Финансы коммерческих организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Лекция

Финансы, денежное обращение и кредит

О.Л. Валеева

Коммерческой, называется организация, главная цель деятельности которой (согласно учредительных документов) - извлечение прибыли.

При функционировании коммерческой организации возникают следующие группы финансовых отношений:

- внутри коммерческой организации по поводу формирования, распределения и использование финансовых ресурсов;

- между коммерческой организацией и другими экономическими субъектами по поводу получения и уплаты штрафов, инвестирования средств, участия в распределении прибыли, получение дивидендов и т.п.;

- между коммерческой организацией и страховыми компаниями по поводу формирования и использование страховых фондов;

- между коммерческой организацией и банками по поводу получения и обслуживания кредита;

- с государством по поводу образования и использования бюджетных средств;

- с работниками предприятия по выплатам из чистой прибыли (соц. Программы, ссуда, премии и др.)

Финансовые ресурсы коммерческой организации - это денежные доходы, поступления и накопления данной организации, предназначенные для осуществления ее финансово-хозяйственной деятельности.

Основными принципами организации финансов в коммерческой сфере являются;

максимизация прибыли предприятия;

оптимизация источников формирования финансовых ресурсов (баланс бюдж/собств/заемных средств)

обеспечение финансовой устойчивости коммерческих предприятий (собств/заемн средства, собственные и страховые резервы);

обеспечение инвестиционной привлекательности;

материальная ответственность - предполагает наличие системы фин. санкций за ведение и результаты деятельности.

Первоначально финансовые ресурсы коммерческой организации формируются в момент создания данной организации при наделении ее УК. Взносы в УК могут осуществляться как в денежной форме (наделение фин. Ресурсами), так и имуществом, интеллектуальными правами и т.д. Источники финансовых ресурсов и минимальные требования к УК (его размер, состав) определяются в зависимости от ОПФ и сферы деятельности предприятия. (напр. АО, частное предприятие, банк).

Источники финансовых ресурсов действующих предприятий принято делить на собственные и заемные. К собственным относятся:

- выручка от реализации товаров и услуг ;

- выручка о прочей реализации;

- внереализационные доходы (от участия в других предприятиях, от купли-продажи иностранной валюты, полученные штрафы, пени и суммы возмещения убытков, от сдачи имущества в аренду, о предоставления в пользование интеллектуальных прав, проценты полученные по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, по ценных бумагам и др.)

Источником заемных ресурсов предприятия является любая кредиторская задолженность: кредиты банков; займы оформленные выпуском долговых ценных бумаг; бюджетные и налоговые кредиты, а также, начисленная, но не выплаченная заработная плата.

Кроме того, различают привлеченные средства - от дополнительного выпуска акций, паев при увеличении УК. Эти средства приравниваются к собственным.

Также источниками финансовых ресурсов коммерческих предприятий могут выступать средства бюджетов, государственных внебюджетных фондов и страховые возмещения.

Направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

- платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

- уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты;

- финансирование НИОКР;

- выплата дивидендов;

- социальные цели;

- инвестирование в ценные бумаги;

- благотворительность, спонсорство и т.п.

Важным показателем состояния финансов предприятия является ликвидность - покрытие обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательства. Общий показатель ликвидности определяется соотношением между размерном кредиторской и дебиторской задолженности предприятия.

Кругооборот основных средств предприятия.

Основные фонды - это средства труда, многократно участвующие в процессе производства и переносящие свою стоимость на стоимость вновь созданной продукции (услуги) постепенно, посредством амортизации.

Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Роль финансов в кругообороте ОФ заключается в формировании финансовых ресурсов для простого и расширенного воспроизводства данных объектов. При простом воспроизводстве объемы и качество используемых ОФ остаются неизменными. Расширенное воспроизводство подразумевает качественное усовершенствование и, если необходимо, количественное увеличение объектов ОФ. Источником финансирования простого воспроизводства выступает амортизационный фонд. Расширенное воспроизводства требует более значительных ресурсов и финансируется , помимо амортизационного фонда, за счет прибыли, кредита и др. внешних источников. коммерческий финансовый кредит задолженность

Оборотные средства предприятий.

Оборотные средства - это средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды - это средства труда, участвующие в процессе производства однократно и полностью переносящие свою стоимость на стоимость готовой продукции. К ним относятся: сырье, материалы, топливо, незавершенное производства, расходы будущих периодов.

Таким образом, потребленные оборотные фонды принимают вид готовой продукции, которая по мере реализации переходит в денежную форму. Оборотные средства в денежной форме называются фондами обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе, товары в пути наличные деньги в кассе и на расчетных счетах предприятия ( в т.ч. на валютных счетах), средства в расчетах (дебиторская задолженность в основном краткосрочная), средства вложенные в ценные бумаги.

Чтобы процесс производства не прервался, предприятию необходимо осуществлять планирование оборотных средств по группам и контроль за поддержанием требуемого их уровня на каждой стадии кругооборота.

Основой планирования оборотных средств предприятия является нормирование.

Нормирование оборотных средств решает две основные задачи. Первая - постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия и потребностью в средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации.

Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов. Нормирование призвано стимулировать улучшение хозяйственной деятельности, изыскание дополнительных резервов, формировать разумное сочетание форм снабжения и др.

По принципам организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К ненормируемым оборотным средствам относится продукция отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп оборотных средств в большей мере влияют внешние факторы, чем производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать снижению размера неоплаченных поставок.

К нормируемым оборотным средствам относятся все группы оборотных производственных средств - это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; из сферы обращения - готовая продукция на складе.

Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. Предприятие определяет минимальную, но достаточную потребность по каждой из этих групп оборотных средств и контролирует их уровень на каждой стадии движения, так как большие запасы материальных ценностей требуют отвлечения денежных средств с других целей, необходимы склады, охрана, учет. При занижении норматива предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п. При завышении норматива возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Завышенный норматив способствует сокращению уровня рентабельности, увеличению размера выплаты за увеличение стоимости имущества предприятия.

Прибыль коммерческой организации.

Прибыль - главный финансовый показатель деятельности коммерческой организации, один из основных источников финансирования расширенного воспроизводства и социальных потребностей организации. В широком смысле прибыль определяется как разница между доходами и расходами организации.

Распределение прибыли осуществляется на основе следующих принципов:

- первоочередное выполнение финансовых обязательств перед государством;

- максимальное обеспечение за счет прибыли потребностей расширенного воспроизводства (в т.ч. формирование резервов);

- использование прибыли на материальное стимулирование работающих;

- направление прибыли на социально-культурные нужды;

- обеспечение заинтересованности собственников и инвесторов коммерческой организации.

Формирование прибыли.

1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг (по основным видам деятельности)- НДС, акцизы и аналогичные платежи= Нетто-выручка

Нетто-выручка - Себестоимость проданной продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) = Валовая прибыль

Валовая прибыль -Коммерческие расходы - Управленческие расходы = Прибыль/Убыток от продаж.

2. Прибыль/Убыток от продаж + Проценты к получению - Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях +Прочие доходы- Прочие расходы = Прибыль/Убыток до налогообложения.

Прибыль до налогообложения - налоговые льготы = Налогооблагаемая прибыль

Налогооблагаемая прибыль - Налог на прибыль и аналогичные платежи = Прибыль/убыток от обычной деятельности

Прибыль/убыток от обычной деятельности + налоговые льготы +доходы, не учитываемые в целях налогообложения; - расходы не учитываемые в целях налогообложения = Чистая прибыль (нераспределенная прибыль/непокрытый убыток)

Чистая прибыль направляется на:

- развитие производства (в т.ч. фонды накопления, развитие производства, финансирование НИОКР и др.);

- материальное стимулирование работающих;

- социальное развитие;

- выполнение обязательств перед инвесторами и вкладчиками;

- резервные фонды, формируемые за счет чистой прибыли;

- иные цели.

В соответствии с Налоговым кодексом РФ, прибыль для налогообложения исчисляется следующим образом:

Доходы от реализации товаров, услуг, имущественных прав

- косвенные налоги + внереализационные доходы - Расходы от реализации - внереализационные расходы = налогооблагаемая прибыль.

Внереализационные доходы:

- доходы от долевого участия в др. организациях;

- от операций купли-продажи ин.валюты;

- полученные штрафы, пени и др. санкции;

- от сдачи имущества в аренду.

Расходы, связанные с производством и реализацией:

1. расходы на производство, хранение и доставку товаров, выполнение работ оказание услуг в т.ч.:

- материальные расходы;

- расходы на оплату труда;

- суммы начисленной амортизации;

- прочие расходы.

2. расходы на содержание и эксплуатацию, ремонт и тех.обслуживание основных средств и иного имущества;

3. расходы на освоение природных ресурсов;

4. расходы на НИОКР;

5. расходы на обязательное и добровольное страхование (в установленных пределах);

6. прочие расходы, связанные с производством и реализацией.

Внереализационные расходы:

- расходы на содержание арендованного имущества;

- проценты по долговым обязательствам;

- расходы на эмиссию ценных бумаг;

- расходы на обслуживание собственных ценных бумаг;

- отрицательная курсовая разница по валютным операциям;

- отрицательные разницы от переоценки имущества;

- расходы на ликвидацию ОС предприятия;

- содержание законсервированных объектов;

-уплаченные штрафы, пени и др. санкции;

- расходы на оплату услуг банка;

- суммы долгов нереальных ко взысканию;

- потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий и др. чрезвычайных ситуаций, в т.ч. расходы по предотвращение и ликвидации таковых.

Размещено на Allbest.ru