Управление финансами предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

Содержание

Введение

Глава I. Теоретические основы управления финансами предприятия

1.1. Сущность управления финансами

1.2. Управление оборотным капиталом

1.3. Влияние налогового планирования на управления финансами

Глава II. Управление финансами предприятия

2.1.Организационно-правовые основы и экономические

показатели деятельности предприятия

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

2.3. Пути оптимизации объемов налоговых платежей

Глава III. Совершенствование управления финансами на предприятии

3.1 Совершенствование управления финансами ОО «Союза пешеходного туризма Кыргызстана» методом повышения эффективности управления оборотным капиталом

3.2. Пути оптимизации объемов налоговых платежей

Заключение

Список литературы

Введение

Рыночная экономика привела к усилению роли финансов. Во-первых, с возникновением новых хозяйствующих субъектов (наряду с традиционными возникают новые группы финансовых отношений, взаимосвязи между ними усложняются). Во-вторых, финансы становятся самостоятельной сферой денежных отношений, приобретают некую обособленность. Это обусловлено тем, что в рыночных отношениях деньги (материальная основа финансов), выполняя функцию средств обращения, становятся капиталом, то есть самовозрастающей стоимостью. Движение капитала лежит в основе движения финансовых ресурсов. Финансы предприятий это экономические, денежные отношения, возникшие в результате движения денег. Эти отношения нуждаются в управлении. Управление представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Управление финансами - это управление денежными потоками, движением финансовых ресурсов, соответствующей организацией финансовых отношений. Управление финансами представляет собой сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, для получения оптимального конечного результата хозяйствования. В условиях рыночной экономики резко повышается значимость эффективного управления финансами, поскольку оно предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия.

В настоящее время перед любым предприятием стоят следующие вопросы:

* Каковы должны быть величина и оптимальный состав активов, позволяющие достичь максимального эффекта от своей деятельности;

* Где найти источники финансирования и чем привлечь инвесторов;

* Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия?

Поэтому эффективная организация управления финансами приобретает первостепенное значение.

Целью работы является исследование организации управления финансами на предприятии. В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи:

* Изучение теоретических основ управления финансами

* Системы налогов хозяйствующего субъекта

* Финансовых ресурсов и их движения

* Анализ состояния финансов хозяйствующего субъекта

* Определение основных направлений совершенствования управления финансами хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования является ОО «Союз пешеходного туризма Кыргызстана» города Бишкека.

В работе использованы следующие методы исследования: монографический, экономического анализа, экономико-статический, сравнения, расчетно-конструктивный и другие.

Информационной базой послужили материалы монографического исследования, годовые отчеты, экономическая литература.

финансовая устойчивость платежеспособность

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность управления финансами

Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, рациональной организацией финансов предприятия. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании организации. Она определила для них новое место в системе хозяйствования. «Оздоравливать» финансы организации - это «оздоравливать» весь ее организм. Ведь большинство рыночных регуляторов относится к элементам финансового механизма, то есть входит в состав финансов.

Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды. Финансовые отношения предприятий состоят из 4 групп. Это отношения:

- С другими предприятиями и организациями;

- Внутри предприятия;

- Внутри объединений предприятий;

- С финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными

фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Как и всеми сферами человеческой деятельности, финансовой сферой нужно управлять. Управление представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. Важной областью управленческой деятельностью является управление финансами.

Сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег с целью направить их для получения оптимального конечного результата хозяйствования.

В свою очередь, определяет управление финансами как систему рационального управления процессами и финансирования хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Но более полно дает определение управления финансами, по нашему мнению: «управление финансами - это система рационального и эффективного использования капитала; механизм управления движением финансовых ресурсов, который направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивание объема капитала».

Существующий в настоящее время механизм управления финансами можно представить в виде схемы. В ней определены основные группы финансовых отношений предприятий и денежных фондов, с которыми он непосредственно связан.

Основными задачами финансового управления являются:

- Формирование денежных фондов и их использование на основе эффективного управления денежными потоками в целях осуществления своей производственно-торговой и финансовой деятельности;

- Получение, прогнозирование, оптимизация распределения прибыли;

Механизм управления финансами предприятия

- Обеспечение финансовой устойчивости с помощью оптимизации инвестиционной, налоговой, внешнеэкономической, ценовой, заемной политики и анализ финансового состояния предприятия.

Управление финансами, как система управления, состоит из двух подсистем: управляемой подсистемой или объекта управления и управляющей подсистемой или субъекта управления. Объектом управления в финансовом управлении является совокупность условий осуществления денежного потока, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления - это специальная группа людей, которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Выделяет три группы объектов: финансы предприятий, страховые отношения, государственные финансы с соответствующими им субъектами управления - финансовыми службами (отделами) предприятий, страховыми органами, финансовыми органами и налоговыми инспекциями.

Различают два основных типа функций финансового управления: функции объекта управления и функции субъекта управления. К функциям объекта управления относят:

- Организацию денежного оборота;

- Снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами (ценностями);

- Организация финансовой работы.

Функции субъекта управления представляют собой общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношения людей в хозяйственном процессе и в финансовой работе. Эти функции, то есть конкретный вид управленческой деятельности, последовательно складываются из: сбора, систематизации, передачи, хранения информации; выработки и принятия решения; преобразования его в команду. Речь идет о таких функциях субъекта финансового управления как: планирование, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.

Функция финансового планирования - охватывает весь комплекс мероприятий, как по выработке плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь. Финансовое планирование представляет собой также процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий. Для того чтобы эта деятельность была успешной, вырабатываются методология и методика разработки финансовых планов.

Прогнозирование в финансовом управлении - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанный прогноз. Эти прогнозы представляют собой предвидение соответствующих изменений.

Функция организации в финансовом управлении сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур. К последним относится создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими поздравлениями, разработка норм, нормативов, методик и так далее.

Регулирование в финансовом управлении - воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.

Координация в финансовом управлении - согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления и отдельного работника.

Стимулирование в управлении финансами выражаются в побуждении работников к заинтересованности в результатах своего труда. Посредством стимулирования осуществляется управление распределением материальных и духовных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.

Контроль в управлении финансами сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и так далее. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы, в организацию управления финансами.

В практическом использовании управление финансами связано с управлением разными финансовыми активами, каждый из которых требует использования соответствующих приемов управления и учета специфики соответствующего звена финансового рынка. В основе движения финансовых ресурсов лежит движение капитала. Поэтому общим содержанием всех приемов управления финансами являются денежные отношения, связанные с оборотом капитала и с движением денег.

Приемы финансового управления представляют собой способы воздействия денежных отношений на определенный объект управления для достижения конкретной цели. Выделяет по направлениям действия приемы финансового управления в четыре группы:

- приемы, направленные на перевод денежных средств;

- приемы, направленные на перемещение капитала для его прироста;

- приемы, носящие спекулятивный характер;

- приемы, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход.

Приемы по переводу денежных средств означают приемы, связанные с расчетами за купленные товары (работы, услуги). Их основу составляют денежные отношения, связанные с куплей-продажей этих товаров (кредитные карточки, дебитные карточки, смарт-карты, платежные поручения, платежное требование-поручение, аккредитив, расчеты с чеками, банковский перевод, расчеты по открытому счету, расчеты с векселями, инкассо, трансферт).

Перемещение капитала для его прироста - это инвестиционная сделка, связанная с долгосрочным вложением капитала. Поэтому приемы, направленные на перемещение капитала, представляют собой способы получения дохода на этот

капитал в форме его прироста (депозит, вклады, текущая аренда, рента, лизинг, селенг, траст и так далее):

- выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, вышестоящей организацией, по выплате заработной платы и других;

- содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций;

- разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов;

- контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечение их сохранности.

Финансовое управление подразделяется по временному признаку на
стратегическое управление	Стратегическое финансовое управление представляет собой управление инвестициями. Оно связано с реализацией выбранной стратегической цели.
оперативно-тактическое управление.	Оперативно-тактическое управление финансами представляет собой оперативное управление денежной наличностью.

Рис. 1

Исходя из особенностей управления финансами, можно сформулировать основные задачи финансового управления на предприятии:

* управление оборотным капиталом.

* управление налоговым планированием.

1.2 Управление оборотным капиталом

Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, т. е. действующим, функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

* платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

* ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

* возможности дальнейшей мобилизации финансовых ре¬сурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

* снижение объемов производства и потребительского спроса;

* высокие темпы инфляции;

* разрыв хозяйственных связей;

* нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

* высокий уровень налогового бремени;

* снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Все перечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять. К ним относятся:

- рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

- сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

- эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности (Рок) рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата к величине оборотного капитала (Сок):

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В хозяйственной практике Кыргызстана оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции, выпущенной предприятием. Иными словами, длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях ОБок определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации РП к длительности периода в днях Д или же как отношение длительности периода к количеству оборотов Коб.

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени - год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (или товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств:

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной (или товарной) продукции, приходящуюся на 1 сом оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому, что:

* растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный сом оборотных средств;

* на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных средств.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, т. с. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый сом реализованной (товарной) продукции, где Кз - коэффициент загрузки.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить насколько рационально и эффективней используются оборотные средства предприятия.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженность. Оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение затрат на производство к средней величине запасов, оборачиваемость незавершенного производства - как отношение поступивших на склад товаров к среднегодовому объему незавершенного производства, оборачиваемость готовой продукции - как отношение отгруженной или реализованная продукции к средней величине готовой продукции. Показатели оборачиваемости средств в расчетах - это отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости).

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие - на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и Поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

1.3 Влияние налогового планирования на управление финансами

В условиях перехода от преимущественно централизованно планируемой экономики к рыночной, существенно изменяются методы воздействия государства на социально-экономическое развитие. Одним из сильнейших рычагов регулирующих экономические взаимоотношения товаропроизводителей с государством, становится налоговая система, которая строится так, чтобы отвечать принятым требованиям благоприятного развития рыночной экономики.

Для оптимизации управления финансами, предприятие должно строить свою налоговую политику на основе налогового планирования.

Налоговое планирование начинается с определения налогового поля.

Налоговое поле - это перечень налогов, которые организация должна перечислить в бюджет, их прогнозные величины и сроки выплат.

Прогнозные величины налоговых платежей рассчитываются на основе результатов анализа фактических налоговых платежей за предшествующие периоды. Глубина предшествующего периода зависит от срока, в течение которого не происходили существенные изменения налогового законодательства. Расчеты планируемых налоговых платежей целесообразно проводить на основе индексного метода. Его суть заключается в определении доли каждого вида налогов в общем объеме выручки. Налоговое поле целесообразно дополнять перечнем льгот по выплате налогов, которые организация планирует использовать.

Элементами налогового планирования являются также:

налоговый календарь - он предназначен для прогнозирования и контроля правильности отчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет налогов, а также для своевременного представления отчетности, исключающей штрафные санкции за просрочки;

-стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии;

-система мер по предотвращению дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продукции и оказанные услуги со сроком более четырех месяцев;

-налаженный бухгалтерский учет и отчетность, позволяющие получать оперативную, объективную информацию о хозяйственной деятельности для рационального налогового планирования;

-механизм мониторинга налоговых льгот для их использования в коммерческой деятельности;

-рациональное размещение активов и прибылей организации.

Всe параметры, учитываемые в налоговой политике предприятия соответственно, в налоговом планировании, можно разделить на две группы: ожидаемые и реализованные. К первой группе относятся - правовая форма, местоположение, организационная структура предприятия, а также решения, касающиеся размещения капиталов, инвестиционной политики, финансирования. Во вторую группу включаются методы ведения бухгалтерского учета и составления баланса, а также способы устранения двойного налогообложения, зачета налогов, уплаченных за границей и т.п.

Процесс налогового планирования разбивается на четыре стадии:

1. Решение вопроса о наиболее выгодном с налоговой точки зрения

месте нахождения самой компании, ее руководящих органов, основных производственных и коммерческих подразделений и т.д.

2. Первоначальный этап налогового планирования (выбор юридической формы и структуры компании с учетом характера и целей ее деятельности.

3. Текущее налоговое планирование (правильно и полно использовать налоговые льготы при определении облагаемого дохода и при исчислении налоговых обя4. Размещение полученных прибылей и других накоплений, выбор путей и методов их расходования. Так как третья стадия касается более конкретных задач, то следует тщательно изучать налоговую практику, знать законодательство. Только тогда налоговое планирование будет более верным для предприятия.

Обратимся к одному из аспектов текущего налогового планирования. На величину налогов значительное воздействие оказывает выбор методов ведения бухгалтерского учета, то есть разрешаемых законодательством вариантов подразделения годового отчета, включения статей в актив и пассив баланса, оценки имущества и задолженности. Данная степень свободы позволяет налогоплательщику оказывать целенаправленное влияние на отражение результата деятельности предприятия.

Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. Основной задачей бухгалтерского учета является формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении; обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законности; предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Налоговый учет, являющийся составной частью налоговой политики обеспечивает ее реализацию. Налоговый учет - это система сбора и обработки всей информации по производственной и непроизводственной деятельности организации для правильного исчисления и оптимизации налоговых обязательств. Налоговый учет служит инструментом отражения финансовых отношений между государством и организацией. Способы и методы ведения налогового учета должны использоваться в течение всего года с поправкой на изменения в законодательстве. Отличие налогового учета от бухгалтерского заключается в том, что налоговый учёт осуществляется исключительно в целях налогообложения. Он должен обеспечить прозрачность всех операций, связанных с деятельностью налогоплательщика, и его финансового положения.

Таким образом, ведение налогового учета наряду с бухгалтерским является объективной необходимостью и потребностью каждой организации, которая заинтересована в снижении собственных расходов законным путем. Лишь совместное использование средств бухгалтерского и налогового учета обеспечивает реализацию оптимальной налоговой политики организации.

Глава II. Управление финансами предприятия

2.1 Организационно-правовые основы и экономические показатели деятельности предприятия

В Кыргызстане участниками коммерческой деятельности являются экономически обособленные юридические лица. Торговым предприятием называется первичное, основное звено сферы торговли, ее самостоятельный хозяйственный субъект с правом юридического лица, созданный для закупки, хранения и, реализации товаров и предоставления разного рода сопутствующих услуг в целях удовлетворения потребностей рынка и получения прибыли.

ОО “Союз пешеходного туризма Кыргызстана” является общественным объединением и создано как проект Норвежского туристического объединения, для осуществления хозяйственной деятельности в соответствии с действующим законодательством. ОО “СПТК” обладает правами юридического лица, имеет самостоятельным баланс, расчетный и другие счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием на место нахождения общества, бланки установленного образца и знаки обслуживания.

ОО “СПТК” создано в целях пропаганды здорового образа жизни, с целью развития внутреннего туризма Кыргызстана.

Нормативно-правовые основы, регламентирующие деятельность организации.

В Уставе ОО “СПТК” содержатся следующие сведения:

1. Общие положения.

2. Цель создания и предмет деятельности.

3. Юридический статус общества.

4. Филиалы и представительства общества.

5. Участники общества.

6. Права и обязанности участников общества.

7. Уставный капитал общества.

8. Изменения уставного капитала общества.

9. Имущество и фонды общества.

10. Управление обществом.

11. Реорганизация и ликвидация общества.

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

В соответствие с Положением по бухгалтерскому учету “об учетной политике предприятия”, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в КР и другими нормативными документами ОО “СПТК” самостоятельно определяет конкретные формы хозяйствования и характера деятельности. Практическая реализация такой самостоятельности выражается в обязательной разработке собственной учетной политики предприятия на очередной отчетный год. Под учетной политикой предприятия понимается выбранная им совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

От принятой на предприятии учетной политики зависит не только полнота отражения в бухгалтерском учете всех факторов хозяйственной деятельности, но и в целом, рациональное и экономически обоснованное ведение бухгалтерского учета, исходя из их условий хозяйственной деятельности.

Штат ОО “СПТК” состоит из 4 человек:

1. Исполнительный директор - 1 чел.

2. Бухгалтер - 1 чел.

3. Менеджер по аренде снаряжения - 1 чел.

4. Менеджер гостевого домика в с. Семеновка- 1 чел.

С учетом вышеперечисленных характеристик составляется баланс-нетто по анализируемому предприятию (“Баланс-нетто”).

Баланс - нетто (сом)

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса

Отклонения

Темп прироста статьи

Начало периода

Конец периода

Начало периода

Начало периода

В абсолютных цифрах

В удельных весах

Баланса (%)

Структура имущества предприятия дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, она показывает долю каждого элемента активов, а также состояние заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. Из анализа актива баланса-нетто видно, что имущество предприятия увеличилось в 2007г. на 31 тыс. сом. Основные средства и внеоборотные активы занимают в структуре имущества 58,7% в базовый период и 58% в отчетный период. Оборотные средства занимают 41,3% и 42% в базовом и отчетном периодах соответственно. В составе оборотных средств ведущее место занимают запасы и затраты. Они составляют 31% 2007г. и 29,1% - в 2008г. Денежные средства увеличились с 5,9% до 8,7%. Это означает, что часть запасов была продана и деньги поступили на расчетный счет. Дебиторская задолженность уменьшилась с 4,4% до 4,2%. Это является хорошим показателем: предприятию отдали часть долга.

В ходе анализа важно определить, за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных средств. Это могло быть вызвано уменьшением доли внеоборотных активов. В связи с реализацией или списанием основных средств.

Что же касается пассива, то тут можно отметить, что соотношение заемных и собственных источников средств незначительно изменилось (на 3,7%). В составе заемных средств произошли следующие изменения: краткосрочные кредиты в отчетный период сократились с 4,2% до 3,6%, а вот кредиторская задолженность в отчетный период возросла с 7,3% до 11,7%. Предприятию надо выяснить, кому и по каким причинам оно должно и нет ли долгов, которые повлекут за собой штрафные санкции.

Важным моментом при анализе структуры пассива является то, что преобладающее место занимает все-таки собственный капитал, хотя его доля в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, несколько снизилась из-за увеличения кредиторской задолженности. В 2008г. собственный капитал составлял 88%, а в 2009г. - 89%.

Рис. 2

Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Сопоставляя структуру изменения в активе и пассиве можно сделать вывод о том, что прирост источников средств связан с получением прибыли от реализации продукции и увеличения кредиторской задолженности. Все эти источники были вложены в оборотные активы предприятия. Главным источником прироста явились заемные средства. В целом, структура имущества предприятия может быть оценена как положительная.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и кредитоспособность

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину.

Фирмы, которые представляют предприятию коммерческие кредиты, обычно интересуются анализом ликвидности предприятия. Так как коммерческие кредиты краткосрочные, то лучше всего способность предприятия оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Чем меньше требуется времени, чтобы определенный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела II актива величины наиболее ликвидных активов.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива “Запасы и затраты” (за исключением “Расходов будущих периодов”), а также статьи из раздела I актива баланса “Долгосрочные финансовые вложения” (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и “Расчеты с учредителями”.

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса “Основные средства и иные внеоборотные активы”, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность , а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф.№5.

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4. Постоянные пассивы - статьи III пассива баланса “Источники собственных средств”.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1> П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежутка времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов включают: кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты и заемные средства.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности (Ккл) (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы.

Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (Ктл.) или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств.

Анализируя полученные результаты можно сделать вывод о следующем:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет сказать о том, что анализируемое предприятие обладает таким количеством наиболее ликвидных активов, которое способно погасить в ближайшее время более половины краткосрочной задолженности предприятия. В базовом периоде за счет денежных средств и финансовых вложений предприятие могло погасить 52% своей краткосрочной задолженности. В отчетном периоде предприятие в состоянии погасить 57% от своей задолженности только за счет наиболее ликвидных активов.

2. Коэффициент критической ликвидности говорит о том, что предприятие, при условии успешного и своевременного проведения расчетов посвоими дебиторами, способно погасить 90% своей краткосрочной задолженности в базовом периоде и 85% - в отчетном периоде.

3. Коэффициент текущей ликвидности раскрыл платежные возможности предприятия на перспективу. При нехватке средств, полученных от реализации, а также от полученной дебиторской задолженности, предприятие может погасить задолженность, продав другие материальные оборотные средства.

Кредитоспособность предприятия. Система показателей

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов. Кредитоспособность предприятия определяется посредством анализа.

Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений между банком и заемщиком (продолжение, прекращение кредитования, применения санкций к неаккуратным заемщикам). С помощью анализа выявляется финансовое состояние предприятия, стимулируются его деятельность в направлении повышения ее эффективности. Еще одной задачей анализа является повышение эффективности кредитования.

Первостепенное значение в определении кредитоспособности предприятия имеет анализ его баланса, направленный на оценку финансового состояния. При анализе баланса выясняется его ликвидность, то есть способность заемщика выполнять свои обязательства по всем видам платежей.

Анализ ликвидности данного предприятия был проведен ранее в разделе о платежеспособности предприятия. Были рассчитаны относительные показатели ликвидности:

коэффициент абсолютной ликвидности в базовом периоде составил 0,52, в отчетном - 0,57.

2. коэффициент критической ликвидности в базовом периоде составил 0,90, в отчетном - 0,85.

3. коэффициент текущей ликвидности в базовый периоде составил 3,59, в отчетном - 2,76.

Для анализа кредитоспособности наиболее важное значение имеет коэффициент текущей ликвидности. Он дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждает не только степень устойчивости структуры баланса, но и способность предприятия быстро рассчитываться по своим долгам, то есть в значительной мере определять кредитоспособность заемщика.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (Ло):

Ло =А1 + 0,5 x А2 + 0,3 x А3

П1 + 0,5 x П2 + 0,3 x П3,

где: Al - наиболее ликвидные активы,

А2 - быстро реализуемые активы,

A3 - медленно реализуемые активы,

П1 - наиболее срочные обязательства,

П2 - краткосрочные пассивы,

ПЗ - долгосрочные пассивы.

“Анализ ликвидности баланса”, рассчитаем общей показатель ликвидности для анализируемого предприятия:

Ло (базового периода) = 11500 + 0,5 x 8500 + 0,3 x 68000

14200 + 0,5 x 8100+ 0,3 x 0= 36150= 1,9818250

Ло (отчетного периода) = 19600 + 0,5 x 9400 + 0,3 x 73500

26200 + 0,5 x 8000+ 0,3 x 0 = 46350 = 1,5330200

Как показывает расчет данного показателя ликвидности, анализируемое предприятие имело в базовом периоде более ликвидный баланс, чем в отчетном периоде. Отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств в 2008г. составило 1,98, а в 2009г. - 1,53. выявлено снижение показателя, поскольку наблюдается значительный рост наиболее срочных обязательств по отношению к наиболее ликвидным активам.

Для оценки кредитоспособности предприятия рассчитываются и другие показатели.

1. Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - рассчитывается как соотношение суммы краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности к собственному капиталу.

3. Коэффициент маневренности - рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств за вычетом стоимости основных средств к собственному капиталу.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками - рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств за вычетом стоимости основных средств к запасам и затратам.

Таблица показателей кредитоспособности

Показатели кредитоспособности	Базовый период (2008г.)	Отчетный период (2009г.)
Коэффициент автономии (Ка)	0,89	0,85
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз\с)	0,13	0,18
Коэффициент маневренности (Км)	0,34	0,32

2. Грамотное использование всех пробелов и достоинств действующего законодательства, построение различных схем хозяйствования.

3. Выбор соответствующей организационно-правовой формы предпри­нимательства.

4. Использование возможностей хозяйственных договоров (включение в них экономически выгодных условии, комбинирование договоров, соче­тание условий различных типов договоров).

5. Грамотное и юридически безупречное ведение бухгалтерского учета.

6. Использование наиболее экономичных способов защиты нарушенных налоговых прав.

2.3 Пути оптимизации объемов налоговых платежей

Наибольшее распространение в российской практике получили первое и второе направление оптимизации налогообложения. Другие направления применяются в единичных случаях. Следствием большого количества сложных хозяйственных ситуаций, с которыми сталкиваются налогоплательщики, является обилие вариантов, типов и форм договоров. Типовые формы различных договоров носят лишь вспомогательный характер. Требуются глубокие профессиональные знания всех тонкостей договорной дисциплины с тем, чтобы обеспечить наименьшие погрешности при заключении договоров. Многообразие финансово-хозяйственных ситуаций требует при планировании учетно-налоговых действий особое внимание уделять подбору экономических контрагентов. Это, в свою очередь, требует знаний их отраслевых технологий. Выход российских предпринимателей на международный рынок еще больше обостряет проблему оптимизации налогообложения, поскольку нужны знания международного пpaвa. Каждая конкретная сделка должна быть детально оценена с позиции экономической выгоды и с точки зрения возникающих налоговых обязательств на момент подготовки необходимых документов, т.е. еще до того, как сделка будет заключена.

В процессе налогового планирования следует оценить, насколько желательна предполагаемая страна в качестве места долгосрочных инвестиций, чтобы уменьшить налоговые потери или вовсе избежать налоговых платежей. Этот анализ предполагает выявление преимуществ налогового законодательства в каждой стране и преимуществ валютно-расчетного характера. Налоговый менеджер при планировании должен составить прогнозные расчеты, учитывающие фактор риска при планировании налогов от сумм с валютных, экспортных операций. Налоговому менеджеру фирмы необходимы знания специфики самих валютных операций (условия форвардных, фьючерсных и тому подобных сделок).

Самый распространенный метод управления движением денежных средств, в том числе и для налоговых целей, считается дисконтирование движения средств по всем направлениям платежей. Погашение налоговых обязательств - мощный поток денежных средств, непосредственно определяемый финансовым состоянием фирмы. Именно поэтому управление денежным потоком в целом и является первостепенной задачей всех менеджеров предприятия.

Методы управления потоком денежных средств основаны на целесообразности практических действий. Они позволяют выявлять финан­совые последствия от выбора предприятием альтернативных схем налогообложения и учесть текущие корректировки налогового законодательства в течение отчетного периода. Принятие решений зависит от факторов распределения во времени сроков погашения всех долговых обязательств и поступления выручки на счет предприятия и неопределенности этих потоков. Менеджеры организации используют специальные методы планирования инвестиций, которые так или иначе связаны с несением налоговых обязательств. Возможность применения этих методов в российской практике бесспорна, что подтвердили предварительные расчеты.

Оптимизацию финансовых отношений коммерческой организации с бюджетом с помощью формирования налогового поля и составления плана налоговых выплат будет показана далее на примере конкретной организации.

Одним из важных элементов налогового планирования является мониторинг действующих льгот по налогам, одновременно целесообразно вести анализ возможностей их применения на данном этапе развития организации. Необходимость проведения мониторинга действующих льгот рассмотрим на примерах наиболее важных из них. Это льготы по налогообложению прибыли в части капитальных вложений, льготы по налогу на имущество, а также льготы, устанавливаемые органами субъектов Федерации для стимулирования развития отдельных сфер экономики.

Глава III. Совершенствование управления финансами на предприятии

3.1 Совершенствование управления финансами на предприятии методом повышения эффективности управления оборотным капиталом

Под эффективным управлением оборотными средствами понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строгое соблюдение финансово-расчетной дисциплины, достижение наивысших результатов при наименьших затратах.