Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Мираж"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях рыночных отношений в нашей стране предприятие имеет юридическую и экономическую самостоятельность. Главной целью хозяйственной деятельности предприятия является получение и максимизация прибыли. Именно прибыль обеспечивает устойчивое финансовое положение, является основным стимулом деятельности, выступает вознаграждением за результаты работы. Проблема формирования, учета и использования прибыли является наиболее актуальным вопросом бухгалтерского учета.

В экономической науке прибыль рассматривается с позиций теории эксплуатации, теории форм рынка и теории излишков. В бухгалтерском учете прибылью называется разница между расходами, связанными с производством или продажей товара или услуги, и доходами, полученными предприятием, которое их производит или поставляет на рынок.

Целью настоящей курсовой работы является отражение места, важности и значения анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) ознакомиться с этапами проведения анализа финансовых результатов;

б) провести анализ финансовых результатов организации;

в) предложить меры по повышению результатов деятельности организации.

Предметом данной работы является проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Мираж», расположенного на территории Полтавского района и осуществляющего деятельность в сфере производства домашней птицы.

Период исследования проведения анализа финансовых результатов деятельности на ООО «Мираж» охватывает 2008 и 2009 годы.

Теоретической и методологической основой курсовой работы является законодательная, нормативная, учебная и периодическая литература, а также формы бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения.

Первая глава работы посвящена рассмотрению теоретической основы учета финансовых результатов как с экономической, так и с бухгалтерской точки зрения. Раскрываются основные теории, объясняющие природу прибыли, факторы, влияющие на ее размер, приводится структура формирования финансового результата.

Вторая глава работы посвящена рассмотрению анализа финансовых результатов на примере Общества с ограниченной ответственностью «Мираж».

Также в данной главе рассматривается предложение по улучшению финансовых результатов деятельности ООО "Мираж».

Глава 1. Теоретические основы учета и анализа финансовых результатов.

1.1 Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности

Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между полученными совокупным доходом и совершенными совокупными затратами в процессе этой деятельности.

Прибыль является конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия, показателем ее эффективности, источником средств для осуществления инвестиций, формирования специальных фондов, а также платежей в бюджет.

Прибыль - особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это:

· основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

· главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

· индикатор кредитоспособности;

· главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

· индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

· гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

· поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие функции.

Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Показатели прибыли классифицируются следующим образом:

1. По видам хозяйственной деятельности различают прибыль от основной деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие внереализационные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль от реализации продукции, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции - это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный организацией для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности организации выделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы организации.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством.

5. по степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализируемая прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периодах. Это означает обеспечение:

· максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной коньюнктуре;

· оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

· высокого качества формируемой прибыли;

· выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;

· достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

· роста рыночной стоимости организации;

· эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, что находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продажи продукции и производственной себестоимостью продукции. Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. Валовая прибыль носит название «брутто-прибыль» от реализации продукции. Брутто-прибыль рассчитывается как разность строк 010 и 020 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Организация несет операционные и внереализационные расходы. В состав операционных расходов включаются налоги, относимые за счет финансового результата, финансовые результаты от реализации имущества, затраты по банковскому обслуживанию, прочие операционные и другие расходы. Внереализационные расходы включают проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и иные расходы.

Сальдо доходов и расходов операционных и внереализационных расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения.

После уплаты налога на прибыль у организации остается прибыль от обычной деятельности. В случае возникновения чрезвычайных расходов и доходов эта прибыль корректируется на величину разницы между чрезвычайными доходами и расходами. В результате формируется чистая прибыль отчетного периода, за счет которой выплачиваются дивиденды по обыкновенным и привелегированным акциям. Величина прибыли, остающейся в распоряжении предприятия отражается по строке 190 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Порядок формирования прибыли организации представлен в приложении 1.

1.2 Цели и задачи анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности указаны на рисунке 1.

прибыль хозяйственный финансовый экономический

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1 Основные задачи анализа финансовых результатов

Основные источники для анализа: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» форма № 2, «Отчет об изменениях капитала» форма № 3, а также соответствующие таблицы бизнес-плана организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации состоит из нескольких этапов:

· Анализ состава и динамики прибыли;

· Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг;

· Анализ уровня средне реализационных цен;

· Анализ прочих финансовых доходов и расходов;

· Анализ рентабельности производства и реализации;

· Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации;

· Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности;

· Анализ формирования и использования чистой прибыли.

Использование того или иного метода показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи - прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста организации - капитализированная (реинвестированная) прибыль.

1.3.Этапы проведения анализа финансовых результатов

1.3.1 Анализ динамики и состава прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 2 основных метода:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку. Ценность результатов анализа существенно снижается в условиях инфляции, но полученные данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ выполняется по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В каждом базовом и отчетном периоде определяется доля прибыли в общей сумме брутто прибыли до выплаты процентов:

Доля приб. = Преал. / Пбрутто * 100% (1)

где доля приб.- доля прибыли определенного вида в общем объеме брутто прибыли;

Преал. - прибыль от реализации продукции, услуг;

Пбрутто - общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов.

Также необходимо рассчитать темпы роста прибыли по формуле:

Тр = Преал? / Преал? *100% (2)

где Тр - темп роста;

Преал? - прибыль от реализации продукции, услуг отчетного периода;

Преал? - прибыль от реализации продукции, услуг базисного периода.

После изучения состава и структуры прибыли необходимо изучить факторы изменения каждого вида прибыли.

1.3.2 Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной деятельности представлена в приложении 2.

Прибыль от реализации отдельных видов продукции зависит от следующих факторов первого порядка: объема реализации продукции, уровня среднереализационных цен переменных затрат на единицу продукции себестоимости и суммы постоянных затрат отчетного периода, относящейся к данному виду продукции:

П = VРП (ц-b)-A (3)

где П - прибыль от реализации продукции, услуг;

VРП - объем реализации продукции;

ц - уровень среднереализационных цен;

b - уровень переменных затрат на единицу продукции себестоимости;

А - сумма постоянных затрат отчетного периода.

Изменение объема реализации продукции может оказать и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж при положительной ставке маржи покрытия на единицу продукции (ц-b) приводит к увеличению общей суммы маржи покрытия, а соответственно, и размера прибыли. Напротив, при отрицательной ставке маржи покрытия, увеличение объема реализации приводит к уменьшению суммы прибыли.

Уровень среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Себестоимость продукции (переменные и постоянные затраты) и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки:

По = VРПо *(Цо-Во) - Ао, Пусл1 = VРП1 *(Цо-Во) - Ао,

Пусл2 = VРП1 *(Ц1-Во) - Ао, Пусл3 = VРП1 *(Ц1-В1) - Ао,

П1 = VРП1 *(Ц1-В1) - А1,

Где П - прибыль от реализации продукции, услуг;

VРП - объем реализации продукции;

Ц - цена единицы продукции;

В - уровень переменных затрат на единицу продукции себестоимости;

А - сумма постоянных расходов отчетного периода.

Общее изменение прибыли определяется по формуле:

?Побщ = П1 - По (4)

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции

?Пvрп = Пусл1 - По (5)

цены реализации

?Пц = Пусл2 - Пусл1 (6)

удельных переменных затрат

?Пв = Пусл3 - Пусл2 (7)

суммы постоянных затрат

?ПА = П1 - Пусл3 (8)

Аналогичные расчеты делаются по каждому виду продукции с последующим обобщением полученных результатов анализа, что позволит увидеть, по каким видам продукции прибыль увеличилась, а по каким - снизилась и за счет каких факторов.

При анализе прибыли в целом по организации необходимо кроме данных факторов учитывать еще и влияние структуры реализованной продукции, изменение которой может также оказывать и положительное, и отрицательное влияние на ее величину. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж, то сумма прибыли возрастает. Напротив, увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции вызовет уменьшение суммы прибыли.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П=?[VPПi*(Цi-Вi)]-А (9)

Влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки.

Сначала рассчитаем сумму прибыли в базисном периоде:

По=?[VPПio* (Цiо-Вiо)]-Ао (10)

Затем определим сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении структуры продаж, отпускных цен, удельных переменных затрат и общей суммы постоянных затрат на уровне базисного периода. Для этого маржу покрытия базисного периода нужно умножить на индекс объема продаж в целом по предприятию и из полученной её суммы вычесть постоянные затраты базисного периода:

Пусл1=?[VPПiо • (Цiо-Вiо)] • I*рп (11)

Где Iпр- индекс физического объема продаж в целом по предприятию, определяемый отношением объема продаж отчетного периода к объему продаж базисного периода.

После этого надо определить, сколько прибыли получило бы предприятие при изменении объема и структуры продаж, но при базисной величине остальных факторов:

Пусл2=?[VPПi1*(Цio-Bio)]-Ао (12)

Далее изменяем и уровень отпускных цен по каждому виду продукции, оставляя на прежнем уровне удельные переменные и постоянные затраты периода:

Пусл3=?[VPПi1*(Цi1-Bio)]-Ао (13)

Затем проведем изменение переменных затрат на единицу продукции по следующей формуле:

Пусл4=?[VPПi1*(Цi1-Bi1)]-Ао (14)

Рассчитаем фактическую прибыль отчетного периода:

Пусл3=?[VPПi1*(Цi1-Bio)]-А1 (15)

Таким образом, общее изменение суммы прибыли от реализации продукции рассчитывается по формуле:

?Побщ = П1 - По

В том числе за счет изменения:

а) общего объема продаж

?Пvрп = Пусл1 - По

б) структуры продаж

?Пстр = Пусл2 - Пусл1 (16)

в) отпускных цен

?Пц = Пусл3 - Пусл2 (17)

г) переменных затрат на единицу продукции

?Пв = Пусл4 - Пусл3 (18)

д) общей суммы постоянных затрат отчетного периода

?ПА= П1 - Пусл4. (19)

1.3.3 Анализ уровня среднереализационных цен

Большое значение при изучении финансовых результатов имеет факторный анализ уровня среднереализационных цен. Срениреализационная цена еденицы продукции рассчитывается делением выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж за отчетный период. На изменение ее уровня оказывают влияние многие факторы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.2 Факторы, влияющие на уровень среднереализационных цен

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены, и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества можно определить по формуле:

?Цкач = (Цн-Цп)*VРП (20)

VРПобщ

где Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества;

VРПн - объем реализации продукции нового качества;

VРПобщ - общий объем реализованной продукции i-го вида за отчетный период.

По тем видам продукции, по которым цены устанавливаются в зависимости от сорта или кондиции, категории, влияние качества продукции на измененме средней цены можно рассчитать способом абсолютных разниц: изменение удельного веса по каждому сорту умножается на базовую цену единицы продукции соответствующего сорта и результаты суммируются:

?Ц = ? (Удi1 - Удi0) * Цi0 (21)

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции и сроков реализации.

Если на протяжении отчетного периода произошло изменение цен на продукцию в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации после изменения цены и делится на общее количество реализованной продукции соответствующего вида за отчетный период.

В заключение обобщаются результаты анализа по каждому виду продукции.

1.3.4 Анализ прочих финансовых доходов и расходов

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие внереализационные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие внереализационные доходы и расходы - это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности; убытки от недостачи и уценки имущества, судебные издержки.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов, депозитные сертификаты, векселя.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Доходы от акций могут изменяться за счет:

· количества акций, имеющихся в портфеле предприятия;

· средней стоимости одной акции;

· уровня дивидендной доходности (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов):

П = К*Р*Кд (22)

Где П - сумма прибыли;

К - количество акций, имеющихся в портфеле предприятия;

Р - средняя стоимость одной акции;

Кд - уровень дивидендной доходности.

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полученной прибыли от данного вида активов можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.

Увеличение доходов от акций за счет:

увеличения количества акций ?Пк = ?К*Р0*Кд0,

уровня дивидендной доходности ?Пк = ?К1*Р1*Кд0.

Сумма полученных процентов по облигациям также зависит от количества облигаций, средней стоимости одной облигации и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы полученных процентов к среднегодовой сумме данного вида активов):

П = К*Р*СП (23)

Процентный доход по депозитам (Пд) зависти от среднегодовой суммы депозитных вкладов (Вд) и уровня депозитного процента (СПд) (отношение суммы полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов):

Пд = Вд*СПд

Процентный доход по депозитам может изменяться за счет:

суммы депозитных вкладов

?Пд = ?Вд*СПд0,

уровня процентных ставок по депозитам

?Пд = ?Вд1*СПд.

Анализ внереализационных доходов и расходов следует проводить по каждому виду:

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими организациями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для их предотвращения.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны организации в отношении них. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно у тех организаций, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

1.3.5 Анализ рентабельности производства и реализации

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности; они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Рентабельность продукции, или коэффициент окупаемости затрат (Rз), исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Ппр) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Rз = Прп . (24)

Зрп

Показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по организации. При определении его уровня в целом по организации целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки (Врп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции:

Rоб = Прп (25)

Врп

В процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитывается влияние факторов на изменение их величины.

Уровень рентабельности затрат по отдельным видам продукции зависит от следующих факторов первого порядка: изменения объема продаж, цены реализации, усеченной себестоимости единицы продукции и суммы постоянных затрат, отнесенных на данный вид продукции. Факторная модель данного показателя выглядит следующим образом:

Ri = VPПi*(Цi-Bi)-Аi. (26)

VPПi*Вi+ Аi

Расчеты делаются по каждому виду продукции.

Для анализа рентабельности продукции в целом по организации можно использовать следующую факторную модель:

R = П = ?[VPПi*(Цi-Bi)}-А. (27)

З ?(VPПi*Вi)+ А

Влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции проводится способом цепной подстановки.

Аналогичным образом проводится анализ рентабельности продаж.

1.3.6 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточный (критический) объем продаж - это та выручка, которая покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица продукции будет приносить прибыль организации.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности, и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние организации.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности организации являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности организации.

Определить их уровень можно графическим и аналитическим способами.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

Вкр = А_, (28)

Дмп

где А - постоянные затраты;

Дмп - доля маржи покрытия в выручке.

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:

VPПкр = __А__, (29)

ц - б

где А - постоянные затраты;

ц - цена реализации;

б - переменные расходы на единицу продукции.

Для определения зоны безопасности по стоимостным показателям используется следующая формула:

ЗБ = В - Вкр , (30)

В

где В - выручка;

Вкр - безубыточный объем продаж в стоимостном выражении.

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

ЗБ = VPП-VPПкр, (31)

VPП

Графическое решение. По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности организации, или в натуральных единицах, или в денежной оценке, по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации. Точка в которой пересекается линия выручки и линия затрат, получила название критической точки, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

Способом цепной подстановки можно определить влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж.

1.3.7 Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основные источники увеличения суммы прибыли: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации (Р^ VPП) умножить на фактическую прибыль (П'i1) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Р^Пvрп = ?(Р^VРПi * П'i1. (32)

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг (Р^Пс) осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости (РvС) каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов роста:

Р^Пс = ?РvСi (VРПi1 + Р^ VРПi). (33)

Подсчет резервов роста прибыли за счет повышения качества продукции производится следующим образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта (?Удi) умножается на отпускную цену соответствующего сорта (Цi), результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции с учетом резервов его роста:

Р^П = ? (?Удi * Цiпл) * (VРПi1 + Р^ VРПi) (34)

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения структуры рынков сбыта, каналов и сроков реализации продукции.

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции- увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости. Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

Р^R = Rв - R1 = ______П1 + Р^П - П1 (35)

? VРПiв * Сiв З1

где Р^R - резерв роста рентабельности;

Rв -возможный уровень рентабельности;

R1- фактический уровень рентабельности;

П1 - фактическая сумма прибыли;

Р^П - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРПiв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

Сiв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З1 - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

1.3.8 Анализ формирования и использования чистой прибыли

Для анализа использования прибыли используется Налоговый кодекс Российской Федерации, Устав организации, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчет о движении капитала, налоговая декларация по налогу на имущество, по налогу на прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины чистой, потребленной и капитализированной прибыли.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой выплаченных процентов и налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Если величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов. Определяющих удельный вес чистой прибыли. А именно доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

?ЧП = ?БПxi*УДчп0 (36)

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто- прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

?ЧП = БП1*(-УДхi) (37)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и стразовые фонды и т.п. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

- необходимого объема инвестиций для производственного развития;

- необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственниками предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

-изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

- изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотчi).

Отчi=ЧП*Дотчi. (38)

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц:

?Отчi=?Дотчi*ЧП0 (39)

?Отчi=?Дотчi1*?ЧП. (40)

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли:

?Отчi=?ЧП xi*Дотчi1* (41)

Получаемые результаты покажут вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Процесс анализа завершается разработкой конкретных рекомендаций по совершенствованию механизма распределения прибыли с целью укрепления рыночной устойчивости предприятия и повышение доходов собственников предприятия.

Глава 2. Анализ результатов деятельности на примере ООО «Мираж»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Мираж»

Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Мираж».

Целями создания Общества являются обеспечение населения домашней птицей и получение прибыли.

Юридический адрес предприятия: 646740, Россия, Омская область, р.п. Полтавка, ул. Победы, 26.

ООО «Мираж» - общество обладающее общей правоспособностью, осуществляет виды деятельности, не запрещенные нормами действующего законодательства Российской Федерации, в том числе:

· производство и реализация цыплят, уток, гусей.

Общество имеет статус юридического лица с момента его государственной регистрации.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, является собственником своего собственного имущества, владеет, пользуется, распоряжается им, может приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности.

Общество осуществляет свою деятельность на принципах самофинансирования, имеет самостоятельный баланс, счета в государственных, коммерческих и иных банках России.

Общество имеет круглую печать с указанием наименования, угловой штамп.

Общество имеет право быть истцом и ответчиком в суде.

Общество отвечает по свом обязательствам в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации всем принадлежащим ему имуществом.

Для ведения бухгалтерского учета предприятия применяется журнально-ордерная форма учета с применением нового плана счетов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общество ведет оперативный бухгалтерский и статистический учет в соответствии с правилами и порядком предусмотренным действующим законодательством для всех предприятии, несет ответственность за его полноту и достоверность, своевременность учета и сроки представления отчетности.

Уставный капитал общества состоит из стоимости вкладов участников, на момент регистрации общества оплачен полностью в соответствии с учредительным договором и составляет 20 000 рублей.

Все участники Общества обязаны участвовать в образовании его Уставного капитала путем уплаты своих взносов.

Каждый участник Общества вправе произвести отчуждение своей доли (или ее части) в Уставном капитале Общества путем продажи одному или нескольким его участникам или непосредственно Обществу.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников, которое включает в себя всех Участников Общества.

Директор

Мастер цеха Главный бухгалтер

рабочие бухгалтер кассир

Рис. 3. Организационная структура предприятия

Исполнительным органом Общества является Директор, который осуществляет текущее руководство деятельностью Общества и организацию выполнения решений Общего собрания Участников. Он осуществляет текущее руководство, решает все вопросы деятельности. В его непосредственном подчинении находятся: главный бухгалтер и мастер цеха, которые согласуют свои решения с высшим руководителем и доводят до служб или отдельных исполнителей. В результате директор освобождается от дополнительного объема работ, потока информации и концентрирует свое внимание на управленческой работе, то есть директор делегирует часть своих полномочий своим полномочий своим подчиненным.

В непосредственном подчинении мастера цеха находятся рабочие. Мастер цеха следит за исполнением обязанностей подчиненных, согласовывает все вопросы, касающиеся доставки сырья, выполнения заявок покупателей, следит за процессом производства и реализации продукции.

В состав финансовой службы предприятия входят: главный бухгалтер, у которого в подчинении находятся бухгалтер и кассир. Должностными инструкциями разработан круг операций по ведению бухгалтерского учета на предприятии каждым из работников финансовой службы. Так в обязанности главного бухгалтера входит:

· Организация работы по постановке и ведению бухгалтерского учета.

· Формирование учетной политики.

· Разработка рабочего плана счетов бухгалтерского учета и форм первичных учетных документов, если они не предусмотрены в альбомах унифицированных форм;

· Обеспечение проведения инвентаризации, оценки имущества и обязательств.

· Организация системы внутреннего контроля за оформлением хозяйственных операций, соблюдением порядка документооборота, технологией обработки учетной информации.

· Обеспечение необходимой бухгалтерской информацией внутренних и внешних пользователей.

· Организация работы по ведению регистров бухгалтерского учета.

· Обеспечение своевременного и точного отражения на счетах бухгалтерского учета хозяйственных операций.

· Контроль за соблюдением порядка оформления первичных учетных документов.

· Обеспечение своевременного перечисления налогов и сборов, страховых взносов и других обязательных платежей, а также формирование бухгалтерской и налоговой отчетности.

· Контроль за правильностью расчетов по оплате труда работников.

· Ведение работы по соблюдению финансовой и кассовой дисциплины.

· Обеспечение сохранности бухгалтерских документов в установленном порядке.

В обязанности бухгалтера входит ведение операций по учету производства и выбытия продукции.

В обязанности кассира входит ведение кассовых операций.

2.2 Анализ деятельности ООО «Мираж»

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Главной целью анализа выступает получение информации, необходимой для принятия управленческих решений. К основным задачам, решаемым при проведении анализа относятся: определение финансового состояния, выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период, определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовый результат предприятия, выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового результата.

На основе данных формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" проведем исследование состава прибыли, ее структуры, динамики и выполнения плана ООО «Мираж» за период с 01.01.2008г по 31.12.2009г.

Как видно из Приложения 4 предприятие достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом, о чем свидетельствует увеличение общей суммы брутто-прибыли на 3990 тыс. рублей или на 21,85%. Такой рост прибыли явился результатом увеличения, в первую очередь, выручки от реализации продукции, во-вторых, прочих внереализационных и прочих операционных доходов. Прибыль от реализации продукции увеличилась на 3 120 тыс.рублей или на 20,2%.

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

-отпускных цен на продукцию;

-объема продукции;

-структуры реализованной продукции;

-переменных затрат на единицу продукции.

При проведении факторного анализа используем формулу:

П = VРП (ц-b)-A. (3)

Таблица 1. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по ООО «Мираж»

Вид продукции	Объем продаж, шт	Цена, тыс.руб	Переменные затраты на 1 единицу, тыс.руб	Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс.руб
	2008г	2009г	2008г	2009г	2008г	2009г	2008г	2009г
гуси	104550	125460	0,5	0,6	0,28	0,32	12546	20074
утки	100450	59040	0,31	0,37	0,185	0,2	7534	6494
итого	205000	184500					20080	26568

Сначала рассчитаем сумму прибыли в 2008 году: 104550*(0,5-0,28)+100450*(0,31-0,185)-20080=15477 тыс.руб.

Затем определим сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении структуры продаж, отпускных цен, удельных переменных затрат и общей суммы постоянных затрат на уровне 2008 года, используя формулу:

Пусл1=?[VPПiо • (Цiо-Вiо)] • Iрп. (11)

Пусл1 = (104550*(0,5-0,28)+100450*(0,31-0,185))*0,9-20080=11921 тыс.руб.

Предварительно рассчитали Iрп - индекс физического объема продаж в целом по организации: 184500/205000 = 0,9.

Определяем сколько прибыли получило бы ООО «Мираж» при изменении объема и структуры продаж, но при базисной величине остальных факторов:

Пусл2 = 125460*(0,5-0,28)+59040*(0,31-0,185)-20080 = 14901 тыс.руб.

Далее изменяем уровень отпускных цен по каждому виду продукции:

Пусл3 = 125460*(0,6-0,28)+59040*(0,37-0,185)-20080 = 30989 тыс.руб.

Изменяем переменные затраты на единицу продукции:

Пусл4 = 125460*(0,6-,32)+59040*(0,37-0,2)-20080 = 25085 тыс.руб.

Фактическая сумма прибыли отчетного периода равна:

П1 = 125460*(0,6-0,32)+59040*(0,37-0,2)-26568 = 18597 тыс.руб.

Таким образом, общее изменение суммы прибыли от реализации продукции составляет: 18597-15477 = +3120 тыс.руб.

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции ?Пvрп = Пусл1 - По = 11921-15477 = -3556 тыс.руб.

структуры продаж ?Пстр = Пусл2 - Пусл1 = б14901-11921 = +2980 тыс.руб. цены реализации ?Пц = Пусл3 - Пусл2 = 30989-14901 = +16088 тыс.руб.

удельных переменных затрат ?Пв = Пусл4 - Пусл3 = 25085-30989 = -5904 тыс.руб.

суммы постоянных затрат ?ПА = П1 - Пусл4 = 18597-25085 = -6488 тыс.руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Увеличению прибыли на 2980 тыс.руб. способствовали также изменения в структуре товарной продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес более рентабельного вида продукции гусей. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12392 тыс.руб. но поскольку темпы роста цен на продукцию ООО «Мираж» были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

Проведем анализ прочих финансовых доходов и расходов. ООО «Мираж» имеет акции, облигации и депозиты. Проанализируем состав и динамику доходов от ценных бумаг.

Таблица 2. Состав и динамика доходов от ценных бумаг ООО «Мираж»

Вид ценных бумаг	2008 год	2009 год
	Количество	Стоимость, тыс.руб.	Доход, тыс.руб	Удельный вес, %	Количество	Стоимость, тыс.руб.	Доход, тыс.руб	Удельный вес, %
Акции	300	3000	1050	36,8	350	3500	1400	36,3
Облигации	300	3000	900	31,6	400	4000	1200	31,1
Депозиты		3000	900	31,6		3600	1260	32,6
Итого		9000	2850	100		11100	3860	100

Доходы от акций ООО «Мираж» за 2006 год увеличились на 350 тыс.руб., в том числе за счет:

увеличения количества акций ?Пк = ?К*Р0*Кд0 = (350-300)*10*0,35 = 175 тыс.руб.

уровня дивидендной доходности ?Пк = ?К1*Р1*Кд0 = 350*10*(0,40-0,35) = 175 тыс.руб.

процентные доходы по облигациям возросли на 300 тыс.руб. только за счет увеличения количества облигаций, поскольку их стоимость и доходность не изменились.

Процентный доход по депозитам возрос на 360 тыс.руб., в том числе за счет увеличения:

суммы депозитных вкладов ?Пд = ?Вд*СПд0 = (3600-3000)*30/100 = +180 тыс.руб,

уровня процентных ставок по депозитам ?Пд = ?Вд1*СПд = 3600*(35%-30%)/100 = +180 тыс.руб.

Проведем анализ рентабельности продукции.

Рентабельность продукции ООО «Мираж» составляет:

в 2008 году R = Прп = 15477*100% = 22,8%;

З 67937

в 2009 году R = Прп = 18597 *100% = 23,7%.

З 78523

Таким образом, видим, что рентабельность продукции увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0,9%. С каждого затраченного рубля на производство продукции ООО «Мираж» имеет 0,228 руб. прибыли в 2008 году и 0,237 руб. прибыли в 2009 году.

Анализ рентабельности продаж.

Рентабельность продаж ООО «Мираж» составляет

в 2008 году Rоб = Прп = 15477*100% = 18,6%,

Врп 83414

в 2009 году Rоб = Прп = 18597*100% = 19,1%.

Врп 97120

Таким образом, видим, что рентабельность продаж увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0,5%. С каждого полученного рубля от продажи продукции ООО «Мираж» имеет 0,186 руб. прибыли в 2008 году и 0,191руб. прибыли в 2009 году.

Проведем анализ рентабельности по видам изделий, а потом по организации в целом.

Таблица 3. Расчет коэффициентов рентабельности по видам продукции ООО «Мираж»

Показатель	Гуси	Утки
R0	104550*(0,5-0,28)-12546=25% 104550*0,28+12546	100450*(0,31-0,185)-7534=19,2% 100450*0,185+7534
Rусл1	125460*(0,5-0,28)-12546=31,6% 125460*0,28+12546	59040*(0,31-0,185)-7534= -0,8% 59040*0,185+7534
Rусл2	125460*(0,6-0,28)-12546=57,9% 125460*0,28+12546	59040*(0,37-0,185)-7534=18,4% 59040*0,185+7534
Rусл3	125460*(0,6-0,32)-12546=42,9% 125460*0,32+12546	59040*(0,37-0,2)-7534=12,9% 59040*0,2+7534
R1	125460*(0,6-0,32)-20074=25% 125460*0,32+20074	59040*(0,37-0,2)-6494=19,4% 59040*0,2+6494

Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности повысился по уткам на 0,2%, по гусям остался неизменным.

В том числе за счет изменения: объема реализованной продукции уменьшился на 20%; цены реализации увеличился на 19,2%; удельных переменных затрат уменьшился на 5,5%; суммы постоянных затрат увеличился на 6,5%.

Для того чтобы проанализировать рентабельность организации в целом составим таблицу:

Таблица 4. Факторный анализ рентабельности ООО «Мираж»

Вид продукции	Рентабельность, %	Изменение рентабельности, %
	R0	Rусл1	Rусл2	Rусл3	R1	общее	В том числе за счет
							объема продаж	цен	переменных затрат	постоянных затрат
гуси	25	31,6	57,9	42,9	25	-	+6,6	+26,3	-15,0	-17,9
утки	19,2	-0,8	18,4	12,9	19,4	+0,2	-20	+19,2	-5,5	+6,5

R0 = 15477/67937*100=22,8%; Rусл1 = 11921/63047*100=18,9%;

Rусл2 = 14901/66131*100=22,5%; Rусл3 = 30989/66131*100=46,9%;

Rусл4 = 25085/72035*100=34,8%; R1 = 18597/78532*100=23,7%.

Изменение уровня рентабельности за счет:

Объема продаж 18,9-22,8= -3,9%; Структуры продаж 22,5-18,9= +3,6%;

Цен 46,9-22,5= +24,4%; Переменных затрат 34,8-46,9= -12,1%;

Постоянных затрат 23,7-34,8= -11,1%.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился в связи с ростом цен и удельного веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж. Увеличение суммы постоянных и удельных переменных затрат вызвало снижение уровня рентабельности на 23,2%. Рентабельность снизилась также и за счет сокращения объема продаж, поскольку в связи с этим больше постоянных затрат приходится на единицу продукции.