Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "РЖДстрой"

Задачи финансового анализа предприятия, его основные источники. Содержание приложения к бухгалтерскому отчету. Экспресс-анализ отчетности организации ОАО "РЖДстрой". Группы показателей сравнительного аналитического баланса, рентабельности предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 05.02.2014
Размер файла 125,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Кск=329/329+11309711=0,00003

Коэффициент структуры заемного капитала уменьшился на 0,03697 до 0,00003,что показывает уменьшение суммы долгосрочных заёмных источников.

10. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала:

Ксн=9596839/438819+20066035=0,468;

Кск=9580085/329+11309711=0,847

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за отчетный период увеличился на 0,379 до 0,847, что свидетельствует о высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности в организации.

3.4 Анализ рентабельности ОАО «РЖДстрой»

Рассчитаем показатели рентабельности на начало и на конец отчетного периода.

1. Коэффициенты рентабельности капитала.

1.1 Рентабельность собственного капитала:

Reскн=(306484/9596839)?100%=3,2;

Reскк=(4624/9580085)?100%=0,05

Рентабельность собственного капитала за отчетный период снизилась на 0,15 копеек и стала составлять на конец периода 0,05 копеек, что оказывает отрицательное влияние на уровень котировки акций и уменьшает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации.

1.2 Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций):

Reин=306484/(9596839+438819)?100%=3,1;

Reик=4624/(9580085+329)?100%=0,05

Рентабельность переменного капитала за отчетный период снизилась на 3,05 копейки и стала составлять 0,05 копеек на конец периода, что свидетельствует о снижении возможности управления инвестициями. И является отрицательной тенденцией организации.

1.3 Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность):

Reакн=(306484/30101693)?100%=1;

Reакк=(4624/20890125)?100%=0,02

Рентабельность авансированного капитала за отчетный период снизилась на 0,98 копеек до 0,02 копеек, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования всего имущества предприятия.

2. Коэффициенты рентабельности основной деятельности:

Reодн=(1275465/61460514+2824775)?100%=2;

Reодк=(304991/36094678+1966627)?100%=0,8

За отчетный период показатель отражает уменьшение количества прибыли на 1,2 копеек до 0,8 копеек, что является отрицательной тенденцией деятельности предприятия.

3. Рентабельность продаж:

Reпн=(1275465/65560754)?100%=2;

Reпк=(304991/38366296)?100%=0,8

Рентабельность продаж за отчетный период увеличилась на 1,2 копеек и стала составлять на конец периода 0,8 копеек, что свидетельствует о отрицательной тенденции предприятия. Это способствует ухудшению его финансового состояния.

4. Рентабельность внеоборотных активов:

Reвнан=(1275465/8968592)?100%=14,2;

Reвнак=(304991/8676844)?100%=3,5

Рентабельность внеоборотных активов за отчетный период уменьшилась на 10,7 копеек до 3,5 копеек, что говорит о понижении эффективности производственной деятельности организации.

Таблица 3.4.1 Показатели рентабельности (%)

№ п/п

Показатель

Код строки

На начало периода

На конец периода

Изменение

1

Выручка от реализации

010

65560754

38366296

-27194458

2

Прибыль (убыток) от продаж

050

1275465

304991

-970474

3

Чистая прибыль

190

306484

4624

-301860

4

Рентабельность собственного капитала, %

3,2

0,05

-3,15

5

Рентабельность перманентного капитала, %

3,1

0,05

-3,05

6

Рентабельность авансированного капитала, %

1

0,02

-0,98

7

Рентабельность продаж, %

2

0,8

-1,2

8

Рентабельность основной деятельности, %

2

0,8

-1,2

9

Рентабельность внеоборотных активов, %

14,2

3,5

-10,7

Из данных, приведенных в таблице 3.4.1, видно, что больше половины показателей рентабельности предприятия за отчетный период продемонстрировали отрицательную динамику. Рентабельность собственного и переменного капитала на начало периода составила 3,2 и 3,1 копеек и на конец периода составила 0,05 копеек, за отчетный период понизилась на 3,15 копеек. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 1,2 копеек и стала составлять 0,8 копеек.

Сравнивая показатели рентабельности можно выявить больше отрицательных тенденций, чем положительных в деятельности ОАО «РЖДстрой», что свидетельствует о низкой потребности производимой продукции и неэффективном ее использовании заказчиками.

3.5 Оценка деловой активности ОАО «РЖДстрой»

«Золотое правило экономики» представлено неравенством:

Тпр > Твр > Та > 100%

Рассчитаем эти показатели по следующим формулам:

Тпр=(4624/306484)?100%=1,51%

Твр=(38366296/65560754)?100%=58,52%

Та=(20890125/30101693)?100%=69,4%

Для данного предприятия «Золотое правило экономики» не выполняется и неравенство имеет вид:

1,51%<58,52%<69,4%

1,51%-100%=-98,49%

58,52%-100%=-41,48%

69,4%-100%=-30,6%

Данное соотношение показывает, что уменьшение чистой прибыли на 98,49% сопровождается уменьшением объемов продаж на 41,5% при незначительном темпе роста активов ОАО «РЖДстрой» 30,6%, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования ресурсов предприятия.

1) Показатели использования внеоборотных активов.

· Ресурсоотдача:

Рн=65560754/30101693=2,178;

Рк=38366296/20890125=1,837

Ресурсоотдача за отчетный период уменьшилась на 0,341 и стала составлять на конец периода 1,837, что свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсов.

· Фондоотдача:

Фотн=65560754/8482349=7,729;

Фотк=38366296/8183196=4,688

Показатель фондоотдачи на конец периода уменьшился на 3,041 до 4,688, что свидетельствует о понижении эффективного использования основных средств.

· Производительность труда:

Птн=65560754/53204=1232,252;

Птк=38366296/85790=447,212

За отчетный период наблюдается уменьшение данного показателя на 785,04 до 447,212, что говорит об уменьшении объема продаж и спаде эффективности работы персонала.

· Фондоворуженность:

Фвоорн=8482349/53204=159,431;

Фвоорк=8183196/85790=95,386

Так как ТрПт < ТрФвр (36,29%<59,83%), то не выполняется условие роста фондоотдачи.

· Техническая вооруженность:

Твоорн=2620823/53204=49,260;

Твоорк=2367005/85790=27,591

Техническая вооруженность за отчетный период уменьшилась на 21,669 до 27,591, что говорит об уменьшении активной части ОПФ.

2) Показатели использования оборотных активов:

· Оборачиваемость дня (длительность одного оборота):

Дон=360/3,102=116дн.;

Док=360/3,141=115дн.

Этот показатель за отчетный период уменьшился на 1 день, что является положительным изменением для организации, так как длительность одного оборота занимает слишком много времени.

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

Кон=65560754/21133101=3,102=3;

Кок=38366296/12213281=3,141=3

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за отчетный период увеличился на 0,039 до 3, что говорит о незначительном увеличении эффективности производства.

· Коэффициент закрепления:

Кзн=21133101/65560754=0,322;

Кзк=12213281/38366296=0.318

Коэффициент закрепления за отчетный период уменьшился на 0,004 до 0,318, что говорит о незначительном увеличении эффективности производства.

· Оборачиваемость средств в расчетах (оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах):

Одзо(н)=65560754/15354969=4,3;

Одзо(к)=38366296/7303056=5,3

Увеличение коэффициента на 1 до 5,3, это свидетельствует о незначительном, но понижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

· Оборачиваемость средств в расчетах (днях):

Одзд(н)=360/4,3=84;

Одзд(к)=360/5,3=68

За отчётный период показатель уменьшился на 16 дней до 68,что является положительной тенденцией для предприятия.

· Оборачиваемость в запасах (в оборотах).

Озо(н)=61460514/2152066=28,6;

Озо(к)=36094678/1644067=21,9

За отчетный период показатель уменьшился на 6,7 до 21,9. Данное изменение свидетельствует об относительном увеличении запасов и незавершенного производства.

· Оборачиваемость запасов (в днях)

Озд(н)=360/28,6=13;

Озд(к)=360/21,9=16

За отчетный период произошло увеличение показателя на 3 дня, что является положительной тенденцией для предприятия.

· Продолжительность операционного цикла:

Оцн = 84+12=96 дн;

Оцк =68+16=84 дн.

Продолжительность операционного цикла определяет скорость оборота дебиторской задолженности и запасов в днях. Для предприятия является положительной тенденцией увеличение скорости, то есть уменьшение дней скорости оборота приблизительно на 12 дней.

· Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах):

Окзо(н)=65560754/20066035=3,3;

Окзо(к)=38366296/11309711=3,4

За отчетный период показатель увеличился на 0,2 до 3,4, что является положительным для организации, так как организация получает отсрочку для погашения существующих задолжностей от кредиторов.

· Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях):

Окзд(н)=360/3,3=109 дн.;

Окзд(к)=360/3,4=106 дн.

Показатель уменьшился приблизительно на 3 дня и составил на конец отчетного периода 106 дней. Данное изменение считается положительным для организации, предприятие также получает отсрочку для погашения своих кредитов.

· Продолжительность финансового цикла:

Пнфц=96-109=-13 дн.;

Пкфц =84-106=-22 дн.

Показатель уменьшился на 9 дней, и на конец года является отрицательным -22 дня. Это объясняется тем, что оборачиваемость кредиторской задолженности в днях составляет большую величину, так как предприятие не рассчитывается во время по своим текущим обязательствам, в том числе по оплате труда перед персоналом организации, выплатам в бюджет и внебюджетные фонды, в расчетах с поставщиками и подрядчиками.

финансовый бухгалтерский аналитический рентабельность

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «РЖДстрой» выявил следующие тенденции развития. За анализируемый период имущество организации уменьшилось на 9211568 тыс. руб. (30,6%) и составило на конец отчетного периода 20890125 тыс. руб. Это свидетельствует об уменьшении экономического потенциала организации. Снижение имущества организации связано со снижением внеоборотных активов на 291748 тыс. руб. (3,25%) и уменьшением оборотных - на 8919820 тыс. руб. (42,21%).

Основные же средства снизились на 299153 тыс. руб. (3,53%) и составили на конец отчетного периода 8183196 тыс. руб., что говорит о том, что в организации не производится инвестиционная деятельность.

Значительное изменение оборотных активов связано с уменьшением запасов на 501634 тыс. руб. (22,74%) до 1703932 тыс. руб., краткосрочной дебиторской задолженности на 8051913 тыс.руб. (52,44%) до 7303056 тыс. руб., денежных средств на 2143982 тыс. руб. (78,76%) до 578262 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 488 тыс.руб.(199,2%) до 733 тыс. руб., что свидетельствует о снижении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности, следует учесть специфику организации, то есть предоставление организацией отсрочки заказчикам за поставленные товары.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,027 и составил на конец периода 1,08, что является положительным изменением, в связи с увеличением доли оборотных активов. Он превышает норматив, равный 2.

Прибыль за отчетный период уменьшилась на 301860 тыс. руб. (Тпр = 98,491%) составила на конец периода 4624 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, это говорит о спаде хозяйственной деятельности организации.

Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала для данного предприятия составляют:

Тпр= 1,51%;

Твыр= 58,52%;

Таванс.кап= 69,4%

Получим, что «Золотое правило экономики» Тпр > Твр > Та > 100% не выполняется, что показывает неоптимальное соотношение приростов: признак бизнеса с неполной эффективностью использования ресурсов.

Половина показателей рентабельности предприятия за отчетный период продемонстрировали отрицательную динамику, что свидетельствует о нестабильности рентабельности в деятельности предприятия.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период снизилась на 0,15 копеек и стала составлять на конец периода 0,05 копеек, что оказывает отрицательное влияние на уровень котировки акций и уменьшает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации. Рентабельность авансированного капитала за отчетный период уменьшилась на 0,98 копеек до 0,02 копеек, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования всего имущества предприятия. Рентабельность продаж за отчетный период уменьшилась на 1,2 копеек и стала составлять на конец периода 0,8 копеек, что свидетельствует об отрицательной тенденции предприятия. Это способствует ухудшению его финансового состояния.

Можно сказать о том, что баланс организации является абсолютно ликвидным только на конец отчетного периода. Структура баланса коммерческой организации признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной. Значение Ку<1 означает, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность.

Продолжительность операционного цикла для предприятия является положительной тенденцией увеличение скорости, то есть уменьшение дней скорости оборота приблизительно на 12 дней. Продолжительность финансового цикла: организация не рассчитывается вовремя по своим кредиторским обязательствам, так как оборачиваемость кредита составляет большую величину, чем продолжительность операционного цикла, и на конец периода продолжительность финансового цикла составило -22 дня.

Список использованных источников

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 1996 - 288с.

2. Богаченко В.М. Бухгалтерский учет - Ростов н/Д: Феникс,2006. - 480с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности - М.: Финансы и статистика, 1996 - 432с.

4. Колчина Н.В. Финансы предприятий - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 - 413с.

5. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ - М.: ПРИОР, 1997 - 160с.

6. Павлова Л.Н. Финансы предприятий - М.: ЮНИТИ, 1998 - 639с.

7. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс - М.: Финансы и статистика, 2002 г.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск: ООО «Новое издание», 2001 г.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 1996 - 176с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.

    курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011

  • Сущность финансового состояния и его анализа, значение для различных групп пользователей, необходимость в рыночных условиях. Исследование сравнительного аналитического баланса для оценки финансового состояния, показателей устойчивости и ликвидности.

    курсовая работа [114,0 K], добавлен 27.11.2013

  • Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния, основные показатели его оценки, источники информации и методологические основы. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации, а также показателей рентабельности.

    курсовая работа [154,7 K], добавлен 08.05.2015

  • Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.

    дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009

  • Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

    курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009

  • Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".

    курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014

  • Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Оценка экономического потенциала и деловой активности организации. Расчет показателей рентабельности предприятия.

    курсовая работа [43,3 K], добавлен 19.10.2010

  • Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Сущность детализированного анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ текущей деятельности, рентабельности. Практическое применение методики оценки финансового состояния на примере ООО "Тополь".

    контрольная работа [92,0 K], добавлен 25.01.2012

  • Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.

    дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010

  • Финансовое состояние предприятия, значение и задачи анализа. Теоретические аспекты анализа структуры баланса. Сущность экспресс-анализа бухгалтерского баланса. Анализ рентабельности, финансовых коэффициентов и структуры баланса ООО "Авелана М".

    курсовая работа [45,0 K], добавлен 23.04.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.