Характеристика профессиональной деятельности по ценным бумагам

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

ГЛАВА 2. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО УЧАСТНИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

2.1 Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг

2.2 Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг

ГЛАВА 3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1 Права и обязанности брокера

3.2 Права и обязанности дилера

3.3 Права и обязанности депозитария

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ



ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица любой формы собственности, осуществляющие одну или несколько видов деятельности, перечисленные в законодательстве и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам.

Определение профессиональной деятельности по ценным бумагам дано в ст. 1 Закона Республики Беларусь от 12 марта 1992 г. № 1512-XII «О ценных бумагах и фондовых биржах». В соответствии с данным нормативным правовым актом профессиональная деятельность по ценным бумагам - проведение операций с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, третьих лиц в соответствии с законодательством Республики Беларусь, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения дохода (за исключением дохода в виде процента или дивиденда).

С ценными бумагами могут осуществляться следующие виды профессиональной деятельности (ст. 14 Закона Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах»):

1. Посредническая деятельность по ценным бумагам - купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента. К посреднической деятельности относится брокерская деятельность - деятельность профучастника по совершению сделок с ценными бумагами за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера, в том числе в порядке передоверия либо посредством заключения договора субкомиссии в порядке и на условиях, предусмотренных гражданским законодательством (брокер) [4, п. 3].

2. Коммерческая деятельность по ценным бумагам - выполнение профессиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявляемым данным юридическим лицом ценам покупки и продажи. К коммерческой деятельности относится дилерская деятельность - деятельность профучастника по совершению сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, а также за свой счет при посредничестве (с использованием услуг) других лиц с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичного объявления (дилер) [4, п. 3]. Банки не могут осуществлять коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают.

К дилерской деятельности не относятся:

- покупка юридическими лицами, не являющимися профучастниками, ценных бумаг при условии их последующей продажи не ранее 30 дней с даты покупки;

- покупка и (или) продажа юридическими лицами, не являющимися профучастниками, ценных бумаг при посредничестве профучастника (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления);

- передача юридическим лицом, не являющимся профучастником, облигаций эмитенту таких облигаций в процессе погашения (выкупа) данного выпуска облигаций;

3. Деятельность инвестиционного фонда - выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета, вклады и депозиты, при котором все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанными видами деятельности могут заниматься только инвестиционные фонды.

Инвестиционный фонд может быть образован только в форме акционерного общества. Порядок проведения операций фондом, конкретные направления вложений мобилизованных им средств, условия совершения операций, ответственность учредителей и управляющих перед акционерами фонда, порядок исчисления активов фонда, приходящихся на одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда с нарушением устава не допускается.

Инвестиционный фонд не вправе направлять более 10 процентов своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также приобретать более 25 процентов ценных бумаг одного эмитента.

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает требования финансовой достаточности инвестиционного фонда;

4. Деятельность депозитария - деятельность по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению и выплатам доходов по ценным бумагам.

Депозитарий не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает.

Депозитарная деятельность, если иное не установлено законодательством Республики Беларусь, осуществляется в отношении:

- акций;

- облигаций;

- государственных облигаций.

Депозитарии в случаях, установленных законодательством Республики Беларусь, могут осуществлять свою деятельность с ценными бумагами иных видов.

Предметом депозитарной деятельности является оказание депозитарием услуг по:

- учету прав на ценные бумаги, в отношении которых в соответствии с законодательством разрешено осуществление депозитарной деятельности, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги;

- хранению документарных ценных бумаг;

- осуществлению расчетов по операциям с ценными бумагами[2, ст. 3].

5. Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бумагами - деятельность по управлению ценными бумагами, принадлежащими конкретному лицу на праве собственности, осуществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на определенный срок этих бумаг во владение и доверительное управление.

Лицо, которому ценные бумаги переданы во владение и доверительное управление, действует за вознаграждение от своего имени в интересах владельца ценных бумаг или указанных им лиц.

Объектами доверительного управления могут быть только акции и облигации.

Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться в формах:

- полного доверительного управления, при котором управляющий совершает юридические и фактические действия с находящимися в доверительном управлении ценными бумагами самостоятельно в пределах договора с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном действии, если иное не установлено договором;

- доверительного управления по согласованию, при котором каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим после письменного согласования своих действий с вверителем либо с иным лицом, предусмотренным в договоре путем оформления распоряжения;

- доверительного управления по приказу, при котором каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим на основании распоряжения исключительно по указанию вверителя.

Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться в виде:

- управления «портфелем» ценных бумаг, переданным в доверительное управление: совершение сделок купли-продажи ценных бумаг, предъявление ценных бумаг к погашению;

- совершения управляющим действий по размещению ценных бумаг вверителя;

- иных действий по управлению ценными бумагами, не противоречащих законодательству[4, п. 23].

6. Деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя) - выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом. Специализированный регистратор (независимый реестродержатель) не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает, за исключением случаев первичного размещения.

7. Прочие виды деятельности - взаимосвязанные с вышеперечисленными видами деятельности, осуществляемые юридическими лицами, прежде всего по предоставлению консультационных услуг в области операций с ценными бумагами. Консультационные услуги по вопросам ценных бумаг могут проводить только лица, осуществляющие профессиональную деятельность по ценным бумагам. Например, клиринговая деятельность как составляющая работы и услуги лицензируемой деятельности - профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по сделкам купли-продажи ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка расчетных документов по ним), их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним [8, с. 301].

Таким образом, законодательство Республики Беларусь содержит довольно широкий перечень видов деятельности, которые могут осуществляться профессиональными участниками рынка ценных бумаг.



ГЛАВА 2. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО УЧАСТНИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

2.1 Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам осуществляется Министерством финансов. Лицензируемая деятельность включает составляющие работы и услуги:

- брокерская деятельность;

- дилерская деятельность;

- депозитарная деятельность;

- деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

- клиринговая деятельность;

- деятельность по организации торговли ценными бумагами.

Лицензионными требованиями и условиями, предъявляемыми к соискателю лицензии, являются:

- соответствие требованиям финансовой достаточности и требованиям к структуре финансовых вложений, установленным законодательством;

- соответствие руководителя соискателя лицензии (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) квалификационным требованиям, установленным законодательством. Данные требования мы рассмотрим в следующем разделе.

Лицензионными требованиями и условиями, предъявляемыми к лицензиату, являются:

- соблюдение лицензионных требований и условий, указанных выше;

- соблюдение требований и условий, установленных нормативными правовыми актами, регулирующими лицензируемую деятельность;

- соответствие работников лицензиата квалификационным требованиям, установленным законодательством;

- отсутствие у руководителя и работников лицензиата непогашенной или неснятой судимости за изготовление, хранение либо сбыт поддельных ценных бумаг или иные преступления против порядка осуществления экономической деятельности.

Особыми лицензионными требованиями и условиями являются:

1) для депозитарной деятельности:

- выполнение (оказание) иных работ и (или) услуг, составляющих лицензируемую деятельность, не менее 3 лет;

- наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств;

- обеспечение защиты электронных баз данных, учетных регистров депозитария от утраты (уничтожения), несанкционированного доступа, внесения несанкционированных изменений, обеспечение их резервного копирования в электронном виде в порядке, установленном законодательством;

2) для деятельности по доверительному управлению ценными бумагами - выполнение (оказание) иных работ и (или) услуг, составляющих лицензируемую деятельность, не менее 3 лет;

3) для деятельности по организации торговли ценными бумагами - наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств.

Для получения лицензии ее соискатель представляет в соответствующий лицензирующий орган следующие документы:

1) заявление о выдаче лицензии с указанием:

- наименования и местонахождения юридического лица, а также его обособленных подразделений, в том числе филиалов, в которых соискатель лицензии намерен осуществлять лицензируемый вид деятельности, работ и (или) услуг, составляющих соответствующий лицензируемый вид деятельности для каждого обособленного подразделения, в том числе филиала;

- лицензируемого вида деятельности, а также работ и (или) услуг, составляющих соответствующий лицензируемый вид деятельности, которые соискатель лицензии намерен осуществлять;

- территории, на которой соискатель лицензии намерен осуществлять лицензируемый вид деятельности;

- наименования и адреса налогового органа по месту постановки соискателя лицензии на учет, учетного номера плательщика соискателя лицензии (при его наличии);

В заявлении о выдаче лицензии также указывается, что сведения, изложенные в этом заявлении и прилагаемых к нему документах, достоверны;

2) копии учредительных документов юридического лица, документа, свидетельствующего о проведении государственной регистрации юридического лица;

3) документ об уплате государственной пошлины за выдачу лицензии;

4) сведения о лицах, которые являются учредителями, участниками или собственником имущества соискателя лицензии либо имеют возможность иным образом прямо и (или) косвенно (через иных лиц (физических и (или) юридических) определять решения или оказывать влияние на их принятие соискателем лицензии;

5) документ, подтверждающий финансовую достаточность (бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о прибыли и убытках соискателя лицензии (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) на 1-е число месяца подачи документов, расчет стоимости чистых активов);

6) копию документа об избрании или назначении исполнительного органа (руководителя);

7) копию документа, подтверждающего согласие Национального банка на осуществление операций с ценными бумагами (для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций).

До принятия решения по вопросам лицензирования Министерство финансов вправе провести оценку и (или) назначить проведение экспертизы соответствия возможностей соискателя лицензии (лицензиата) лицензионным требованиям и условиям.

Грубыми нарушениями законодательства о лицензировании, лицензионных требований и условий являются:

- систематические (два раза и более в течение 12 месяцев подряд) нарушения требований и условий, установленных нормативными правовыми актами, регулирующими лицензируемую деятельность, которые носят неустранимый характер;

- систематическое (два раза и более в течение 12 месяцев подряд) совершение действий, признаваемых манипулированием рынком ценных бумаг, и (или) сделок с ценными бумагами с использованием закрытой информации на рынке ценных бумаг, служебного положения и (или) конфиденциальной информации о депоненте;

- осуществление лицензиатами - банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями лицензируемой деятельности в случае отзыва согласия Национального банка на осуществление операций с ценными бумагами[3, п. 396-404].

Таким образом, профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе осуществлять свою деятельность после получения лицензии.

2.2 Квалификационные и прочие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает квалификационные и финансовые требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, их руководителям и сотрудникам, необходимые для получения лицензии на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг выдается юридическим лицам, если они удовлетворяют следующим требованиям:

1. Имеют в своем составе как минимум одного сотрудника, прошедшего аттестацию центрального органа, осуществляющего контроль и надзор за рынком ценных бумаг. Аттестующим органом является Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь (далее - Департамент по ценным бумагам), который для проведения аттестации создает аттестационную комиссию (далее - комиссия).

Документами, удостоверяющими соответствие лиц квалификационным требованиям, предъявляемым к специалистам рынка ценных бумаг, и подтверждающими право их деятельности на рынке ценных бумаг Республики Беларусь, являются квалификационные аттестаты 1, 2, 3-й категории и категории «С».

Квалификационный аттестат 1-й категории дает право его владельцу на осуществление всех видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, в качестве руководителя либо сотрудника профессионального участника, фондовой биржи, а также право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг.

Квалификационный аттестат 2-й категории дает право его владельцу на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в качестве сотрудника профессионального участника, фондовой биржи по одному либо нескольким видам работ и услуг, составляющим профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, указанным в квалификационном аттестате:

- брокерская деятельность, дилерская деятельность;

- депозитарная деятельность;

- деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда;

- деятельность по организации торговли ценными бумагами, клиринговая деятельность.

Квалификационный аттестат 2-й категории независимо от видов работ и услуг, указанных в нем, также дает право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг, в качестве сотрудника эмитента.

Квалификационный аттестат 3-й категории дает право на выполнение работ, связанных с выпуском, размещением, обращением и погашением ценных бумаг, в качестве сотрудника эмитента либо сотрудника профессионального участника.

Квалификационный аттестат категории «С» - специальный аттестат управляющего, который дает право на осуществление деятельности в качестве управляющего в производстве по делу о банкротстве профессионального участника рынка ценных бумаг (при наличии лицензии органа государственного управления по делам о банкротстве).

Квалификационный аттестат выдается сроком на 5 лет с правом его последующего продления.

Лица, претендующие на получение квалификационного аттестата, должны пройти обучение на курсах по программе подготовки специалистов рынка ценных бумаг не ранее чем за шесть месяцев до даты подачи документов для допуска к аттестации и удовлетворять следующим требованиям:

1) на квалификационный аттестат 1-й категории:

наличие высшего, преимущественно экономического или юридического, образования;

2) на квалификационный аттестат 2-й и 3-й категории:

наличие высшего (среднего специального), преимущественно экономического либо юридического, образования.

К аттестации на квалификационный аттестат 2-й и 3-й категории допускаются также студенты выпускных курсов вузов, получающие экономическое либо юридическое образование;

3) на квалификационный аттестат категории «С»:

наличие высшего, преимущественно экономического или юридического, образования;

обучение на курсах по программе подготовки управляющих в производстве по делу о банкротстве.

Для допуска к аттестации претенденты представляют в Департамент по ценным бумагам следующие документы:

- заявление о допуске к аттестации (в произвольной форме на имя председателя комиссии с указанием категории квалификационного аттестата и видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам. Все виды работ и услуг, составляющие профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, могут быть указаны только лицами, претендующими на квалификационный аттестат 1-й категории);

- анкету;

- платежный документ, подтверждающий уплату государственной пошлины;

- копию документа об образовании (ксерокопию);

- копию документа об окончании курсов по программе подготовки специалистов рынка ценных бумаг;

- копию документа об окончании курсов по программе подготовки управляющих в производстве по делу о банкротстве (для лиц, претендующих на квалификационный аттестат категории «С»).

Претендент отвечает за достоверность сведений, представленных для получения квалификационного аттестата. Департамент по ценным бумагам имеет право запрашивать у соответствующих органов и организаций информацию, подтверждающую достоверность представленных сведений. При отсутствии замечаний по представленным документам претендент допускается к аттестации. Департамент по ценным бумагам вправе отказать претенденту в допуске к аттестации, если он:

- не удовлетворяет требованиям о наличии необходимого образования;

- указал в представленных на получение квалификационного аттестата документах недостоверные сведения;

- дважды лишался квалификационного аттестата;

- имеет неснятую или непогашенную судимость за незаконное использование сведений, составляющих коммерческую тайну, или иной конфиденциальной информации нанимателя или клиента, преступления против собственности, взяточничество, подделку денег, ценных бумаг и документов, незаконную эмиссию ценных бумаг, подлог проспекта эмиссии ценных бумаг. ценный бумага брокер дилер

Аттестация претендентов осуществляется путем проведения (приема) двух квалификационных экзаменов (базового и специализированного) и выдачи квалификационного аттестата. Первым квалификационным экзаменом является базовое компьютерное тестирование. Вторым является специализированное компьютерное.

Специализированное тестирование проводится по следующим направлениям: брокерская деятельность, дилерская деятельность; депозитарная деятельность; деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда; деятельность по организации торговли ценными бумагами, клиринговая деятельность.

Лица, претендующие на получение квалификационного аттестата 3-й категории и категории «С», проходят только базовое тестирование.

По результатам специализированного тестирования (для претендентов на получение квалификационного аттестата 3-й категории и категории «С» - по результатам базового тестирования) комиссия принимает решение о выдаче либо об отказе в выдаче квалификационного аттестата.

Решение комиссии о выдаче либо об отказе в выдаче квалификационного аттестата принимается комиссией и объявляется претендентам не позднее 10 рабочих дней с даты проведения тестирования.

Решение комиссии о выдаче либо об отказе в выдаче квалификационного аттестата оформляется протоколом, который подписывается ее председателем и секретарем.

Лицам, прошедшим аттестацию, в 10-дневный срок после объявления ее результатов оформляется и выдается квалификационный аттестат.

Квалификационный аттестат выдается претенденту (его представителю при наличии надлежаще оформленной доверенности) под его роспись при предъявлении документа, удостоверяющего личность.

Лицо, получившее квалификационный аттестат, имеет право на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в течение указанного в нем срока. Срок действия квалификационного аттестата может быть продлен неоднократно. Квалификационный аттестат с истекшим сроком действия считается недействительным.

Специалист рынка ценных бумаг обязан не реже одного раза в два года, начиная с года, следующего за годом получения квалификационного аттестата, проходить обучение по программе повышения квалификации специалистов рынка ценных бумаг [5, п. 3-8].

2. Финансовой достаточности. Минимальный размер собственного капитала (чистых активов) устанавливается в сумме, эквивалентной:

- дилерская деятельность - 3 тысячам базовых величин;

- брокерская деятельность - 3 тысячам базовых величин;

- депозитарная деятельность - 30 тысячам базовых величин (для республиканского унитарного предприятия «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» - 10 тысячам базовых величин);

- деятельность по доверительному управлению ценными бумагами - 50 тысячам базовых величин;

- деятельность по организации торговли ценными бумагами - 200 тысячам базовых величин;

- клиринговая деятельность - 200 тысячам базовых величин.

Минимальные размеры собственного капитала (чистых активов) определяются ежемесячно исходя из размера базовой величины, установленного в соответствии с законодательством. При осуществлении лицензиатом нескольких видов работ и услуг, составляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам, минимальный размер собственного капитала (чистых активов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной для одного из видов работ и услуг, указанных в специальном разрешении (лицензии).

3. Занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной [4, п. 10].

Таким образом, к профессиональным участникам рынка ценных бумаг предъявляются определенные требования, которым они должны соответствовать в обязательном порядке.



ГЛАВА 3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1 Права и обязанности брокера

Брокер вправе:

1) совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО (сделка по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки), в соответствии с законодательством;

2) до совершения сделок с ценными бумагами делать публичное объявление о покупке или продаже ценных бумаг клиента, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и (или) в средствах массовой информации;

3) проводить размещение ценных бумаг эмитента;

4) оказывать услуги по оформлению договоров и регистрации сделок с ценными бумагами, в том числе регистрации договоров залога ценных бумаг;

5) проводить анализ и делать прогноз конъюнктуры рынка ценных бумаг;

6) оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

7) оказывать услуги по информационному обеспечению участников рынка ценных бумаг;

8) выполнять функции оператора счета «депо»;

9) выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением брокерской деятельности, не противоречащие законодательству [4, п. 4].

При заключении договора с клиентом брокер обязан по требованию клиента:

1) представить ему копию свидетельства о государственной регистрации профучастника;

2) ознакомить его с документами (специальным разрешением (лицензией) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве работ и услуг брокерскую деятельность, квалификационным аттестатом сотрудника, заключающего договор), и иными документами.

Во исполнение договора поручения или комиссии брокер может совершать сделки с третьими лицами как на биржевом рынке (только по договору комиссии), так и на внебиржевом рынке [4, п. 5].

Брокер обязан:

1) сохранять коммерческую тайну обо всех сделках, совершенных во исполнение договора поручения или комиссии, а также сохранять в тайне сведения о таких сделках;

2) требовать от представителей клиента подтверждения их полномочий на представление интересов клиента;

3) действовать на наиболее выгодных для клиента условиях;

4) исполнять поручения клиента в порядке их поступления в полном соответствии с полученными от него указаниями;

5) при выполнении поручений клиента потребовать от клиента представления документов, предусмотренных законодательством;

6) уведомлять клиента о приостановлении действия лицензии или ее аннулировании в срок не позднее пяти рабочих дней с момента приостановления действия или аннулирования лицензии;

7) в случае возникновения конфликта интересов (получение выгоды клиентом влечет обратный эффект для профучастника либо наоборот), в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, немедленно уведомлять клиента о возникновении такого конфликта и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

8) совершать сделки с ценными бумагами по поручению клиента в приоритетном порядке по отношению к дилерской деятельности брокера;

9) выполнять поручения клиента по продаже акций, в отношении которых областные исполнительные комитеты, Минский городской исполнительный комитет имеют преимущественное право на приобретение, после проверки соблюдения клиентом преимущественного права на приобретение данных акций облисполкомами, Минским горисполком, за исключением случаев документального подтверждения акционером отсутствия преимущественного права на приобретение отчуждаемых акций облисполкомами, Минским горисполкомом. При этом цена, указанная в поручении клиента на продажу таких акций, должна быть не ниже цены, указанной в уведомлении акционера, направленном облисполкому, Минскому горисполкому, о намерении продать такие акции или содержащейся в заявке акционера на продажу таких акций, размещенной в Белорусской котировочной автоматизированной системе открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа»;

10) отказывать в подаче заявки на продажу акций в торговую систему биржи в случае отчуждения акций, в отношении которых облисполкомы, Минский горисполком имеют преимущественное право на приобретение, с нарушением этого преимущественного права;

11) выполнять поручения клиента по заключению договоров мены, предусматривающих передачу акций закрытого акционерного общества Республики Беларусь, после получения отказа других акционеров и самого общества от приобретения данных акций либо неполучения согласия на их приобретение в порядке реализации акционерами преимущественного права на приобретение акций (права общества на приобретение акций), за исключением случаев письменного подтверждения клиентом соблюдения требований законодательства при заключении договоров мены, предусматривающих передачу акций закрытого акционерного общества.

Не допускается использование брокером ценных бумаг клиента в период их нахождения у него без соответствующего распоряжения клиента, кроме случаев, специально оговоренных в договоре поручения или комиссии.

В случаях, не противоречащих законодательству, и если иное не предусмотрено договором поручения или комиссии, брокер имеет право получить из поступивших в его распоряжение денежных средств клиента причитающееся ему по договору поручения или комиссии вознаграждение. Иное использование брокером денежных средств клиента, находящихся на его счетах, без распоряжения клиента не допускается, кроме случаев, специально оговоренных в договоре поручения или комиссии [4, п. 12].

3.2 Права и обязанности дилера

Дилер вправе:

1) совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО, в соответствии с законодательством;

2) до совершения сделок с ценными бумагами делать публичное объявление, в том числе в котировочной автоматизированной системе биржи и (или) в средствах массовой информации. Право на одновременное публичное объявление цен покупки и продажи ценных бумаг имеет только дилер;

3) оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, а также давать рекомендации по оценке ценных бумаг;

4) выполнять прочие работы и услуги, связанные с осуществлением дилерской деятельности, не противоречащие законодательству [4, п. 13].

Лицо, заинтересованное в сделке, до момента совершения сделки должно иметь возможность доступа к информации, содержащейся в публичном объявлении дилера.

Дилер обязан:

1) по требованию контрагента до совершения сделки ознакомить его с документами (специальным разрешением (лицензией) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве работ и услуг дилерскую деятельность, квалификационными аттестатами сотрудников и иными документами;

2) совершать сделки с ценными бумагами на условиях публичного объявления в течение указанного в нем срока;

3) заключать договоры мены, предусматривающие передачу акций закрытого акционерного общества Республики Беларусь, после получения отказа других акционеров и самого общества от приобретения данных акций либо неполучения согласия на их приобретение в порядке реализации акционерами преимущественного права на приобретение акций (права общества на приобретение акций) [4, п. 14].

3.3 Права и обязанности депозитария

Депозитарий имеет право:

1) самостоятельно привлекать другой депозитарий (другие депозитарии) для оказания депозитарных услуг, определенных депонентом, если иное не предусмотрено депозитарным договором;

2) требовать от депонента представления документов, необходимых для исполнения обязанностей депозитария по депозитарному договору;

3) самостоятельно определять способ хранения ценных бумаг в соответствии с законодательством Республики Беларусь и депозитарным договором.

Депозитарии вправе, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь или депозитарным договором:

1) организовывать по поручению депонента начисления и выплаты доходов по ценным бумагам;

2) участвовать в проведении размещения ценных бумаг;

3) осуществлять передачу информации, связанной с владением ценной бумагой, от эмитента депонентам и от депонентов эмитенту ценных бумаг;

4) формировать и вести реестр;

5) осуществлять инкассацию и перевозку документарных ценных бумаг;

6) осуществлять учет сделок с ценными бумагами;

7) осуществлять учет прав, удостоверенных ценной бумагой;

8) осуществлять перевод выпусков ценных бумаг из документарной в бездокументарную форму в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

9) уведомлять эмитента об изменениях в составе собственников ценных бумаг;

10) осуществлять другие виды деятельности в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Депозитарий обязан:

1) соблюдать все условия осуществления депозитарной деятельности, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством Республики Беларусь;

2) знакомить владельца ценных бумаг до принятия решения о заключении депозитарного договора с правилами хранения и учета ценных бумаг в депозитарии, перечень которых определяется уполномоченным органом, и общими условиями осуществления им депозитарной деятельности;

3) обеспечивать возможность хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги двумя способами: без обезличения и с обезличением;

4) осуществлять перевод ценных бумаг по счетам "депо" по поручению депонента, а также в других случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

5) выдавать депоненту выписки по его счету «депо», отражающие состояние этого счета на определенную дату[2, ст. 13].

Депозитарий может иметь и другие права и обязанности, предусмотренные законодательством Республики Беларусь и (или) договорами.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

I Нормативные правовые акты

1. О ценных бумагах и фондовой бирже: Закон Респ. Беларусь, 12 марта 1992 г., № 1512-XII: в ред. Закона Респ. Беларусь от 16 июля 2010 г. // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2014.

2. О депозитарной деятельности и Центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь: Закон Респ. Беларусь, 9 июля 1999 г., № 280-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 8 июля 2008 г. // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2014.

3. О лицензировании отдельных видов деятельности: Указ Президента Республики Беларусь, 1 сент. 2010 г. № 450: с изм. и доп.: текст по состоянию на 7 октября 2013 г. // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2014.

4. О регулировании рынка ценных бумаг: Постановление Министерства финансов Респ. Беларусь, от 12 сент. 2006 г., № 112: с изм. и доп.: текст по состоянию на 13 окт. 2011 г. // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2014.

5. Об установлении финансовых требований к профессиональным участникам рынка ценных бумаг и квалификационных требований к их руководителям и сотрудникам: Постановление Министерства финансов Респ. Беларусь, 11 нояб. 2009 г., № 139: с изм. и доп.: текст по состоянию на 30 нояб. 2010 г. // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2014.

6. Об утверждении Инструкции о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг Республики Беларусь: Постановление Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Респ. Беларусь, 16 дек. 2005 г., № 09/П: с изм. и доп.: текст по состоянию на 18 мая 2009 г. // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2014.

Размещено на Allbest.ru