Анализ финансового состояния ОАО "РН-Нижневартовск"

· Бальная методика. Бальная оценка заключается в отнесении предприятий к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений, принимаемых к расчету показателей.

Таблица 2.1.10 - Показатели рейтинговой оценки

Показатель	Расчет	Норматив	Весовой индекс	На н.г.	На к.г.
Коэффициент обеспеченности собственных средств	СК-ВНА/ОК	> 0,1	2	0	0
Коэффициент автономии	СК/ВБ	< 0,5	0,4	0,53	0,62
Коэффициент текущей ликвидности	ТА/ТП	>2	0,1	0,78	0,65
Коэффициент общей платежеспособности	ВБ/ЗК	> 2	0,1	2,13	2,67
Коэффициент финансирования	СК/ЗК	> 1	0,2	1,13	1,67

Rна н.г. = 2*0 + 0,4*0,53 + 0,1*0,78 + 0,1*2,13 + 0,2*1,13 =,729< 1.

Rна к.г. = 2*0 + 0,4*0,62 + 0,1*0,65 + 0,1*2,67 + 0,2*1,67 = 0,914< 1.

Вывод: Расчет рейтинга показал, что финансовое состояние можно считать неудовлетворительным, так как значение рейтингового показателя ниже нормативного, как на начало года и на конец.



Таблица 2.1.11 - Расчет классности предприятия

Показатель	Значение показателя
	На начало года	На конец года
1. Коэффициент промежуточного покрытия	0,9	1,2
класс	2	1
рейтинг	40	40
баллы	80	40
2. Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности)	1,035	1,035
класс	3	3
рейтинг	35	35
баллы	105	105
3. Коэффициент автономии	0,53	0,62
класс	1	1
рейтинг	25	25
баллы	25	25
Итого баллов по трем показателям	210	210

Вывод: По данным таблице исследуемое предприятие 2 класса, финансовое состояние которого устойчиво, но имеются не значительные отклонения.

Оценка вероятности банкротства. Риск банкротства является неотъемлемой составляющей предпринимательства в условиях рыночной экономики, и распространяется не только на фирму или лицо, которые понесли убытки в результате осуществления хозяйственной деятельности, но также, и на ряд лиц, предоставлявших данной организации, индивидуальному предпринимателю или гражданину, средства в той или иной форме.

Законодательство Российской Федерации рассматривает банкротство, как неспособность хозяйствующего субъекта (юридического или физического лица) выплачивать обязательные платежи, долговые обязательства кредиторам и финансировать свою текущую деятельность в связи с отсутствием средств.

Чем раньше выявлена вероятность банкротства, тем больше шансов его избежать. Существует ряд методов, позволяющих выявить тенденции к несостоятельности (банкротству) и осуществить оценку их вероятности.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

.

Ктл на н.г. = 19927800/19247731 = 1,0353.

Ктл на к.г. = 21200110/16173549=1,3107.

Вывод: Низкие значения коэффициента ликвидности свидетельствуют о не ликвидности баланса предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

.

Косс на н.г. = -2493778/19931492=-0,102.

Косс на к.г. = 2163081/21196418=0,102.

Вывод: Оборотный капитал организации на начало года был отрицательным -10 %, но на начала года повысился до 10 % за счет увеличения оборотных средств.

3. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности:

.

Ку = (1,3107+3/12(1,3107-1,0353))/2 = 0,68.

Вывод: У предприятия малая вероятность сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев.

Вывод по параграфу: Общая стоимость имущества организации на конец года по соотношению начала года выросла на 3 665 333 рублей, в основном за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов.

На исследуемом предприятии состояние финансовой устойчивости на начало года сложилось кризисное, но к концу года состояние сильно улучшилось, сформировав абсолютную финансовую устойчивость.

К концу года организация была обеспечена собственными запасами, доля долгосрочных заемных средств увеличилась на 1,9 %, но доля основного капитала в составе собственных средств за анализируемый период уменьшилась со 109,5 % до 94 %.

Платежеспособность организации довольно стабильно, что свидетельствует о покрытии своих краткосрочных обязательств платежными средствами.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия, обеспечивают укрепление бюджета государства, посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.



Таблица 2.2.1 - Анализ состава и структуры прибыли до налогообложения

Слагаемые бухгалтерской прибыли	базисный период	отчетный период	Влияние на прибыль до налогообложения
	В ?	В %	В ?	В %	в сумме	в % к уровню прибыли до н/о
Прибыль от продаж	10863766	88,5	13631405	94,2	2767639	22,5
Проценты к получению	5	0,00004	6	0,00004	1	0,000008
Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	0	0	1626500	11,2	1626500	13,2
Прочие доходы	1537236	12,5	479465	3,3	-1057771	-8,6
Прочие расходы	(126169)	(1,03)	(1261452)	8,7	-1135283	-9,2
Прибыль до н/о	12274838	100	14475924	100	2201086	17,9

Вывод: в отчетном периоде прибыль до налогообложения составила 14475924 рублей, она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 2201086 рублей или на 17,9 %. Данное изменение произошло в результате увеличения прибыли от реализации на 2767639 рублей.

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Таблица 2.2.2 - Факторный анализ динамики прибыли от продаж

Слагаемые бухгалтерской прибыли	Фактически	Изменение
	базисный период	отчетный период	в сумме	в %
Выручка (нетто) от продажи продукции	61985517	66480644	4495127	7,2519
Себестоимость проданной продукции	43096087	47188239	4092152	9,49541
Коммерческиерасходы	5168848	2696396	2472452	-47,833
Управленческиерасходы	2856816	2964604	107788	3,773
Прибыль (убыток) отпродаж	10863766	13631405	2767639	25,475
Индекс изменения цен	1	1,07	0,07	7
Объем реализации в сопоставимых ценах	61985517	62131443	145926	0,23542

1. Влияние изменения объема реализованной продукции:

.

.

.

Вусл = 66480644/1,07 = 62131443.

Iq = 62131443/61985517 = 1,0024.

?Пп(q) = (1,0024-1)*10863766 = 26073,038.

Вывод: Рост объёма реализации продукции на 0,24 % привел к увеличению прибыли от продаж на 26073 рублей.

2. Влияние изменения структуры ассортимента на прибыль продаж:

.

.

С/С усл = С/С 0*Iq.

С/С усл = 43096087*1,0024 = 43199518.

Ппусл = 62131443-43199518-2856816 = 10906261.

?Пп(стр. асс.) = 10906261-10863766*1,0024 = 16422.

Вывод: В результате изменения структуры ассортимента, реализованной продукции прибыли от продаж, выросла на 16422 рублей.

3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции:

?Пп от с/с = - (С/С 1 - С/Сусл)=-(q1*C1-q1*C0).

?Пп от с/с = - (47188239-43199518) = -3988721.

Вывод: В связи с ростом себестоимости реализованной продукции прибыли от продаж уменьшилась на 3988721.

4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов:

.

.

?Пп (Кр)= - (2696396-5168848)= 2472452.

?Пп (Ур) = - (Ур 1 - Ур 0) =-(2964604-2856816)=-107788.

Вывод: В результате уменьшения коммерческих расходов прибыли от продаж увеличилась на 2472452 рубля, а от увеличения управленческих расходов прибыли от продаж уменьшилась на 107788 рубля.

5. Влияние изменения цены реализованной продукции:

.

?Пп (Р) = 66480644-62131443=4349201.

Проверка:

?Пп = ?Пп(q) + ?Пп(стр.асс.) + ?Пп от с/с + ?Пп (Кр) + ?Пп (Ур) + ?Пп (Р).

2767639 = 4349201+2472452-107788-3988721+16422+26073.

2767639=2767639.

Вывод по параграфу: в отчетном периоде прибыль до налогообложения составила 14475924 рублей, она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 2201086 рублей или на 17,9 %. Данное изменение произошло в результате увеличения прибыли от реализации на 2767639 рублей. Также увеличилась прибыль от продаж, за счёт увеличения роста объёма реализации продукции, в результате изменения структуры ассортимента, но уменьшилась за счёт увеличения себестоимости.

2.3 Анализ рентабельности организации

Рентабельность - это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе - рентабельность имущества).

Рентабельность активов - это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов.

Таблица 2.3.1 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов

Показатели	Предыдущий	Отчетный	Отклонение (+,-)
	год	год
Выручка от продаж, тыс. руб.	61985517	66480644	4495127
Чистая прибыль, тыс. руб.	10498154	12782816	2284662
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	46273963	49698644	3424681
Рентабельность продаж, %	16,936	19,227	2,291
Рентабельность активов, %	22,686	25,721	3,033
Коэффициент оборачиваемости активов	1,339	1,337	-0,001

Факторный анализ рентабельности активов:

.

Влияние изменения рентабельности продаж:

.

?R(Rпр) = 2,291*1,339 = 3,067.

Вывод: В результате увеличения рентабельности продаж на 2,291 %, рентабельность активов увеличилась на 3,067 %.

1. Влияние изменение оборачиваемости активов:

?R(Кло) = Rпр 1*?Коа.

?R(Кло)=19,227*(-0,001)=-0,019.

Проверка:

?Ra = ?R(Rпр) + ?R(Кло).

3,03 = 3,067-0,019.

3,03 ?3,04.

Вывод: в связи с замедлением оборачиваемости активов, рентабельность оборотов активов увеличилась на 3,04 %.

Анализ финансовой рентабельности.

Таблица 2.3.2 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности оборотного капитала

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	61985517	66480644	4495127
Чистая прибыль, тыс. руб.	10498154	12782816	2284662
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.	19432024	20563955	1131931
Рентабельность продаж, %	16,936	19,227	2,291
Рентабельность оборотного капитала, %	54,025	62,161	8,136
Коэффициент оборачиваемости активов	3,189	3,232	0,04

Факторный анализ рентабельности оборотного капитала:

.

Влияние изменения рентабельности продаж:

.

?R(Rпр) = 2,291*3,189=7,305.

Вывод: в результате увеличения рентабельности продаж на 2,291 %, рентабельность оборотов оборотного капитала увеличилась на 7,305 %.

1. Влияние изменение оборачиваемости оборотного капитала:

.

?R(Кок) = 16,936*0,04=0,677.

Проверка:

?Ra = ?R(Rпр) + ?К(Кко).

8,1 = 7,305+0,677.

8,1?8.

Вывод: в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала, рентабельность оборотов оборачиваемого капитала увеличилось до 0,677 %.

Таблица 2.3.3 - Исходные данные для анализа рентабельности производства

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)
Выручка от продаж, тыс. руб.	61985517	66480644	4495127
Чистая прибыль, тыс. руб.	10498154	12782816	2284662
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	25738656	28863569	3124913
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	829128	792134	-36994
Рентабельность продаж, %	16,936	19,227	2,291
Рентабельность производства, %	39	43	4
Коэффициент фондоотдачи производственных фондов	2,408	2,303	-0,105
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (1/4)	74,598	83,926	9,328

Факторный анализ рентабельности производства:

Rпроиз = Rпр/(1/Кфо+1/Кмос).

1. Влияние изменения рентабельности продаж:

?Rпроизв(Кпр) = Rпр 1 /(1/Кфо 0+1/Кмос 0) - Rпр 0 /(1/Кфо 0+1/Кмос 0)

?Rпроиз(Кпр) = 19,227/(1/2,408+1/74,598)-16,936/(1/2,408+1/74598) = 5,352.

Вывод: В результате увеличения рентабельности продаж на 2,291 %, рентабельность собственных средств увеличилась на 5,352 %.

2. Влияние изменения фондоотдачи производственных фондов:

?Rпроиз(Кпф) = Rпр 1 /(1/Кфо 1+1/Кмос 0) - Rпр 1 /(1/Кфо 0+1/Кмос 0).

?Rпроиз (Кпф) = 19,227/(1/2,303+1/74,568)-19,224/(1/2,408+1/74,568)= -1,902.

Вывод: в связи с уменьшением фондоотдачи производственных фондов, рентабельность собственного капитала снизилась до 1,902.

3. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств:

?Rпроиз(Кмос) = Rпр 1 /(1/Кфо 1+1/Кмос 1) - Rпр 1 /(1/Кфо 1+1/Кмос 0)

?Rпроиз(Кмос) =19,227/(1/2,303+1/83,926)-19,227/(1/2,303+1/74,598)=0,393.

Проверка:

?Rпроиз = ?Rпроиз (Кпф) ?Rпроиз(Кпр) + ?Rпроиз (Кмос).

4 = 5,352+(-1,902)+0,393.

4?3,843.

Вывод: в связи с увеличением коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на, рентабельность собственных средств увеличилась до 0,393.

Таблица 2.3.4 - Исходные данные для факторного анализа финансовой рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+, -)
Выручка от продаж, тыс. руб.	61985517	66480644	4495127
Чистая прибыль, тыс. руб.	10498154	12782816	2284662
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	30391342	28829292	-1562050
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	46273963	49698644	3424681
Рентабельность собственного капитала, %	34,543	44,339	9,796
Рентабельность продаж, %	16,936	19,227	2,291
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,039	2,306	0,266
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)	1,335	1,337	-0,0019
Коэффициент финансовой зависимости	1,522	1,723	0,201

Факторный анализ финансовой рентабельности:

.

Влияние изменения рентабельности продаж:

.

?Rcк(Кпр) = 2,039*1,339*1,522=4,237.

Вывод: в результате увеличения рентабельности продаж на 2,039 %, рентабельность собственных средств увеличилась на 4,237 %.

1. Влияние изменения ресурсоотдачи:

.

?Rcк(Коа) = 19,227*(-0,0019)*1,522=-0,055.

Вывод: в связи с уменьшением скорости оборачиваемости активов, рентабельность собственного капитала уменьшилась до 0,055.

2. Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

.

?Rcк(Кфз) = 19,227*1,337*0,201=5,167.

Проверка:

?Rcк = ?Rcк(Кпр) + ?Rcк(Коа) + ?Rcк(Кфз).

9,796 = 4,237+(-0,055)+5,167.

9,796 ?9,342.

Вывод: в связи с увеличением коэффициента финансовой зависимости на 0,201 %, рентабельность собственных средств увеличилась до 5,167.

Таблица 2.3.5 - Исходные данные для анализа рентабельности продукции

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	61985517	66480644	4495127
Прибыль от реализации, тыс. руб.	10863766	13631405	2767639
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	43096087	47188239	4092152
Коммерческие расходы, тыс. руб.	5168848	2696396	-2472452
Управленческие расходы, тыс. руб.	2856816	2964604	107788
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	51121751	52849239	1727488
Рентабельность товарной продукции, %	25,208	28,887	3,636
Рентабельность реализованной продукции, %	21,25	25,793	4,542
Рентабельность продаж, %	16,936	19,227	2,291

Факторный анализ рентабельности продукции:

.

1. Влияние изменения выручки от реализации:

.

?Rпр(В)=((66480644-51121751)/66480644-(61985517-51121751)/61985517)*100 = 5,6.

Вывод: в результате увеличения выручки на 4495127 тыс. рублей рентабельность продаж увеличилась на 5,6 %.

2. Влияние изменения полной себестоимости реализованной продукции:

.

?Rпр(Срп)=((66480644-52849239)/66480644-(66480644-51121751)/66480644)*100 = -2,4.

Проверка:

? Rпр = ? Rпр(В) + ? Rпр(Срп).

3,6?5,6+(-2,4).

3,6?3,2.

Вывод: в связи с увеличением полной себестоимости на 1727488 тыс. рублей рентабельность продаж снизилась на 2,4 %.

Вывод по параграфу: на исследуемом предприятии увеличилась рентабельность активов, оборотного капитала на 7,305 %, оборачиваемость капитала до 0,677 %.

Повышение рентабельности производства произошло из-за повышения рентабельности продаж, что привело к увеличению собственных средств на 5,3 %, но в связи с уменьшением фондоотдачи производственных фондов, рентабельность собственного капитала снизилась до 1,902 %. В результате увеличения выручки на 4495127 тыс. рублей рентабельность продаж увеличилась на 5,6 %.



Заключение

В ходе выполнения курсовой работы достигнута ее цель - дан полный анализ финансового состояния предприятия и предложены способы его улучшения, а также совершенствования учетной политики предприятия.

В ходе выполнения курсовой работы решены следующие задачи:

1) изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;

2) охарактеризована информационная база и методы анализа финансового состояния;

3) был произведен анализ финансового состояния организации;

4) была произведена оценка общего финансового состояния и произведен анализ финансовых результатов деятельности организация.

5) произведен анализ рентабельности организации

Объектом рассмотрения в данной работе является ОАО "РН-Нижневартовск". По результатам проведенного анализа предприятия, общая стоимость имущества организации выросла на 3 665 333 рублей. Также рост собственных и оборотных средств, выросла величина основных источников запасов и затрат.

На начало года у организации было довольно критическое состояние финансовой устойчивости, но к концу оно значительно улучшилось за счёт собственных средств организации.

Организация в состоянии покрывать свои краткосрочные обязательства и является полностью платежеспособным и ликвидным на данный момент, но у него малая вероятность сохранить свою платежеспособность в течении 3 месяц, что приводит к невысокому риску банкротства.

В отчетном периоде прибыль до налогообложения составила 14475924 рублей, она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 2201086 рублей или на 17,9 %. Данное изменение произошло в результате увеличения прибыли от реализации на 2767639 рублей.

За рассматриваемый период рентабельность активов увеличилась на 3,04 %, рентабельность оборотного капитала увеличилось до 0,677 %, рентабельность производства увеличилась на 0,393 %, рентабельность продаж увеличилась на 5,167 %,а финансовая рентабельность снизилась на снизилась на 2,4 %.

/

Список источников

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" с последующими изменениями и дополнениями.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н.

3. Приказ Минфина России от 13 января 2000г. №4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

4. Методические рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Минфина России от 28 июня 2000 г. № 60н.

5. Федеральный закон от 30.12.2008 г. № 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности".

6. Александров О.А. Экономический анализ: учеб. пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - Москва: Инфра-М, 2011. - 288 с.

7. Артеменко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - Москва: КноРус, 2011. - 288 с.

8. Головнина Л.А. Экономический анализ: учеб. / Л.А. Головнина, О.А. Жигунова. - Москва: КноРус, 2010. - 400 с.

9. Романова Л.Е. Экономический анализ: учеб. пособие / Л.Е. Романова, Л.В. Давыдова Г.В. Коршунова. - Санкт-Петербург: Питер, 2011. - 336 с.

10. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: учебник / Е.Е. Румянцева; Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ. - Москва: РАГС, 2010. - 224 с.

11. Экономический анализ: учеб. / ред. В.Я. Поздняков. - Москва: Инфра-М, 2011. - 491 с.

12. Сaвицкaя Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП "Экoпеpспективa"; "Новое знание", 2009. - 498 с.

13. http://www.garant.ru.

14. http://www.edisclosure.ru/portal/files.aspx?id=6343&type=3.

15. http://previous.nsuem.ru/science/dissovet/03/kairapetyan.pdf.

16. http://refdb.ru/look/1173085-p2.html.



Приложение





Размещено на Allbest.ru