Денежная система Украины

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Раздел 1. Теоретические аспекты денежной системы

1.1 Сущность, характеристика денежной системы

1.2 Функции , принципы и структура денежной системы

1.3 Зарубежный опыт

Раздел 2. Анализ денежной системы в Украине

2.1 Механизмы функционирования

2.2 Анализ современного состояния денежной системы в Украине

2.3 Проблемы денежной системы в Украине и пути его развития

Список использованной литературы



Раздел 1. Теоретические аспекты денежной системы

1.1 Сущность, характеристика денежной системы

Деньги - это общий эквивалент для всех прочих товаров, т.е. они служат средством выражения стоимости товаров.

Денежная система - это установленная государством форма организации денежного оборота в стране.

Каждое государство формирует свою собственную денежную систему, стремясь придать ей полную независимость и возможность противостоять внешним влияниям, когда они угрожают интересам национальной экономики. Наличие такой суверенной денежной системы является одним из ключевых признаков политической и экономической самостоятельности государства. финансовый денежный экономика

Денежная система в каждой стране складывалась исторически, ее содержание и структурные элементы отображают достигнутый социально-экономический уровень развития страны. Она является составляющим рыночного механизма и юридически регулируется законами, установленными государством. Эти законы определяют основные принципы, правила, нормативы и другие требования, которые регламентируют отношения между субъектами денежного оборота. Учитывая особо важную роль денежных отношений в экономической жизни общества, во всех странах независимо от устройства, формирование денежных систем осуществляется центральными органами власти. Местные органы власти, даже в странах с федеративным устройством, по сути отстранены не только от формирования денежных систем, но и от контроля за функционированием их отдельных элементов.

По сфере обхвата экономических отношений денежная система - явление чрезвычайно широкое, адекватное всему денежному обороту. Все денежные потоки. Независимо от сферы экономики, которую они обслуживают. И формы, в которой осуществляются, являются объектами регулятивного влияния денежной системы. Поэтому есть основания для выделения в составе денежных систем отдельных. Относительно самостоятельных подсистем:

-система безналичных расчетов;

-валютная система;

-система наличного обращения.

Каждая из названых подсистем имеет свой особый объект регулятивного влияния, который ограничивается определенной формой или сферой денежного оборота.

Так как денежная система каждой страны определяется ее внутренним законодательством, именно явление денежной системы постает на поверхности как чисто национальное. Каждое государство формирует свою денежную систему, стремясь придать ей полную независимость и способность противостоять внешним влияниям, когда они угрожают интересам национальной экономики. Наличие такой суверенной денежной системы является одной из ключевых характеристик политической и экономической самостоятельности государства.

Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Составной и относительно самостоятельной частью денежной системы страны является ее валютная система. Валютой называют деньги, участвующие в международных расчетах.

Денежная система включает следующие основные элементы:

· денежную единицу (единицу счета), служащую для измерения цен товаров;

· официальный масштаб цен;

· виды денежных знаков;

· эмиссионную систему;

· курс национальной валюты и порядок ее обмена на иностранную.

Денежная единица - установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Денежная единица делится, как правило, на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления.

Масштаб цен - количество золота, зафиксированное в денежной единице. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл.

Виды денежных знаков, являющиеся законным платежным средством, - это кредитные и бумажные деньги.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков. Составными частями являются: 1) эмиссионный центр; 2) эмиссионное законодательство.

Под биметаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя металлами, обычно серебром и золотом. Предусмотрена свободная чеканка монет из этих металлов, а также обращение их на равных основаниях.

Становление Украины как независимого, суверенного государства обусловило необходимость создания собственной денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским властным структурам самостоятельно руководить денежным оборотом и денежным рынком в интересах прогресса национальной экономики. Организационно-правовые основы возникновения денежной системы Украины были заложены в Законе Украины "О банке" и банковской деятельности", принятому Верховной Радой Украины 20 марта 1991 г.

Денежная система Украины, безусловно, является регулирующей системой рыночного образца. Этому поспособствовали существенные рыночные преобразования в экономической системе Украины: приватизация средств производства, демонополизация экономики и либерализация экономических отношений, в частности ценообразование кредитных, валютных и внешнеэкономических отношений и т.д. Активно развивается денежный рынок во всех его составляющих: рынок денег, валютный рынок, рынок ценных бумаг, а также его инфраструктура - двухуровневая банковская система, сеть небанковских финансово-кредитных учреждений, валютная и фондовая биржа и т.п. С каждым годом уменьшается часть дефицита государственного бюджета, которая покрывается непосредственно за счет кредитной эмиссии НБУ.

1.2 Функции , принципы и структура денежной системы

Денежные системы - это сложные экономические системы, их становление и процессы совершенствования объективно отражают уровень развития производительных сил и производственных отношений и механизм взаимодействия общественных институтов, обеспечивающих их функционирование. Исходя из этого, студенты должны усвоить суть, функции и способы взаимодействия денежной единицы, особенности формирования масштаба цен, валютного курса, видов законных платежных средств, платежного оборота и его организации. Важным является понимание роли денежно-кредитных инструментов регулирования и поддержки товарно-денежного равновесия и органов, регулирующих процесс функционирования денежной системы. Денежная система любой страны является результатом исторического развития данного государства и отражает исторические традиции и национальные особенности.

Деньги выполняют следующие шесть функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги, информационная.

· мера стоимости (деньги измеряют и выражают стоимость благ и услуг в виде цены)

· средство обращения (деньги как посредник в обмене)

· средство платежа (деньги обслуживают погашение различных долговых обязательств)

· средство накопления (происходит накопление стоимости)

· мировые деньги (деньги обслуживают движение стоимости в международном экономическом обороте и обеспечивают реализацию взаимоотношений между странами)

· информационная ( с помощью денег измеряется не только стоимость товаров и услуг, а и оценивается состояние рынка, бизнеса, экономики и появляется возможность планирование деятельность на микро и макро уровне).

Информационная функция - не дублирует функцию меры стоимости, а является более широким понятием, которое наиболее полно отвечает своей природе и формы денег.

Классификация денежной системы

По формам денег:

· системы металлического обращения

· система бумажно-кредитного обращения

· системы электронного обращения

По характеру экономической системы:

· рыночная

· нерыночная

По характеру регулирование валютных отношений:

· открытые ( вмешательство государства)

· закрытые ( жесткое регулирование валютной системы государства)

Эволюция денежных систем:

Саморегулируемые - денежные системы, в которой действует механизм регулирования денежного оборота:

· система монометаллизма;

· система биметаллизма.

Регулируемая базируется на оборотные бумажных и металлических денежных знаков, которые не владеют собственной внутренней стоимостью. Их эмиссию осуществляет государство, беря на себя труд обеспечения стабильности.

Денежные системы сформировались в XVIXVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. В денежных системах по мере их развития происходили существенные изменения. Рынок невозможен без денег и денежного обращения. Последнее представляет собой движение денег, опосредствующее оборот товаров, услуг. Денежное обращение обслуживает куплю-продажу товаров и услуг, а также движение финансового рынка.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. Существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. Важнейшими элементами денежной системы являются:

· национальная денежная единица мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк и другие);

· масштаб цен весовое количество денежного металла, принятое в стране в качество денежной единицы и ее составных частей;

· система эмиссии денег - учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов центральным банком, а казначейских билетов и монет казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом; ·

· формы денег овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров и является законными платежными средствами в наличном обороте; · валютный паритет соотношение с другими валютами;

· институты денежной системы государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В зависимости от вида обращаемых денег выделяются два типа систем денежного обращения:

1. система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл (слитки или монеты);

2. система обращения кредитных и бумажных денег, когда золото вытеснено из обращения и поэтому кредитные и бумажные деньги могут быть обменены на золото.

Нерыночная денежная система отличается наличием значительных ограничений в функционировании денег (талоны, карточки и т. д.), используются административные методы регулирования денежного обращения.

Денежная система рыночного типа характеризуется свободным функционированием денег. Сохраняются только некоторые ограничения проведения денежных операций на уровне банков как элемента денежной системы.

Открытая денежная система в ней отсутствуют ограничения на проведение валютных операций юридическими и физическими лицами.

Денежная система закрытого типа - предусматривает использование валютных ограничений, которые обуславливают изоляцию национальной экономики от мировой. Саморегулирующаяся система система металлических денежных знаков (монометаллизм, биметаллизм) [5].

Характерными чертами современных денежных систем являются: отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото; переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги; выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг); преобладание в денежном обращении безналичного оборота; усиление государственного регулирования денежного обращения. Становление национальной денежной единицы, денежной системы, как и финансовой системы, по-настоящему началось с 90-х г.г., хотя товарно-денежные отношения на территории сегодняшней Украины развивались параллельно с товарно-денежными процессами Европы и Азии. Этому содействовали внутринациональное и межнациональное разделение труда, развитие соответствующих экономических и торговых связей. Национальные деньги являются не только средством товарообменных процессов, платежей, накопления, но и обязательным атрибутом национально-государственной системы. В национальной денежной единице выражается состояние системы производства, труда, распределения, обмена, состояние государства, управление и тому подобное.

1.3 Наличие зарубежного рынка

США являются лидером мировой экономики, превосходя все другие страны в производственном и экономическом развитии.

Денежная система США -- это уникальная, единственная в мире система, которая обладает рядом присущих только ей особенностей. В единственной стране мира США - функции центрального банка выполняет частная организация - Федеральная Резервная Система. Она была основана Конгрессом в 1913 г. для обеспечения страны более надежной, более гибкой и более стабильной монетарной и финансовой системой. С течением времени ее роль в банковской сфере и в экономике в целом только увеличилась.

К моменту принятия закона о Федеральной резервной системе (ФРС) в 1913 г. в США функционировали 20 000 банков, из которых 7000 были эмиссионными национальными банками, а остальные действовали по законам своих штатов и не имели права на эмиссию банкнот. Вначале основная цель Федеральной резервной системы состояла в помощи банкам в период банковских кризисов и биржевых лихорадок.

Еще одной особенностью американского финансового рынка является большая степень свободы его деятельности, большая независимость от государственных органов управления. Об этом мы уже упоминали, когда характеризовали Федеральную Резервную Систему. Ее большая независимость и частный характер владения и определяют модель строительства американского фондового рынка.

При рассуждении о состоянии американского финансового рынка нельзя сбрасывать со счетов то обстоятельство, что доллары США играют роль мировых денег (до 50% экспортно-импортных операций осуществляется в долларах США). Во многих странах, в том числе в странах СНГ, они играют роль национального платежного средства и служат средством накопления сбережений. Только в РБ, по оценкам экспертов, находится на руках у населения до 5 млрд. дол. США.

Главным видом денег в Великобритании, служат деньги в безналичной форме, т.е. средства на счетах в банках - депозитные деньги.

Наличные деньги - банкноты и разменная монета составляют около 32% всей денежной массы в обращении.

Преимущественное развитие безналичных расчетов и усилие взаимосвязи между денежным обращением и движением ссудного капитала обусловили во всех странах существенное расширение границ денежной массы за счет новых видов кредитных обязательств. В послевоенный период в платежном обороте Великобритании используются остатки денежных средств не только на счетах до востребования, но и на срочных и сберегательных счетах. Это объясняется, в частности, тем, что средства со срочных счетов могут быть получены практически так же легко, как и со счетов до востребования без предварительного уведомления (хотя формально требуется уведомление за 7 дней).

В английской статистике используется несколько агрегатов (показателей) денежной массы в обращении. Показатель денежной массы М0 охватывает наличные деньги в обращении и кассовые резервы банков. Агрегат М1 включает наличные деньги в обращении и депозиты до востребования в банках в фунтах стерлингов, по которым не выплачиваются проценты (с 1989 г. депозиты до востребования, по которым выплачиваются проценты, не включаются в М1, а относятся к М2). М1 называют «узким» показателем денежной массы. «Широкий» показатель М3 включает, помимо составляющих М1, срочные депозиты в банках и депозитные сертификаты в фунтах стерлингов, а также депозиты в банках и депозитные сертификаты в иностранной валюте. Агрегат М4 дополнительно к М3 включает депозиты и акции строительных обществ. Помимо рассмотренных английская статистика публикует агрегат М2, который состоит из М1 плюс так называемые розничные депозиты, т.е. депозиты в банках и строительных обществах до востребования и срочные до 100000 ф. ст. с уведомлением не более чем за 1 месяц, и депозиты в сберегательных банках.

Кроме казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в Великобритании являются Банк Англии и коммерческие банки. Банк Англии монопольно осуществляет выпуск банкнот в сумме, определяемой казначейством и утвержденной парламентом.

С 1844 г. Банк Англии разделен на два парламента: Эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот, и Банковский, который осуществляет все остальные операции. Поскольку соответственно делятся на две части баланс Банка Англии, в нем особенно наглядно отражается характер обеспечения банкнотной эмиссии. На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссии .

Безналичные расчеты в Великобритании, составляют всего 8 % в общем количестве платежных операций, достигают 90 % их стоимости. Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей - 51,4% - приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные.

Чеки занимают второе место по стоимости - 47,8 и первое по количеству. В последние годы в Великобритании, как и в большинстве других стран, происходит, во-первых, снижение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; во-вторых, повышение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.

Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Японии.

Первые банки современного типа появились в Японии после 1872 года как частные «национальные банки». Как коммерческие банки они имели филиалы по всей стране и обладали правом эмиссии банкнот. Тогда насчитывалось около 150 таких банков. «Национальные банки» интенсивно выпускали неконвертируемые банкноты и тем самым способствовали росту инфляции, тормозившей развитие производительных сил. В этих условиях возникла острая необходимость создания центрального банка Японии, который был основан в 1882 году на срок 30 лет (затем срок продлили ещё на 30 лет). Этот банк получил монопольное право эмиссии банкнот, а существовавшие ранее «национальные банки» должны были прекратить эмиссию банкнот и постепенно изымать находящиеся в обращении банкноты.

До 1 апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке Японии 1942 года с учётом поправок 1947-го и 1949 годов. В 1979 году закон был несколько модернизирован: было покончено с назначениями сроков полномочий центрального банка, он получил бессрочный статус. С 1 апреля 1998 года вступил силу новый Закон о Банке Японии.

Уставный капитал банка составляет 100 млн иен и на 55% принадлежит государству, а на 45% частным лицам, финансовым институтам, страховым компаниям и другим частным акционерам. Акционерам гарантированы дивиденды в размере 4%, которые в случае получения банком очень высоких прибылей могут быть увеличены до 5%. Вся остальная прибыль банка поступает в государственный бюджет.

Основные задачи банка заключаются в регулировании:

· денежного обращения;

· курса национальной денежной единицы -- иены, которое достигается поддержанием оптимальной величины находящейся в обращении денежной массы и курса иены на международных валютных рынках;

· кредитной системы, поддержании её стабильности.

Согласно условиям либерализации, для иностранных банков открывались три пути проникновения в Японию: создание нового банка с иностранным капиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком и открытие отделения. Число отделений иностранных банков стало быстро расти.

Сейчас японское законодательство не делает различия между иностранными и японскими банками: те и другие наделены равными правами. Национальная специфика этого законодательства, непривычная для иностранцев, заключается в том, что оно устанавливало до 1992 года строгое разграничение между коммерческими банковскими операциями и операциями с ценными бумагами и запрещало совмещать эти два вида деятельности в одном кредитном учреждении. Поправки к банковскому закону, принятые в 1992 году, ослабили жёсткость этого требования и открыли путь к универсализации банков.

К прочим финансовым компаниям, осуществляющим банковские функции, относятся: банки долгосрочного кредитования, трастовые банки. Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков. Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства (денежная система, система финансовых учреждений).

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированную и универсальную.

В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским.

В сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Японии.

Центральные эмиссионные банки являются главным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

При отсутствии должного контроля центральный банк будет иметь искаженную информацию об объеме платежных средств в экономике, что в конечном счете снизит эффективность его денежно-кредитной политики. Кроме того, появляется опасность бесконтрольной эмиссии электронных денег, что может привести к инфляции.



Раздел 2. Анализ денежной системы в Украине

2.1 Механизмы функционирования Денежной системы

Главным результатом функционирования денежной системы является разработка и реализация определенной денежно-кредитной политики. Позитивное влияние этой политики на развитие экономики определяет эффективность самой денежной системы.

Монетарная политика - это комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижение заранее определенных общественных целей, мероприятий по регулированию денежного оборота, которые осуществляет государство через центральный банк. Исходя из этого определения, монетарной политике свойственны комплексность, разновариантность регулятивных средств; направленность их на достижение целей, которые заранее определены; мероприятия эти реализуются центральным банком через механизм денежного рынка.

Основные средства денежно-кредитной политики согласовываются с прогнозами экономического и социального развития Украины, разработанными Кабинетом Министров Украины, и ориентируются на прогнозные макроэкономические показатели, использованные им при разработке Государственного бюджета.

В основных средствах денежно-кредитной политики предусмотрено, что Национальный банк Украины будет осуществлять монетарную политику путем регулирования денежно-кредитного рынка через соответствующие инструменты, которые будут способствовать поддержанию достигнутой экономической и финансовой стабильности.

Центральный банк выбирает в зависимости от конкретной экономической ситуации одну из стратегических целей. Ею, как правило, является стабилизация цен (или погашение инфляции), так как именно она наиболее отвечает главному предназначению центрального банка - поддерживать стабильность национальных денег. И через решение этого задания центральный банк способствует достижению других стратегических целей.

С целью повышения эффективности перераспределения временно свободных средств и их приоритетного направления на финансирование реального сектора экономики усовершенствуется механизм краткосрочного и среднесрочного рефинансирования коммерческих банков, что разрешит их возможности маневрирования своей ресурсной базой при осуществлении активных операций. Этому будет способствовать и процентная политика, направленная на снижение цены кредитных ресурсов. Создание условий для удешевления кредитов и существенного увеличения объемов долгосрочного кредитования Национальный банк будет рассматривать как одно из наиболее приоритетных заданий.

Обеспечение стабильности национальной валюты возможно только при условии стабильного функционирования банковской системы. Для достижения стабильности банковской системы необходимо осуществление дополнительных мероприятий, направленных на повышение платежеспособности и надежности банковской системы.

Обеспечение стабильности национальной денежной единицы на основе усовершенствования управления государственным долгом. В соответствии с общепринятым взглядом управление государственным долгом состоит в привлечении финансирования из негосударственного сектора для покрытия дефицита бюджета путем займа средств. При этом следует иметь ввиду, что стоимость обслуживания долга как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе с учетом особенностей реализации денежно-кредитной политики должна быть минимальной.

Прежде всего, следует отметить привлечение финансирования из негосударственного сектора для покрытия дефицита бюджета. Бюджетная политика правительства не будет влиять на денежную базу, если правительство способно компенсировать совокупное влияние на создание дополнительной ликвидности своего бюджетного дефицита и возврат прежних займов через выдачу новых долговых обязательств негосударственному сектору. Однако даже в этом случае опыт свидетельствует, что значительный бюджетный дефицит может привести к повышению номинальных и реальных процентных ставок и ограничить степень влияния денежно-кредитной политики в сфере управления процентными ставками. Но заем средств в центральном банке с помощью овердрафта или через покупку центральным банком ценных бумаг приводит к росту денежной базы, что в свою очередь, приводит к росту темпов инфляции.

Стоимость непосредственно для правительства займа средств у негосударственного сектора по рыночным процентным ставкам может быть высокой, но правительства в развитых рыночных экономических системах считают, что она стоит таких расходов.

Если финансирование правительства центральным банком запрещено, то Министерству финансов и центральному банку необходимо знать, какие цели в сфере финансирования установлены на каждый период, для того чтобы иметь возможность эмитировать необходимое количество ценных бумаг. Точная цифра не может быть известна наперед, особенно в условиях высокой инфляции: бюджетные расходы и доходы, заложенные в бюджете или прогнозируемые, могут быть оценены только приблизительно. Но прогнозы могут регулярно корректироваться для того, чтобы до конца периода центральный банк и Министерство финансов имели представление об этой позиции.

2.2 Анализ современного состояния денежной системы Украины

Денежная система трансформационной экономики Украины постепенно эволюционировала в направлении от административных к рыночным методам регуляции. После провозглашения Украиной независимости начался процесс создания национальной денежной системы, которое нуждалось в постоянном и системном государственном управлении.

Формирование национальной денежной системы усложняли ряд факторов, связанных с неподобающим развитием государственных институтов, гиперинфляцией и гиперпадением производства. Инфляция в 1992 г. достигла отметки 900 %, что повлекло потерю экономических интересов в производителей и все денежные потоки сосредоточивались на посреднических операциях. Спрос на денежные знаки все спадал в связи с потерей ими возможностей полноценно выполнять свои функции, особенно функцию нагромождения и сохранения стоимости. Денежная система Украины, которая стала формироваться, не обеспечивала благоприятные условия для накопления капитала и инвестирования экономического роста. В следствие с этим непрестанно нарастал процесс демонетизации отечественной экономики. В 1995 году 32 % всего денежного обращения обеспечивали доллары США. С целью преодоления этого явления заданиям государства в переходный период развития экономики Украины стало создание полноценной национальной денежной системы. Сам процесс ее формирования осуществлялся постепенно, согласно возможностям государственного управления и состоянию экономического развития.

Процесс полной или частичной перестройки государством своей денежной системы называется денежной реформой. Денежная реформа в Украине началась в связи с процессом создания государства. Основными ее причинами было то, что:

? денежные знаки, которые остались в обращении, были рудиментом государства, которое уже перестало существовать. Территория прежнего Советского Союза была переполнена такими денежными знаками, которые практически свободно перетекали в Украину, что было одной из причин раскручивания инфляционной спирали;

? поскольку эмиссионный центр содержался за пределами Украины, она несостоятельная была проводить самостоятельную денежно-кредитную политику из регуляции денежного обращения;

? было низкое доверие к карбованцу, который перестал в полном объеме выполнять свои функции;

? усилился гиперспад в экономике в связи со спадом экономических стимулов к хозяйственной деятельности, сбережением средств в карбованцах и инвестирование в реальное производство;

? перестройка государства требовала существования собственной денежной системы и денежных знаков.

Государственная регуляция трансформации денежной системы осуществлялась в пределах проведения общей реформы всей национальной экономики. В августе в 1996 г. Президент Украины подписал Указ "О денежной реформе в Украине". Важнейшей составляющей частью процесса создания национальной денежной системы стало внедрение в денежное обращение постоянной денежной единицы. Возглавляет и проводит государственную регуляцию денежных систем Национальный банк Украины, деятельность которого регулирует Закон Украины от 20 марта в 1992 г. "О банках и банковской деятельности". НБУ проводит единую государственную политику из создания и укрепления национальной денежной системы, в сфере денежного обращения, кредита, валютной регуляции, регулирует банковскую систему, определяет ее возможности из создания банковских денег, кредитования, ликвидности, и ризиковости банковских операций.

Основным заданием НБУ является создание механизмов денежно-кредитной регуляции, способной обеспечить стабильность национальной денежной единицы.

Главной целью денежно-кредитной политики в 2010 году и в дальнейшем в соответствии с Конституцией Украины будет оставаться обеспечение стабильность денежной единицы, которая является основой для обеспечения сбалансированного экономического развития, повышения уровня занятости и реальных доходов населения. В принятии монетарных решений на 2010 год Национальный банк в первую очередь будет опираться на прогноз развития реального сектору экономики, платежного баланса и финансового рынка, который будет делаться на основании тщательного анализу широкого спектра макроэкономических, бюджетных и монетарных показателей, их взаимосвязь и влиянию на стабильность гривны с учетом возможных изменений в тенденциях в будущем. На основании рассмотрения прогнозных оценок развития будет определяться потребность в принятии соответствующих регулятивных мероприятий.

Необходимо определить, относительно отмеченных выше проблем важную роль играют внутренние и внешние факторы финансового кризиса в Украине, ведь они имеют значительное влияние на нынешнюю экономическую ситуацию: это постоянное увеличение социальных выплат, независимо от показателей роста производства труда и товарного обеспечения, как для внутреннего потребления, так и для экспорта. В итоге это привело к тому, что экспортеров «выбросило» из мирового рынка, как только конъюнктура на них снизила, а рост потребительского спроса все больше покрывалось за счет импорта; негативное сальдо торгового баланса; сумма иностранных кредитов за первое полугодие в 2008 г. достигла 85 млрд дол., что в 2,2 разы превышает государственные резервы. А в связи с мировым финансовым кризисом коммерческие банки и предприятия потеряли возможность постоянно брать внешние займы для погашения старых кредитов. Существует мысль, что этот фактор стал решающим в готовности МВФ предоставить кредит Украине; возникновение дисбаланса между спросом и предложением иностранной валюты, что обусловило снижение курса национальной валюты.

Что касается внешних факторов, следует отметить, что они лишь увеличили действие внутренних. Можно отделить такие из них: фондовый рынок, банковская система, внешнеторговая и долговая сферы. Так падение индексов фондовых бирж во всем мире не обошло и нашу страну. Но фондовый рынок Украины не является развитым, потому он не стал наиболее весомым фактором. Влияние банковской системы заключается в том, что часть присутствия иностранного капитала в финансовых учреждениях является достаточно высокой.

2.3 Проблемы современной денежной системы Украины и подходы к их решению

Много трудностей в экономическом строительстве возникает из-за несовершенной денежной системе, здание которой незавершенного. Одна из самых острых проблем украинской экономики - это платежный кризис, который парализовал экономический оборот и хозяйственную жизнь, исказила и сделала ненадежными отношения между предприятиями.

Огромные капиталы, через инвестиции должны двигать производство, консервируются в долгах и находятся в бездействующем состоянии. Платежный кризис в Украине создан искусственно определенными социальными группами и является непосредственным следствием различного рода комбинаций дельцов от экономики, накопления вопросам, не решаются в течение десяти, искаженных механизмов создания денег, лишение долгов имущественного статуса, ликвидации торговли деньгами и коммерческого кредита и др.. В странах с развитой рыночной экономикой предприятия не имеют никакой мороки с взысканием денежных сумм из покупателей их продукции.

Как только по договору предприятия отгрузили продукцию покупателям, они передают документы в банк и перекладывают на него все заботы о получении денег. В том случае, когда компании используют факторинг, т.е. продают долги покупателей их продукции коммерческим банкам или факторинговым конторам, они платят за услуги банков 1-2%, а в Украине - 80% или даже 300%. И денежный капитал в них осуществляет 200-300 оборотов в год, а не 10, как у нас.

Несмотря на то, что в Украине, как и во всем мире, функционирует кредитная денежная система, долгам, по нашему законодательству, представлено имущественных прав. Поэтому предприятия не могут превратить их в деньги, что и обусловливает разрушительную платежный кризис.

В странах с развитой рыночной экономикой 3/4 расчетов между предприятиями осуществляются за счет движения бумаг, разного рода долговых требований (векселей, чеков). В Украине же власть определила, что расчеты должны осуществляться только живыми деньгами и прежде наличными, движение которой между предприятиями не отражается в отчетах, поэтому операции с ней не облагаются налогом и является бесконтрольными.

Из-за несовершенства системы платежей в расчеты вкладываются огромные денежные капиталы - десятки миллиардов гривен, которые должны направляться в инвестиции. Капиталовложения за счет внутренних ресурсов предприятий, по сути, свернуты.

Разблокировать платежный кризис можно не инфляционными методами.

Таким образом, для того, что бы укрепить денежную систему Украины не только в краткосрочной, но и в среднесрочной перспективе есть несколько ключевых позиций. Это прежде всего курсовая политика. Уже указывалось на некорректность попыток искусственно девальвировать гривну. Стимулирование экспорта с использованием указанного инструментария, использование девальвации как компенсирующего инструмента экспортных потерь может дать лишь временные выгоды. Украина имела возможность убедиться в этом на собственном опыте.

В отличие от девальвации, укрепление валютных позиций национальной денежной единицы более выгодно для Украины. Речь идет, во-первых, об удешевлении критического импорта энергоносителей занимает очень важное место в нашем торговом балансе.

Во-вторых, Украина удешевляет технологический импорт машин и оборудования, в полной мере соответствует стратегии инновационного развития украинской экономики на следующее десятилетие.

В-третьих, постепенная ревальвация гривны, сейчас происходит, удешевляет обслуживание внешнего долга.

В-четвертых, стабильный валютный курс - это надежная основа снижения инфляции. Очевидно, народ должен осуществлять контроль за своим государством. Понятно, что установление такого контроля потребует от населения страны определенных усилий. Контроль за деятельностью государства - это первое и, наверное, самое основное условие доступа населения к правам на частную собственность. В конечном итоге все зависит от людей, населяющих страну. От того, как они относятся к тем или иным процессам, которые протекают в жизни их общества. Насколько готовы к тому, чтобы что-то делать, чтобы как-то изменить ситуацию в своей стране к лучшему. От того, как они относятся друг к другу и насколько ясно и трезво осознают возможные последствия своих действий или своего бездействия. К таким довольно неожиданным выводам приводит рассмотрение денежной системы Украины.



Список использованной литературы

1. Смирнов Е.П., Банковская система Великобритании, Банковское дело, 2008, №9, стр.25-29.

2. Терещенко Ю.В. Современная экономика Японии: общая характеристика и особенности развития. (Лекция).// М.: Изд-во Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 2009.

3. Халевинская Е.Д., Крозе И. Мировая экономика: Учебник / Под редакцией Е.Д. Халевинской. - М.: Юристъ, 2008, с. 57-62,137-140, 279-284.

Размещено на Allbest.ru