Финансовый анализ фирмы

Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

1. Состав имущества организации

2. Понятие и виды источников образования финансовых ресурсов

3. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТопМаркет»

4. Анализ структуры актива баланса ООО «ТопМаркет»

5. Анализ структуры пассива баланса ООО «ТопМаркет»

6. Анализ показателей, характеризующих взаимосвязи активов и пассивов по бухгалтерскому балансу

Заключения

Библиографический список



Введение

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, какой доход они приносят и за счёт каких источников - собственных или заёмных они сформированы.

Целью выполнения курсовой работы является анализ имущества организации и источников его формирования.

Для достижения обозначенной цели поставлены следующие задачи:

1) рассмотреть состав имущества организации;

2) раскрыть понятие и виды источников образования финансовых ресурсов;

3) дать экономическую характеристику финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия;

4) провести анализ структуры актива баланса предприятия;

5) проанализировать структуру пассива баланса предприятия;

6) провести анализ показателей, характеризующих взаимосвязи активов и пассивов по бухгалтерскому балансу.

Объектом исследования в курсовой работе является торговое предприятие ООО «ТопМаркет», предметом исследования - имущество организации и источники его формирования.

Практическая значимость темы работы определяется её направленностью на решение практических проблем ООО «ТопМаркет», возможностью их использования в реальной практике оценки деятельности фирмы.



1. Состав имущества организации

Имущество организации разделяют на две группы: внеоборотные (постоянные) и оборотные активы (текущие) активы.

К внеоборотным активам относятся основные средства, капитальные и другие финансовые вложения, нематериальные активы.

Основные средства - это часть средств производства, целиком и полностью участвующие в хозяйственной деятельности предприятий в течение длительного времени, не меняющие своей натуральной формы и переносящие свою стоимость на продукт постепенно, по мере износа. Практически к основным средствам относя средства со сроком полезного использования больше 12 месяцев. Нематериальные активы - вид внеоборотных активов, которые не имеют физической основы, но представляют ценность, базирующуюся на правах и привилегиях собственников (объекты интеллектуальной собственности).

Капитальные вложения - затраты, связанные со строительством, приобретением основных средств, а также приобретением нематериальных активов. Эти активы учитываются как капитальные вложения до момента ввода в эксплуатацию доходные вложения в материальные ценности - вложения предприятий в финансовую аренду, представляющую собой новые объекты основных средств исключительно для сдачи их в аренду заранее известному арендатору с рассрочкой в оплате по договорным промежуточным платежам. При капитальной финансовой аренде договор на неё может предусматривать передачу прав собственности на имущество арендатору по окончании договора аренды и полном завершении расчётов.

Финансовые вложения - инвестиции предприятия, связанные с приобретением акций и других ценных бумаг с вложением в уставные капиталы других предприятий, с целью получения доходов на срок более года.

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды обращения.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

1. производственные запасы;

2. незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

3. расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда подготовленного запуска в производственный процесс. В их составе можно в первую очередь выделить следующие элементы: сырьё, основные вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запчасти для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

- готовая продукция на складах;

- товары в пути (отгруженная продукция);

- денежные средства;

- средства в расчётах с потребителями продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около ј) занимает сырьё и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоёмких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта расчётов с потребителями и поставщиками.

По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заёмные (привлечённые).

Собственные средства предприятий с развитием рыночной экономики, предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль. Они обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего объекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении: предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность предприятия в средства. При этом основными условиями кредитования служат надёжность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости. Размещение оборотных средств в воспроизводственном процессе определяет подразделение их на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения - в процессе обращения, т.е. реализация готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов определяется наибольшей долей оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения чёткого и ритмичного процесса обращения.

Исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборонные средства - это собственные оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Рациональное и эффективное управление этой группой оборотных средств предотвращает необоснованное их увеличение, способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и размещением. У различных хозяйственных субъектов состав и структура оборотных средств неодинаковы. Они зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, отношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состояние, состав и структура производственных запасов незавершённого производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия. Определённые структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

2. Понятие и виды источников образования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы по своему происхождению делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников (рисунок 2.1). Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала путем дополнительных взносов средств в уставный фонд.

Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь. В частности, это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе; как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных программ или в качестве государственной поддержки предприятий, производство которых имеет общегосударственное значение.



Рисунок 2.1 - Основные источники формирования собственных финансовых ресурсов предпринимательской фирмы

К прочим внешним источникам относятся безвозмездно передаваемые фирмам материальные и нематериальные активы, включаемые в состав их баланса.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- средства от выпуска и продажи облигаций фирмы;

- средства внебюджетных фондов;

- бюджетные ассигнования на возвратной основе и др.

Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение фирмы остается устойчивым.

При равенстве этих показателей возникает вопрос о целесообразности привлечения заемных источников формирования финансовых ресурсов, как не обеспечивающих дополнительный доход. В ситуации же, когда размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превышает размер дополнительных доходов от ее использования, неизбежно ухудшение финансовой ситуации в форме:

- сокращения прибыли из-за необходимости направления значительной части выручки от основной деятельности на расчеты по ранее полученным ссудам (фирма фактически начинает работать не на себя, а на своих кредиторов); дальнейшего возрастания задолженности из-за необходимости привлечения новых ссуд для обслуживания полученных ранее;

- потери финансовой самостоятельности фирмы из-за невозможности осуществления своевременно расчетов по своим обязательствам;

- дальнейшего возрастания задолженности из-за необходимости привлечения новых ссуд для обслуживания полученных ранее.

Финансовые ресурсы используются предпринимательскими фирмами в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе фирмы.

3. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТопМаркет»

Торговое предприятие ООО «ТопМаркет» было создано 5 марта 2005 г. в полном соответствии с действующим на территории РФ законодательством. В своей деятельности оно руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности. Стратегия развития организации преследует цель создания сети магазинов регионе и стране.

В г. Новосибирске создано в настоящее время открыто более 10 магазинов, включая бренды «Горожанка», «Мегас», «Сибирский Гигант». Для обеспечения деятельности Общества образуется Уставный Фонд Общества. В образовании Фонда участвуют два лица (учредители). Все учредители могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой, соответствует назначению самого предприятия получить максимальную прибыль, за счет четкой структуры управления отдельным направлением торговли.

Общество несет ответственность в пределах принадлежащего ему имущества, на которое может быть обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством. Учредители не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных им вкладов, а общество не отвечает по обязательствам учредителей.

ООО «ТопМаркет» Гигант -1 является магазином по продаже продовольственных товаров. В предприятии функционирует наряду с залом самообслуживания цех обвалки мяса, цех готовых холодных и горячих блюд, кондитерский цех. Являясь юридическим лицом ООО «ТопМаркет» Гигант -1 имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в банках РФ, фирменное полное наименование, печать со своим наименованием. Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах формирования системы управления, принятия хозяйственных решений, снабжения, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли. Иными словами, ООО «ТопМаркет» Гигант -1 действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Цель деятельности организации - получение прибыли путём реализации населению качественных продуктов питания. Миссия организации: качество - главная ценность. Гарантируется качество обслуживания через качество бизнес-процессов, качество товаров и услуг, качество работы персонала.

В штате организации присутствуют специалисты, рабочие и обслуживающий персонал. Руководство оперативной деятельностью осуществляет коммерческий директор; заместитель директора выполняет функции решения тактических задач в управлении и замещает директора при его отсутствии. Среднесписочная численность персонала ООО «ТопМаркет» Гигант -1 в 2013 году и 2012 году составила 77 человек соответственно.

Основными поставщиками являются предприятия, изделия которых пользуются устойчивым спросом у покупателей: молоко и молочные продукты - ООО «ЮниМилк», хлеб и хлебобулочные изделия - ООО «Восход». мясо и колбаса - СПК, «Торговая площадь», НМКК, ММКК им. Микояна и др.; кондитерские изделия - ЗАО «Шоколадная фабрика «Новосибирская», ЗАО «Геба» и др. алкогольные напитки - ООО «Гранвина», «ЛАЙМ», фирма «Гигант-Алко» и др. С этими поставщиками связи налажены уже давно, и предприятие сотрудничает постоянно. Это соответственно приносит свои выгоды: магазин со многими из них работает на льготных условиях. Однако, товарных фондов, выделяемых промышленными предприятиями, не всегда хватает для бесперебойной торговли, что приводит к узости, например, вино-водочного ассортимента и, соответственно, к понижению качества торгового обслуживания покупателей. В настоящее время магазином заключено более 250 договоров с предприятиями. Вместе с тем для более полного удовлетворения покупательского спроса проводится работа по вовлечению в товарооборот товаров, которые не производятся в России. Налаживаются связи по поставкам импортных товаров. В настоящее время значительную роль в потребительском выборе играет ценовая конкуренция. Поскольку себестоимость производства товаров на всех предприятиях промышленности разная, то, имея в наличии товар одной товарной группы, но широкого диапазона цен, можно привлечь дополнительный контингент покупателей.

Таблица 1 - Основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности ООО «ТопМаркет» Гигант - 1

Показатели	Базисный год 2011	Предыдущий год 2012	Отчетный год 2013	Темпы роста, %
				Отчетного года к базисн.	Отчетного года к предыд.
1	2	3	4	5	6
Оборот торговли т.р.	151220	69160	123466	81,65	178,52
Реализация товаров, т.р.	151220	69160	123466	81,65	178,52
Себестоимость реализованных товаров, т.р.	142071	64273	113335	79,77	176,33
Доход от реализации т.р.	7755	4339	8636	111,36	199,03
Прибыль до налогообложения, т.р.	3686	741	5804	157,46	783,27
Чистая (нераспределенная) прибыль, т.р.	2503	417	4544	181,54	1089,69
Среднесписочная численность работников, человек	76	77	77	101,3	100
Среднегодовая сумма валюты баланса, т.р.	59917	51449	46116	76,97	89,63
Среднегодовая сумма собственного капитала, %	17996	19302	21809	121,19	112,99
Рентабельность продаж, %	0,05	0,06	0,07	-	-
Финансовая рентабельность по чистой прибыли, %	0,02	0,01	0,04	-	-
Финансовая рентабельность по прибыли до налогообложения, %	0,02	0,01	0,05	-	-
Экономическая рентабельность, %	0,04	0,01	0,1	-	-

Из таблицы 1 видно, что основные показатели финансово-хозяйственной деятельности имеют положительную динамику. Оборот торговли в 2012 году по сравнению с 2011 снизился в два раза; в 2013 году по сравнению с 2012 годом эти показатели увеличились на 178,52 %. Значительный рост этих показателей связан с увеличением роста цен, с улучшением качества продукции (работ, услуг).

Себестоимость продукции также сначала снизилась, затем увеличилась, темп роста составил 176,33 %, в абсолютном выражении 113335 тысяч рублей.

Доход от реализации на конец 2013 года по сравнению с предыдущим увеличилась на 4297 тысяч рублей, а с базисным на 881 тысяч рублей, темп роста составил 199,03 % и 111,36 % соответственно.

По двум другим показателям прибыли также наблюдается положительное отклонение, наибольшее по прибыли до налогообложения 5063 тыс. руб, темп роста составил 782,73 %; по чистой прибыли отклонение образовалось в сумме 4127 тысяч рублей.

Среднесписочная численность работников увеличилась, что характеризует о приёме на работу одного работника.

Среднегодовая сумма валюты баланса как по сравнению с базисным так и с предыдущим годом снизилась на 13801 тысяч рублей (76,97 %) и на 5333 тысяч рублей (89,63 %) соответственно.

В ООО «ТопМаркет» Гигант -1 наблюдается увеличение рентабельности продаж в 2013 году на 0,01 , это означает, что прибыль увеличилась на 0,1 копеек на каждую единицу реализованной продукции (работ, услуг).

Финансовая рентабельность по чистой прибыли показывает, что с каждого рубля собственных средств ООО «ТопМаркет» Гигант -1 получит 0,04 копеек прибыли.

Экономическая рентабельность является одним из ключевых показателей эффективности деятельности организации, на нее влияет, с одной стороны, ценовая политика организации и сложившийся уровень затрат на производство и реализацию продукции, с другой стороны - деловая активность организации, измеряемая оборачиваемостью активов. На предприятии ООО «ТопМаркет» Гигант -1 в отчетном году наблюдается значительное увеличение показателя экономической рентабельности на 0,09, что свидетельствует о способности организации эффективно использовать свои денежные средства.

ООО «ТопМаркет» Гигант -1 исчисляет и уплачивает налоги и сборы в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, законодательством субъектов Российской Федерации о налогах и сборах, нормативными правовыми актами органов местного самоуправления о налогах и сборах.

Порядок составления налоговой отчетности, формы регистров налогового учета и порядок их ведения, порядок формирования налоговой базы, расчет и уплата налогов и сборов регулируется настоящим Положением об учетной политике, а также внутренними документами ООО «ТопМаркет» Гигант -1 о порядке исчисления и уплаты отдельных налогов и сборов. Регистры налогового учета могут вестись в виде специальных форм на бумажных носителях, в электронном виде и (или) любых машинных носителях.

Изменения в налоговую часть учетной политики ООО «ТопМаркет» Гигант -1 вносятся при изменении порядка учета отдельных хозяйственных операций и (или) объектов в целях налогообложения в случае изменения законодательства или применяемых методов учета, а так же если ООО «ТопМаркет» Гигант -1 начало осуществлять новые виды деятельности.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества, общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия, на срок до следующего годового общего собрания акционеров.

Для проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности обществ, общее собрание акционеров ежегодно утверждает аудитора общества. По итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности общества, ревизионная комиссия общества, аудитор общества составляют заключение, в котором должно содержаться:

- подтверждение достоверности данных, содержащихся в отчетах и иных финансовых документах общества;

- информация о фактах нарушения обществом установленных правовыми актами РФ порядка ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также правовых актов РФ при осуществлении обществом финансово-хозяйственной деятельности.

Порядок и сроки составления заключения по итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности общества определяются правовыми актами РФ и внутренними документами ООО «ТопМаркет» Гигант -1.

4.Анализ структуры актива баланса ООО «ТопМаркет»

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности (быстрота превышения в денежную наличность). Поэтому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I актива баланса), и текущие (оборотные) активы (раздел II актива баланса).

Средства организации могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций).

Размещение средств организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящихся в сфере производства и обращения, их соотношение во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. В связи с этим в процессе анализа активов организации следует прежде всего изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку, используя горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Показатели	На конец 2011г.	Предыдущий год 2012г.	Отчетный год 2013г.	Отклонение %
				Отчетный к базисному	Отчетный к предыдущему
				Абсолют.	Относит.	Абсолют.	Относит.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	13225	21,48	11880	28,74	10975	21,58	-2250	83	-905	92
Незавершенное строительство	382	0,63	-	-	3	0,01	-379	0,8	-	-
Отложенные налоговые активы	10	0,016	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	4	0,01	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	13621	22,1	11880	28,7	10978	21,5	-2643	80	-902	92
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	23397	38	17038	41,22	22683	44,6	-714	97	5645	133
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	132	0,21	-	-	106	0,2	-26	80	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	21653	35,17	12260	29,7	13982	27,5	-7671	64	1722	114
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	401	0,65	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	2361	3,84	156	0,37	3109	6,11	748	131	2953	132
ИТОГО	47944	77,8	29454	71,2	39880	78,4	-8064	83	10426	135
БАЛАНС	61565	100	41334	100	50858	100	-10707	83	9524	123

Анализируя баланс ООО «ТопМаркет» Гигант -1 видно, что валюта баланс актива увеличилась на 23 % ( в абсолютном выражении на 9524 тысяч рублей) в 2013 году по сравнению с 2012 годом это связано за счет увеличения оборотных активов, а по сравнению с 2011 годом наблюдается уменьшение на 17 % ( в абсолютном выражении на 10707 тысяч рублей), это связано с уменьшением дебиторской задолженности.

В свою очередь в 2013 году по сравнению с 2011 годом внеоборотные активы уменьшились за счет уменьшения основных средств на 17 % (в абсолютном выражении на 2250 тысяч рублей), и незавершенного строительства на 99,2 %. А по сравнению с 2012 годом происходит также уменьшение внеоборотных активов на 8 % (в абсолютном выражении на 902 тысяч рублей), это произошло из-за уменьшения основных средств на 8 %.

Оборотные активы в 2013 году по сравнению с 2011 годом уменьшились на 17 % (в абсолютном выражении на 8064 тысяч рублей), это произошло за счет уменьшения запасов на 3 % , налога на добавленную стоимость на 20 % и дебиторской задолженности на 36 %. По сравнению с 2012 годом наблюдается увеличение внеоборотных активов на 35 % (в абсолютном выражении 10426 тысяч рублей), это произошло за счет увеличения запасов на 33 % и денежных средств на 32 Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь. В частности, это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе; как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных программ или в качестве государственной поддержки предприятий, производство которых имеет общегосударственное значение.

Рисунок 2 - Динамика структуры актива за 2011 г.

Активы ООО «ТопМаркет» Гигант -1 на конец 2011 года составили 61565 тысяч рублей. В структуре активов преобладают оборотные активы и составляют 77,8 % (в абсолютном отношении 47944 тысяч рублей).

Рисунок 3 - Динамика структуры актива за 2012 г.



Активы ООО «ТопМаркет» Гигант -1 на конец 2012 года составили 41334 тысяч рублей. В структуре активов также преобладают оборотные активы и составляют 71,2 % ( в абсолютном отношении 29454 тысяч рублей)

Рисунок 4 - Динамика структуры актива за 2013 г.

Активы ОАО ООО «ТопМаркет» Гигант -1 года составили 50858 тысяч рублей. В структуре активов по прежнему преобладают оборотные активы и составляют 78,4 % ( в абсолютном отношении 39880 тысяч рублей).

5. Анализ структуры пассива баланса ООО «ТопМаркет»

Если в активе баланса отражаются средства, то в пассиве - источники их образования.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный - раздел III баланса и заемный разделы - IV и Vбаланса.



Рисунок 5 - Классификация собственных источников финансирования организации

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. собственный капитал - это основа независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысоки, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.



Рисунок 6 - Классификация заемных источников финансирования организации

В то же время, если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса показано в таблице 3. Со стороны пассивов рост валюты на 23 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом обеспечено увеличением нераспределённой прибыли (непокрытого убытка), а по сравнению с 2011 годом наблюдается уменьшение со стороны пассивов на 17 %, это обеспеченно уменьшением краткосрочных обязательств.



Таблица 3 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Показатели	На конец 2011г.	Предыдущий год 2012г.	Отчетный год 2013г.	Отклонение %
				Отчетный к базисному	Отчетный к предыдущему
				Абсолют.	Относит.	Абсолют.	Относит.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	261	0,43	261	0,63	261	0,51	-	-	-	-
Добавочный капитал	9046	14,7	9046	21,89	9046	17,8	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	39	0,094	39	0,077	-	-	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	9760	15,8	10191	24,65	14735	28,97	4975	151	4544	145
ИТОГО	19067		19537		24081
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	327	0,5	254	0,61	192	0,38	-135	59	-62	75
ИТОГО	327		254		192
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	20682	33,6	8113	19,63	5952	11,7	-14730	29	-2161	73
Кредиторская задолженность	21261	34,6	13430	32,5	20633	40,57	-628	97	7203	154
Задолженность (учредителям) по выплате доходов	228	0,37	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	42171		21543		26585
БАЛАНС	61565	100	41334	100	50858	100	-10107	83	9524	123



Так, рост прибыли по итогам года по сравнению с базисным составил 51% или 4975 тысяч рублей, а по сравнению с предыдущим - составил 45 % или 4544 тысяч рублей.

Снижение полученных Обществом краткосрочных займов и кредитов составило 71 % (14730 тысяч рублей в абсолютном выражении) по сравнению с базисным, а по сравнению с предыдущим - 27 % (2161 тысяч рублей в абсолютном выражении).

Кредиторская задолженность в 2013 году по сравнению с 2011 уменьшилась на 3 % (628 тысяч рублей) в основном из-за уменьшения задолженности прочим кредиторам, а по сравнению с 2012 годом - увеличилась на 54 % (7203 тысяч рублей), в основном за счет роста задолженности прочим кредиторам.

На конец 2012 года наблюдается ликвидация задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов.

Рисунок 7 - Динамика структуры пассива за 2011 г.

Пассивы ООО «ТопМаркет» Гигант -1 на конец 2011 года составили 61565 тысяч рублей. В структуре преобладают краткосрочные обязательства (68,2 %), которые состоят из кредиторской задолженности (34,6 %) и займов и кредитов (33,6 %).

Пассивы ООО «ТопМаркет» Гигант -1 на конец 2012 года составили 41334 тысяч рублей. В структуре так же преобладают краткосрочные обязательства (52,13 %), которые состоят из кредиторской задолженности (32,5 %) и займов и кредитов (19,63 %).

Рисунок 8 - Динамика структуры пассива за 2012 г.

Рисунок 9 - Динамика структуры пассива за 2013 г.

Пассивы ООО «ТопМаркет» Гигант -1 на конец 2013 года составили 50858 тысяч рублей. В структуре так же преобладают краткосрочные обязательства (52,27 %), которые состоят из кредиторской задолженности (40,57 %) и займов и кредитов (11,7 %).

6. Стратегия управления активами и пассивами ООО «ТопМаркет»

Бухгалтерский баланс - это система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату в денежном выражении и представляющая данные о хозяйственных средствах (активах) и их источниках (пассивах).

Таким образом, сведения пассива баланса позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств и тому подобное - пассив показывает, откуда взялись средства и кому предприятие обязано их появлением.

Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса

Показатели	На конец 2008г.	Предыдущий год 2009г.	Отчетный год 2010г.	Отклонение %
				Отчетный к базисному	Отчетный к предыдущему
				Абсолют.	Относит.	Абсолют.	Относит.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
АКТИВ
Недвижимое имущество	13621	22,13	11880	28,74	10978	21,59	-2643	80,59	-902	92,40
Текущие активы, всего	47944	77,87	29454	71,26	39880	78,41	-8064	83,18	10426	135,4
из них материально производственные запасы, всего	23012	37,37	16370	39,60	22404	44,05	-608	97,35	6034	136,86
в том числе: производственные запасы	22879	37,16	16704	40,41	22298	43,84	-581	97,46	55,94	133,5
ПАССИВ
Собственный капитал	19067	- 30,97	19537	47,26	24081	47,35	5014	126,3	4544	123,25
Заемные средства, всего	42498	- 69,03	21797	52,73	26777	52,65	-15721	6,3	4980	122,85
из них долгосрочные обязательства	327	0,53	254	0,61	192	0,37	-135	58,71	-62	75,59
Краткосрочные обязательства всего	42171	-68,49	21543	52,11	26585	52,27	-15586	63,04	5042	123,4
в том числе: -кредиты банков -расчеты с кредиторами -прочие краткосрочные обязательства	20682 21261 228	33,59 34,53 0,37	8113 13430 -	19,62 32,49 --	5952 20633 --	11,70 40,57 --	-14730 -628 --	28,78 97,04 --	-2161 7203 --	73,36 153,63 -
Валюта баланса	61565	100	41334	100	50858	100	-	-	-	-

Сведения, которые приводятся в активе баланса, позволяют узнать, каким образом предприятие размещает капитал, имеющийся в его распоряжении. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса, что позволяет установить, какие вложения предприятие сделало в конкретное имущество и материальные ценности, какие изменения произошли в стоимости оборотных средств, каковы остатки свободной денежной наличности и другое.

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов банков и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

Таким образом, общая сумма источников формирования материально-производственных запасов будет определяться по формуле



Собственные оборотные средства = Текущие активы - Краткосрочные обязательства

На конец 2011 СОС = 47944 - 42171 = 5773 тысяч рублей

На конец 2012 СОС = 29454 - 21543 = 7911 тысяч рублей

На конец 2013 СОС= 39880 - 26585 = 13295 тысяч рублей

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально - производственных запасов. Общая сумма источников формирования материально - производственных запасов определяется по формуле [29]:

ИФЗ = СОС х ККБ +РКТо

где ИФЗ -Источники формирования запасов

СОС - Собственные оборотные средства

ККБ - Краткосрочные кредиты банков и займы

РКТо - Расчеты с кредиторами по товарным операциям.

На конец 2011 ИФЗ = 5773+20682+12481+2760 = 41696 тысяч рублей.

На конец 2012 ИФЗ = 7911+8113+9234+396 = 25654 тысяч рублей.

На конец 2013 ИФЗ = 13295+5952+7028+188 = 26463 тысяч рублей

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Таблица 5 - Анализ показателей рентабельности

Показатели	Конец 2008г.	Конец 2009г.	Конец 2010г.	Отклонение	Темп роста, %
				Отчетный к базисному	Отчетный к предыдущему
				Абсол	Относит	Абсол	Относит
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Прибыль до налогообложения	3686	741	5804	2118	157,5	5063	783,26
2 Выручка от продаж	151220	69160	123466	-27754	81,6	54306	178,52
3 Себестоимость	142071	64273	113335	-28736	79,8	49062	176,33
4 Собственные средства (средние остатки )	19067	19537	24081	5014	126,3	4544	123,26
5 Оборотный капитал (средние остатки)	47944	29454	39880	-8064	83,2	10426	135,4
6 Валюта баланса (средние остатки)	61565	41334	50858	-10707	82,6	9524	123,04
7 Основные производственные фонды (средние остатки)	13225	11880	10975	-2250	83	-905	92,38
Коэффициенты рентабельности по отношению к показателям: - реализации; - себестоимости; - собственных средств; - оборотного капитала; - валюты баланса; - основных производственных фондов	2,4 2,6 19,3 7,7 6 27,9	1,07 1,15 3,79 2,51 1,8 6,23	4,7 5,1 24,1 14,5 11,4 52,9	2,3 2,5 4,8 6,8 5,4 25	- - - - - -	3,63 3,95 20,31 11,99 9,6 46,67	- - - - - -

По данным таблицы можно заметить, что произошло увеличение всех показателей рентабельности.

Коэффициент рентабельности реализации в отчетном году увеличился на 2,3 по сравнению с базисным и составил 4,7; а по сравнению с предыдущим увеличился на 3,63. Темп роста в отчетном году по сравнению с базисным составил 195,8 %, а по сравнению с предыдущим составил 439,25 %. Увеличение коэффициента рентабельности говорит о повышение спроса на обслуживание. Изменение в уровне рентабельности реализации происходит под влиянием изменений в структуре реализованных услуг.

Рисунок 10 - Динамика коэффициента по отношению к реализации

Рентабельность себестоимости услуг в отчетном году как по сравнению с базисным так по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2,5 и 3,95 соответственно; и составила 5,1. Резервами повышения уровня рентабельности себестоимости заключаются в увеличении прибыли от произведённых услуг, за счет снижения себестоимости, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.



Рисунок 11 - Динамика коэффициента по отношению к себестоимости

Коэффициент рентабельности собственных средств в отчетном году как по сравнению с базисным так по сравнению с предыдущим годом увеличился на 4,8 и 20,31 соответственно; составил 24,1. Данный показатель показывает, что в отчетном году 0,24 прибыли приходится на единицу собственного капитала.

Рисунок 12 - Динамика коэффициента по отношению к собственным средствам

Также происходит рост коэффициента рентабельности оборотного капитала, темп роста составил 188,3 % по сравнению с базисным и 577,7 % по сравнению с предыдущим.



Рисунок 13 - Динамика коэффициента по отношению к оборотному капиталу

Рентабельность валюты баланса в отчетном году составила 11,4, а в базисном 6; темп роста составил 190 %. Это говорит о том, что ООО «ТопМаркет» Гигант -1 в отчетном году получает 0,11 копеек прибыли с каждого рубля вложенных в активы. А в предыдущем рентабельность валюты баланса составила 1,8, темп роста 633,33 %.

Рисунок 14 - Динамика коэффициента по отношению к валюте баланса

Рентабельность основных производственных фондов в отчетном году увеличилась на 25 по сравнению с базисным, а по сравнению с предыдущим 46,57 и составила 52,9 %.



Рисунок 15 - Динамика коэффициента по отношению к основным производственным фондам

На изменение уровня рентабельности производственных фондов, оказывают влияние следующие факторы:

- изменение уровня фондоотдачи;

- изменение уровня оборачиваемости;

- изменение рентабельности реализованной продукции.

Таким образом основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

- увеличение объема реализованной продукции;

- снижение себестоимости;

- повышение качества обслуживания.



Заключение

Таким образом, имущество предприятия имеет огромное значение для нормального функционирования каждого предприятия.

На основании проведенного анализа ООО «ТопМаркет» Гигант -1 можно сделать следующие заключения. Анализ финансовой устойчивости организация имеет положительное значение показателя наличия собственных оборотных средств на начало года 7657 тысяч рублей, а на конец года 13103 тысяч рублей и данный показатель с каждым годом увеличивается, из чего следует, что организация имеет устойчивое финансовое состояние, о чем свидетельствуют наличие собственных оборотных средств.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности имеют положительную динамику. Выпуск и реализация продукции (работ, услуг) в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизился в два раза; в 2013 году по сравнению с 2012 годом эти показатели увеличились на 178,52 %. Значительный рост этих показателей связан с увеличением роста цен, с улучшением качества продукции (работ, услуг).

Себестоимость продукции также сначала снизилась, затем увеличилась, темп роста составил 176,33 %, в абсолютном выражении 113335 тысяч рублей.

Прибыль от продаж на конец 2013 года по сравнению с предыдущим увеличилась на 4297 тысяч рублей, а с базисным на 881 тысяч рублей, темп роста составил 199,03 % и 111,36 % соответственно.

По двум другим показателям прибыли также наблюдается положительное отклонение, наибольшее по прибыли до налогообложения 5063тыс.руб, темп роста составил 782,73 %; по чистой прибыли отклонение образовалось в сумме 4127 тысяч рублей.

Среднесписочная численность работников увеличилась, что характеризует о приёме на работу одного работника.

Среднегодовая сумма валюты баланса как по сравнению с базисным так и с предыдущим годом снизилась на 13801 тысяч рублей (76,97 %) и на 5333 тысяч рублей (89,63 %) соответственно.

В ООО «ТопМаркет» Гигант-1 наблюдается увеличение рентабельности продаж в 2013 году на 0,01 , это означает, что прибыль увеличилась на 0,1коп на каждую единицу реализованной продукции (работ, услуг).

Финансовая рентабельность по чистой прибыли показывает, что с каждого рубля собственных средств ООО «ТопМаркет» Гигант -1 получит 0,04копеек прибыли.

Экономическая рентабельность является одним из ключевых показателей эффективности деятельности организации, на нее влияет, с одной стороны, ценовая политика организации и сложившийся уровень затрат на производство и реализацию продукции, с другой стороны - деловая активность организации, измеряемая оборачиваемостью активов. На предприятии ОО «ТопМаркет» Гигант -1в отчетном году наблюдается значительное увеличение показателя экономической рентабельности на 0,09, что свидетельствует о способности организации эффективно использовать свои денежные средства.

Таким образом, ООО «ТопМаркет» Гигант-1 финансово устойчивое предприятие. Компания в достаточной степени финансово независима от внешних источников финансирования, также предприятию удастся избежать срывов в работе при каких либо изменениях внешних условий.

Для улучшения максимального финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению,

- осваивать новые методы и технику управления,

- усовершенствовать структуру управления,

- самосовершенствоваться и обучать персонал,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению затрат,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

финансовый актив пассив оборотный



Библиографический список

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344 с.

2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2004. - 592 с.: ил.

3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н. Барышниковой. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. - 1008 с.: ил.

4. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 608с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

6. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. пособие. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 455 с. - (Высшее образование).

7. Ильенкова С.Д., Сиротина Т.П. Экономика и статистика предприятия: Учебное пособие. - М.: Московский международный институт экономет-рики, информатики, финансов и права, 2004. - 72 с.

8. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 560 с.

9. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 352 с.

10. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 522 с. - (Высшее образо-вание).

11. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 160 с. (Серия «Учебное пособие для вузов»).

12. Лупей Н.А., Горина Г.А. Финансы и налогообложение торговых организаций: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008. - 232 с.

13. Николаева Т.П. Финансы предприятий. - М.: Московский международ-ный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003. - 158 с.

14. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предпри-ятий. - СПб.: Питер, 2003. - 224 с.: ил. - (Серия «Завтра экзамен»).

15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

16. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 528 с. - (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).

17. Суша Г.З. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Г.З. Суша. - М.: Новое знание, 2003. - 384 с.

18. Финансовый анализ / Под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Московская фи-нансово-промышленная академия, 2005. - 192 с.

19. Хелферт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. / Э. Хелферт. - СПб.: Питер, 2003. - 640 с.: ил. - (Серия «Академия финансов»).

20. Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы: Учебное пособие для студентов вузов / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 400 с.

21. Ширенбек Х. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 15-е изд. / Пер. с нем. под общ. ред. И.П. Бойко, С.В. Валдайцева, К. Рихтера. - СПб.: Питер, 2005. - 848 с.: ил. - (Серия «Учебник для вузов»).

22. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 601 с. - (Высшее образование).

23. Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др.; Под общ. ред. А.И. Ильина, В.П. Волкова. - М.: Новое знание, 2003. - 677 с. - (Экономическое образование).

24. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»).

Размещено на Allbest.ru