Тенденции динамики цен на драгоценные металлы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тенденции динамики цен на драгоценные металлы

Выполнил: Хрипунов А.В.

Проверил: Новожилова Т.Н.

Применение драгоценных металлов

Одним из вариантов получения дохода является вложение денег в драгоценные металлы. Поскольку драгоценные металлы традиционно считаются объектами, не теряющими свою ценность с течением времени, инвестирование в них денежных средств считается надежным способом долгосрочного сохранения капитала.

К основным драгоценным металлам, подлежащим инвестированию, являются:

· золото (Au);

· серебро (Ag);

· платина (Pt);

· палладий (Pd).

Основными областями применения драгоценных металлов, влияющими на спрос, являются:

· Золото (Au).

В промышленности. По своей химической стойкости и механической прочности золото уступает большинству платиноидов, но незаменимо как материал для электрических контактов. Поэтому в микроэлектронике золотые проводники и гальванические покрытия золотом контактных поверхностей, разъёмов, печатных плат используются очень широко.

Золото используется в качестве мишени в ядерных исследованиях, в качестве покрытия зеркал, работающих в дальнем инфракрасном диапазоне, в качестве специальной оболочки в нейтронной бомбе.

Золотые припои очень хорошо смачивают различные металлические поверхности и применяются при пайке металлов. Тонкие прокладки, изготовленные из мягких сплавов золота, используются в технике сверхвысокого вакуума.

Золочение металлов (в древности - исключительно амальгамный метод, в настоящее время - преимущественно гальваническое) широко используется в качестве метода защиты от коррозии. Хотя такое покрытие неблагородных металлов имеет существенные недостатки (мягкость покрытия, высокий потенциал при точечной коррозии), оно распространено также из-за того, что готовое изделие приобретает вид очень дорогого, "золотого".

Золото зарегистрировано в качестве пищевой добавки Е 175.

В ювелирных изделиях. Традиционным и самым крупным потребителем золота является ювелирная промышленность. Ювелирные изделия изготавливают не из чистого золота, а из его сплавов с другими металлами, значительно превосходящими золото по механической прочности и стойкости. В настоящее время для этого служат сплавы Au-Ag-Cu, которые могут содержать добавки цинка, никеля, кобальта, палладия. Стойкость к коррозии таких сплавов определяются, в основном, содержанием в них золота, а цветовые оттенки и механические свойства - соотношением серебра и меди.

Важнейшей характеристикой ювелирных изделий является их проба, характеризующая содержание в них золота.

В стоматологии. Значительные количества золота потребляет стоматология: коронки и зубные протезы изготовляют из сплавов золота с серебром, медью, никелем, платиной, цинком. Такие сплавы сочетают коррозионную стойкость с высокими механическими свойствами.

В фармакологии. Соединения золота входят в состав некоторых медицинских препаратов, используемых для лечения ряда заболеваний (туберкулёза, ревматоидных артритов и т. д.). Радиоактивное золото используют при лечении злокачественных опухолей.

· Серебро (Ag).

Применяется для контактов электротехнических изделий, например, контакты реле, ламели, а также многослойных керамических конденсаторов.

В составе припоев: медносеребряные припои ПСр-72, ПСр-45 и другие, используется для пайки разнообразных ответственных соединений, в том числе, разнородных металлов, припои с высоким содержанием серебра используются в ювелирных изделиях, а со средним - в разнообразной технике, от сильноточных выключателей до жидкостных ракетных двигателей, иногда также, добавляя его к свинцу в количестве 3 % (ПСр-3), им заменяют оловянный припой.

В составе сплавов: для изготовления катодов гальванических элементов (батареек).

Применяется как драгоценный металл в ювелирном деле (обычно в сплаве с медью, иногда с никелем и другими металлами).

Используется при чеканке монет, наград - орденов и медалей.

Галогениды серебра и нитрат серебра используются в фотографии, так как обладают высокой светочувствительностью.

Йодистое серебро применяется для управления климатом ("разгон облаков").

Из-за высочайшей электропроводности и стойкости к окислению применяется:

o в электротехнике и электронике как покрытие ответственных контактов и проводников в высокочастотных цепях;

o в СВЧ технике как покрытие внутренней поверхности волноводов.

Используется как покрытие для зеркал с высокой отражающей способностью (в обычных зеркалах используется алюминий).

Часто используется как катализатор в реакциях окисления, например, при производстве формальдегида из метанола, а также эпоксида из этилена.

Используется как дезинфицирующее вещество, в основном для обеззараживания воды. Ограничено применяется в виде солей (нитрат серебра) и коллоидных растворов (протаргол и колларгол) как вяжущее средство. В прошлом применение препаратов серебра было значительно шире.

Области применения серебра постоянно расширяются и его применение - это не только сплавы, но и химические соединения. Определённое количество серебра постоянно расходуется для производства серебряно-цинковых и серебряно-кадмиевых аккумуляторных батарей, обладающих очень высокой энергоплотностью и массовой энергоёмкостью и способных при малом внутреннем сопротивлении выдавать в нагрузку очень большие токи. драгоценный динамика цена фактор

Серебро используется в качестве добавки (0,1-0,4 %) к свинцу для отливки токоотводов положительных пластин специальных свинцовых аккумуляторов (очень большой срок службы (до 10-12 лет) и малое внутреннее сопротивление).

Хлорид серебра используется в хлор-серебряно-цинковых батареях, а также для покрытий некоторых радарных поверхностей. Кроме того, хлорид серебра, прозрачный в инфракрасной области спектра, используется в инфракрасной оптике.

Монокристаллы фторида серебра используются для генерации лазерного излучения с длиной волны 0,193 мкм (ультрафиолетовое излучение).

Серебро используется в качестве катализатора в фильтрах противогазов.

Ацетиленид серебра (карбид) изредка применяется как мощное инициирующее взрывчатое вещество (детонаторы).

Фосфат серебра используется для варки специального стекла, используемого для дозиметрии излучений. Примерный состав такого стекла: фосфат алюминия - 42 %, фосфат бария - 25 %, фосфат калия - 25 %, фосфат серебра - 8 %.

Перманганат серебра, кристаллический тёмно-фиолетовый порошок, растворимый в воде; используется в противогазах. В некоторых специальных случаях серебро так же используется в сухих гальванических элементах следующих систем: хлорсеребряный элемент, бром-серебряный элемент, йод-серебряный элемент.

Серебро зарегистрировано в качестве пищевой добавки Е 174.

В медицине. Начиная с 1990 г., в нетрадиционной медицине наблюдается возрождение использования коллоидного серебра в качестве средства для лечения многочисленных В США и Австралии препараты на основе коллоидного серебра не признаны лекарствами и предлагаются в продовольственных магазинах. Также в изобилии их можно встретить в Интернет-магазинах по всему миру в качестве БАД (биологически активных добавок), более простое название - пищевые добавки.

· Платина (Pt).

В технике. С первой четверти XIX века применялась в России в качестве легирующей добавки для производства высокопрочных сталей.

Платина применяется как катализатор.Платина применяется в ювелирном и зубоврачебном деле, а также в медицине.

Для изготовления стойкой химически и к сильному нагреву лабораторной посуды (тигли, ложки и др.).

Для изготовления постоянных магнитов с высокой коэрцитивной силой и остаточной намагниченностью (сплав платина-кобальт, ПлК-78).

Специальные зеркала для лазерной техники.

Для изготовления долговечных и стабильных электрических контактов в виде сплавов с иридием, например, контактов электромагнитных реле (сплавы ПлИ-10, ПлИ-20, ПлИ-30).

Гальванические покрытия.

Перегонные реторты для производства плавиковой кислоты, получение хлорной кислоты.

Электроды для получения перхлоратов, перборатов, перкарбонатов, пероксодвусерной кислоты (фактически, использование платины обуславливает все мировое производство перекиси водорода: электролиз серной кислоты - пероксодвусерная кислота - гидролиз - отгонка перекиси водорода).

Нерастворимые аноды в гальванотехнике.

Анодные штанги для защиты от коррозии корпусов подводных лодок.

Нагревательные элементы печей сопротивления.

Изготовление термометров сопротивления.

Покрытия для элементов СВЧ-техники (волноводы, аттенюаторы, элементы резонаторов).

В медицине. Соединения платины (преимущественно, аминорплатинаты) применяются как цитостатики при терапии различных форм рака. Первым в клиническую практику был введен цисплатин (цис-дихлородиамминплатина(II)), однако в настоящее время применяются более эффективные карбоксилатные комплексы диамминплатины - карбоплатин и оксалиплатин.

В ювелирном деле. Платина и её сплавы широко используются для производства ювелирных изделий.

Ежегодно мировая ювелирная промышленность потребляет около 50 тонн платины. До 2001 года большая часть ювелирных изделий из платины потреблялась в Японии. С 2001 года на долю Китая приходится примерно 50 % мировых продаж. В 1980 г. Китай потреблял около 1 % ювелирных изделий из платины. В настоящее время в Китае ежегодно продаётся около 10 млн. изделий из платины общей массой около 25 тонн.

Российский спрос на ювелирную платину составляет 0,1 % от мирового уровня.

· Палладий (Pd).

Катализаторы. Палладий часто применяется как катализатор, в основном, в процессе гидрогенизации жиров и крекинге нефти.

Хлорид палладия используется как катализатор и для обнаружения микроколичеств угарного газа в воздухе или газовых смесях.

Очистка водорода так как водород очень хорошо диффундирует через палладий, палладий применяют для глубокой очистки водорода. Также, палладий способен исключительно эффективно обратимо аккумулировать водород. Для экономии дорогостоящего палладия при производстве мембран для очистки водорода и разделении изотопов водорода, разработаны сплавы его с другими металлами (наиболее эффективен и экономичен сплав палладия с иттрием).

Гальванотехника. Хлорид палладия применяется в гальванотехнике, как активирующее вещество при гальванической металлизации диэлектриков - в частности, осаждении меди на поверхность слоистых пластиков при производстве печатных плат в электронике.

Прогноз динамики цен на драгоценные металлы на 2014 год

· Золото (Au). Общий характер тенденции цен на золото с 2003 года изображен на рис.1.

Рис. 1. Цен на золото

В 2014 году наблюдается значительный подъем экономики США. Как утверждает главный экономист Moody`s Analytics Марк Занди: "Проблемы и дисбалансы, которые образовались во время нарастания пузыря на рынке недвижимости почти десять лет назад, были в значительной степени скорректированы. Домохозяйства значительно сократили свои долги. Средняя доля доходов домохозяйств, предназначенных для обслуживания долга, находится на минимальных отметках с 1980-го года".

Банковская система отличается хорошей капитализацией и высокой ликвидностью. Доля банковского капитала первого уровня превышает 9 % от активов. Это по сравнению со средним соотношением капитала к активам немногим выше 7 % с момента образования FDIC в 1930-х гг. На фоне ежегодного проведения стресс-тестов крупнейшие банки подготовились к самым тяжелым экономическим сценариям. Укрепив свои балансовые счета, банки готовы к увеличению кредитования.

Особенно обнадеживает финансовое состояние нефинансовых предприятий. Корпоративные прибыли довольно высоки, поскольку предприятия существенно сократили свои затраты. В обрабатывающей промышленности затраты находятся примерно на уровне 25-летней давности. Предприятия также проделали хорошую работу по улучшению состояния своих балансов: затраты на обслуживание долга низкие, и у них остаются достаточные объемы денежных средств. Как и домохозяйства, фирмы укрепились благодаря рекордно низким процентным ставкам.

Таким образом, в следующем году золото продолжит дешеветь на фоне улучшения ситуации в экономике США, прогнозируют эксперты Citigroup Inc. "Вероятное улучшение макроэкономических сигналов и подъем фондовых рынков будут оказывать негативное влияние на рынок золота до конца этого года", - отмечается в обзоре Citigroup.

По оценкам Citigroup, средняя стоимость золота в 2014 году составит $1250 за унцию против $1405 за унцию в 2013 году, при этом цена драгметалла к концу следующего года может опуститься ниже $1250 за унцию.

· Серебро (Ag). Как показала практика, цены на серебро тесно связаны с ценами на золото. Движение цен на золото влияет на психологию всего рынка драгоценных металлов, поэтому трейдеры покупают серебро, когда золото дорожает, и продают его, когда золото дешевеет. Цены на золото - это главный драйвер цен на серебро.

Общий характер тенденции цен на серебро с 2003 года изображен на рис. 2.

Рис. 2. Цена на серебро

С начала бычьего рынка серебра в ноябре 2001 года изменения его цены демонстрируют статистическую корреляцию с изменениями цены на золото в 89 %. То есть условием успешной торговли серебром является тщательное отслеживание изменений цен на золото.

Аналитики британско-гонконгской банковской группы HSBC рассматривают следующий прогноз цен на серебро: унция этого металла в 2014 году будет стоить $20, а не $27, как ожидалось ранее.

· Платина (Pt) и Палладий (Pd). Общий характер тенденции цен на платину и палладий с 2003 года изображены на рис. 3 и рис. 4 соответственно.

Рис.3. Цена на платину

Рис. 4. Цена на палладий

В этом году запасы платины выросли на 31 %, а палладия - на 17 % (данные информационного агентства Bloomberg). Рост спроса со стороны инвесторов на металлы платиновой группы (используются в каталитических приборах) является следствием недостаточного уровня поставок (что имеет место второй год подряд) Спрос на оба металла уже второй год подряд превышает предложение и, по оценке Barclays Plc, в 2014 году ситуация не изменится.

Как рассказал аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук, в начале этого года поставки платины и палладия на мировой рынок сократились из-за забастовок на шахтах в ЮАР и Зимбабве, которые являются крупнейшими мировыми производителями металлов платиновой группы. "Россия также объявила о планах сократить продажи на мировом рынке. Россия крупный игрок на этом рынке - на ее долю приходится 50 % мировых продаж палладия и 20 % продаж платины. Кроме того, ЮАР и Россия заявили о планах создать торговый блок, аналогичный ОПЕК, для контроля мирового рынка металлов платиновой группы. Создание блока обсуждалось в ходе встречи лидеров BRICS в Дурбане", - пояснил эксперт. "Исходя из этого, в ближайшее время на рынках может сохраниться пониженный уровень поставок этих металлов", - прогнозирует Р. Ткачук.

По словам эксперта ИГ "Норд-Капитал", перспективы цен на платину и палладий на ближайшие годы положительные. "Налицо классическая экономическая ситуация - сокращение предложения, вместе с тем спрос сохраняется на высоком уровне. Так, в автомобилестроительном секторе (в котором используется палладий) заметно восстановление - продажи автомобилей на развивающихся рынках (Китае и Бразилии) в прошлом году выросли на 5-10 %", - пояснил Р. Ткачук.

Как отметил начальник управления драгоценных металлов "Мастер-Банка" Михаил Антюхин, перспективы рынка и цены на платину и палладий, которые являются техническими металлами, почти целиком определяются состоянием автомобильного рынка, где они используются в качестве катализаторов. "Гораздо скромнее их применение в ювелирной промышленности и для тезаврации в банках", - добавил эксперт.

Состояние автомобильного рынка хорошо характеризует оценка Директора Центра автомобильных исследований (CAR) при Университете Дуйсбурга-Эссена Фердинанда Дуденхеффера:

"В целом же автомобильная отрасль Германии смотрит в будущее очень уверенно. Глобальный авторынок постоянно растет. Если в 2012 году в мире было продано 66 млн. легковых автомобилей, то, по нашим расчетам, к 2025 году этот показатель превысит 100 млн. И немецкие концерны имеют прекрасные предпосылки для того, чтобы расти быстрее мирового рынка, при этом увеличивая на нем свою долю." (по данным РБК daily)

Таким образом, на лицо подъем цен на Палладий и Платину.

По данным Zolotonews.ru, японская трейдинговая компания Mitsubishi Corp дала прогноз по динамике цен на платину и палладий на 2014 год. В соответствии с прогнозом, средняя стоимость платины составит $1580 за унцию (2013год - $1366 за унцию), а палладия - $795 за унцию (2013год-$728 за унцию), пишет деловой портал KitcoNews.

Размещено на Allbest.ru