Финансовое состояние предприятия ЗАО "Миадельта"
Анализ рентабельности, показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, ликвидности баланса и активов, срочности оплаты пассива, текущей и перспективной ликвидности, банкротства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.08.2014 |
| Размер файла | 56,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1 Анализ финансового состояния предприятия
- 1.1 Краткая характеристика предприятия
- 1.2 Анализ финансовых результатов предприятия
- 1.3 Анализ рентабельности
- 1.4 Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
- 1.5 Факторный анализ показателей рентабельности
- 1.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности
- 1.7 Анализ ликвидности баланса и активов, срочности оплаты пассива, текущей и перспективной ликвидности
- 1.8 Рейтинговая оценка предприятия
- 1.9 Анализ банкротства
- 2 Разработка предложений по повышению рентабельности
- 3 Определение эффективности преложенных мероприятий
- Заключение
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО "Миадельта, разработать меры по повышению рентабельности предприятия и определить эффективность от реализации этих мер. рентабельность платежеспособность ликвидность банкротство
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
ь предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
ь характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
ь характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
ь оценка финансовой устойчивости;
ь расчет коэффициентов ликвидности;
ь анализ прибыли и рентабельности;
ь разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО "Миадельта" за 2001 год, а именно:
ь бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
ь приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)
ь отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)
ь отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Объектом исследования является закрытое акционерное общество "Миадельта". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
ь горизонтальный анализ,
ь анализ коэффициентов (относительных показателей),
ь сравнительный анализ.
1 Анализ финансового состояния предприятия
1.1 Краткая характеристика предприятия
Полное название организации - закрытое акционерное общество "Миадельта", находящееся по адресу г.Екатеринбург, ул. 8 Марта, 267.
ЗАО "Миадельта" было образовано в декабре 1996г. Его основной деятельностью стало производство и продажа изделий из кожи. Производимые организацией изделия сразу завоевали популярность благодаря отличному качеству и приемлемым ценам.
Организация специализируется на производстве трех товаров: кожаные ремни, чехлы и папки. В распоряжении организации есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения материалов и готовой продукции.
Организацией регулярно проводятся рекламные компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для этого используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса.
Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке, а также выход на общероссийский уровень. В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели (см. Приложение).
1.2 Анализ финансовых результатов предприятия
Предприятие увеличило объем выпуска продукции и услуг на 70,4%. Но это не привело к увеличению прибыли, напротив, произошло снижение на 43,8%. Снизился уровень оборачиваемости оборотных активов на 30%. Поэтому предприятию требуется больше запасов материалов, сырья, а, следовательно, придется расходовать денежные ресурсы. Снижение оборотов и прибыльности продукции может быть связано с устареванием технологического процесса, замедлением документооборота и расчетов. Произошло снижение фондоотдачи и увеличение фондоемкости продукции. Возможно, на это повлияло неэффективное использование рабочего времени, устаревание оборудования. Это приведет к увеличению суммы амортизационных отчислений.
Рассмотрим, какую долю занимает каждая статья баланса (см. Приложение, табл. 2,3).
Из таблицы 2 видно, что наибольший процент из внеоборотных активов приходится на основные средства как в 2000, так и в 2001 году, 43% и 40% соответственно. Из оборотных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность: 18% и 15% соответственно.
Что касается пассива, то наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в 2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и 20% соответственно.
1.3 Анализ рентабельности.
Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Показатели рентабельности капитала.
Показатели рентабельности продукции.
Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств
Чистая прибыль > Чистая прибыль > Чистая прибыль
Все активы Инвестиционный капитал Собственный капитал (1.1)
(собственные средства + долгосрочные обязательства)
Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,058 - 1999г.
Чистая прибыль / Все активы = 1401250/14593908 = 0,096 - 2000г.
Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999г.
Чистая прибыль / Инв.капитал = 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000г.
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999г.
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 1401250/7984913 = 0,1755 - 2000г.
1999: 0,057584 < 0,085866 < 0,1069
2000: 0,096 < 0,1389 < 0,1755
Несовпадение по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности.
1.4 Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Коэффициенты рентабельности
1R - Рентабельность продаж
K1R =P/N, (1.2)
где N - выручка от реализации продукции;
Р - прибыль от реализации продукции
K2R0 = 28173790/798210=18,68
K2R1 = 48015164/1508161=31,84
Д K2R = 31,84-18,68=13,16
Данный коэффициент показывает, что в 1999г на единицу реализованной продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2000 31,84руб. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство.
2R Рентабельность всего капитала фирмы
K2R =P/В, (1.3)
где В - средний за период итог баланса-нетто
K2R0 =28173790/14140625=1,99
K2R1 =48015164/14140625=3,34
Д K2R =3,34-1,99=1,35
Коэффициент показывает повышение эффективности использования всего имущества предприятия.
3R Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
K3R =P/F (1.4)
где F -средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
K3R0=28173790/9119547=3,09
K3R1 =48015164/9147835=5,25
Д K3R =5,25-3,09= 2,16
В 1999г 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2000 5,25руб. Увеличение коэффициента показываете эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
4R Рентабельность собственного капитала
K4R =P/И (1.5)
где И - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу
K4R =28173790/7678373=3.67
K4R =48015164/7678373=6,25
Д K4R=6,25-3,67=2,58
Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала.
Коэффициенты деловой активности
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К1а = N/B, (1.6)
К1а0 =28173790/14140625=1,99
К1а1 =48015164/14140625=1,4
Д К1а =1,4-1,99=-0,59
Произошло снижение кругооборота средств предприятия на 1,4 оборота за год.
2А Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К1а = N/(Z+R) (1.7)
где Z - средняя за период величина запасов по балансу
R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К2а 0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2а1 =48015164/(1702752+913725)=18,35
Д К2а =18,35-10,77=7,58
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.
3А Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.
К3а = N/Z (1.8)
К3а0 =28173790/1702752=16,55
К3а1 =48015164/1702752=28,2
Д К3а =28,2-16,55=11,65
Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.
4А Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К4а = N/Zr (1.9)
Где Zr- средняя за период величина готовой продукции.
К4а0 =28173790/483566= 58,26
К4а1 =48015164/483566=99,3
Д К4а =99,3-58,26=41,04
Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.
5А Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К5а =N/rа (1.10)
Где r - средняя за период дебиторская задолженность
К5а 0=28173790/2347768=12
К5а 0=48015164/2347768=20,45
Д К5а =20,45-12=8,45
Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.
Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Приведем основные финансовые показатели в таблице 4 (см. Приложение).
Из таблицы видно, что изменения произошли незначительные. Это произошло потому, что за отчетный период предприятие приобрело машины и оборудование, здания. Запасы увеличились значительно на 83,8% в основном за счет приобретения сырья и материалов. Пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Снизилась дебиторская задолженность на 8,1%. На такую же сумму увеличились денежные средства. Увеличилсь заемные средства за счет краткосрочных кредитов банков. В общем, баланс предприятия увеличился за год на 6,6%.
1.5 Факторный анализ показателей рентабельности
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Для трехфакторной модели анализа рентабельности нам понадобятся следующие показатели:
R=лP/(лF+лE) (1.11)
Где лP- Прибыльность продукции
лp = P/N
лF- Фондоемкость продукции
лf = F/N
л E- Оборачиваемость оборотных средств
л E = E/N
Факторный анализ рентабельности приведен в таблице 5.
Таблица 5. Факторный анализ рентабельности, руб.
|
Расчеты для модели |
Условные обозначения |
1999 |
2000 |
Отклонения |
||
|
Абсолютное, тыс.руб. |
Отн., % |
|||||
|
1. Прибыльность продукции |
P/N |
0,169126 |
0,16913 |
0 |
0 |
|
|
2.Фондоемкость продукции |
F/N |
0,323689 |
0,19052 |
-0,13 |
-41 |
|
|
3.Оборачиваемость оборотных средств |
E/N |
0,1621292 |
0,113424 |
-0,05 |
-30 |
|
|
Прибыль |
Р=N-S |
4764930 |
8120629 |
3355699 |
70 |
|
|
Продукция, тыс.руб. |
N |
28173790 |
48015164 |
19841374 |
70,4 |
|
|
Себестоимость продукции, тыс.руб. |
S |
23408860 |
39894535 |
16485675 |
70,4 |
|
|
Величина внеоборотных активов, тыс.руб. |
F |
9119547 |
9147835 |
28288 |
0,3 |
|
|
Оборотные средства, тыс.руб. |
E |
4567795 |
5446073 |
878278 |
19,2 |
Найдем значение для базисного и отчетного годов.
R0 = 0,169126/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,65%
Прирост рентабельности за отчетный период составляет
ДR = 55,65% - 34,81% = 20,84%
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных.
RДP = лP1/(лF0+лE0) = 0,16913/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
ДRДP = RДP - R0 = 34,81% - 34,81% = 0%
Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса.
RДF = лP1/(лF1+лE0) = 0,16913/(0,19052+0,1621292) = 0,4796*100% = 47,96%
Выделяем влияние фактора фондоемкости:
ДRДF = RДF - RДP = 47,96% -34,81% = 13,15%
Расчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,6%
Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств
ДRДE = R1 - RДF = 55,6% -47,96% = 7,64%.
Итак,
ДR = ДRДP + ДRДF + ДRДE = 0% + 7,64% + 13,15% = 20,79%.
Как видно из расчетов на рентабельность не влияет фактор прибыльности продукции. Самое большое влияние оказывает фактор фондоемкости и чуть слабее проявляет себя фактор оборачиваемости оборотных средств.
1.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.
СОС=IрП - IрА (1.12)
где IрП - I раздел пассива баланса;
IрА - I раздел актива баланса.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП - II раздел пассива баланса):
СД = СОС + IIрП (1.13)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):
ОИ = СД + КЗС (1.14)
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
1.Общая величина запасов (3) |
1199910 |
2205594 |
|
|
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
-1747714 |
-1162922 |
|
|
Собственных и долгосрочных заемных источников ( СД) |
59471 |
937749 |
|
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) |
4567795 |
5446073 |
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):
Д СОС = СОС-3
где 3 - запасы.
На начало периода Д СОС = -1747714-1199910 = -2947624,
На конец периода Д СОС = -1162922-2205594 = -3368516.
Д Д СОС =-3368516+2947624 = -420892.
У предприятия ЗАО «Миадельта» очевиден недостаток собственных оборотных средств. Причем за год он увеличился на 420892 тыс.руб.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):
Д СД=СД-3
На начало периода Д СД = 59471-1199910 = -1140439
На конец периода Д СД = 937749-2205594 = -1267845.
Д Д СД = -1267845+1140439 = -127406
Недостаток в собственных долгосрочных источников формирования запасов за год увеличился на 127406тыс.руб.
3. Излишек (+) или недостаток ( - ) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):
Д ОИ = ОИ - 3
На начало периода ДОИ = 4567795-1199910 =3367885
На конец периода ДОИ = 5446073 - 2205594 = 3240479
Д ДОИ = 3240479- 3367885 = -127406
Источники формирования запасов хоть и уменьшились, но имеются.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной дебиторской задолженности.
О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие больных статей в отчетности. Их можно разделить на две группы:
Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
Свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.
К первой группе относятся: Непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года.
Ко второй группе относятся: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя, полученные просроченные», «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». На предприятии таких статей нет.
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточное обеспечение финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации услуг, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов.
1.7 Анализ ликвидности баланса и активов, срочности оплаты пассива, текущей и перспективной ликвидности
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы, готовая продукция.
А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы
А4=стр.190
Приведем активы по степени ликвидности в таблице 6.
Таблица 6. Структура актива баланса ЗАО «Миадельта» по степени ликвидности.
|
Группа актива баланса по степени Ликвидности |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение |
Темп прироста, % |
|
|
А1 - наиболее ликвидные активы |
878075 |
949375 |
71300 |
8,1 |
|
|
А2 - быстрореализуемые активы |
2447121 |
2248415 |
-198706 |
-8,1 |
|
|
А3 - медленно реализуемые активы |
1242599 |
2248283 |
1005684 |
80,9 |
|
|
А4 - труднореализуемые активы |
9119547 |
9147835 |
28288 |
0,3 |
Из таблицы видно, что за отчетный период больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%. Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса.
П4=стр.490
Приведем пассивы баланса ЗАО «Миадельта» по степени погашения обязательств в таблице 7.
Таблица 7. Структура пассива баланса по степени погашения обязательств, руб.
|
Группа пассива баланса по степени погашения обязательств |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение |
Темп прироста |
|
|
П1 - наиболее срочные обязательства |
1051572 |
1051572 |
0 |
||
|
П3- долгосрочные пассивы |
1807185 |
2100671 |
293486 |
16 |
|
|
П4 - постоянные пассивы |
7371833 |
7984913 |
613080 |
8 |
Наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и увеличение собственных средств предприятия на 8%.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.
Нормальное ограничение: Кт.л. должен быть не менее 2 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 г.).
ТЛ=ТА/КП (1.15)
где ТА - итого по разделу оборотные активы, стр300
КП - краткосрочные пассивы, стр690.
Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
СЛ = (ДС+ДБ)/КП (1.16)
где ДС - денежные средства и их эквиваленты, стр260
ДБ - расчеты с дебиторами, стр240 - стр244
КП - краткосрочные пассивы, стр690.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:
АЛ = ДС /КП, где
ДС - денежные средства и их эквиваленты, стр260
КП - краткосрочные пассивы, стр690.
Нормальное ограничение - 0,3 -0,08.
|
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
3,03602 |
3,2371 |
0,20 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,73757 |
0,70931 |
-0,03 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,19477 |
0,21058 |
0,02 |
Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.
1.8 Рейтинговая оценка предприятия
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле
Kо = (IVп - IA)/IIA (1.17)
Где IVп - итог раздела IV пассива баланса,
IA - итог раздела I актива баланса,
IIA - итог раздела II актива баланса,
K0 = (7371833-9119547)/ 4567795 =-0,38
K1 = (7984913-9147835)/ 5446073 =-0,21
Нормативное требование: К> 0,1 не выполняется. Следовательно, у предприятия не достаточно ресурсов оборотных средств, необходимых для его устойчивости.
Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется по формуле
Кп = IIA/(стр. 610+620+630+670)
Кп0 =4567795/1051572 =4,34
Кп1 =5446073/1051572 =5,18
Нормативное требование: К>=2 выполняется. Следовательно, оборотные средства предприятия покрывают сумму срочных обязательств.
Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:
Ки = Ф№2, стр.10/Ф№1, стр.(300нач + 300кон)*0,5 * 365/Т (1.18)
где Т - количество дней в рассматриваемом периоде.
Ки0= 28173790/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,5
Ки1= 48015164/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,85
Нормативное требование: К>=2,5 не выполняется. Следовательно, у предприятия очень низкая интенсивность оборота авансируемого капитала.
Менеджмент характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле:
Км = Ф№2, стр. 050/ Ф№2, стр.010 (1.19)
Км0 = 1096390/28173790 = 0,04
Км1 = 1868522/48015164 = 0,04
Нормативное требование, уровень учетной ставки ЦБРФ, не выполняется.
Прибыльность предприятия, характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле
Кр = Ф№2, стр.140/ Ф№1, стр.(490нач.+490кон.)*0,5*365/Т
Кр0 = 1212570/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,4
Кр0 = 2001786/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,66
Нормативное требование: К>=2 не выполняется.
Рейтинговое число предприятия определим на основе перечисленных пяти показателей
R = 2К0+0,1Кп+0,08Ки+0,45Км+Кр
R0 = 2*(-0,38)+0,1*4,34+0,08*0,5+0,45*0,04+0,4 = 0,132
R1 = 2*(-0,21)+0,1*5,18+0,08*0,85+0,45*0,04+0,66 = 0,844
Таблица 8. Изменение финансового состояния ЗАО «Миадельта» за период 2000-2001гг., руб.
|
Показатель |
Нормативное минимальное значение |
2000 |
2001 |
Отклонение, % |
|
|
Kо |
0,1 |
-0,38 |
-0,21 |
45 |
|
|
Кп |
2 |
4,34 |
5,18 |
19 |
|
|
Ки |
2,5 |
0,5 |
0,85 |
70 |
|
|
Км |
0,44 |
0,04 |
0,04 |
0 |
|
|
Кр |
0,2 |
0,4 |
0,66 |
65 |
|
|
R |
1 |
0,132 |
0,844 |
539 |
Несмотря на то, что некоторые показатели не соответствуют требованиям, рейтинговая оценка предприятия возросла в 5 раз и почти приблизилась к норме, т.е. 1.
1.9 Анализ банкротства
Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат (С1) оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.
В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов:
ь для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) - (-1,0736)
ь для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз) - (+0,0579)
ь постоянная величина - (-0,3877)
Отсюда формула расчета С принимает следующий вид:
С1 = - 0,3877 + (-1,0736) Кп + 0,0579 Кз
С0 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,04 + 0,0579*0,13=-3,64.
С1 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,24 + 0,0579*0,14=-3,86.
Поскольку результат С оказался отрицательным, вероятность банкротства невелика. Напротив, отрицательное значение за год увеличилось.
2 Разработка предложений по повышению рентабельности
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
В ходе работы было обнаружено следующее:
ь выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 420892тыс. руб.;
ь произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;
ь отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);
ь предприятию удалось увеличить сумму долгосрочного банковского кредита.
В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
ь произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
ь выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
ь рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.
В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:
ь организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
ь для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
ь предприятие обладает финансово - экономической самостоятельностью.
ь предприятие работает прибыльно.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
ь принять меры по снижению кредиторской задолженности;
ь следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
ь необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;
ь обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
ь изменить отношение к управлению производством,
ь усовершенствовать структуру управления,
ь совершенствовать кадровую политику,
ь продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
ь изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
ь активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
3 Определение эффективности преложенных мероприятий
Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках. Предположим, что в 2002 году предприятие увеличит выручку от реализации на 20% за счет увеличения выпуска продукции.
Таблица 9. Прогнозный баланс ЗАО «Миадельта» на 2002г., руб.
|
АКТИВ |
На начало года |
На конец года |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
||
|
Нематериальные активы |
27701 |
27701 |
|
|
Основные средства (01,02,03) |
5839647 |
5839647 |
|
|
здания, сооружения, машины и оборудования |
5839647 |
6108271 |
|
|
Незавершенное строительство (07,08,61) |
1380065 |
1380065 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1900423 |
1900423 |
|
|
Итого по разделу I |
9147835 |
15256107 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
||
|
Запасы |
2205594 |
220559 |
|
|
в том числе: |
|||
|
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности |
1697240 |
84862 |
|
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) |
5920 |
6038 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) |
502434 |
527556 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
42689 |
43116 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты ) |
2248415 |
2250663 |
|
|
в том числе: |
|||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) |
2248415 |
2293383 |
|
|
Денежные средства |
949375 |
949 |
|
|
в том числе: |
|||
|
касса (50) |
30000 |
30000 |
|
|
расчетные счета (51) |
919375 |
965344 |
|
|
Итого по разделу II |
5446073 |
2515288 |
|
|
БАЛАНС |
14593908 |
17771395 |
|
|
ПАССИВ |
На начало года |
На конец года |
|
|
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
||
|
Уставный капитал (85) |
1032731 |
1032731 |
|
|
Добавочный капитал (87) |
1294696 |
1424165,6 |
|
|
Резервный капитал(86) |
29682 |
32650,2 |
|
|
Фонды накопления (88) |
1531148 |
1684262,8 |
|
|
Фонд социальной сферы (88) |
1648427 |
1813269,7 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |
1046980 |
1046980 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
1401250 |
2096483 |
|
|
Итого по разделу IV |
7984913 |
9130542 |
|
|
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
||
|
Заемные средства (92, 95) |
2100671 |
2310738 |
|
|
в том числе: |
|||
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
1497571 |
149757,1 |
|
|
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
603100 |
64472 |
|
|
Прочие долгосрочные пассивы |
|||
|
Итого по разделу V. |
2100671 |
2524967 |
|
|
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
||
|
Кредиторская задолженность |
1051572 |
1156729 |
|
|
в том числе: |
|||
|
поставщики и подрядчики (60, 76) |
910687 |
1001756 |
|
|
задолженность перед бюджетом (68) |
140885 |
154974 |
|
|
Фонды потребления (88) |
3456752 |
3802427 |
|
|
Итого по разделу VI |
4508324 |
6115886 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
14593908 |
17771395 |
Таблица 10. Прогнозный баланс О Прибылях и Убытках ЗАО «Миадельта» на 2002г.
|
Наименование показателя |
За отчетный период |
За аналогичный период прошлого года |
|
|
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
52816680 |
48015164 |
|
|
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг |
43883989 |
39894535 |
|
|
Коммерческие расходы |
755101 |
686455 |
|
|
Управленческие расходы |
5565652 |
5565652 |
|
|
Прибыль(убыток) от реализации(строки(010-020-030-040)) |
2611939 |
1868522 |
|
|
Проценты к уплате |
429864,6 |
390786 |
|
|
Прочие операционные доходы |
40535 |
36850 |
|
|
Прочие операционные расходы |
7067,5 |
6425 |
|
|
Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100)) |
2215542 |
1508161 |
|
|
Прочие внереализационные доходы |
550027,5 |
500025 |
|
|
Прочие внереализационные расходы |
7040 |
6400 |
|
|
Прибыль (убыток) отчетного периода(строки(110+120-130) |
2758530 |
2001786 |
|
|
Налог на прибыль |
662047 |
600536 |
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки(140-150-160)) |
2096483 |
1401250 |
Изучив прогнозные показатели, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия будут эффективными и улучшат финансовое состояние предприятия вообще и рентабельность в частности.
Заключение
Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой части данной работы была представлена история, правовая форма, назначение предприятия; были показаны основные технико-экономические показатели, механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства. Был проведен анализ финансового состояния предприятия.
Во второй части были выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Предложены мероприятия, призванные улучшить финансовое состояние и повысить рентабельность предприятия
В третьей части были оценены результаты введения предложенных мероприятий и сделаны выводы об их эффективности.
Список использованной литературы
Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1996.
Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000.
Ефимова О.В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 1999.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., Новое издание, 2001.
Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА, 2001.
Финансы предприятий. /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: ЮНИТИ, 2003.
Финансы. Учебное пособие. /Под ред. Ковалева А.М. - М.: Финансы и статистика, 2001.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Финансы и статистика, 2000.
Экономика предприятия: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Н.А.Сафронова. - М.: Юристъ, 2000.
Верещака В.В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2002, №12.
Приложение 1
Таблица 1. Основные технико-экономические показатели, руб.
|
Показатель |
Условные обозначения |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение |
Прирост, % |
|
|
Работы, тыс. руб. |
N |
2,8E+07 |
4,8E+07 |
19841374 |
70,4 |
|
|
Величина необоротных активов, тыс. руб. |
F |
9119547 |
9147835 |
28288 |
0,3 |
|
|
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
S |
4E+07 |
2,3E+07 |
-16485675 |
-41,3 |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
P |
1401250 |
788170 |
-613080 |
-43,8 |
|
|
Оборотные средства, тыс. руб. |
Е |
4567795 |
5446073 |
878278 |
19,2 |
|
|
Расчетные показатели |
||||||
|
Прибыльность продукции, руб/руб |
P/N |
0,04974 |
0,01642 |
-0,03 |
-67,0 |
|
|
Фондоемкость продукции, руб/руб |
F/N |
0,32369 |
0,19052 |
-0,13 |
-41,1 |
|
|
Оборачиваемость оборотных активов, обороты |
E/N |
0,16213 |
0,11342 |
-0,05 |
-30,0 |
|
|
Фондоотдача основных средств, руб/руб |
N/F |
3,08938 |
5,2488 |
2,16 |
69,9 |
Приложение 2
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2001 год
Организация ЗАО "Владкожа"
Единица измерения руб.
|
АКТИВ |
Код стр. |
На начало года |
На конец года |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы(04,05) в том числе: |
110 |
25980 |
27700 |
|
|
организационные расходы |
111 |
|||
|
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)), иные аналогичные с перечисленными права |
112 |
|||
|
Основные средства (01,02,03) в том числе: |
120 |
5839647 |
5839647 |
|
|
земельные участки и объекты природопользования |
121 |
|||
|
здания, сооружения, машины и оборудования |
122 |
5839647 |
5839647 |
|
|
Незавершенное строительство (07,08,61) |
130 |
1366659 |
1380065 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) в том числе: |
140 |
|||
|
инвестиции в дочерние общества |
141 |
|||
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
|||
|
инвестиции в другие организации |
143 |
|||
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
|||
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
1887261 |
1900423 |
|
|
Итого по разделу I |
190 |
9119547 |
9147835 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы в том числе: |
210 |
1199910 |
2205594 |
|
|
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) |
211 |
729292 |
1697240 |
|
|
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
|||
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) |
213 |
5920 |
5920 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) |
214 |
|||
|
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) |
215 |
464698 |
502434 |
|
|
товары отгруженные (45) |
216 |
|||
|
расходы будущих периодов (31) |
217 |
|||
|
прочие запасы и затраты |
218 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
42689 |
42689 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе |
230 |
|||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) |
231 |
|||
|
векселя к получению (62) |
232 |
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
233 |
|||
|
авансы выданные (61) |
234 |
|||
|
прочие дебиторы |
235 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )в том числе: |
240 |
2447121 |
2248415 |
|
|
покупатели и заказчики (62,76,82) |
241 |
2447121 |
2248415 |
|
|
векселя к получению (62) |
242 |
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (76) |
243 |
|||
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75) |
244 |
|||
|
авансы выданные (61) |
245 |
|||
|
прочие дебиторы |
246 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в том числе: |
250 |
|||
|
инвестиции в зависимые общества |
251 |
|||
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|||
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
|||
|
Денежные средства, в том числе: |
260 |
878075 |
949375 |
|
|
касса (50) |
261 |
30075 |
30000 |
|
|
расчетные счета (51) |
262 |
848000 |
919375 |
|
|
валютные счета (52) |
263 |
|||
|
прочие денежные средства (55,56,57) |
264 |
|||
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
|
Итого по разделу II |
300 |
4567795 |
5446073 |
Таблица 2. Удельный вес статей актива баланса, руб.
|
АКТИВ |
На начало года |
Уд. Вес, % |
На конец года |
Уд. Вес, % |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
||||
|
Нематериальные активы |
25981 |
0,19 |
27701 |
0,19 |
|
|
Основные средства (01,02,03) |
5839647 |
42,66 |
5839647 |
40,01 |
|
|
здания, сооружения, машины и оборудования |
5839647 |
42,66 |
5839647 |
40,01 |
|
|
Незавершенное строительство (07,08,61) |
1366659 |
9,98 |
1380065 |
9,46 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1887261 |
13,79 |
1900423 |
13,02 |
|
|
Итого по разделу I |
9119547 |
66,63 |
9147835 |
62,68 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
||||
|
Запасы |
1199910 |
8,77 |
2205594 |
15,11 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) |
729292 |
5,33 |
1697240 |
11,63 |
|
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) |
5920 |
0,04 |
5920 |
0,04 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) |
464698 |
3,40 |
502434 |
3,44 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
42689 |
0,31 |
42689 |
0,29 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты ) |
2447121 |
17,88 |
2248415 |
15,41 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) |
2447121 |
17,88 |
2248415 |
15,41 |
|
|
Денежные средства |
878075 |
6,42 |
949375 |
6,51 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
касса (50) |
30075 |
0,22 |
30000 |
0,21 |
|
|
расчетные счета (51) |
848000 |
6,20 |
919375 |
6,30 |
|
|
Итого по разделу II |
4567795 |
33,37 |
5446073 |
37,32 |
|
|
БАЛАНС |
13687342 |
100,00 |
14593908 |
100,00 |
Таблица 3. Удельный вес статей пассива баланса, руб.
|
ПАССИВ |
На начало года |
Уд. Вес,% |
На конец года |
Уд. Вес,% |
|
|
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
||||
|
Уставный капитал (85) |
1032731 |
7,55 |
1032731 |
7,08 |
|
|
Добавочный капитал (87) |
1294696 |
9,46 |
1294696 |
8,87 |
|
|
Резервный капитал(86) |
29682 |
0,22 |
29682 |
0,20 |
|
|
Фонды накопления (88) |
1531148 |
11,19 |
1531148 |
10,49 |
|
|
Фонд социальной сферы (88) |
1648427 |
12,04 |
1648427 |
11,30 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |
1046980 |
7,65 |
1046980 |
7,17 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
X |
1401250 |
9,60 |
||
|
Итого по разделу IV |
7371833 |
53,86 |
7984913 |
54,71 |
|
|
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
||||
|
Заемные средства (92, 95) |
1807185 |
13,20 |
2100671 |
14,39 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
1204085 |
8,80 |
1497571 |
10,26 |
|
|
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
603100 |
4,41 |
603100 |
4,13 |
|
|
Прочие долгосрочные пассивы |
|||||
|
Итого по разделу V. |
1807185 |
13,20 |
2100671 |
14,39 |
|
|
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
||||
|
Кредиторская задолженность |
1051572 |
7,68 |
1051572 |
7,21 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
поставщики и подрядчики (60, 76) |
910687 |
6,65 |
910687 |
6,24 |
|
|
задолженность перед бюджетом (68) |
140885 |
1,03 |
140885 |
0,97 |
|
|
Фонды потребления (88) |
3456752 |
25,26 |
3456752 |
23,69 |
|
|
Итого по разделу VI |
4508324 |
32,94 |
4508324 |
30,89 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
13687342 |
100,00 |
14593908 |
100 |
Таблица 4. Анализ баланса ЗАО "Владкожа", руб.
|
АКТИВ |
На начало года |
На конец года |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
25980 |
27700 |
1720 |
6,6 |
|
|
Нематериальные активы(04,05) |
|||||
|
в том числе: |
|||||
|
Основные средства (01,02,03) |
5839647 |
5839647 |
0 |
||
|
в том числе: |
|||||
|
здания, сооружения, машины и оборудования |
5839647 |
5839647 |
0 |
||
|
Незавершенное строительство (07,08,61) |
1366659 |
1380065 |
13406 |
1,0 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
1887261 |
1900423 |
13162 |
0,7 |
|
|
Итого по разделу I |
9119547 |
9147835 |
28288 |
0,3 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
||||
|
Запасы |
1199910 |
2205594 |
1005684 |
83,8 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) |
729292 |
1697240 |
967948 |
132,7 |
|
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) |
5920 |
5920 |
0 |
||
|
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) |
464698 |
502434 |
37736 |
8,1 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
42689 |
42689 |
0 |
||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты ) |
2447121 |
2248415 |
-198706 |
-8,1 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) |
2447121 |
2248415 |
-198706 |
-8,1 |
|
|
Денежные средства |
878075 |
949375 |
71300 |
8,1 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
касса (50) |
30075 |
30000 |
-75 |
-0,2 |
|
|
расчетные счета (51) |
848000 |
919375 |
71375 |
8,4 |
|
|
Итого по разделу II |
4567795 |
5446073 |
878278 |
19,2 |
|
|
БАЛАНС |
13687342 |
14593908 |
906566 |
6,6 |
|
|
ПАССИВ |
|
||||
|
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
1032730 |
1032730 |
0 |
0,0 |
|
|
Уставный капитал (85) |
|||||
|
Добавочный капитал (87) |
1294696 |
1294696 |
0 |
0,0 |
|
|
Резервный капитал(86) |
29682 |
29682 |
0 |
0,0 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
Фонды накопления (88) |
1531148 |
1531148 |
0 |
0,0 |
|
|
Фонд социальной сферы (88) |
1648427 |
1648427 |
0 |
0,0 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) |
1046980 |
1046980 |
0 |
0,0 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
X |
1401250 |
! |
||
|
Итого по разделу IV |
7371833 |
7984913 |
613080 |
8,3 |
|
|
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
||||
|
Заемные средства (92, 95) |
1807185 |
2100671 |
293486 |
16,2 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
1204085 |
1497571 |
293486 |
24,4 |
|
|
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
603100 |
603100 |
0 |
0,0 |
|
|
Прочие долгосрочные пассивы |
0 |
||||
|
Итого по разделу V. |
1807185 |
2100671 |
293486 |
16,2 |
|
|
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
||||
|
Кредиторская задолженность |
1051572 |
1051572 |
0 |
0,0 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
поставщики и подрядчики (60, 76) |
910687 |
910687 |
0 |
0,0 |
|
|
задолженность перед бюджетом (68) |
140885 |
140885 |
0 |
0,0 |
|
|
Фонды потребления (88) |
3456752 |
3456752 |
0 |
0,0 |
|
|
Итого по разделу VI |
4508324 |
4508324 |
0 |
0,0 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
13687342 |
14593908 |
906566 |
6,6 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014Анализ динамики доходов и расходов, структуры актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и маневренности. Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана.
контрольная работа [474,3 K], добавлен 08.04.2015Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [69,7 K], добавлен 09.06.2013Процентный, индексный и трендовый анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия. Определение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и деловой активности.
курсовая работа [209,1 K], добавлен 24.11.2013Порядок реализации предварительного обзора баланса. Анализ имущества предприятия, источники средств. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности.
дипломная работа [3,1 M], добавлен 12.07.2011Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.
отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015Финансовое состояние, оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО "Кинескоп". Условия срочной платежеспособности, горизонтальный анализ ликвидности активов, нормативные показатели менеджмента и деловой активности предприятий и организаций.
дипломная работа [55,7 K], добавлен 03.08.2008
