Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Оптимизация структуры постоянных и текущих активов и пассивов организации. Разбор чистого оборотного капитала и показателей ликвидности. Экономико-статистические коэффициенты прибыльности предприятия. Анализ оборачиваемости и рентабельности фирмы.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 27.07.2014
Размер файла 232,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»

тема: Анализ финансового состояния (финансовый анализ)

Введение

ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат»

Цель: оценка финансового состояния предприятия Открытое акционерное общество «Нижнетагильский металлургический комбинат» за анализируемый период (2000 - 2004 гг.)

Экономическая характеристика

Местоположение ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат»: 622025, Свердловская область, г. Нижний Тагил, ул. Металлургов, 1.

Основными видами деятельности предприятия согласно Уставу являются:

1) производство чугуна, стали, проката;

2) производство металлопроката широкого сортамента для железнодорожного транспорта;

3) переработка ванадийсодержащих титаномагнетитовых руд с извлечением ванадия;

4) производство химической продукции.

1. Комплексный анализ, оценка и оптимизация финансового состояния

Источниками информации для анализа являются балансы на 01.01.2001, 01.01.2002, 01.01.2003, 01.01.2004 гг., 01.01.2005 гг., а также отчеты о финансовых результатах 2000-2004 гг. (таблицы 1, 2 приложения). Также для анализа используются дополнительные данные (см. таблицу 3 приложения). Период анализа - 5 лет. Шаг исследования - 360 дней (год). Данными для составления расчетной аналитической отчетности является годовая бухгалтерская отчетность за 2000-2004 гг. в следующем составе:

бухгалтерский баланс (ф. № 1);

отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);

отчет о движении денежных средств (ф. № 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5).

Дополнительно для анализа были использованы:

- пояснительные записки к бухгалтерскому балансу за 2000-2004 гг.;

- отчеты о движении капитала за 2000-2004 гг.

1.1 Анализ, оценка и оптимизация структуры постоянных и текущих активов организации

Для характеристики имущества предприятия и источников его финансирования используются три основные таблицы - «Агрегированный баланс» (таблица 4 приложения) и построенные на его основании «Анализ изменения статей баланса» и «Структура баланса» (см. таблицы 5 и 6 приложения).

При формировании агрегированного баланса произведена перегруппировка активов по степени их ликвидности и пассивов - по срокам их погашения.

На основании данных агрегированного баланса можно дать следующую характеристику имущества предприятия.

На 01.01.2005 года общая стоимость имущества составила 36 487 192 тыс. руб. (таблица 1 приложения). Удельный вес постоянных активов в общей стоимости имущества составил 64%, что в абсолютном выражении составляет 23 334 429 тыс. руб. При этом в течение анализируемого периода наблюдается некоторое снижение доли постоянных активов в общей сумме имущества предприятия - с 71,3% на 01.01.00г. (8 913 138 / 12 499 795) до 64% на 01.01.05г.

Основными составляющими постоянных активов на конец анализируемого периода являются основные средства (49,3% или 11580741 тыс. руб.). На протяжении исследуемого периода абсолютная величина основных средств увеличивается с 5607374 тыс. руб. на 01.01.2000г. до 11580741 тыс. руб. на 01.01.2005г., что говорит о приобретении основных фондов, постановки на учет объектов незавершенного строительства, усовершенствовании производственного процесса.

Несмотря на увеличение основных средств в абсолютном выражении наблюдается значительное снижение доли основных средств в структуре постоянных активов на 01.01.05г. (на 23,3% в сравнении с 2002г.). Данное изменение происходит за счет увеличения доли долгосрочных финансовых вложений - с 12,5% на 01.01.2000г. до 25,1% на конец 2004 г.

Рассматривая статью «Незавершенные капитальные вложения» можно сделать вывод о том, что предприятие на протяжении всего периода осуществляло капитальное строительство. Остаток на конец 2004 года составил 4673585 тыс. руб., или 19,9% в структуре постоянных активов.

Для оценки степени изношенности основных фондов предприятия рассчитывают коэффициент износа основных средств (таблица 6 приложения). Коэффициент определяется как отношение износа основных средств и их первоначальной стоимости. Значения коэффициента износа основных средств, равное в среднем 52%, дает основание предположить, что основные производственные фонды находятся в изношенном состоянии, большая часть амортизирована.

Рисунок 1 - Структура постоянных активов за 2000 - 2004 гг. (тыс. руб.)

На 01.01.05 г. текущие активы составляли 36% общей суммы имущества предприятия (13152763 тыс. руб. в абсолютном выражении). При этом за рассматриваемый период доля оборотных средств в составе активов постепенно возросла с 28% до 36% (таблица 8 приложения). При увеличении доли текущих активов маневренность предприятия повышается.

На протяжении всего анализируемого периода основными составляющими текущих активов являлись производственные запасы (22,9%, или 2982048 тыс. руб. на 01.01.05г.), дебиторская задолженность (25,8%, или 3362296 тыс. руб. на 01.01.05г.) и прочие текущие активы (26,4%, или 3433741 тыс. руб.).

На протяжении всего периода на предприятии наблюдаются значительные объемы производственных запасов - 2982048 тыс. руб., или 22,9%. Значительная величина запасов характерна для предприятий металлургической промышленности. Возможными причинами данного обстоятельства могут быть также закупки впрок, сверхнормативные запасы, неиспользуемые в процессе производства запасы.

На предприятии наблюдается значительная доля дебиторской задолженности - на 01.01.2005г. 25,8%, или 3362296 тыс. руб. Резкое снижение размера дебиторской задолженности наблюдается на 01.04.2004г. - 4,9%, или 413893 тыс. руб., коэффициент покрытия среднедневных платежей (счетов) денежными средствами равен 28,03 дней.

К концу периода дебиторская задолженность вновь увеличилась, средний срок покрытия среднедневных платежей (счетов) денежными средствами составил 5,52 дней. По сравнению с 2003 г. он уменьшился в 5 раз.

Естественной причиной большого размера дебиторской задолженности являются значительные обороты. Следует отметить, что на протяжении 5 лет наблюдается скачкообразное изменение дебиторской задолженности, что свидетельствует о недостатках в работе по контролю за дебиторской задолженностью.

Рассматривая долю готовой продукции, можно сказать, что проблем со сбытом готовой продукции не существует. Абсолютная величина объемов готовой продукции резко увеличивается на 01.01.2001 г. до 53481 тыс. руб. и до 58956 тыс. руб. на 01.01.2002 г. в сравнении с 1999 г. (17415 тыс. руб.). Можно предположить, что предприятие на данных этапах периодах испытывает проблемы со сбытом готовой продукции. Но уже к концу анализируемого периода запасы готовой продукции на складе снизились до 25598 тыс. руб., что может свидетельствовать о положительном решении данной проблемы.

Анализ структуры текущих активов дает основание предположить, что в течение рассматриваемого периода продукция отгружалась неплатежеспособным клиентом. Данный вывод основан на сравнении динамики изменения дебиторской задолженности и объемов готовой продукции на складе.

На протяжении всего исследуемого периода на предприятии наблюдается увеличение объема денежных средств в абсолютном выражении - с 27498 тыс. руб. на 01.01.2000г. до 2286403 тыс. руб. на 01.01.2004г., а к концу 2004 г. денежные средства снижаются до 708193 тыс. руб., или 5,4% от общей суммы текущих активов.

Данный факт отражается на таком показателе, как абсолютная ликвидность предприятия. По данным баланса в 2004 году средняя величина денежных средств предприятия составила 708193 тыс. руб. при средней дневной потребности в финансовых ресурсах для оплаты текущих расходов в 123687 тыс. рублей. Таким образом, средний объем денежных средств покрывает дневную потребность предприятия по оплате текущих расходов на производство в 5,7 раза.

Таким образом, предприятие дефицит денежных средств не испытывает. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец года свободные денежные средства и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.

Рисунок 2 - Структура оборотных активов за 2000 - 2004 гг. (%)

1.2 Анализ, оценка и оптимизация структуры пассивов организации

В течение анализируемого периода предприятие привлекало долгосрочные источники финансирования. Вследствие этого инвестируемый капитал был сформирован за счет собственных средств и долгосрочных источников финансирования. В общих пассивах доля инвестируемого капитала увеличилась за период с 25,5% до 78,5%.

Собственные средства предприятия на 01.01.2005 г. составили 22968949 тыс. руб. За рассматриваемый период доля собственного капитала увеличилась с 20,7% (258391 / 12499795) до 62,95% (22968949 / 36487192). Абсолютное значение прироста собственного капитала ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» за 2000-2004 гг. составило 20385031 тыс. руб. Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Рост собственного капитала происходил в результате увеличения накопленного капитала организации. Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие «зарабатывает больше, чем тратит», то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации. Рост накопленного капитала является индикатором потенциальных возможностей предприятия сохранять приемлемый уровень финансового состояния.

Используя данные исходного баланса, отметим, что размер уставного капитала уменьшился за счет уменьшения добавочного капитала на 78398 тыс. руб.

На конец 2004 года основными статьями текущих пассивов являлись задолженность поставщикам (счета к оплате) - 42,8%, или 3353010 тыс. руб., краткосрочные кредиты - 28,7%, или 2245539 тыс. руб., расчеты с бюджетом - 11,1%, или 872557 тыс. руб., а также прочие текущие пассивы - 10,71%, или 839826 тыс. руб.

В течение всего анализируемого периода наблюдается скачкообразное изменение размера кредиторской задолженности, что связано с нестабильным финансовым положением. Финансовое положение предприятия на протяжении всего периода характеризуется преобладанием кредиторской задолженности над дебиторской. Практически это означает, что кредит, получаемый от поставщиков, превышает кредит, предоставляемый предприятием покупателю. В данной ситуации предприятие выигрывает в свободных денежных средствах.

К концу рассматриваемого периода значительно увеличилась доля краткосрочных кредитов (28,7%). По сравнению с 2003 г. их абсолютная величина увеличилась на 2127626 тыс. руб. Значительная доля кредитов в текущих пассивах может рассматриваться как индикатор нерационального управления оборотными средствами - сверхнормативных запасов, неблагоприятных расчетных взаимоотношений организации с участниками производственного процесса (поставщиками, покупателями, бюджетом).

Рисунок 3 - Структура текущих пассивов за 2000 - 2004 гг. (%).

1.3 Чистый оборотный капитал

Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина чистого оборотного капитала (таблица 4 приложения) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет инвестируемого капитала (текущие активы компании за вычетом сумм по текущим обязательствам).

Если чистый оборотный капитал положителен, то чем больше его величина, тем больше финансово устойчиво предприятие.

На протяжении анализируемого периода наблюдается стабильное увеличение чистого оборотного капитала - с -5727884 тыс. руб. на 01.01.2000г. до 5176787 тыс. руб. 01.01.2005г.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Одновременно с увеличением абсолютной величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода наблюдается увеличение доли чистого оборотного капитала в общей сумме средств предприятия - так называемого уровня чистого оборотного капитала (таблица 6 приложения).

Из вышесказанного можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

Рисунок 4 - Изменение чистого оборотного капитала за 2000 - 2004 гг. (тыс. руб.)

1.4 Показатели ликвидности

Ликвидность характеризует возможность оплачивать предъявленные счета.

Для оценки ликвидности рассчитываются три основные показателя (таблица 7):

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Для финансово устойчивого предприятия значения указанного коэффициента должно составлять не менее 2. Значение меньше 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение более 4 о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности для ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» на конец рассматриваемого периода составляет 1,37, при этом фактический уровень коэффициента общей ликвидности выше достаточного и составляет 1,75. Предприятие на 01.01.2005 г. можно признать ликвидным. Фактический уровень коэффициента общей ликвидности ниже минимального и максимального допустимого уровня на предприятии в период 2000 - 2002 г. (от 0,72 на 01.01.2001г. до 1,23 на 01.01.2003г (таблица 15), т.е. предприятие не является финансово устойчивым. Однако коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению и в 2003 г. он уже равен 2,148, что означает снижение риска неплатежеспособности.

Рисунок 5 - Динамика коэффициента общей ликвидности за 2000 - 2004 гг.

Коэффициент общей ликвидности не является абсолютным показателем способности вернуть долги, так как он характеризует лишь наличие оборотных активов, а не их качество. У данного предприятия большую стоимость в оборотных активах занимают производственные запасы, а они являются медленно реализуемыми активами, поэтому ликвидность предприятия можно оценить не достоверно при помощи лишь этого показателя.

Для более точной оценки воспользуемся другим показателем. Например, коэффициентом срочной ликвидности, при расчете которого исключаются из состава оборотных активов запасы.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

В течение анализируемого периода коэффициент срочной ликвидности не достигал единицы (0,108 - 0,691). При этом он также имеет тенденцию к увеличению за 2000 - 2003гг. (на 01.01.2004г. 0,691), но уже к концу 2004г. он снижается до 0,551. В 2003 году произошло повышение коэффициента срочной ликвидности в основном за счет значительного увеличения денежных средств. Низкий показатель срочной ликвидности свидетельствует о слишком большом весе запасов в балансе предприятия. Поэтому в общем можно считать, что ликвидность предприятия считается недостаточной.

Рисунок 6 - Динамика коэффициента срочной ликвидности за 2000 - 2004 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность выполнять обязательства за счет свободных денежных средств. Для показателя абсолютной ликвидности установлен норматив на уровне 0,2-0,3.

Судя по значениям коэффициента (в среднем - 0,07), предприятие испытывало недостаток свободных денежных средств для финансирования текущей производственной деятельности (таблица 7). Исключением является отчетная дата на 01.01.2004г., когда значение коэффициента абсолютной ликвидности равно 0,58. В 2003 году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за счет быстрого увеличения суммы денежных средств (на 15,4%). Возможно, свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов, другой причиной может быть плохая собираемость дебиторской задолженности.

Рисунок 7 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности за 2000 - 2004 гг.

1.5 Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

При анализе будут рассмотрены следующие показатели (таблица 8 приложения): коэффициент автономии, коэффициент маневренности, коэффициент обеспечения долгосрочных инвестиций и коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования.

Коэффициент автономии характеризует соотношение собственных и заемных средств. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования, тем меньше финансовая устойчивость.

Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя равен 1. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Значение коэффициента автономии ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» свидетельствует о том, что предприятие работает в зависимости от внешних источников финансирования (на 01.01.2000 г. - 0,261; на 01.01.2003г. - 0,829). Причем эта зависимость имеет тенденцию к снижению: на 01.01.2005г. коэффициент увеличился до 1,699. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Величина показателя свидетельствует о том, что предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.

Рисунок 8 - Динамика коэффициента автономии за 2000 - 2004 гг.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств задействована в финансировании наиболее маневренной части активов. Чем больше показания данного показателя, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры.

Период с 01.01.2000г. по 01.01.03г. предприятие характеризовалось достаточно низким коэффициентом маневренности. Наибольшее значение данного показателя было достигнуто лишь в 2003г. - 0,442. На конец анализируемого периода величина показателя снизилась и составила 0,225. Таким образом, у предприятия небольшая возможность гибкого реагировать на изменение рыночных условий.

Рисунок 9 - Динамика коэффициента маневренности за 2000 - 2004 гг.

На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами увеличивался с -3,485 на 01.01.2000г. до 1,165 на 01.01.2004г. Такую динамику данного показателя следует считать позитивной. Следовательно, можно сказать, что изменение анализируемого показателя свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости компании: часть запасов профинансирована за счет собственных средств. На конец анализируемого периода величина показателя снизилась и составила 0,945.

Связь структуры активов и финансовой устойчивости предприятия устанавливает коэффициент иммобилизации. Он отражает устойчивость предприятия в плане возможности погашения краткосрочной задолженности. Чем меньше значение коэффициента, тем указанная возможность больше. Для производственных предприятий нормальным будет преобладание внеоборотных активов над оборотными. Тенденция на снижение коэффициента иммобилизации - с 2,485 до 1,805 - свидетельствует об улучшении структуры активов предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости используется комплексный показатель вероятности Альтмана (Z). В рассматриваемом периоде показатель Альтмана имел тенденцию на значительное увеличение (с 1,89 до 4,65).

Таким образом, предприятие в достаточной степени финансово устойчиво, это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.

2. Анализ, оценка и оптимизация экономико-статистических показателей прибыльности организации

Цель анализа прибыльности: оценка эффективности текущих затрат предприятия.

Анализ прибыльности производится на основе аналитических отчетов о прибылях и убытках (таблицы 9, 10 и 11 приложения), полученных из стандартных отчетов о финансовых результатах (таблица 2 приложения). При этом производится разделение себестоимости реализуемой продукции на переменные и постоянные затраты (таблица 3 приложения).

Выручка от реализации продукции за весь анализируемый период составила 155214,74 млн. руб. На протяжении всего периода наблюдалось увеличение выручки от реализации, обусловленное ростом объемов производства продукции. В 2004 году выручка от реализации продукции составила 57969,3 млн. руб.

Одним из основных показателей является чистая прибыль (убыток) (таблица 9 приложения). Анализируемое предприятие является прибыльным. За период 2000 - 2004 гг. объем чистой прибыли составил 19156214 тыс. руб.

Рисунок 9 - Динамика чистой прибыли за 2000 - 2004 гг. (тыс.руб.)

За весь рассматриваемый период наблюдается увеличение доли прибыли в общих результатах деятельности организации (таблица 10 приложения) - с 2,4% до 23,4%.

При анализе прибыльности отдельно рассматривается прибыльность основной деятельности, прибыльности инвестиционной деятельности и прибыльности всей деятельности (таблица 11 приложения).

В рассматриваемом периоде предприятие имело достаточно высокие показатели прибыльности основной деятельности. В частности, прибыльность продаж от основной деятельности составила 32,6% на 01.01.2005г.

Показатели прибыльности всей деятельности на протяжении всего периода имели тенденцию к повышению и имели положительное значение, т.к. предприятие являлось прибыльным.

Для оценки основной деятельности используются следующие показатели:

Прибыльность переменных затрат, которая показывает, насколько изменяется прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на один рубль, увеличилась за анализируемый период на предприятии с 6,8% до 52%.

Прибыльность постоянных затрат иллюстрирует степень отдаления предприятия от точки безубыточности. Доля постоянных затрат на предприятии за 2000 - 2004 гг. резко увеличилась с 61,1% до 690,2%.

Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 рубль текущих затрат. Так, в 2004г. прибыльность всех затрат равна 48,3%, Это означает, что на 1 рубль всех затрат приходится 0,483 рубля прибыли от основной деятельности.

Рисунок 10 - Структура прибыльности затрат 2000 - 2004 гг. (%)

Одной из составляющей оценки прибыльности является анализ безубыточности. Его задачей - определить нижнюю границу прибыльности (точку безубыточности) - минимальный объем выручки, необходимый для покрытия затрат на производство продукции.

На 1 января 2005 года нижняя граница прибыльности организации составила 7335643 тыс. руб. Абсолютное отклонение от точки безубыточности на 01.01.2005 г. составило 50633656 тыс. руб. За анализируемый период наблюдается снижение нижней границы безубыточности с 11346405 тыс. руб. до 7335643 тыс. руб.

Для определения, насколько близко предприятие находится к критической точке, за которой начинаются убытки, определяется абсолютное отклонение от точки безубыточности и «запас прочности» (отношение абсолютного отклонения к фактическому объему выручке от реализации).

На конец исследуемого периода «запас прочности» составил 87,3%, причем в течение всего периода наблюдается тенденция к его увеличению. Таким образом, предприятие имеет удовлетворительный «запас прочности» по отношению к точке безубыточности.

Для того чтобы оценить взаимосвязь маржинальной прибыли и прибыли от основной деятельности рассчитывается производственный рычаг. Величина производственного рычага показывает, на сколько увеличится прибыль предприятия при увеличении выручки на 1 %. В частности, значение производственного рычага на анализируемом предприятии, равное в 2004 г. 1,1% говорит, что при прочих равных условиях увеличение объема реализации продукции на 1 рубль приведет к росту прибыли на 1,1%.

Предприятие является прибыльным, показатели прибыльности всей деятельности на протяжении всего периода имели тенденцию к повышению и имели положительное значение.

3. Анализ оборачиваемости

Анализ оборачиваемости включает исследование оборачиваемости активов, пассивов и анализ «чистого цикла» (таблица 13 приложения).

Основными показателями, характеризующими оборачиваемость активов, является период оборота - продолжительность одного оборота актива в днях.

Анализ оборачиваемости всех активов предприятия показал рост эффективности использования имущества предприятия в целом. В частности, период оборота постоянных активов уменьшился с 189,3 дней 2000 г. до 112,6 дней 2004 г. (оборачиваемость соответственно увеличилась с 1,902 до 3,197).

Анализ оборачиваемости текущих активов также показал рост эффективности использования оборотных средств предприятия на протяжении анализируемого периода. В частности, период оборота текущих активов уменьшился с 81,7 дней 2000 г. до 66,7 дней 2004 г. (оборачиваемость соответственно увеличилась с 4,407 до 5,399).

Наибольший удельный вес в «затратном цикле» имеет оборот запасов материалов (29,5%). На конец 2004 года период оборота запаса материалов составил 25,2 дней.

На 01.01.2005г. период оборота дебиторской задолженности составил 11,7 дней (в 2000 году - 19,5 дней). Таким образом, 2004 год характеризуется более эффективным управлением дебиторской задолженностью. Полученное значение периода оборота дебиторской задолженности говорит о том, что в среднем денежные средства находятся в расчетах в течение 11,7 дней.

Период оборота готовой продукции характеризует средний срок нахождения готовой продукции на складе. В течение исследуемого периода данный показатель составил 0,8 - 0,2 дня.

В рамках периода анализа «затратный цикл» предприятия уменьшился с 89,4 до 85,3 дней. Данный факт говорит об увеличении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Рисунок 11 - Структура «затратного цикла» 2000 - 2004 гг. (%)

Анализ оборачиваемости текущих пассивов позволяет оценить среднюю продолжительность отсрочки платежей, которую предоставляют предприятию его кредиторы. За рассматриваемый период произошло снижение периода предъявленных счетов (кредиторской задолженности) (с 84,8 до 28,3 дней).

Сумма периодов оборота составляющих текущих пассивов носит название «кредитный цикл». На протяжении исследуемого периода «кредитный цикл» изменился с 161,1 до 46,3 дней.

Чем меньше значение «кредитный цикл», тем менее эффективно предприятие использует возможность получения финансовых ресурсов от поставщиков и покупателей. Чем меньше «кредитный цикл», тем больше стоимость источников финансирования.

Разница между «затратным» и «кредитным» циклами носит название «чистый цикл». «Чистый цикл» представляет собой часть «затратного цикла», не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса. За анализируемый период наблюдается рост данного показателя от -71,7 до 38,9 дней, что свидетельствует о потребности предприятия в финансировании деятельности со стороны внешних источников. Отрицательное значение «чистого цикла» на 01.01.2000г. (-71,7 дней) означает, что кредиты поставщиков и покупателей полностью покрывают потребность финансирования оборотного капитала.

4. Анализ рентабельности

Анализ рентабельности позволяет оценить соотношение получаемых предприятием доходов и вложенного в его капитал. Анализ рентабельности проводится на основании показателей рентабельности, формулы Дюпонта, а также «эффекта рычага» (таблица 14 приложения).

Предприятие было прибыльно на протяжении всего рассматриваемого периода, при этом наблюдалась общая тенденция к увеличению всех показателей рентабельности.

Рентабельность всего капитала показывает величину чистой прибыли приходящейся на рубль вложенного в предприятие капитала. За период 2000 - 2004 гг. значение данного показателя изменялось в пределах от 2,9% до 46,2%. актив пассив ликвидность рентабельность

Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала предприятия. За анализируемый период значение данного показателя увеличилось с 13,4% до 81,8%.

Рентабельность акционерного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль уставного капитала предприятия. За анализируемый период значение данного показателя резко увеличилось с 32,7% до 1018,1%.

Рентабельность постоянных активов показывает величину чистой прибыли приходящейся на рубль постоянных активов предприятия. За период 2000 - 2004 гг. значение данного показателя изменялось в пределах от 4,2% до 73,6%. Рентабельность оборотных активов предприятия увеличилась с 10,3% до 124,2%.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала (формула Дюпонта) показал, что на увеличение рентабельности собственного капитала основное влияние оказало увеличение прибыльности продаж с 4,5% до 52,8%.

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала предприятия к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. Показатель финансового рычага ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» с 3,29 на 01.01.2000г. снизился до 0,77 на 01.01.2005г.

Влияние финансового рычага на рентабельность собственного капитала представляют собой «эффект рычага». «Эффект рычага» положителен за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению (с 9,38% до 35,62%) и положителен, поэтому увеличение заемного капитала повышает рентабельность собственного капитала предприятия.

Состояние ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» характеризуется высокими показателями финансовой устойчивости и высокими значениями рентабельности собственного капитала.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия должен сочетаться с общей оценкой его финансового состояния, которое зависит не столько от размеров прибыли, сколько от способности предприятия своевременно погашать свои обязательства. Таким образом, для оценки эффективности хозяйственной деятельности, анализ отчета о финансовых результатах необходимо дополнить анализом денежных потоков. Величины поступлений, расходования нетто-изменения денежных средств предприятия в ходе текущей деятельности рассчитываются в отчете о движении денежных средств (таблица 12 приложения).

Основным направлением расходования средств на протяжении рассматриваемого периода являлась основная деятельность, прежде всего, увеличение производственных запасов, готовой продукции и товаров, а также инвестиционная деятельность.

Разница между поступлениями и платежами за определенный интервал анализа - чистый денежный поток. Отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует, что в данном случае объем платежей (отток денежных средств) превысил объем поступлений (приток денежных средств). Отрицательным моментом в движении денежных средств организации за анализируемый период является превышение оттока средств над их притоком на 135979 тыс. руб. в 2002 г. и на 1626822 тыс. руб. в 2004 г.

Фактическое изменение свободных денежных средств организации за определенный интервал анализа - фактический денежный поток. Фактический денежный поток рассчитывается на основании данных о величине денежных средств предприятия, отраженных в бухгалтерском балансе по строке «Денежные средства».

В частности, анализ фактического денежного потока показал, что реальный отток денежных средств ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» в 2004 году составил 1578210 тыс. руб.

Разница между чистым и фактическим денежным потоком представляет собой непроизводственное потребление. Непроизводственное потребление ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» в 2004 году составило 48612 тыс. руб.

Выводы

Анализ предоставленной информации о ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» позволяет сделать следующие выводы:

Предприятие ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» характеризуется за анализируемый период:

достаточной ликвидностью;

высокой финансовой устойчивостью и постоянным ее повышением;

прибыльностью основной деятельности;

прибыльностью всех продаж;

увеличением оборачиваемости;

увеличением значений рентабельности собственного капитала.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Е. И. Бородина, Н. В. Володина, Л. А. Дроздова и др.; Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник; Фин. акад. при Правительстве Рос. Федерации. - М.: Омега-Л, 2004. - 405 с.

2. Бариленко В. И. Анализ хозяйственной деятельности./ В. И. Бариленко. М.: Омега-Л, 2009г. С. 416.

3. Е.А. Бойко. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / Бойко Е.А. Ростов-на-Дону, 2004 г. С. 164.

4. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2009. - 608 с.

5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 2-е изд. М.: Дело и сервис, 2004 г. С. 336

6. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 2-е изд. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 336с.

7. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ Л.Л.Ермолович. М.: ИНТЕРПРЕССЕРВИС, 2001. С. 572.

8. Ершов С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия./ С.А Ершов. С-Петербург: Инфра-М, 2007. с.156.

9. А.А. Канке. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. изд. 2-е, испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005 г. С. 287

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2008. - 421 с.

11. Н. П. Любушин. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2006 г. С. 445

12. Макарьян С.Э., Герасименко Г.П., Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2009. - 264 с.

13. Мингалиев К.Н., Гарин А.В., Вдовцев А.А. Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия, используемые с целью активизации его инновационной деятельности. //Инновационное развитие экономики России: Материалы международной научной конференции. - М.: МЭСИ, 2008.

14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности./ Г. В. Савицкая. - М.: Инфа-М. 2008г. С. 288.

15. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 367 с.

Приложения

Таблица 1 - БАЛАНС (АКТИВ) тыс. руб.

Наименования позиций

Код

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

75076

68938

59137

0

0

19

в том числе

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

75076

68938

59137

0

0

19

организационные расходы

112

0

0

0

0

0

0

деловая репутация организации

113

0

0

0

0

0

0

Основные средства

120

5607374

6763745

7748027

8336206

8645906

11580741

в том числе

земельные участки и объекты природопользования

121

0

0

0

188089

188089

189971

здания, сооружения, машины и оборудование

122

5607374

6763745

7748027

8148117

8457817

11390770

Незавершенное строительство

130

2119779

2422592

1640613

1802963

3009556

4673585

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

0

0

0

0

в том числе

имущество для передачи в лизинг

136

0

0

0

0

0

0

имущество, предоставляемое по договору проката

137

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

1110909

1052365

1283925

1257407

825729

5900754

в том числе

инвестиции в дочерние общества

141

1023349

966989

956812

918122

507311

4299922

инвестиции в зависимые общества

142

5536

5536

308033

321380

308018

307793

инвестиции в другие организации

143

74474

79840

19080

17865

9400

9039

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

0

0

0

40

1000

1000

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

7550

0

0

0

0

1283000

Прочие внеоборотные активы

150

0

4342

0

83850

301070

1179330

ИТОГО по разделу I

190

8913138

10311982

10731702

11480426

12782261

23334429

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1240654

1904368

1477056

1521355

2291558

3850315

в том числе

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

996818

1527124

1057239

1018428

1627508

2982048

животные на выращивании и откорме

212

0

0

25

57

183

144

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

223464

295224

318434

316473

490835

679328

готовая продукция и товары для перепродажи

214

17415

53481

58956

14317

21999

25598

товары отгруженные

215

0

1575

1646

0

0

0

расходы будущих периодов

216

2957

26964

40756

172080

151033

163197

прочие запасы и затраты

217

0

0

0

0

0

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

528178

669041

827997

923670

1346176

2041290

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

0

0

0

0

0

143335

в том числе

покупатели и заказчики

231

0

0

0

0

0

0

векселя к получению

232

0

0

0

0

0

0

задолженность дочерних и зависимых обществ

233

0

0

0

0

0

143335

Наименования позиций

Код

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

Авансы выданные

234

0

0

0

0

0

0

прочие дебиторы

235

0

0

0

0

0

0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1790327

1855124

1729714

1418437

2514336

6396207

в том числе

покупатели и заказчики

241

812893

806138

904199

809306

413893

3362296

векселя к получению

242

6574

32313

32150

2100

0

0

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

138908

179961

152385

51940

0

0

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

244

0

0

0

0

0

0

авансы выданные

245

423101

280917

302760

306010

1535468

1818224

прочие дебиторы

246

408851

555795

338220

249081

564975

1215687

Краткосрочные финансовые вложения

250

1350

88448

310789

73604

112256

25350

в том числе

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

0

75000

5616

45557

103992

0

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

0

0

0

0

0

0

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

1350

13448

305173

28047

8264

25350

Денежные средства:

260

26148

190236

114171

433515

2174147

682843

в том числе

касса

261

1570

207

255

246

178

165

расчетные счета

262

472

1568

40804

378975

592615

575389

валютные счета

263

673

9237

46616

31214

1554200

11805

прочие денежные средства

264

23433

179224

26496

23080

27154

95484

Прочие оборотные активы

270

0

2770

4180

10588

25961

13423

=== ИТОГО по разделу II

290

3586657

4709987

4463907

4381169

8464434

13152763

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

12499795

15021969

15195609

15861595

21246695

36487192

Отклонения

0

0

0

0

0

0

Наименования позиций

Код

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

1310003

1310003

1310003

1310003

1310003

1310003

Добавочный капитал

420

5262730

6001596

5978000

5464549

5433288

5354899

Резервный капитал

430

0

0

19000

65500

65500

65500

в том числе

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

0

0

0

0

0

0

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

0

0

19000

65500

65500

65500

Фонд социальной сферы

440

0

0

0

0

0

0

Целевые финансирование и поступления

450

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

0

0

0

0

2822481

2900870

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-3988815

-3482231

-3536922

-1198343

0

0

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

0

0

349847

0

0

13337677

Непокрытый убыток отчетного года

475

0

0

0

0

0

0

ИТОГО по разделу III

490

2583918

3829368

4119928

5641709

9631272

22968949

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

510

601336

627171

541394

1021357

3059356

3068369

в том числе

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

601336

627171

538294

31534

2071040

3068369

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

0

0

3100

989823

988316

0

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

3692501

4430850

5366482

4347424

2617233

ИТОГО по разделу IV

590

601336

4319672

4972244

6387839

7406780

5685602

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

610

301792

1011146

2042224

279500

117913

2245539

в том числе

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

298529

871174

1692224

271000

117913

1257048

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

3263

139972

350000

8500

0

988491

Кредиторская задолженность:

620

9006683

5526520

3517087

2766554

3148959

5004212

в том числе

поставщики и подрядчики

621

4435267

1401453

1184552

1105523

1967833

3326687

векселя к уплате

622

617528

814018

378387

0

298734

26323

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623

99198

131530

21321

0

0

0

задолженность перед персоналом организации

624

76439

116219

145400

173681

242101

251911

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

1219377

1001813

117817

129813

146345

154051

задолженность перед бюджетом

626

66669

103186

94751

230600

200149

718506

авансы полученные

627

499065

629028

585845

827296

189714

269798

прочие кредиторы

628

1993140

1329273

989014

299641

104083

256936

Задолженность участникам (учредителям)по выплате доходов

630

2189

3983

3983

3983

3983

3983

Доходы будущих периодов

640

3877

86824

283186

275670

267236

393948

Резервы предстоящих расходов

650

0

244456

0

0

0

0

Прочие краткосрочные обязательства

660

0

0

256957

506340

670552

184959

ИТОГО по разделу V

690

9314541

6872929

6103437

3832047

4208643

7832641

БАЛАНС

700

12499795

15021969

15195609

15861595

21246695

36487192

Отклонения

0

0

0

0

0

0

Таблица 2 - Отчет о финансовых результатах тыс. руб.

Наименования позиций

Код

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выpучка (нетто) от pеализации товаров, пpодукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

10339310

18280358

21244739

24979056

32741286

57969299

в том числе от продажи:

011

0

0

0

0

0

0

012

0

0

0

0

0

0

013

0

0

0

0

0

0

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

020

8309206

15433448

18029614

19586742

23856116

36364412

в том числе от проданных:

021

0

0

0

0

0

0

022

0

0

0

0

0

0

023

0

0

0

0

0

0

Валовая прибыль

029

2030104

2846910

3215125

5392314

8885170

21604887

Коммерческие расходы

030

286939

522806

647688

621797

777311

1039457

Управленческие расходы

040

979021

1271303

821770

1123332

1430310

1680885

Прибыль (убыток) от продаж(строки 010-020-030-040)

050

764144

1052801

1745667

3647185

6677549

18884545

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

31

276

2762

1654

7982

35317

Проценты к уплате

070

0

80613

247089

309189

182704

259633

Доходы от участия в других организациях

080

49

159

10

482

951

116

Прочие операционные доходы

090

6662450

9292794

10169736

13393636

10618410

31064865

Прочие операционные расходы

100

6897530

9736844

10545410

14142585

11457670

31923748

III. Внереализационные доходы и расходы

Прочие внереализационные доходы

120

563628

2027091

609207

567780

629764

1162547

Прочие внереализационные расходы

130

1965579

1786732

525561

963893

698998

1139550

Прибыль (убыток) до налогообложения(строки 050+060-070+080+090-100+120-130)

140

-872807

768932

1209322

2195070

5595284

17824459

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

182118

340666

535022

377976

1602990

4457005

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

-1054925

428266

674300

1817094

3992294

13367454

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

0

0

0

33

0

637

Чрезвычайные расходы

180

0

0

16883

18911

2731

30414

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)

190

-1054925

428266

657417

1798216

3989563

13337677

Для форм, действующих до 2000 года:

Отвлеченные средства

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль

-1054925

428266

657417

1798216

3989563

13337677

Таблица 3 - Дополнительные данные тыс. руб.

Наименования позиций

Ед.изм.

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

Метод учета выручки в отчетных формах

0

По отгрузке

Ставка налога на прибыль

проц.

30%

30%

35%

24%

24%

24%

Среднесписочная численность

числ.

27036

29295

31180

30947

30447

30550

Заработная плата

тыс.руб.

701473

1302000

1840000

2375000

2849643

3402612

Доля постоянных затрат в себестоимости

проц.

11%

10%

7%

8%

8%

7%

Проценты за кредиты, включаемые в себестоимость

тыс.руб.

0

0

0

0

0

0

Общая сумма полученных кредитов

тыс.руб.

0

0

0

0

0

0

Проценты за кредиты, не включаемые
в себестоимость

тыс.руб.

0

0

0

0

0

0

Износ нематериальных активов

тыс.руб.

11757

20974

30289

0

0

0

Износ основных средств

тыс.руб.

5264140

8364427

9074219

9564105

10101662

10662908

Таблица 4 - Агрегированный баланс тыс. руб.

Наименования позиций

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

АКТИВ

Внеоборотные (постоянные) активы

- нематериальные активы

75076

68938

59137

0

0

19

- основные средства

5607374

6763745

7748027

8336206

8645906

11580741

- незавершенные капитальные вложения

2119779

2422592

1640613

1802963

3009556

4673585

- долгосрочные финансовые вложения

1110909

1052365

1283925

1257407

825729

5900754

- прочие внеоборотные активы

0

4342

0

83850

301070

1322665

=== Итого внеоборотные активы

8913138

10311982

10731702

11480426

12782261

23477764

Оборотные (текущие) активы:

- незавершенное производство

223464

295224

318434

316473

490835

679328

- авансы поставщикам

423101

280917

302760

306010

1535468

1818224

- производственные запасы и МБП

996818

1527124

1057239

1018428

1627508

2982048

- готовая продукция и товары

17415

53481

58956

14317

21999

25598

- дебиторская задолженность (счета к получению)

958375

1019987

1090380

863346

413893

3362296

- денежные средства

27498

278684

424960

507119

2286403

708193

- прочие оборотные активы

939986

1254570

1211178

1355476

2088328

3433741

=== Итого оборотные активы

3586657

4709987

4463907

4381169

8464434

13009428

ИТОГО АКТИВОВ

12499795

15021969

15195609

15861595

21246695

36487192

ПАССИВ

Собственные средства:

- уставный капитал

6572733

7311599

7288003

6774552

6743291

6664902

- накопленный капитал

-3988815

-3482231

-3168075

-1132843

2887981

16304047

=== Итого собственные средства

2583918

3829368

4119928

5641709

9631272

22968949

Заемные средства:

- долгосрочные обязательства

601336

4319672

4972244

6387839

7406780

5685602

- краткосрочные обязательства:

- краткосрочные кредиты

301792

1011146

2042224

279500

117913

2245539

- кредиторская задолженность (счета к оплате)

5151993

2347001

1584260

1105523

2266567

3353010

- авансы покупателей

499065

629028

585845

827296

189714

269798

- расчеты с бюджетом

1286046

1104999

212568

360413

346494

872557

- расчеты с персоналом по заработной плате

76439

116219

145400

173681

242101

251911

- прочие текущие пассивы

1999206

1664536

1533140

1085634

1045854

839826

= Итого текущие пассивы

9314541

6872929

6103437

3832047

4208643

7832641

=== Итого заемные средства

9915877

11192601

11075681

10219886

11615423

13518243

ИТОГО ПАССИВОВ

12499795

15021969

15195609

15861595

21246695

36487192

Отклонения

0

0

0

0

0

0

Чистый оборотный капитал

-5727884

-2162942

-1639530

549122

4255791

5176787

Справочно:

Износ основных средств

5264140

8364427

9074219

9564105

10101662

10662908

Износ нематериальных активов

11757

20974

30289

0

0

0

Деловая репутация организации

0

0

0

0

0

0

Таблица 5 - Анализ изменения статей баланса тыс. руб.

Наименования позиций

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

АКТИВ

Внеоборотные активы

- нематериальные активы

-6138

-9801

-59137

0

19

- основные средства

1156371

984282

588179

309700

2934835

- незавершенные капитальные вложения

302813

-781979

162350

1206593

1664029

- долгосрочные финансовые вложения

-58544

231560

-26518

-431678

5075025

- прочие внеоборотные активы

4342

-4342

83850

217220

1021595

=== Итого внеоборотные активы

1398844

419720

748724

1301835

10695503

Оборотные активы:

- незавершенное производство

71760

23210

-1961

174362

188493

- авансы поставщикам

-142184

21843

3250

1229458

282756

- производственные запасы и МБП

530306

-469885

-38811

609080

1354540

- готовая продукция и товары

36066

5475

-44639

7682

3599

- дебиторская задолженность (счета к получению)

61612

70393

-227034

-449453

2948403

- денежные средства

251186

146276

82159

1779284

-1578210

- прочие оборотные активы

314584

-43392

144298

732852

1345413

Итого оборотные активы

1123330

-246080

-82738

4083265

4544994

ИТОГО АКТИВОВ

2522174

173640

665986

5385100

15240497

ПАССИВ

Собственные средства:

- уставный капитал

738866

-23596

-513451

-31261

-78389

- накопленный капитал

506584

314156

2035232

4020824

13416066

=== Итого собственных средств

1245450

290560

1521781

3989563

13337677

Заемные средства:

- долгосрочные обязательства

3718336

652572

1415595

1018941

-1721178

- краткосрочные обязательства:

- краткосрочные кредиты

709354

1031078

-1762724

-161587

2127626

- кредиторская задолженность (счета к оплате)

-2804992

-762741

-478737

1161044

1086443

- авансы покупателей

129963

-43183

241451

-637582

80084

- расчеты c бюджетом

-181047

-892431

147845

-13919

526063

- расчеты по заработной плате

39780

29181

28281

68420

9810

- прочие текущие пассивы

-334670

-131396

-447506

-39780

-206028

= Итого текущие пассивы

-2441612

-769492

-2271390

376596

3623998

=== Итого заемных средств

1276724

-116920

-855795

1395537

1902820

ИТОГО ПАССИВОВ

2522174

173640

665986

5385100

15240497

Изменение чистого оборотного капитала

3564942

523412

2188652

3706669

920996

Прирост износа основных средств

3100287

709792

489886

537557

561246

Прирост износа нематериальных активов

9217

9315

-30289

0

0

Таблица 6 - Структура баланса тыс. руб.

Наименования позиций

Отчетные даты

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Нематериальные активы

0,8%

0,7%

0,6%

0,0%

0,0%

0,0%

Основные средства

62,9%

65,6%

72,2%

72,6%

67,6%

49,3%

Незавершенные капитальные вложения

23,8%

23,5%

15,3%

15,7%

23,5%

19,9%

Долгосрочные финансовые вложения

12,5%

10,2%

12,0%

11,0%

6,5%

25,1%

Прочие внеоборотные активы

0,0%

0,0%

0,0%

0,7%

2,4%

5,6%

=== Итого внеоборотные активы

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих активах

71,3%

68,6%

70,6%

72,4%

60,2%

64,3%

Коэффициент износа основных средств

48%

55%

54%

53%

54%

48%

Коэффициент износа нематериальных активов

14%

23%

34%

0%

0%

0%

СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Незавершенное производство

6,2%

6,3%

7,1%

7,2%

5,8%

5,2%

Авансы поставщикам

Страница:


Подобные документы

  • Анализ состояния и структуры активов и пассивов ЗАО "ШОРО"

    Оценка финансового состояния на основе изучения активов и пассивов баланса предприятия. Анализ коэффициента износа основных средств, фондоотдачи, структуры, динамики величины и использования собственного капитала, текущих и долгосрочных обязательств.

    курсовая работа [214,4 K], добавлен 19.03.2015

  • Статистические показатели финансового состояния ОАО "Ставропольстрой"

    Экономическая характеристика предприятия. Статистическая оценка платежеспособности, ликвидности предприятия. Анализ уровня динамики прибыли, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств в организации. Показатели оборачиваемости и привлечения активов.

    курсовая работа [153,2 K], добавлен 07.02.2016

  • Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

    Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.

    курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015

  • Анализ финансового состояния промышленного предприятия

    Анализ показателей ликвидности баланса предприятия. Формулы для расчета финансовых коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности, текущей платежеспособности, чистого оборотного капитала, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

    контрольная работа [237,5 K], добавлен 21.12.2013

  • Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Зеленстрой"

    Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.

    контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014

  • Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Экономическое положение ОАО "Ростелеком" на макро- и микроуровне, анализ финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации. Оценка финансовой устойчивости, структуры капитала и ликвидности баланса.

    курсовая работа [86,3 K], добавлен 16.11.2013

  • Оценка показателей финансового состояния предприятия

    Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности.

    курсовая работа [1,7 M], добавлен 26.09.2012

  • Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

    Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.

    курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия ОАО "МегаФон" и пути его улучшения

    Сущность, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния организации. Вертикальный анализ активов и пассивов ОАО "МегаФон". Оценка платежеспособности и ликвидности. Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения.

    дипломная работа [828,0 K], добавлен 31.10.2014

  • Оценка финансового состояния организации - показатели и коэффициенты

    Информационная база проведения анализа финансового состояния предприятия. Структура имущества и ценностей предприятия, источники их формирования. Анализ эффективности использования оборотного капитала, ликвидности и финансовой устойчивости ООО "Холстен".

    реферат [45,9 K], добавлен 07.01.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2025, ООО «Олбест» Все наилучшее для вас