Финансовое состояние предприятия
Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Детальная характеристика платёжеспособности и ликвидности организации. Особенности анализа показателей обеспечения запасов и затрат источниками их формирования.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.02.2014 |
| Размер файла | 111,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
1.2 Понятие платёжеспособности и ликвидности предприятия
1.3 Анализ ликвидности баланса
1.4 Оценка платёжеспособности предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СПЕКТР»
2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «СПЕКТР»
2.2 Расчёт обобщающих показателей финансовой устойчивости
2.3 Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования
2.4 Расчёт показателей оценки финансовой устойчивости предприятия
2.5 Расчёт показателей ликвидности предприятия
2.6 Расчёт показателей платёжеспособности предприятия
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Введение
финансовый платежеспособность ликвидность
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитывать по всем своим обязательствам.
В процессе снабженческой, производственной сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявление которого является платёжеспособность.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность.
Целью выполнения курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия.
Задачи:
1. Рассмотреть теоретически и практически:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности предприятия;
- оценку платёжеспособности предприятия.
2. Проанализировать показатели и дать рекомендации.
1. Анализ платёжеспособности и финансового состояния предприятия
1.1 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент [4, с. 525].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживания свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствует о его устойчивом финансовой состоянии, и наоборот. Если платёжеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия,то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Финансовая устойчивость - отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом фактором, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовая устойчивость - это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов над расходами [4, с. 547].
В сложившихся условиях финансовую устойчивость можно структурировать так:
текущую - на конкретный момент времени;
потенциальную - связанную с преобразованиями с учетом изменяющихся внешних условиях;
формальную - создаваемую и поддерживаемую государством, извне;
реальную - в условиях конкуренции с учетом возможностей осуществления расширенного производства (рис.1.1)
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 1.1 - Виды финансовой устойчивости предприятия
На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
- положение предприятия на товарном рынке;
- степень охвата рынка сбыта;
- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;
- его потенциал в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие неплатёжеспособных дебиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости предприятия определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Основные задачи анализа:
1. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепления финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансовой устойчивости основывается на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид [6, с. 317].
Абсолютные показатели финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся:
Общие показатели финансовой устойчивости
1. Показатель наличия собственных оборотных средств
Fсос = Ск - Ва (1)
где: Ск - собственный капитал;
Ва - внеоборотные активы
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
Fт = (Ск + Пд) - Ва (2)
где: Ск - собственный капитал;
Пд- долгосрочные пассивы;
Ва - необоротные активы.
3. Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
F= Fт +Пк = (Ск+ Пд +Пк) -Ва, (3)
где: Fт- собственные и заемные источники запасов и затрат;
Пк- краткосрочные пассивы;
Ск - собственный капитал;
Пд- долгосрочные пассивы;
Ва - необоротные активы.
Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования
1. Обеспеченность собственными оборотными средствами (+) излишек, (-) недостаток.
F 1= Fсос - Зз , (4)
где: Fсос - собственные оборотные средства;
Зз - запасы и затраты.
2. Обеспеченность собственными и долгосрочными заемными источниками, (+) излишек, (-) недостаток.
F 2 = Fт - Зз , (5)
где: Fт - собственные и заемные источники запасов и затрат;
Зз - запасы и затраты
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.
F3 = F - Зз , (6)
где: F - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
Зз- запасы и затраты.
Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
, (7)
где: Ск - собственный капитал;
Вб - баланс.
Характеризует: величину собственного капитала в общем, итоге баланса.
Значение: минимальное пороговое значение 0,5, рост данного коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости, т.е. больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствам.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
, (8)
где: Пк - краткосрочные пассивы;
Пд- долгосрочные пассивы;
Ск - собственный капитал.
Характеризует: сколько заемных средств предприятие привлекло на каждый рубль собственных.
Значение: Увеличение говорит о зависимости предприятия от кредитов, не должен превышать 0,5-1 ед.
2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.
Fсос/Зз (9)
где: Fсос - собственные оборотные средства;
Зз- запасы и затраты.
Характеризует: обеспеченность запасов и затрат собственными источниками.
Значение: 0,6-0,8 и более. Чем больше показатель, тем больше возможность у предприятия проведения независимой финансовой политики.
1.2 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия
В связи с реформированием предприятий и необходимостью стабилизации экономического развития в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости субъектов хозяйствования.
В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия [1, с. 260].
Ликвидность активов определяется, как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность - как способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность-это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Термин «платежеспособность» несколько шире - это способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
В то же время платёжеспособность является внешним проявление финансовой устойчивости предприятия. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность.
Ликвидность предприятия характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу, в то время как предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные перспективы.
Ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны между собой (рис.1.2)
Рис.1.2 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации
1.3 Анализ ликвидности баланса
Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства, а источники их формирования (пассив) группируется в зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств [5, с. 288].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающий ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (табл. 1.1).
Таблица 1.1 Группировка активов и пассивов по степени ликвидности
|
Группа |
Название |
Показатели |
|
|
АКТИВЫ |
|||
|
1 |
А1 - абсолютно ликвидные активы |
Денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
2 |
А2 - быстрореализуемые активы |
Готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. |
|
|
3 |
А3 - медленно реализуемые активы |
Производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. |
|
|
4 |
А4 - трудно реализуемые активы |
Основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное производство. |
|
|
ПАССИВЫ |
|||
|
1 |
П1-наиболее срочные обязательства |
Кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили |
|
|
2 |
П2-среднесрочные бязательства |
Краткосрочные кредиты банка |
|
|
3 |
П3-долгосрочные бязательства |
Долгосрочные кредиты банка и займы |
|
|
4 |
П4-собственные (постоянные) |
Собственный капитал |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.
Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.
Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции. (табл.1.2)
Таблица 1.2 - Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие ликвидность предприятия
|
Наименование показателя |
Формула |
Оптимальное значение |
Характеристика |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) |
А1 П1+П2 |
0,2 - 0,25 |
Какую часть краткосрочной доолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. |
|
|
Коэффициент покрытия (срочной ликвидности)(Кп) |
А1+А2 П1+П2 |
0,7 - 0,8 |
Какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами. |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) |
А1+А2+А3 П1+П2 |
1,5 - 2 |
Какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. |
1.4 Оценка платежеспособности предприятия
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь(табл.1.3), в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период (1,5; 10; 15 дней, 1 месяц).
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других.
Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.
Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль за I поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Следовательно, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия (табл. 1.3).
Таблица 1.3 - Оперативный платежный календарь
|
Платежные средства |
Сумма, тыс. руб. |
Платежные обязательства |
Сумма тыс. руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Остаток денежных средств: |
Выплата заработной платы |
|||
|
в кассе |
Отчисления в фонд социальной защиты |
|||
|
на счетах в банке |
||||
|
Ценные бумаги со сроком погашения до 10.01 |
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды |
|||
|
Поступление денежных средств до 10.01: |
Оплата счетов поставщиков и подрядчиков |
|||
|
от реализации продукции |
Оплата процентов за кредиты банка |
|||
|
от прочей реализации |
Возврат кредита |
|||
|
от финансовой деятельности |
Погашение прочей кредиторской задолженности |
|||
|
Авансы, полученные от покупателей |
Прочие платежи |
|||
|
Кредиты, займы |
||||
|
Погашение прочей кредиторской задолженности |
Итого |
|||
|
Прочие |
Превышение платежных средств над обязательствами |
|||
|
Баланс |
Баланс |
Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату.
Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль за I поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Следовательно, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.
Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
а) невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
б) неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые за пасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;
в) иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;
г) высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за не своевременную или неполную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.
В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование, денежные средств могут привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового бюджета предприятия анализируются по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.
В ходе анализа следует также выяснить, достаточны ли доходы для выплаты процентов по заемному капиталу. Источником для их погашения является общая сумма брутто-прибыли (до выплаты процентов и налогов). Чтобы кредит и займы считать безопасными, брутто-прибыль, по мнению многих аналитиков, должна в 3-4 раза превышать требования по выплате процентов.
Информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет предприятию контролировать текущую платежеспособность, оперативно принимать корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.
Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают следующие показатели:
1. Коэффициент платежеспособности рассчитывается как отношение суммы оборотных активов предприятия к его долгосрочным и краткосрочным обязательствам:
Кпл.= (10)
Кпл.=
Коэффициент платежеспособности показывает способность организации погасить свои обязательства за счет текущих активов.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется отношением наиболее ликвидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Кал.= (11)
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Hормативное значение: 0,2- 0, 25
3. Коэффициент срочной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных активов (т.е. без учета наименее ликвидной части оборотных активов - это запасы) к краткосрочным обязательствам.
Кб.л. = (12)
Нормативное значение =0,7- 0,8.
4. Коэффициент покрытия, который определяется путем отношения стоимости оборотных активов к величине краткосрочных обязательств.
Кпокрытия= (13)
Кпокрытия показывает платежные возможности предприятия и является основным показателем ликвидности и характеризует, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нормативное значение 1,5-2.
2. Анализ финансового состояния ООО «СПЕКТР»
2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «СПЕКТР»
Аналитический баланс ООО «СПЕКТР» за 2009 год представлен в табл. 2.1.
|
Таблица 2.1 - Аналитический баланс ООО «СПЕКТР» за 2009 год Показатели На начало года На конец года Отклонения Сумма тыс. руб. % 1.Внеоборотные активы(Ва) 408,6 406,2 -2,4 99,4 2.Оборотные активы(Об.а) 566,6 646,4 79,8 114,1 2.1. Запасы и затраты(Зз) 191,4 225,4 34 117,8 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность(Дз) 225 237 12 105,3 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(Дср) 77,6 97,2 19,6 125,3 2.4. Прочие оборотные активы(Об.Апр) 192,6 86,8 -105,8 119,6 Баланс 975,2 1052,6 77,4 107,9 1. Собственный капитал(СК) 470,8 734,6 263,8 156 2. Долгосрочные обязательства (пассивы)(Пд) 315,2 180,6 -134,6 57,3 2.1. Займы и кредиты(КЗ) 284,2 143,8 -140,4 51 2.2. Прочие долгосрочные обязательства (пассивы)(Пдпр) 31 36,8 5,8 118,7 3. Краткосрочные обязательства (пассивы)(Пк) 189,2 137,4 -51,8 72,6 3.1. Займы и кредиты (Кр) 103,4 67,6 -35,8 65,4 3.2. Обязательства перед кредиторами (Кредиторская задолженность)(Кз) 63 44,8 -18,2 71,1 3.3. Прочие краткосрочные обязательства (пассивы) (Пкпр) 22,8 25 2,2 109,6 Баланс 975,2 1052,6 77,4 107,9 |
2.2 Расчёт обобщающих показателей финансовой устойчивости
1.Показатель наличия собственных оборотных средств
Fсос = Ск - Ва, (14)
На начало года: 470,8-408,6= 62,2
На конец года: 734,6 - 406,2=328,4
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
Fт = (Ск + Пд) - Ва, (15)
На начало года: 377,4
На конец года: 509
3. Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
F = Fт +Пк = (Ск+ Пд +Пк) - Ва, (16)
На начало года: 566,6.
На конец года: 646,4.
2.3 Показатели обеспечения запасов и затрат источниками их формирования
1. Обеспеченность собственными оборотными средствами (+) излишек, (-) недостаток.
F1= Fсос - Зз (17)
На начало года: - 129,2
На конец года: - 163,2
2. Обеспеченность собственными и долгосрочными заемными источниками, (+) излишек, (-) недостаток.
F2 = Fт - Зз (18)
На начало года: 186
На конец года: 283,6
1. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.
F3 = F - Зз (19)
На начало года: 375,2
На конец года: 421.
2.4 Расчёт показателей оценки финансовой устойчивости предприятия
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
, (20)
где: Ск - собственный капитал;
Вб - баланс.
На начало года: 470,8/ 975,2= 0,48
На конец года: 734,6/1052,6=0,69
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
, (21)
где: Пк - краткосрочные пассивы;
Пд- долгосрочные пассивы;
Ск- собственный капитал.
На начало года: (315,2+189,2)/470,8=1,07
На конец года: (180,6+137,4)/ 734,6=0,4
3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.
Fсос/Зз (22)
где:Fсос - собственные оборотные средства;
Зз - запасы и затраты.
На начало года: 62,2/191,4= 0,3
На конец года: 328,4/ 225,4=1,5
Вывод:
1. Коэффициент автономии растет. Следовательно, идет усиление финансовой устойчивости предприятия, т.е. больше шансов справится с непредвиденными обстоятельствами.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился к концу года, следовательно, предприятие рассчиталось с частью своих обязательств, стало менее зависимым от кредитов.
3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами вырос в 5 раз, что говорит о появлении больших возможностей проведения независимой финансовой политики.
2.5 Расчёт показателей ликвидности предприятия
Для начала сгруппируем активы и пассивы по степени ликвидности (табл.2.2)
Таблица 2.2 - Группировка активов и пассивов по степени ликвидности
|
Группа |
Название |
На начало года |
На конец года |
|
|
АКТИВЫ |
||||
|
1 |
А1 - абсолютно ликвидные активы |
77,6 |
97,2 |
|
|
2 |
А2 - быстрореализуемые активы |
225 |
237 |
|
|
3 |
А3 - медленно реализуемые активы |
384 |
312,2 |
|
|
4 |
А4 - трудно реализуемые активы |
408,6 |
406,2 |
|
|
ПАССИВЫ |
||||
|
1 |
П1-наиболее срочные обязательства |
63 |
44,8 |
|
|
2 |
П2-среднесрочные обязательства |
126,2 |
92,6 |
|
|
3 |
П3-долгосрочные обязательства |
315,2 |
180,6 |
|
|
4 |
П4-собственные (постоянные) |
470,8 |
734,6 |
Таблица 2.3 - Оценка ликвидности баланса
|
Соответствие |
На начало года |
На конец года |
|
|
А1?П1 |
77, 6> 63 |
97 >44,8 |
|
|
А2?П2 |
225 >126,2 |
237 >92,6 |
|
|
А3?П3 |
384 >315, 2 |
312,2> 180,6 |
|
|
А4?П4 |
408,6< 470,8 |
406,2 <734,6 |
В соответствии с вышеуказанными данными, баланс можно считать абсолютно ликвидным на начало и на конец года (табл.2.2.,2.3).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л.= , (0,2- 0,25) (23)
На начало года: 77,6/ (63+126,2)= 0,4
На конец года: 97/(44,8+ 92,6)= 0,7
2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности)
Кп = , (0,7- 0,8) (24)
На начало года: 77,6+225/63+126,2 =1,6
На конец года:97+237/ 44,8+92,6 = 2,4
3. Коэффициент текущей ликвидности
Кт.л.= , (1,5-2) (25)
На начало года:77,6+225+384/63+126,2= 3,6
На конец года:97+237+312,2/44,8+92,6= 4,7
Вывод:
К а.л. выше нормативных показателей по сравнению с началом года, следовательно, предприятие может погасить задолженности перед кредиторами.
Кп также выше нормативных показателей, что свидетельствует о возможности предприятия рассчитаться по своим обязательствам с помощью поступлений денежных средств от дебиторов.
Кт.л. повысился, это указывает на то, что предприятие может погасить свои задолженности за счет своих оборотных средств.
2.6 Расчёт показателей платёжеспособности предприятия
1. Коэффициент платёжеспособности
Кплат. = (26)
На начало года: 566,6/315,2+189,2= 1,12
На конец года:646,4/180,6+137,4= 2, 03
Коэффициент платежеспособности возрастает, что показывает на способность организации погасить свои долги за счет текущих активов.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л.= , (0,2- 0,25) (27)
На начало года: 77,6/ (63+126,2)= 0,4
На конец года: 97/(44,8+ 92,6)= 0,7
3. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности)
Кп = , (0,7- 0,8) (28)
На начало года: 77,6+225/63+126,2 =1,6
На конец года:97+237/ 44,8+92,6 = 2,4
4. Коэффициент текущей ликвидности
Кт.л.= , (1,5-2) (29)
На начало года: 77,6+225+384/63+126,2= 3,6
На конец года: 97+237+312,2/44,8+92,6= 4,7
Вывод:
К а.л. выше нормативных показателей по сравнению с началом года, следовательно, предприятие может погасить задолженности перед кредиторами. Кп также выше нормативных показателей, что свидетельствует о возможности предприятия рассчитаться по своим обязательствам с помощью поступлений денежных средств от дебиторов.
Кт.л. повысился, это указывает на то, что предприятие может погасить свои задолженности за счет своих оборотных средств.
3. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия
Как показал анализ основных показателей ООО «СПЕКТР», данное предприятие является абсолютно ликвидным и платежеспособным, баланс предприятия охарактеризован как положительный.
Для укрепления ликвидности ООО «СПЕКТР» можно рекомендовать сокращение периода нахождения денежных средств в дебиторской задолженности и запасах, что будет способствовать увеличению наиболее ликвидных активов - денежных средств и ускорению расчетов с кредиторами.
В случае выявления угрозы банкротства необходимо своевременно принимать обоснованные решения, предполагающие разработку плана действий и расчет стоимости того или иного варианта. Планы развития предприятия составляются при создании новых предприятий, смене предприятием направления своей деятельности или вхождении в новый этап развития. Предприятия могут разрабатывать такие планы и просто для того, чтобы хорошо представлять себе перспективу развития, как правило, они делают это каждый год.
Сначала предприниматели намечают направление движения и определяют, разумно ли двигаться в этом направлении, а потом отвечают на вопрос, достижимы ли поставленные цели.
Заключение
На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
1. Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.
2. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 - включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А2 - содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
3. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П3 - объединяет долгосрочные обязательства
П4 - включает собственный капитал.
На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.
4. Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.
5. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СПЕКТР» показал, что организация характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.
6. Расчёт и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является платёжеспособной и ликвидной.
Список использованных источников
1. Гиляровская Л.Г., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», Москва, 2008. - 294c.
2. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия», Москва, 2009. -287с.
3. Лапуста М.Г. «Предпринимательство», ИНФРА-М,2008, - 538 с.
4. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» ИНФРА-М, 2011. - 649 c.
5. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности», Феникс, 2008. - 324 с.
6. Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности», ИНФРА-М,2006. - 325с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа [632,1 K], добавлен 05.04.2013Общее понятие, цели, задачи и методы финансового анализа предприятия. Информационная база анализа финансового состояния Улан-Удэнской ТЭЦ-1, показатели деловой активности и рентабельности. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [122,2 K], добавлен 10.10.2010Понятие финансового состояния и показатели, его характеризующие. Краткая экономическая характеристика ОАО "Вимм-Билль-Данн". Анализ финансовой устойчивости, обеспеченности запасов источниками их формирования. Анализ ликвидности и платёжеспособности.
курсовая работа [663,0 K], добавлен 15.12.2010Роль финансового анализа в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Расчет и оценка финансовых коэффициентов устойчивости. Расчет и оценка обеспеченности запасов источниками их формирования.
дипломная работа [81,1 K], добавлен 25.11.2010Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014Сущность и виды финансового состояния. Принципы организации финансового обеспечения, источники финансирования. Технико-экономическая характеристика и анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Автоагрегат"; направления их совершенствования.
курсовая работа [90,5 K], добавлен 16.09.2010Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011Основные методики финансового анализа предприятия на примере ОАО "Фаза". Анализ ликвидности, платёжеспособности, деловой активности, определение типа финансовой устойчивости. Сравнительный анализ финансовых показателей ОАО "Фаза" со среднеотраслевыми.
курсовая работа [211,6 K], добавлен 11.10.2012Рассмотрение финансового состояния предприятия с позиции кредитной организации. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике. Рейтинговая оценка финансового состояния. Анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 07.01.2014
