Финансовый анализ деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Глава 1. Финансовый анализ деятельности предприятия

1.1 О предмете исследования

1.2 Цели, задачи и информационная база финансового анализа

1.3 Методы и методика финансового анализа

Глава 2. Анализ предприятия. Характеристика предприятия. Цели предприятия

2.1 Финансовое состояние. Анализ структуры и динамики

2.2 Оценка долгосрочной финансовой устойчивости предприятия

2.3 Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

2.5 Анализ финансовых результатов

2.6 Анализ эффективности

Общие выводы и рекомендации

Глава 1. Финансовый анализ деятельности предприятия

Предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность, то есть экономические процессы хозяйствующих субъектов и результаты их деятельности, которые находят отражение в системе экономической информации. Лекции по АФХД.

1.1 О предмете исследования

Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Финансовое состояние предприятия - совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Финансовый анализ деятельности предприятия- комплексное изучение финансового состояния предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, которая проводится с помощью методов финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

1.2 Цели, задачи и информационная база финансового анализа

Главной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия на последнюю отчетную дату с учетом динамики его изменения, которые сложились по результатам хозяйственной деятельности предприятия за последние два года; определение факторов, повлиявших на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия.

Результаты анализа финансовой деятельности приносят пользу большому кругу пользователей, в числе которых как внутренние по отношению к организации, так и внешние пользователи. Шеремет А.Д. "Методика финансового анализа".

Благодаря финансовому анализу предприятия возможно последовательное решение ряда задач, таких как:

- определение его финансового положения в настоящий момент;

- выявление определенных тенденций и закономерных явлений в развитии организации за изучаемый период;

- определение негативно воздействующих на финансовое положение факторов;

- выявление тех резервов, которые могут быть использованы для укрепления и последующего улучшения финансового положения;

- разработка рекомендаций, с помощью которых станет возможным улучшить финансовое положение организации.

Основными источниками информации финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности будут использоваться:

- Бухгалтерский баланс- форма № 1;

- Отчет о прибылях и убытках- форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

1.3 Методы и методика финансового анализа

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

1. Горизонтальный анализ;

2. Вертикальный анализ;

3. Трендовый анализ;

4. Метод финансовых коэффициентов;

5. Сравнительный анализ;

6. Факторный анализ.

Горизонтальный анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга.

Вертикальный анализ- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, вертикальный анализ- иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Трендовый анализ- это часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента.

Анализ относительных показателей - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный анализ- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда есть отдельные элементы, соединяют в общий результативный показатель. Для выявления влияния факторов могут использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

Смысл анализа с помощью абсолютных показателей- проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для формирования запасов. Выделим следующие показатели источников формирования:

Собственные оборотные средства = собственные источники - внеоборотные активы;

Собственные и долгосрочные заемные источники = собственные источники + долгосрочные заемные источники - внеоборотные активы;

Общая величина основных источников формирования запасов = собственные и долгосрочные заемные средства + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность по товарным операциям.

В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности определить тип текущей финансовой устойчивости.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

- А 1 (наиболее ликвидные активы) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

- А 2 (быстро реализуемые активы) = дебиторская задолженность (до 1 г.);

- А 3 (медленно реализуемые активы) = дебиторская задолженность

(свыше 1 г.) + запасы;

- А 4 (трудно реализуемые активы) = внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П 1 (наиболее срочные обязательства) = кредиторская задолженность;

- П 2 (краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы;

- П 3 (долгосрочные пассивы) = долгосрочные заемные источники;

- П 4 (постоянные пассивы) = собственные источники.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А 1? П 1; А 2?П 2; А 3?П 3; А 4?П 4.

Таблица. Показатели платежеспособности

Коэффициенты	Формула расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	А 1/(П 1+П 2)
Коэффициент промежуточного покрытия (Кпр.п)	(А 1+А 2)/(П 1+П 2)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.л)	(А 1+А 2+А 3)/(П 1+П 2)

- коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и их эквивалентов и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть долгов предприятия может быть оплачена немедленно;

- коэффициент промежуточного покрытия характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги;

- коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

В данной курсовой работе будут применены методы горизонтального и вертикального анализа, которые будут выполнены в аналитических таблицах с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры. Баканов М.И. "Теория экономического анализа".

Таблица. Показатели рентабельности

Показатели	Формула расчета
Рентабельность продаж по чистой прибыли	Чистая прибыль/ Выручка от продаж
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	Прибыль от продаж/ Выручка от продаж
Рентабельность текущей деятельности	Прибыль от продажи/ расходы по обычным видам деятельности

Таблица. Показатели деловой активности и оборачиваемости

Показатели	Формула расчета
Материалоотдача	Выручка от продаж/ Материальные затраты (себестоимость произведенной продукции)
Материалоемкость	1/ Материалоотдача
Фондоотдача	Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость основных средств
Производительность труда, т.р.	Выручка от продаж/ Численность рабочих
Фондовооруженность	Среднегодовая стоимость основных средств/ Численность рабочих
Длительность 1 оборота активов, дни	360/ оборачиваемость активов (собственного капитала, дебиторской задолженности, запасов, кредиторской задолженности)
Оборачиваемость активов (собственного капитала, дебиторской задолженности, запасов, кредиторской задолженности), обороты	Выручка от продаж/ Среднегодовая стоимость активов (собственного капитала, дебиторской задолженности, запасов, кредиторской задолженности)

- материалоотдача свидетельствует о том, сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов;

- материалоемкость показывает, какие материальные затраты необходимы или фактически приходятся на производство единицы продукции;

- фондоотдача показывает, сколько единиц продукции приходится на 1 рубль основных средств;

- производительность труда показывает, сколько единиц продукции приходится на 1 рабочего;

- фондовооруженность показывает, отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами);

- оборачиваемость активов или источников показывает, сколько рублей выручки мы получим с 1 рубля активов или источников.

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится по различным направлениям. В ходе финансового анализа определяется, насколько эффективно используются средства предприятия. Основой для проведения анализа служат бухгалтерские документы, в том числе бухгалтерский баланс.

Очевидно, что финансовый анализ является одним из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка особенно актуальна.

Глава 2. Анализ предприятия. Характеристика предприятия. Цели предприятия

В данной работе будет рассмотрено предприятие ЗАО "Новомет-Пермь". Предприятие находится в городе Перми по адресу: Шоссе Космонавтов, 395.

Компания "Новомет" создана в 1991 году. Первой продукцией были ступени погружных центробежных насосов для добычи нефти. Изготавливались они по новой для отрасли порошковой технологии, обеспечивающей ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами.

На начальном этапе был налажен выпуск ступеней различных типоразмеров, в том числе износо- и коррозионностойкого исполнения. В это же время были предложены новые технологии защиты ступеней от солеотложений.

В 1998 году были выпущены насосы нового типа - центробежно-вихревые. Промысловые испытания на нефтяных месторождениях подтвердили высокую работоспособность этих насосов в осложнённых условиях. Данная разработка удостоена премии Правительства РФ в области науки и техники, а также защищена международными и российскими патентами. финансовый анализ устойчивость платежеспособность

В 2002 году началось производство насосов по поддержанию пластового давления, погружных электродвигателей и гидрозащит к ним, газосепараторов и обратных опрессовочных клапанов оригинальной конструкции. В этот же период были разработаны новые модели насосов. Данные конструкции защищены российскими и международными патентами. Все это позволило "Новомету" перейти на серийное производство полнокомплектных погружных установок.

В 2002 г. создано сервисное предприятие для обслуживания и ремонта выпускаемого оборудования. Сейчас "Новомет-Сервис" активно работает в Западной Сибири, в Оренбургской и Саратовской областях, а также в Казахстане.

В 2002-2003 годах разработаны программные продукты, позволяющие оценить условия эксплуатации и ресурс погружного оборудования.

В 2003-2004 годах была существенно расширена номенклатура выпускаемых установок - от 4-го до 8-го габарита с диапазоном номинальных подач от 15 до 4 000 м 3 в сутки.

В 2004 году начался выпуск фильтров на основе щелевых решеток и сечетых ячеистых структур для погружных установок. Фильтры предназначены для защиты рабочих органов насосов от попадания механических примесей.

В 2004 году высокий уровень развития предприятия подтвержден сертификацией системы управления качеством по международному стандарту ISO 9001:2000.

В 2005 году организовано серийное производство высокопроизводительного оборудования. Начато внедрение системы управления предприятием Syte Line.

В 2005-2006 годах была проведена модернизация производства, приобретены лучшие автоматические линии, обрабатывающие центры, позволившие улучшить качество выпускаемой продукции и увеличить ее объемы.

В 2007 г. в ОАЭ зарегистрировано совместное предприятие Novomet International FZC. Получен Государственный сертификат соответствия работ по охране труда.

Сегодня компания заняла свою нишу и стала признанным лидером в области производства нефтепромыслового оборудования, работающего в осложнённых условиях и имеющего гарантированный уровень надёжности.

Группа Компаний "Новомет" является одним из лидеров в производстве погружного нефтяного оборудования. На предприятии проведена модернизация производства, приобретены лучшие автоматические линии, обрабатывающие центры, позволившие улучшить качество выпускаемой продукции и увеличить ее объемы. На сегодняшний день в парке эксклюзивного оборудования находится 3 машины-установки P380 селективного лазерного спекания фирмы EOS Германия. Данный вид оборудования предназначен для изготовления (выращивания) опытных партий и единичных деталей любой сложности из пластика. Выращивание изделий ведется, как для собственного производства, так и для сторонних организаций.

Специалистами "Новомета" разработаны следующие компьютерные программы:

NeoSel-Pro - гарантирует подбор погружных установок, максимально адаптированных к условиям эксплуатации скважин;

NeoStatPro - позволяет дать объективную и научно обоснованную оценку работоспособности выпускаемой продукции, выполняет статистические расчеты надежности погружных нефтедобывающих установок по эксплуатационным данным.

Нефтедобыча сегодняшнего дня - это движение от лучших участков недр к худшим, что требует и новых подходов, и новых технологий. Желание нефтяных компаний иметь новые виды высококачественного оборудования для работы в осложнённых условиях понятны машиностроителям.

Выпускаемые в настоящее время "Новометом" насосные установки способны эффективно работать в коррозионноактивных, газо- и абразивосодержащих средах. Сегодня компания может предложить номенклатуру выпускаемых установок от 4-го до 8-го габарита с диапазоном подач от 8 до 6800 м ³ в сутки. Что касается технических и технологических новинок в области механизированной добычи нефти, то можно выделить уникальные установки УЭЦН 5-500 и УЭЦН 5А-900, газосепараторы нового поколения, предвключенные устройства осевого типа для работы в скважинах с высоким содержанием свободного газа, блок очистки воды системы ППД, дожимные установки.

Существующий инженерно-технический центр (ИТЦ) на предприятии обеспечивает принципиально новое решение основных узлов установки,

осуществляет разработку материалов, проводит стендовые и эксплуатационные испытания оборудования. Месяц назад успешно прошли промысловые испытания абразивостойкого газосепаратора и погружного мультифазного насоса, позволяющих увеличить количество добытой нефти на месторождениях нефтяной компании "Газпромнефть". Опыт сотрудничества нефтяных компаний с "Новометом" показал, что совместными усилиями можно достичь существенного увеличения эксплуатационной надежности системы "скважина-установка".

Расширение географии поставок оборудования и необходимость сервисного сопровождения привело к созданию сети сервисных представительств практически во всех нефтяных регионах России, а также в Казахстане. В 2002 году создано ООО "Новомет-Сервис", которое объединило все существующие сервисные проекты. В настоящее время фонд скважин, оборудованных погружными установками, обслуживаемыми "Новомет-Сервис", составляет 2000 единиц. Пакет услуг, предлагаемых и оказываемых нефтяным компаниям, включает в себя прокат, аренду, сервис (включая подбор, вывод на режим и эксплуатацию), ремонт погружного оборудования, выпускаемого как компанией "Новомет-Пермь", так и другими производителями.

Сегодня компания "Новомет" заняла свою нишу на потребительском рынке и стала признанным лидером в области производства нефтепромыслового оборудования, работающего в осложнённых условиях эксплуатации и имеющего гарантированный уровень надёжности.

Цели компании:

- повышение качества продукции;

- оптимизация номенклатуры ступеней;

- снижение себестоимости продукции;

- продолжение инновационной политики;

- реализация продукции на мировом уровне;

- увеличение производственных мощностей;

- расширение сервисных услуг.

Выручка ЗАО "Новомет-Пермь" составляет 1174000 тысячи рублей на 31 декабря 2009 года, убыток за тот же период составил 271000 тысяча рублей. Стоимость основных средств на начало 2009 года составляла 239000 тысяч рублей.

2.1 Финансовое состояние. Анализ структуры и динамики

Приведем данные к агрегированному состоянию и сведем их в таблицу 1.

Таблица 1. Информация о составе имущества и источников

Группы активов	На 31.12.08 (т.р.)	На 31.12.09 (т.р.)	Группы пассивов	На 31.12.08 (т.р.)	На 31.12.09 (т.р.)
1. Всего имущество: в т.ч.:	991000	1244000	1. Всего источники: в т.ч.:	991000	1244000
1.1 Внеоборотные активы	347000	440000	1.1 Собственные источники	382000	494000
1.2 Оборотные активы	644000	804000	1.2 Заемные источники: в т.ч.:	609000	750000
1.2.1 Запасы	328000	429000	1.2.1 Долгосрочные заемные источники	0	30000
1.2.2 Дебиторская задолженность	39000	288000	1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы	317000	391000
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	14000	72000	1.2.3 Кредиторская задолженность	292000	329000

Таблица 2.1. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (активов)

Группы активов	Удельный вес в стоимости имущества (%)	Изменения
	12.08	12.09	Абсолютное к началу периода (т.р)	Относительное к началу периода (%)	Удельного веса к началу периода	В % к изменению стоимости имущества
1. Всего имущество	100	100	253000	125,53	0	100
1.1 Внеоборотные активы	35	35,37	93000	126,8	0,37	36,76
1.2 Оборотные активы, в т.ч.:	65	64,63	160000	124,84	-0,37	63,24
1.2.1 Запасы	33,1	34,48	101000	130,8	1,38	39,92
1.2.2 Дебиторская задолженность	3,94	23,15	249000	738,5	19,21	98,4
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1,41	5,79	58000	514,28	4,38	22,92

Таблица 2.2. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (пассивов)

Группы пассивов	Удельный вес в стоимости имущества (%)	Изменения
	12.08	12.09	Абсолютное к началу периода (т.р)	Относительное к началу периода (%)	Удельного веса к началу периода	В % к изменению стоимости имущества
1. Всего источники:	100	100	253000	125,53	0	100
1.1 Собственные источники	38,5	39,7	112000	129,32	1,2	44,27
1.2 Заемные источники, в т.ч.:	61,5	60,3	141000	123,15	-1,2	55,73
1.2.1 Долгосрочные заемные источники	0	2,41	30000	0	2,41	11,86
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы	32	31,43	74000	123,34	-0,57	29,25
1.2.3 Кредиторская задолженность	29,5	26,45	37000	112,67	-3,05	14,62

Выводы: темп прироста всего имущества составил 25,53 %, а темп роста имущества 125,53 %. За анализируемый период стоимость внеоборотных активов увеличилась на 93000 тысячи рублей, а оборотные активы предприятия увеличились на 160000 тысяч рублей. Процент увеличения оборотных активов выше, чем внеоборотных, с одной стороны, это хорошо, так как оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Рост запасов при увеличении стоимости основного капитала имеет отрицательную тенденцию, так как запасы растут более быстрыми темпами, чем это требует производство продажи в данном случае. Для получения полной картины рассчитаем коэффициент реальной стоимости имущества, который находится по формуле:

К-т реальной ст-ти им-ва н.п. = 239000+80000+109000/991000= 0,33.

К-т реальной ст-ти им-ва к.п. = 253000+14000+123000/124400= 0,31.

На начало периода в общей стоимости имущества факторы производства занимали 33 %, на конец, 31 %, если смотреть на рекомендуемое значение ?50 %, то предприятие функционирует и распределяет свои средства не рационально.

Анализируя пассив баланса можно сказать следующее: доля собственных источников увеличилась на 1,2 %, а доля заемных, наоборот, уменьшилась на 1,2 %

2.2 Оценка долгосрочной финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Для начала проведем анализ долгосрочной финансовой устойчивости. Данные сведем в таблицу № 3.

- Коэффициент автономии или финансовой независимости. Рассчитываем по формуле 2:

К-т авт.н.п. = 382000/991000=0,38.

К-т авт.к.п.= 494000/1244000=0,4.

Количество имущества, сформированного за счет собственных источников увеличилось на 0,2 % по сравнению с началом года. Предприятие не зависит от кредиторов.

- Коэффициент финансовой устойчивости. Рассчитываем по формуле 3:

К-т ф.ун.п. =382000+0/991000=0,38.

К-т ф.ук.п. =494000+30000/1244000=0,42.

Количество имущества, сформированного за счет долгосрочных источников увеличилось на 0,4 % по сравнению с началом года.

Таблица №3. Коэффициенты долгосрочной финансовой устойчивости

Показатели	Рекомендуемое или нормативное значение, %	2008-2009 год
		На 12.08	На 12.09
Кавт	50-60	0,38	0,4
К ф.у.	60-80	0,38	0,42

Все вышеперечисленные коэффициенты свидетельствуют о том, что предприятие работает не эффективно, так как значения меньше рекомендуемых.

2.3 Оценка текущей финансовой устойчивости предприятия

Данную оценку будем проводить по предварительно рассчитанным абсолютным показателям - проверим, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Полученные данные сведем в таблицу №4.

- Собственные оборотные средства. Рассчитываем по формуле 4:

СОСн.п.=382000-347000= 35000.

СОСк.п=494000-440000= 54000.

Есть оборотные средства, сформированные за счет собственных источников, как в начале, так и в конце года.

- Собственные долгосрочные источники. Рассчитываем по формуле 5:

СДн.п.= 382000+0-347000=35000.

СДк.п.= 494000+30000-440000=84000.

Есть оборотные средства, сформированные за счет собственных и долгосрочных заемных источников, как в начале, так и в конце года.

- Общая величина основных источников формирования запасов. Рассчитываем по формуле 6:

ОИФн.п.= 35000+317000+121000= 473000.

ОИФк.п.= 84000+391000+110000=585000.

Общие источники финансирования возросли за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам. Запасы<ОИФ, следовательно, устойчивое финансовое положение.

Таблица №4. Текущая финансовая устойчивость

Показатели	2008-2009
	На 12.08	На 12.09
СОС	35000	54000
СД	35000	84000
ОИФ	473000	585000

Таблица №5. Анализ ликвидности баланса ЗАО "Новомет-Пермь", тыс. рублей

Группировка активов	2008 год	2009 год	Группировка пассивов	2008 год	2009 год
Самые ликвидные активы (А 1)	14000	72000	Самые срочные обязательства (П 1)	292000	329000
Быстрореализуемые активы (А 2)	39000	288000	Краткосрочные пассивы (П 2)	317000	391000
Менее реализуемые активы (А 3)	328000	429000	Долгосрочные пассивы (П 3)	0	30000
Труднореализуемые активы (А 4)	347000	440000	Постоянные пассивы (П 4)	382000	494000

Таблица №6. Анализ ликвидности баланса ЗАО "Новомет-Пермь"

2008 год	2009 год
А 1?П 1	А 1?П 1
А 2?П 2	А 2?П 2
А 3?П 3	А 3?П 3
А 4?П 4	А 4?П 4

По результатам таблицы №6 можно охарактеризовать ликвидность баланса ЗАО "Новомет-Пермь" как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства как в 2008 году, так и в 2009, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

Рассчитаем коэффициенты платежеспособности. Данные сведем в таблицу № 7.

- Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитываем по формуле 7:

К-т аб.лик.н.п.=14000/609000=0,023.

К-т аб.лик.к.п.=72000/720000=0,1.

Количество краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилось на 0,077, это соответствует рекомендованному значению.

- Коэффициент промежуточного покрытия. Рассчитаем по формуле 8:

К-т пром.пок.н.п.=14000+39000/609000=0,08.

К-т пром.пок.к.п =72000+288000/720000=0,5.

Коэффициент промежуточного покрытия характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Оба значения показателя получились меньше, чем рекомендуемые. Это говорит о том, что предприятие не получает от покупателей денег либо предприятие вообще не отгружает продукцию и речи об ожидаемых поступлениях не идет.

- Коэффициент текущей ликвидности. Рассчитываем по формуле 9:

К-т тек.лик.н.п.=14000+39000+328000/609000=0,62.

К-т тек.лик.к.п.=72000+288000+429000/720000=1,09.

Количество краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и запасов увеличилось на 0,47 % по сравнению с предыдущим годом. Соответствует рекомендованному значению, то есть предприятие обеспечено оборотными активами для погашения краткосрочной задолженности и продолжения дальнейшей деятельности.

Таблица № 7. Коэффициенты платежеспособности

Показатели	Рекомендуемое или нормативное значение, %	2008-2009 год
		На 12.08	На 12.09
Коэффициент абсолютной ликвидности	20-25 %	2,3 %	10
Коэффициент промежуточного покрытия	50-55 %	8	50
Коэффициент текущей ликвидности	>60	62	109

Выводы о финансовом состоянии предприятия: Итоговый вывод таков, что предприятие ЗАО "Новомет-Пермь" за 2009 год показало лучшие результаты, чем в 2008 году. Предприятие не зависит от кредиторов, рационально были распределены средства. Наметилась положительная тенденция.

2.5 Анализ финансовых результатов

Таблица №8. Показатели динамики выручки, себестоимости и прибыли от продаж

Показатели	Значение	Изменения
	За 2008 год	За 2009 год	Абсолютное отклонение (т.р.)	Относительное в %
Выручка	826000	1174000	348000	142,1
Себестоимость	978000	1445000	467000	147,7
Прибыль от продаж	-152000	-271000	119000	178,3

Выводы: выручка от продаж увеличилась, однако если посмотреть в основном за счет увеличения себестоимости. Результат деятельности предприятия за оба рассматриваемых периода- убыток. Убыток от продаж меньше, следовательно, наметился прогресс, и дальнейшее увеличение продажи данных товаров приведет к положительному результату деятельности предприятия.

2.6 Анализ эффективности

Для анализа эффективности найдем рентабельность продаж и затрат и всего имущества в целом, а также оборачиваемость товарооборота и так же всего имущества.

- Рентабельность продаж. Рассчитываем по формуле 10:

Рпр.=-271000/1000000*100 %= -27,1 %.

Данные расчеты показывают, что мы не получаем прибыли, в выручке содержатся только затраты.

- Рентабельность затрат (себестоимости). Рассчитываем по формуле 11:

Рс/с=-271000/1211500*100 %= -22,37 %.

Получаем, что у нас не хватает прибыли, чтобы погасить затраты.

- Рентабельность всего имущества. Рассчитываем по формуле 12:

Ра=-271000/1117500*100 %= -24,25 %.

Получаем, что мы не получаем доходов с денег, которые были вложены в активы предприятия.

- Оборачиваемость дебиторской задолженности. Рассчитываем по формуле 13:

Коб.=1174000/163500=7,2.

7,2 оборота совершает дебиторская задолженность за период.

- Оборачиваемость кредиторской задолженности. Рассчитываем по формуле 14:

Коб.=1174000/293500=4.

4 оборота совершает кредиторская задолженность за период.

Теперь сравним оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности: получаем, что дебиторская задолженность оборачивается почти в 2 раза быстрее, чем кредиторская, следовательно, у предприятия появились свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской задолженности и дебиторской задолженности, хотя в идеальной ситуации эти показатели должны быть равными друг другу.

- Оборачиваемость имущества. Рассчитываем по формуле 15:

Коб.=1174000/1117500=1,05.

1,05 оборота совершает все имущество за период.

Таблица № 9. Рентабельность и оборачиваемость предприятия

Показатели	2008-2009 год
Рент. прод.	-27,1
Рент. затр.	-22,37
Рент. акт.	-24,25
Обор. деб. задолж.	7,2
Обор. кр. задолж.	4
Обор. ак.	1,05

Выводы по анализу эффективности: ЗАО "Новомет-Пермь" является не рентабельным на данном отчетном периоде. Рентабельность продаж и затрат отрицательная, из чего можно сделать вывод, что предприятие работает в убыток. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности не совпадают, что так же делает предприятие менее устойчивым к изменениям.

Общие выводы и рекомендации

На основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о финансовой и хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.

Предприятие ЗАО "Новомет-Пермь" показало не лучшие результаты своей деятельности. Не рационально были распределены средства, в результате чего образовалось большое количество запасов. Увеличились заемные средства, предприятие зависит от кредиторов, предприятие финансово неустойчиво. Однако наметилась положительная тенденция, так как коэффициенты платежеспособности начали увеличиваться. Выручка от продаж увеличилась, однако если посмотреть в основном за счет увеличения себестоимости. Результат деятельности предприятия за оба рассматриваемых периода- убыток. В настоящий момент ЗАО "Новомет-Пермь" является не рентабельным на данном отчетном периоде.

Для данного предприятия необходимо увеличивать финансирование в производство, для того чтобы покрыть расходы на запасы, увеличивать незавершенное производство и готовую продукцию. Собственный капитал можно увеличить путем вкладов в уставный капитал и финансировать внеоборотные средства только из собственных и долгосрочных средств, так как они более устойчивы.

Размещено на Allbest.ru