Банкротство предприятий и его профилактика
Теоретические аспекты банкротства предприятий и его профилактика. Процедура реорганизации предприятия как изменение структуры и статуса предприятия путем слияния, выделения, поглощения, преобразования. Анализ вероятности банкротства на ОАО "Лоскут".
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.03.2014 |
| Размер файла | 41,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Краевое государственное автономное образовательное учреждение среднего профессионального образования
"Пермский государственный торгово-технологический колледж"
Курсовая работа
"Банкротство предприятий и его профилактика"
Выполнила : Казакова Д.А.
Проверила: Никифорова Т.Е.
Пермь, 2014 г.
Введение
Переход российской экономики на рыночные отношения объективно предопределяет необходимость изменения форм и методов управления на уровне основного хозяйствующего звена. При современном состоянии российской экономики общество предъявляет весьма существенные требования к функционированию основных субъектов экономической деятельности.
Рыночные реформы и введение процедуры банкротства в практику экономической жизни России сделали актуальной проблему эффективной организации управления деятельностью предприятий выбор методов антикризисного управления превращение его в важнейший рычаг предпринимательской активности.
Банкротство одного отдельно взятого промышленного предприятия никогда не происходит "локально" кризисные явления не ограничиваются рамками данного предприятия. Любой субъект хозяйственной деятельности связан разнообразными отношениями с большим количеством других предприятий. Поэтому, самого пристального внимания требуют прежде всего определение понятия банкротства глубокий и всесторонний анализ механизма его осуществления связь антикризисного управления и банкротства причины и формы проявления банкротства как практически неизбежного результата кризисных процессов на предприятиях формулирование адекватных процедур и управленческих решений.
Термин , "антикризисное управление", как правило применяется в связи с финансовой несостоятельностью предприятий.
Цель данной курсовой работы предусматривает изучение понятия банкротства и профилактических мероприятий по его исключению.
1. Теоретические аспекты банкротства предприятий и его профилактика
1.1 Банкротство и процедуры реорганизации предприятия
Реорганизация - изменение структуры и статуса предприятия путем слияния, выделения, поглощения, преобразования.
Понятие реорганизация означает прекращение реорганизуемого юридического лица с переходом его прав и обязанностей к другим лицам.
В соответствии со статьей 57 ГК РФ реорганизация юридического лица может быть осуществлена в следующих формах: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование. Особенности правопреемства в зависимости от формы реорганизации юридического лица установлены в статье 58 ГК РФ.
Необходимо отметить, что существует также два вида реорганизации:
1. Добровольная. Может быть осуществлена по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными документами.
В акционерных обществах в соответствии с Федеральным законом от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" - совет директоров общества выносит на решение общего собрания акционеров каждого общества, участвующего в реорганизации, следующие вопросы:
- о реорганизации общества,
- об утверждении договора о реорганизации,
- об утверждении передаточного акта,
- о порядке конвертации или обмене акций (в зависимости от вида реорганизации) .
В обществах с ограниченной ответственностью вопросы добровольной реорганизации решаются общим собранием участников каждого общества, участвующего в реорганизации (Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью") .
2. Принудительная реорганизация юридического лица осуществляется по решению уполномоченных государственных органов или по решению суда. Прежде всего это антимонопольное законодательство. Предусматривается право федерального антимонопольного органа давать хозяйствующим субъектам обязательные для исполнения предписания, в частности об их принудительном разделении или о выделении структурных подразделений из их состава.
Сложившаяся в последнее время в России кризисная обстановка на рынке вынуждает хозяйствующих субъектов объединяться в более крупные организации. В некоторых случаях это обусловлено изменениями в действующем законодательстве.
В настоящее время в России не существует единого нормативного акта, который бы регулировал вопрос реорганизации. Тем не менее, в последнее время вопрос реорганизации достаточно актуален. Реорганизацией юридического лица признается прекращение или иное изменение правового положения юридического лица, влекущее отношения правопреемства юридических лиц.
Ст. 57 ГК РФ выделяет пять видов реорганизации :
1.Присоединение - прекращение деятельности присоединяемого к уже существующему без создания новых юридических лиц.
2.Слияние - создание одного или нескольких юридических лиц с прекращением деятельности всех ранее существовавших.
3.Преобразование - изменение организационно-правовой формы.
4.Разделение - прекращение деятельности юридического лица с созданием одного или нескольких новых.
5.Выделение - создание одного или нескольких юридических лиц без прекращения деятельности реорганизуемого юридического лица.
Процедура реорганизации предприятий зависит главным образом от двух факторов: оснований, по которым производятся эти процедуры, и организационно-правовой формы субъекта предпринимательской деятельности. Общие правовые нормы, устанавливающие порядок реорганизации, изложены в части первой ГК РФ, а более конкретные, относящиеся к той или иной организационно-правовой форме, в законах о них.
Порядок реорганизации защищает интересы кредиторов - одной из таких форм защиты является отражение в передаточном акте и разделительном балансе положений о правопреемстве, другой из таких форм является обязанность реорганизуемой организации письменно уведомить об этом своих кредиторов. При реорганизации предприятия фактически происходит перевод долга на новое лицо, а по общим правилам гражданского законодательства такой перевод может осуществляться только с согласия кредитора.
При принятии решения о реорганизации общества общее собрание участников определяет основные условия и порядок реорганизации, принимает решение об утверждении соответствующих документов.
1.2 Цели и формы банкротства
Банкротство - это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Процедура признания должника банкротом может быть инициирована кредитором, уполномоченным государственным органом либо самим должником.
Целью банкротства как процедуры может являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией (в случае если должник - юридическое лицо).
В некоторых государствах банкротом может быть признано не только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, но и физическое лицо.
В теории конкурсного права выделяют два уровня признаков: внутренний и внешний.
Внутренний уровень признаков - это отражение состояния дел на самом предприятии, соотношение его актива и пассива. При несостоятельности данный уровень признаков выражается в недостаточности имущества, а по терминологии некоторых зарубежных государств -- в чистой задолженности. Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" выделяет следующие внутренние признаки несостоятельности предприятий:
1) отрицательное соотношение актива и пассива, т. е. превышение совокупности обязательств , состоящих из заемных и привлеченных средств, кредиторской задолженности, над стоимостью имущества предприятия, в состав которого могут входить основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериальные активы), оборотные средства, финансовые активы;
2) неудовлетворительная структура баланса - такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.
Внешний уровень признаков - это отражение финансовых отношений предприятия с кредиторами и соответствующими государственными органами (налоговыми органами, бюджетными и внебюджетными фондами). При несостоятельности данный уровень признаков выражается в невыполнении должником своих обязательств.
Рассмотрим одну из часто применяемых форм банкротства предприятий - санацию.
Досудебная санация заключается в том, что предприятию-должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника.
Санация предприятия проводится в трех основных случаях:
1) до возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;
2) если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации;
3) если решение о проведении санации выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования кредиторов предприятия-должника и выполнить его обязательства перед бюджетом.
В двух последних случаях санация осуществляется в процессе производства дела о банкротстве при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.
Процесс реорганизации санируемых предприятий требует предварительной разработки проекта санации. Разработка такого проекта осуществляется, как правило, представителями санатора, предприятия-должника и независимых аудиторов. В этом проекте отражаются: экономическое и финансовое состояние предприятия-должника к началу санации; основные причины, обусловившие критическое финансовое состояние предприятия-должника; цель и формы санации; план санирования с выделением первоочередных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия; расчет эффективности предложенной формы санирования; формулировка критериев (условий), обеспечивающих успех проведения санации в предложенной форме.
Основой выбора какой-либо формы санации является расчет ее эффективности. Эффективность определяется путем соотнесения результатов (эффекта) и затрат на проведение санации в предложенной форме.
Таким образом, можно заключить, что процедура банкротства предприятий может иметь различные формы и применяться зависимо от целей и условий банкротства.
1.3 Диагностика банкротства предприятия
Объектом диагностики может быть как сложная, высокоорганизованная динамическая система (вся экономика страны, отдельная отрасль, конкретная фирма или организация любой формы собственности), так и любой элемент этих систем (внутренняя среда организации, конкретные виды ресурсов, производственные функции, организационная структура, себестоимость и т.д.
Цель диагностики - установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу. Осуществив цель на основании данных диагноза, можно будет выработать правильную и грамотную экономическую (политическую, социальную) политику, стратегию и тактику.
Задачи диагностики заключаются в определении мер, направленных на отлаживание работы всех составляющих элементов системы, и способов их реализации. Нельзя осуществлять управление на любом хозяйственном и управленческом уровне, не имея четкого представления о его состоянии. Задачи диагностики тесно переплетаются с двумя другими задачами - прогнозом и анализом происхождения.
Для выявления причин возникновения проблемы необходимо собрать и проанализировать внешнюю и внутреннюю информацию исследуемого объекта. Такую информацию можно собирать на основе формальных методов анализа рынка, анализа финансовых отчетов, интервьюирования, приглашения консультантов по управлению или опроса работников. Информацию можно собирать и неформально.
Выделяют два этапа диагностики кризиса:
- установление принадлежности объекта к определенному классу или группе объектов;
- выявление отличий диагностируемого объекта от объектов своего класса путем сравнения его фактических параметров с базовыми.
Первый этап называется этапом качественной идентификации объекта и подразумевает определение у объекта таких параметров, которые являются общими для некоторой совокупности объектов. Для диагностики кризиса в конкретной системе необходимо определить, какой формы собственности эта система; государственной, частной, акционерной и т. д.
На втором этапе осуществляют количественную идентификацию объекта. Для этого используют базовые параметры диагноза, определяемые как отклонения фактических от базовых. В основе управления объектом анализа экономического состояния предприятия, находящегося в кризисе лежат конкретные управленческие процедуры.
Цель анализа экономического состояния предприятия, находящегося в кризисе - установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу.
Осуществив цель на основании данных анализа, можно будет выработать правильную и грамотную экономическую (политическую, социальную) политику, стратегию и тактику предприятия.
Под экспертной диагностикой понимаются средства диагноза, основанные на обобщении оценок и информации, данной экспертами. Экспертная диагностика строится на информации, получаемой для целей диагноза контактными методами посредством проведения специальных экспертных опросов. В этой диагностике используется большое количество приемов и методов экспертных оценок, специальных, коэффициентов и показателей сравнительной экономической эффективности и др.
Линейное программирование -- математический прием, используемый для определения лучшей комбинации ресурсов и действий, необходимых для достижения оптимального результата. Он позволяет оптимизировать тот или иной процесс, увеличивать прибыль, эффективно использовать ресурсы и время. В этом случае исследование проходит три этапа:
1) построение математической модели. Диагностика на модели представляет собой процесс получения информации о анализируемом предприятии с помощью модельных имитаций;
2) решение управленческой задачи;
2. Анализ вероятности банкротства на примере предприятия ОАО "Лоскут"
2.1 Характеристика предприятия ОАО "Лоскут"
банкротство реорганизация слияние преобразование
ОАО "Лоскут" специализируется на производстве верхней женской одежды из шерстяных и плащевых тканей. В последние годы освоен также выпуск мужских курток и пальто. Проектирование изделий осуществляется опытными художниками, конструкторами и портными с учетом современных направлений моды. Технологические процессы по проектированию раскладок лекал, их размножению и раскрою ткани полностью компьютеризированы. Одежда изготавливается разнообразных силуэтов и расцветок, с использованием модной фурнитуры. Предприятие регулярно производит исследования покупательского спроса, ориентируясь в производстве на все сегменты потребительского рынка, проводит гибкую ценовую политику. Стратегической целью ООО "Лоскут" является устойчивое долгосрочное развитие предприятия, обеспечение его экономической стабильности за счет совершенствования ценовой политики, расширения рынка сбыта продукции, а также уже имеющего высококвалифицированного персонала. Предприятие глубоко заинтересовано в поиске новых клиентов, серьезных партнеров для размещения специальных заказов, а также в налаживании контактов с российскими и зарубежными поставщиками тканей.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Для оценки финансового состояния предприятия, проведем анализ основных финансовых показателей по отчетности 2010-2011 гг.
Проведем горизонтальный анализ баланса предприятия и выясним динамику показателей за два года 2010-2011 гг.
Таблица 1 Горизонтальный анализ активов баланса предприятия 2010-2011 гг.
|
АКТИВ |
2012г., тыс.руб. |
2013г., тыс.руб. |
Абс.откл.,тыс.руб. |
Относ. отклон., % |
|
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Отложенные налоговые активы |
2209 |
2209 |
0 |
0 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
33 |
33 |
0 |
0 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
2242 |
2242 |
0 |
0 |
|
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
|
Запасы |
4902 |
4877 |
-25 |
-0,51 |
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
877 |
862 |
-15 |
-1,71 |
|
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
3916 |
3909 |
-7 |
-0,18 |
|
|
Товары отгруженные |
109 |
107 |
-2 |
-1,83 |
|
|
Дебиторская задолженность |
772 |
733 |
-39 |
-5,05 |
|
|
Покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
772 |
733 |
-39 |
-5,05 |
|
|
Дебиторская задолженность |
18297 |
18207 |
-90 |
-0,49 |
|
|
Покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
14319 |
13514 |
-805 |
-5,62 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) |
3000 |
2900 |
-100 |
-3,33 |
|
|
Денежные средства |
55 |
55 |
0 |
0,00 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
27026 |
26772 |
-254 |
-0,94 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290): |
29268 |
29014 |
-254 |
-0,87 |
банкротство реорганизация актив баланс
Анализ таблицы позволяет заключить, что валюта баланса предприятия сократилась к 01.01.2014 г. на 0,87 %. В активах баланса предприятия основными составляющими являются внеоборотные активы, сумма которых не изменилась и составила 2242 тыс.руб. в 2012-2013 гг. и оборотные активы, сократившиеся на 0,94 % на 01.01.2014 г.
Почти каждая статья оборотных активов предприятия снизилась: Краткосрочные финансовые вложения - на 3,33 %, краткосрочная дебиторская задолженность - на 0,49 %, долгосрочная дебиторская задолженность - на 5,05 %, готовая продукция и товары для перепродажи - на 0,18 %, запасы - на 0,51 %. Как правило, динамика снижения оборотных активов не характеризует деятельность предприятия и его финансовое состояние положительно.
Таблица 2 Горизонтальный анализ пассивов баланса предприятия 2012-2013 гг.
|
ПАССИВ |
2012г., тыс.руб. |
2013г., тыс.руб. |
Абс.откл.,тыс.руб. |
Относ. откл., % |
|
|
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||
|
Уставный капитал |
3271 |
3271 |
0,00 |
0 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-1676 |
-2088 |
24,58 |
412 |
|
|
ИТОГО по разделу "Капиталы и резерзы" |
1595 |
1183 |
-25,83 |
-412 |
|
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Займы и кредиты |
20000 |
20000 |
0,00 |
0 |
|
|
ИТОГО по разделу "долгосрочные обязательства" |
20000 |
20000 |
0,00 |
0 |
|
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Займы и кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Кредиторская задолженность |
7073 |
7627 |
7,83 |
554 |
|
|
Поставщики и подрядчики |
205 |
-100,00 |
-205 |
||
|
Задолженность перед персоналом организации |
0 |
48 |
100,00 |
48 |
|
|
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
0 |
65 |
100,00 |
65 |
|
|
Задолженность по налогам и сборам |
6824 |
7259 |
6,37 |
435 |
|
|
Прочие кредиторы |
249 |
255 |
2,41 |
6 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
600 |
204 |
-66,00 |
-396 |
|
|
ИТОГО по разделу "Краткосрочные кредиты" |
7673 |
7831 |
2,06 |
158 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690): |
29266 |
29014 |
-0,86 |
-252 |
Анализ таблицы позволяет сделать ряд выводов о динамике пассивов предприятия. По завершению 2013 г. капитал и резервы снизились на 25,83 %, долгосрочные обязательства не изменились и составили 20 млн. руб., краткосрочные обязательства увеличились на 2,06 %. Как правило, рост обязательств при сокращении собственных средств является факторами ухудшающими финансовое состояние предприятие, равно как и его финансовую устойчивость. Непокрытый убыток предприятия имеется как в 2012г., так и в 2013г., составивший 1676 тыс. руб. и 2088 тыс.руб., соответственно, таким образом, рост убытка составил 24,58 %.
В составе долгосрочных обязательств никакой динамики не наблюдается, можно лишь пояснить, что предприятие не погашает кредит в 20 млн. руб. частично, а погашение будет осуществляться полной суммой по истечению срока кредитования. В составе краткосрочных обязательств наибольший рост произошел по показателю задолженность перед персоналом, которая составила 48 тыс.руб. к 01.01.2014 г. Краткосрочных займов у предприятия не имеется. Проведение вертикального анализа баланса предприятия позволит увидеть структуру активов и пассивов.
Таблица 3. Горизонтальный анализ статей отчета о прибылях и убытках предприятия 2012-2013 гг.
|
Показатель |
2012г.,тыс.руб. |
2013г.,тыс.руб. |
Относ. отлкл., % |
Абс. откл., тыс.руб. |
|
|
Выручка |
140 |
30 |
-78,57 |
-110 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
-911 |
-66 |
-92,76 |
845 |
|
|
Валовая прибыль |
-771 |
-36 |
-95,33 |
735 |
|
|
Коммерческие расходы |
-17 |
0 |
-100,00 |
17 |
|
|
Управленческие расходы |
-504 |
-322 |
-36,11 |
182 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
-1292 |
-358 |
-72,29 |
-934 |
|
|
Прочие операционные доходы |
1471 |
0 |
-100,00 |
-1471 |
|
|
Прочие операционные расходы |
-1545 |
-52 |
-96,63 |
1493 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-355 |
-298 |
-16,06 |
57 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
-1366 |
-412 |
69,84 |
954 |
Анализ финансовых результатов показал, что предприятия имеет убытки в 2012-2013 гг., так убыток 2013 г. составил 412 тыс.руб., что на 69,84 % меньше 2010 г., когда убыток составлял 1366 тыс.руб. Выручка предприятия в 2011 г. составила 30 тыс.руб., что на 78,57 % меньше 2010 г., прочие операционные доходы отсутствуют, а прибыль от продаж сократилась на 72,29 %. Таким образом, можно заключить, что у предприятия плохое финансовое положение, предприятие убыточно.
Таблица 4. Вертикальный анализ статей отчета о прибылях и убытках предприятия 2012-2013 гг.
|
Показатель |
2012г., тыс.руб. |
2013г., тыс.руб. |
2012 г., %; |
2013 г., % |
Откл., п.п. |
|
|
Выручка |
140 |
30 |
100,00 |
100,00 |
- |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
-911 |
-66 |
650,71 |
220,00 |
-430,71 |
|
|
Валовая прибыль |
-771 |
-36 |
550,71 |
120,00 |
-430,71 |
|
|
Коммерческие расходы |
-17 |
0 |
12,14 |
0,00 |
-12,14 |
|
|
Управленческие расходы |
-504 |
-322 |
360,00 |
1073,33 |
713,33 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
-1292 |
-358 |
922,86 |
1193,33 |
270,48 |
|
|
Прочие операционные доходы |
1471 |
0 |
1050,71 |
0,00 |
-1050,71 |
|
|
Прочие операционные расходы |
-1545 |
-52 |
1103,57 |
173,33 |
-930,24 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-355 |
-298 |
253,57 |
993,33 |
739,76 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
-1366 |
-412 |
975,71 |
1373,33 |
397,62 |
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках показал, что все показатели расходов и убыточной деятельности предприятия существенно превышают выручку в 2012-2013 гг. Так, в 2013 г. себестоимость составила 220,0 %, управленческие расходы - 1073,33 %, убыток от продаж - 1193,33 %, прочие операционные расходы - 173,33 %, убыток отчетного периода - 1373,33 %. Данные показатели подтверждают ранее сделанный вывод об убыточности анализируемого предприятия.
2.3 Анализ вероятности банкротства по R-модели Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА)
Более точной моделью для производственных предприятий можно назвать R - модель Иркутской государственной экономической академии. Таким образом, в нашем исследовании для определения вероятности банкротства будем использовать именно эту модель.
Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:
где К1 - оборотный капитал/актив;
К2 - чистая прибыль/собственный капитал;
К3 - выручка от реализации/актив;
К4 - чистая прибыль/суммарно затраты.
Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется следующим образом:
Таблица 5. Значения по R - модели
|
Значение R |
Вероятность банкротства, процентов |
|
|
Меньше 0 |
Максимальная (90-100) |
|
|
0-0,18 |
Высокая (60-80) |
|
|
0,18-0,32 |
Средняя (35-50) |
|
|
0,32-0,42 |
Низкая (15-20) |
|
|
Больше 0,42 |
Минимальная (до 10) |
К очевидным достоинствам данной модели можно отнести то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике
Таблица 6. Расчет и анализ коэффициентов
|
2012 г. |
2013 г. |
Откл. |
||
|
К1 |
(27026 - 7673) / 29266 = 0,661 |
(26772 - 7831) / 29014 = 0,653 |
-0,008 |
|
|
К2 |
-1366 / 1595 = -0,856 |
- 412 / 1183 = - 0,348 |
0,508 |
|
|
К3 |
140 / 29266 = 0,005 |
30 / 29014 = 0,001 |
-0,004 |
|
|
К4 |
-1366 / (911 + 17 + 504 + 1545) = -0,459 |
- 412 / (66 + 322 + 52) = -0,936 |
0,478 |
Таблица 9 Оценка вероятности банкротства (наименование Вашего предприятия) по методике R-модели Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА)
|
№ п/п |
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение |
||
|
абсолютное |
темп прироста |
|||||
|
1 |
Оборотные активы |
27026 |
26772 |
-254 |
-0,94 |
|
|
2 |
Валюта баланса |
29268 |
29014 |
-254 |
-0,87 |
|
|
3 |
Уставный капитал |
3271 |
3271 |
0 |
0 |
|
|
4 |
Собственный капитал |
1595 |
1183 |
-412 |
-25,83 |
|
|
5 |
Заемные обязательства |
27673 |
27831 |
158 |
0,57 |
|
|
6 |
Выручка от продаж |
140 |
30 |
-110 |
-78,57 |
|
|
7 |
Себестоимость |
-911 |
-66 |
845 |
-92,76 |
|
|
8 |
Прибыль (убыток) от продаж (до уплаты налогов и процентов) |
-1292 |
-358 |
934 |
-72,29 |
|
|
9 |
Чистая прибыль (убыток) |
-1366 |
-412 |
954 |
-69,84 |
|
|
10 |
К1 (формула расчета) |
0,661 |
0,653 |
-0,008 |
- |
|
|
11 |
К2 (формула расчета) |
-0,856 |
-0,348 |
0,508 |
- |
|
|
12 |
К3 (формула расчета) |
0,005 |
0,001 |
-0,004 |
- |
|
|
13 |
К4 (формула расчета) |
-0,459 |
-0,936 |
0,478 |
- |
|
|
14 |
R-модель (Иркутская государственная экономическая академия); формула расчета |
4,39 |
4,53 |
0,14 |
- |
|
|
15 |
Оценка значений |
Минимальная |
Минимальная |
- |
- |
Проведенный расчет по иркутской модели показал, что степень риска для данного предприятия невысокая несмотря на то, что по итогам 2011 года предприятие получило убытки.
Заключение
Применяя термин "банкротство" мы имеем в виду установление в судебном порядке финансовой несостоятельности предприятия т.е. его неспособности удовлетворить в установленные сроки предъявленные к нему требования и выполнить обязательства перед бюджетом.
Антикризисное управление применяемое и в период досудебной санации и в процессе банкротства ни в какой мере не противостоит методам регулярного менеджмента. Но оно имеет ряд особенностей его специфика в сферах антикризисной стратегии и управления персоналом не исчерпывает всех особенностей управления в кризисной ситуации но именно в этих сферах менеджмента он проявляются наиболее ярко.
Антикризисное управление действительно отличается от управления в обычном режиме. Весь арсенал подходов и методов последнего направлен на развитие и выживание предприятия в долгосрочном аспекте (что включает в себя в том числе и недопущение кризиса) , то есть методы первого нацелены исключительно не преодоление уже назревшего кризиса обеспечение выживания в краткосрочном аспекте.
Основной целью работы явилось применение теоретических знаний при анализе вероятности банкротства предприятия. Объектом работы явилось предприятие ОАО "Лоскут", анализ отчетности которого за 2 года показал следующее:
что валюта баланса предприятия сократилась к 01.01.2011 г. на 0,87 %; по завершению 2012 г. капитал и резервы снизились на 25,83 %, долгосрочные обязательства не изменились и составили 20 млн. руб., краткосрочные обязательства увеличились на 2,06 %. В структуре активов в 2012 г. наибольший удельный вес занимают оборотные активы - 92,34 %, в 2013 г. - 92,27 %. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности составил 62,52 % и 62,75 % в 2009 г. и 2010 г., соответственно.
Предприятие имеет убытки в 2012-2013 гг., так убыток 2013 г. составил 412 тыс.руб., что на 69,84 % меньше 2012 г.
Проведенный расчет по R-модели Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА), что степень риска для данного предприятия минимальная. Полученные результаты вызывают сомнение, так как у предприятия нет прибыли, а имеются убытки, снижены оборотные активы на 0,94 %, имеется долгосрочный займ в 20 млн. руб., но при этом нет краткосрочных долгов в виде кредитов или займов.
Предложенные мероприятия позволяют сократить задолженность предприятия с 20 до 2 млн.руб., сэкономить на выплатах процентов банку, укрепить финансовое положения предприятия.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2011)
2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010) "Об акционерных обществах" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011)
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 11.07.2011) "Об обществах с ограниченной ответственностью"
4. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова- М.: "Инфра - М", 2010.- 432 с.
5. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2008. - 520 с.
6. Демчук О.Н. Антикризисное управление. - М.: Флинта, 2009. - 256 с.
7. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием. - М.: Кнорус, 2009. - 160 с.
8. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление- М.: "Инфра - М", 2010 - 560 с.
9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М.: ИКЦ "Дис", 2010 - 224 с.
10. Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент: Учебник. - СПб.: Питер, 2007. - 432 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Теоретические аспекты прогнозирования банкротства предприятий: понятие, виды, причины, нормативное регулирование процесса. Методы диагностики вероятности банкротства. Анализ имущественного состояния и финансовых результатов деятельности организации.
курсовая работа [108,0 K], добавлен 27.07.2011Теоретические аспекты банкротства, его основные виды и процедуры. Методы прогнозирования угрозы банкротства на примере предприятия ООО "Север". Анализ финансовых результатов деятельности, ликвидности баланса. Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [82,4 K], добавлен 14.12.2014Виды банкротства предприятий и причины его возникновения. Мероприятия по восстановлению платежеспособности предприятия и предотвращению банкротства. Оценка вероятности банкротства с использованием пятифакторной модели Альтмана предприятия ОАО "КАМАЗ".
курсовая работа [600,8 K], добавлен 28.05.2016Суть и особенности банкротства предприятия. Последствия банкротства для предприятия и экономики в целом. Анализ современного состояния банкротства предприятий в РФ. Характеристика способов и мер по предубеждению финансовой несостоятельности предприятия.
курсовая работа [274,3 K], добавлен 20.03.2017Теоретические аспекты вероятности банкротства организации. Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана. Оценка вероятности на примере ОАО "Уралкалий". Анализ состава и структуры активов, финансовой устойчивости. Расчет показателей ликвидности баланса.
контрольная работа [36,9 K], добавлен 23.09.2014Основные аспекты диагностики несостоятельности предприятия. Причины, виды и процедура банкротства, методы диагностики его вероятности. Отличительные черты несостоятельности и банкротства. Анализ финансовой несостоятельности предприятия ООО БК "Надежда".
курсовая работа [213,7 K], добавлен 18.12.2013Понятие и признаки банкротства. Участники процесса ликвидации. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия. Анализ капитала и финансового состояния предприятия. Проведение управленческого анализа. Заключительная оценка деятельности предприятия.
курсовая работа [71,6 K], добавлен 03.06.2012Институт банкротства в современной российской экономике: основные понятия, правовые и экономические аспекты. Проблемы обоснования банкротства предприятия, причины возникновения неплатежеспособности. Восстановление финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [527,0 K], добавлен 12.08.2010Анализ финансового состояния предприятия. Показатели платежеспособности ОАО "Кондопога". Прогнозирование банкротства предприятия. Пути снижения вероятности банкротства. Коэффициент текущей ликвидности. Повышение качества и конкурентоспособности продукции.
курсовая работа [145,0 K], добавлен 23.12.2014Теоретические основы, сущность и причины банкротства, процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Оценка основных финансовых показателей предприятия, анализ его неплатежеспособности.
дипломная работа [83,7 K], добавлен 31.05.2010
