ресурсы	1,04	1,10	0,93	0,99
Основные фонды	1,03	0,99	0,93	0,90
Оборотные средства	0,94	0,90	0,86	0,83
Среднее значение

По таблице 5 видно, что среди экстенсивных факторов, реализующихся за счет количественного увеличения, наиболее оказывают влияние на выручку от реализации материальные ресурсы.

Далее проводится анализ сруктуры основных фондов предприятия (таблица 6) по данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы №5. Динамика структуры основных фондов отображается на круговых или структурных гистограммах (рисунок 2.2.1, 2.2.2).

Таблица 6 - Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Виды основных средств	На начало года	На конец года	изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Основные средства:
- здания	55584,58	46,66	3196,01	23,87	-52388,57	5,75
- сооружения
-машины и оборудование	47241,22	39,65	6113,44	45,66	-41127,78	12,94
-транспортные средства	14511,10	12,18	3611,50	26,97	-10899,60	24,89
-инструмент, инвентарь	1709,48	1,43	304,02	2,27	-1405,46	17,78
- другие виды	74,08	0,06	161,44	1,21	87,35	217,92
Всего, в т.ч.	119120,47	100,0	13386,41	100	-105734,06	11,24
-промышленно-производственные	92365,45	77,54	10321,72	77,11	-82043,73	11,17
- непроизводственные	26755,02	22,46	3064,69	22,89	-23690,32	11,45

Таким образом, по данным таблицы 6 видно, что основную часть в структуре на начало 2009 года составили здания (удельный вес в общей доле основных средств составил 46,66%), что связано с постройкой новых площадей, приобретением для расширения цехов, а на конец года - машины и оборудование (удельный вес - 45,66%), что связано с приобретением нового высокотехнологичного оборудования. Таким образом, наибольший удельный вес принадлежит зданиям.



Рисунок 2.2.1 - Структура основных фондов на начало года

Рисунок 2.2.2 - Структура основных фондов на конец года

Состояние основных производственных фондов анализируется по коэфициентам износа, годности, обновления, выбытия (таблица 7).



Таблица 7 - Анализ состояния основных производственных фондов

Наименование показателя	Обозначение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Основные фонды, тыс.руб.
а) первоначальная стоимость		119120,58	128782,12	9661,54
б) износ	И	37839,76	44388,19	6548,43
в) остаточная стоимость		81280,81	84393,92	3113,10
Коэфициент износа		0,31	0,31	0,00
Коэфициент годность		0,68	0,68	0,00
Коэфициент обновления		0,10	0,00	-0,10
Коэфицент выбытия		0,03	0,00	-0,03

Как видим по данным таблицы 7, коэффициент износа основных фондов на предприятии незначительный (составляет 0,31 ). Коэффициент обновления ОПФ к концу года по сравнению с его началом уменьшился.

Анализ использования ОФ проводится на основе факторного анализа фондоотдачи ОФ (таблица 9) по аналитической модели:

(3)

Обобщающим показателем эффективности использования ОФ является фондорентабельность, которая анализируется по модели:

(4)



Таблица 9 - Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Наименование показтеля	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб	В	226336,72	220440,78	-5895,94	0,97
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб	ОФ	81280,82	84393,92	3113,11	1,04
Среднегодовая численность работников, чел	Ч	5430,00	5124,00	-306,00	0,94
Фондоотдача, руб/руб	ФО	2,78	2,61	-0,17	0,94
Производительность труда, тыс.руб/чел	ПТ	41,68	43,02	1,34	1,03
Фондовооруженность, тыс.руб/чел	ФВ	14,97	16,47	-10,17	1,10

По данным таблицы 9 можно сказать, что выручка от реализации уменьшилась на 5895,94. Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 3113,11. Уменьшение фондоотдачи на 0,17 ведет к относительному увеличению потребности предприятия в средствах труда. Производительность труда увеличилась на 1,99. Увеличение фондовооруженности происходит за счет обновления оборудования на более прогрессивное и производительное. На фондоотдачу оказывают влияние две величины: производительность труда и фондовооруженность, при увеличении которых будет расти и результативный показатель.

Эффективность использования трудовых ресурсов анализируется в табличной форме (таблица 10) на основе модели:

В=Ч*ПТ(5)

Таблица 10 - Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс.руб	В	226336,72	220440,78	-5895,94	0,97
Среднегодовая численность работников, чел	Ч	5430,00	5124,00	-306,00	0,94
Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс.руб/чел	ПТ	41,68	43,02	1,34	1,03
Относительная экономия работников, чел	Эр	-	-		-
Изменение выручки за счет влияния факторов:
- численность персонала	-	-	-	-147120,93	-
- производительность труда	-	-	-	291197,23	-

По результатам данных таблицы 10 наблюдается уменьшение численности работников.

По проведенному анализу использования факторов производства можно сделать следующие выводы:

- выручка от реализации продукции уменьшается, следовательно показатель фондоотдачи также будет уменьшаться, это означает что ОПФ используются не эффективно.

- основную часть в структуре ОПФ занимают машины и оборудование. Так как оборудование морально устаревает, материальные затраты увеличиваются, неэффективно используются материальные ресурсы, увеличивается себестоимость изделий, показатель материалоотдачи снижается. Коэффициент износа оборудования значительный, однако по годности оборудования наблюдается стабилизация. К концу 2009 года устаревшее оборудование заменяется новым, за счет такого обновления увеличивается коэффициент фондовооруженности, доля выбывших ОПФ незначительна;

- возрастает потребность в оборотных средствах, возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств, о чем свидетельствует замедление коэффициента оборачиваемости;

- производительность труда увеличивается за счет роста выручки отт реализации и за счет экономии работников;

- низкая фондорентабельность приводит к увеличению затрат предприятия.

2.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ структуры себестоимости осуществляется по данным раздела 6 «Расходы по обычным видам деятельности» формы №5 в табличной форме (таблица 11). Структура себестоимости отображается графически (рисунок 2.3.1).

Таблица 11 - Структура себестоимости

Элементы затрат	Значение, тыс.руб	Уд.вес, %	Изменение
	Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год	Тыс. руб.	Темп прироста, %
1. Материальные затраты	50685,73	52798,08	40,39	27,79	2112,36	1,04
2.Амортизация основных средств	37839,76	44388,20	30,16	23,36	6548,44	1,17
3. Затраты на оплату труда	17867,60	18580,38	14,24	9,78	712,78	1,04
4.Отчисления на социальные нужды	1848,22	1831,77	1,47	0,96	-16,45	0,99
5. Прочие затраты	17234,96	72403,05	13,74	38,11	55168,09	4,20
Итого по элементам затрат	125476,27	190001,49	100,00	100,00	64525,22	1,51

По результатам таблицы 11 можно сказать, что в структуре себестоимости главным элементом затрат являются материальные затраты, их удельный вес к итогу составил в 2008 году 51,53%, а в 2009 году 48,33%, что обусловлено обновлением старого морально устаревшего оборудования на более новое и производительное; темп прироста в 2009 году по сравнению с предыдущим - 61,6%. Второе место среди затрат занимала в 2008 году оплата труда персоналу (23,35%), а к 2009 году снизилась до 16,91%, это связано с сокращением численности работников на 306 единиц. Процент прочих затрат в себестоимости продукции за период 2008-2009 гг. с 17,45% увеличился до 29,1%. Самую меньшую долю затрат занимает амортизация основных средств (1,31% в 2009 году).

Рисунок 2.3.1 - Структура себестоимости за 2008 год

Рисунок 2.3.1 - Структура себестоимости за 2009 год

Проанализированные изменения в структуре выручки и себестоимости вследствие изменения переменных и постоянных затрат (таблица 12).



Таблица 12 - Анализ влияния себестоимости на уровень выручки

Наименование показателя	Значение, тыс.руб	Уд.вес, %	Изменение
	Тыс.руб	% к итогу	Тыс.руб	% к выручке	Тыс. руб.	% к выручке
1. Выручка от реализации	226336,72	100,00	220440,78	100,00	-5895,94	-2,60
2. Себестоимость всего, в т.ч.	76974,31	100,00	87897,30	100,00	10922,99	14,19
- условно-постоянные затраты	15394,86	20,00	26369,19	30,00	10974,33	71,29
- переменные затраты	61579,45	80,00	61528,11	70,00	-51,34	-0,08

По данным таблицы 12 можно сказать, что в условиях уменьшения постоянных и переменных затрат полная себестоимость реализованной продукции также будет падать, изменение доли ее в 2012 году по отношению к 2011 году к выручке от реализации продукции составила -2,60%, причем наибольшая доля себестоимости в выручке приходится на переменные и условно постоянные затраты 71,29%.

Далее проанализируем динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции (таблица 13) и влияние факторов на данный показатель.

В табличной форме анализируется соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы (таблица 13).

Таблица 13 - Затраты на 1 руб. реализованной продукции

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс.руб	В	226336,72	220440,78	-5895,94	0,97
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	С	76974,31	87897,30	10922,99	1,14
Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг), коп	Зтр=С/В	0,34	0,40	0,06	1,17

По таблице 13 видно, что с увеличением себестоимости на 1,14% и затраты на 1 руб. реализованной продукции вырастут на 1,17%. Факторами, оказывающими влияние на данный показатель являются выручка от реализации продукции, постоянные и переменные затраты. С увеличением данных факторов показатель затрат на 1 руб. также увеличится.

Таблица 14 - Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс.руб	ПТ	41,68	43,02	1,34	1,03
Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс.руб.	ЗП	15,80	14,76	-1,04	93,39
Коэфициент опережения		-	-	-	0,01
Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции, %	d	0,01	0,01	0,00	95,89
Размер снижения (увеличения) себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы		-	-	0,00	-

По таблице 13 видно, что соотношение между ростом производительности труда и средней заработной платы может быть установлено по коэффициенту опережения, который в нашем случае равен 0,01. Для сохранения высокого уровня оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие имеет более высокую производительность труда за счет снижения трудовых затрат. Соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты оказывает непосредственное влияние на себестоимость продукции. Превышение темпа роста средней зарплаты приводит к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции. Поскольку темп роста заработной платы (93,39%) превышает темп роста производительности труда, это говорит о том, что стимулируется рост производительности труда, но порождается инфляция.

Для сдерживания роста себестоимости возможны следующие резервы по ее снижению:

- сокращение простоев оборудования и рабочей силы (потерь рабочего времени);

- снижение непроизводительных затрат;

- ликвидация нарушения в оплате труда, которые вызвали рост средней заработной платы;

- внедрение новых и совершенствование действующих технологических процессов, механизация и автоматизация производства, обеспечивающие значительное снижение трудоемкости продукции и, как следствие, значительное опережение роста производительности труда над ростом заработной платы.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности анализируют динамику и структуру финансовых результатов по данным формы №2 (таблица 15).

Таблица 15 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов, тыс.руб

Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Изменение
	Тыс.руб	Тыс.руб	Тыс.руб	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж	133470,10	118636,73	-14833,37	88,89
2. Проценты к получению	12293,50	2340,42	-9953,09	19,04
3. Проценты к уплате	10558,29	5786,16	-4772,13	54,80
4. Доходы от участия в других организациях	295,82	73,89	-221,93	24,98
5. Прочие доходы	85155,78	164904,65	79748,88	193,65
6. Прочие расходы	276462,77	160258,98	-116203,78	57,97
7. Прибыль до налогообложения	55835,85	119910,54	64074,69	214,76
8. Налог на прибыль	29648,42	23322,20	-6326,22	78,66
9. Чистая прибыль	86053,16	98031,23	11978,07	113,92

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 15 видно, что в структуре финансовых результатов предприятия наибольший темп прироста составили прочие доходы и расходы (полученные и выплаченные проценты, дивиденды). Прирост прибыли от продаж в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 50,67%. Проценты к получению по облигациям, депозитам, за пользование денежными средствами, находящимися на банковских счетах организации в 2009 году составили 684,49 тыс.руб., в то время как проценты к уплате, которые предприятие платит за временное пользование денежными средствами (кредитами, займами) увеличились на 41,41% по сравнению с предыдущим годом. В итоге предприятие получает незначительную чистую прибыль в 2008 году -86053,16 тыс.руб., и в 2009 - 98031,23 тыс.руб.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) производится по модели:

(6)

где В - выручка от реализации продукции, тыс.руб;

С - полная себестоимость производства продукции, тыс.руб.;

ВП - валовая прибыль, тыс.руб.;

НП - налог на прибыль, тыс.руб.;

ДиР - доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс.руб.;

dc - доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

Рпд - рентабельность производства, в долях ед.

(базовый)

(отчетный)

Результаты анализа представлены в табличной форме, аналогичной представленной в таблице 17.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (таблица 16). Динамику наиболее важных показателей рентабельности представлены графически (рисунок 2.4.1).

Таблица 16 - Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Общая рентабельность (продаж)	Рпр = ЧП / В	0,38	0,44	1,17
2. Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд = ВП / С	1,94	1,51	0,78
3. Рентабельность совокупного капитала (активов)	Рк = ЧП /	0,15	0,15	98,64
4. Рентабельность оборотных активов	РОА = ЧП /	0,55	0,56	100,79
5. Рентабельность производственных фондов	РПФ = БП /	0,55	0,56	100,79
6. Рентабельность финансовых вложений	РФВ = ПФВ / (ДФВ + КФВ)	0,15	0,01	3,39
7. Рентабельность собственного капитала	РСК= ЧП /	0,60	11,62	1921,77

По данным таблицы 16 можно сказать, что уровень общей рентабельности возрос на 1,17%, эта величина отражает прирост всего вложенного капитала (активов). Среди показателей рентабельности наибольшее значение составила рентабельность производства (окупаемости затрат) - в 2008 году 1,94%, а к 2009 году снизилась до 1,51%. Это означает, что прибыль на 1 руб. затрат на производство и реализацию продукции уменьшилась на 0,43%.

Уровень рентабельности производственных фондов вырос с 0,55 до 0,56%, это означает, что прибыльность продукции повысилась, увеличилась эффективность отдачи основных фондов. Показатель рентабельности финансовых вложений показывает неэффективность доходности вложений предприятия и составляет нулевой процент. Рентабельность собственного капитала выросла в отчетном году на 11,02% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие. Рассчитанное значение рентабельности совокупного капитала осталось таким же(0,15).

Значения показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода значительно ниже рекомендуемых норм, что свидетельствует о неудовлетворительных результатах деятельности предприятия.

Рисунок 2.3.1 - Динамика показателей рентабельности за базисный год



Рисунок 2.4.1 - Динамика показателей рентабельности за отчетный год

ВП, БП, ЧП - валовая, балансовая и чистая прибыль соответственно;

, , - средние за период (год, квартал) значения соответствующих величин;

- среднегодовая (среднеквартальная) величина производственных фондов;

ПФВ - прибыль предприятия от финансовых вложений за период;

ДФВ, КФВ - финансовые вложения, соответственно, долгосрочные и краткосрочные.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:

(7)

где Рпф - рентабельность продаж;

Коб - коэфициент оборачиваемости;

ФО - фондоотдача основных фондов;

ФОн - фондоотдача нематериальных активов.

(базовый)

(отчетный)

Результаты анализа представляются в табличной форме (табл. 17). Влияние факторов отразим графически (рисунок 2.4.2).

Таблица 17 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	226336,72	220440,78	220440,78
Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	86053,16	98031,23	98031,23
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	СОоб = В / Коб	156115,73	176454,21	176454,21
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ОФ (стр.120)	81280,82	84393,92	84393,92
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб.	НМА (стр.110)	140,70	133,48	133,48
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.	Ксг = (стр.490Н.Г. + стр.490К.Г.) / 2	343802,6	-
Рентабельность капитала, %	Рк = ЧП / стр.490 * 100%	31,79	23,52	23,52
Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр = ЧП / В * 100%	38,02	44,47	44,47
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	1,45	1,25	1,25
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	ФОос	2,78	2,61	2,61
Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб.	ФОнма = В / стр.110К.Г.	1608,67	1651,53	1651,53
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:
а) рентабельности продаж	Рпр = Рк(б.г.)*Рпр(о.г.) / Рпр(б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	0
б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств	Коб = Рк(б.г.)* Коб (о.г.) / Коб (б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	-0,02
в) фондоотдача основых средств	ФОос = Рк(б.г.)* ФОос (о.г.) / ФОос (б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	0,002
г) фондоотдачи нематериальных активов	ФОнма = Рк(б.г.)* ФОнма (о.г.) / ФОнма (б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	0,002

По таблице 17 можно сделать следующий анализ: на изменение рентабельности капитала влияют такие факторы как рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных средств и нематериальных активов, причем при увеличении всех этих факторов, за исключением коэффициента оборачиваемости, наблюдается рост рентабельности капитала.

Рисунок 2.4.2 Изменение рентабельности капитала

В качестве альтернативы или дополнения рентабельность совокупного капитала может быть проанализирована также по другой модели:

(8)

где - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- коэффициент автономии.

Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используется факторная модель:

(9)

где - коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача);

- мультипликатор собственного капитала.

Результаты анализа по моделям (8), (9) оформляются в табличной форме, аналогичной представленной в табл. 17.

Далее анализируется эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости (табл. 18).

Таблица 18 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1.Выручка от реализации, тыс.руб.	В	226336,72	220440,78	-5895,94
2.Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	Оi = В / Коб	156115,73	176454,21	20338,48
в т.ч. по видам оборотных средств:
- запасов и затрат	стр.210 - стр.214	40362,81	38000,77	-2362,04
- готовой продукции	стр.214	7798,94	4109,79	-3689,15
- дебиторской задолженности	стр.230 + стр.240	58561,19	62929,58	4368,38
- денежных средств и КФВ	стр.250 + стр.260	40566,58	64019,67	23453,09
3.Среднегодовая продолжительность 1 оборота, дня:
- всех оборотных средств	Оi / (Vпр-ва / Т)	130675,67	119789,60	-10886,07
- запасов и затрат	(стр.210 - стр.214) / (Vпр-ва / Т)	0,31	0,32	0,01
- готовой продукции	стр.214 / (Vпр-ва / Т)	0,06	0,03	-0,03
- дебиторской задолженности	(стр.230 + стр.240) / (Vпр-ва / Т)	0,31	244,84	244,53
- денежных средств и КФВ	(стр.250 + стр.260) / (Vпр-ва / Т)	0,45	0,52	0,07
4.Коэффициент оборачиваемости, обороты:
- всех оборотных средств	В / Оi	1,73	1,84	0,11
- запасов и затрат	В / (стр.210 - стр.214)	5,61	5,80	0,19
- готовой продукции	В / стр.214	7798,94	4109,79	-3689,15
- дебиторской задолженности	В / (стр.230 + стр.240)	3,86	3,50	-0,36
- денежных средств и КФВ	В / (стр.250 + стр.260)	5,58	3,44	-2,14
5.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб.	Оi / В	0,58	0,54	-0,03

По таблице 17 можно сделать следующий анализ: на изменение рентабельности капитала влияют такие факторы как рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных средств и нематериальных активов, причем при увеличении всех этих факторов, за исключением коэффициента оборачиваемости, наблюдается рост рентабельности.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям:

(10)

где - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

- выручка от реализации;

- средние остатки i-го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 19).

Таблица 19 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости	Базисный год	Отчетный год	всего	Изменение (+, -)
1.Всех активов	1,73	1,84	0,11	0,11
2.Текущих активов	5,61	5,80	0,19	0,19
3.Запасов и затрат	7798,94	4109,79	-3689,15	-3689,15
4.Готовой продукции	3,86	3,50	-0,36	-0,36
5.Дебиторской задолженности	26085,82	14612,69	-11473,13	-11473,13

По результатам расчетных значений коэффициентов в таблице 19 можно сказать, что наибольший коэффициент оборачиваемости приходится на дебиторскую задолженность (в 2008 году - 26085,82,в 2009 - 14612,69), снижение данного коэффициента предполагает снижение спроса на продукцию. Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости за счет изменений средних остатков средств, в отличие от объема реализации, составляет большую долю.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (- Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

(11)



Результаты расчетов представляются в табличной форме (табл. 20).

Таблица 20 - Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборотные активы	Оборачиваемость, в днях	Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб.
	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+, -),	высвобождение средств	дополнительное привлечение средств
1.Текущие активы	26085,82	14612,69	-11473,13	-	14612,69
2.Запасы и затраты	48161,75	42110,56	-6051,19	-	42110,56
3.Готовая продукция	7798,94	4109,79	-3689,15	-	4109,79
4.Дебиторская задолженность	2983,82	3494,59	510,77	-	3494,59
5.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	40566,58	64019,67	23453,09	-	64019,67

По таблице 20 можно сделать вывод о том, что наибольшую скорость оборачиваемости составляют запасы и затраты, экономический эффект равен 42110,56 тыс.руб..

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности оформляется в виде таблицы (табл. 21). Рассчитанные показатели отобразим на графике.

Оценить влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности предприятия можно по модели:

(12)

Таблица 21 - Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации	В	226336,72	220440,78	-5895,94
Себестоимость, в т.ч.:	С	76974,31	87897,30	10922,99
- переменные затраты	Зпер	61579,45	61528,11	-51,34
- постоянные затраты	Зп	15394,86	26369,19	10974,33
Прибыль	П = В - С	149362,41	132543,48	-16818,93
Валовая маржа (маржинальная прибыль)	ВМ = В - Зпер = П + Зп	164757,27	158912,67	-5844,60
Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффиент)	Квм = ВМ / В	0,73	0,72	-0,01
Точка безубыточности	ТБ = Зп / Квм	0,73	0,72	-0,01
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	ЗФП = В - ТБ	21148,82	36578,86	15430,04
Запас финансовой прочности, %	ЗФП% = ЗФП / В * 100%	205187,89	183861,92	-21325,98
Сила воздействия операционного рычага	СВОР = ВМ / П	90,66	83,41	-7,25

В таблице 21 определяем точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия. По рассчитанным значениям можно сказать, что в 2008 году при объеме продаж на 0,73тыс.руб. не будет достигнута самоокупаемость хозяйственной деятельности и предприятие не покроет все свои расходы, не получая прибыли, а в 2009 году - при его снижении до -0,72 тыс.руб. Именно начиная с этого момента инвестиции начнут приносить положительный доход, то есть как только достигнута точка безубыточности, каждая дополнительно проданная единица продукции приносит дополнительную прибыль, равную вложенному доходу на единицу продукции. Необходимо стремиться к ее быстрейшему достижению с помощью рационального сочетания стратегий ценообразования и производства продукции. Запас финансовой прочности показывает, что в 2008 году выручка должна снизиться на 21148,32 тыс.руб, а в 2009 году - на 36578,86 тыс.руб., для того чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности. Процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему показывает, что выручка от реализации может снизиться в 2008 году - на 205187,89%, а в 2009 году - на 183861,92%, чтобы предприятию удалось избежать убытка. По величине воздействия операционного рычага можно сказать, что с увеличением выручки будет расти прибыль предприятия. В таблице 21 определяем точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия. По рассчитанным значениям можно сказать, что в 2008 году будет достигнута самоокупаемость хозяйственной деятельности и предприятие покроет все свои расходы, не получая прибыли, а в 2009 году - при его снижении. Именно начиная с этого момента инвестиции начнут приносить положительный доход, то есть как только достигнута точка безубыточности, каждая дополнительно проданная единица продукции приносит дополнительную прибыль, равную вложенному доходу на единицу продукции. Необходимо стремиться к ее быстрейшему достижению с помощью рационального сочетания стратегий ценообразования и производства продукции. Запас финансовой прочности показывает, что в 2008 году выручка должна снизиться для того чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности. Процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему показывает, что выручка от реализации может снизиться, чтобы предприятию удалось избежать убытка. По величине воздействия операционного рычага можно сказать, что с увеличением выручки будет расти прибыль предприятия.

Точку безубыточности и запас финансовой прочности необходимо определить для отдельного вида продукции (например, имеющего максимальную долю в объеме выпуска, самые высокие темпы роста продаж) по аналогичному алгоритму (табл. 21), воспользовавшись для определения структуры затрат одним из методов: 1) максимальной и минимальной точки; 2) нахождения уравнения регрессии.

В заключение раздела можно сделать следующие выводы об эффективности хозяйственной деятельности предприятия:

предприятие получило незначительный рост прибыли в отчетном году по причине влияния такого фактора как доходы и расходы от прочих видов деятельности, причем сумма доходов покрыла расходы незначительно;

В целом деятельность ОАО «ГМК Норильский никель» эффективна, результаты удовлетворительны, о чем свидетельствует показатель чистой прибыли при увеличении объема производства продукции.

2.4 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме (табл. 22 - 25) анализируется динамика и структура активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчете чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) (табл. 26, 27).

Отдельные результаты отобразим графически в структуре или динамике (рисунок 2.5.1 - 2.5.4).



Таблица 22 - Анализ динамики и структуры активов

Актив	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Внеоборотные активы, в т.ч.:	411772,31	72,51	479396,19	0,73	67623,88	0,7688	116,42
- основные средства	81280,82	84393,92	84393,92	0,13	3113,11	0,0354	103,83
Оборотные активы, в т.ч.:	156115,73	27,49	176454,21	0,27	20338,48	0,2312	113,03
- запасы	48161,75	0,08	42110,56	0,06	-6051,19	-0,0688	87,44
- дебиторская задолженность	2983,82	0,18	3494,59	0,01	510,77	0,0058	117,12
- краткосрочные финансовые вложения	16984,95	0,03	34724,56	0,05	17739,61	0,2017	204,44
- денежные средства	567888,05	100,00	655850,40	100,00	87962,35	100,0000	115,49
Всего активы	411772,31	72,51	479396,19	0,73	67623,88	0,7688	116,42

По таблице 22 видно, что наиболее значительный вклад в изменение активов вносит изменение величины краткосрочных финансовых вложений(104,44).

Таблица 23 - Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	темп роста, %
Капитал и резервы, в т.ч.:	270723,53	47,67	416881,68	63,56	146158,15	153,99
- уставный капитал	190,63	0,03	190,63	0,03	0,00	100,00
- добавочный капитал	190,63	0,03	190,63	0,03	0,00	100,00
- резервный капитал	48187,67	8,49	48187,67	7,35	0,00	100,00
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28,59	0,01	28,59	0,00	0,00	100,00
Долгосрочные обязательства	270166,09	47,57	368474,78	56,18	98308,69	136,39
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	176437,04	31,07	117079,62	17,85	-59357,41	66,36
- займы и кредиты	120727,49	21,26	121889,10	18,58	1161,62	100,96
- кредиторская задолженность
Всего пассивы	66693,07	11,74	67275,92	10,26	582,85	100,87

По таблице 23 можно сказать, что основной тенденцией является увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что выражается в снижении удельного веса собственных средств и краткосрочных обязательств. В течение 2009 г. увеличились долгосрочные обязательства и снизились краткосрочные в виде займов и кредитов банков, а также сумма кредиторской задолженности. Компания финансирует вызванное убытками сокращение собственного капитала, а также прирост активов краткосрочными займами и кредиторской задолженностью.

Рисунок 2.5.2



Таблица 24 - Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	2983,82	5,10	3494,59	5,55	510,77	11,69	117,12
2. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев),в т.ч.:	55577,38	94,90	59434,99	94,45	3857,61	88,31	106,94
- покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-
- авансы выданные	7697,94	13,15	2399,07	3,81	-5298,86	-121,30	31,17
- прочие дебиторы	31823,05	54,34	20008,53	31,80	-11814,52	-270,46	62,87
3. Дебиторская задолженность всего	58561,19	100,00	62929,58	100,00	4368,38	100,00	107,46

Увеличение уровня дебиторской задолженности произошло в основном за счет роста величины авансов выданных. Величина дебиторской задолженности (более чем через 12 месяцев) составила 5,10%, к концу года 5,55%.

Рисунок 2.5.3

Таблица 25 - Анализ состава и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Долгосрочные кредиты и займы	170637,13	68,73	110744,76	57,98	-59892,37	104,56	64,90
Краткосрочные кредиты и займы	66693,07	26,86	67275,92	35,22	582,85	-1,02	100,87
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	10950,89	4,41	12980,99	6,80	2030,10	-3,54	118,54
- поставщики и подрядчики	8052,58	3,24	9406,32	4,92	1353,75	-2,36	116,81
- персонал организации	980,73	0,40	843,25	0,44	-137,48	0,24	85,98
- государственные внебюджетные фонды	29,25	0,01	49,48	0,03	20,23	-0,04	169,15
- налоги и сборы	1065,72	0,43	1809,07	0,95	743,35	-1,30	169,75
- прочие кредиторы	700,19	0,28	510,95	0,27	-189,25	0,33	72,97
Просроченная кредиторская задолженность, в т.ч.:	-	-	-	-	-	-	-
- свыше 3-х месяцев	-	-	-	-	-	-	-
Итого обязательства	248281,09	100,00	191001,67	100,00	-57279,43	100,00	76,93

Изменения кредиторской задолженности произошли в основном за счет:

увеличения авансов, полученных за поставку продукции;

уменьшения суммы задолженности по налогам и внебюджетным фондам произошло за счет погашения просроченных платежей, в балансе на конец отчетного периода значится текущая задолженность;

увеличение задолженности по «прочим кредиторам» произошло в основном за счет авансов полученных.

Рисунок 2.5.4

Таблица 26 - Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
			абсолютное	темп прироста, %
Внеоборотные активы	411772,31	479396,19	67623,88	16,42
Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	153131,92	172959,63	19827,71	12,95
Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов	564904,23	652355,82	87451,58	15,48
Долгосрочные обязательства

Подобные документы

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
  
  курсовая работа [174,3 K], добавлен 17.11.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Лукойл"

  Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства, себестоимости продукции. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства. Предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [573,1 K], добавлен 14.06.2014
  

• Диагностика и пути совершенствования финансово–хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [385,3 K], добавлен 14.06.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности (на примере ОАО АКБ "Финпромбанк")

  Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-хозяйственного положения банка, пути улучшения финансового состояния и повышения его финансовой устойчивости и эффективности.
  
  дипломная работа [813,0 K], добавлен 14.06.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия на примере деятельности ООО "Монолит-ТК" в целях определения эффективности использования основных, оборотных средств и трудовых ресурсов. Показатели себестоимости и прибыли.
  
  дипломная работа [113,5 K], добавлен 26.09.2010
  

• Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность и классификация анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ действующих методик оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия, проблемы их применения, их информационное обеспечение. Анализ финансового состояния ООО "Планета НТ".
  
  дипломная работа [400,6 K], добавлен 08.11.2011
  

• Анализ и повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Энергосервис"

  Основные виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Энергосервис". Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [565,3 K], добавлен 17.07.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ГУП "ФЖС РБ"

  Методика анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия ГУП "ФЖС РБ". Показатели рейтинговой экспресс-оценки, ликвидности баланса, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [264,4 K], добавлен 20.05.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая природа и сущность финансово-хозяйственной деятельности, характеризующие ее показатели, меры по повышению эффективности, перспективы, принципы управления. Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [85,9 K], добавлен 25.09.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия ООО ПК "Фогейт"

  Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [379,5 K], добавлен 16.06.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам