Размещено на http://www.allbest.ru/

ТЕМА 4. «КРЕДИТНЫЙ РЫНОК, ЕГО СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ»

ПЛАН ЛЕКЦИИ

4.1 ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ КРЕДИТНОГО РЫНКА

4.2 ВИДЫ И ФОРМЫ ИНСТРУМЕНТОВ. КРЕДИТНОГО РЫНКА

4.3 СТРУКТУРА КРЕДИТНОГО РЫНКА В КАЗАХСТАНЕ

кредитный рынок капитал заемный

4.1 ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ КРЕДИТНОГО РЫНКА

Как известно, роль кредита в рыночной экономике очень важна. Увеличение масштабов накопления денежного капитала обуславливает развитие кредитного рынка. Движение ссудного капитала заключается в следующем: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный. Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, связанные с движением стоимости, формирующей в конечном итоге ее сущность.

Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между хозяйствующими субъектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, а также между хозяйствующими субъектами и населением, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях. Через кредитный рынок осуществляется накопление, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики в процессе воспроизводства, когда высвобождается денежный капитал. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам). Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, то есть не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Через кредитный рынок осуществляется рост производства и товарооборота, движение капиталов внутри страны, трансформация денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновление основного капитала.

Важная роль его как составляющего финансового рынка заключается в объединении мелких, разрозненных денежных средств, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Денежный капитал накапливается, в основном, в виде денежного ссудного капитала, в связи с чем это накопление важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства. Накопление денежного капитала с макроэкономической точки зрения тесно взаимодействует с реальным накоплением. Известно, что денежный капитал в основном формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании доли капиталовложений в валовом национальном продукте страны.

Сущность и роль кредитного рынка определяет его функции. В теории кредита нет одинаковых взглядов, касающихся содержания и количества его функций. Однако исходя из того, что постоянным проявлением сущности кредита во всех формах является перераспределительная функция, функция создания кредитных орудий обращения и, придерживаясь теоретических выводов некоторых ученых, нами выделены четыре функции, характерные для казахстанского кредитного рынка:

* обслуживание товарного обращения через кредит;

* привлечение денежных сбережений (накоплений) хозяйствующих субъектов, населения, государства, а также иностранных клиентов;

* аккумуляция денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания производственного процесса;

* обеспечение обслуживания государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов, а также содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Известно, что кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Его уровнем измеряется и определяется движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения в целом.

Основными участниками кредитного рынка выступают кредитор и заемщик. Кредитор - сторона кредитной сделки, предоставляющая ссуду. На ранних стадиях товарного производства кредиторами выступали ростовщики. С его развитием в качестве денежных кредиторов стали выступать банковские учреждения. А при передаче в ссуду товаров кредитором выступают товаропроизводители. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Источниками могут быть собственные накопления, ресурсы, в свою очередь позаимствованные на возвратных началах у других субъектов воспроизводственного процесса. В условиях современного рыночного хозяйства банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его собственных счетах, а также мобилизованных посредством размещения ценных бумаг.

Заемщик - это сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду в установленный срок. В период ростовщичества кредитом пользовались мелкие крестьяне, мастера-ремесленники, а также крупные земельные собственники или вообще богатые люди. В последующем с появлением банков происходит концентрация заемщиков, для которых он выступает коллективным кредитором. Заемщик в отличие от кредитора в ссудной сделке имеет особенности, заключающиеся в следующем:

- он не является собственником ссужаемых средств, а выступает их временным владельцем, работает с чужими ресурсами, ему не принадлежащими;

- заемщик использует ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства. Кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;

- заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения возврата заемщик

так должен построить воспроизведенный процесс, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредиторами;

- заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент. Здесь надо заметить, что заемщик зависит от кредитора, который диктует свою волю заемщику.

Закономерности движения кредита позволяют более полно понять отношения, возникающие между кредитором и заемщиком на кредитном рынке. Схематически это можно представить так:

Рис 11 Схема цвижения кредита

Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют единство своих целей и интересов. В рамках кредитных отношений они могут меняться местами, кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором.

4.2 ВИДЫ И ФОРМЫ ИНСТРУМЕНТОВ. КРЕДИТНОГО РЫНКА

Инструментом кредитного рынка выступает кредит, который, возникая на стадии обмена, принимает форму ссудной сделки, обеспечивающей непрерывность движения стоимости. Последняя является ядром движения кредита.

Чтобы его возможность стала реальностью, необходимы определенные условия. Во-первых, и кредитор, и заемщик должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей. Во-вторых, кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика. Чтобы кредитная сделка состоялось, ее участникам надо проявить обоюдную заинтересованность, с одной стороны - в предоставлении денежных средств в ссуду, с другой - в их получении. Экономические связи, основанные на взаимных интересах между субъектами кредитных отношений, характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы.

В процессе купли-продажи реализация товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента. Покупатель может оплатить товар по истечении определенного срока и становится должником, продавец - кредитором Кредитор и заемщик фигурируют во всех случаях, когда на одном полюсе происходит отсрочка получения эквивалента, а на другом - его уплаты.

В условиях рыночного хозяйствования основной формой является банковский кредит. Субъектами кредитных отношений в данном случае выступают предприятия и организации, население, государство и сами банки. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые хозяйствующим субъектам всех отраслей экономики, могут быть двух видов:

- ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов;

- кредиты, участвующие в организации оборотных фондов, то есть направляемые в сферу производства и сферу обращения.

1. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные, в свою очередь, подразделяются на:

* краткосрочные (до 1 года);

* среднесрочные (от 1 до 3 лет);

* долгосрочные (свыше 3 лет).

До востребования погашаются заемщиками по требованию кредитора в течение периода возврата или определенного по кредитному договору срока или же по собственному желанию в любое время.

2. По размерам кредиты делятся на крупные, средние и мелкие. Каждый банк, исходя из объема своих кредитных вложений, самостоятельно определяет их. Например, в мировой практике в нормативном порядке коммерческие банки определяют понятие «крупного продавца» как кредита, превышающего 3-5% собственных средств.

3. По обеспечению различают кредиты необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Последние обеспечиваются:

* залогом;

* банковской гарантией;

* страхованием.

Обеспечение кредита является одним из способов снижения риска его невозврата. Что касается необеспеченных кредитов, то они предоставляются первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми у банка сложились давние партнерские связи. Он выдается заемщикам при дополнительной потребности в денежных средствах, носящей преимущественно кратковременный характер (от одного до трех месяцев). Другое дело с обеспеченными кредитами. Обеспечительные обязательства закрепляют за кредитором право обратить взыскание в случае его непогашения заемщиком.

4. По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором - банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

5. По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Банковское кредитование хозяйствующих субъектов и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент всей системы, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Банковский кредит имеет следующие формы:

1. Срочный кредит - который предоставляется полностью в начале срока. Поэтому процент по нему начисляется из расчета всей с) ммы, а основная сумма погашается периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока.

Краткосрочные кредиты, как правило, предоставляются по фиксированной процентной ставке, а долгосрочные - под плавающий процент в любой валюте. Первый обслуживает движение оборотного капитала хозяйствующих субъектов, содействует своевременному проведению расчетов, повышает платежеспособность укрепляет финансовое положение. В отличие от краткосрочных, долгосрочные и среднесрочные направлены на обеспечение потребностей в инвестициях, то есть на обслуживание движения основного капитала, строительство и реконструкцию, освоение новых производств и проведение мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов.

2. Кредит по овердрафту - это бессрочный кредит, при котором заемщик может получить его по первому требованию под процент, превышающий базовую ставку и рассчитываемый ежедневно в соответствии с условиями договора. Кредит по овердрафту может быть аннулирован банком без предварительного уведомления заемщика.

3. Кредиты с открытием кредитной линии - обязательство банка предоставить оговоренную в договоре сумму по требованию заемщика. Кредитная линия открывается на определенный срок и не может быть аннулирована в течение этого срока. В случае необходимости кредитная линия может быть использована компаниями как дополнительный источник финансирования.

4. Возобновляемый кредит. И кредитные линии, и овердрафты могут иметь вид револьверного кредита, при котором заемщик может постоянно использовать и погашать суммы в пределах оговоренной суммы. При этим кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Например, если банк открыл для заемщика кредитную линию с револьверным кредитом на три года на сумму 300 тыс. тенге, то заемщик может получить все 300 тыс. тенге на три месяца. Револьверный кредит заемщик использует более короткий срок. Когда по истечени трех месяцев сумма погашается, то заемщик может автоматически возобновить кредит на сумму до 300 тыс. тенге.

5. Синдицированный кредит. Соглашение о традиционном срочном банковском кредите заключается между банком и хозяйствующим субъектом, то есть в нем участвуют две стороны. Между хозяйствующим субъектом и банками (A, B,...N) заключены отдельные кредитные соглашения. Однако если субъекту необходима более крупная сумма или банк не желает брать на себя повышенные кредитные риски, или хозяйствующий субъект не может полагаться только на один банк при финансировании, то требуются синдицированные кредиты - кредиты, предоставляемые ему группой банков (рис. 12).

Синдицированный кредит организуется через банк-гарант, который создает группу банков, и каждый из них дает определенную часть суммы кредита.

6. Ипотечный кредит - средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый банком под залог приобретаемого жилья или земли. Ипотечное кредитование является одним из динамично развивающихся направлений рынка финансовых услуг. В настоящее время в Казахстане наиболее перспективным и практически единственным путем решения извечного «квартирного вопроса» специалисты в области недвижимости считают развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования.

4.3 СТРУКТУРА КРЕДИТНОГО РЫНКА В КАЗАХСТАНЕ

Основными кредиторами на рынке выступают коммерческие банки. Привлекая временно свободные денежные средства физических и юридических лиц, они создают ресурсную базу для совершения активных операций, среди которых основную долю занимает кредитование. В свою очередь, коммерческие банки подотчетны Национальному банку Республики Казахстан, который может предоставлять ломбардные кредиты, кредиты рефинансирования, РЕПО, предполагающие в своей основе краткосрочный займ. Нацбанк устанавливает ставку рефинансирования, ниже уровня которой коммерческие банки не могут устанавливать собственные ставки процента по кредитам.

На кредитном рынке в качестве регулирующего органа также выступает и Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Данный орган определяет основные нормативы поведения, например, тех же банков-кастодианов, банков-брокеров и т.д.

Как известно, коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными. На сегодня в отечественной практике наблюдается преимущественное преобладание универсальных банков. Тем не менее, в последнее время стали выделяться и специализированные. Так, например, АО «Жилст-ройбанк», направление которого - ипотечное кредитование населения.

Кредиты могут предоставляться не только коммерческими банками, но и ломбардами, кредитными товариществами и др. Они предоставляют ссуды на значительно короткие сроки и в небольших суммах под залог ювелирных изделий, автотранспорта и товаров народного потребления.

Таким образом, институциональную структуру кредитного рынка Казахстана можно представить следующим образом (рис. 13).

Рис 13 Институциональная структура кредитного рынка Казахстана

Если до недавнего времени в Казахстане наблюдалась практика выдачи лишь краткосрочных кредитов в основном крупным устойчивым заемщикам, преимущественно юридическим лицам, то на сегодня в стране имеется тенденция к возникновению разнообразия предоставляемых кредитов. Кроме того, к выдаче подключились и специализированные учреждения, а заемщиками становится широкий круг юридических и физических лиц.

Исходя из инструментов кредитного портфеля финансовых учреждений, структуру кредитного рынка можно представить так (рис. 14).

Рис 14 Cегменты кредитного рынка, характерною для РК

Наиболее развитым в Казахстане на сегодня можно назвать рынок потребительских кредитов, получаемых населением для приобретения товаров народного потребления, так как приобретение некоторой бытовой техники, машин и других товаров с возможностью расплачиваться по частям, постепенно является на сегодня наиболее удобным вариантом. Кроме того, сейчас банки значительно снизили ставки процентов и упростили саму процедуру получения таких кредитов, что и привело к усилению темпов развития данного рынка.

Что касается кредитов на строительство, то в связи с расширением самого строительства в стране, повысилась и потребность в соответствующих средствах для его осуществления. Снижение ссудных процентов в банках, упрощение процедуры выдачи кредитов -- все это привело соответственно к расширению рынка кредитов.

Рынок межбанковских кредитов - особая часть кредитного рынка. Если на других рынках кредита заемщиками являются все, кроме самих банков, то здесь и кредиторами и заемщиками выступают, наоборот, только банки.

Рынок ипотечных кредитов сейчас набирает большие темпы. Связано это с потребностью населения в обеспечении жильем. Но большая часть населения не имеет достаточных накоплений для приобретения соответствующего жилья, поэтому для физических лиц наиболее приемлемо получение жилищного кредита под обеспечение ипотекой (приобретаемого жилья).

Контрольные вопросы

1. Чем характеризуется место кредитного рынка в системе финансового рынка?

2. Чем характеризуется понятие кредитного рынка?

3. Чем характеризуются функции кредитного рынка?

4. Чем характеризуется структура кредитного рынка Казахстана?

5. Чем характеризуется роль кредита в воспроизводственном процессе?

6. Чем характеризуется взаимосвязь связь кредита и денег?

7. Чем характеризуется структура кредита?

8. Чем характеризуется схема выдачи кредитив?

9.Как классификация кредитов?

10. Какие существуют виды кредитов, получивших развитие в РК?

11. Чем характеризуется потребительский кредит и его назначение?

12. Чем характеризуются промышленные кредиты?

13. Чем характеризуются сельскохозяйственные кредиты?

14. Чем характеризуется кредитование малого и среднего бизнеса?

15. Чем характеризуется ипотечное кредитование?

16. Чем характеризуются особенности развития ипотечного кредитования в Казахстане?

17. Чем характеризуется ипотечная компания РК и ее роль на кредитном рынке РК?

18. Чем характеризуется Государственный кредит?

19. Чем характеризуется коммерческий кредит?

20. Чем характеризуется международный кредит?

21. Чем характеризуется состояние кредитного рынка в Казахстане?

22.Какие существуют инструменты кредитного рынка РК и их особенности?

23. Чем характеризуется ценообразование на кредитном рынке?

24. Чем характеризуются банковские проценты по кредитам?

25. Какие существуют особенности выдачи кредитов в РК?

26. Какие существуют проблемы развития кредитного рынка РК?

ЛИТЕРАТУРА

1. Транспортные риски и страхование. // Жуйриков К.К., Назарчук И.М., Омаров А.Ж., Раимов С.Р., Баяхметова А.Т. Алматы, 2003. 276 с.

2. Страхование. Учебное пособие. // И.М. Назарчук Алматы 2005. 144 с.

3.Тарасов, В. И. Деньги. Кредит. Банки : доп. образов. РБ в качестве учеб. пособия / В. И. Тарасов. Минск: Мисанта, 2003. 511 с. 2003.

4.Деньги, кредит, банки. Конспект лекций для студентов спец. "Финансы и кредит" [Текст]: учеб. пособие / Н.И. Шиповская. М.: МИИТ, 2004. 116 с.

5. Банковское дело / Под ред.О.И.Лаврушина. М.: "РоСТо", 1992. 404 с.

6. Рынок ценных бумаг. М., 2002.

Размещено на Allbest.ru