Особенности управления финансами в Канаде

Размещено на http://www.allbest.ru/

"Особенности управления финансами в Канаде"

Канада -- в соответствии с рейтингом 10 промышленно-развитых стран, проведенным консультационной и аудиторской фирмой KPMG, занимает 1 место и является самой привлекательной страной в мире для развития бизнеса, и это несмотря на то, что уровень канадского доллара возрос по сравнению с американской валютой за последний год на 20%.

Канада входит в "семерку" наиболее крупных развитых стран. Ее ВВП в 2002 г. достиг уровня в 731 млрд долл., а ВВП на душу населения был около 23 тыс. долл., что свидетельствует о высоком уровне экономического развития страны. Традиционно на экономику Канады оказывали влияние два главных фактора -- наличие богатых природных ресурсов и соседство с могущественными США.

Канадская модель экономики интересна еще тем, что страна находится в очень большой зависимости от экономических успехов в США. Пока американская экономика растет, и пределы этого роста не проявились, канадская экономика также будет идти в одной упряжке с США. А как только в экономике США возникнут трудности (как в 2001 г.), пострадает и Канада.

Несмотря на такие прочные узы экономического развития, во взаимоотношениях США и Канады случаются и конфликты: так, в США к канадской стали и пшенице довольно часто применяют антидемпинговые пошлины. Не выгоден Канаде и запрет США на развитие торгово-экономических связей с Кубой, и канадские компании частенько его нарушают.

До середины 20 века основной функцией банков было так называемое финансовое посредничество в обществе, заключавшееся в приеме вкладов и выдаче кредитов. В настоящее время к этим функциям добавились сотни других финансовых продуктов и услуг для различных типов клиентов, например пенсионные счета, платежные поручения, валютообменные операции, аккредитивы, ипотека, финансовое планирование, страхование жизни кредитора, инвестиционные услуги.

Банки являются крупнейшими работодателями в Канаде. В 2003 г. в банковской отрасли были заняты свыше 237 000 канадцев, а их совокупная заработная плата составляла, приблизительно, 17 млрд долларов. Кроме того, в 2003 г. шесть крупнейших отечественных банков выплатили налогов всем государственным учреждениям на сумму 9,5 млрд долларов.

Канада является одной из самых богатых стран мира с высоким доходом на душу населения, и является членом Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и Большой восьмёрки.

Канада имеет смешанную экономику, по индексу Heritage Foundation она имеет меньшую степень экономической свободы, чем США, но более высокую, чем большинство западноевропейских стран.

Сегодня в Канаде существует много различных типов финансовых учреждений-посредников, которые, с одной стороны, получают средства, с другой стороны, делают их путем различных соглашений доступными для тех, у кого на них спрос. Основными типами финансовых посредников являются: банки, финансовые компании, страховые компании, фонды денежного рынка, совместные фонды, инвестиционные объединения, инвестиционные и торговые банки.

Финансовые услуги включают в себя различные виды услуг, начиная от чеков, кредитных карточек, ипотечных ссуд и заканчивая финансовым планированием, страхованием и ценными бумагами. Другими словами, это то, что имеет какое-либо отношением к Вашим финансам.

В этом секторе экономики работает около 550 тысяч человек и его роль в экономике трудно переоценить. Вот только часть функций финансовой системы в экономике:

· посредник между желающими дать в долг и взять в долг

· источник средств для заимствований и финансирования

· облегчает платежи и обмены (включая направление потоков платежей между гражданами, предприятиями и их финансовыми институтами)

· защищает и управляет активами

· предоставляет информацию, которая облегчает людям и фирмам принятие решений по вопросам финансов и финансовых рисков.

В прошлом функции финансовых учреждений несколько жестче определялись законодательством. В то время финансовая система Канады состояла и четырех отдельных секторов: банковского, страхового, ценных бумаг и трастовых услуг. Задействованные в каждом конкретном секторе организации не могли выходить за его рамки в предоставлении услуг. Для поощрения конкуренции многие барьеры между секторами были сняты.

Для удовлетворения разнообразных требований потребителей финансовых услуг создаются новые финансовые продукты и услуги.

Кто является участниками сектора финансовых услуг?

В настоящее время существует более 3000 учреждений, предлагающих услуги в области финансов: банки, трастовые компании, кредитные союзы, caisses populaires, страховые компании, фонды взаимных вложений, пенсионные фонды, инвестиционные дилеры, ипотечные кредитные компании. Их услуги могут варьироваться от элементарных сберегательных счетов до сложных схем управления имуществом и квалифицированного составления завещаний. Одни участники предлагают весь спектр услуг, другие - строго ограниченный набор специализированных услуг.

Банки являются крупнейшими работодателями в Канаде. В 2003 г. в банковской отрасли были заняты свыше 237 000 канадцев, а их совокупная заработная плата составляла, приблизительно, 17 млрд долларов. Кроме того, в 2003 г. шесть крупнейших отечественных банков выплатили налогов всем государственным учреждениям на сумму 9,5 млрд долларов.

Являясь центральным банком Канады, «Банк оф Канада» отвечает за пять различных направлений деятельности банковской системы:

- Монетарная политика: целью монетарной политики является содействие стабильно развивающейся экономике и повышение жизненного уровня жителей Канады путем сдерживания и прогнозируемости инфляции.

- Выпуск валюты: Банк выпускает канадские банкноты и несет ответственность за их внешний вид и защищенность, распространение и замену.

- Финансовая система: Банк активно продвигает надежные, разумные и эффективные финансовые системы, как в Канаде, так и в мире.

- Управление фондами: Банк Канады оказывает высококачественные и эффективные услуги по управлению фондами федерального правительства, Банка и прочих клиентов.

- Услуги по обслуживанию розничного долга: В соответствии со своей программой обслуживания розничного долга правительство выпускает сберегательные облигации Канады и облигации выигрышного займа Канады. Банк несет ответственность за помощь и консультирование этой программы.

Банки формируют свои фонды из вкладов частных лиц, предприятий, государственных учреждений и благотворительных организаций. Их работа состоит в том, что они ссужают эти фонды в долг частным лицам, предприятиям, государственным учреждениям и т.д.

Деятельность банков в Канаде регламентируется федеральным законодательством и подчиняется положениям Закона о Банках, которым устанавливаются законодательные рамки деятельности банковской системы. Банки подразделяются на две Категории: I и II. Основное различие между категориями - форма собственности. Акции банков, отнесенных к Категории I, должны быть широко распространены среди различных владельцев для недопущения одного и группы акционеров к единоличному контролю за банком. К этой категории относятся: The Bank of Nova Scotia, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Bank of Montreal, Toronto Dominion Bank, CIBC, Laurentian Bank of Canada, Canadian Western Bank. С другой стороны, акции банков Категории II находятся во владении узкой группы (зарубежных финансовых учреждений или других организаций, которым это дозволено законодательно). В качестве примера таких банков можно назвать: HSBC Bank of Canada, Banca Commerciale Italiana of Canada, Amex Bank of Canada, Citibank Canada. С изменениями в законодательстве 1992 года банкам было позволено владеть филиалами в области страхования, трастовых услуг и операций с ценными бумагами. В настоящее время многие банки уже имеют филиалы во всех упомянутых областях.

Банки играют ключевую роль в финансовой системе Канады и экономическом развитии страны. На июль 2005 г. банковская отрасль насчитывала 19 отечественных банков, 23 дочерних предприятий иностранных банков и 21 филиал иностранных банков, которые функционируют в Канаде. В совокупности эти учреждения управляют активами на сумму свыше 1,8 триллиона долларов. Банкам принадлежат более 70% всех активов канадского финансового сектора, причем шесть крупнейших отечественных банков распоряжаются более 90% активов всей банковской индустрии.

Банки Канады осуществляют свою деятельность через обширную сеть из более 8 000 филиалов и около 18 000 банкоматов, расположенных во всех уголках страны. Канада имеет больше всех в мире банкоматов на душу населения и извлекает большую прибыль из высокой насыщенности отрасли электронными каналами для осуществления банковских операций посредством дебетовых карточек, операций, осуществляемых через Интернет и по телефону.

Шесть крупнейших отечественных банков также интенсивно работают и за пределами Канады в таких регионах, как США, Латинская Америка, страны Карибского бассейна и Азии. Международные операции принесли около 33% валового дохода отрасли в 2004 г. Банковская индустрия Канады функционируют в соответствии с Федеральным Законом о банках. Закон о банках и прочие законы о финансовых услугах согласно закону пересматриваются каждые пять лет.

Кредитные Союзы и Caisses Populares: такие финансовые учреждения действуют по законодательству штата, в котором они расположены и предоставляют среди прочих услуги по приему вкладов, открытию и ведению сберегательных и чековых счетов; в перечень услуг также входит ипотечное кредитование, дорожные чеки, кредитование частных лиц, пенсионные счета, сберегательные сертификаты, дебетовые пластиковые карты, фонды взаимных вложений и др. Основным отличием этих учреждений от собственно банков является то, что их клиенты формально являются одновременно и акционерами, владеющими хотя бы одной голосующей акцией. Членство в них, как правило, осуществляется по принципу корпоративности, профессиональной или национальной принадлежности, географического расположения и пр. Услуги, предоставляемые этими финансовыми учреждениями, ориентированы на потребности своих акционеров.

Трастовые компании: эти финансовые учреждения по приему вкладов предлагают много банковских продуктов и услуг, включая ипотеку, чековые счета, кредитование, инвестиции. Трастовые компании специализируются на предоставлении услуг по доверительному управлению, включая квалифицированное составление завещательных распоряжений и услуги душеприказчика, управлению инвестициями, учреждению трастов. В качестве доверенных лиц они могут также осуществлять управление активами, находящимися в трасте для благотворительных целей, пенсионных планов и других целей. В качестве примеров таких учреждений могут служить: Royal Trust, Canada Trust, Desjardins Trust Inc., Community Trust Company Ltd.

Страховые компании: как следует из названия специализируются на страховании жизни или других рисков (имущественных и от несчастных случаев, например, страхование дома или автомобиля). Они также могут предлагать широкий спектр финансовых продуктов и услуг частным лицам и фирмам, включая услуги по управлению пенсионными фондами и фондами взаимных вложений и другие зарегистрированные услуги как, например, пенсионные сберегательные планы и счета (RRSP и RRIF). Например, Aetna Life Insurance Company, The Dominion of Canada General Insurance Company, Manulife Financial и Assurances Generales des Caisses Desjardins Inc. Страховые компании помимо страхования жизни, страхования от несчастных случаев и т.д. выступают в качестве финансовых посредников, т.е. они вкладывают нераспределенные фонды страхователей в различные инвестиции.

Компании Ипотечного Кредита: очень узкоспециализированные фирмы в основном занимающиеся приемом вкладов и выдачей кредитов частным лицам и компаниям. Основная доля кредитов приходится на ипотечное кредитование частного жилья. Этим занимаются, например, следующие компании: Victoria & Grey Mortgage Corporation и League Savings andMortgage Company.

Финансовые компании: финансовые компании главным образом занимаются частных лиц или деловых операций. В Канаде существуют различные типы финансовых компаний, специализирующиеся по видам деятельности/отраслям промышленности или диверсифицированные компании. Компании потребительского кредита предоставляют наличные кредиты напрямую частным лицам (например, Avco Financial Services Canada Ltd, Trans Canada Credit Group). Компании финансирования бизнеса финансируют оборудование, складские запасы, продажи, различные средства и малый венчурный бизнес. Например, такие венчурные компании как Accolade capital Inc. и BCE Capital Inc. в первую очередь предлагают финансирование новым, быстрорастущим компаниям. Компании финансового лизинга, такие как Commcorp Financial services Inc., предоставляют в лизинг машины, оборудование и автомобили. Диверсифицированные компании, такие как Newcourt Credit Group занимаются финансированием различной коммерческой деятельности (экспорта, коммерческой ипотеки и пр.).

Дилеры и Брокеры по Ценным Бумагам: Их бизнес сосредоточен на торговле ценными бумагами для клиентов. Многие инвестиционные дилеры предлагают множество других финансовых услуг, включая андеррайтинг (что подразумевает содействие в выпуске новых акций и долговых обязательств, например, облигаций), управление средствами, финансовое консультирование, в частности по вопросам слияний/приобретений и реструктурирования корпораций. Между дисконтными и полномасштабными брокерскими домами существует различие. Первые просто исполняют заказы клиентов на торговлю ценными бумагами (не предоставляя никаких советов клиентам), в то время как последние предлагают услуги по комплексному управлению средствами клиентов, что включает в себя также услуги по исследованию рынка и анализу инвестиций. Примерами полномасштабных брокерских домов могут служить Research Capital Corporation, Yorkton Securities Inc, Nesbitt Burns. А все крупные банки располагают подразделениями по проведению дисконтных брокерских операций.

Инвестиционные посредники: Существуют инвестиционные посредники, чья основная роль заключается в портфельных инвестициях в ценные бумаги и другие финансовые инструменты от имени своих акционеров/пайщиков. Это могут быть и инвестиционные компании и фонды взаимных вложений, ипотечные компании, вплоть до трастовых пенсионных фондов, фондов пенсионных накоплений и др. К инвестиционным посредникам можно отнести Templeton Management Ltd, Beutel Goodman & Company Ltd. и Fonds Des Professionels Du Quebec Inc.

Инвестиционные и торговые банки: для физических лиц многочисленные банки предлагают два типа банковского счета: чековый (часто его называют расходный) и сберегательный.

Чековые счета (или расходные счета) предназначены для безналичной оплаты вами ваших расходов. Сберегательные счета (или счета накопления) предназначены для получения доходов от длительного хранения ваших денег в каком-либо банке.

Другим типом вклада является сберегательный счет (saving account).

Разновидностей сберегательных счетов очень много. Основг ными являются следующие: Regutal savings, Money Market, Certificates of Deposit.

Regutal savings account - это счет дающий фиксированный годовой % по вкладам и возможность снимать деньги со счета в любой момент, но по этому счету нельзя выписывать чеки. Чтобы исключить расходы по обслуживанию этого счета и при снятии с него средств, необходимо поддерживать определенный уровень этого счета. В каждом банке он свой, но обычно колеблется от 500 до 5000 долларов.

Super seving accounts - это такой сберегательный счет, по которому выплачивается больший % по вкладу, чем по счету Regutal saving account, но этот счет требует большей суммы для его открытия и более высокого уровня счета (где-то от 1500 до 10 000 долларов).

Money Market - это такой сберегательный счет, процент накопления, по которому меняется в зависимости от колебаний рынка. Кроме того, по этому счету можно выписывать ограниченное число чеков без дополнительной платы.

Certificates of Deposit (CDS) - это счет, который открывается на определенное количество времени (обычно от 3 месяцев до 10 лет). По нему выплачивается наиболее высокий % накопления, но при досрочном снятии денег с этого счета % накопления теряются полностью или в существенной части. Процент по этому типу вклада может быть постоянным, а может из года в год меняться.

Для удобства расчетов за полученные товары и услуги в Канаде давно уже существуют кредитные карты. Эта система расчетов появилась и у нас в стране, но сравнить ее с системой расчетов в Канаде просто невозможно.

Кредитная карточка представляет собой платежную карточку, выпускаемую для отдельных клиентов, которая позволяет им осуществлять покупку товаров и услуг за счет банка, выдавшего такую кредитную карту. Карточка, содержащая закодированную на компьютере информацию о клиенте (имя, адрес, номер счета кредитной карточки), представляет собой небольшую пластиковую карточку, с помощью которой клиент может осуществлять сделки в розничной торговле без наличных выплат продавцу.

Кредитная карточка применяется по следующей схеме:

1. Заключается контракт по кредитной карточке между клиентом и банком-эмитентом.

2. Заключается договор о продаже между покупателем и продавцом.

3. Заключается договор со скидкой между продавцом и банком - продавца.

4. Осуществляется балансовая сделка между банком продавца и банком-эмитентом.

Каждая карточка имеет свой предел месячных трат. Каждый месяц высылается счет с указанием расходов за месяц с учетом предыдущей задолженности (если она существовала). Эта сумма (total balance) подлежит уплате. Владелец кредитной карточки может выписать чек или мани-ордер на всю сумму задолженности, а может заплатить лишь часть (minimum balance). Если сумма долга (total balance) уплачивается в "льготный период", то компания не начисляет дополнительные проценты за кредит и пени. В противном случае компания начисляет пени (late payment fee), и на сумму задолженности по кредитной карточке начисляются проценты - обычно 18% годовых). По кредитной карточке можно получить и наличные деньги (cash advance), но необходимо иметь в виду, что компания сразу же начислит % за предоставленный в такой форме кредит.

Преимущества использования кредитных карт очевидны: не надо носить деньги в кармане, одним чеком можно расплатиться за всевозможные услуги, а в конце каждого месяца вы получите копии всех своих чеков. Это особенно удобно для подготовки к уплате налогов. Основным же недостатком является то, что если кто-то у вас украл кредитную карту и произвел по ней покупки, то вам придется за них нести материальную ответственность. Во всяком случае, если вы обнаружили, что потеряли кредитную карту, вам необходимо срочно сообщить об этом.

Еще одно средство расчета - это чеки. Одной из разновидностей чеков являются чеки для путешествий (Traveler's Cheks). Наиболее распространенными при оплате за услуги и товары в Торонто являются чеки, выданные "Американ Экспресс" и банком TD Canada Trust. Лучше всего их купить у себя в стране. Особенностью действия этих чеков является то, что американские банки не любят по этим чекам выдавать наличные средства.

Если вы въехали в страну со своей валютой, то вы должны знать, что ее необходимо разменять в обменных офисах банков. Так в Торонто с этой целью лучше обратиться в следующие банки:

Независимые финансовые советники/фирмы и бухгалтерские компании: эти фирмы предоставляют целый ряд услуг по финансовому планированию. Клиентам могут предложить адаптированные финансовые планы, оказать содействие в планировании приобретений и средств, предназначенных для уплаты по пенсионным схемам, различные стратегии минимизации налогового бремени.

Государственные Кредитные и Сберегательные Учреждения: Государство принимает значительное участие в финансовом посредничестве. В качестве примера можно привести Сберегательное Бюро Провинции Онтарио, Казначейские Филиалы Альберты, Business Development Bank of Canada, а также Сельскохозяйственная Кредитная Корпорация. Основная отличительная особенность государственного кредитования заключается в том, что государство заполняет <бреши> в финансовой системе для групп заемщиков более высоких групп риска.

Другие Кредитные Компании: Существует целый ряд других компаний, чьим основным бизнесом не является предоставление финансовых услуг, но которые тем не менее предоставляют своим клиентам ограниченный набор кредитных и дебетовых продуктов. Большинство наверняка знакомы с кредитными карточками, которые предлагают предприятия розничной торговли (например, Canadian Tire, Eaton's). Такие же услуги можно получить и в ряде других фирм.

Потребительские займы: Потребительский заем - это ссуда или кредит, предоставляемый лицу для личного использования, для нужд семьи или домашнего хозяйства. Займы, предоставляемые для предпринимательской деятельности, не являются потребительскими.

В Канаде наиболее распространенным типом потребительских займов являются займы для приобретения, строительства или улучшения дома или квартиры. Другим распространенным типом займов потребительского характера являются займы для покупки машины, мебели, предметов домашнего обихода, а также для оплаты затрат на образование.

Займы делят на открытые и закрытые. Займы, предназначенные для покупки дома или машины, являются типичными кредитами закрытого типа. Это означает, что заем или кредит предоставляется потребителю в виде одной операции. Сумма, взятая в кредит, период выплаты и другие условия сделки, такие как процентная ставка, определяются договором при получении кредита. Открытый кредит разрешает по плану осуществлять многократные операции, что позволяет кредитору накладывать на заемщика финансовые обязательства в течение определенного периода, а потребителю брать в любое время деньги в долг из существующей лимитированной кредитом суммы, тратить часть или всю сумму взятых в кредит денег, а затем возмещать ее; все это происходит на периодической основе.

Потребительские кредиты, которые гарантируются, такие как кредиты, связанные с приобретением автомобиля, жилья, имеют более низкие процентные ставки, чем негарантируемые личные кредиты, такие как займы по кредитным карточкам. К примеру, сейчас в Канаде займы на 30 лет под закладную на дом имеют процентную ставку, равную 8%, а средняя необеспеченная ссуда по кредитной карточке имеет процентную ставку около 18%.

Экономическая выгода потребительского кредита очевидна. И потребители, и продавцы товаров выигрывают от доступности ссуд и кредита под потребительские нужды. Кредит обеспечивает удобство и гибкость при планировании и составлении бюджета. Возможность для потребителя использовать кредит для того, чтобы купить дом, машину или другие товары, когда они наиболее необходимы, обеспечивает чистую выгоду. Период и условия возмещения кредита и сумма каждого взноса устанавливаются вначале, когда берется кредит, и это обеспечивает потребителю бюджетную гибкость. В случае ссуд на образование, предоставляемых студентам для оплаты колледжа или профессиональных училищ, или других расходов, выплата этой ссуды часто откладывается до тех пор, пока студент не закончит это учебное учреждение, после чего выплаты осуществляются в течение ряда лет.

Открытый кредит (к примеру использование кредитных карточек) дает возможность обеспечить неожиданно возникшие потребности потребителя. Рассмотренная в предыдущем разделе система кредитных карточек выгодна не только потребителю, но и экономике в целом, так как производители имеют больший потенциальный рынок для своих товаров и услуг.

бизнес экономический финансовый

Заключение

Финансовая структура федерального правительства Канады основывается на Конституционном акте 1867 года. Этот акт дал конституционное обоснование принципам государственного финансирования и является основным руководством для правительства; последующее законодательство создало необходимый финансовый административный аппарат и методику проведения административной работы. Многие принятые методы финансовой деятельности были разработаны в провинциях до образования конфедерации и просто перенесены в новую федеральную структуру. Как в финансовой структуре, так и в методах работы требовались частые пересмотры, чтобы идти в ногу с изменяющимися условиями и все увеличивающимся масштабом правительственных операций.

Финансовая система Канады по своей структуре не отличается от классически установленной схемы самостоятельных и взаимосвязанных звеньев и включает в себя бюджетную систему, специальные фонды и финансы государственных предприятий. Между тем, бюджетная система рассматриваемого государства имеет специфические особенности присущие странам с федеративным государственным устройством. Первым уровнем бюджетной системы является федеральный бюджет, который формируется и исполняется федеральным правительством. Второй уровень - бюджеты десяти провинций и трех территорий. Третий - бюджеты местных органов власти - 5000 муниципальных образований, включая города, села, тауншипы, графства и районы специального обслуживания.

Финансовый год, т.е. период исполнения федерального бюджета в Канаде начинается 1 апреля и заканчивается 31 марта.

Литература

1. Дж. Стрик «Государственные финансы Канады» (издательство «Экономика», под общей редакцией А.Л. Кудрина и В.Д. Дзгоева).

2. Баграмов Л.А. “Канада - Сша: экономические и политические отношения”

3. Данилов С.Ю., Шилов В.Е.“Политико-государственный механизм современной Канады”

4. “Двухапартийная система Канады: тенденции развития”

5. Ломакин “Мировая экономика”

6. журнал “МЭ и МО” 1998 г. С. КОМЛЕВ Экономика Канады - радикальные перемены

7. Журнал «Бюджет» №10 октябрь 2003 г.

Размещено на Allbest.ru