Финансовая политика ООО "Оптима"

К ман = (СК-НА)/CК, либо СОС/СК (6)

где Кман - коэффициент маневренности

СК - собственный капитал (пассив баланса, строка 1300)

НА - необоротные активы (актив баланса, строка 1100)

СОС - собственные оборотные средства

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

(7)

где К дп - коэффициент долгосрочного привлечения

ДП - долгосрочные займы (строка пассива баланса 1400)

СК - собственный капитал (строка пассива баланса 1300)

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п.

Проанализировав основные показатели финансовой устойчивости предприятия можно говорить о том, что объект не имеет устойчивого финансового положения. У предприятия к концу года нет собственных оборотных средств, что принято считать минимальным условием финансовой устойчивости. Финансовое положение объекта резко ухудшается, растут заемные средства в виде текущих займов, в абсолютном выражении уменьшаются собственные средства на 19001 тыс руб, таким образом, коэффициент соотношения заемных средств к собственным увеличивается с 0,623 до 1,41. Финансовая зависимость предприятия от заемных растет, чему даем отрицательную оценку. Одна из основных проблем объекта - недостаточность собственных источников финансирования.

2.4 Анализ платежеспособности ООО «Оптима»

Платежеспособность является одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия. Платежеспособность характеризуется показателями ликвидности.

Таблица 13

Показатели ликвидности

К ал = ( ДС + Крат фин влож) / КО (8)

где К ал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства (строка 1250 актива баланса);

Крат фин влож - краткосрочные финансовые вложения ( строка 1240 актива баланса);

КО - краткосрочные обязательства ( строка 1500 пассива баланса)

Нормативное значение > 0,2.

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

К покр промеж = ( ДС + Крат фин влож + ДЗ) /КО (9)

где К покр промеж - коэффициент покрытия промежуточный;

ДС - денежные средства ( строка 1250 актива баланса);

Крат фин влож - краткосрочные финансовые вложения ( строка 1240 актива баланса);

ДЗ - дебиторская задолженность ( строка актива баланса 1230)

КО - краткосрочные обязательства ( строка 1500 пассива баланса)

Нормативное значение > 0,8

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам

К покр общий = ОА/КО (10)

где К покр общий - коэффициент покрытия общий;

ОА - оборотные активы (строка 1200 актива баланса)

КО - краткосрочные обязательства ( строка 1500 пассива баланса)

Нормативное значение > 2.

Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Анализируемый объект является неплатежеспособным, предприятие не в состоянии своевременно отвечать по обязательствам краткосрочного характера. Коэффициент текущей ликвидности к концу года составляет 0,40 а это значит, что всего 40 % краткосрочных займов может быть погашено за счет реализации движимого имущества. Отмечаем существенное снижение показателей ликвидности, это вызвано ростом обязательств и снижением оборотных активов, что приводит к ухудшению финансового положения. Денежной наличности хватит, чтобы погасить 8,95 % текущих займов, а в совокупности с дебиторской задолженностью всего 55,1 %. Нежелательная динамика оборотных активов (снижение наличности, запасов, дебиторской задолженности), сопровождающаяся ростом займов, вызывает неплатежеспособность предприятия.

2.5 Анализ состава и структуры затрат по производству и реализации продукции

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Проанализируем себестоимость фактически выпущенной продукции организации на основании таблицы 6 "Себестоимость всей выпущенной продукции по статьям затрат".

Таблица 14

Себестоимость по статьям затрат ООО «Оптима» в 2012 г. (тыс. руб.)

Данные, приведенные в табл. 14, показывают, что в целом себестоимость снизилась в 2012 г. против плановых данных на 88 тыс. руб., или на: (88 тыс. руб. х 100 : 11 403 тыс. руб.) = 0,77%,

В том числе по прямым затратам - на 60 тыс. руб., а по расходам в комплексных статьях затрат на: (88 тыс. руб. - 60 тыс. руб.) = 28 тыс. руб.

Прямые затраты на 1 руб. произведенной продукции уменьшились на: (76,83 коп. - 77,77 коп.) = 0,94 коп.

Наиболее ощутимо на сверхплановую экономию повлияло сокращение затрат на сырье и материалы (66 тыс. руб.). Это положительно характеризует работу организации, но при условии, что такая экономия достигается не за счет ценовых или других факторов, являющихся заслугой организации. Сверхплановая экономия может быть результатом применения устаревших норм расхода сырья и материалов, завышения плановых заданий по себестоимости продукции.

По основной заработной плате производственных рабочих допущен сверхплановый перерасход в сумме 10 тыс. руб., а по дополнительной - экономия 11 тыс. руб. В большинстве случаев перерасход по основной заработной плате производственных рабочих возникает из-за невыполнения плана организационного и технического развития производства, нарушения установленной технологии осуществления доплат за работу в сверхурочное время.

Важное значение имеет анализ расходов по обслуживанию производства и управлению, которые составляют в себестоимости сравнительно большой удельный вес. В эту группу расходов включаются расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы. Плановый размер этих расходов определяется сметами.

В общей сумме вышеуказанных расходов наибольший удельный вес занимают расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, так как в условиях ускоренного технического прогресса эти расходы постоянно увеличиваются. Поэтому рациональное использование средств на содержание и эксплуатацию оборудования имеет важное значение для снижения себестоимости выпускаемой продукции.

В табл. 12 расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, включенные в себестоимость произведенной продукции, выше планового показателя на 8 тыс. руб. Для выяснения конкретных причин этого перерасхода проводится анализ каждой статьи расходов на содержание и эксплуатацию оборудования.

В нашем примере по статье "Эксплуатация оборудования" фактически израсходовано средств на 7 тыс. руб. больше, чем предусмотрено было сметой за счет увеличения количества эксплуатируемых объектов и числа станко-часов работы оборудования, а также за счет превышения установленных норм расхода энергии, смазочных и обтирочных материалов. Устранение этих причин перерасхода энергии и материалов позволило бы уменьшить себестоимость продукции на 3 тыс. руб.

Превышение расходов по статье "Текущий ремонт оборудования и транспортных средств" на сумму 2 тыс. руб. вызвано изготовлением запасных частей вследствие их несвоевременной поставки от специализированных организаций.

Следует иметь в виду, что не всякая экономия является оправданной. Так, экономия на амортизационных отчислениях может быть вызвана невыполнением мероприятий по вводу в действие основных фондов.

Итак, наиболее важным фактором уменьшения себестоимости сравнимой продукции является применение более прогрессивных норм расхода материальных ресурсов и трудовых нормативов, что, в свою очередь, зависит: от своевременности и полноты проведения организационно-технических мероприятий; от внедрения новой, прогрессивной техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов; от улучшения организации производства и труда.

С этой целью проводится оценка выполнения плана организационно-технических мероприятий по количеству внедренных мероприятий, объему произведенных затрат и фактически полученному экономическому эффекту.

Заключение

Проанализировав динамику развития предприятия можно говорить о том, что объект является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Дело в том, что у него нет собственных оборотных средств, а это принципиально важно, чтобы внеоборотные активы были обеспечены собственным капиталом. Дефицит собственных оборотных в -23190 тыс руб вызван тем, что существенный рост недвижимого имущества на 25206 тыс руб не обеспечен адекватным приростом собственных источников финансирования, более того собственный капитал уменьшается на 19989 тыс руб в абсолютном выражении.

В структуре имущества предприятия преобладают внеоборотные активы, их доля к концу гола составляет 83,99 %, а это на 28,46 % больше, чем на начало. Объект наращивает производственные мощности, посредством закупки оборудования и ввода новых единиц, чему даем положительную оценку. Структура имущества стала тяжелее, менее мобильнее.

Отмечаем существенное снижение оборотных активов на 32872 тыс руб, которое происходит на фоне роста краткосрочных обязательств, что обуславливает неплатежеспособность предприятия. Анализируемый объект в состоянии оплачивать лишь 41,6 % текущих займов, таким образом, есть риск просрочки кредиторской задолженности, для оплаты 58,4 %, займов необходимо реализовывать часть недвижимого имущества, а это занимает длительное время.

Большая часть капитала сформирована из собственных источников финансирования (56,63 %), однако отмечаем негативную тенденцию, связанную с тем, что растут обязательства краткосрочного характера, а собственный капитал уменьшается, вследствие этого финансовая зависимость объекта становится больше.

Нежелательные изменения, вызванные ростом текущих обязательств, снижением собственного капитала, оборотных активов и замедлением хозяйственного оборота вызывают финансово неустойчивое положение предприятия.

Список используемой литературы

1. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: рек. М-вом образования РФ М.: ИНФРА-М, 2011 214 с.

2. Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: допущено М-вом образования РФ М.: ИНФРА-М, 2011. 336 с.

3. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: допущено М-вом образования РФ М.: ИНФРА-М, 2011. 287 с.

4. Мельник М. В. Анализ и контроль в коммерческой организации М.:Э КСМО, 2011. 559 с.

5. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: допущено М-вом образования РФ М.: Академия, 2009. 331 с.

6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для средних спец. заведений М.: ИНФРА-М, 2010. 344 с.

7. Сперанский А. А. Краткий курс по экономическому анализу М.: Окей-книга, 2011. 191 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Форма 0710001 с. 2

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Размещено на Allbest.ru