Оцінка фінансового стану підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

Вступ

1. Організаційно-економічна характеристика підприємства

2. Формування фінансових результатів і аналіз їх динаміки

2.1 Аналіз динаміки формування чистого прибутку підприємства

2.2 Аналіз динаміки показників рентабельності

3. Аналіз фінансового стану підприємства

3.1 Аналіз динаміки і структурної динаміки майна і капіталу

3.2 Аналіз ділової активності

3.3 Аналіз поточної платіжної спроможності

3.4 Аналіз перспективної платіжної спроможності

3.5 Аналіз фінансової стабільності

Висновки

Список використаних джерел

Додатки

Вступ

У сучасних умовах зростає значення економічного аналізу як функції управління. Економічна криза вимагає від вітчизняних підприємств формування нових підходів до системи управління взагалі та антикризового зокрема. Негативний вплив зовнішнього середовища, зростання ролі економічної інформації вимагають відповідних змін в управлінні підприємством щодо удосконалення аналітичної підсистеми з метою пошуку резервів покращення фінансових результатів і стабілізації фінансового стану.

Державна програма модернізації укономіки і суспільства, яка спирається на широкий цивілізаційний підхід, спрямована на створення ефективної економіки, зростання добробуту народу, переходу укономіки і суспільства на вищий щабель соціально-економічного прогресу.

У рішенні цих задач важливе значення має житлово-комунальне господарствоУкраїни, незважаючи на досить тривале й широке обгворення ситуації на всіх рівнях, є однією з найбільш неефективних сфер національної економіки, яку майже не зачипили процеси реформування - і це в умовах, коли в Україні вже дев'ятий рік поспіль реалізується Загальнодержавна программа реформуваннята розвитку житлово-комунального господарства. Проблем житлого-комунальних господарств стосуються практично кожного пересічного жителя країни - це і вкрай низька якістьжитлово-комунальних послуг, і постійне забруднення довкілля, і небезпекавиникнення аварійних ситуацій, у тому числі з тяжкими наслідками. Їх невирішеність серйозно позначається на добробуті та рівні захворюваності населення. Водночас актуальнішою стає проблема збільшення собівартості виробництва житлово-комунальних послуг і, відповідно, зростання тарифів, а також витрат державного та місцевих бюджетів як спроби уповільнити цей процес. Тому застосовуються субсидування вартості природного газу для підприємств «Тепллокомуненерго»і частини вартості житло-комунальних послуг для бідних прошарків населення, а також покриття різниці в тарифах у разі їх затвердження на нижчому від реальних витрат на надання відповідних послуг рівні. Проте ситуація постійно погіршується, попри певні зусилля профільного міністерства, органів місцевого самоврядування, профільних комунальних підприємств. Тож можна констатувати, що сьогодні у житлово-комунальних гсподарстві України переплились надзвичайно гострі проблеми соціального, технологічного, економічного, законодавчого та організаційного характеру.

Важливо зазначити, що характерною рисою сучасного житлово-комунального господарства України є те, що ані зростання тарифів на житлово-комунальні послуги, ані збільшення обсягів бюджетного субсидування на їх відшкодування, ані зусилля відповідних органів влади практично не позначаються на якості наданих послуг і фінансово-економічному стані підприємств житлово-комунальних господарств. Навпаки, незважаючи на такі зусилля, ми спостерігаємо, з одного боку, невдоволеність населення якістю та надійністю послуг і нагнітання соціального напруження через постійне збільшення їх вартості, з іншого - зростання фінансового навантаження на бюджети, погіршення фінансової спроможності підприємств житлово-комунальних господарств, неможливість розвивати житловий фонд і комунальну інфраструктуру.

Тому, особливого значення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств при виникненні різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств. Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан. Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд періодів, дасть змогу визначити «больові точки» у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення.

Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

- дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

- дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

- об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

- оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

- аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

- визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Кваліфіковані фахівці економічного профілю повинні добре володіти сучасними методами економічних досліджень, майстерністю системного, комплексного фінансового аналізу. Завдяки знанню техніки і технології аналізу вони можуть легко адаптуватися до змін ринковій ситуації і знаходити правильні рішення і відповіді.

Тому тема даної курсової роботи є вельми актуальною, а робота по її виконанню сприятиме формуванню комплексних знань студента по питаннях визначення активів підприємства; закріпленню методики системного економічного аналізу в цілому і методики аналізу оборотних і необоротних активів зокрема.

Дана курсова робота виконана на матеріалі діяльності П/Е «Шахтарсктеплосеть».

фінансовий результат рентабельність прибуток

1 Організаційно-економічна характеристика підприємства

Виробнича одиниця обласного комунального підприємства «Донецьктеплокомуненерго» м. Шахтарська не є юридичною особою, вона діє на господарських підставах згідно з Положенням про неї, здійснює виробничу діяльність з метою найбільшого повного та якісного задоволення споживачів щодо забезпечення постачання теплової енергії, іншими видами послуг.

Виробнича одиниця має поточні рахунки в установах банку, печатку з найменування обласного підприємства та своїм найменуванням.

Виробнича одиниця здійснює свою діяльність в межах прав, наданих обласним підприємством, керується законодавчими актами та іншими нормативними документами України, наказами та розпорядженнями обласного підприємства.

Місце знаходження виробничої одиниці 86210, м. Шахтарськ, вул.. Зої Космодем'янської, 1-а.

Метою діяльності виробничої одиниці є:

виробництво теплової енергії та надання її споживачам згідно з договорами;

організація роботи підрозділів, відділів, служб, бригад, які входять до її складу;

виконання робіт, зв'язаних з постійною та безаварійною експлуатацією теплових мереж, виконання планів капітального будівництва та ремонту мереж, споруд;

упровадження передових методів організації праці та передових досягнень науки та техніки;

зниження витрат на виробництво теплової енергії;

виконання заходів щодо досягнення встановлених нормативів безпеки, гігієни праці та виробничого середовища;

створення умов для закріплювання кадрів, вдосконалення форм оплати праці, матеріального та морального стимулюванн;

раціональне використання капітальних вкладень, скорочення строку будівництва;

забезпечення широкої участі працівників в управлінні виробництвом;

(залучення працівників до управління виробництвом)

покращення культурно-побутових та житлових умов працівників;

здійснення всіх необхідних заходів щодо збереження навколишнього середовища від забруднення;

здійснення вантажних та пасажирських перевезень для підприємств, які входять до складу ОКП «ДТКЕ» та надання послуг іншим організаціям;

виконання проектів на встановлення пристроїв обліку споживання теплової енергії та гарячої води, монтаж та обслуговування цих пристроїв;

виготовлення водогрійних котлів та газових приладів;

забезпечення ремонту котельного обладнання та теплових мереж;

автосервісне обслуговування підприємств та населення, ремонт автомобілів;

виконання еколого-теплотехничних випробувань та пусконалагоджувальних робіт по газовикористованому обладнанні;

здійснення робіт по реконструкції, монтажу, ремонту котлів та котельного обладнання;

монтаж, наладка, держпідтвердження та сервісне обслуговування приладів обліку води та тепла;

інші види діяльності, які передбачені Статутом ОКП «ДТКЕ» та не суперечать діючому законодавству України.

Майно виробничої одиниці складають основні засоби, оборотні та необоротні активи, вартість яких відображається в балансі ВО.

Майно ВО є спільною власністю територіальних громад сіл, селищ, міст, що знаходяться в управлінні обласної ради і закріплюється за нею на праві оперативного управління.

Придбання основних засобів всіма дозволеними законодавством України способом, провадиться ВО після узгодження з обласним підприємством.

Будівництво нових об'єктів, що не є для реалізації основної мети діяльності, здійснюється після узгодження з ОКП.

Джерелом формування майна ВО є:

майно, надане обласною радою;

доходи отримані від реалізації послуг а також інших видів фінансового-господарської діяльності;

доходи від цінних паперів;

кредити банків та інших кредиторів;

капітальні вкладення, дотації з бюджетів та інші види цивільного фінансування;

придбання майна іншого підприємства, організації;

благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств, громадян;

інші джерела, незаборонені законодавством.

Для здійснення своєї діяльності виробнича одиниця має структурні підрозділи: служби, дільниці, цеха, теплові райони і інші господарства.

Узагальненим показником фінансових результатів господарчої діяльності виробничої одиниці є прибуток (збиток).

Порядок розподілу прибутку, який залишається у розпорядженні виробничої одиниці, визначається після узгодженням з обласним підприємством.

Виробнича одиниця реалізує теплову енергію:

для населення по тарифам, які затвердженні Постановами кабінету Міністрів, Розпорядженням Донецької обласної державної адміністрації;

для інших споживачів по регульованим тарифам, затвердженим самостійно, виходячи з економічно визначених затрат та рівня рентабельності затвердженого Донецькою обласною держадміністрацією.

Керівники та фахівці виробничої одиниці несуть повну адміністративну, кримінальну, матеріальну відповідальність в межах визначених нормативними документами за порушення фінансово-господарчої діяльності.

Виробнича одиниця планує свою діяльність з урахуванням перспективи розвитку та в передбачений час передає всі розрахунки до обласного підприємства.

Основу планів складають договори, укладені самостійно виробничою одиницею на поставку теплової енергії та інші для потреб виробництва. Договори для власних потреб на суму не більше 5, 0 тис. грн. укладаються самостійно, а на суму більше ніж 5, 0тис. грн. після письмового узгодження з ОКП «ДТКЕ».

З метою оперативного погашення та своєчасного рішення питань стягнення дебіторської заборгованості, погашення кредиторської заборгованості виробничим одиницям видається доручення на 1 рік з подальшим продовженням його дії, згідно з якого ВО має право узгоджувати договори:

- на поставку теплової енергії;

- кредитні;

- застави майна;

- приймати дії доарбітажного врегулювання суперечок, подавати в арбітражні та судові органи позови, направляти відвози на позові заяви, звертатися з заявами про перевірку рішень, ухвал, постанов суду в касаційному порядку та порядку нагляду, здійснювати інші процесуальні дії, передбачені АПК та ЦПК України з наданням всіх процесуальних прав сторони по справі, з правом підпису претензії, позовів, кредитних договорів, договорів застави майна, інших договорів, додатків, змін до них, а також процесуальних документів.

Виробнича одиниця самостійно планує діяльність своїх структурних підрозділів.

Всі розрахунки по своїм зобов'язанням (включно платежі до бюджету та виплати заробітної плати) проводяться ВО в безготівковому і готівковому порядку банками згідно з правилами виконання розрахункових та касових операцій, що затверджені Нацбанком України.

Виробнича одиниця кожний місяць проводить сплату податків та відрахування згідно з діючим законодавством України за місцем свого знаходження.

Виробнича одиниця може користуватися банківськими кредитами на комерційній, договірній основі.

Виробнича одиниця несе повну відповідальність за додержанням умов кредитних договорів та розрахунковій дисципліни, за правильністю нарахувань та своєчасності сплати податків та відрахувань.

Структура, штати керівників, фахівців та службовців затверджуються обласним підприємством. Чисельність, штати робочих, розряди робочих та робот затверджуються директором ВО згідно з нормативом чисельності. Чисельність та штати робочих узгоджуються з обласним підприємством.

Метою забезпечення єдиної організації оплати праці для працівників теплопостачання області виробнича одиниця використовує тарифні ставки та посадові оклади, які затверджені обласним підприємством.

Оплата праці та матеріальне стимулювання робітників виробничої одиниці провадиться на підставі затверджених Положень до єдиного колективного договору з конкретними умовами праці виробничої одиниці.

Мінімальний розмір заробітної плати робітників виробничої одиниці не може бути нижче рівня встановленого законодавством України.

Виробнича одиниця веде оперативний облік своєї діяльності, бухгалтерську і статистичну звітність у встановленому порядку і надає до обласного підприємства вказані види звітності по всім напрямкам виробничо-господарської та фінансової діяльності по затвердженим формам.

Виробнича одиниця відповідає за своєчасність та дійсність їх надання.

Виробнича одиниця надає звітність по окремим видам діяльності у відділ статистики та податкову інспекцію в надані строки за місцем свого знаходження.

Контроль за окремими сторонами діяльності виробничої одиниці здійснюють контролюючі органи, які діють згідно з законодавством України.

Ревізія виробничо-господарської та фінансової діяльності виробничої одиниці провадиться обласним підприємством не менш 1 разу на два роки.

2. Результати діяльності за останні два роки наведені у таблицях 1. 1 і 1. 2.

Таблиця 1. 1

Динаміка показників ефективності діяльності підприємства

Показники	Одиниці виміру	Минулий рік	Звітний рік	Відхи-лення, (+, -)	Темп зміни, %
а	1	2	3	4	5
1. Виручка від реалізації	тис. грн.	38439, 2	55872, 1	17432, 9	145, 4
2. Непрямі податки і інші відрахування з доходу	тис. грн.	6406, 5	9312, 0	2905, 5	145, 4
3. Чиста виручка від реалізації	тис. грн.	32032, 7	46560, 1	14527, 4	145, 4
4. Собівартість продукції
4. 1 сума	тис. грн.	36914, 6	56109, 3	19194, 7	152, 0
4. 2 відсоток до чистого доходу	%	115, 24	120, 51	5, 27	104, 6
5. Валовий прибуток (збиток)
5. 1 сума	тис. грн.	-4881, 9	-9549, 2	-4667, 3	195, 6
5. 2 відсоток до чистого доходу	%	-15, 24	-20, 51	-5, 27	134, 6
6. Фінансовий результат від операційної діяльності	тис. грн.	-5612, 5	6134, 8	11747, 3	-
7. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	тис. грн.	-5577, 6	6487, 0	12064, 6	-
8. Чистий прибуток (збиток)	тис. грн.	-5710, 1	6225, 4	11935, 5	-
9. Фонд оплати праці	тис. грн.	7729, 0	13186, 0	5457, 0	170, 6
10. Середня вартість майна (капіталу)	тис. грн.
10. 1 основного		12190, 55	23657, 15	11466, 6	194, 1
10. 2 оборотного		25282, 45	37075, 3	11792, 85	146, 6
11. Показники ефективності використання ресурсів
11. 1 матеріальних
11. 1. 1 фондовіддача основних фондів		3, 1512	2, 3617	-0, 7895	74, 95
11. 1. 2 фондоємність основних фондів		0, 3171	0, 4234	0, 1063	133, 5
11. 1. 3 рентабельність основних фондів:
за валовим прибутком		-0, 4005	-0, 404	-0, 0035	100, 9
за операційним прибутком		-0, 4604	0, 2593	0, 7197	-
за чистим прибутком		-0, 4684	0, 2614	0, 7298	-
11. 2 трудових
11. 2. 1 прибуток на 1тис. грн. фонду оплати праці	тис. грн.
валовий		-0, 6316	-0, 7242	-0, 0926	114, 7
операційний		-0, 7262	0, 4653	1, 1915	-
Чистий		-0, 7388	0, 4721	1, 2109	-
11. 3 фінансових
11. 3. 1 оборотність оборотних коштів	дні	236, 78	238, 89	2, 11	100, 9
11. 3. 2 рентабельність оборотних коштів:
за валовим прибутком		-20, 62	-39, 97	-19, 35	193, 8
за операційним прибутком		-23, 7	25, 68	1, 98	-
за чистим прибутком		-24, 12	26, 06	1, 94	-
11. 3. 3 коефіцієнт оборотності оборотних коштів	обертів	162, 34	233, 88	71, 54	144, 1
11. 3. 4 коефіцієнт завантаження коштів в обороті		0, 0062	0, 0043	-0, 0019	69, 4

У звітному році діяльність підприємства не є ефективною. Так, об'єми виручки від реалізації збільшилися на 45, 4% або на 17432, 9 тис. грн. Темпи зростання собівартості порівняно з минулим роком склали 152, 0%, що вище за темпів росту доходу підприємства. Тому рівень собівартості перевищує 100, 0% підприємства і складає на кінець року 120, 51%. Валовий збиток виріс порівняно з минулим роком на 4667, 3 т. грн. або на 95, 6%. В ціх складних умовах підприємству вдалося отримати у звітному році прибуток від звичайної діяльності та чистий прибуток. Оцінка ефективності використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів у звітному році можлива тільки з використанням прибутку від операційної діяльності та чистого прибутку.

Таблиця 1. 2

Вихідна інформація для фінансового аналізу

Показники	Умовне позначення	Минулий період	Звітний період	Темп росту (зниження), %
А	Б	1	2	3
1. Валовий дохід	ВД	-4881, 9	-9549, 2	195, 6
2. Непрямі податки	Пнепр	6406, 5	9312, 0	145, 4
3. Чистий дохід	ЧД	32032, 7	46560, 1	145, 4
4. Собівартість реалізованої продукції	СВ	36914, 6	56109, 3	152, 0
5. Прибуток валовий	Пв	-4881, 9	-9549, 2	195, 6
6. Інші операційні доходи	Доп	3876, 7	24260, 7	625, 8
7. Адміністративні витрати	Ва	2526, 7	4453, 9	176, 3
8. Витрати на збут	Вз	864, 8	1514, 8	175, 2
9. Витрати інші операційні	Віо	1215, 8	2608, 0	214, 5
10. Прибуток від операційної діяльності	Под	-5612, 5	6134, 8	-
11. Фінансові доходи	Дф	-	-	-
12. Інші доходи	Дін	474, 8	1003, 4	211, 3
13. Фінансові витрати	Вф	438, 8	649, 7	148, 1
14. Інші витрати	Він	1, 1	1, 7	154, 6
15. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	Пзв	-5577, 6	6487, 0	-
16. Податок на прибуток	Ппр	132, 5	261, 6	197, 4
17. Чистий прибуток	Пч	-5710, 1	6225, 4	-
18. Активи, капітал (валюта балансу)	А, К	38442, 95	54203, 8	141, 0
19. Необоротні активи	НА	13156, 45	21618, 9	164, 3
20. Оборотні активи	ОА	25282, 45	32573, 05	128, 8
21. Запаси	З	300, 5	911, 4	303, 3
22. Дебітори	Д	-	-	-
23. Грошові кошти	ГК	6, 45	28, 05	434, 9
24. Витрати майбутніх періодів	ВМП	4, 05	6, 85	169, 1
25. Власний капітал	ВК	6128, 75	9270, 25	151, 3
26. Залучений капітал	ЗК	-	-	-
27. Поточні зобов'язання	ПЗ	31934, 25	44378, 75	139, 0
28. Доходи майбутніх періодів	ДМП	-	-	-

2. Формування фінансових результатів і аналіз їх динаміки

2.1 Аналіз динаміки формування чистого прибутку підприємства

Таблиця 2. 1

Аналіз динаміки чистого прибутку підприємства

Показники	Минулий період	Звітний період	Розмір зміни, (+, -)	Темп росту (спаду), %
А	1	2	3	4
1. Чистий дохід, тис. грн.	32032, 7	46560, 1	14527, 4	145, 4
2. Собівартість реалізованої продукції:
2. 1 тис. грн.	36914, 6	56109, 3	19194, 7	152, 0
2. 2% до чистого доходу	115, 24	120, 51	5, 27	104, 6
3. Валовий прибуток (збиток) :
3. 1 тис. грн. (стр. 1- стр. 2. 1)	-4881, 9	-9549, 2	-4667, 3	195, 6
3. 2% до чистого доходу	-15, 24	-20, 51	-5, 27	134, 6
4. Інші операційні доходи, тис. грн.	3876, 7	24260, 7	20384, 0	625, 8
5. Адміністративні витрати, тис. грн.	2526, 7	4453, 9	1927, 2	176, 3
6. Витрати на збут, тис. грн.	864, 8	1514, 8	650, 0	175, 2
7. Інші операційні витрати, тис. грн.	1215, 8	2608, 0	1392, 2	214, 5
8. Прибуток (збиток) від операційної діяльності, тис. грн.	-5612, 5	6134, 8	11747, 3	-
9. Фінансові доходи, тис. грн.	-	-	-	-
10. Інші доходи, тис. грн.	474, 8	1003, 4	528, 8	211, 3
11. Фінансові витрати, тис. грн.	438, 8	649, 7	210, 9	148, 1
12. Інші витрати, тис. грн.	1, 1	1, 7	0, 6	154, 6
13. Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування, тис. грн.	-5577, 6	6487, 0	12064, 6	-
14. Податок на прибуток, тис. грн.	132, 5	261, 6	129, 1	197, 4
15. Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	-5710, 1	6225, 4	11935, 5	-
16. Прибуток від реалізації на 1 грн. продукції, коп.	1, 2	1, 2	0	100, 0

Чистий дохід підприємства від реалізації продукції збільшився на 45, 4% при зростанні собівартості на 52, 0%. Це привело до збільшення питомої ваги собівартості в об'ємі продукції на 5, 27%.

Валовий збиток підприємства зріс на 95, 6%, що забезпечило зростання її рівня на 34, 6%.

Торік від операційної діяльності був отриманий збиток в сумі 5612, 5 тис. грн., а у звітному році за рахунок зростання інщих операційних доходів в 6, 25 разів отриманий прибуток у розмірі 6134, 8 тис. грн. (не дивлячись на зростання адміністративних витрат на 76, 3%, витрат на збут на 75, 2 % та інших оперативних витрат у 2, 1 разів). Значне збільшення суми інших операційних доходів є результатом відшкодування раніше списаних активів та отримання доходу від реалізації оборотних активів.

На формування прибутку від звичайної діяльності вплинули інші доходи, (вони не повязані з операційною діяльностю підприємства) сума яких зросла у 2, 1 раза та фінансові і інші витрати (зростання на 48, 1% та 54, 5% відповідно). Тому сума прибутку від звичайної діяльності зросла проти збитку минулого року і склала 6487, 0тис. грн.

За результатами діяльності підприємства отриманий чистий прибуток, величина якого в звітному році складає 6225, 4 тис. грн., що на 11935, 5 тис. грн. більше, ніж торік.

2.2 Аналіз динаміки показників рентабельності

Таблиця 2. 2

Аналіз динаміки показників рентабельності

Показники	Порядок розрахунку	Минулий період	Звітний період	Розмір зміни (+, -)
А	Б	1	2	3
1. Прибуток (збиток) тис. грн.
1. 1 валовий	Пв	-4881, 9	-9549, 2	-4667, 3
1. 2 звичайної діяльності	Пзд	-5577, 6	6487, 0	12064, 6
1. 3 чистий	Пч	-5710, 1	6225, 4	11935, 5
2. Чистий дохід тис. грн.	ЧД	32032, 7	46560, 1	14527, 4
3. Середня вартість капіталу, тис. грн. :	Ксер = (Кп + Кк) / 2	38442, 95	54203, 8	15760, 85
3. 1 необоротного, у тому числі:		13156, 45	21623, 9	8467, 45
- основного		12190, 55	20993, 3	8802, 75
3. 2 оборотного		25282, 45	32573, 05	7290, 6
3. 3 власного, у тому числі:
- власного оборотного		-6647, 75	-11798, 85	-5151, 1
3. 4 позикового		25452, 3	37466, 45	12014, 15
3. 5 Прибуток (збиток) на 1 гривню реалізованої продукції (чистого доходу), грн. :
3. 5. 1 валовий	Рчдв = Пв / ЧД	-0, 15	-0, 21	-0, 06
3. 5. 2 звичайної діяльності	Рчдзд = Пзд / ЧД	-0, 17	0, 14	0, 31
3. 5. 3 чистий	Рчдч = Пч / ЧД	-0, 18	0, 13	0, 31
4. Оборотність активів	КобА = ЧД / Асер	1, 27	1, 43	0, 16
5. Рентабельність капіталу
5. 1 всього	Рк = Пч / Ксер	-0, 15	0, 11	0, 26
5. 2 необоротного	Ркно = Пч / НАсер	-0, 43	0, 29	0, 72
5. 3 основного	Ркосн = Пч / ОФсер	-0, 47	0, 30	0, 77
5. 4 оборотного	Ркоб = Пч / ОАсер	-0, 23	0, 19	0, 42
5. 5 власного	Рвк = Пч / ВКсер	-0, 93	0, 67	1, 60
5. 6 власного оборотного	Рвок = Пч / ВОКсер	0, 86	-0, 53	-1, 39
5. 7 залученого	Рзк = Пч / ЗКсер	-0, 22	0, 17	0, 39
6. Фінансовий леверідж	Кфл = Ксер / ВКсер	6, 27	5, 85	-0, 42

Наше підприємство в звітному році змогло забезпечити отримання всіх видів прибутку, окрім валового. Сума валового збитку в минулому періоді складає 4881, 9 тис. грн., в звітному 9549, 2 тис. грн., вона збільшилася протягом року на 4667, 3 тис. грн. або на 95, 6%.

Рентабельність характеризує міру ефективності діяльності підприємства, тобто відносну міру прибутковості підприємства або виробленої продукції. Оцінку її проводимо тільки для отриманого прибутку. Для всіх показників рентабельності в зрівнянні з минулим роком відмічається приріст, бо торік результатом діяльності був збиток.

У звітному році на 1 грн. реалізованого доходу отримано 0, 13 грн. чистого прибутку, що на 0, 31 грн. вище за рівень минулого року. Позитивно на діяльність підприємства вплинуло збільшення рівня оборотності активів на 0, 16 протягом року.

В цілому можна відзначити ефективну діяльність підприємства за рахунок підвищення рівнів рентабельності діяльності всіх видів капіталу. Так, рентабельність всього капіталу, зросла на 0, 26 грн., основного капіталу підвищілась на 0, 77грн. та необоротного на 0, 72 грн. відповідно протягом року.

Рентабельність оборотного і позикового капіталу на початок періоду складає -0, 23 та -0, 22грн. відповідно, на кінець періоду 0, 19 та 0, 17 грн., що на 0, 42 грн. і 0, 39 вище, ніж в минулому періоді. Протягом року помітне підвищення рентабельності власного капіталу на 1, 60 грн. та зниження власного оборотного на 1, 39грн.

3. Аналіз фінансового стану підприємства

3.1 Аналіз динаміки і структурної динаміки майна і капіталу

Аналіз динаміки вартості і структури активів балансу

Таблиця 3.1

Аналіз динаміки вартості і структури активів балансу

Угрупування активів (майна)	На початок періоду	На кінець періоду	Розмір зміни (+, -)	Темп росту (зниження), %
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Необоротні активи, в тому числі:	12855, 3	30, 18	30392, 5	46, 17	17537, 2	15, 99	236, 4
1. 1 нематеріальні активи	46, 5	0, 11	53, 2	0, 08	6, 7	-0, 03	114, 4
1. 2 незавершене будівництво	916, 0	2, 15	245, 5	0, 37	-670, 5	-1, 78	26, 8
1. 3 основні засоби	11892, 8	27, 92	30093, 8	45, 72	18201, 0	17, 8	253, 0
1. 4 інші	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотні активи, у тому числі:	29728, 1	69, 8	35 418, 0	53, 8	5689, 9	-16, 0	119, 1
2. 1 запаси	293, 7	0, 69	1529, 1	2, 32	1235, 4	1, 63	520, 6
2. 2 векселі одержані	-	-	-	-	-	-	-
2. 3 дебіторська заборгованість за товари	19826, 2	46, 55	24754, 1	37, 61	4927, 9	-8, 94	124, 9
2. 4 грошові кошти і їх еквіваленти	4, 3	0, 01	51, 8	0, 08	47, 5	0, 07	1204, 7
2. 5 інші оборотні активи	1200, 9	2, 82	1223, 8	1, 86	22, 9	-0, 96	101, 9
2. 6. Дебіторська заборгованість за розрахунками:	8340, 7	19, 58	7425, 2	11, 28	-915, 5	-8, 3	89, 0
2. 6. 1. з бюджетом	-	-	1, 0	0, 002	1, 0	0, 002	-
2. 6. 2. із внутрішніх рохрахунків	8340, 7	19, 58	7424, 2	11, 28	-916, 5	-8, 3	89, 0
2. 7. Інша поточна дебіторська заборгованість	62, 3	0, 15	434, 0	0, 66	371, 7	0, 51	696, 6
3. Витрати майбутніх періодів	5, 4	0, 01	8, 3	0, 01	2, 9	0	153, 7
Баланс (всього активів) :	42588, 8	100, 0	65818, 8	100, 0	23230, 0	-	154, 5

У розпорядженні підприємства в звітному періоді знаходилося активів на суму 65818, 8 тис. грн., що на 23230, 0 тис. грн. або на 54, 5% більше, ніж в минулому періоді.

Загальна сума активів на кінець звітного періоду зросла за рахунок збільшення вартості необоротних активів на 17537, 2 тис. грн., або у 2, 4 раза. Це привело до збільшення їх питомої ваги до 46, 2% проти 30, 2% на початок року. Це є результатом значного зростання вартості основних фондів. Так, за рік їх сума зросла на 17, 8% завждяки введенню в експлуатацію трьох нових котельні.

Також протягом року збільшилися оборотні активи на 5689, 9 тис. грн. або у 1, 2 рази. Це сталося в наслідок росту запасів у 5, 2 рази та грошові кошти у 12 разів.

Негативний вплив на формування балансових активів надало збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 4927, 9 тис. грн. або на 24, 9% в порівнянні з минулим періодом. В її складі більшу частину займає заборгованість населення за надані послуги та субсидії.

Позитивним є зменшення за рік дебіторської заборгованості за розрахунками і, насамперед, з внутрішних розрахунків на 916, 5 тис. грн. Так, добавить числа + стандарт

Аналіз динаміки вартості і структури пасивів балансу

Таблиця 3. 2

Аналіз динаміки вартості і структури пасивів балансу

Угрупування пасивів (джерела фінансових ресурсів)	На початок періоду	На кінець періоду	Розмір зміни, (+. -)	Темп росту (зниження), %
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
а	1	2	3	4	5	6	7
1. Власний капітал, у тому числі:	3201, 3	7, 52	15339, 2	23, 3	12137, 9	15, 78	479, 2
1. 1 статутний капітал	-	-	-	-	-	-	-
1. 2 інший додатковий капітал	16233, 3	38, 12	23824, 6	36, 2	7591, 3	-1, 92	146, 8
1. 3 резервний капітал	-	-	-	-	-	-	-
1. 4 нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-13032, 0	-30, 6	-8485, 4	-12, 9	4546, 6	17, 7	65, 1
2. забезпечення майбутніх витрат і платежів	419, 4	0, 99	690, 2	1, 1	270, 8	0, 11	164, 6
3. Позиковий капітал, у тому числі:	38968, 1	91, 49	49789, 4	75, 65	10821, 3	-15, 84	127, 8
3. 1 довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-	-
3. 2 поточні зобов'язання, у тому числі:	38968, 1	91, 49	49789, 4	75, 65	10821, 3	-15, 84	127, 77
3. 2. 1 короткострокові кредити банків	-	-	-	-	-	-	-
3. 2. 2 векселі видані	-	-	-	-	-	-	-
3. 2. 3 кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	33305, 1	78, 2	41627, 8	63, 25	8322, 7	-14, 95	125, 0
3. 2. 4 поточні зобов'язання за розрахунками	2190, 4	5, 14	3633, 7	5, 52	1443, 3	0, 38	165, 9
3. 2. 5 інші	3472, 6	8, 15	4527, 9	6, 9	1055, 3	-1, 25	130, 4
4. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-
Баланс (всього капіталу)	42588, 8	100, 0	65818, 8	100, 0	23230, 0	0	154, 6

Як бачимо з таблиці 3. 2, розмір власного капіталу збільшився на 12137, 9 тис. грн. або у 15, 8 рази відносно початку року. Це привело до зростання його частки у загальній сумі активів підприємства на протязі року з 7, 5% до 23, 3%. Позитивним змінам у структурі власного капіталу сприяло зменшення суми непокритого збитку: він знизився на кінець року порівняно з його початком на 4546, 6 тис. грн. або на 34, 9%, його питома вага відносно валюти балансу зменшилась на 17, 7%.

Значне збільшення відбулося по статті пасиву “Інший додатковий капітал”. Так, його абсолютна величина зросла протягом року на 759, 1 тис. грн. або на 46, 8%. відносно початку року, завдяки дооцінці необоротних активів.

Сума позикових коштів протягом року зросла на 10821, 3 тис. грн. або на 15, 8%. Проте їх частка у загальній сумі активів підприємства знизилась за рік з 91, 5% до75, 6%., Це є позитивним, бо сприяє підвищенню фінансової незалежності підприємства - більшими темпами зростає власний капітал ніж позиковий.

У складі позикових коштів 83, 6% займає кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги. Її сума зросла за рік на 8322, 7 тис. грн., або на 25, 0%.

Залучені поточні зобов'язання підприємства за розрахунками зросли за рік на 1443, 3тис. грн., або на 65, 9%. Із цієї суми 1143, 0 тис. грн. - це заборгованість з оплати праці. Інші поточні зобов'язання на збільшились за рік на 1055, 3 тис. грн. або на 30, 4%, що є наслідком …. Стандарт

Як бачимо з таблиці поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів збільшилися на 783, 4 тис. грн. або на 7, 8% відносно валюти балансу. Це означає, що товариство почало більше отримувати авансів під виконання роботи, а також суми попередньої оплати покупцями і замовниками за продукцію і виконані роботи.

Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом збільшилися на 402, 5 тис. грн. або на 4, 0% відносно валюти балансу. Зменшились поточні зобов'язання за розрахунками: зі страхування на 2, 6 тис. грн., з оплати праці на 65, 4 тис. грн. та було повністю погашено інші поточні зобов'язання.

Аналіз динаміки і структурної динаміки оборотного капіталу

Таблиця 3. 3

Аналіз динаміки і структурної динаміки оборотного капіталу

Види оборотних активів	На початок періоду	На кінець періоду	Розмір зміни, (+. -)	Темп росту (зниження), %
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
а	1	2	3	4	5	6	7
1. Запаси, у тому числі:	293, 7	0, 99	1529, 1	4, 31	1235, 4	3, 32	520, 6
1. 1 виробничі	293, 7	0, 99	1529, 1	4, 31	1235, 4	3, 32	520, 6
1. 2 готова продукція	-	-	-	-	-	-	-
2. Векселі одержані	-	-	-	-	-	-	-
3. Дебіторська заборгованість, у тому числі:	28229, 2	94, 96	32613, 3	92, 08	4384, 1	-2, 88	115, 5
3. 1 за товари	19826, 2	66, 69	24754, 1	69, 89	4927, 9	3, 2	124, 9
3. 2 за розрахунками, з них:
3. 2. 1 з бюджетом	-	-	1, 0	0, 002	1, 0	0, 002	-
3. 2. 2 із внутришніх розрахунків	8340, 7	28, 06	7424, 2	20, 96	-916, 5	-7, 1	89, 0
3. 2. 3 поточними іншими	62, 3	0, 21	434, 0	1, 23	371, 7	1, 02	696, 6
4. Поточні фінансові інвестиції	-	-	-	-	-	-	-
5. Грошові кошти і їх еквіваленти	4, 3	0, 02	51, 8	0, 15	47, 5	0, 13	1204, 7
6. Інші оборотні активи	1200, 9	4, 04	1223, 8	3, 46	22, 9	-0, 58	101, 9
Разом:	29728, 1	100, 0	35418, 0	100, 0	5689, 9	-	119, 1

Найбільша частина оборотних активів представлена виробничими запасами - на початок року 0, 99%, на кінець - 4, 31%. Збільшення питомої ваги запасів відбулося за рахунок зменшення частки дебіторської заборгованості - із 94, 96% до 92, 08%. Грошові кошти і інші оборотні активи мають незначну роль у структурі оборотних активів - їх питома вага на кінець року аналізованого періоду - відповідно 0, 15% і 3, 46%.

Протягом року відбулося збільшення оборотних активів на 5689, 9 тис. грн, в основному за рахунок скорочення дебіторської заборгованості із внутришніх розрахунків - на 916, 5 тис. грн.

Вартість запасів зросла на 1235, 4 тис. грн за рахунок залишків виробничих запасів на 1235, 4 тис. грн.

Це може бути тривожним сигналом, який свідчить про зниження попиту на продукцію підприємства і зниження ефективності технологічного процесу. Надлишок оборотних активів у формі запасів означає, що частина капіталу підприємтсва не діє і не приносить прибуток. Водночас брак запасів буде гальмувати хід операційного процесу, уповільнюучи швидкість обороту засобів підприємства. Найбільші темпи зростання має грошові кошти (1204, 7%), розрахунки з поточними іншими (696, 6%), виробничі запаси (520, 6%), дебіторська заборгованість за товари (124, 9%), інші оьоротні активи (119, 1%). А дебіторська заборгованість за розрахунками із внутрішніх розрахунків скоротились - на 11%.

Аналіз динаміки и структурної динаміки власного оборотного капіталу

Таблиця 3.4

Аналіз динаміки и структурної динаміки власного оборотного капіталу

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Розмір зміни, (+. -)	Темп росту (зниження), %
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Реальний власний капітал (РВК), у тому числі:	3620, 7	8, 5	16029, 4	24, 35	12408, 7	15, 85	442, 7
1. 1 Власний капітал	3201, 3	7, 52	15339, 2	23, 31	12137, 9	15, 79	479, 2
1. 2 Забезпечення наступних витрат і платежів	419, 4	0, 99	690, 2	1, 05	270, 8	0, 06	164, 6
1. 3 Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-
2. Необоротні активи (НА)	12855, 3	30, 19	30392, 5	46, 18	17537, 2	15, 99	236, 4
3. Власний оборотний капітал (ВОК = РВК - НА)	-9234, 6	-21, 68	-14363, 1	-21, 82	-5128, 5	-0, 14	155, 5
4. Валюта балансу	42588, 8	100, 0	65818, 8	100, 0	23230, 0	-	154, 5

Серед джерел формування фінансових коштів підприємства особливе місце займає забезпечення наступних витрат і платежів, сума яких на початок звітного періоду складає 419, 4тис. грн., на кінець періоду - 690, 2тис. грн., що на 270, 8 тис. грн. вище, ніж на початок періоду.

Розмір реального власного капіталу підприємства збільшився на 12408, 7 тис. грн., в основному за вдяки збільшенню власного капіталу на 12137, 9 тис. грн. та забезпечення наступних виитрат і платежів на 270, 8 тис. грн.

3.2 Аналіз ділової активності

Таблиця 3. 5

Аналіз динаміки оборотності активів

Показники	Умовне позначення, порядок розрахунку	Минулий період	Звітний період	Розмір зміни, (+, -)
А	1	2	3	4
1. Чистий дохід (виручка) від реалізації, тис. грн.	ЧД	38439, 2	55872, 1	17432, 9
2. Собівартість продукції, тис. грн.	СВ	36914, 6	56109, 3	19194, 7
3. Середній залишок оборотних активів, тис. грн., у тому числі:	ОАсер	20124, 2	23229, 6	3105, 4
3. 1 запаси	Зсер	300, 5	911, 4	610, 9
3. 2 дебіторська заборгованість	Дзсер	19627, 8	22290, 15	2662, 35
3. 3 грошові кошти	ГКсер	6, 45	28, 05	21, 6
4. Кредиторська заборгованість	КЗсер	25452, 3	37466, 45	12014, 15
5. Розрахункові показники:
5. 1 Коефіцієнт оборотності оборотних активів, кількість обертів	Кобоа = ЧД / ОАсер	1, 91	2, 41	0, 5
5. 2 Коефіцієнт оборотності запасів, кількість обертів	Кобз = ЧД / Зсер	127, 92	61, 30	-66, 62
5. 3 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, кількість обертів	Кобдз = ЧД / Дзсер	1, 96	2, 5	0, 54
5. 4 Коефіцієнт обороту грошових коштів, кількість обертів	Кобгк = ЧД / ГКсер	5959, 57	1991, 88	-3967, 68
5. 5 Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, кількість обертів	КобКз = СВ / КЗсер	1, 45	1, 50	0, 05
6. 1 Тривалість обороту оборотних коштів, дні	Тобоа = Д / Кобоа	188, 48	149, 38	-39, 1
6. 2 Тривалість обороту запасів, дні	Тобз = Д / Кобз	2, 81	5, 87	3, 06
6. 3 Тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні	Тобдз = Д / КобДз	183, 67	144, 0	-39, 67
6. 4 Тривалість обороту грошових коштів, дні	Тобгк = Д / Кобгк	0, 06	0, 18	0, 12
6. 5 Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні	Тобкз = Д / КобКз	248, 28	240, 0	-8, 28

За результатами фінансово - господарської діяльності підприємства за аналізований період отримано чистий дохід у розмірі 55872, 1 тис. грн., що на 17432, 9 тис. грн. більше, ніж минулому періоді.

Середній залишок оборотних активів на початок періоду склав 20124, 2тис. грн., на кінець - 23229, 6 тис. грн, тобто протягом року спостерігається їх зростання на 3105, 4 тис. грн.

Серед оборотних активів підприємства найбільш ваговитими є дебіторська заборгованість, сума яких протягом року збільшився на 2662, 35 тис. грн.

Коефіцієнти оборотності оборотних активів характеризують швидкість обігу їх різних видів і показують, скільки разів за період оновлюється їх запас.

Так, швидкість оборотності оборотних активів в звітному році склала 2, 41 обороту, що на 0, 5вище за рівень минулого року.

Тривалість обороту оборотних коштів зменшилась у звітному періоді на 39, 1 днів і склала 149, 38 днів, що свідчить про те, що до обігу було залучено додаткові активи.

Оборотність запасів знизилась на 66, 62 обороту і склала у звітному періоді 61, 30, тобто просліджується динаміка зменшення швидкості оборотних видів цих активів, що негативно характеризує роботу підприємства.

Тривалість обороту запасів порівняно з минулим періодом збільшилась на 3, 06 оберти і склала у звітному році 5, 87 оберти.

Оборотність дебіторської заборгованості складає 2, 5 обороту, що на 0, 54 пункти вище минулого року, що означає збільшення швидкості сплати заборгованості підприємству, зменшення продажу в кредит.

Тривалість обороту дебіторської заборгованості зменшилась на 39, 67 днів і склала у звітному періоді 144, 0 днів, що є позитивним для підприємтсва.

Коефіцієт обороту кредиторської заборгованості збільшився на 0, 05 обертів та склав у звітному преіоді 1, 50 оберти і свідчить про підвищення швидкості сплати заборгованості підприємства.

Тривальсть обороту кредиторської заборгованості зменшилась на 8, 28 днів і в звітному році дорівнює 240, 0 днів, і відображає зниження терміну повернення боргів підприємтва.

Негативним моментом в діяльності підприємства є зниження рівня оборотності грошових коштів на 3967, 68 звороту протягом року.

Тривалість оброту грошових коштів зрісла на 0, 12 днів і в звітному році склав 0, 18 дні.

3.3 Аналіз поточної платіжної спроможності

Аналіз ліквідності балансу

Таблиця 3.6

Аналіз ліквідності балансу, тис. грн.

Складові активу та їх умовні позначення	Код рядка	На початок періоду	На кінець періоду	Складові пасиву та їх умовні позначення	Код рядка	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок (+), нестача (-)
								на початок	на кінець
а	б	1	2	а	б	3	4	5	6
1. Найбільш ликвидні активи, Анл	Уряд. 220 - 230	4, 3	51, 8	1. Негайні пасиви, Пн	Уряд. 540 - 610	5663, 0	8161, 6	-5658, 7	-8109, 8
2. Активи, що швидко реалізуються, Ашр	Уряд. 150 - 180, 210, 220	19888, 5	25188, 1	2. Короткострокові пасиви, Пкс	Уряд. 500 - 530	33305, 1	41627, 8	-13416, 3	-16439, 7
3. Активи, що реалізуються повільно, Апр	Уряд. 100 - 140, 250, 270	1500, 0	2761, 2	3. Довгострокові пасиви, Пдс	ряд. 480	-	-	1500, 0	2761, 2
4. Активи, що важко реалізуються, Авр	ряд. 080	12855, 3	30392, 5	4. Постійні пасиви, Пп	ряд. 380, 430, 630	3620, 7	16029, 4	9234, 6	14363, 1
Баланс		34248, 1	58393, 6	Баланс		42588, 8	65818, 8	-8340, 7	-7425, 2

Необхідність аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринкових стосунків із-за посилення конкурентної боротьби, фінансових обмежень і безумовної необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу визначається як міра покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в грошову форму збігається з терміном погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих відповідно до міри їх ліквідності і розміщених в порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями по пасивах, згрупованих по термінах їх погашення і розміщеними в порядку збільшення термінів.

Забезпеченість запасів і витрат джерелами формування є сутність фінансової стійкості, тоді як платоспроможність виступає її зовнішнім проявом.

Найбільш загальними показниками фінансової стійкості є надлишок і недостача джерел засобів для формування оборотних активів, які розраховуються як різниця величин джерел і відповідних величин запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість певними видами джерел (власними, кредитовими і так далі), оскільки достатня сума всіх можливих видів джерел гарантована відповідністю підсумків активів і пасивів балансу.

Виходячи, з даних таблиці 3. 6 необхідно відзначити, що в звітному році явною є недостача найбільш ліквідних активів на кінець періоду для покриття термінових зобов'язань. Її сума складає - 51, 8 тис. грн., на кінець періоду очікуваний рівень вступів від дебіторів знизиться на 8109, 8тис. грн.

На кінець періоду активи (запаси), що повільно реалізовуються, більше довгострокових пасивів і складають 2761, 2 тис. грн.

Як на початок, так і на кінець періоду, спостерігається збільшення рівня постійних пасивів, відповідно 3620, 7 тис. грн. і 16029, 4 тис. грн

Баланс підприємства не є ліквідним, оскільки найбільш ликвидні активи значно менші за негайні пасиви на початок періоду і кінець рок

Аналіз динаміки показників ліквідності

Таблиця 3. 7

Аналіз динаміки показників ліквідності

Показники	Методика розрахунку	На початок періоду	На кінець періоду	Розмір зміни, (+, -)
а	Б	1	2	3
1. Загальний коефіцієнт ліквідності	(Анл + Ашр + Апр) / / (Пп + Пкс)	0, 58	0, 49	-0, 09
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	(Анл + Ашр) / / (Пп. + Пкс)	0, 54	0, 44	-0, 1
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Анл / (Пп. + ПкФс)	0, 0012	0, 0032	0, 002
4. Коефіцієнт залучення коштів	(Пп + Пкс) / / (Анл + Ашр + Апр)	1, 73	2, 06	0, 33

Необхідність аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринкових стосунків із-за посилення конкурентної боротьби, фінансових обмежень і безумовної необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства.

Ліквідність балансу характеризує ряд коефіцієнтів, приведених в даній таблиці. На даному підприємстві спостерігається зниження протягом року рівня коефіцієнта загальної ліквідності на 0, 09 і складає на кінець року 0, 49, що менше критичного значення (Кзл крит= 1) і це свідчить, що в даного підприємства має місце дефіцит оборотних коштів, які необхідні для покриття поточних боргів.

Щодо коефіцієнта швидкої ліквідності, то він зменшення на 0, 1 та склав на кінець року 0, 44, що менше за минимальне значення показника на 0, 56 (Кшл min=1) і можна зробити висновок, що підприємство не взмозі швидко погасити короткострокові забов'язання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився протягом року на 0, 002 і на кінець періоду складає 0, 0032, що менше його максимального значення на 0, 1968

(Кал max =0, 2-0, 35), що свідчить про те, що підприємство може погасити в поточний момент 0, 3% всі свої короткострокові борги і платоспроможність вважається низькою.

Коефіціент залучення коштів на кінець періоду скаладає 2, 06, що на 0, 33 зросло порівняно з початком періоду.

3.4 Аналіз перспективної платіжної спроможності

Таблиця 3. 8

Аналіз динаміки показників фінансової стійкості

Показники	Умовне позначення	На початок періоду	На кінець періоду	Розмір зміни, (+, -)
А	б	1	2	3
1. Власний капітал	ВК	3201, 3	15339, 2	12137, 9
2. Забезпечення наступних виплат і платежів	НВ	419, 4	690, 2	270, 8
3. Необоротні активи	НА	12855, 3	30392, 5	17537, 2
4. Власний оборотний капітал	ВОК	-9234, 6	-14363, 1	-5128, 5
5. Довгострокові зобов'язання	ДЗ	-	-	-
6. Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів	ВОК + ДЗ	-9234, 6	-14363, 1	-5128, 5
7. Короткострокові кредити і позики	КК	-	-	-
8. Загальний розмір основних джерел покриття запасів	ВОК + ДЗ + КК	-9234, 6	-14363, 1	-5128, 5
9. Запаси	З	293, 7	1529, 1	1235, 4
10. Надлишок (+), дефіцит (-) власного оборотного капіталу для покриття запасів (ряд. 4 - ряд. 9)		-9528, 3	-15892, 2	-6363, 9
11. Надлишок (+), дефіцит (-) власного оборотного капіталу, довгострокових зобов'язань для покриття запасів (ряд. 6 - ряд. 9)		-9528, 3	-15892, 2	-6363, 9
12. Надлишок (+), дефіцит (-) основних джерел покриття запасів (ряд. 7 - ряд. 9)		-293, 7	-1529, 1	-1235, 4
13. Тип фінансової стійкості		0	0	0
14. Запас стійкості фінансового стану, днів (ряд. 12 / ЧД) 360		-3, 3	-11, 82	-8, 52
15. Надлишок (+), дефіцит (-) капіталу на 1 грн. запасів (ряд. 12 / ряд. 9)		-1	-1	0

Забезпеченість запасів і витрат джерелами формування є сутність фінансової стійкості, оскільки платоспроможність виступає її зовнішнім проявом. Найбільш загальними показниками фінансової стійкості є надлишок і дефіцит джерел засобів для формування оборотних активів.

За даними, приведеними в таблиці 3. 8., фінансовий стан підприємства характеризується як нестійке. Згідно з розрахунковими даними спостерігається протягом року дефіцит власного оборотного капіталу на 14363, 1тис. грн. для покриття загальної суми запасів.

Також, негативно на діяльність підприємства впливає дефіцит основних джерел покриття запасів, сума яких на початок періоду складає 293, 7 тис. грн., тобто протягом року зріс на 1235, 4тис. грн. Протягом року дефіцит власного оборотного капіталу для покриття запасів та власного оборотного капіталу довгострокових зобовязань для покриття запасів зросли на 6363, 9 і 6363, 9тис. грн., відповідно.

Негативний вплив на фінансовий стан підприємства зробив недолік запасу стійкості фінансового стану, який склав 11, 82 днів.

Стабілізуючими методами такої ситуації можуть служити: реалізація зайвих товарно - матеріальних цінностей, збільшення джерел власних засобів, додаткове залучення довгострокових і позикових засобів.

3.4 Аналіз фінансової стабільності

Таблиця 3. 9

Аналіз динаміки коефіцієнтів фінансової стійкості

Показники	Умовне позначення	Значення показника	Розмір зміни, (+, -)
		на початок періоду	на кінець періоду
а	б	1	2	3
1. Всього капіталу (ряд. 640)	К	42588, 8	65818, 8	23230, 0
2. Власний капітал (ряд. 380)	ВК	3201, 3	15339, 2	12137, 9
3. Реальний власний капітал (ряд. 380+430+630)	РВК	3620, 7	16029, 4	12408, 7
4. Необоротні активи (ряд. 080)	НА	12855, 3	30392, 5	17537, 2
5. Оборотні активи (ряд. 260)	ОА	29728, 1	35418, 0	5689, 9
6. Власний оборотний капітал	ВОК	-9234, 6	-14363, 1	-5128, 5
7. Довгострокові зобов'язання (ряд. 480)	ДЗ	-	-	-
8. Розрахункові фінансові коефіцієнти:
8. 1 Коефіцієнт автономії (ВК / К)	Ка	0, 08	0, 23	0, 15
8. 2 Коефіцієнт фінансової залежності (К / ВК)	Кфз	13, 3	4, 3	-9
8. 3 Коефіцієнт фінансової стійкості (ВК / ЗК)	Кфс	0, 096	0, 37	0, 274
8. 4 Коефіцієнт фінансового ризику (ЗК / ВК)	Кфр	10, 4	2, 71	-7, 69
8. 5 Коефіцієнт маневреності власного капіталу (ВК+ДЗ-НА) / ВК	Км	-3, 06	-0, 98	2, 08
8. 6 Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом (ВОК / ОА)	Кзв	-0, 31	-0, 41	-0, 1
8. 7 Коефіцієнт нагромадження амортизації Ам / НА	Кна	0, 98	0, 6	-0, 38
8. 8 Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів (НА / ВК)	Кна	4, 02	1, 98	-2, 04

Фінансові коефіцієнти є відносними показниками фінансового стану підприємства. Вони розраховуються у вигляді співвідношень абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій.

На підприємстві спостерігається протягом року збільшення реального власного капіталу на 12408, 7 тис. грн., який на кінець періоду складає 16029, 4 тис. грн. Слід зазначити збільшення протягом року суми оборотних активів на 5689, 9тис. грн., розмір яких на кінець періоду складає 35418, 0 тис. грн.

Негативно на діяльність підприємства вплинуло зменшення рівня власного оборотного капіталу на 5129, 5 тис. грн., сума якого на початок періоду складала 9234, 8 тис. грн., на кінець 14363, 1тис. грн.

Як бачимо із таблиці 3. 9 коефіцієнт автономії збільшився на кінець періоду на 0, 15, але на кінець періоду склав 0, 23, що менше за його минимальне критичного значення (Ка min= 0, 5) на 0, 27 і свідчить про низьку відносну фінансову незалежність рідприємствавід зовнішніх джерел фінансування.