Размещено на http://www.allbest.ru/

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ

Факультет непрерывного и дистанционного обучения

Специальность: Маркетинг

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА №2

ПО ПРЕДМЕТУ «Финансы и финансовый рынок»

Тема: «Цели и методы финансового анализа».

Анализ в управлении финансами, как и в любом управлении, - одна из основополагающих стадий. Именно с анализа начинается постановка целей. В финансовой деятельности предприятия анализ имеет важное значение: с его помощью делаются выводы о целесообразности, эффективности тех или иных финансовых решений. Результаты анализа всегда составляют значительную часть информационного обеспечения финансовых менеджеров. Аналитическая работа (помимо прогнозных данных, статистических исследований, учетных данных) - одна из основных информационных систем предприятия.

Анализ финансового состояния - неотъемлемый элемент как финансового менеджмента, так и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Анализ в общем смысле - это разделение целого на составные части.

Предмет финансового анализа - финансовое состояние предприятия, позволяющее оценить текущее финансовое состояние и изменения, которые происходят в финансовых показателях предприятия.

Финансовое состояние - совокупность показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель финансового анализа - получение информации о реальном состоянии предприятия на дату составления отчетности и его прогноз.

Для достижения указанной цели в процессе финансового анализа необходимо решить следующие задачи.

1. Установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

2. Научное обоснование текущих и перспективных планов.

3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений.

4. Оценка результатов деятельности предприятия и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Принципы финансового анализа: 1) необходимость государственного подхода; 2) научность; 3) комплексность; 4) системность; 5) объективность; 6) действенность; 7) плановость; 8) оперативность (означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь); 9) эффективность.

Анализ финансового состояния предприятия в рамках финансового менеджмента может проводиться в два этапа.

1. Предварительная оценка финансового состояния. На данном этапе составляются сравнительные таблицы за два последних года с целью выявления абсолютных и относительных отклонений по основным показателям отчетности; исчисляются относительные отклонения показателей процентов по отношению к балансовому году за несколько лет. Основная цель такого экспресс-анализа состоит в подборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных исчислений показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор необходимых показателей делается самим аналитиком.

2. Детализированный анализ финансового состояния. Основная цель данного этапа - составление более подробной характеристики имущественного и финансового положения хозяйственного субъекта, результатов его деятельности.

Детализированный анализ проводится на основе специальной программы, которая обычно включает: построение аналитического баланса-нетто; оценку и анализ экономического потенциала (оценку имущественного положения и структуру капитала и анализ финансового положения, оценку финансовой устойчивости); оценку и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности (анализ оборачиваемости и рентабельности).

Основная цель финансового анализа -- выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения. Эта цель достигается посредством получения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в составе активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую перспективу или более отдаленный период.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цель анализа принимает вид конкретной управленческой задачи, т.е. аналитическая задача конкретизирует цель анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей его проведения.

Примером аналитических задач могут быть:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансового состояния и платежеспособности;

- анализ динамики и структуры статей баланса;

- факторный анализ прибыли;

- анализ оптимизации объема прибыли, объема производства и издержек; финансовый предприятие результат анализ

- комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.

Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основным принципом аналитического чтения финансовой отчетности является дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному, который в ходе анализа должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, определяются направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления (менеджеров), если не будут соблюдены другие необходимые принципы анализа: уместность, достоверность, сравнимость, существенность.

Уместность и достоверность -- это два основных качества, определяющих полезность аналитической информации для принятия решения. Информация уместна, если она способна подтвердить или опровергнуть предполагаемое управленческое решение. Иными словами, финансовый анализ должен оказать воздействие на это решение. Ценность анализа заключается в своевременности, которая является важным аспектом уместности и достоверности. Информация достоверна, если она отвечает требованиям правдивости, полноты и нейтральности.

Сравнимость по степени важности занимает такое же место, как уместность и достоверность. Сравнение -- один из основных приемов финансового анализа, использующийся для повышения степени полезности аналитических выводов при принятии управленческого решения. Альтернативность выбора зависит от результатов сравнения данных с предшествующими периодами, данными других предприятий, прогнозными данными или планом.

Существенность характеризует уровень ценности аналитических выкладок для решения аналитической задачи. Существенность зависит от совокупности многих факторов, в том числе и от степени владения аудитором технологией проведения анализа. Опытный аналитик широко использует дополнительные аналитические приемы -- внешнюю информацию, косвенные свидетельства (например, взаимоотношения предприятия и партнеров), информацию о технической подготовке производства, экспертную информацию и др. В частности, финансовые отчеты не содержат сведений о кадрах предприятия, характере НИОКР, маркетинговых мероприятиях, хотя эти сведения могут помочь аудитору в решении аналитической задачи. Однако главным фактором существенности является способность подробно проанализировать финансовую отчетность предприятия как основную информационную базу анализ Такая информация может быть получена в результате проведения системного исследования финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Перед непосредственным проведением анализа прежде всего определяются его цель и задачи. Затем он разрабатывается программа анализа, в которой определяются:

- методы и приемы анализа, оптимальные для достижения поставленных целей и задач;

- информационная база анализа;

- критерий при принятии решения в случае выявления необычайных колебаний.

При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:

- горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ -- выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ -- сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;

- трендовый анализ -- определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный анализ;

- факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формируется результативный показатель;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) -- метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования финансовой отчетности существуют научно обоснованные приемы финансового анализа:

- традиционные -- сопоставление, сравнение, группировка;

- экономико-математические -- графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.;

- эвристические -- методы, основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте.

Заключение

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

¦ определение финансового состояния предприятия;

¦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

¦ установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

¦ прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

¦ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

¦ характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

¦ оценка финансовой устойчивости;

¦ характеристика источников средств: собственных и заемных;

¦ анализ прибыли и рентабельности;

¦ разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей - дедуктивный метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Список используемой литературы

1 Большаков, С.В. Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций / Большаков С.В. М.: Книжный мир, 2012.

2 Бондарь, А.В., Воробьев, В.А. Макроэкономика: учебное пособие для студентов экономических специальностей вузов / Бондарь А.В., Воробьев В.А., Новикова Л.Н., Бондарь Н.Н. Минск: БГЭУ, 2011.

3 Кочетов, Н.В. Государственные финансы: учеб.-метод. комплекс / Кочетов Н.В.; Мин.ин-т упр. Минск: МИУ, 2011.

4 Корниенко, О.В. Макроэкономика: учебник для студентов вузов / Корниенко О.В. Ростов-на-Дону: Феникс, 2012.

5 Самойлов, М.В. Финансовая политика Европейского союза: учеб. пособие / Самойлов М.В., Саидж Л.; Бел. гос. экон. ун-т, ун-т Лион-3 им. Жана Мулена (Франция), Туринский ун-т (Италия). Минск: БГЭУ, 2011.

6 Усоский, В.Н. Денежно-кредитная политика: курс лекций для магистрантов / В.Н. Усоский. Минск: БГЭУ, 2011.

Размещено на Allbest.ru