Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Топ-книга"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Алтайский государственный университет»

Экономический факультет

Кафедра финансов и кредита

Курсовая работа

Анализ финансового состояния организации на примере ООО «Топ-книга»

Барнаул 2011

Содержание

Введение

I. Теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния организации

1.1 Финансовое состояние организации как экономическая категория

1.2 Подходы к оценке финансового состояния организации

1.3 Основные показатели финансовой деятельности предприятия

II. Анализ финансового состояния организации на примере ООО «Топ-книга»

2.1 Общая характеристика ООО «Топ-книга»

2.2 Анализ финансовых коэффициентов ООО «Топ-книга»

2.3 Рекомендации по улучшению финансово-экономического состояния ООО «Топ-книга»

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования. Одной из основных целей финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

По данным финансовой отчетности можно определить изменения финансового положения по сравнению с прошлым периодом. Вопросы анализа финансового состояния предприятия становятся особенно актуальными в настоящее время, когда многие предприятия испытывают финансовые трудности не только от низкой прибыльности своей деятельности, сколько от недостатка своевременного анализа финансового положения предприятия и принятие соответствующих мер по результатам этого анализа. Анализ финансового состояния является основой оценки хозяйственной деятельности предприятия, действенным инструментом для принятия управленческих решений.

Объект исследования: финансовое состояние организации.

Предмет исследования: финансовое состояние организации на примере ООО «Топ-книга»

Цель работы: проанализировать финансовое состояние организации на примете ООО «Топ-книга»

Для реализации цели решаются следующие задачи:

изучить понятие «финансовое состояние организации», цели и задачи финансового анализа;

определить основные подходы к анализу финансового состояния организации;

определить основные показатели финансового состояния предприятия;

охарактеризовать состав и структуру ООО «Топ-книга»;

проанализировать финансовые коэффициенты (устойчивости, ликвидности и платежеспособности) ООО «Топ-книга»;

разработать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений. В первой главе рассматриваются теоретические подходы и основные показатели анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «Топ-книга» и разработаны рекомендации по улучшению основных финансовых показателей.

Глава I. Теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния организации

1.1 Финансовое состояние организации как экономическая категория

Как известно, комплексный экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его деятельности. Причем на начальном этапе дается оценка сложившегося финансового положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.

Анализ финансового состояния - очень важная составляющая любого экономического исследования. Под термином «финансовое состояние предприятия» мы понимаем экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени [6, с. 17].

Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и рост рентабельности.

Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Так, эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов производства и реализации продукции, снижение ее себестоимости являются основой для увеличения прибыли, формирования финансовых ресурсов в объеме, необходимом для расширения производственной деятельности.

Также имеется и обратная связь. Неэффективное управление активами, отсутствие денежных средств, приводит к перебоям в обеспечении производства необходимыми ресурсами, а, следовательно, к снижению объема продаж и уменьшению прибыли [7, с. 254].

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Оно является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит, также выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам [28, с. 66].

Мировая экономическая наука накопила богатый опыт анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считают Жака Савари (1622 - 1690 гг.), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX - начале ХХ века появилось течение в учете - балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века [6, с. 18].

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [28, с. 32].

В отечественной экономической литературе не существует общепринятого и однозначного толкования понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Многие ученые, работающие в этом направлении, не разделяют этих понятий и считают их тождественными. По мнению автора, понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния» отличаются друг от друга по сущности, но при этом неразрывно связаны между собой.

Финансовый анализ представляет собой процесс накопления, систематизации, аналитической обработки и использования разнообразной и разноплановой информации финансового характера для оценки, прогнозирования и принятия управленческих решений относительно объекта анализа, темпов его развития, а также источников финансовых и инвестиционных рисков.

Анализ финансового состояния является частью финансового анализа и направлен на оценку имущественного положения, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности конкретного объекта - организации, предприятия, фирмы на основе его бухгалтерской отчетности [8, с. 102].

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Таким образом, устойчивое финансовое положение формируется всей экономической деятельностью предприятия, а его уровень свидетельствует о качестве управления и, в частности, финансового управления. Балансовые показатели на ту или иную дату позволяют сделать вывод о том, насколько оправдана структура собственных и заемных источников средств, как использован собственный капитал, как строятся взаимоотношения с дебиторами и кредиторами, акционерами, налоговыми органами и т.п. в рыночных условиях финансовое состояние предприятия позволяет сделать вывод о нем как о надежном партнере, и на этом основании предполагать в будущем развитие или прекращение экономического сотрудничества [17, с. 10].

1.2 Подходы к оценке финансового состояния организации

финансовый платежеспособность иммобилизация

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. [2, с.85]

А.Д. Шеремет также подчеркивает, что сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. [29, с. 127]

Большинство авторов, такие как Ефимова О.В, Ковалев В.В. и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния: чтение бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности. [14, с.364]

Проведем обзор существующих методик анализа финансового состояния предприятия.

Представляет интерес методика анализа финансового состояния А.Д. Шеремета. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

структурный анализ активов и пассивов;

анализ финансовой устойчивости;

анализ платежеспособности (ликвидности);

анализ необходимого прироста собственного капитала.

Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет А.Д. Шеремет, являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Согласно методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

величина иммобилизации оборотных средств;

оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению автора данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Методика А.И. Ковалева указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния.

В.В. Бочаров так же как и А.И. Ковалев в составе аналитических процедур выделяет экспресс-анализ. В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по методике В.В. Бочарова выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление неблагополучных статей отчетности).

Оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и оценка финансового положения)

Оценка и анализ результативности деятельности предприятия.

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества - эмитента ценных бумаг и др.).

По мнению Н.П. Любушина анализ необходимо начать с «чтения баланса», под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу. [12, с. 184]

Следующим этапом методики Н.П. Любушина является оценка платежеспособности организации. Ее следует проводить с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Рассчитывают коэффициенты абсолютной, текущей ликвидности и коэффициент промежуточного покрытия.

В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Следующим этапом анализа финансового состояния организации по методике Любушина является оценка деловой активности. Качественными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

К обобщающим показателям относятся показатель «ресурсоотдачи» и коэффициент «устойчивости экономического роста».

Анализ финансового состояния по методике Н.П. Любушина предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

В работе будем использовать комплекс методик для более полного рассмотрения данной проблемы.

1.3 Основные показатели финансовой деятельности предприятия

Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений, можно получить с помощью анализа финансовой отчетности.

Рассмотрим основные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. [10, с.125]

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности. Коэффициенты ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, перспективная ликвидность.

При анализе финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты: коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности), коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, индекс постоянного актива.

Коэффициенты деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. К ним относятся коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости денежных средств, коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи).

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Это рентабельность продаж, рентабельность оборотных активов, рентабельность производства, рентабельность собственного капитала, рентабельность всех активов.

Кроме этих показателей также проводится анализ численности промышленно-производственного персонала, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ основных средств и др.

Глава II. Анализ финансового состояния организации на примере ООО «Топ-книга»

2.1 Общая характеристика ООО «Топ-книга»

ООО «ТОП-КНИГА» - крупнейшее оптово-розничное книготорговое предприятие России, лидер книжного рынка. Миссия компании - «Удовлетворить потребность людей в получении качественного продукта для развлечения, обучения и развития с целью создания нового качества жизни в самой большой стране мира». Цели деятельности компании - получение прибыли.

Фирма «ТОП-КНИГА» была основана 05.06.1995 г. Основной сферой ее деятельности в момент основания являлась оптовая торговля книгами. В соответствии с первоначально выдвинутыми приоритетами развития компании в первом пятилетии был достигнут стабильный рост оптовых продаж, постоянно расширялся ассортимент, формировалась клиентская база, оптимизировались технологии работы с оптовыми покупателями.

К 2001 году была сформирована уникальная на тот период стратегия сетевого позиционирования на отечественном книжном рынке, а именно: постепенное, начиная с сибирского региона, создание сетевых объектов розничной торговли по всей российской территории с использованием концепции многоформатности, ориентированной на исчерпывающее удовлетворение сложившихся потребностей населения российских регионов.

В рамках реализации своей долгосрочной программы развития розничного бизнеса, компания «ТОП-КНИГА» в последующие годы последовательно наращивала свой потенциал, расширяя свою сеть. В результате, к концу 2008г. в ее розничную сеть входило более 604 магазинов пяти форматов: «Городская сорока», «Пиши-читай», «Книгомир», «Литера» и «Лас-Книгас», демонстрирующих зеленый логотип компании жителям 195 городов России на всем ее протяжении.

С 2004 года «ТОП-КНИГА» входит в Топ-50 крупнейших ритейлеров России и обладает статусом общенациональной российской компании.

Место нахождения организации : 630008 Россия, г.Новосибирск, ул. Карла Либкнехта, д. 125

Основная хозяйственная деятельность: оптово-розничная торговля книгопечатной, канцелярской продукцией и сопутствующими товарами.

Управление организацией осуществляет Генеральный директор Лямин Георгий Александрович и Общее собрание участников.

2.2 Анализ финансовых коэффициентов ООО «Топ-книга»

Исходные данные для проведения комплексного экономического анализа ООО «ТОП_КНИГА». (Таблица 1)

Проанализировав основные финансовые показатели следует отметить, что в ООО «ТОП_КНИГА» в 2009 году наблюдается существенное снижение всех показателей, кроме Основных средств и Затрат на 1 рубль товарной продукции (107,62% и 107,10%). Темпы роста выручки меньше темпов роста производственных расходов. Ресурсы расходуются неэффективно, рентабельность снижается, наблюдается убыток. Снижение размера выручки от розничной торговли книгопечатной, канцелярской продукцией и сопутствующими товарами в отчетном периоде по сравнению с периодом предшествующего года на 32.22 % произошло по причине снижения потребительской активности и, как следствие, емкости рынка. Погашение обязательств по кредитам и займам не позволило компании направлять денежные средства на приобретение нового ассортимента товаров в достаточном объеме. Это также оказало негативное влияния на ассортиментное предложение и снижение продаж. Помимо этого на снижение выручки компании оказало влияние закрытие нерентабельных торговых объектов.

Таблица 1 Исходные данные для проведения комплексного экономического анализа ООО «Топ-книга»

Наименование	Ед. изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
1. Выручка	тыс. руб	9358924	6343746	-3015178	67,78
2. Основные средства		1027155	1105402	78247	107,62
3. Материальные расходы		4906743	3328772	-1577971	67,84
4. Труд. расходы		1620889	1171490	-449399	72,27
5. Запасы		2917549	2505762	-411787	85,89
6. Численность пром.произ. персонала		6754	4881	-1873	72,27
7. Себестоимость		8736498	6316423	-2420075	72,30
8. Прибыль		622426	27323	-595103	4,39
9. Рентабельность		0,067	0,004	-0,063	5,97
10. Затраты на 1 рубль		0,93	0,996	0,066	107,10
11. Материалоотдача		1,907	1,906	-0,001	99,95
12. Фондоотдача		9,112	5,74	-3,372	62,99
13. Оборачиваемость об. ср		3,208	2,532	-0,676	78,93
14. Производительность труда		1385,69	1299,68	-86,01	93,79

Таблица 2 Анализ использования основных средств

Наименование	Ед. изм.	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				Абс.	%
выручка		9358924	6343746	-3015178	67,78
Осн.средства		1027155	1105402	78247	107,62
фондоотдача		9,112	5,74	-3,372	62,99

Для проведения анализа использования основных средств будем использовать метод «Трехфакторной модели» (Таблица 2).

Выручка= ОС(количественный ф-р)+Фондоотдача (качественный)

ОС*Фо пред.п.=+/- ОС

78247*9,211=712986,66

Рост основных средств в отчетном году привел к увеличению выручки на 712986,66 тыс.руб.

Влияние этого фактора: 712986,66/-3015178=-23,65%

Фо*ОСотч=+/-Фо

-3,372*1105402=-3727415,544

Снижение фондоотдачи в отчетном году привело к снижению выручки на 3727415,544.

Влияние этого фактора: -3727415,544/-3015178=123,65%

При анализе использования основных средств было выявлено неэффективное их использование. Снижение фондоотдачи напрямую повлияло на снижение выручки.

Таблица 3 Анализ себестоимости, затрат

	Предыд. пер	Отч.пер	Изменение	Темпы роста
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
Материальные расходы	4906743	56,16	3328772	52,70	-1577971	-3,46	67,84
Расх.на опл. труда (720+730)	1620889	18,55	1171490	18,55	-449399	0	72,27
Амортизация	188614	2,16	154217	2,44	-34397	0,28	81,76
Прочие	2020252	23,12	1661944	26,13	-358308	3,19	82,26
Итого:	8736498	100	6316423	100	-2420075	0	72,29

Анализ себестоимости и затрат (Таблица 3) показывает, что все расходы в ООО «ТОП-КНИГА» снижаются. Продукция становится менее материалоемка, более фондоемка. Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличиваются, а рентабельность снижается.

Таблица 4 Анализ деловой активности предприятия (анализ оборачиваемости оборотных средств)

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
Выручка		9358924	6343746	-3015178	67,78
Оборотные средства		2917549	2505762	-411784	85,89
Оборачиваемость об. Средств		3,208	2,532	-0,676	78,93
Период оборота		112,2	142,2	30	126,74
Однодневная выручка		25997,01	17621,52	-8375,49	67,78
Однодневный оборот		8104,30	6960,45	-1143,85	85,89

Анализ деловой активности ООО «ТОП-КНИГА» (Таблица 4) показал, что на предприятии происходит замедление оборачиваемости оборотных средств и увеличивается период оборота на 30 дней. Это замедление приводит к тому, что предприятие недополучает выручку и вовлекает дополнительно оборотные средства в оборот.

Недополученная выручка составляет :

30*17621.52=528645,6 тыс.руб

Дополнительно вовлеченные оборотные средства:

30*6960,45=208813,5 тыс.руб

Таким образом, деловая активность предприятия на рынке значительно снижается.

Таблица 5 Анализ типа развития производства

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
Фондоотдача		9,112	5,47	-3,372	62,99
Фондовооруженность (ОС/ППП)		152,08	226,47	74,39	148,92
Производит. труда		1385,69	1299,68	-86,01	93,79

Анализ типа развития производства (Таблица 5) показал, что темпы роста фондоотдачи и производительности труда снижаются, а фондовооруженности - увеличивается на 48,92 %. Темпы роста производительности труда выше темпов роста фондоотдачи и ниже темпов роста фондовооруженности. Это говорит о том, что тип использования производственных ресурсов преимущественно экстенсивный. Это значит, что увеличение объемов производства происходит за счет трех факторов: 1)основного капитала (фондов), 2) рабочей силы, 3)материальных затрат (сырья, материалов, энергоносителей). Большой недостаток экстенсивного типа развития состоит в том, что происходит технический застой, при котором количественное увеличение выпуска продукции не сопровождается технико-экономическим прогрессом.

Таблица 6 Коэффициенты ликвидности баланса

Наименование	Метод расчета	Норм.знач	На нач.периода	На конец периода	Изменение
К абсолютной ликвидности	(ДС+КФВ)/ (V-640)	0,1«k«0,5	0,16	0,04	-0,12
К критическ. ликвидности	(ДС+КФВ+ДЗ до12м)/(V-640)	0,5«k«2	0,36	0,21	-0,15
К тек.ликв.	(II+ДЗ>12м)/(V-640)	2«k«3,75	1,33	1,01	-0,32
К Персп.ликв	А/(V-640)	k»2	1,78	1,41	-0,37
К платежесп.	(Ост.ДС+ДС)/ Направл.ДС	k>1	1,73	1,63	-0,1

Как видно из Табл.6, все коэффициенты имеют отрицательную динамику, т.е. баланс становится менее ликвидным.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. В ООО «ТОП-КНИГА» коэффициент ликвидности снижается на 0,12 и на конец периода равен 0,04, что значительно меньше нормы. Отсюда следует, что компания не способна погашать свои обязательства за счет собственных денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Значение равное 1,01 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Перспективная ликвидность является прогнозом платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Значение коэффициента равное 1,41 говорит о низком уровне платежеспособности предприятия в будущем.

Таблица 7 Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование	Метод расчета	Норм. знач	На нач. периода	На конец периода	Изменение
К автономии	(III+640)/П	k»0,5	0,17	0,13	-0,04
К задолж	(VI+V-640)/ П	k»0,5	0,83	0,87	0,04
К обесп. собств. ист	(СОС=III+640+ IV-Iа)/IIа	k»0,10	0,25	0,007	-0,24
К маневр-ти	СОС/(III+640)		1,06	0,038	-1,02
Индекс пост.актива	Iа/(III+640)		1,49	2,26	0,77

При анализе коэффициентов финансовой устойчивости (Таблица 7) следует отметить, что значение коэффициентов автономии, обеспеченности собственными источниками и маневренности снижаются, а коэффициенты задолженности и индекс постоянного актива увеличиваются.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. Значение коэффициента, равное 0,13, значительно ниже нормативного значения. Таким образом, предприятие финансово неустойчиво и в большей степени зависит от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. В ООО «ТОП-КНИГА» данный коэффициент равен 0,007, что говорит о недостаточности у предприятия собственных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. На данном предприятии доля собственного капитала в финансировании текущей деятельности составляет 0,038, что меньше, чем в предыдущем периоде на 1,02.

Индекс постоянного актива - это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. В ООО «ТОП-КНИГА» этот индекс составляет 2,26, что больше, чем в предыдущем периоде на 0,77.

Таким образом, предприятие является финансово неустойчивым.

Таблица 8 Коэффициенты деловой активности

Наименование	Метод расчета	Норм.знач	На нач.периода	На конец периода	Изменение
К об.об. средств	Выр/об.ср		2,32	2,00	-0,32
К обор. запасов	Выр/зап		3,21	2,53	-0,68
К обор. ДЗ	Выр/ДЗ		15,34	12,24	-3,1
К обор. ДС	Выр/(ДС+КФВ)		18,84	44,94	26,1
К ресурсоотд.	Выр/А		1,72	1,43	-0,29

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных средств. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные средства или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных средств. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств снижается с 2,32 до 2,00, т.е. средства используются менее эффективно.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях. Его значении на предприятии ООО «ТОП-КНИГА» снижается на 0,68 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет 2,53.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В ООО «ТОП-КНИГА» значение коэффициента равняется 12,24, что меньше предыдущего периода на 3,1. Это значит, что дебиторская задолженность стала медленнее превращаться в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств. Этот коэффициент увеличился на 26,1 и составил 44,94, т.е. денежные средства оборачиваются очень быстро.

Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи) характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Значение этого коэффициента тоже снижается на 0,29 и составляет 1,43. Следовательно, все ресурсы на предприятии стали использоваться менее эффективно.

Таблица 9 Коэффициенты рентабельности

Наименование	Метод расчета	Норм.знач	На нач.периода	На конец периода	Изменение
Рент. продаж	Приб.от продаж/выр		0,07	0,004	-0,07
Рент. об.акт	Приб.от прод/Об.акт		0,15	0,009	-0,14
Рент. произв-ва	Приб.от прод/(ОС+Зап)		0,16	0,008	-0,15
Рент. соб.ср	ЧП/Собств.кап		0,084	-0,69	-0,77
Рент.всех акт.	Приб.от прод/А		0,11	0,006	-0,10

Рентабельность продаж указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность производства показывает эффективность использования основных средств и запасов.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность всех активов показывает эффективность использования всех активов организации. Следует отметить, что в ООО «ТОП-КНИГА» показатели рентабельности снижаются до минимума. На данный момент предприятие в большей степени убыточно. Значение коэффициента рентабельности собственного капитала принимает отрицательное значение и снижается по сравнению с предыдущим периодом на 0,77.

Коэффициент кредитоспособности предприятия.

U=0,11kабс.ликв+0,04kкр.ликв+0,44kтек.ликв+0,11kобор.об.ср+0,30kрент.прод= 0,11*0,04+0,04*0,21+0,44*1,01+0,11*2+0,3*0,004=0,6784

U<1 - Предприятие некредитоспособно

Таблица 10 Анализ использования материалов

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
Выручка		9358924	6343746	-3015178	67,78
Материалы		4906743	3328772	-1577971	67,84
Материалоотд.		1,907	1,906	-0,001	99,95

Выручка=Материалы(количественный ф-р)+Мо(качественный)

Мат*Мо пред.п.=+/- Мат

-1577971*1,907=-3009190,697

Снижение количества материалов в отчетном году привел к уменьшению выручки на 3009190,697 тыс.руб.

Степень влияния этого фактора составляет:

-3009190,697/-3015178=99,80%

Мо*Матотч=+/-Мо

-0,001*3328772=-3328,772

Снижение материалоотдачи в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом привело к снижению выручки на 3328,772.

Степень влияния этого фактора составляет:

-3328,772/-3015178=0,20%

При анализе использования материалов было выявлено неэффективное их использование. Снижение количества материалов напрямую повлияло на уменьшение выручки.

Таблица 11 Анализ оборотных средств

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
Выручка		9358924	6343746	-3015178	67,78
Запасы		2917549	2505762	-411787	85,89
Об.об.ср		3,208	2,532	-0,676	78,93

Выручка= Запасы (количественный ф-р)+Об.об.ср (качественный)

Зап*Об.об.српред.п.=+/- Зап

-411787*3,208=-1321012,696

Сокращение количества запасов в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом привел к уменьшению выручки на 1321012,696 тыс.руб.

Степень влияния этого фактора составляет:

-1321012,696/-3015178=43,82%

Об.об.ср*Запотч=+/-Об.об.ср

-0,676*2505762=-1693895,112

Снижение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом привело к снижению выручки на 1693895,112.

Степень влияния этого фактора составляет:

-1693895,112/-3015178=56,18%

При анализе использования оборотных средств было выявлено неэффективное их использование. Снижение оборачиваемости оборотных средств в большей степени повлияло на уменьшение выручки. Но количественный фактор тоже оказал немалое значение.

Таблица 12 Анализ расходов на оплату труда

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
Выручка		9358924	6343746	-3015178	67,78
Расх.на опл.труда		1620889	1171490	-449399	72,27
зарплатоотдача		5,774	5,415	-0,359	93,78

Выручка=Расх.на опл.тр.(количественный ф-р)+Зо(качественный)

РОТ*Зо пред.п.=+/- РОТ

-449399*5,774=-2594829,826

Снижение расходов на оплату труда в отчетном году привел к уменьшению выручки на 2594829,826 тыс.руб.

Степень влияния этого фактора составляет:

-2594829,826/-3015178=86,05%

Зо*РОТотч=+/-Зо

-0,359*1171490=-420564,91

Снижение зарплатоотдачи в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом привело к снижению выручки на 420564,91 тыс.руб.

Степень влияния этого фактора составляет:

-420564,91/-3015178=13,95%

При анализе расходов на оплату труда было выявлено неэффективное их использование. Снижение расходов на оплату труда напрямую повлияло на уменьшение выручки.

Таблица 13 Анализ численности промышленно-производственного персонала

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
Выручка		9358924	6343746	-3015178	67,78
ЧППП		6754	4881	-1873	72,27
Произв.труда		1385,69	1299,68	-86,01	93,79

Выручка=ЧППП(количественный ф-р)+ПрТР(качественный)

ЧППП*ПрТр пред.п.=+/- ЧППП

-1873*1385,69=-2595397,37

Снижение численности промышленно-производственного персонала в отчетном году привело к уменьшению выручки на 2595397,37тыс.руб.

Степень влияния этого фактора составляет:

-2595397,37/-3015178=86,08%

ПрТр*ЧПППотч=+/-ПрТр

-86,01*4881=-419814,81

Снижение производительности труда в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом привело к снижению выручки на 419814,91 тыс.руб.

Степень влияния этого фактора составляет:

-419814,91/-3015178=13,92%

При анализе численности промышленно-производственного персонала следует отметить, что снижение количественного фактора (ЧППП) напрямую повлияло на уменьшение выручки.

Следует отметить, что финансовое состояние ООО «Топ-книга» весьма нестабильно, все показатели снижаются, выручка сокращается, на предприятии наблюдается убыток.

2.3 Рекомендации по улучшению финансово-экономического состояния ООО «Топ-книга»

Анализ российской практики хозяйствования показывает, что неустойчивое финансовое положение наблюдается как у предприятий, переживших спад производства и имеющих признаки неплатежеспособности, так и у предприятий, которые, наоборот, отличаются высоким ростом и оборачиваемость капиталом, но имеют высокий уровень условно - постоянных затрат и постоянно теряют прибыль [16, с. 58].

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ООО «Топ-книга» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно - постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление энергии для технологических целей; транспортные издержки и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т.д.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т.п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств. Реализация данного мероприятия вполне реальна, т.к. имея удовлетворительную ремонтную базу ООО «Топ-книга» в состоянии обеспечить более длительную эксплуатацию своих фондов.

В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации (в нашем случае) уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат.

ООО «Топ-книга» находится в состоянии кризиса, все показатели снижаются, в т.ч. прибыль. Следует увеличить оборачиваемость оборотных средств, прекратить затоваривание, вести грамотную финансовую политику.

Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным [31, С. 147-149.].

Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Кредитоспособность данного предприятия значительно снижается в отчетном году.

Рассматриваемые источники самофинансирования достаточно нестабильны, ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.

Таким образом, только умелое и комплексное использование всей системы названных выше факторов обеспечивает достаточные темпы роста эффективности производства. При этом обязательность учета внешних факторов не является такой жесткой, как внутренних факторов эффективности деятельности предприятия.

Предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния ООО «Топ-книга».

Снизить себестоимости продаваемой продукции;

Принять меры по снижению кредиторской задолженности;

Улучшать сервис, проводить маркетинговые кампании для предотвращения затоваривания;

Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

- внедрить на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

- осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей; совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, сопровождающегося ростом производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки продукции, снижая расходы на повреждение при перевозке;

Оптимизировать структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале - до 100%. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Заключение

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово хозяйственной деятельности.

Важность и необходимость проведения анализа финансово - хозяйственной деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления в сочетании с изменением логики планирования. В современных условиях, когда предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной точкой планирования деятельности предприятия. Активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов хозяйствования требует не только соизмерения полученных доходов с затратами, но и повседневной оценки финансового положения предприятия.

В данной работе были рассмотрены основные теоретические и методологические аспекты формирования и оценки финансового состояния предприятия, проведен анализ финансового состояния научно-производственного предприятия ООО «Топ-книга», выявлены проблемы и пути улучшения финансового состояния предприятия.

В ходе проведенных исследований, динамика большинства показателей свидетельствовала об неустойчивом финансовом положении предприятия. В результате оценки платежеспособности и ликвидности с помощью финансовых коэффициентов ООО «Топ-книга» оказалось неплатежеспособным, т.е. неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Анализ финансовой устойчивости предприятия, говорит о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Это обусловлено тем, что источников собственных и долгосрочных средств в течение всего анализируемого периода недостаточно для покрытия запасов, недостаточно также общей величины источников формирования запасов.

Исходя из соотношения положительных и отрицательных сторон работы предприятия, были даны следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния:

снизить дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость запасов. Этого можно достичь, расширяя клиентскую базу ООО «Топ-книга». При активной работе коммерческой службы, а соответственно увеличении числа клиентов возрастет оборачиваемость запасов;

добиваться своевременной оплаты предоставляемых услуг;

увеличить объем предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;

повышение качества и конкурентоспособности продукции;

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

изыскивать резервы по снижению издержек и затрат на производство;

меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности

активно заниматься финансовым планированием и прогнозированием.

Библиографический список

1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. «Финансы и кредит». - М.: ИД: «Юриспруденция», 2004. - 184 с.

2. Артеменко В.Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М., 2005. - с. 85

3. Баренбойм, П.Н. Правовые основы банкротства / П.Н. Баренбойм. - М.: Белые альвы, 2006. - 235 с.

4. Батьковский, М. Инструментарий оценки инновационного эффекта развития капитала высокотехнологичного предприятия. Развитие российской экономики: проблемы и задачи / М. Батьковский, И. Булава, К. Мингалиев. - М.: Воениздат, 2009. - 200 с.

5. Батьковский, М.А.Управление финансовым оздоровлением предприятия в условиях экономического кризиса / М.А. Батьковский // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №1. - С. 79-85.

6. Библиотечное дело: историко - этимолоптческий словарь русского языка / под ред. П.Черных. - М.: Русский язык, 2007. - 254 с.

7. Библиотечное дело: словарь иностранных слов и выражений / под ред. Е.С.Зенович. М.: Издательство «ACT» 2007. - 608 с.

8. Божко, В.П. Развитие российской экономики: проблемы и задачи. И.В. Булава - М.: Воениздат, 2009. - 202 с.

9. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия:Практическое пособие. - М.:”Издательство ПРИОР”, 2000. - 96 с