Розвиток інтеграційних процесів в діяльності банків та страхових компаній

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОДЕСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

УДК 334.012.82:336.7

Спеціальність 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

РОЗВИТОК ІНТЕГРАЦІЙНИХ ПРОЦЕСІВ В ДІЯЛЬНОСТІ

БАНКІВ ТА СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ

Арутюнян Рузана Разміковна

Одеса - 2007

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі банківської справи Одеського державного економічного університету Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник: кандидат економічних наук, доцент Кузнєцова Людмила Вікторівна, Одеський державний економічний університет Міністерства освіти і науки України, завідувач кафедри банківської справи, м. Одеса

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Науменкова Світлана Валентинівна, Київський національний університет імені Тараса Шевченка Міністерства освіти і науки України, професор кафедри фінансів, грошового обігу та кредиту, м. Київ

кандидат економічних наук, доцент Кнейслер Ольга Володимирівна, Тернопільський національний економічний університет Міністерства освіти і науки України, доцент кафедри фінансів суб'єктів господарювання і страхування, м. Тернопіль

Захист відбудеться "21" грудня 2007 року о 15.00 на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 41.055.01 Одеського державного економічного університету Міністерства освіти і науки України за адресою: 65082, м. Одеса, вул. Преображенська, 8.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Одеського державного економічного університету за адресою: м. Одеса, вул. Преображенська, 8

Вчений секретар спеціалізованої ради А.І. Ковальов

Анотації

Арутюнян Р.Р. Розвиток інтеграційних процесів в діяльності банків та страхових компаній. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит. - Одеський державний економічний університет, Одеса, 2007.

Дисертацію присвячено комплексному дослідженню сукупності фінансово-економічних відносин між банками та страховими організаціями, що виникають у розвитку процесів інтеграції двох посередників, які діють на фінансовому ринку.

У роботі узагальнено та систематизовано теоретико-методологічні підходи до визначення сутності, принципів і передумов інтеграції страхових компаній та банківських установ. Запропонована класифікація інтеграційних процесів за такими ознаками: залежно від території, залежно від ініціативи учасників, за стадією розвитку, за формою організації взаємовідносин та за рівнем поширення, що дозволяє використовувати комплексний підхід до побудови і впровадження організаційно-економічного механізму інтеграції діяльності банків та страхових компаній. Визначено економічні основи інтеграції, які обумовлені належністю обох фінансових інститутів до складу фінансових посередників, а також виконанням ними спільних функцій. Розкрито критерії, стадії та форми інтеграції банківських та страхових організацій. Проаналізовано тенденції розвитку взаємовідносин двох фінансових установ з урахуванням результатів їх анкетування в Одеському регіоні. фінансовий економічний банк

У дисертаційному дослідженні запропоновано науково обґрунтований підхід до визначення моделі інтеграції на основі аналізу фінансових показників розвитку страхових компаній та банків і розроблено пропозиції щодо використання цих моделей. Для оцінки економічної ефективності фінансування супермаркетом інвестиційних проектів проведено розрахунки із застосуванням методики імітаційного моделювання з урахуванням ризиків.

Ключові слова: банківсько-страховий сектор, процеси інтеграції, модель інтеграції, кооперація, фінансовий супермаркет.

Арутюнян Р.Р. Развитие интеграционных процессов в деятельности банков и страховых компаний. - Рукопись.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - Деньги, финансы и кредит. - Одесский государственный экономический университет, Одесса, 2007.

В диссертационном исследовании определены сущность, принципы и теоретические предпосылки развития процессов интеграции страховых и банковских организаций. Дано определение сущности понятия интеграции банков и страховых компаний, под которым следует понимать процессы постепенного объединения их деятельности (от общей продажи услуг к созданию специализированных финансовых учреждений), направленных на получение экономического эффекта, который достигается в результате взаимодействия трудовых, материальных и финансовых ресурсов. В результате исследования теоретических основ процессов развития интеграции банков и страховых компаний определены основные принципы их организации: структурно-функциональной дифференциации; сбалансированности экономических интересов банков и страховых компаний; оптимизации соотношения риска и доходности; субсидиарности и либерализации норм регулирования. Обосновано, что использование предложенных принципов организации взаимодействия банков и страховых компаний при условии их полной реализации, будет способствовать их устойчивому развитию, а также создавать условия для увеличения продуктового ряда финансовых продуктов и услуг для разных групп клиентов как банков, так и страховых компаний.

Для теоретико-методологического обоснования взаимодействия банков и страховых компаний были рассмотрены функции этих учреждений; отмечено, что наличие общих и специфических функций у банков и страховых компаний создаёт экономические основы интеграции в их деятельности. В диссертационном исследовании разработана и предложена классификация различных видов и направлений интеграции деятельности анализируемых финансовых посредников.

На основе обобщения подходов к исследуемой проблеме, сложившихся в западной и отечественной науке, выявлены критерии, стадии и соответствующие им формы интеграции. Проанализованы различные формы банковско-страховых альянсов на примере промышленно развитых стран, определены организационно-экономические формы объединения банков и страховых компаний в Украине. На основе анализа особенностей развития банковско-страхового сектора Украины в 1992-2007 годах выделены основные этапы и присущие им тенденции. Основными особенностями четвертого, современного этапа развития банковско-страхового рынка в ходе исследования определены следующие: активизация интеграционных процессов, усиление конкуренции как между национальными, так и между национальными и иностранными банковскими и страховыми учреждениями, что обусловлено увеличением количества рисков и необходимостью защиты от них в связи с развитием банковских и страховых продуктов и услуг. Проведено анкетирование банков и страховых организаций, позволившее сделать ряд выводов о состоянии и перспективах развития процессов интеграции в их деятельности. Возможности развития интеграции банковского и страхового бизнеса в Украине обусловлены наличием общей заинтересованности в использовании концепции "bancassurance"; отмечено, что страховые компании в меньшей степени, чем банки готовы к реализации этой концепции в Украине. Недостаточный интерес к развитию комплексного банковского страхования в Украине объясняется отсутствием опыта работы и необходимых технологий, а также недоверием банков к страховым компаниям.

Результаты анализа взаимодействия банков и страховых компаний на разных стадиях интеграционного процесса стали основой разработки модели интеграции как формы проявления тех отношений, которые складываются на каждой стадии. В результате теоретико-методологических исследований специфики деятельности банков и страховых учреждений предложен алгоритм выбора модели интеграции, партнёра для сотрудничества и организационной формы взаимодействия. Построение экономико-статистической модели позволило рассчитать интегральный показатель, подтверждающий правильность выдвинутой автором гипотезы о выборе конкретной модели интеграции. Особое место в исследовании отведено раскрытию структуры организационного механизма создания банковско-страхового объединения, например, в форме финансового супермаркета, и позиционирования последнего на рынке не только банковско-страховых, но и инвестиционных услуг. В работе доказывается необходимость активизации инвестиционной деятельности двух финансовых институтов и формирования портфеля реальных инвестиционных проектов. Для подтверждения необходимости создания в составе финансового супермаркета группы, занимающейся инвестиционным проектированием, было проведено моделирование её деятельности по управлению портфелем реальных инвестиций, которое позволило сделать вывод о том, что банковско-страховое объединение в форме финансового супермаркета - один из наиболее эффективных методов интеграции банков и страховых компаний, позволяющий получить синергический эффект.

Ключевые слова: банковско-страховой сектор, процессы интеграции, модель интеграции, кооперация, финансовый супермаркет.

Arutiunian R.R. The development of integration process in the banking and insurance company activity. - Manuscript.

The Dissertation for Candidate of economic sciences under specialty 08.00.08 - money, finances and credit. - Odessa State Economic University, Odesa, 2007

The main subject of the dissertation is the complex and comprehensible investigating the aggregate of the financial and economic interrelationship among banks and insurance companies, which are to be met in the integration process in the banks and insurance company activity as they are two main institutions in the financial market. The issue of generalizing and systematizing methodological approach for determination of the principle and precondition essence for the bank and insurance company integration is of great importance in this work. The classification for the integration process is based on the following principles: territory dependence, the initiative of participants, the stage of development, the way for interrelationship, the local development. All these principles allow applying complex approach for forming and introducing organizational economic mechanism for the bank and insurance company integration. The economic fundamentals of integration are also investigated and integration is viewed as the environment for two main fiscal institutions (banks and insurance companies), belonging to the group of financial intermediaries, besides they both use one and the same common functions. The criterions, stages and forms of banks and insurance company integration are exposed. The development tendencies of interrelationships for both financial institutions are determined and the results of questionnaire on Odessa region are taking into account.

In the dissertation new validity method of the model integration definition is proposed on the base of analyzing the development financial indexes of possible partner and proposals dealing with these models are elaborated. The calculations are conducted for assessing the economic effectiveness of financing the investment projects by fiscal supermarkets where the method of imitation modeling including risks is applied.

Key words: bank and insurance sectors, the processes of integration, the model of integration, cooperation, fiscal supermarket.

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми дослідження. Стабільність і динамічний розвиток вітчизняної економіки в значній мірі залежить від стану страхового і банківського сегментів фінансового ринку, а також від обґрунтовано побудованої системи їх взаємовідносин. Така система потенційно забезпечує ефективний вплив на сукупні фінансові потоки, фінансову стійкість банківських і страхових установ та якість їх послуг. Сталий і позитивний характер розвитку фінансового ринку приводить до того, що його учасники, цілком ґрунтовно обмежені у своїй специфічній діяльності законодавством, поступово розробляють та впроваджують сумісні послуги і продукти, які свідчать про активізацію інтеграційних процесів у їхній діяльності. У сучасних умовах розвитку економічних процесів інтеграція є закономірним явищем, яке викликає відповідний науковий інтерес.

Можливості виникнення інтеграційних процесів у діяльності банків і страхових компаній підтверджуються історією їх появи, розвитку та взаємодії. Інтеграція діяльності двох фінансових інституцій сприяє мобілізації внутрішніх інвестиційних ресурсів і є умовою захисту фінансової системи від ризиків загалом, а також фактором збереження національного капіталу.

Необхідність розробки та впровадження механізмів взаємодії між банками і страховими компаніями в Україні підтверджується швидким розвитком і структурною зміною міжнародної фінансової архітектури, появою новітніх фінансових технологій і їх стрімким поширенням у світовому просторі. Це обумовлено тим, що в умовах конкуренції, яка посилюється на ринку банківських і страхових послуг, інтеграція банківського та страхового бізнесу дозволяє охопити новими пакетами продуктів велику кількість банківських клієнтів і, таким чином, генерувати додаткові доходи як для банків, так і для страхових компаній.

Дослідженню сутності, конкретних форм прояву та організаційно-економічного механізму інтеграції банківських і страхових інститутів присвячено праці зарубіжних авторів: Р. Борнефельда, О. Гана, Х. Камеза, В. Клейна, Р. Світала, М. Сліперського, О. Шофськи; російських учених: Н. Амосової, Л. Бесфамільної, І. Кожевнікової, Н. Ніколаєнко, А. Плєшкова, А. Романової, В. Шахова та інших; українських науковців: Н. Внукової, Ю. Гавриленка, С. Зубика, М. Клапківа, О. Кнейслер, В. Корнєєва, Л. Кузнєцової, І. Лютого, С. Науменкової, А. Пересади, В. Фурмана, В. Ходаківської, В. Шелудько, П. Щедрого.

Завдяки їхнім розробкам сучасного наповнення й розвитку набули теорія і практика інтеграційних процесів у діяльності банків та страхових компаній. Водночас в умовах постійних змін інформаційно-технологічного середовища недостатньо дослідженими залишаються принципи, стадії, критерії та новітні форми взаємодії банків і страхових компаній, що обумовлює об'єктивну необхідність подальшого дослідження теоретико-методологічних основ та прикладних аспектів інтеграції обох фінансових інститутів.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана згідно з тематичними планами науково-дослідних робіт Одеського державного економічного університету. Результати дослідження були використані при виконанні науково-дослідної теми "Удосконалення управління діяльністю комерційних банків України", яка розробляється колективом кафедри банківської справи ОДЕУ (державний реєстраційний номер 0104U010548), де автором запропоновано методику фінансової оцінки умов інтеграції банків і страхових компаній.

Мета і завдання дисертаційного дослідження. Метою дисертаційної роботи є поглиблення та розроблення теоретико-методологічних основ регулювання взаємовідносин страхових організацій і банків, визначення етапів інтеграції і притаманних їм організаційно-правових форм та розробка методичних і науково-практичних рекомендацій щодо подальшого розвитку інтеграційних процесів у діяльності банків та страхових компаній.

Для досягнення даної мети у дослідженні було поставлено та вирішено наступні завдання:

- визначити сутність, принципи та передумови інтеграції страхових компаній і банків;

- обґрунтувати концептуальні теоретико-методологічні засади інтеграції банківських установ і страхових організацій;

- визначити основні стадії розвитку інтеграції в діяльності банків і страхових компаній;

- дослідити тенденції розвитку та проаналізувати форми і стадії інтеграції банків та страхових організацій в Україні;

- визначити перспективи розвитку взаємовідносин страхових компаній та банків на основі аналізу результатів анкетування, проведеного серед експертів цих установ в Одеському регіоні;

- розробити нову методику фінансової оцінки ступеня готовності банків і страхових компаній до інтеграції;

- визначити елементи організаційно-економічного механізму банківсько-страхового об'єднання;

- розробити рекомендації щодо удосконалення процесів об'єднання грошових потоків банків і страхових компаній та їх інвестування в сумісні інвестиційні проекти.

Об'єкт дослідження - процеси інтеграції в діяльності банківських установ і страхових компаній в Україні.

Предмет дослідження - сукупність фінансово-економічних відносин між банками і страховими компаніями, що виникають у процесі взаємодії, кооперації і корпоратизації вказаних фінансових посередників.

Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою дисертаційного дослідження стали загальнонаукові методи пізнання (метод сходження від абстрактного до конкретного, єдність історичного та логічного, аналіз і синтез, системний підхід, вимірювання, групування вибіркової сукупності, порівняння, метод експертних оцінок, методи соціологічних досліджень, імітаційного моделювання, математичної статистики). Наукова методологія дослідження базується на системному аналізі структурних і функціональних зв'язків банківської та страхової діяльності, визначенні факторів, які обумовлюють зрощення банківської та страхової форм фінансового капіталу.

Загальнонаукові методи використано для класифікації, аналізу та синтезу при визначенні сучасних підходів до розгляду процесів взаємодії та інтеграції банків та страхових компаній; метод сходження від абстрактного до конкретного - при дослідженні сутності, форм прояву та конкретного організаційно-економічного механізму інтеграції, економіко-статистичного аналізу - при дослідженні банківсько-страхового сектора України; імовірнісного аналізу, аналізу сценаріїв і чутливості, прогнозування при розробці моделі інвестиційного портфеля фінансового супермаркету; метод експертних оцінок - при визначенні тенденцій і напрямів розвитку банківського страхування в Україні за результатами анкетування. Для створення моделі фінансового супермаркету і розробки авторської концепції оцінки такого інвестиційного проекту, а також його оптимізації застосовані методи комп'ютерної обробки й аналізу інформації за допомогою сертифікованих програм "Альт-інвест" і Microsoft Excel.

Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти з питань регулювання банківської і страхової діяльності, офіційні статистичні дані Державного комітету статистики України, Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг в Україні, Міністерства фінансів України і Національного банку України, Ліги страхових організацій України, фінансова звітність банківських установ та страхових компаній, міжнародних фінансових організацій, результати досліджень зарубіжних і вітчизняних учених.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації запропоновано нове вирішення важливої науково-практичної проблеми - обґрунтування теоретичних і методологічних основ взаємодії банків і страхових організацій. При цьому одержані такі нові наукові результати:

вперше:

- визначено дефініцію "інтеграція банківської та страхової діяльності", сутність якої полягає у розвитку процесів поступового об'єднання діяльності банків та страхових компаній (від спільного продажу послуг до створення спеціалізованих фінансових установ), спрямованих на отримання економічного ефекту, що досягається в результаті взаємодії трудових, матеріальних та фінансових ресурсів;

- запропоновано інтегральний показник, який є складовою критерію вибору моделі інтеграції між банками та страховими компаніями, визначає ступінь економічного розвитку та являє собою вектор, який складається з темпів зростання основних фінансових показників банківських установ та страхових компаній;

удосконалено:

- класифікаційні ознаки інтеграції банківської та страхової діяльності за такими критеріями: залежно від територій, ініціативи учасників, за стадією розвитку, за формами організації взаємовідносин та за рівнем поширення;

- теоретико-методологічні підходи щодо визначення можливостей розвитку інтеграційних процесів у діяльності банківських і страхових компаній, які базуються на використанні притаманних їм як загальних, так і специфічних функцій;

- методичні рекомендації щодо аналізу розвитку процесів взаємодії банків та страхових компаній на основі дослідження їх діяльності на інституційному та операційному рівнях;

набуло подальшого розвитку:

- сукупність принципів організації інтеграційних процесів у діяльності банків та страхових компаній, що включає такі: структурно-функціональна диференціація; збалансованість економічних інтересів банків і страхових компаній; оптимізація співвідношення ризику та дохідності; субсидіарність та лібералізація норм регулювання;

- концептуальні засади систематизації етапів інтеграції і класифікації відповідних форм взаємодії банків та страхових компаній;

- методика фінансової оцінки діяльності банків та страхових компаній щодо вибору партнера для інтеграції, обґрунтування вибору форми інтеграції та прогнозування економічного ефекту від реалізації тієї або іншої форми інтеграції.

Практичне значення одержаних результатів полягає у можливості їх використання при визначенні методів максимально ефективного захисту банківської діяльності від ряду ризиків за допомогою страхування, при розробці сумісних банківсько-страхових продуктів на ринку фінансових послуг, при створенні банківсько-страхових підрозділів фінансових супермаркетів і їх позиціювання на фінансовому ринку з метою прийняття обґрунтованих управлінських рішень.

Розроблені автором теоретичні положення доведено до рівня практичних пропозицій і рекомендацій. Це підтверджується впровадженням основних результатів дисертаційного дослідження у практику діяльності територіального управління Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг в Україні в Одеській, Херсонській та Миколаївській областях, а саме рекомендації для формування методологічних і нормативних засад організації фінансового супермаркету (довідка №78/101 від 20.12.2006 р.); філії ЗАТ "Перший український міжнародний банк" в місті Одеса, а саме методику застосування інтегрального показника для вибору моделі інтеграції між банком та страховими компаніями (довідка №ODE-6/286/1 від 15.01.2007 р.); Одеського регіонального управління АКБ "Європейський", а саме методику фінансової оцінки для банків та страхових компаній щодо вибору партнера для інтеграції (довідка №137 від 2.07.2007 р.); страхової компанії "ТЕКОМ" - методичні положення щодо обґрунтування вибору форми інтеграції та прогнозування економічного ефекту від її реалізації (довідка №215/1 від 16.11.2006р.).

Матеріали дисертації апробовані та використовуються при розробці методичного забезпечення і викладанні дисциплін "Страхування банківських операцій", "Менеджмент страхових організацій", "Фінансовий менеджмент у банку", "Банківські операції".

Особистий внесок здобувача. Теоретичне обґрунтування основних ідей і положень, практичні розробки та рекомендації, що містяться у дисертаційному дослідженні, автором розроблено і здобуто самостійно.

Апробація результатів дисертаційного дослідження. Основні результати та положення дисертації доповідалися і обговорювалися на міжнародних та всеукраїнських науково-практичних конференціях: Всеукраїнській науково-практичній конференції "Загальноекономічні та фінансові аспекти формування інноваційного потенціалу регіону" (Полтава, 2007); Науково-практичній конференції "Фінансовий та банківський менеджмент: досвід та проблеми" (Донецьк, 2006); Всеукраїнській науково-практичній конференції "Фінансова система України: становлення та розвиток" (Острог, 2006); Міжнародній науково-практичній конференції "Управління підприємством: проблеми та шляхи їх вирішення" (Ялта, 2007); VIII Міжнародній науково-практичній конференції "Наука і освіта 2005" (Дніпропетровськ, 2005); Міжвузівській науково-практичній конференції молодих учених, аспірантів та студентів "Економічні проблеми розвитку регіону" (Миколаїв, 2006); ІІІ науково-теоретичній конференції (Донецьк, 2006).

Публікації. Основні положення дисертаційної роботи знайшли відображення у 13 наукових публікаціях загальним обсягом 4,52 друкованих аркушів, з яких особисто авторові належить 4,04 др. арк., з них 6 статей у наукових фахових виданнях загальним обсягом 2,43 др. арк.

Обсяг і структура роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків до них, списку використаних джерел. Обсяг дисертаційної роботи становить 182 сторінки і включає 19 рисунків, 20 таблиць, 10 додатків. Список використаних джерел містить 195 найменувань.

Основний зміст

У вступі обґрунтовано актуальність обраної теми, сформульовано мету та завдання, визначено об'єкт та предмет дослідження, розкрито наукову новизну, теоретичне значення і практичну цінність отриманих результатів дослідження.

У першому розділі дисертації "Теоретичні основи інтеграції банків та страхових організацій" досліджено сутність інтеграції діяльності банків і страхових організацій та її передумови, обґрунтовано теоретико-методологічні основи інтеграції банківських і страхових інститутів, розглянуто стадії розвитку інтеграції в діяльності банків та страхових компаній.

На підставі результатів дослідження теоретичних засад розвитку інтеграційних процесів у дисертації було запропоновано розглядати економічну інтеграцію як процес взаємного зближення економічних суб'єктів через переплетіння господарських зв'язків, їх глибоку взаємодію та об'єднання з метою отримання економічного ефекту. Автором визначено, що розвиток загальної економічної інтеграції сприяв виникненню інтеграційних процесів на ринку фінансових послуг. Уже з кінця 80-х років ХХ ст. на фінансових ринках промислово розвинутих країн створилися умови, які сприяли взаємному проникненню банківського і страхового сегментів ринку в таких проявах: реформування фінансового сектора і лібералізація державного регулювання відносно сфер діяльності обох фінансових інститутів; зростання конкуренції; стрімкий розвиток інформаційних технологій; падіння прибутковості спеціалізованих сегментів фінансового ринку.

Проведений у роботі аналіз наукових досліджень як західних, так і вітчизняних учених щодо оцінки процесів та напрямків взаємодії банків і страхових компаній дозволив автору розробити багатокритеріальну класифікацію основних ознак інтеграції цих установ (рис. 1).

Аналіз наукових праць щодо розподілу інтеграційних процесів на стадії (розподілу сфер діяльності, конкуренції, кооперації, корпоратизації), дозволив визначити специфічні особливості кожної зі стадій, сформулювати основні форми взаємодії і співпраці, які притаманні кожній з них, а також розглянути організаційно-економічні і правові форми, що властиві цим стадіям.

Останні десятиріччя характеризуються розвитком інтеграційних процесів у різних країнах і в масштабах світового господарства в цілому. На сьогодні як практики банківської та страхової справи, так і науковці дійшли до розуміння інтеграції як узагальнюючого процесу пошуку найбільш ефективної організаційно-функціональної та керуючої структури в умовах еволюції фінансових відносин в економіці. Аналіз розвитку інтеграційних процесів діяльності банків та страхових компаній свідчить, що ініціаторами співпраці між ними можуть виступати як банки, так і страхові компанії.

У ході дослідження з'ясовано, що функціонально-структурна узгодженість взаємодії банків та страхових компаній на ринку фінансових послуг відбувається з урахуванням наступних принципів: структурно-функціональної диференціації; збалансованості економічних інтересів банків та страхових компаній; оптимізації співвідношення ризику та дохідності; субсидіарності та лібералізації норм регулювання. У дисертаційній роботі автором зазначено, що інтеграція банків та страхових компаній - це поняття, що має комплексний характер, сутність якого полягає у процесах поступового об'єднання їх діяльності (від спільного продажу послуг до створення спеціалізованих фінансових установ), спрямованих на отримання економічного ефекту, який досягається в результаті взаємодії трудових, матеріальних та фінансових ресурсів.

На підставі результатів аналізу сучасних тенденцій глобалізації фінансових ринків, інструментів, технологій організації та регулювання взаємодії між банками і страховими компаніями встановлено, що основою розвитку інтеграційних процесів є певні економічні умови, які базуються на властивостях загальних і специфічних функцій банків та страховиків (рис. 2).

У дисертації визначено, що загальні функції, які притаманні банкам та страховим компаніям, становлять економічну основу їх взаємодії і подальшої інтеграції.

В Україні об'єднання страхових компаній та банківських установ як стратегічний напрямок розвитку фінансового ринку має свої передумови: намір банків розширити набір своїх послуг; нові можливості банків, які виникають в умовах пенсійної реформи і введення другого рівня пенсійного забезпечення - недержавного; зростаючі ризики банківських установ, які потребують страхового захисту; довірче управління страховими резервами з боку банків; зовнішні обставини, пов'язані з відкриттям національних банківських і страхових ринків для іноземних інвесторів.

У другому розділі роботи "Аналіз процесів інтеграції банківських установ та страхових організацій в Україні" викладено результати дослідження стану та розвитку банківсько-страхового сектора України, розглянуто організаційно-економічні форми об'єднання банків і страхових компаній в Україні, проаналізовано основні тенденції взаємодії між банками та страховиками на підставі результатів проведеного анкетування.

Проведене в дисертації дослідження дозволило виділити чотири етапи розвитку інтеграційних процесів на банківському та страховому ринках в Україні, визначити особливості кожного.

На першому етапі (1991-1993 рр.) у межах діючого законодавства взаємодія банків та страхових компаній відбувалася тільки за умов участі страховиків у системі захисту від банківських кредитних ризиків. Ініціатором розвитку цих відносин виступали банки, страхові компанії здебільшого використовували таку послугу, як страхування відповідальності позичальника перед банком за виконання зобов'язань за кредитними угодами.

Другий етап (1993-1995 рр.) розвитку взаємодії банків та страхових компаній визначається тим, що діяльність як банків, так і страхових компаній стає більш регламентованою завдяки впровадженню спеціального законодавства. Кінець 1994 року позначився банківською кризою та банкрутством окремих банків, що призвело до кризи на страховому ринку та стало доказом повної фінансової залежності зобов'язань страховиків від банків.

Третій етап (1996-2000 рр.) розвитку банківського та страхового ринків позначився посиленням взаємодії між банками та страховиками, активізацією процесів консолідації та централізації. Указане підтверджується динамікою обсягів сплачених статутних капіталів банків та страхових організацій, збільшенням їх статутних фондів. Необхідно відмітити значне зростання страхових резервів страховиків, яке свідчить про посилення захисту страхової діяльності та більш якісне виконання функції управління ризиками. Слід відзначити, що, якщо на перших двох етапах основною загальною функцією банківських та страхових установ була функція управління кредитними ризиками, то на третьому етапі відбувався розвиток інтеграційних процесів між банками та страховими компаніями на паритетних засадах та було закладене підґрунтя виконання цими установами інвестиційної функції та функції капіталізації.

Серед основних особливостей четвертого, сучасного етапу розвитку банківсько-страхового ринку, який розпочався з 2001 року, автором виділено: активізацію інтеграційних процесів, посилення конкуренції як між національними, так і між національними та іноземними банківськими та страховими установами, ускладнення діяльності як банків, так і страхових компаній, що обумовлено збільшенням кількості ризиків та необхідністю захисту від них. Результати аналізу діяльності банківських установ та страхових компаній подані у табл.1.

Таблиця 1 Співвідношення основних показників діяльності вітчизняних банків та страхових компаній до розміру їх статутного капіталу за період 2003 - 2007 рр.

Показники	Станом на початок року
	2003	2004	2005	2006	2007
Статутний капітал банків, млн. грн.	6003,0	8116,0	11648,0	16144,0	26266,0
Депозити і вклади, залучені банками, млн. грн.	37715,0	61617,0	82959,0	132745,0	153966,0
Сума депозитів на 1грн. статутного капіталу банків	6,28	7,59	7,12	8,22	5,86
Статутний капітал страхових компаній, млн. грн.	1709,2	3523,9	5514,5	6641,0	8391,2
Валові страхові премії, млн. грн.	4442,0	9135,6	19431,4	12853,5	13829,9
Сума страхових премій на 1грн. статутного капіталу страхових компаній	2,60	2,59	3,52	1,94	1,65

За результатами порівняльного аналізу виконання банками та страховими компаніями функції капіталізації залучених грошових коштів доведено, що домінуюче становище на ринку залучення ресурсів мають банківські установи, так як страхові компанії на сучасному етапі не в змозі запропонувати достатньо надійні і привабливі самостійні продукти для розміщення і капіталізації коштів, особливо довготермінового. Водночас страхові компанії захищають банки від фінансових ризиків, таким чином спільна діяльність банків та страхових компаній створює умови для розвитку функції управління ризиками та приводить до більш ефективного виконання функції капіталізації, яке відбувається за рахунок залучення коштів страховими компаніями і розміщення їх у банках.

За результатами дослідження процесів виконання загальних функцій банками та страховими компаніями в Україні розраховано інтегральний показник з використанням методу структурування множин Т. Сааті, який надає узагальнюючу оцінку ступеню розвитку банківської системи та страхового ринку, враховуючи регіональний аспект.

Установлено, що нерівномірність розвитку банківсько-страхового сектора, з одного боку, обмежує можливості ефективного регіонального розвитку, а з іншого, - сприяє формуванню необхідних взаємозв'язків між банками та страховими компаніями на міжрегіональному рівні, тобто недостатня розвиненість будь-якого з секторів, що аналізуються, в одному регіоні має компенсуватися співробітництвом з представниками цього сектора з інших регіонів (табл.2).

Таблиця 2 Ступінь виконання загальних функцій банками та страховими компаніями: регіональний аспект у 2006 році

Регіон	Значення інтегрального показника при виконанні функції
	капіталізації	інвестування	управління ризиками
	банками	страховими компаніями	банками	страховими компаніями	банками	страховими компаніями
м. Київ та обл.	1,600	1,565	1,337	1,572	1,727	2,100
Дніпропетровська обл.	0,321	0,204	0,355	0,213	0,331	0,276
Донецька обл.	0,198	0,337	0,224	0,332	0,158	0,437
Харківська обл.	0,202	0,636	0,160	0,595	0,227	0,825
Одеська обл.	0,127	0,070	0,160	0,067	0,128	0,091
Львівська обл.	0,092	0,014	0,090	0,013	0,069	0,019

Узагальнення існуючих науково-практичних підходів до визначення ступеня розвитку інтеграційних процесів на світовому, регіональних та національних фінансових ринках дозволило визначити особливості взаємодії банків та страхових компаній на кожній із стадій інтеграції: розподілу сфер діяльності, конкуренції, кооперації та об'єднання.

Слід відмітити, що в більшості випадків інтеграція між банками та страховими компаніями до теперішнього часу знаходиться на стадії клієнтських відносин і вони виконують свої класичні функції згідно з суспільним призначенням, тобто на стадії розподілу сфер діяльності. Зазначено, що на першій стадії розвитку взаємодії банків та страхових компаній така співпраця дозволяє значно розширити клієнтську базу і забезпечити отримання її учасникам додаткового доходу. Взаємодія забезпечує порівняльні переваги у формуванні значних обсягів грошових коштів, що суттєво підвищить інвестиційні можливості партнерів і ефективність використання цих коштів.

Проведене дослідження дозволило дійти висновку, що динамічний розвиток ринкового середовища та універсалізація організацій призводять до створення конкурентних позицій на сучасному етапі розвитку інтеграційних процесів у банківсько-страховому секторі. Водночас слід відмітити, що конкуренція (ІІ стадія інтеграції) між банками та страховими компаніями на вітчизняному ринку фінансових послуг майже відсутня у зв'язку з жорстким нормативним регулюванням сфер діяльності кожного з посередників.

У дисертаційному дослідженні при визначенні специфіки розвитку третьої стадії взаємовідносин між банками та страховими компаніями встановлено, що кооперація на інституційному рівні в Україні здійснюється за ініціативою банків, які формують умови для розвитку партнерських відносин і здійснюють вкладення у капітал страхових компаній. Аналіз кооперації між банками та страховиками на технологічному (операційному) рівні дозволив дійти висновку, що специфікою цього рівня є необхідність впровадження новітніх банківсько-страхових продуктів, технологій та комплексного обслуговування страховими компаніями банків.

У дисертації зазначено, що використання комплексного страхування має розвиватися та впроваджуватися у зв'язку з інтеграцією України у міжнародні фінансові організації, що збільшує кількість зовнішніх ризиків, притаманних банківській діяльності. При впровадженні конкретної програми комплексного страхування банку мають бути враховані два фундаментальних підходи: максимально широке покриття майже всіх банківських ризиків та врахування конкретних індивідуальних умов страхування. Однак зазначено, що впровадження "Вankers Вlanket Вond" (B.B.B.) (комплексного страхування ризиків банків) в Україні буде передчасним доти, доки не розроблені взаємовигідні схеми покриття банківських ризиків страховими компаніями, де будуть узгоджені ліміти страхування, франшизи та технології супроводження таких ризиків.

На підставі проведеного у дослідженні аналізу встановлено, що постійна договірна кооперація банків і страхових компаній створює економічні та технічні передумови для їх подальшої інтеграції, тобто до концентрації капіталів шляхом об'єднання і створення різних організаційних форм, здебільшого у вигляді концернів та фінансових супермаркетів, що визначає специфіку четвертої стадії розвитку інтеграційних процесів між банками та страховими компаніями. Зазначено, що процеси створення стратегічних альянсів між банками та страховими компаніями відіграють одну з провідних ролей в економіках розвинутих країн і мають високий потенціал успіху в умовах глобальної конкуренції, оскільки за умови невеликих операційних витрат і менших потребах в інвестиціях можуть швидко досягти стратегічних цілей та ефекту синергії.

Для вивчення причинно-наслідкових зв'язків окремих сторін процесів інтеграції у дисертаційному дослідженні було використано метод експертних оцінок на підставі проведеного опитування фахівців банків та страхових компаній. Результати анкетування та обробки значного обсягу даних дозволили дійти висновків: взаємодія банківського і страхового бізнесу в Україні зумовлена наявністю спільної зацікавленості в розвитку концепції "bancassurance"; страхові компанії у меншій мірі, ніж банки, готові до реалізації цієї концепції; недостатній розвиток комплексного банківського страхування в Україні пояснюється відсутністю досвіду роботи та необхідних технологій, а також існуючою недовірою банківських установ до страхових компаній. Отримана в результаті дослідження інформація стала основою для науково-практичного аналізу тенденцій розвитку інтеграційних процесів у діяльності банківських установ та страхових компаній.

У третьому розділі дисертаційного дослідження "Організаційно-економічні засоби інтеграції банків та страхових компаній" розглянуто методичні аспекти фінансової оцінки умов інтеграції банків і страхових компаній, розроблено методичні рекомендації щодо створення банківсько-страхового об'єднання та критерії умов співпраці банків та страхових компаній; обґрунтовано ефективність формування у складі банківсько-страхового об'єднання групи "інвестиційний проект".

Доведено, що реалізація стратегії банківського-страхових об'єднань неможлива без наявності відповідного організаційно-економічного механізму. Організаційно-економічний механізм інтеграційних процесів страхових компаній і банків - це сукупність методичних принципів, норм, методів, методик, організаційних принципів і структур, система інформаційного супроводу, що забезпечує реалізацію мети інтеграції фінансових інститутів. У дослідженні було визначено, що систематизовані за певними стадіями інтеграційні процеси, які відбуваються у банківсько-страховому секторі, є основою для розробки моделей інтеграції. Автором запропоновані моделі інтеграції А,В,С, які характеризують форми прояву цієї взаємодії на кожній з визначених стадій. Ці моделі можуть існувати в одному і тому ж економічному просторі і часі, наявність однієї з моделей інтеграції зовсім не суперечить одночасному існуванню інших. Особливості моделі А відповідають стадії розподілу і конкуренції, моделі В - стадії кооперації, а моделі С - стадії корпоратизації. Для проведення моделювання були обрані 21 банк та 16 страхових компаній.

Результат теоретичного дослідження та аналізу діяльності банків і страхових компаній дозволив запропонувати алгоритм вибору моделі інтеграції, партнера для співпраці, ефективну організаційну форму співпраці. За цим алгоритмом формулюється головна мета інтеграції, відбувається попередня оцінка можливого партнера інтеграції за запропонованим інтегральним показником, а також оцінка власних позицій стосовно відповідного ринку. Інтегральний показник - це вектор, величина якого вказує на ступінь економічного розвитку досліджуваного об'єкта. Він визначається як

, а довжина вектора:

(1)

Для цілей аналізу були використані індексні показники, оскільки абсолютні значення не характеризують динаміку розвитку об'єкта аналізу (а відповідно і його перспективи). Отже, для банків інтегральний показник було визначено як:

, (2)

де Хоб - темп зростання сплаченого статутного капіталу; Yоб - темп зростання обсягів кредитно-інвестиційного портфеля; Zоб - темп зростання отриманого фінансового результату.

Для страхових компаній інтегральний показник було визначено як:

, (3)

де Хос- темп зростання сплаченого статутного капіталу; Yос- темп зростання показника різниці між власним капіталом та сплаченим статутним капіталом; Zос - темп зростання сформованих страхових резервів.

Результати, отримані на основі проведеного дослідження, подані у табл. 3.

Таблиця 3 Розмір можливої економії за рахунок використання моделей інтеграції

Рекомендована модель інтеграції	Назва фінансового посередника	Економія за рахунок використання моделей інтеграції, тис. грн.
		2004 р.	2005 р.	2006 р.
ДЛЯ СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ	В	"Веско"	1134,77	2414,45	4681,61
	А	"Орадон"	4,31	4,68	4,87
	В	"Теком"	-	4,25	1,8
	В	"Респект"	14,84	15,17	22,94
	В	"Перша міська страхова компанія"	244,99	3928,66	416,5
ДЛЯ БАНКІВ	В	"Правекс-банк"	5756,9	6297,1	8348,5
	А	"Грант"	3,8	4,1	4,65
	В	"Імексбанк"	1503,2	2561,31	3580,65
	В	"Південний"	2397,42	3583,03	4886,52
	А	"Одеса-банк"	1,9	2,1	2,67

Дані табл.3 свідчать, що на сучасному етапі розвитку інтеграційних процесів між банками і страховими компаніями можлива організація їх взаємодії тільки на основі моделей інтеграції А і В. В той же час, аналіз інтеграційних процесів, що відбуваються у практиці іноземних фінансових посередників, дозволяє дійти висновків, що більш ефективними є відносини, які формуються на умовах моделі С.

Вказана модель інтеграції С обґрунтовує необхідність створення банківсько-страхового об'єднання, діяльність якого сприятиме акумуляції грошових ресурсів і створить можливість формування та управління інвестиційним портфелем. Проведене дослідження з використанням економіко-математичних методів (метод Марковіца) і сертифікованого програмного забезпечення "Альт-інвест" довело ефективність впровадження моделі С у діяльність банків та страхових компаній.

Тенденції розвитку інтеграційних процесів у діяльності банківських установ та страхових компаній свідчать про їх здатність створювати організаційно-економічні структури, які відповідають моделям інтеграції А,В,С. Головною метою таких об'єднань є забезпечення стабільності розвитку, надійності та прибутковості його учасників за рахунок спільного використання як грошових потоків, так і сумісних продуктів та послуг. Автором розроблено та запропоновано критерії умов інтеграції при впровадженні різних інтеграційних моделей, а саме: ринковий, фінансовий, кадровий, управлінський, інформаційний.

В дисертаційному дослідженні зазначено, що зростаюча роль фінансового посередництва, передусім банків та страхових компаній, в умовах формування клієнтоорієнтованого обслуговування приводить до необхідності розробки та впровадження нових фінансових продуктів та послуг на основі їх інтеграції.

Висновки

У дисертації проведено теоретико-практичне дослідження і нове вирішення важливої наукової проблеми, зроблено обґрунтування теоретичних та методологічних засад інтеграційних процесів між банками та страховими компаніями, що дозволило сформулювати низку теоретичних та науково-практичних висновків, які забезпечують вирішення основних завдань роботи відповідно до теми дисертації:

1. Дослідження основних теоретичних концепцій розвитку інтеграційних процесів в економіці різних країн дозволили дійти висновків щодо активності взаємного проникнення банківського і страхового секторів ринку. Така взаємодія, по-перше, обумовлена необхідністю покриття ризиків, які притаманні банківській діяльності, по-друге, дозволяє розробляти нові банківсько-страхові продукти, значно розширити клієнтську базу і забезпечити отримання додаткового доходу. Крім того, розглянута взаємодія забезпечує порівняльні переваги обох фінансових інститутів для розширення асортименту послуг і можливостей формування значних грошових фондів.

2. Під інтеграцією банків та страхових компаній слід розуміти процеси поступового об'єднання їх діяльності (від спільного продажу послуг до створення спеціалізованих фінансових установ), спрямованих на отримання економічного ефекту, який досягається в результаті взаємодії трудових, матеріальних та фінансових ресурсів. Основними принципами організації процесів інтеграції банків та страхових компаній є: принцип структурно-функціональної диференціації; збалансованості економічних інтересів банків і страхових компаній; принцип оптимізації співвідношення ризику і дохідності та субсидіарності і лібералізації норм регулювання.

3. Запропонована класифікація інтеграційних процесів за ознаками: залежно від території, залежно від ініціативи учасників, за стадією розвитку, за формою організації взаємовідносин та за рівнем поширення дозволяє використовувати комплексний підхід до побудови і впровадження організаційно-економічного механізму інтеграції банків і страхових компаній.

4. Економічні основи взаємодії та інтеграції банків і страхових компаній обумовлені тим, що обидва інститути належать до єдиної системи фінансових посередників, а також функціональною близькістю страхової і банківської діяльності за рахунок виконання загальних функцій (інвестування, управління ризиками, капіталізації), що визначають можливості розвитку відносин співпраці і подальшої інтеграції.

5. Підхід щодо розподілу інтеграційних процесів на чотири стадії (розподіл сфер діяльності, конкуренція, кооперація, корпоратизація), дозволив визначити специфічні особливості та організаційно-економічні і правові форми, що властиві цим стадіям.

6. У ході дослідження розвитку взаємодії банківського та страхового ринку України виділено чотири етапи. Слід відзначити, що, якщо на перших двох етапах основною загальною функцією банківських та страхових установ була функція управління кредитними ризиками, то на третьому етапі відбувався розвиток інтеграційних процесів між банками та страховими компаніями на паритетних засадах та було закладено підгрунття виконання цими установами інвестиційної функції та функції капіталізації. На сучасному, четвертому етапі розвитку банківсько-страхового ринку відбувається активізація інтеграційних процесів, посилення конкуренції як між національними, так і між національними та іноземними банківськими і страховими установами, ускладнення діяльності як банків, так і страхових компаній, що обумовлено збільшенням кількості ризиків та необхідністю захисту від них.

7. Активний розвиток інтеграційних процесів на фінансовому ринку України та збільшення присутності іноземного капіталу як у банківському, так і в страховому секторах ринку посилять виконання загальних функцій банків та страхових компаній, що сприятиме інтеграції вітчизняного фінансового ринку у світовий. Підвищення частки іноземного капіталу у фінансовому секторі повинно проходити поступово, у процесі реалізації стратегії пристосування до європейських стандартів банківської і страхової справи необхідно чітко визначити конкурентні можливості учасників цього сектору.

8. Результати анкетування експертів банків та страхових компаній і узагальнення матеріалів дослідження свідчать, що взаємодія банківського та страхового бізнесу в Україні зумовлена наявністю спільної зацікавленості в розвитку концепції "bancassurance"; страхові компанії у меншій мірі, ніж банки, готові до реалізації цієї концепції в Україні; недостатній розвиток комплексного банківського страхування в Україні пояснюється відсутністю досвіду роботи та необхідних технологій.

9. Результат теоретичного дослідження та аналізу діяльності банків і страхових компаній на різних стадіях інтеграційних процесів дозволив запропонувати моделі інтеграції, як форми прояву тих відносин, що відбуваються на певній стадії; алгоритм вибору моделі інтеграції; організаційну форму співпраці. Запропоновані моделі можуть існувати в одному і тому ж економічному просторі і часі, наявність однієї з моделей інтеграції не суперечить одночасному існуванню інших. Використання інтегрального показника дозволяє оцінити фінансові можливості участі фінансового посередника в інтеграції.

10. Доведено необхідність створення банківсько-страхового об'єднання, що створить можливості для формування спільного інвестиційного портфеля та умови для активізації виконання банками та страховими компаніями інвестиційної функції. Проведені розрахунки із застосуванням методики імітаційного моделювання та оцінка інвестиційних проектів з урахуванням ризиків довели ефективність діяльності такого об'єднання. Це дозволило дійти висновку, що перспективною формою інтеграції банків та страхових компаній у сучасних умовах розвитку економіки України є створення такого об'єднання як фінансовий супермаркет.Список опублікованих праць за темою дисертації