Разработка финансовых бюджетов обеспечивает предприятию:

1) финансовую гибкость - способность компании быстро сформировать необходимый объем денежных средств при неожиданном появлении выгодных финансовых предложений или новых возможностей экономического роста;

2) платежеспособность - как способность предприятия своевременно расплачиваться по финансовым обязательствам из имеющихся наличных денежных средств;

3) финансовую устойчивость, т.е. стабильность финансового положения на протяжении бюджетного периода, что характеризуется весомой долей собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов;

4) высокую ликвидность - как способность отдельных видов активов в денежную форму без существенной потери текущей рыночной стоимости в условиях сложившейся конъюнктуры рынка;

5) достаточную кредитоспособность как систему условий. Определяющих способность компании привлекать заемные средства и возвращать их в полном объеме (вместе с начисленными процентами) в предусмотренные в кредитном договоре с банком сроки.

В состав финансовых бюджетов включается бюджет движения денежных средств, прогноз стоимости чистых активов, бюджет по балансовому листу, если компания является акционерным обществом, бюджет формирования оборотных активов и источников их финансирования, кредитный план, инвестиционный (капитальный бюджет), прогноз основных финансовых показателей (прибыли до налогообложения; чистой прибыли; рентабельности и оборачиваемости активов и собственного капитала, доходности продаж и др.).

Бюджетирование денежных средств осуществляют по предприятию в целом, а также в разрезе центров ответственности (ЦФО, ЦФУ). Бюджет по балансовому.листу составляют на конец предстоящего квартала(года) по организации в целом, а также по филиалам, находящимся на отдельном балансе. Процесс бюджетирования должен быть стандартизирован с помощью бюджетных форм, инструкций и процедур.

При внедрении бюджетирования одной из наиболее сложных проблем является определение форматов финансовых бюджетов. Это форматы, с одной стороны, должны быть совместимы с действующей на предприятии системой бухгалтерского учета и отчетности. С другой стороны, содержащаяся в них информация должна удовлетворять принципам своевременности, полезности и сопоставимости с позиций ее использования в процессе финансового управления.

Отличие исходной информации из бюджетов движения денежных средств и а доходов и расходов, заключается в следующем:

- прибыль отражает все учетные денежные доходы и расходы, что не всегда совпадает с реальным движением денежных средств;

- прибыль вычисляют исходя из объема отгруженной продукции и не обязательно по мере ее оплаты;

- при расчете прибыли расходы на производство и сбыт продукции показывают после ее реализации (по методу начислений), а не в момент оплаты (кассовый метод).

Изменение денежных средств определяется количеством денежных потоков (поступлениями и выплатами) вне зависимости от того, как учитывают доходы и расходы (методом начислений или кассовым методом).

Разработка финансовых бюджетов предполагает:

- обязательное ведение учета движения денежных средств в разрезе центров финансовой ответственности, а не только по предприятию в целом;

- оперативный контроль за денежными потоками в расчетном периоде;

- использование информации о движении денежных средств для управления активами и пассивами;

- изучение влияния прибыли на финансовую устойчивость и доходность компании (при использовании косвенного метода для прогнозирования денежных потоков).

3.2 Бюджет движения денежных средств