Аналіз руху грошових коштів на підприємстві

Размещено на http://www.allbest.ru/6

Курсова робота

Аналіз руху грошових коштів на підприємстві (на прикладі ВАТ «Концервмяс»)

Зміст

Вступ

1. Критичний огляд літератури по темі: «Аналіз грошових коштів підриємства»

2. Аналіз руху грошових коштів на підприємстві ВАТ «Концервмяс»

2.1 Рух та аналіз грошових коштів в результаті операційної діяльності

2.2 Рух грошових в результаті фінансової діяльності

2.3 Рух грошових в результаті інвестиційної діяльності

2.4 Чистий рух грошових коштів

3. Шляхи оптимізації руху грошових коштів підприємства

Висновок

Використана література

Додатки

Вступ

Будь-який бізнес, як відомо, починається з наявності грошей, які перетворюються в ресурси для виробництва. Потім із виробничої форми оборотний капітал перетворюється на товарну, а на стадії реалізації - на грошову, і цей процес потребує необхідності постійного контролю, аудиту та аналізу в різних розрізах. Під аналізом розуміється засіб пізнання предметів і явищ навколишнього середовища, заснований на розчленовуванні цілого на складові частини і вивчення їх у всьому різноманітті зв'язків і залежностей.

Від повноти й своєчасності забезпечення процесу постачання, виробництва й збуту продукції грошовими ресурсами залежать результати основної (операційної) діяльності підприємства, ступінь його фінансової стабільності й платоспроможності, конкурентні переваги, необхідні для поточного й перспективного розвитку. Тому сучасному бухгалтеру, фінансовому менеджерові потрібно знати сучасні методи аналізу грошових потоків, використовувані вітчизняною й закордонною практикою.

Зіст аналізу випливає з функцій. Однією з таких функцій являється вивчення характеру дії економічних законів, встановлення закономірностей і тенденцій економічних явищ і процесів у конкретних умовах підприємства. Наступна функція аналізу - контроль за виконанням планів і управлінських рішень, за економічним використанням ресурсів. Центральна функція аналізу - пошук резервів підвищення ефективності виробництва на основі вивчення передового досвіду і досягнень науки і практики. Також інша функція анализу - оцінка результатів діяльності підприємства по виконанню планів, досягнутому рівню розвитку економіки, використанню наявних можливостей. І накінець - розробка заходів по використанню виявлених резервів у процесі господарської діяльності.

Загальний аналіз фінансового стану і фінансових результатів діяльності підприємства не дає відповіді на важливі запитання, пов'язані з управлінням фінансовими ресурсами, зокрема: чи принесла діяльність підприємства достатню кількість готівки для виплати дивідендів; чи зазнало підприємство фінансових втрат і чи достатньо коштів для погашення зобов'язань; куди інвестовано кошти за минулий рік; які види фінансових операцій здійснювались і яка їх результативність (зміна активів і пасивів, ефективність вкладень коштів від реалізації тощо).

Підприємство може бути дуже прибутковим і в той же час мати надзвичайний дефіцит грошових коштів. Деякі можуть бути лише средньоприбутковими і в той же час мають в розпорядженні великі суми грошових коштів. Звіт про рух грошових коштів, звіт про фінансові результати, а також звичайно баланс призначені показати подібні надлишки і дефіцити в розрізі аналізу грошових коштів підприємства.

Отож, можна зробити висновок, що основна мета аналізу грошових коштів та їх потоків -це виявлення рівня достатності коштів, необхідних для нормального функціонування підприємства, визначення ефективності й інтенсивності їхнього використання в процесі операційної, інвестиційної й фінансової діяльності і також вивчення факторів й прогнозування збалансованості і синхронізації припливу й відтоку коштів по обсязі й часу для забезпечення поточної й перспективної платоспроможності підприємства.

1. Критичний огляд літератури по темі: «Аналіз грошових коштів підриємства»

грошовий кошти інвестиційний фінансовий

Вважаю за потрібне починати вивчення та огляд будь якої теми з вивчення, ознайомлення з основними поняттями та показниками термінами по певній темі. При огляді використовую 6 джерел, огляд яких на мою думку дасть можливість чітко і в повному обсязі ознайомитися та вивчити дану завдання.

Отож, починаю критичний огляд з огляду літератури з погляду теоретичного освідомлення.

Івахненко В.М. в викладенні своєї теми зразу починає з питання необхідності аналізу, а саме говорить, що сучасний бухгалтерський баланс значною мірою наближений до балансів, які складаються у більшості країн світу і мають по три розділи в активі і пасиві. Валюта балансу є одночасно і обліковою (балансовою) ціною підприємства Структура коштів, а інколи і джерел може добре відбивати галузеві особливості підприємства.

Отож бачимо, що даний автор не вказує ні про які теоретичні основи, бере абстрактне визначення необхідності аналізу даної теми, і розвиваючи свою роботу зразу приступає до розгляду балансу. [1,ст. 125-134]

Розглядаючи Є.В. Мниха з критичної точки зору, то даний автор спочатку підходить до вивчення абстрактно, але далі чітко виділяє обставини які необхідні для управління грошовими потоками, класифікує грошові потоки, основні етапи управління, чітко виділяє мету грошового аналізу. А саме виділяє що треба поглибити аналітичні дослідження, доходячи висновків про рух грошових коштів.

Грошовий потік підприємства -- це сукупність розподілених у вдоі надходжень і виплат коштів, які генеруються його господарською діяльністю. Необхідність ефективного управління грошовими потоками підприємства визначається такими обставинами:

грошові потоки забезпечують господарську діяльність в усіх її аспектах;

розвиток підприємства і його фінансова стійкість визначаються тим, наскільки синхронізовані між собою в обсягах і часі грошові потоки;

раціональні грошові поток допомагають забезпечити ритмічність операційної діяльності;

при ефективному управлінні грошовими потоками зменшується потреба залучення капіталу;

при оптимізації грошових потоків прискорюється оборотність оборотного капіталу підприємств;

активні форми управління грошовими потоками дають змогу підвищити прибутковість операцій пов'язаних з рухом грошових коштів та знизити ризик неплатоспроможності підприємства. Грошовий потік підприємства охоплює численну кількість потоків грошових коштів, які обслуговують господарську діяльність. Для ефективнішого та цілеспрямованого управління ними, грошові потоки класифікують за різними ознаками

Управління грошовими потоками ґрунтується на принципах: інформаційної достовірності, збалансованості, ефективності та ліквідності. Принцип інформаційної достовірності передбачає створення необхідної та достатньої інформаційної бази за міжнародними стандартами. В Україні цьому найбільше відповідає «Звіт про рух грошових коштів», складений за вимогами П(С)Б04. Принцип збалансованості передбачає оптимізацію грошових потоків за видами, обсягами, часовими інтервалами та іншими суттєвими характеристиками. Принцип ефективності передбачає мобілізацію тимчасово вільних коштів у фінансові інвестиції. Принцип ліквідності передбачає синхронізацію позитивного та негативного грошового потоків за всіма часовими інтервалами. [1, ст.174-187]

Бачимо, що даний автор, цілеспрямовано ій послідовно йде до визначення об'єкту аналізу,але даний автор не підрозділяє оборотні кошти за ознаками, як це робить В.О. Мерц.

Даний автор ототожнює поняття оборотний капітал та оборотні кошти.

І робить наступну структуризацію і говорить, що практиці планування, обліку та аналізу оборотний капітал поділяють за такими ознаками:

1. За функціональним призначенням, в процесі виробництва: оборотні фонди та фонди обігу.

До оборотних фондів належать виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів.

Фонди обігу -- це готова продукція, товари, грошові кошти та їх еквіваленти, розрахунки з підприємствами та організаціями.

Такий поділ оборотного капіталу необхідний для окремого аналізу часу перебування оборотного капіталу в процесі виробництва та обігу.

2. За практикою контролю, планування та управління: нормовані та пепормовапі оборотні кошти.

На підприємстві можуть бути встановлені норми на виробничі запаси, готову продукцію, товари.

3. За джерелом формування оборотного капіталу: власний і позиковий оборотний капітали.

Величина власного оборотного капіталу визначається як різниця між розділом II активу балансу і розділом IV пасиву балансу.

Позиковий оборотний капітал формується у вигляді банківських кредитів, а також кредиторської заборгованості, він надається підприємству в тимчасове використання.

За ліквідністю (швидкістю перетворення на грошові кошти): пайліквідпіші активи; активи, що швидко реалізуються; активи, що повільно реалізуються; активи, що важко реалізуються.

За рівнем ризику вкладання капіталу: оборотний капітал з мінімальним, невеликим, середнім і високим ризиками вкладання.

Оборотний капітал з мінімальним ризиком вкладання -- це грошові кошти, короткострокові фінансові вкладання. Оборотний капітал з невеликим ризиком вкладання -- дебіторська заборгованість (крім сумнівної), виробничі запаси (крім залежаипх), залишки готової продукції і товарів (крім тих, що не користуються попитом). Оборотний капітал із середнім ризиком вкладання -- МШП, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів. Оборотний капітал з високим ризиком вкладання -- сумнівна дебіторська заборгованість, залежані виробничі запаси, готова продукція і товари, що не користуються попитом.

6. За матеріально-майновим станом: предмети праці (сировина, матеріали, паливо тощо), готова продукція, товари, грошові кошти і кошти у розрахунках.

Основні джерела формування оборотних коштів поділяються на:

Власні джерела -- це статутний капітал, пайовий капітал, додатковий капітал, що вкладається, інший додатковий капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток, цільове фінансування (валюта балансу -- всього за розділами ІІ, III, IV, V пасиву балансу; всього за розділом І).

Позичені кошти, якими можуть бути: довгострокові кредити банків, інші довгострокові фінансові зобов'язання, короткострокові кредити банків, поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями та іп. [4,163-170]

Розглядаючи методологію підходу до вивчення та аналізу даної теми Сивашенко І.В. спочатку дає необхідні визначення для виконання роботи на думку автора це найбільш вдалий варіант, так як це дає можливість оперувати поняттями і чітко знати дане явище з розрізу економічного аналізу.

Існує три найбільш важливих фінансових показники діяльності підприємства:

·виручка від реалізації;

·прибуток;

·потік грошових коштів.

Сукупність цих трьох показників тенденцій їх зміни характеризує ефективність роботи підприємства і його головні проблеми.

Основні відмінності цих понять.

Виручка - звітний дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за певний період, який враховує як грошові так і не грошові форми доходу.

Прибуток - різниця між звітними доходами від реалізації товарів, робіт, послуг і нарахованими витратами на реалізовану продукцію.

Рух грошових коштів - надходження і вибуття грошових коштів в процесі здійснення господарської діяльності підприємства.

Різниця між сумою отриманого прибутку і величиною грошових коштів:

·прибуток відображає облікові грошові і не грошові доходи протягом певного часу, що не співпадає з реальним надходженням грошових коштів;

·прибуток визнається після здійснення продажу, а не після надходження грошових коштів;

·при розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції визнаються після її реалізації, а не в момент їх оплати;

·грошовий потік враховує рух грошових коштів, які не враховуються при розрахунку прибутку: амортизацію, капітальні витрати, податки, штрафи, боргові виплати і чисту суму боргу, позикові і авансовані кошти.

В умовах інфляції і неплатежів управління грошовими потоками є однією з найбільш важливих задач підприємства.

Слід чітко розуміти, що прибуток за звітний період і грошові кошти, отримані підприємством протягом періоду не одне і те ж. Наявність прибутку не завжди означає наявність у підприємства вільних грошових коштів, доступних для використання.

Основні поняття, що характеризують рух грошових коштів.

Грошові кошти - готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання.

Еквіваленти грошових коштів - короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.

Рух грошових коштів - надходження і вибуття грошових коштів та їхніх еквівалентів.

Грошовий потік підприємства це сукупність розподілених в часі надходжень і виплат грошових коштів, які генеруються його господарською діяльністю.

Управління грошовими потоками включає:

· облік руху грошових коштів;

· аналіз потоків грошових коштів;

· складання бюджету грошових коштів. [4,ст. 200-210]

М.Г.Чумаченко вступ, роз'яснення необхідності теми не розписує, звертає увагу на аналітичну частину.Хоча дає основні визначення по даній темі.

В.Г.Савицькадая досить об'ємно описує аналіз, вступну і теоретичну частину, виділяє основні поняття категорії, ознаки та виділяє ознаки.

1. По спрямованості руху грошових коштів виділяють наступні види грошових потоків:

- позитивний грошовий потік (приплив коштів);

- негативний грошовий потік (відтік коштів).

На мал. стрілки, спрямовані усередину, показують позитивний грошовий потік (приплив коштів), назовні - негативний грошовий потік (відтік коштів).

Слід зазначити їхню тісну взаємозумовленість: збій у часі або в обсязі одного з них спричиняє збій й в іншому потоці. Тому їх доцільно розглядати у взаємозв'язку як єдиний об'єкт керування.

2. По методу вирахування обсягу:

- валовий грошовий потік -- це всі надходження або вся сума витрати коштів в аналізованому періоді часу;

- чистий грошовий потік (ЧГП), що являє собою різницю між позитивним (ПГП) і негативним (НГП) потоками коштів в аналізованому періоді часу:

ЧГП=ПГП-НГП.

ЧГП може бути як позитивною, так і негативною величиною.

Размещено на http://www.allbest.ru/6

Рис . Грошові потоки

3. По видах діяльності:

- грошовий потік від операційної діяльності (відображає надходження коштів від покупців і виплати грошей постачальникам, заробітної плати персоналу, зайнятому в основному виробництві, податкових платежів, відрахувань органам соцстраху й т.д.);

- грошовий потік від інвестиційної діяльності -- це надходження й витрати коштів, пов'язані із процесом реального й фінансового інвестування;

- грошовий потік від фінансової діяльності -- це надходження й виплати коштів, пов'язані із залученням додаткового акціонерного й пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, виплатою дивідендів і т.д.

4. За рівнем достатності обсягу розрізняють:

- надлишковий грошовий потік, при якому надходження коштів значно перевищують реальну потребу підприємства у фінансових ресурсах, у результаті чого накопичуються й простоюють вільні залишки готівки на рахунках у банку;

- дефіцитний грошовий потік, при якому надходження коштів значно нижче реальних потреб підприємства.

5. По безперервності формування розрізняють:

- регулярний грошовий потік, при якому в розглянутому періоді часу по окремих господарських операціях здійснюється регулярний приплив або відтік коштів;

- дискретний (епізодичний) грошовий потік, що пов'язаний зі здійсненням одиничних господарських операцій у розглянутому періоді часу.

6. По стабільності тимчасових інтервалів регулярні грошові потоки можуть бути:

- з рівномірними тимчасовими інтервалами, що називаються аннуїтети;

- з нерівномірними тимчасовими інтервалами.

7. По періоду часу:

- короткострокові грошові потоки (до року);

- довгострокові грошові потоки (понад рік).

8. Залежно від того, коли надходять кошти -- на початку періоду (передоплата) або наприкінці періоду -- розрізняють потоки:

- пренумерандо;

- постнумерандо.

9. По видах використовуваних валют розрізняють:

- грошові потоки в національній валюті;

- грошові потоки в іноземній валюті.

10. По законності здійснення виділяють:

- легальний грошовий потік, що відповідає діючим правовим нормам і податковому законодавству;

- нелегальний грошовий потік, що здійснюється з порушенням прийнятих норм із метою відхилення від оподатковування й особистої вигоди.

Розглянуті класифікації дозволяють більш цілеспрямовано здійснювати облік, аналіз і планування різних видів грошових потоків на підприємстві. [12]

Роблячи висновок, і критичний аналіз вступної та теоретичної частини всіх авторів, можна дійти до того, що необхідно ознайомитися з декількома джерелами, щоб мати повне уявлення з теми аналізу грошових коштів підприємства. Савицька дає найбільш повну і вичерпну інформацію, хоча досить нагромадженні інформацією, яку можна б було не використовувати.

Розглянемо далі вищеназвані джерела з методологічної точки зору, послідовності виконання аналізу та змістовності виконання.

Івахненко В.М. без пояснень починає розгляд теми з наслідків, які можна почерпнути з різних форм бухгалтерського обліку, розраховує різноманітні коефіцієнти, абсолютної,миттєвою,швидкої ліквідності, коефіцієнт покриття, зразу при аналізі оборотності обігових коштів розраховує кількість оборотів, коефіцієнт закріплення оборотних коштів, тривалість одного обороту в днях та інших показників, які на точку зору автора необхідно розраховувати вже після аналізу безпосередньо структури грошових коштів.

Мних Є.В.чітко виділяє два методи розрахунку, та аналізу і описує процедури аналізу, але досить коротко і узагальнено, чітко слідує алгоритму розрахунку, який на думку автора є найбільш логічним.В кінці описує можливі джерела оптимізації руху грошових коштів, негативні наслідки надлишкового грошового потоку.Чітко структуризує чітко виділяє етапи аналізу. А саме говорить, що існують два основні методи -- непрямий і прямий. Ці методи відрізняються повнотою наведення даних про грошові потоки підприємства, вихідною інформацією та іншими параметрами.

При непрямому методі визначають чистий грошовий потік за звітний період на основі даних балансу та звіту про фінансові результати у розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Даний автор хоч і чітко дає методологію розрахунку, але не дає визначень трьох складових при аналізі грошових коштів, як це відображає Савицька В.Г., а саме:

-грошовий потік від операційної діяльності (відображає надходження коштів від покупців і виплати грошей постачальникам, заробітної плати персоналу, зайнятому в основному виробництві, податкових платежів, відрахувань органам соцстраху й т.д.);

- грошовий потік від інвестиційної діяльності -- це надходження й витрати коштів, пов'язані із процесом реального й фінансового інвестування;

- грошовий потік від фінансової діяльності -- це надходження й виплати коштів, пов'язані із залученням додаткового акціонерного й пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, виплатою дивідендів і т.д. []

В операційній діяльності вихідним елементом чистого грошового потоку є чистий прибуток звітного періоду. Розрахувати чистий грошовий потік операційної діяльності (ЧГП_од) можна за формулою:

ЧГП_од = ЧП + А₀₃ + А_на ± ?ДЗ ± ?З ± ?КЗ ± ?Р;

де ЧП -- чистий прибуток, тис. гри.;А₀₃-- сума амортизації основних засобів, тис. гри.; А_на - сума амортизації нематеріальних активіз, тис. грн.; ?ДЗ -- абсолютна зміна суми дебіторської заборгованості, тис. грн.; ?З -- абсолютна зміна виробничих запасів, тис. грн.; ?КЗ -- абсолютна зміна суми кредиторської заборгованості, тис. грн.;?Р - абсолютна зміна резервного та інших страхових фондів, тис. грн.

В інвестиційній діяльності сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою реалізації окремих видів необоротних активів і вартістю їхнього придбання у звітному періоді. Чистий грошовий потік інвестиційної діяльності (ЧГП_ід) розраховують за формулою:

ЧГП_ід = Р₀₃ + Р_на + Р_дфі + Р_ва + Д_а - П_оз - П_дфі - В_а;

де Р_оз -- сума реалізації основних засобів, тис. гри.; Р_на -- сума реалізації нематеріальних активів, тне. грн.; Р_дфі -- сума реалізації довгострокових фінансових інвестицій, тис. гри.; Р_ва -- сума повторної реалізації раніше викуплених власних акцій, тис. грн.; Д_а -- сума дивідендів, отриманих підприємством за довгостроковими фінансовими інвестиціями, тис. гри.; П_оз -- вартість придбаних основних засобів, тис. грн.; П_на -- вартість придбаних нематеріальних активів, тис. гри.; ?НБ - приріст незавершеного будівництва, тис. грн.; П_дфі -- вартість придбаних довгострокових фінансових інвестицій, тис. грн.; В_а -- вартість викуплених власних акцій підприємства, тис. грн.

У фінансовій діяльності сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, та сумою основного боргу, дивідендів власників підприємства. Чистий грошовий потік фінансової діяльності (ЧГП_фд) розраховують за формзшою:

ЧГП_фд = ЗК_а + ЗК_д + ЗК_КК + СД - П_дК - П_кк -Д_в;

Де ЗК_а -- додаткове залучення акціонерного чи пайового капіталу, тис. гри.; ЗК_д -- залученні капітал за довгостроковими кредитами, тис. грн.; ЗК_а -- залучений капітал за короткостроковими кредитами, тис. гри.; СД-- допомога спонсорів, тис. грн.; П_дк-- сума погашення довгострокового кредиту, тис, гри.; П_кк -- сума погашення короткострокового кредиту, тис. гри.; Д_в-- сума оплачених дивідендів власникам акціонерного капіталу, тис. грн.;

Чистий грошовий потік за всіма видами діяльності (ЧГІТ) визначатимемо:

ЧГП = ЧГП_од + ЧГП_ід + ЧГП_фд

При прямому методі визначають валовий і чистий грошовий потік підприємства. За цим методом визначається сумарний обсяг надходження і витрат коштів у розрізі окремих видів господарської діяльності і підприємства в цілому. Розбіжності отриманих результатів розрахунку прямим і непрямим методом належать лише до операційної діяльності. Розрахунок чистого грошового потоку операційної діяльності прямим методом має вигляд:

ЧГП_од=РП + ІР - П_мр - П_зпу - П_б - П_пб - П_ін;

де РП-- сума виторгу від реалізації продукції, тис. гри.; ІР - сума інших надходжень грошових ресурсів від операційної діяльності, тис. гри.;

П_мр - видатки на придбання матеріальних ресурсів, тис. гри.;

П_зп - видатки на заробітну плату виробничих працівників, тис.

гри.; П_зпу - видатки на заробітну плату управлінського персоналу,

тис. гри.; П_б -- платежі у бюджет, тис. грн.; П_б -- платежі у позабюджетні фонди, гне. гри.; П_ін - інші видатки операційної діяльності, тис. гри.

Чистий грошовий потік інвестиційної та фінансової діяльності за прямим методом розраховують аналогічно, як і при непрямому методі. Розрахунок чистого грошового потоку прямим методом можна розрахувати аналогічно.

При аналізі грошових потоків попереднього періоду виділяють таку послідовність проведення аналітичних досліджень. На першому етапі дають оцінку динаміки позитивного грошового потоку за джерелами його утворення. Потрібно зіставити темпи приросту позитивного грошового потоку з темпами приросту активів підприємства, збільшення обсягу виробництва і реалізації продукції. Особливу увагу треба приділити дослідженню співвідношень залучення коштів за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел та оцінки ступеня залежності (від зовнішніх джерел фінансування). На другому етапі аналізу розглядається динаміка обсягу формування негативного грошового потоку підприємства, а також структури цього потоку за напрямами витрат коштів. На цьому етапі аналізу визначається наскільки змінилися за рахунок витрат коштів окремі види активів підприємства, що забезпечують приріст ного ринкової вартості та за якими напрямами використовувалися кошти, залучені із зовнішніх джерел. Варто виявити стан погашення кредитних зобов'язань.

На третьому етапі аналізу досліджується збалансованість позитивного та негативного грошових потоків у загальному обсязі, вивчається динаміка показника чистого грошового потоку. У процесі аналізу визначається роль і місце чистого прибутку підприємства у формуванні його чистого грошового потоку, виявляється ступінь достатності амортизаційних відрахувань з позицій необхідного відновлення основних засобів і нематеріальних активів.

Особливе місце на цьому етапі аналізу приділяють «якості чистого грошового потоку» -- узагальненій характеристиці структури джерел формування цього показника. Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням питомої ваги чистого прибутку, отриманого за рахунок зростання випуску продукції і зниження його собівартості, низька -- за рахунок збільшення частки чистого прибутку, пов'язаного зі зростанням цій на продукцію, здійсненням позареалізаційних операцій тощо.

На четвертому етапі аналізу досліджують синхронність формування позитивного та негативного грошових потоків у розрізі окремих інтервалів звітного періоду, розглядають динаміку залишків грошових активів підприємства. Цим досягається рівень синхронності і забезпечується його абсолютна платоспроможність. Досліджуючи синхронності формування різних видів грошових потоків, розраховують динаміку коефіцієнта ліквідності грошового потоку підприємства в розрізі окремих інтервалів аналізованого періоду. Цей показник розраховують за такою формулою:

КЛ_гп = (ВПГП-(ГА_к-ГА_п))/ВНГП

де КЛ_гп -- коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства

в аналізованому періоді; ВПГП -- сума валового позитивного грошового потоку (надходження коштів), тис. гри.; ГА_К -- сума залишку грошових активів підприємства на кінець аналізованого періоду, тис. гри.; ГА_п -- сума залишку грошових активів підприємства на початок аналізованого періоду, тис. гри.; ВНГП -- сума валового негативного грошового потоку (витрати коштів), тис. грн.

На п'ятому етапі аналізу визначають ефективність грошових потоків підприємства. Узагальнюючим показником такої оцінки є коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства (КЕ_гі), який обчислюють за формулою:

КЕ _гп = ЧГП/ВНГП

Про рівень ефективності грошового потоку можна судити за коефіцієнтом реінвестування чистого грошового потоку, який розраховується за формулою:

КР _чгп =(ЧГП-Д_у)/(?РІ+?ФІ _д)

де КР _чгп -- коефіцієнт реінвестуваяня чистого грошового потоку в розглянутому періоді: ?РІ -- сума приросту реальних інвестицій підприємства (за всіма формами) за аналізований період, тис. гри.; ?ФІ _д -- сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства за аналізований період, тне. грн. []

На думку автора дана методологія є найбільш оптимальною, хоча потрібно врахувати точку зору Меца В.О. який виділяє необхідність розрахунку наступних показників.

1. Мінімальна сума грошей, що необхідна для проведення господарських операцій. Визначається за формулою:

г_м = в_оп/о_г,

де Г_м -- мінімальна сума грошей; В_оп -- операційні витрати; О_г -- оборотність грошей.

Операційні витрати -- це витрати грошей па купівлю товарів і сировини, заробітну плату, виплату відсотків, дивідендів.

2. Оборотність коштів. Розраховується за формулою:

О_г = 360 днів/До, або

О_г = 360 днів/П₀,

де О_г -- оборотність грошових коштів; Ц₀ -- цикл оборотності грошових коштів; П₀ -- кількість днів між закупівлею сировини і надходженням виручки від продажу готових виробів[1]

Хоча даний підхід пропонує і Чумаченко М.Г.

Доповнювати аналіз грошових коштів можуть показники, які пропонує нам розрахувати Савицька Г.В., вона пропонує розрахувати показники збалансованості, для більш детального аналізу.

Для оцінки ступеня рівномірності формування й синхронності позитивного й негативного грошового потоку розраховують наступні показники: среднєквадратичне відхилення, коефіцієнт варіації й коефіцієнт кореляції.

Среднєквадратичне відхилення показує абсолютне відхилення індивідуальних значень від среднєарифметичного рівня показника. Воно розраховується в такий спосіб:



Всі 6 джерел пропонують певний алгоритм аналізу, який досліджує ситуацію в тій чи іншій позиції. Всі автори виділяють два основні методи аналізу, хоча Мец В.О. виділяє ще й і метод прямого розрахунку - грунтується на застосуванні норм запасу та одноденного обороту за кожним елементом нормованих оборотних коштів: виробничих запасів, готової продукції. Коефіцієнтний метод засіюваний на результатах методу прямого розрахунку, які коригуються у зв'язку з очікуваною динамікою зростання обсягу виробництва. Аналітичний метод полягає в тому, що потреба в оборотних коштах розраховується за кілька років і обчислюється середня величина.

Всі автори наводять шляхи оптимізації грошового потоку, але дане питання автор висвітлює в третьому розділі, так як всі чинники що приводяться у джерелах можливо присутні на досліджуємому підприємстві, а уточнення саме факторів можливе після детального аналізу.

Автор дійшов висновку, що аналіз необхідно робити на основі взаємодоповнення джерел, та використання універсалізованої методології та використання непрямого методу при аналізі, так як прямий метод не розкриває взаємозв'язки величини фінансового результату й величини зміни коштів, зокрема, не показує, чому виникає ситуація, коли прибуткове підприємство є неплатоспроможним.

Непрямий метод передбачає визначення суми чистого надходження (чистої витрати) в результаті операційної діяльності через послідовне коригування показника прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування, наведеного у звіті про фінансові результати. Коригування здійснюється з метою врахування впливу:

· змін у складі запасів, операційної дебіторської та кредиторської заборгованості;

· негрошових операцій;

· доходів і витрат, пов'язаних з інвестиційною та фінансовою діяльністю.

2. Аналіз грошових коштів підприємства ВАТ «Концервмяс»

2.1 Рух та аналіз грошових коштів в результаті операційної діяльності

Аналіз руху коштів починається з визначення суми коштів, одержаних у результаті операційної діяльності підприємства (розділ 1 форми 3). Для цього за даними ф. 1, ф. 2, приміток до балансу та звіту про фінансові результати необхідно визначити прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування (чистий прибуток до оподаткування і заліку результатів надзвичайних подій, який відображається в рядку 170 ф. 2). Після цього провадиться його послідовне коригування на:

-амортизацію необоротних активів (амортизаційні відрахування щодо матеріальних та нематеріальних необоротних активів, які нараховано протягом звітного періоду). Оскільки нарахування амортизації основних засобів і нематеріальних активів зменшує прибуток підприємства, але не призводить до витрати його коштів, то сума амортизації додається до прибутку. Ця сума також є у формі 2 в рядку 260.

-збільшення (зменшення) забезпечень, тобто на зміни в складі забезпечень наступних витрат і платежів, які не пов'язані з інвестиційною та фінансовою діяльністю (у графі «надходження» -- збільшення, у графі «видаток» -- зменшення). Ця сума збільшує витрати звітного періоду, які, проте, не є витратою коштів. Тому ця сума додається до прибутку. Для її визначення за даними 2-го розділу пасиву балансу порівнюють суми на кінець звітного періоду (гр. 4) із сумою на початок цього періоду (рядок 430);

-прибуток від нереалізованих курсових різниць, тобто на прибуток від курсових різниць, що виникає внаслідок перерахунку статей балансу в іноземній валюті. Нереалізовані курсові різ-ниці, які пов'язані з перерахунком сум статей в іноземній валюті, відображаються в балансі на кінець звітного періоду. На цій статті враховуються курсові різниці, пов'язані з перерахунком статей дебіторської та кредиторської заборгованості в іноземній валюті, з інвестиційною та фінансовою діяльністю, а також із перерахунком залишку коштів у іноземній валюті;

- збиток (прибуток) від неопераційної діяльності, тобто на збитки і прибутки від володіння (дивіденди, відсотки) фінансовими інвестиціями та від їх реалізації-- продаж основних засобів нематеріальних активів та інших довгострокових активів. Ця сума буде відображатись у рядку 050 звіту про рух коштів, а оскільки цей прибуток не пов'язаний з операційною діяльністю, то його слід відрахувати від загальної суми прибутку від звичайної діяльності;

- витрати на сплату відсотків, нарахованих протягом звітного періоду. Так, у звіті про рух коштів передбачено окрему статтю «Сплачені відсотки», що відображає витрату коштів на сплату відсотків за фінансовими зобов'язаннями. Нараховані відсотки, які зменшують прибуток, але можуть не збігатися із сумою реально сплачених відсотків, необхідно додати до операційного прибутку. Необхідна інформація до цієї статті подається в примітках до фінансового звіту (примітка № 6, стаття «Відсотки за позиками»).

-після розрахунків руху коштів за перерахованими статтями 1-го розділу ф. З розраховується перший показник руху коштів у результаті операційної діяльності: прибуток (збиток) від опера-ційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах. Для аналізу цього показника складається аналітична таблиця (табл. 1).

Далі, в процесі аналізу руху коштів необхідно визначити кошти від операційної діяльності з урахуванням змін в оборотних активах підприємства. Для цього необхідно проаналізувати 2-й розділ балансу «Оборотні активи» (табл. 2). Так, наприклад, з табл. 2 випливає, що для придбання запасів було витрачено коштів у сумі 258 тис. грн. Ця сума відображається в рядку 080 звіту про рух коштів у графі «видаток».[7]

Таблиця 1 Розрахунок і аналіз прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих активах,тис.грн.

Показники	Звітний	Попередній	Зміна абсолютна	Зміна відносна
Прибуток(збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	120	110	10	109,09%
Коригування на:
а) амортизацію необоротних активів	140	119	21	117,65%
б) зменшення забезпечень	-6	-6	-	-
в) прибуток від нереалізованих курсових різниць	-2	-2	0	100,00%
г) прибуток(збиток) від неопераційної діяльності	-6	-6	0	100,00%
д) виплати на сплату відсотків	6	5	-	-
Прибуток(збиток) від звичайної діяльності до озміни в чистих активах	252	220	32	114,55%

Аналізуючи дебіторську заборгованість підприємства, можна зробити висновок, що ця заборгованість за звітний період зменшилась на 27 тис.грн., при ситуаці коли дебіторська заборгованість за певний період зросла, тобто підприємство не одержить певної суми грошей (перевищення суми дебіторської заборгованості на кінець звітного періоду порівняно з його початком). Тоді з прибутку від операційної діяльності відраховується:

[Сума збільшення запасів] + [сума збільшення дебіторської заборгованості].

Відраховуються з прибутку від операційної діяльності й витрати майбутніх періодів, суму яких відображено в 3 розділі активу балансу (70-50=20). Цю інформацію заносять у звіт про рух коштів (рядок 090). У графі «надходження» відображається зменшення, а в графі «видатки» -- збільшення у складі витрат майбутніх періодів.

Далі аналізуються зміни в складі поточних операційних зобов'язань (ф. З, рядок 100). З метою аналізу змін у складі поточних активів необхідно

Таблиця 2 Аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості, тис.грн.

Статті балансу	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна абсолютна	Зміна відносна
І. Запаси:
виробничі запаси	400	450	50	112,50%
незавершене виробництво	10	60	50	600,00%
готова продукція	20	78	58	390,00%
товари	1300	1400	100	107,69%
Всього	1730	1988	258	114,91%
ІІ. Поточна дебіторська заборгованість:
1. За товари, роботи та послуги	300	320	20	106,67%
2. За розрахунками з бюджетом	7	0	-7	0,00%
3. За виданими авансами	35	12	-23	34,29%
4. З нарахованих доходів	-	-	-	-
5. Із внутрішніх розрахунків	-	-	-	-
4. Інша	20	3	-17	15,00%
Всього	362	335	-27	92,54%

користуватись інформацією балансу в 4-му розділі «Поточні зобов'язання», а також у примітках до балансу. У графі «надходження» відображається зменшення, а в графі «видаток» -- збільшення у статтях розділу балансу «Поточні зобов'язання» (крім статей «Короткострокові кредити банків», «Поточні зобов'язання за рахунками з учасниками» та інших зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). Зростання кредиторської заборгованості протягом звітного періоду означає лише нарахування заборгованості, а не фактичну витрату коштів. Отож, суму збільшення кредиторської заборгованості слід відраховується з операційного прибутку, бо зменшення суми кредиторської заборгованості означає, що у звітному періоді було погашено не лише кредиторську заборгованість, нараховану в цьому періоді, а також і певну частину заборгованості за попередній період.

Аналіз зміни поточних зобов'язань починається передовсім з аналізу розрахунків з бюджетом за даними рахунку «Розрахунки з бюджетом», які подано в примітках до балансу (№ 4). Тут наводяться такі дані: сальдо на початок року, нараховано, сплачено, сальдо на кінець року за видами розрахунків:

· податок на прибуток;

· податок на додану вартість;

· інші податки.

Аналіз інших статей поточних зобов'язань здійснюється, як уже зазначалося, за даними балансу (розділ 4 «Поточні зобов'язання»). Для цього складають аналітичну таблицю (табл. 3) або беруть розрахунки аналітичного балансу.

Таблиця 3. Аналіз змінних поточних зобов'язань, тис. грн.

Поточні зобовязання	На ПЗП	На КЗП	Зміна абсолютна	Зміна відносна
1. Кредиторська заборгованість за товари роботи та послуги	250	225	-25	90,00%
Поточні зобовязання з розрахунками:
"-з одержаних авансів	50	110	60	220,00%
"-з бюджетом	180	52	-128	28,89%
"-з позабюджетних платежів	3	4	1	133,33%
"- зі страхування	7	3	-4	42,86%
"-з ОП	18	10	-8	55,56%
"-з учасниками	-	-	-	-
"-Інші поточні зобовязання	10	0	-10	0,00%
Всього	518	404	-114	77,99%

І нарешті, інформацію про збільшення (зменшення) доходів майбутніх періодів для відображення у формі 3 беруть з балансу (розділ 5 «Доходи майбутніх періодів»). Так, у нашому прикладі доходи майбутніх періодів збільшились на 60 тис. грн. (110-50). Ця сума буде зменшувати кошти від операційної діяльності і відображатиметься у формі 3 рядок 110.[9]

Розрахувавши і проаналізувавши суми на всіх названих вище статтях, можна перейти до визначення загальної суми коштів від операційної діяльності. Аналіз цих сум здійснюється за допомогою порівняння даних звітного періоду з попереднім, розраховуються зміни й вивчаються причини, які спричинилися до зменшення коштів операційної діяльності у звітному періоді (табл. 4).

Таблиця 4 Розрахунок та аналіз грошових коштів від операційної діяльності,тис.грн.

Показник	За ЗП	За ПП	Зміна абсолютна	Зміна відносна
1.Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	252	220	32	114,55%
2. Збільшення оборотних активів	-258	-220	-38	117,27%
3.Збільшення витрат майбутніх періодів	-20	-40	20	50,00%
4. Збільшення поточних зобовязань	114	100	14	114,00%
5. Збільшення доходів майбутніх періодів	60	40	20	150,00%
Грошові кошти від операційної діяльності	148	100	48	148,00%

Для визначення чистого руху грошових коштів від операційної діяльності необхідно відрахувати сплачені відсотки та сплачений податок на прибуток (рядки 130 і 140 ф. 3), тобто в нашому прикладі 148 -9 - 26 = 113. Ця сума відображається в рядку 150 ф. З і визначає «Чистий рух коштів від надзвичайних подій». На цій статті відображають відповідні надходження або витрати коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями, за відрахуванням оплачених відсотків та податків на прибуток.

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» ф. З відображає надходження і витрати грошових коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі операційної діяльності.

Приклади руху коштів унаслідок надзвичайних подій:

надходження від страхових компаній як компенсація збитків від пожежі;

падання допомоги працівникам, які постраждали внаслідок стихійного лиха.

Так, у нашому прикладі рух коштів від надзвичайних подій за графою «надходження» становив 2 тис. гри, за графою «видаток» -- 7 тис. гри (рядок 160). Всі розрахунки чистого грошового потоку відображені в таблиці 4.1

Таблиця 4.1 Розрахунок ЧГП, тис.грн.

Показники	За звітний період	За попередній перід	Зміна абсолютна
Грошові кошти від операційної діяльності	148	100	48
Сплачені відсотки	-9	0	9
Податок на прибуток	-26	-26	0
ЧГКод без надзвичайних подій	113	74	39
Рух коштів від надзвичайної діяльності	-5	0	-5
ЧГКод	108	74	34

Отже за звітний період надходження коштів від операційної діяльності становить 148 тис.грн

Сплачений податок на прибуток 26 тис. грн.

Сплачені відсотки становлять 9 тис. грн.

Тоді, чистий рух грошових коштів від операційної діяльності 108 тис. грн.

За попередній період кошти від операційної діяльності: 100 тис. , сплачено податку на прибуток 26 тис. грн.

Отож, чистий рух грошових коштів від операційної діяльності становить за попередній період: 74 тис. грн.[13]

2.2 Рух грошових в результаті фінансової діяльності

Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності визначається на основі аналізу змін у статтях розділу балансу «Необоротні активи» та в статті «Поточні фінансові інвестиції». Результати такого аналізу відображаються на відповідних статтях 2-го розділу звіту про рух коштів (ф. 3).

На статті «Реалізація фінансових інвестицій» відображаються суми грошових надходжень від продажу акцій чи боргових зобов'язань інших підприємств. У нашому прикладі -- 100 тис. грн. (ряд. 180).

Стаття «Реалізація необоротних активів» (ряд. 190) відображає суму коштів, які надійшли від продажу основних засобів (у нашому прикладі -- 110 тис. грн.), нематеріальних активів та інших довгострокових необоротних активів (крім фінансових інвестицій).

Стаття «Реалізація майнових комплексів» (ряд. 200) відображає надходження коштів від продажу дочірніх підприємств за відрахуванням коштів та еквівалентів, які було реалізовано у складі майнового комплексу.

На статтях «Отримані відсотки» та «Отримані дивіденди» (ряд. 210 і 220) відображаються надходження коштів у вигляді відсотків за грошові аванси, позик, наданих іншим сторонам(у нашому випадку 6 тис.грн) , а також грошові надходження у вигляді дивідендів(3 тис.грн) і часток участі в спільних підприємствах.У даному прикладі руху по даних статтях не існує.

Стаття «Інші надходження» (ряд. 230) відображає надходження коштів від повернення авансів та позик, наданих іншим сторонам, надходження коштів від ф'ючерсних та форвардних контрактів, опціонів, контрактів «своп». У нашому прикладі інші надходження становлять 35 тис.грн.

На статті «Придбання фінансових інвестицій» (ряд. 240) відображаються виплати коштів для придбання акцій або боргових зобов'язань інших підприємств, а також часток участі у спільних підприємствах -- 50 тис. грн.

Стаття «Придбання необоротних активів» (ряд. 250) реєструє виплати коштів для придбання основних засобів, нематеріальних активів та інших необоротних активів (крім фінансових інвестицій). У нашому прикладі такі витрати становили -- 730 тис. грн.

На статті «Придбання майнових комплексів» показують гроші, які було сплачено за придбані інші господарські підприємства.

Стаття «Інші платежі» (ряд. 270) відображає аванси та грошові позики, надані іншим сторонам. Виплати коштів реєструються за тими самими напрямками, що й за рядком 230.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат, пов'язаних із звичайною інвестиційною діяльністю.

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 290) відображає надходження або витрати коштів, пов'язаних з надзвичайними подіями в процесі інвестиційної діяльності.

На статті «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» (ряд. 300) показується результат руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій, як надходження так видатки становлять 12 тис. грн.(табл.5)[3]

Таблиця 5 Розрахунок та аналіз коштів від інвестиційної діяльності, тис. грн.

Показники	За ЗП	За ПП	Зміна абсол.	Зміна відносна
Реалізація фінансових інвестицій	100	95	5	95,00%
Реалізація необоротних активів	110	80	30	72,73%
Отримані відсотки	6	6	0	-
Отриманні дивіденди	3	3	0	-
Інші надходження	35	40	-5	-
Придбання фінансових інвестицій	-50	-45	-5	-
Придбання необоротних активів	-730	-600	-130	82,19%
Інші платежі	-	-	-	-
Надходження коштів від надзвичайних подій	-12	-10	-2	83,33%
Усього коштів від інвестиційної діяльності	-538	-431	-107	80,11%

2.3 Рух грошових в результаті інвестиційної діяльності

Наступним етапом аналізу звіту про рух коштів є визначення руху коштів внаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов'язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділі «Довгострокові зобов'язання», розділі 4 «Поточні зобов'язання». Це, зокрема, статті:

«Короткострокові кредити банків» (рядок 500); «Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями» (рядок 510); «Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками» (рядок 590).

Розглянемо і проаналізуємо зміст окремих статей 3-го розділу звіту про рух грошових коштів.

На статті «Надходження власного капіталу» (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу (у нашому прикладі - 337 тис. грн).

Стаття «Отримані позики» (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). У нашому прикладі -- 220 тис. грн.

Стаття «Інші надходження» (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю.

Стаття «Погашення позик» (ряд. 340 ф. 3) має відображати виплати грошових коштів для погашення позик. У нашому прикладі ця сума становить 70 тис. грн.

«Сплачені дивіденди» (ряд. 350 ф. 3) на підприємстві становили 35 тис. грн. Для визначення суми за цією статтею необхідно зробити розрахунок: рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на початок звітного періоду» (ЗО тис. гри.) + «сума сплачених дивідендів» (рядок 140 ф. 4) (40 тис. грн.) - рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на кінець звітного періоду» (35 тис. грн.)

На статті «Інші платежі» (ряд. 360 ф. 3) показують суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю. Ця сума становила 10 тис. грн.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат від звичайної фінансової діяльності (р. 310 + р. 320 - р. 340 - р. 350 --р. 360).

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі фінансової діяльності. У нашому випадку 4 тис. грн.

Стаття «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» (ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності, з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій (рядок 370 + рядок 380 ф. З).

Таблиця 6 Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис. грн..

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна абсолютна	Зміна відносна
А	1	2	3	4
1. Надходження власного капіталу	337	332	-5	98,52%
2. Отримані позики	220	200	-20	90,91%
3. Погашення позик	-70	-80	-10	114,29%
4. Сплачені дивіденди	-35	-45	-10	128,57%
5. Інші платежі	-10	-5	-5	50,00%
і 6. Чистий рух коштів від надзвичайних подій (р. 1 + р. 2 - р. 3 -р.4-р.5)	442	402	-40	90,95%
7. Рух коштів від надзвичайних подій	4	6	2	150,00%
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	446	408	-38	91,48%

Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух коштів за звітний період (табл.6).[1]

2.4 Чистий рух грошових коштів підприємства

Таблиця 7 Аналіз руху коштів на підприємстві за звітний період, тис. грн.

Показник	За звітний період	За попередній період	Зміна абсолютна	Зміна відносна
А	1	2	3	4
1. Чистий рух коштів від операційної І діяльності	108	74	34	145,95%
2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	-538	-431	-107	124,83%
3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності	446	408	38	109,31%
Усього чистого руху коштів	16	53	-37	30,19%
4. Залишок коштів на початок року (рядок 230 + рядок 240 балансу)	191	175	15	108,57%
5. Вплив зміни валютних курсових різниць на залишок коштів	1	1	-	-
6. Залишок коштів на кінець року (рядок 400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3). Таку саму суму відображено і в рядку 230 + 240 балансу.	208	229	-22	90,39%

Для дослідження теми аналізу грошових коштів підприємства було використано метод ланцюгових підстановок, який використовують для розрахунку впливу окремих факторів на сукупний результат. Метод ланцюгових підстановок полягає у послідовній заміні базової величини впливу фактору на його аналізоване значення за умови, що всі інші фактори залишаються незмінні.Отриманий результат порівнюють з попереднім і розраховують ступінь впливу аналізованого фактора.

Для визначення впливу факторів необхідно дані руху ГК за попередній і плановий рік (табл.8) .Обрахунок використовують за моделью:

ЧГП = ЧГП_од + ЧГП_ід + ЧГП_фд

Таблиця 8 Вихідні дані по руху грошових коштів на підприємстві за звітний і плановий роки, тис. грн..

Роки	Чистий рух коштів від операційної діяльності	Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	Чистий рух коштів від фінансової діяльності

Подобные документы

• Аналіз руху грошових коштів промислового підприємства

  Характеристика руху грошових коштів промислового підприємства, особливості впливу ринкового середовища на грошові потоки. Аналіз динаміки дебіторської, кредиторської заборгованості підприємства. Впливу руху грошових коштів на його фінансову стабільність.
  
  курсовая работа [407,4 K], добавлен 20.01.2010
  

• Оцінка та методологія визначення фінансової діяльності підприємства

  Дослідження даних фінансової звітності: аналіз руху грошових коштів, горизонтальний і вертикальний аналіз, фінансові коефіцієнти. Визначення потреби в капіталі в рамках фінансової, операційної, інвестиційної діяльності для фінансування основних засобів.
  
  курсовая работа [130,1 K], добавлен 09.01.2010
  

• Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ "ПМК-68"

  Загальна організаційно-економічна характеристика ВАТ "ПМК-68". Аналіз фінансових результатів, майна та джерел коштів підприємства. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 11.01.2013
  

• Аналіз грошових потоків та їх оптимізація

  Класифікація грошових потоків. Засади здійснення аналізу грошових потоків на підприємстві на прикладі ВАТ "Нововолинський олійно-жировий комбінат". Достатність надходження та ефективність використання грошових коштів. Шляхи оптимізації грошових потоків.
  
  курсовая работа [738,8 K], добавлен 06.10.2012
  

• Особливості організації управління грошовими потоками на підприємстві ВАТ "Калина"

  Сутність, види та значення грошових потоків у діяльності підприємства. Загальна характеристика та історія розвитку ВАТ "Калина", аналіз його фінансового стану. Основні шляхи та методи оптимізації потоків грошових коштів, розробка платіжного календаря.
  
  дипломная работа [846,4 K], добавлен 04.05.2014
  

• Основні напрями і порядок здійснення аналізу необоротних активів підприємства. Аналіз руху грошових коштів на підприємстві

  Напрями і порядок здійснення аналізу необоротних активів підприємства "Миколаївводоканал". Аналіз руху грошових коштів на підприємстві, що вивчається. Особливості інвестиційного "Проекту розвитку систем водопостачання й водовідведення в Миколаєві".
  
  курсовая работа [39,2 K], добавлен 04.01.2011
  

• Грошові потоки споживчого товариства та шляхи підвищення ефективності управляння ними (на матеріалах Карлівської РСС)

  Безготівковий та готівковий грошовий обіг. Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності. Класифікація грошових потоків підприємства та їх характеристика. Процес управління грошовими потоками та аналіз їх руху на підприємстві.
  
  дипломная работа [308,8 K], добавлен 16.07.2012
  

• Оцінка достатності грошових надходжень на підприємстві

  Надходження та вибуття грошових коштів в процесі фінансово-господарської діяльності підприємства. Аналіз грошових надходжень на підприємстві МОУ "Харківський завод залізобетонних виробів". Головні рекомендації з організації інформаційного забезпечення.
  
  дипломная работа [218,1 K], добавлен 03.03.2011
  

• Аналіз фінансових результатів ВАТ "Полтавакондитер"

  Сучасний стан ринку кондитерських виробів в Україні. Характеристика спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості, ліквідності, платоспроможності, руху грошових коштів і рентабельності.
  
  контрольная работа [420,5 K], добавлен 19.03.2012
  

• Аналіз руху грошових потоків підприємства

  Надходження грошових коштів, що забезпечує покриття поточних зобов’язань підприємства, – основна умова стабільного фінансового стану підприємства. Сутність грошових потоків підприємства. Система показників, що характеризують рух грошових коштів.
  
  контрольная работа [46,8 K], добавлен 04.02.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам