Развитие денежного обращения в КР

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Глава 1.Возникновение денег

1.1 История развития денег

1.2 Функции денег и их трансформация в современных условиях

1.3 Этапы развития современных денег

Глава 2. Развитие денежного обращения в КР

2.1 Анализ структуры денежной массы и денежных агрегатов

2.2 Особенности организации налично-денежного и безналичного

обращения в КР

Глава 3. Антиинфляционная политика

3.1 Антиинфляционная политика в КР

3.2 Стратегия управления инфляционными процессами

Заключение

Список использованной литературы

Введение

денежный экономический управление инфляция

Даже любовь не лишила головы стольких людей , как размышление о природе денег.

В данной работе рассматривается вопрос развития денег - их форм, видов ,знаков и историческая эволюция .В последнее десятилетие наука о деньгах превратилась в одну из самых популярных учебных дисциплин всего экономического цикла. И в этом есть своя закономерность.

В настоящее время каждый человек элементарно нуждается в деньгах . Деньги это суть жизни многих людей , хотя можно сказать , что когда нет денег - счастье не в них . В деньгах есть какая то слабость , болезнь которой болеют многие состоятельные люди, нот при всем этом деньги это хаос в мире, из-за денег умирают, убивают и именно деньги причина многих бедствий и ссор. Деньги, как жажда , богатый - кровопийца , бедный - тень.

Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками воспроизводственного и распределительного процесса. Деньги есть составная часть товарных отношений. Появление и развитие товара влечет за собой появление и развитие денег. Эта неразрывная пара «товар - деньги» представляет собой вечную форму движения хозяйственной жизни.

Основными целями данной работы являются:

1) Раскрыть понятие и сущность денег.

2) Проследить исторический путь развития денег от монеты до бумажных денег развития форм стоимости и обмена.

3) Рассмотреть основные функции, которые выполняют деньги в современных условиях

Одним из важнейших результатов эволюции этих денег было появление у них номиналов - понятий, олицетворявших определенный весовой стандарт денежного металла и закрепившихся за деньгами в качестве их наименований. Дошедшие до нашего времени из глубин веков наименования монет - драхмы, франки, марки, талеры и многие другие --означали определенные весовые значения денежных металлов.

Новые качества денег, которых не было у слитков, позволили при совершении расчетов ограничиваться простым их пересчетом со временем отказаться от взвешивания. Признаками этих качеств стали знаки и надписи, которые вначале наносились на одну сторону денежных единиц, затем - на обе, а с V в. до н. э. приобрели характер их обязательного атрибута.

Название «монета» входившие в обращение деньги получили от одного из прозвищ Юноны (Juno Moneta -- Юнона Предостерегающая), при храме которой на Капитолийском холме в Риме находился новый монетный двор этого античного государства. Возникновение монет было обусловлено развитием товарно-денежных отношений. В этом событии реализовалось одно из важнейших качеств денежного металла - стоимость. Более удобные для обращения, чем слитки, они в течение короткого периода получили широкое применение во всем мире.

Глава 1. Возникновение денег

1.1 История развития денег

Не исключено, что одной из самых волнительных сторон в жизни человека является столь горячо любимый одними и так же горячо ненавидимый другими - вопрос денег.

Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счета во всех, кроме самых начальных экономических системах.

Деньги это то, что люди принимают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги - это средство обмена. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру - непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги - очень неэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнера, у которого есть то, что вам надо, а он должен хотеть то, что вы предлагаете к обмену. Это требует выискивания всех потенциальных партнеров по обмену, таким образом бартер приводит к высоким издержкам, связанным с поиском и трансакционным издержкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить много времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие значительные расходы в торговой деятельности.

Деньги уникальны по своей простоте, как средство платежа за товары и услуги: они обладают самой высокой ликвидностью среди всех финансовых средств.

Почти четыре века назад английский философ Томас Гоббс сравнил государство с живым организмом, а деньги - с его кровью. А когда вообще появились деньги? - на этот вопрос может ответить почти каждый взрослый человек, хоть немного изучавший всемирную или отечественную историю школьной программы. Но все же, знания эти будут поверхностными и общими, а деньги - как один из древних экономических институтов, все же достойны того, чтобы о них знали с достатком.

Многие тысячелетия единственным способом получить желаемое, не считая грубой силы или воровства, что, кстати, еще до развития какого-либо законодательства наказывалось самым жестоким образом, служил простой обмен товарами, то есть бартер. Его практиковали во всех культурах, где процветало натуральное хозяйство. Воинственные викинги обменивали свои щиты на шкуры выдр, финикийцы меняли кедр на египетские папирусы. Однако часто интересы сторон не совпадали, и стороны не получали желаемого результата. Неудобства прямого обмена привели к образованию общих для всех, универсальных посредников обмена - ими стали зерновые культуры и скот. Этот факт нашел отражение и в языках разных народов. Так, например, слово «капитал» происходит от латинского capitale, и это означает в том числе и скотину. Даже если вспомнить старенькое поселившееся в анекдотах о новых русских слово «бакс» - от слова bucks (разг. «доллары США»), то и оно имеет достойную историю и, вполне возможно, происходит от словечка староанглийского bucca - «козел».

Однако и этот обменный товар (их еще называют товарными деньгами) был не удобен, он напрямую зависел от урожаев и от поголовья скота, которые просто невозможно предугадать заранее. Поэтому товарные деньги канули в Лету, однако, мы здесь не говорим об африканских, ведущих отшельническую жизнь племенах, которые вплоть до двадцатого века преспокойно обходятся товарообменом, и вместо них началось развитие металлических денег.

Считают, что впервые монеты появились в 687 году до н.э., в Лидии, сегодня азиатской части Турции, и первым лидийским царем, чеканившим золотые монеты, был Крез, на самом же деле монеты уже изготовлял и его прадед - Гигес. Лидийские монеты чеканили из электрума - разновидности самородного золота, с большим содержанием серебра. Прошло всего полвека, - и монеты уже производили в массовом порядке. Однако не стоит забывать, то к этому времени независимо от европейской цивилизации чеканку монет изобрели и в Древнем Китае.

Их монеты создавались оригинальным способом отливки, они имели квадратные отверстия посередине, что позволяло для удобства хранения насаживать их на шнурок. Этот способ позже переняли Япония, Корея и другие азиатские страны. В самом же Китае этот способ чеканки просуществовал вплоть до начала XX века, поэтому монеты, выбитые еще в эпоху династии Цинь (III век до н.э.), и монеты, созданные при императоре Дэ-цзуне (1875-1908 гг.), похожи и различаются разве что степенью износа.

Из Лидии изготовление денег быстро было подхвачено Грецией, где каждый полис чеканил собственные монеты с изображением бога-покровителя города. Греческая монетная культура оказала большое влияние на современные деньги. С середины VI века до н.э. монеты стали чеканить по единому стандарту - из золота или серебра. А с завоеваниями Александра Македонского греки первыми стали выбивать на монетах изображения живых людей. Технология чеканки с использованием двух пресс-форм распространилась на все подвластные ему территории, включая Персию.

Рим, а впоследствии и западная Европа стали чеканить монеты именно на основе этой технологии. Соответственно и Рим, подобно грекам, проводил монетарную политику в захваченных и подвластных ему землях. Но с крахом Великого Рима денежная система завоеванных им стран быстро расстроилась. И, например, в Британии хождение монет прервалось аж более чем на два века, а когда они появились вновь, то долгое время их использовали лишь как украшения.

Что касается бумажных денег, то это тоже заслуга китайской цивилизации. Наряду с созданием бумаги и книгопечатания при помощи ксилографических клише, в 800-е годы н.э., при династии Тан, у китайцев появилась «летающая валюта». Это произошло по одной причине - правительству надоело возить металлические монеты на дальние расстояния, и оно резонно рассудило, что будет легче платить купцам специально отпечатанными денежными сертификатами, которые в столице можно было обменять на «твердую» валюту.

На Запад бумажные деньги попали вместе с монголами, которые в 1291 году в Иране напечатали банкноты в китайском стиле. Кроме того, их могли завезти в Европу из Китая времен монгольской династии Юань (1280-1368 гг.) возвращавшиеся домой путешественники.

В бурном XX веке произошло много изменений - деньги, например, перестали обеспечиваться золотом или другими драгоценными металлами, теперь на них не пишут: «Банковские билеты обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами государственного банка». Теперь экономика зиждется на доверии. Сегодня уже никого не удивишь, если заговоришь о своем электронном кошельке или просто об электронных деньгах. С развитием новых технологий появляются новые возможности и предпосылки для появления нового вида денег.

Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимного обмена отдельных производителей товарами и создать условия для возникновения рынка, в операциях которого могут участвовать многие владельцы разных товаров. Это, в свою очередь, способствовало дальнейшему развитию специализации производства и повышению его эффективности.

Рассмотренные процессы свидетельствуют о том, что деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

В современных условиях в повседневной жизни людей, в деятельности предприятий, государственных и других органов, в различных сферах экономической деятельности деньги используются при:

ь определении цен и реализации товаров и услуг;

ь определении себестоимости продукции и величины прибыли;

ь оплате труда;

ь составлении и исполнении бюджетов;

ь осуществлении кредитных и расчетных операций;

ь осуществлении операций с ценными бумагами;

ь сбережении и накоплении в качестве средства;

ь оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства (основные и оборотные фонды) и т.п.

Деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена. Деньги являются одним из наиболее значительных компонентов экономической жизни общества. Они, как ясно из предыдущего анализа, появились на определенном этапе развития хозяйственной жизни общества, но не как продукт какого-либо законодательного акта государства, а как результат развития экономических отношений, как результат естественной хозяйственной жизни людей.

Деньги не являются изобретением, продуктом разума или социального конструирования, они возникли самопроизвольно, независимо от воли и желания людей много тысячелетий тому назад. Очень долго люди не могли раскрыть их сущность, не понимали причины огромной власти денег, их созидательной и одновременно разрушительной силы. Подлинным открытием в этой области стали взгляды классиков буржуазной политэкономии А. Смита, Д. Риккардо и других экономистов, обобщенные и развитые К. Марксом в его выводах о товарной природе денег и их происхождении из процесса обмена в результате разделения общественного труда. Деньги известны с далекой древности и появились как результат более высокого развития производительных сил и производственных отношений. Продукт не предназначенный для обмена имеет лишь потребительную стоимость для производителя. Товар при обмене должен обладать и стоимостью для производителя, и потребительной стоимостью для покупателя. Историки обнаружили свидетельства того, что у народов мира роль денег играли самые разные товары, соль, хлопковая ткань, медные браслеты, золотой песок, лошади, раковины и даже сушеная рыба. Например, в XV веке в Исландии платили так:

ь за подкову 1 сушеную рыбу;

ь за пару женских башмаков 3 рыбины;

ь за бочонок вина 100 рыбин;

ь за бочонок сливочного масла 120 рыбин.

Практически с глубокой древности можно проследить доказательства того, что деньги исполняли три основные роли:

1) средства обращения;

2) меры стоимости;

3) средства сбережения.

Историки и экономисты до сих пор не могут прийти к единому мнению о том, как появились деньги. По подсчетам австрийского экономиста Карла Менгера на начало 20 века в мире было опубликовано 5-6 тысяч работ по вопросу теории денег.

В экономической теории 2 основные теории происхождения денег:

Ш рационалистическая;

Ш эволюционная;

Рационалистическая теория возникновения денег говорит, что деньги появились как итог соглашения между людьми. Причина создания денег - потребность в специальном инструменте для упрощения обмена товаров. Данная теория впервые была изложена в работе Аристотеля “Никомахова этика”. Он писал: “Все, что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо: по общему уговору появляется монета, оттого и имя её “номисма”, что она существует не по природе, а по установлению”. Аристотель считал, что железные деньги были специально придуманы для упрощения обмена товаров.

Эволюционная теория возникновение денег говорит, что деньги - результат эволюционного процесса, который привел к тому, что некоторые товары заняли особое место в меновом обороте.

Сторонниками этой теории были классики экономической теории Адам Смит и Рикардо. Карл Маркс обобщил их идеи и писал, что деньги появились из процесса обмена в результате разделения общественного труда. По Марксу происхождение денег можно объяснить стихийным процессом развития производственных отношений. Деньги - обязательное условие и необходимый продукт для развития товарного производства.

Бумажные деньги появились в Китае в VIII веке нашей эры (бумага впервые была произведена там в 100 г. н.э.);они производили большое впечатление на путешественников, посещавших Китай в VII - VIII веках. Марко Поло писал, что выпуск бумажных денег - это новый способ достижения той цели, к которой так давно стремились алхимики. В XIII веке правительство Чингиз-Хана свободно обменивало бумажные денежные знаки на золото, поэтому подделка бумажных денег приносила большие доходы и считалась страшным преступлением. К 1500 году китайское правительство было вынуждено прекратить выпуск бумажных денег из-за трудностей, связанных с избыточным выпуском и инфляцией, но уже существовавшие тогда в Китае частные банки продолжали эмиссию бумажных денег.

Чеканка монет началась в 10- 11 веках, затем была прервана монголо- татарским нашествием. Термин ”рубль” возник в 13 веке в Новгороде и обозначал половину гривны (слиток серебра весом в 200 грамм). Половина рубля называлась полтиной, а позднее московским рублем. В то время рубль выполнял функции платежной и весовой единицы. Чеканка монет возобновилась во второй половине 15 века. Рубль утратил значение весовой единицы и стал счетно- денежной единицей.

1.2 Функции денег и их трансформация в современных условиях

В. М. Никитин, И. Н. Юдина. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ, 2004

Функции денег представляют собой основные задачи, выполняемые деньгами. Таких задач множество, однако основных можно выделить три (см. таблицу). В отечественной финансовой науке принято выделять еще две функции денег: как средство платежа и функцию мировых денег.

В отношении первой можно заметить, что указанная выше функция средства обращения включает в себя функцию платежа: логично, что оплачивая чей-то товар или услуги, происходит обращение денег как платежного средства.

В отношении второй из указанных «дополнительных» функций можно заметить, что в настоящее время все более стирается различие между национальным, внутригосударственным обращением и циркулированием денежных потоков между государствами. Все указанные выше функции денег полностью применимы для межстранового экономического сотрудничества: если завод отгружает продукцию на экспорт, то иностранный (к примеру, американский) покупатель также не получит особого удовольствия от определения цены в «малевичах», скорее всего, он попросит установить цену в долларах. В долларах же он осуществит накопление богатства -- своей выручки после перепродажи купленного в Кыргызстане товара.

В современной экономической жизни золото утратило свое прежнее значение и больше не выполняет функцию всеобщего эквивалента и не определяет масштаб цен. Возможность обменять деньги на любые товары и услуги определяет одно из важнейших их свойств -- ликвидность. Но понятие ликвидности шире понятия всеобщего эквивалента -- оно включает также и время, необходимое для превращения денег в товар. Полезность денег определяется прежде всего их ликвидностью, но не только ею: она зависит от надежности той формы, в которой деньги становятся ликвидными только в том случае, когда форма их представления абсолютно надежна. В свою очередь ликвидность и надежность не определяют полностью полезность денег. Есть еще одно важное их свойство -- покупательная способность.

В нашей современной жизни деньги не могут быть средством сохранения стоимости, так как со временем изменяется (как правило, падает) их покупательная способность, т.е. попросту деньги обесцениваются. Поэтому для сохранения денег, их необходимо приумножать.

Мировые деньги. Эта функция имеет столь же давнюю историю, как и история экономических отношений между государствами. В настоящее время эта функция денег приобрела чрезвычайную по значимости роль в связи с бурно протекающими процессами глобализации мировой экономики.

Впервые единственной формой мировых денег было признано золото Парижским соглашением 1867 года. Мировые деньги выполняют три функции: служат всеобщим платежным средством; служат всеобщим покупательным средством; служат средством материализации общественного богатства. В период действия золотого стандарта в международных расчетах преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота.

В 1922 году в Генуе было подписано международное соглашение, в котором фунт стерлингов и доллар были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот.

В 1944 году в Бреттон-Вудсе были заложены основы послевоенной валютной системы на основе валютных паритетов национальных валют. Основой валютных паритетов был признан доллар США, разменный на золото по официальной цене (35 долларов за тройскую унцию -- 31.1 грамма). Эта валютная система имела ряд существенных недостатков, которые привели ее к краху.

В 1976 году в Кингстоне (Ямайка) была создана валютная система с новой счетной валютной единицей -- СДР.

СДР были созданы по инициативе Международного валютного фонда, как новый вид ликвидных средств. Первоначально в 1970 году за единицу было принято твердо фиксированное золотое содержание, как у доллара США -- 0,888671 грамм чистого золота. Однако в связи с неоднократной девальвацией доллара с 1 июля 1974 года стоимость единицы СДР стала определяться на основе «корзины валют», т.е. средневзвешенного курса 16 валют ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли которых составляла не меньше 1% объема мировой торговли. С 1 января 1981 года число валют в «корзине валют» было сокращено до пяти и теперь состав корзины пересматривается каждые пять лет.

Наряду мировыми деньгами в марте 1979 года была введена новая региональная валюта, используемая членами Европейской валютной системы (ЕВС) -- ЭКЮ. В отличие от СДР (СДР не имеют реального обеспечения) ЭКЮ наполовину обеспечены золотом и долларами США за счет обязательных резервов стран -- участниц ЕВС. Другая половина обеспечивается национальными валютами. Эмиссия ЭКЮ осуществляется путем записей на счетах центральных банков стран -- участниц ЕВС в Европейском валютном институте. Стоимость ЭКЮ определяется методом «корзины валют» в зависимости от доли страны в ВНП ЕС во взаимном товарообороте средств Европейского валютного института. С введением евро ЭКЮ утратила свое значение как региональная валюта.

1.3 Этапы развития современных денег

Очертив двухуровневую сущность денег, рассмотрим наиболее важные этапы развития (эволюции) современных денег.

Предтечей эволюции современных денег является исторический процесс их образования в качестве определенных весовых единиц драгоценных металлов - золота и серебра, механизм которого вкратце уже был рассмотрен ранее.

Первый этап охватывает обращение полноценных золотых и серебряных монет. На этом этапе доверие общества к деньгам обеспечивается их собственной ценностью. Государство чеканит из золота и серебра монеты, тем самым упорядочивая обращение полноценных денег, в частности позволяя избегать всякий раз взвешивания и апробирования драгоценных металлов.

Второй этап эволюции денег, выделяемый исходя из кардинальных изменений в их сущности, характере эмиссии и механизме обращения, не имеет четко выраженной исторической даты, поскольку элементы второго этапа стали зарождаться уже на первом этапе. В частности, практика обращения частично стершихся монет наряду с полноцветными, чеканка монет того же самого номинала с меньшим количеством драгоценного металла подталкивали к выпуску бумажных денег, обмен которых на золото и серебро гарантировало государство. Именно с массового распространения бумажных денег с их гарантированным обменом на золото (в ряде стран с биметаллической системой денег - и на серебро) начинается второй этап эволюции денег. Здесь следует добавить, что на этом этапе масса бумажных денег, представляющих золото, покрывается не только им, но и товарной массой. Такое двойственное покрытие бумажных денег позволяет эмитировать их в большем количестве, чем то количество золота, которым обладает эмитент и которое представляют бумажные деньги. И это без того, чтобы вызывать их обесценение. Таким образом, двойное денежное обращение - золотое и бумажное - характеризуется двойным покрытием обращающихся денег - золотым и товарным. За исключением экстремальных обстоятельств, такое денежное обращение не обременено инфляцией. Более того, в результате роста производительности общественного труда оно носит дефляционный характер, что проявляется в снижении уровня цен по мере экономического развития. Обращение бумажных денег связано с развитием системы безналичных (банковских) расчетов, которые охватывают все возрастающее число сделок, прежде всего между юридическими лицами.

В принципе сложившаяся на втором этапе денежная система параллельного обеспечения денег золотом и товарами могла бы практически неограниченно долго обеспечивать не только сколь угодно большой рост товарооборота (при одновременном росте с ним товарного покрытия денег), но и возможность накопления денег. Конечно, если бы все желающие скапливать деньги предпочли держать их в золоте, то при переходе процесса тезаврации за некоторый предел денежное обращение взорвалось бы прекращением обмена бумажных денег на золото, с последующей галопирующей инфляцией. Однако предотвратить массовую тезаврацию золотых денег позволяет начисление процентов на депозиты, что осуществляется исключительно на вклады в бумажных деньгах. В дальнейшей эволюции бумажные деньги могли бы быть трансформированы в электронные. Тогда мы имели бы систему эмиссии и обращения электронных денег, покрываемых товарами и услугами, а также гарантированных при этом золотом, причем по фиксированному курсу, обозначенному на дензнаках. Однако такая система оказывается неустойчивой в условиях масштабных и длительных чрезвычайных обстоятельств. Первая мировая война явилась сокрушительным ударом по системе бумажных денег, обеспеченных золотом. В результате войны обмен бумажных дензнаков на золото был прекращен во всем мире, причем поначалу заявлялось о том, что это мера временная. Однако бумажные деньги не размениваются на золото до сих пор.

Третий этап эволюции денег начался с прекращения обмена дензнаков на золото. С этого момента обращающиеся внутри страны деньги стали обеспечиваться только противостоящими им товарами и услугами. Тем не менее деньги в начале этого этапа были устойчивыми и не обремененными инфляцией в мирное время, вплоть до кардинального изменения экономической политики и хозяйственного механизма в развитых капиталистических странах после Великой депрессии 1929-1930-х гг., когда была взята на вооружение модель Р.М. Кейнса. В данной связи третий этап подразделяется на два подэтапа: а) подэтап чисто рыночного хозяйственного механизма без мощного государственного вмешательства в экономику; б) подэтап смешанного хозяйственного механизма, с пронизыванием всего народного хозяйства активным воздействием государства, которое перераспределяет около половины национального дохода страны.

На первом подэтапе покупательная способность бумажных денег обеспечивается на стадии подъема экономики ростом массы товаров и услуг. На стадии спада (кризиса) цены на товары и услуги падают из-за сокращения спроса, что также обеспечивает покрытие денег товарами и услугами по достаточно низким ценам. Характерно, что при крайне разрушительном характере для реальной экономики Великой депрессии 1929-1930-х гг. бумажные деньги не обесценились, они оказались более устойчивыми в сравнении с реальной экономикой.

Лишь на более позднем этапе эволюции денег, в конце 70-х - начале 80-х годов, в связи с мировым энергетическим кризисом в капиталистическом мире возникло явление стагфляции, когда на фазе спада (кризиса) экономического цикла цены не снижались, а росли. Сам термин "стагфляция" образовался от сочетания двух терминов: стагнация и инфляция. Многократный рост цен на энергоносители одновременно вызвал и спад производства, и инфляцию, которая по своей природе являлась не инфляцией спроса, а именно инфляцией издержек. Резко возросшие цены на энергоносители вызвали цепную реакцию повышения всех цен.

На втором подэтапе III этапа эволюции денег, в связи с взятием на вооружение кейнсианской модели хозяйственного механизма, в денежное обращение сознательно была вмонтирована инфляция, достаточно умеренная и регулируемая. Цель двоякая: а) финансировать за счет инфляционной эмиссии государственные расходы, призванные играть роль катализатора производительных инвестиций и экономического роста;

б) побудить граждан держать свободные средства на депозитах в банках, используя тем самым их денежные накопления для финансирования экономического развития страны. В итоге преобразованный на кейнсианский манер хозяйственный механизм развитых капиталистических стран оказался существенным образом усовершенствованным, однако в денежное обращение была вмонтирована инфляция, что, несомненно, ухудшило качество денег.

Устойчивость покупательной способности денег была сознательно принесена в жертву не только экономическому росту и необходимости предотвратить тяжелейшие экономические кризисы, но и сглаживанию классово-социальных конфликтов между владельцами предприятий и наемными работниками. Ранее рабочее движение в пользу повышения заработной платы наталкивалось на ожесточенное сопротивление предпринимателей, поскольку такое повышение можно было бы осуществить только за счет снижения прибылей. Ведь цены были стабильными, соответственно рост зарплаты уменьшал прибыль. С использованием инфляционной модели экономического роста предприниматели уже намного легче идут на повышение заработной платы, поскольку они тут же перекладывают возросшие затраты по оплате труда на цены производимых ими товаров.

На протяжении всего III этапа эволюции денег бумажные деньги, не гарантируемые золотом, обращаются только внутри эмитирующей их страны. Во внешней торговле используются лишь полноценные деньги, каковыми является золото.

Четвертый этап эволюции денег связан с окончанием Второй мировой войны. Его начало символизируется Бреттон-Вудтской международной конференцией, когда в основу мировой валютно-кредитной системы был положен бумажный доллар США. Между прочим, СССР получил приглашение принять участие в этой конференции, соответственно и в учреждении новой по тому времени мировой системы денежного обращения и кредита. Организаторы конференции до последнего дня ждали ответа от И.В. Сталина, который буквально накануне конференции ответил отказом (по материалам воспоминаний тогдашнего министра финансов СССР А.Г. Зверева).

После окончания Второй мировой войны ряд стран практически потерял свой золотой запас или в силу обстоятельств снизил его в весьма значительной степени. В таких условиях мировая внешняя торговля уже не могла осуществляться в достаточно больших масштабах на золотой основе. Оказался неизбежным переход во внешней торговле на бумажные деньги. Именно этот момент, связанный с заменой золота на бумажные деньги во всемирной торговле, является водоразделом между третьим и четвертым этапами эволюции денег. И уже с этого водораздела начинается серия кардинальных изменений в деньгах и в экономике в целом, причем основное направление этих изменений сводится к интернационализации экономик отдельных стран, ко все большему подчинению последних мировому рынку, соответственно тем политико-экономическим силам, которые его программируют и контролируют.

Четвертый этап длится и по настоящее время, хотя уже и вызрели предпосылки перехода к пятому этапу, в котором могут быть альтернативы различного порядка. Но прежде чем говорить о перспективах, нужно выделить три подэтапа четвертого этапа, а также проанализировать внутренний механизм функционирования на нем денег. Без такого предварительного анализа все попытки спрогнозировать, тем более сконструировать денежную систему будущего будут аналогичны построению здания на песке.

На четвертом этапе эволюции денег выделяются три важных подэтапа:

1) постановка в основу мировой валютно-кредитной системы бумажного доллара США;

2) замена американского доллара на пакет валют ведущих капиталистических стран, с установлением плавающих курсов валют, при ведущей роли доллара США среди валют первой категории в мировой валютно-кредитной системе в целом;

3) развитие системы электронных денег, знаменующих собой использование адекватного носителя для них (с учетом того, что они в своей глубинной сущности являются сгустками специфической информации, соответственно денежное обращение представляет собой замкнутые потоки этой информации). http://uchebniki.ws/19420923/politekonomiya/etapy_razvitiya_sovremennyh_deneg

Глава 2. Развитие денежного обращения в Кыргызской Республики

2.1 Анализ структуры денежной массы и денежных агрегатов

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег , когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Выпуск как бумажных так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”.

Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легко реализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М0 М1, М2, М2x, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.

М0 - включает все имеющиеся в обращении деньги, бумажные и металлические.

М1 - включает М0 + депозиты населения в банках до востребования.

М2 - включает М1 + депозиты в национальной валюте

М2x - включает М2 + Депозиты в иностранной валюте

Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами кратко срочных ценных бумаг

Остановимся кратко на некоторых из этих групп. Наличность: металлические и бумажные деньги.

Металлические деньги в настоящее время составляют лишь незначительную долю денежного предложения. Все металлические деньги, имеющие хождение во многих странах мира, например в США, являются символическими деньгами, т. е. их действительная стоимость меньше стоимости обозначенной на монете. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку металлических денег с целью их прибыльной продажи в качестве слитков. В этом один из потенциальных недостатков товарных денег. Если их ценность как товара превысит их ценность как денег, то они прекратят существование в качестве средства обращения. Бумажные деньги, более значимые, составляют около 25% денежного предложения М1 в экономике.

Чековые вклады. Хранение денег на текущих вкладах получило наибольшее распространение в развитых странах, так как это безопасно и удобно. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи, кража или утеря чековой книжки не столь трагична, как потеря той же суммы наличных денег. Кроме того, чек удобно использовать при операциях с крупными суммами. В силу этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой денег. В долларовом выражении с их помощью осуществляется более 90% всех сделок.

В условиях товарного производства задача денег - обеспечить движение товаров из сферы производства в сферу потребления.

Количество денег, необходимых для обращения, может быть выражено следующей формулой:

КД = (УЦТ - К + П - ВП)/n , где

УЦТ - сумма цен товаров, подлежащих реализации.

К - кредит

П - платежи, по которым наступил срок погашения

ВП - взаимопогашающиеся платежи

n - количество оборотов, которое делает денежная единица за 1 год.

Функции денег предполагает две основные причины того, что существует спрос на деньги.. Первая причина состоит в том, что люди нуждаются в деньгах как в средстве обращения, то есть в удобном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг. Необходимые для этой цели деньги называют спросом на деньги для сделок. Вторая причина, по которой держат деньги, вытекает из их функции как средства сбережения. Люди могут держать свои финансовые активы в различных формах - в виде акций, облигаций или денег. Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов. денежный финансовый

Из всего сказанного следует, что главной «опорой» бумажных денег является способность государства сохранять относительную стабильность стоимости денег. Это предполагает, во-первых, проведение разумной денежной политики и во-вторых - контроль или регулирование денежного предложения. Уже в начале XIX века появились теории стабилизации денежных отношений. Наиболее известной является «теория металлических денег». Основная идея этой теории заложена в том, что золото имеет высокую стоимость и потому не обесценивается. В связи с этим, чтобы избежать обесценения бумажных денег, необходимо добавить в обращение золотых денег или уменьшить количество бумажных. В России эту теорию использовали в 1897 г.

«Количественная теория денег», разработанная Фишером, основана на том, что необходим разумный подход государства к работе с деньгами. Эту теорию можно выразить следующей формулой:

MV = P*Y,

где М - денежная масса

V - скорость обращения денег

Р - средний индекс цен

Y - реальный объем производства товара.

Эта формула говорит о том, что M и V должны быть равны сумме товарной массы.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази - денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи.

Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию.

В настоящее время в Кыргызстане денежный агрегат М2 рассчитывается как сумма следующих показателей:

М2 = масса денег в обращении + сумма депозитов. В свою очередь, сумма депозитов равна средствам на счетах предприятий и вкладам населения в коммерческих банках плюс вклады населения в сбербанках (срочных и до востребования).

Таблица № 1 Темпы прироста денежных агрегатов в 2008 году.

	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	2008
Денежные агрегаты
Денежная база	2,5	0,1	-6,1	10,8	6,8
Деньги в обращении	2,4	-1,1	-5,2	11,4	6,9
М	1,8	-1,5	-5,8	11,8	5,7
М	1,1	-0,5	-5,6	7,9	2,5
М	7,9	2,9	-3,2	-1,6	5,8

Уменьшение скорости обращения денег и рост монетизации были вызваны тем, что темп роста ВВП в 2008году сократился больше, чем темп роста денежной массы.(см. диаграмму №1). Денежная масса (М) в 2008 году в номинальном выражении выросла на 5,8% Объемы депозитов в инвалюте в 1998 году (по балансовому отчету банковской системы), входящие в состав М рассчитаны по обменному курсу на 01.01.98г., равному 17.375 сома за 1 доллар США)., а в реальном выражении снизилась на 12,6% Реальный темп прироста денежной массы рассчитан как разность номинального темпа прироста и уровня инфляции к декабрю 1997 года..

К бумажным деньгам относятся такие дензнаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Главным недостатком бумажных денег является то, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Чрезмерный выпуск ведёт за собой обесценивание денег, уменьшение их покупательной способности. Кредитные деньги (банкноты). Они также изготавливаются из бумаги, но их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. То есть, выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получения доходов государством. Главной особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдаётся под обеспечение, которым служат определённые виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Так достигается увязка объёма платёжных средств, предоставляемых заёмщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность является наиболее важным преимуществом кредитных денег. Если происходит нарушение связи с потребностями оборота, кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в Кыргызстане, где в обращение эмитируются банкноты.

Формирование денежного предложения в 2009 году происходило адекватно складывающимся макроэкономическим условиям. Меры, предпринятые Национальным банком и Правительством Кыргызской Республики, позволили нормализовать ситуацию.

Таблица №2 Налично-денежные обороты по регионам Кыргызской Республики за 2 квартал 2008 года.(тыс.сом) см. Банковский вестник№7-2004г., стр.97.

Наименование регионов	Поступления наличных денег всего	Сумма выданной национальной валюты	Возвратность в коммерческие банки
По республике, всего	4872312	5273184	92,4
Г. Бишкек	3354111	2960495	113,3
Чуйская область	304682	347888	87,58
Джалал-Абадская обл.	331392	444106	74,62
Иссык-Кульская обл.	186508	375204	49,71
Нарынская обл.	56013	172157	32,54
Ошская обл.	606425	880078	68,91
Таласская обл.	33181	93256	35,58
Налично-денежные обороты по регионам Кыргызской Республики за июнь 2000 года
По республике, всего	1620542	1858571	87,19
Г. Бишкек	1097670	1001305	109,62
Чуйская область	115653	129931	89,01
Джалал-Абадская обл.	115052	165897	69,35
Иссык-Кульская обл.	62145	134081	46,35
Нарынская обл.	15373	64106	23,98
Ошская обл.	202913	331095	61,29
Таласская обл.	11736	32156	36,5

Состояние налично-денежного обращения в Кыргызской Республике за I квартал 2011 года

Общая сумма денег в обращении на 1 апреля 2011 года составила 40 846,1 млн. сом из них 1 736,5 млн. сом находились в кассах коммерческих банков, а остальные - вне банковской системы (по сравнению с соответствующим периодом прошлого года увеличились на 6 336,0 млн. сом или на 18,4 процента).

В I квартале 2011 года в кассы коммерческих банков в целом по республике поступило 80 949,8 млн. сом, по сравнению с I кварталом 2010 года увеличилось на 20 216,3 млн. сом, или на 33,3 процента.

Изменение поступлений наличных денег в кассы учреждений коммерческих банков представлено :

Из касс коммерческих банков в I квартале 2011 года было выдано 81 983,5 млн. сом, что на 21 339,6 млн. сом, или 35,2 процента больше, чем за I квартал 2010 года.

Изменение выдач наличных денег из касс коммерческих банков представлено :

Возвратность наличных денег в кассы коммерческих банков за I квартал 2011 года составила 98,7 процента (по сравнению с I кварталом 2010 года уменьшилась на 1,4 процентных пункта).

Изменение возвратности наличных денег в кассах коммерческих банков за I квартал 2011 года в разрезе областей показано в таблице 1.

Таблица №3 (в процентах)

	2010 год	2011 год	Отклонение
Всего по республике	100,1	98,7	-1,4
г.Бишкек	108,5	104,0	-4,5
Баткенская обл.	65,5	75,7	10,2
Жалалабатская обл.	80,8	83,9	3,1
Иссык-Кульская обл.	76,4	82,0	5,6
Нарынская обл.	58,0	68,3	10,3
Ошская обл.	67,0	72,3	5,3
г. Ош	112,0	114,7	2,7
Таласская обл.	73,9	65,8	-8,1
Чуйская обл.	121,1	112,8	-8,3



2.2 Особенности организации налично-денежного и безналичного обращение в Кыргызской Республике

Налично-денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты, других кредитных инструментов: векселей, чеков, кредитных карточек).

Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.).

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступление денежных доходов населения и их расходованием.

Согласно Закону «О Национальном банке Кыргызской Pecпyблики» организацию налично-денежного обращения на территории Кыргызской Республики осуществляет центральный банк страны - Национальный банк КР. Для этого НБКР:

разрабатывает и утверждает порядок ведения кассовых операций банков и финансово-кредитных учреждений, деятельность которых лицензируется и регулируется Банком Кыргызстана;

прогнозирует потребности республики в банкнотах и монетах;

обеспечивает создание резервных фондов банкнот и монет, размещает заказ на изготовление денежных знаков (банкнот и монет);

устанавливает общие требования для хранения, перевозки и инкассации наличных денег для банков;

устанавливает порядок определения платежности денежных знаков в

осуществлении платежей;

определяет признаки защиты и порядок замены выпускаемых в обращение денежных знаков, а также порядок уничтожения поврежденных и изъятых из обращения банкнот и монет;

применяет другие способы и механизмы регулирования, принятые в международной практике.

Национальный банк КР по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики.

Регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения - составной элемент экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Для воздействия на денежно-кредитную сферу Национальный Банк использует прежде всего способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты, а следовательно, денежную массу.

Национальный Банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резервов. В настоящее время норма обязательных резервов коммерческих банков Кыргызской Республики составляет 10 %.

Общая сумма денег в обращении на 1 апреля 2012 года составила 48339,4 млн. сом, из них 2235,1 млн. сом находились в кассах коммерческих банков, а остальные - вне банковской системы (по сравнению с соответствующим периодом прошлого года увеличились на 7493,3 млн. сом или на 18,3 процента).

В I квартале 2012 года в кассы коммерческих банков в целом по республике поступило 113706,0 млн. сом, по сравнению с I кварталом 2011 года увеличилось на 32756,2 млн. сом, или на 40,5 процента.

Изменение поступлений наличных денег в кассы учреждений коммерческих банков представлено на графике 1:

Увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы было обусловлено превышением их роста над ростом депозитов и свидетельствовало о росте транзакционного спроса на денежные активы - наличные деньги и расчетные счета, обусловленного структурной перестройкой экономики в направлении повышения доли сельского хозяйства, торговли и услуг, предприятий малого и среднего бизнеса в структуре валовой добавленной стоимости.

Спрос на ресурсы в национальной валюте формировался также за счет притока иностранной валюты в республику вследствие увеличения поступлений международных трансфертов и функционирования на ее территории иностранной военной базы.

Опережающий рост наличных денег в структуре денежной массы по сравнению с ростом депозитов нашел отражение в сокращении мультипликатора широких денег, среднее значение которого за январь-декабрь 2002 года составило 1,48 против 1,54 за 2001 год.

Предложение денег в 2002 году формировалось как за счет чистых иностранных активов, так и чистых внутренних активов банковской системы.

В качестве факторов роста денег в обращении можно отметить повышение государственных выплат по социальному пакету, устойчивая потребность экономики в наличных деньгах, недостаточная развитость рынка безналичных платежных средств.

Основными направлениями по стабилизации в денежно-кредитной сфере Кыргызской Республики являются:

Разработка более совершенных методов прогнозирования ликвидности и инструментов денежно-кредитной политики;

Повышение гибкости, реализуемости и эффективности инструментов открытого рынка;

Создание и совершенствование нормативной базы по валютным операциям;