Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности -взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратится в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Снижение запаса прочности обусловлено увеличением условно-постоянных расходов в расчете на единицу выпускаемой продукции. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически необоснованным.

Если взаимосвязь между рассматриваемыми показателями принимается как линейная, то запас прочности является обратной величиной показателя операционного рычага. Таким образом, увеличение операционного рычага также свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж.

Расчет и анализ этих показателей дает достаточно точную картину, если проводится по отношению к релевантному периоду, в течение которого затраты не меняют своего поведения. Годовой период нельзя признать таковым, и выполненные в табл. 2.12 расчеты по ЗАО «ТПГ «Евразия» не дают абсолютной точности, но они позволяют выявить тенденцию.

Как видно из расчетов в табл. 2.12, за анализируемый период операционный рычаг снизился с 3,02 в 2006 г. до 1,37 в 2007 г., а запас финансовой прочности ЗАО «ТПГ «Евразия» соответственно увеличился с 33,13% в 2006 г. до 72,90% в 2007 г., что свидетельствует о благоприятной тенденции в формировании прибыли: более низкие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структуру маржинального дохода.

Таблица 2.12 - Маржинальный анализ прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006 - 2007гг.

№ п/п	Показатель	2006	2007
1	Выручка от продаж, тыс.руб.	11307	24393
2	Переменные затраты, тыс.руб.	10806	22330
3	Маржинальный доход, тыс.руб.	501	2063
4	Постоянные расходы, тыс.руб.	335	559
5	Прибыль от продаж, тыс.руб.	166	1504
6	Коэффициент покрытия постоянных расходов (п3/п1)	0,044	0,085
7	Критический объем продаж (п4/п6) , тыс.руб.	7561	6610
8	Операционный рычаг (п3/п5)	3,02	1,37
9	Запас прочности, % (1 / п.8 )	33,13	72,90

Структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» представлен в табл. 2.13.

Таблица 2.13 - Структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006-2007 гг.

Показатель	2006	2007
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %
Маржинальный доход	501	100	2063	100
в т.ч.	-	-	-	-
постоянные расходы	335	66,87	559	27,10
Прибыль	166	33,13	1504	72,90
Темп роста к предыдущему году	-	-	-	-
Постоянные расходы	-	-	-	166,87
Прибыль	-	-	-	906,02

Как следует из табл. 2.13, структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» улучшилась - доля постоянных расходов уменьшилась с 66,67% в 2006 г. до 27,10% в 2007 г., соответственно доля прибыли увеличилась до 72,9% против 33,13%. Динамика операционного рычага и запаса финансовой прочности говорит о повышении качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007 г.

Следующий этап анализа качества прибыли - анализ и оценка состава и структуры прочих доходов и расходов, а также налогов (табл.2.14).

Таблица 2.14 - Динамика прочих доходов и расходов ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг.

Источники доходов и расходов	2006	2007
	сумма, тыс.руб.	уд .вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %
Проценты к получению	10	-8,33	29	-2,47
Проценты к уплате	8	6,67	1072	91,23
Прочие доходы	68	-56,67	342	-29,11
Прочие расходы	162	135,00	216	18,38
Налог на прибыль и иные анало-гичные обязательные платежи	28	23,33	258	21,96
Сальдо доходов и расходов	-120	100,00	-1175	100

Из данных табл. 2.14 видно, что сальдо прочих доходов и расходов в совокупности с действием налогов уменьшило в прошлом году прибыль на 120 тыс. рублей, а прибыль отчетного года на 1175 тыс. рублей. Это произошло при следующих тенденциях в 2007г.: увеличении суммы налоговых платежей, выплачиваемых из прибыли; увеличении прочих расходов; увеличении прочих доходов; увеличении процентных выплат.

Таким образом, проведенный анализ производственных факторов позволяет сделать вывод о повышении качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии» в 2007г. Кроме производственных факторов на рост уровня и суммы прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии» оказало положительное влияние также качество управленческих решений, эффективность маркетинговой и финансовой политики.

В результате проведенного анализа финансовых результатов ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг. можно сделать вывод о положительных результатах деятельности. За данный период чистая прибыль увеличилась в 7,1 раза. В 2007г. более эффективно стали использоваться трудовые ресурсы, наблюдается улучшение использования основных фондов. Положительным моментом является рост рентабельности продаж в 2007 г. на 4,7 % за счет роста прибыли от продаж (в 9,1 раза) при росте выручки в 2,2 раза. Значительный рост прибыли от продаж обусловлен изменением структуры прибыли: увеличилась доля прибыли от продажи товара. В результате проведенного факторного анализа, можно сделать вывод о том, что наиболее значительное влияние на прибыль от продаж оказывает экономия от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе реализуемой продукции и услуг.

3. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ТРАНСПОРТНО - ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА «ЕВРАЗИЯ»

3.1 Прибыль и рентабельность в системе показателей результативности деятельности организации

Любой хозяйствующий субъект обладает определенными возможностями для достижения целей, ради которых он был создан. Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Результативность функционирования коммерческой организации чаще всего оценивается показателями прибыли, рентабельности и деловой активности, которые в свою очередь существенно зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т.е. динамики финансово-хозяйственной деятельности [38, с.148].

Законченную денежную оценку различных сторон производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают через систему показателей, характеризующих финансовый результат. Как уже говорилось, основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия -- это прибыль (убыток) отчетного года (бухгалтерская или прибыль до налогообложения), рассчитанная с учетом всех доходов и расходов (кроме налогов) предприятия. Как результативный показатель прибыль характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения объема реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовые службы должны оперативно и постоянно контролировать процесс отгрузки и реализации продукции.

Прибыль -- важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.

Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [27, с.325].

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [45, с.413].

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Если принять во внимание, что целью управления является прибыль организации в целом, то в качестве финансово-экономических индикаторов необходимо использовать следующие показатели рентабельности :

1. Рентабельность производства:

Rпр = ,

где Rпр - рентабельность производства;

Р - прибыль от продаж;

S - себестоимость проданных товаров.

Данный показатель отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также эффективность политики ценообразования.

2. Рентабельность продаж:

ROS =

где ROS - рентабельность продаж;

N - выручка.

Данный показатель характеризует процесс окупаемости затрат.

3. Рентабельность активов:

ROА =

где ROА - рентабельность активов;

Р - прибыль до налогообложения;

- средняя величина активов.

Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала.

4. Рентабельность собственного капитала:

ROЕ =

где ROЕ - рентабельность собственного капитала;

- чистая прибыль;

СК - средняя величина собственного капитала.

Данный показатель является самым важным для собственников компании, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает фирма на единицу стоимости собственного капитал.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

3.2 Анализ рентабельности и факторов на нее влияющих

Рентабельность отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики.

В расчете рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или их источникам) могут быть использованы показатели прибыли от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль.

В табл.3.1 представлена динамика основных показателей рентабельности ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006 - 2007 гг.

Из данных табл. 3.1. следует, что показатели рентабельности за отчетный период по сравнению с базисным значительно выросли, что подтверждает достаточную результативность деятельности акционерного общества. Особенно заметно увеличился показатель рентабельности собственного капитала: с 43,81 % в 2006 г. до 95,64 % в 2007 г. Отрицательным моментом является резкое сокращение рентабельности внеоборотных активов: с 336,36 % в 2006 г. до 73,16 % в 2007 г. Величина внеоборотных активов значительно увеличилась (в 42 раза), т.к. организацией были приобретены транспортные средства.

Таблица - 3.1 Динамика показателей рентабельности по ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг.

№ п/п	Показатели	Расчет	2006	2007	Отклонение (+,-)
					абсо- лют.	отно- сит.
1.1	Выручка от реализа-ции,тыс.руб.	-	11307	24393	13086	215,73
1.2	Себестоимость,тыс.руб.	-	11141	22889	11748	205,45
1.3	Прибыль от продаж,тыс.руб.	-	166	1504	1338	906,02
1.4	Прибыль до налого-обложения, тыс.руб	-	74	687	613	928,38
1.5	Чистая прибыль,тыс.руб	-	46	329	283	715,22
1.6	Средняя стоимость основных средств,тыс.руб	-	22	19	-3	86,36
1.7	Средняя стоимость вне обо-ротных активов,тыс.руб	-	22	939	917	4268,18
1.8	Средняя стоимость оборот-ных активов,тыс.руб	-	2272	11356	9084	499,82
1.9	Средняя стоимость запасов	-	2	788	786	39400,00
1.10	Средняя стоимость активов, тыс.руб	-	2232	12345	10113	553,09
1.11	Средняя стоимость собствен-ного капитала,тыс.руб	-	105	344	239	327,62
2.1	Рентабельность реализован-ной продукции ,%	п.1.3/1.2 ·100	1,49	6,57	5,08	440,94
2.2	Рентабельность производства,%	(п1.4/(п.1.6+ +п.1.9)·100	3,28	5,56	2,27	169,51
2.3	Рентабельность совокупных активов, %	1.4 / 1.10·100	3,32	5,57	2,25	167,77
2.4	Рентабельность вне оборот-ных активов, %	1.4/1.7·100	336,36	73,16	-263,2	21,75
2.5	Рентабельность оборотных активов, %	1.4/1.8·100	3,26	6,05	2,79	185,58
2.6	Рентабельность собственного капитала, %	1.5/1.11·100	43,81	95,64	51,83	218,31
2.7	Рентабельность продаж, %	1.4/1.1·100	0,65	2,82	2,16	433,85

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности основной деятельности и расчет факторов, влияющих на рентабельность продаж.

В табл.3.2 представим динамику показателей для расчета влияющих факторов на рентабельность продаж ЗАО «ТПГ «Евразия».

Таблица 3.2 - Динамика рентабельности продаж по ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг.

Показатели	2006	2007	Изменение (+,-)
Выручка, тыс.руб.	11307	24393	13086
Себестоимость, тыс.руб.	11141	22889	11748
Прибыль от продаж, тыс. руб.	166	1504	1338
Рентабельность продаж, %	1,47	6,17	4,70

1. Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации товаров (?ВР):

ROS?N = ,

где N1 и N0 - выручка от реализации продукции в базисном и отчетном периодах, тыс.руб.;

С0 - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде, тыс.руб.

ROS?N = (или 52,8 %)

В результате роста выручки от продаж товаров в 2007 г. на 13086 тыс.руб. рентабельность продаж увеличилась на 52,8 %.

2. Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости проданных товаров (?С):

ROS?С = ,

где С0 и С1 - себестоимость проданных товаров в базисном и отчетном периодах, тыс.руб.

R?С = 0,062 - 0,536 = - 0,474 (или - 47,4%)

Увеличение себестоимости на 11748 тыс.руб. привело к снижению рентабельности продаж на 47,4 %.

3. Общее влияние двух факторов:

?ROS = 52,8 + (- 47,4) = 5,4 %

Рентабельность продаж за счет роста выручки от реализации продукции на 13086 тыс.руб. увеличилась на 52,8 %. За счет роста себестоимости на 11748 тыс.руб. рентабельность продаж снизилась на 47,4 %. Таким образом, общее изменение рентабельности составило 5,4 %.

Рентабельность активов отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции [13, с.194]. Через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия. Кроме того, рентабельность активов отражает эффективность бизнеса, поэтому особый интерес имеет факторный анализ, позволяющий оценить влияние рентабельности продаж и оборачиваемость активов.

Другой важный аспект финансового анализа - изучение взаимосвязи между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

В этих целях используют следующую формулу:

ROA= Р / А = N / А ·Р / N = ROS · Oа,

где ROA - рентабельность активов, %;

Р -прибыль до налогообложения ,тыс.руб.;

А - средняя стоимость активов за расчетный период, тыс.руб.;

N - выручка от реализации продукции, тыс.руб.

Исходные данные расчета влияния факторов на рентабельность активов ЗАО «ТПГ «Евразия» приведены в табл.3.3.

Таблица - 3.3 Динамика факторов влияющих на рентабельность активов ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г.

Показатели	2006	2007	Отклонение (+,-)
Выручка, тыс.руб.	11307	24393	13086,00
Средняя стоимость активов, тыс.руб.	2232	12345	10113,00
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	74	687	613,00
Оборачиваемость активов, число оборотов(стр.1/стр.2)	5,07	1,98	-3,09
Рентабельность продаж (стр.3/стр.1), %	0,65	2,82	2,16
Рентабельность активов, (стр.4·стр.5), %	3,32	5,57	2,25

Рассчитаем влияние факторов на рост рентабельности активов ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007 г. на 2,25 %.

1. Изменение рентабельности активов за счет изменения количества оборотов устанавливают по формуле:

? ROA (?Оа) = (Оа1 - Оао) ·ROS1,

где ?ROA (?Оа)- изменение рентабельности за счет изменения количества оборотов;

Оа1 и Оао - оборачиваемость активов в отчетном и базисном периодах;

ROS 1 - рентабельность продаж в отчетном периоде, %.

? ROA (?Оа) = (1,98 - 5,07) * 2,82 = - 8,71 %.

В результате замедления оборачиваемости активов, рентабельность продаж снизилась на 8,71%.

2. Изменение рентабельности активов за счет роста рентабельности продаж:

? ROA (? ROS) = (ROS1 - ROS0) · Оао,

где ? ROA (? ROS) - изменение рентабельности активов за счет роста рентабельности продаж;

ROS1 и ROS0 - рентабельность продаж в отчетном и базисном периодах, %;

Оао - оборачиваемость активов в базисном периоде.

? ROA (? ROS) = (2,82 - 0,65) · 5,07 = 11 %

В результате роста рентабельности продаж рентабельность активов увеличилась на 11 %.

3. Общее влияние двух факторов:

? ROA = - 8,71 + 11 % = 2,29 %

Рентабельность активов в результате снижения оборачиваемости активов на 3,09 оборота снизилась на 8,71 %. В результате роста рентабельности продаж на 2,16 % рентабельность активов увеличилась на 11%. Общее изменение двух факторов привело к росту рентабельности активов на 2,29%.

При факторном анализе коэффициентов рентабельности широкое распространение получила упоминавшаяся выше модифицированная факторная модель фирмы «DuPont». Назначение модели - идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования организации, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Поскольку существует множество показателей эффективности, выбран один, наиболее значимый - рентабельность собственного капитала (ROE). В основу приведенной схемы анализа заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость:

ROE = ROS · Ко · Кф.з.,

где ROE - рентабельность собственного капитала;

ROS - рентабельность продаж;

Ко - коэффициент оборачиваемости (ресурсоотдача);

Кф.з - коэффициент финансовой зависимости.

В табл. 3.4 представлена динамика факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала ЗАО «ТПГ «Евразия».

Таблица 3.4 - Динамика факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006-2007 гг.

Показатели	2006	2007	Отклонение (+,-)
Рентабельность продаж, %	0,41	1,35	0,94
Ресурсоотдача, руб/руб	5,07	1,98	-3,09
Коэффициент финансовой зависимости	21,26	35,89	14,63
Рентабельность собственного капитала, %	43,81	95,64	51,83

Определим изменение рентабельности собственного капитала в результате воздействия следующих факторов:

1. Рост коэффициента финансовой зависимости:

? ROEКфз = ? Кф.з · ROS0 Ко0 = 14,63 · 0,41 · 5,07= 30,41 %;

Рост коэффициента финансовой зависимости на 14,63 привел к росту рентабельности собственного капитала на 30,41 %.

2. Рост рентабельности продаж:

? ROEROS = ? ROS ·Кф.з1 · Ко 0 = 0,94 · 35,89 · 5,07 = 171,04 %

Увеличение рентабельности продаж на 0,94 % привело к росту рентабельности собственного капитала на 171,04 %.

3. За счет снижения оборачиваемости активов:

? ROEКо = ? Ко ·Кф.з1 · ROS1 = (-3,09) · 35,89 · 1,35 = - 149,72 %

Снижение коэффициента оборачиваемости на 3,09 руб/руб привело к снижению рентабельности собственного капитала на 149,7%.

4. Общее изменение рентабельности собственного капитала:

? ROE = 30,41% + 171,04 % - 149,72 = 51,82 %

Результаты расчетов показали, что снижение показателя оборачиваемости активов говорит о снижении интенсивности использования активов. В то же время данный показатель является фактором, снижающим рентабельность собственного капитала ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007 г.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что рентабельность собственного капитала ЗАО «ТПГ «Евразия» увеличилась за анализируемый период за счет роста коэффициента финансовой зависимости и роста рентабельности продаж. Снижение оборачиваемости активов привело к снижению рентабельности собственного капитала.

Рекомендации по повышению эффективности деятельности организации

Финансовый результат деятельности предприятий характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт средств государства. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить резервы улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Анализ показал, что абсолютная величина и относительный уровень прибыли существенно меняются под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия.

К внешним условиям мы относим инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области ценообразования, кредитования, импортирование товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

Внутренние условия деятельности предприятия представлены изменением количества работников, затратами на оплату труда, структурой выпускаемой продукции и оказываемых услуг, размером себестоимости на единицу продукции.

Именно углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия, позволяет выявить резервы роста прибыли. Резервы следует выявлять на стадии планирования и в процессе хозяйственной деятельности.

Определение резервов увеличения прибыли должно базироваться на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

Для более эффективной работы в дальнейшем, руководству исследуемой организации ЗАО «ТПГ «Евразия» следует принять меры по наращиванию собственного капитала, прежде всего, за счет увеличения прибыли, которая создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства. Для достижения этой цели следует уже в 2008 году провести ряд мероприятий, а именно повысить оборачиваемость активов предприятия, для чего необходимо увеличить объем продаж.

В 2008 году ЗАО «ТПГ «Евразии» следует заключить долгосрочные договора на поставку оборудования в другие регионы, а так же открыть филиалы в других городах (Казань, Иркутск, Санкт-Петербург, Барнаул) для оказания транспортно-экспедиционных услуг.

Анализ формирования прибыли и факторов на нее влияющих, проведенный во второй главе дипломной работы, позволил выявить резервы повышения прибыли на ЗАО «ТПГ «Евразия» и разработать проект мероприятий по совершенствованию механизма управления прибылью исследуемой организации:

1. Увеличение доли экспортно-импортных сделок со странами, с которыми налажены деловые отношения (Китай, Казахстан, Узбекистан), а так же развитие новых направлений (Германия).

2. Увеличение доли ключевых клиентов. К ключевым клиентам относятся покупатели с объемом перевозок свыше 200 м3 в месяц. В настоящее время такими клиентами являются: ЗАО «Управляющая компания «Сибирский берег», ООО «ДОМО «Электроника», ООО «Саламандер», ООО «Аскания», ООО «Софт-троник Нетворкинг», ООО «Домоцентр-трейд», сеть магазинов «Планета обоев», «Парфюм-Новосибирск», ОАО «НЭТА» и др.

3. Выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом коньюктуры рынка и потребностей потребителей.

4. Эффективные нормативы себестоимости, в том числе нормирование запасов.

5. Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества и сроков доставки грузов. Для этого необходимо наладить работу с поставщиками, найти надежного партнера.

6. Помочь нашим клиентам экономить на общей логистики в целом. Для этого необходимо оптимизировать складское хранение, транспортировку, внутригородскую логистику. Это позволит расширить клиентскую базу и сократить ее текучесть, тем самым увеличив объем продаж.

7. Совершенствование организации управления финансовой деятельностью. Любая организация рано или поздно сталкивается с необходимостью организации финансово-экономической службы. Для успешного формирования финансового блока финансовый директор должен определить, какие функции будет выполнять финансово-экономическая служба и какие подразделения войдут в ее состав. Затем необходимо разработать и утвердить документы, регламентирующие деятельность финансово-экономической службы и ее подразделений, а также должностные инструкции для каждого из сотрудников: в ходе согласования и утверждения этих документов снимаются многие вопросы, связанные с численностью сотрудников, требованиями к их квалификации, фондом оплаты труда. Основными функциями финансово-экономической службы являются:

- организация и ведение бухгалтерского и налогового учета;

- разработка и внедрение финансово-правовой схемы деятельности компании;

- внутренний контроль (аудит);

- финансовый контролинг;

- казначейская функция;

- привлечение финансирования;

- экспертиза инвестиционных проектов.

8. Проводить рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

Как известно, внедрение новых видов услуг требует дополнительных затрат и поэтому их внедрение должно начаться задолго до того, как уровень рентабельности начнет снижаться или по крайне мере сразу же, как такая тенденция наметится.

Сущность выбора оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка, и его управлением заключается в том, чтобы организация своевременно предлагала определенную совокупность услуг и товаров, которые бы, соответствуя в целом профилю его деятельности, наиболее полно удовлетворяли требованиям определенных категорий покупателей.

Очевидно, заинтересованности организации в увеличении прибыли и улучшении ее использования могло бы послужить создание отдельного структурного подразделения, в функции которого входило бы финансовое планирование, в том числе планирование прибыли и анализ ее по источникам образования, а также разработка эффективных направлений ее использования.

Результаты анализа показывают, что при прогнозировании финансовых результатов для повышения качества прибыли данному предприятию следует обратить внимание на следующие факторы:

- увеличение физического объема продаж (услуг) на основе эффективной маркетинговой политики;

- экономия и рациональное использование переменных расходов;

- управление дебиторской задолженностью, которая в составе оборотных активов занимает высокий удельный вес.

От размеров налоговых ставок и сумм уплаченных налогов, как известно, зависит размер чистой прибыли организации. Поскольку ставки налогов устанавливаются государством, изменение их размеров является внешним неуправляемым фактором для хозяйствующих субъектов. Но всё же руководство микроэкономических структур имеет возможность вырабатывать внутреннюю политику, влияющую на размеры налоговых отчислений. В процессе анализа расходов по налогам и влияния на них учётной политики следует исходить из функций налоговой системы, являющихся инструментом государственной финансово-экономической политики.

Эффективность управления транспортными предприятиями в первую очередь зависит от качества управления затратами на осуществление своей деятельности.

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности показал, что предприятие сработало эффективно в 2007, получив чистую прибыль в размере 329 тыс.руб. Основными причинами получения прибыли является увеличение объемов продаж, а так же снижение себестоимости на единицу продукции. Совершенствование финансового анализа, проводимого на предприятии, позволит выработать более гибкие стратегии и тактики хозяйственного поведения ЗАО «ТПГ «Евразия» хозяйствования, стремящегося упрочить свое положение в меняющейся рыночной ситуации, определить оптимальные параметры хозяйственной деятельности, позволяющие ему сохранить свое место в системе конкурентного равновесия и получить максимально возможную в этих условиях прибыль на вложенный капитал.

В результате проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности за 2007 г. значительно выросли, что подтверждает достаточную результативность деятельность ЗАО «ТПГ «Евразия». Значительно увеличилась рентабельность собственного капитала за счет роста рентабельности продаж. Не смотря на то, что показатели рентабельности являются высокими, предложенные мероприятия по улучшению эффективности деятельности ЗАО «ТПГ «Евразия» позволят укрепить финансовое положение организации и достичь положительных финансовых результатов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломной работе рассмотрены теоретические и практические вопросы, касающиеся одной из важнейших категорий экономики - прибыли, анализа ее формирования, оценки показателей прибыли, а также указаны пути увеличения прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект. В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует организацию на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель коммерческой деятельности, но и удовлетворение общественных потребностей.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль в которой осуществляет свою деятельность организация, специализация и вид деятельности предприятия объем товарооборота и его скорость и другие. Поэтому менеджерам организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию на предприятии и выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению прибыли с целью ее увеличения. В современной научной литературе выделяют множество методов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ. Его проведение дает наиболее объективную оценку факторов формирования прибыли на предприятии. После выявления всех факторов, влияющих на прибыль и оценив ее показатели необходимо приступить к планированию прибыли организации. Это очень важный процесс, который требует высокой степени подготовки специалистов, занимающихся этими вопросами. Именно тактическое является наиболее используемым планированием на практике, так как является связующим звеном между стратегическим и оперативным планированием. При этом следует подчеркнуть, что решения принимаемые при тактическом планировании менее субъективны, потому что базируются на полной и объективной информации, а его реализация связана с меньшим риском.

Как показал анализ финансовых результатов ЗАО «Транспортно-промышленной группы «Евразия» данная организация успешно работает на рынке города Новосибирска, она является конкурентной, а также в рассматриваемом периоде она значительно улучшила свои финансовые результаты.

Выручка от продаж за анализируемый период увеличилась на 13086 тыс.руб. или в 2,15 раза. 17,84 % прироста выручки от продаж получено за счет внешнего для предприятия фактора - роста цен на продукцию и услуги, а 86,16 % за счет роста объема продаж, что, в условиях инфляции подтверждает высокое качество прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии».

Прибыль от продаж в 2007 г. увеличилась в 9,1 раза по сравнению с 2006 г., при чем за рост на 85,65 % обусловлен снижением себестоимости на единицу продукции, а на 14, 35% за счет роста объема продаж. Чистая прибыль увеличилась в 2007 г. на 283 тыс.руб. или в 7,2 раза.

Столь быстрый прирост суммы прибыли вызван изменением структуры выручки от продаж. Основной доход в 2007 г. ЗАО «ТПГ «Евразия» получает от реализации оборудования - 82%, и лишь 18 % приходится на долю транспортно-экспедиционных услуг. Это показал факторный анализ прибыли и рентабельности.

Наиболее полно, чем прибыль, окончательные результаты деятельности организации характеризуют показатели рентабельности.

Анализ выявил рост экономической, финансовой рентабельности, рентабельности текущей деятельности, что подтверждает повышение эффективности деятельности ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г.

Проведя анализ ЗАО «ТПГ «Евразия», можно предложить следующие мероприятия по увеличению прибыли организации, которые возможно осуществить двумя способами:

- увеличение выручки от продаж;

- уменьшить расходы предприятия.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

1. Увеличение доли экспортно-импортных грузоперевозок.

2. Увеличение доли ключевых клиентов.

3. Снижение себестоимости на единицу продукции.

5. Улучшение качества и сроков доставки грузов.

6.Оптимизация складского хранения, транспортировки, внутригодеродской логистики.

7. Совершенствование организации управления финансовой деятельностью.

8. Проведение рекламной деятельности.

В целом деятельность ЗАО «ТПГ «Евразия» является эффективной, а предложенные мероприятия позволят сделать ее результативнее.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая): ФЗ от 30.11.94 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994, ред.13.05.08).

2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 № 129- ФЗ (принят ГД ФС РФ 23.02.1996, ред. От 03.11.06г.).

3. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. От 27.11.06).

4. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (ред. От 27.11.06).

5. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н (ред.от 18.09.06).

6. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000, ред. от 04.12.2007, с изм. от 30.04.2008).

7. Аврашков Л.Я. «Чистый доход» - показатели конечного финансового результата производственно-хозяйственной деятельности предприятия. // Аудитор. - 2008. - № 3 - С. 34-37.

8. Аврашков Л.Я. О нормативной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия. // Аудитор. - 2008. - № 2. - С. 26 - 33.

9. Анализ финансовой отчетности: Учеб.пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 3-е изд., испр. И доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 451 с.

10. Бабиев М.В. Анализ финансового состояния предприятия с использованием «финасового треугольника» контролинга // Экономический анализ. - 2007. - № 6. - С. 29-31.

11. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник./Под ред. М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 536 с.

12. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учеб.пособие. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 344 с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008. - 240 с.

14. Булавко Л.В. Анализ распределения прибыли с использованием модели доходности активов // Аудиторские ведомости. - 2006. - № 10 - С. 77-82.

15. Бурмистрова Л.М. Финансы организации (предприятий): Учеб.пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.

16. Бурцев В. Анализ финансовой отчетности / ВМ // А и Н. - 2006 - № 1 - С. 32-37.

17. Бурцев В. Анализ финансовой отчетности / ВМ // А и Н. - 2006 - № 6 - С. 38-41.

18. Бычкова С.М., Фомина Т.Ю. Аудит формирования финансовых результатов и распределения прибыли // Аудиторские ведомости. - 2007. - № 5 - С. 25-28.

19. Гаврилов А.А., Калайдин Е.Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными обортными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. - 2006. - № 3 - С. 95-97.

20. Горячев А.А. Финансовые результаты работы организаций по промышленным видам экономической деятельности в 2006г // Банковское дело. - 2007. - № 3. - С. 23-30.

21. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения // Менеджмент в России и за рубежом. - 2006. - № 5. - С. 89-97.

22. Давыдова Л.В. Проблемы оценки финансовых результатов деятельности промышленных предприятий в условиях инфляции // Экономический анализ. - 2006. - № 18 - С. 22-26.

23. Дроздов В.В., Дроздова Н.В. Экономический анализ: Практикум. -СПб.: Питер, 2007. - 240 с.

24. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организаций // Экономический анализ. - 2006 - № 11. - С. 14-25.

25. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 7. - С. 32 - 41.

26. Заров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия // Финансовый менеджмент. - 2008. - №1. - С. 3-8.

27. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 624 с.

28. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд. испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

29. Климова Н.В. Методические подходы к формированию резервов роста прибыли с позиции экономического анализа и бухгалтерского учета // Все для бухгалтера. - 2007. - № 9. - С. 33-36.

30. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 560 с.

31. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008. - 424 с.

32. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 522 с.

33. Когденко В.Г. Экономический анализ: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 060600 «Мировая экономика», 351200 «Налоги и налогообложение»/В.Г. Когденко.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-390 с.

34. Лаписта М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организации (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 575 с.

35. Липицу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятльности организаций // Экономический анализ. - 2007. - № 7. - С. 13- 16.

36. Лисицына Е.В., Токаренко Т.С. Управление финансовыми результатами компании // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 6. - С. 125-143.

37. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. - М.: ТК Велби, Проспект, 2004. - 264 с.

38. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учеб.пособие / Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2007. - 256 с.

39. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб.пособие. - М.: Эксмо, 2004. - 448 с.

40. Плыскова Н. Анализ результативности деятельности АО // Проблемы теории и практика управления. - 2007. - № 3. - С. 52-57.

41. Просвирина И.И. Прибыль и поддержание капитала АО // Финансы. - 2004 - № 5. - С. 61.

42. Протасов В.. Анализ деятельности предприятия: производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 536 с.

43. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособие. - 4-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 384 с.

44. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.пособие. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639 с.

45. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.- 528 с.

46. Спуцкин М.Л. Анализ прибыли от продажи как инструмент контроллинга // Аудиторские ведомости. - 2006. - №1. - С. 20-26.

47. Станиславчик Е. Оценка доходности и риска в рамках анализа финансового состояния // Финансовая газета. - 2007. - № 37. - С 10-11.

48. Уварова Г. Многофакторный анализ финансового результата.// Экономика и жизнь. - 2008. - № 7. - С. 32-33.

49. Хайруллин А.Г Управление финансовыми результатами деятельности организации // Экономический анализ. - 2006. - № 10. - С. 35-41.

50. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - 2-е изд., испр. И доп., М.: ИНФРА-М, 2007. - 479 с.

51. Шигаев А.И. Обеспечение долгосрочной доходности предприятия на основе стратегии развития // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 9. - С. 23 - 35.

52. Шубина Т.В. Распределение прибыли в АО // Фин.менеджмент. - 2006. - №2 - С. 15-23.

53. Юдина Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций // Экономический анализ. - 2005. - № 17. - С. 21-27.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Состав производственных факторов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Основные формы анализа прибыли в зависимости от целей его проведения на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на Allbest.ru