Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Разработка финансового плана проекта создания флористического салона "Лунный цветок"

Разработка финансового плана проекта создания флористического салона "Лунный цветок"

План финансовых результатов деятельности для ООО "Лунный цветок" (план прибылей и убытков). Оценка коммерческой привлекательности проекта создания флористического салона "Лунный цветок". Анализ рисков создания флористического салона "Лунный цветок".

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	21.01.2014
Размер файла	95,8 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономики и менеджмента в машиностроении

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономическая оценка инвестиций

на тему: Разработка финансового плана проекта создания флористического салона “Лунный цветок”

Выполнил: студент группы 3071/2

Руководитель: к.э.н. доц. Н.С. Ключарева

Санкт-Петербург

2012

Задание на курсовую работу

Исходные данные для выполнения комплексного расчета:

Предприниматель О.Б. Гульцева собирается начать собственное дело - открыть флористический салон “Лунный цветок” (организационная форма - общество с ограниченной ответственностью).

1. Исходя из составленного плана маркетинга, предполагается, что салон будет реализовывать два вида продукции - букеты цветов и горшечные растения. Согласно этому плану предполагается, что стоимость одного букета цветов составит 500 руб./шт., а стоимость горшечного растения составит 300 руб./шт., стоимость упаковочной бумаги для каждого букета 60 руб./букет (предполагается, что каждый проданный букет будет упакован).

2. План продаж флористического салона “Лунный цветок” по видам продукции:

Таблица 1

План продаж флористического салона “Лунный цветок”

Год	0	1	2	3
Квартал		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Кол-во букетов	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Кол-во горшеч-ных растений	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420

3. Себестоимость одного букета, приобретаемого у поставщика, составляет 100 руб./шт., себестоимость растения в горшках - 40 руб./шт., себестоимость упаковочной бумаги 10 руб./букет.

4. В данном салоне будут работать 4 продавца-флориста, посменно (режим труда и отдыха 2 рабочих дня и 2 выходных дня). Оплата труда продавцов-флористов - фиксированный оклад на 1 работника в месяц в размере 30 000 руб. ежемесячные начисления на заработную плату составляют 30,2% (взносы во внебюджетные фонды).

5. Помещение, необходимое для осуществления деятельности, берется в аренду. Плата за аренду помещения 55 м² с учетом коммунальных услуг составляет 64 000 руб. в месяц. Согласно условиям договора аренды, плата за аренду будет вноситься раз в квартал, в первом месяце оплачиваемого квартала.

Общая площадь арендуемого помещения составляет 55 м², предполагается, что данное помещение будет разделено на торговый зал и подсобное помещение, в результате чего площадь торгового зала составит 20 м².

6. Перед началом деятельности необходимо провести ремонт помещения в размере 250 000 руб., согласно учетной политике эти затраты будут списываться в течение первого года деятельности.

7. Перед открытием флористического салона все продавцы-флористы должны пройти дополнительное обучение, стоимость которого с учетом НДС составляет 18 000 руб. на одного человека (затраты на обучающие курсы согласно учетной политике будут списаны в течение 2 кварталов первого года деятельности фирмы).

8. Расходы на рекламу в первые три месяца составляют 35 000 руб., начиная со второго квартала и далее по 8 000 руб./месяц.

9. В данном салоне будет работать администратор-бухгалтер с заработной платой 50 000 руб. в месяц, ежемесячные начисления составляют 30,2% (взносы во внебюджетные фонды).

10. Необходимо приобрести две холодильные камеры для цветов стоимостью 100 000 руб. каждая. Амортизационные отчисления рассчитываются по методу линейной амортизации, годовая норма амортизации составляет 15%.

11. Необходимо так же приобрести прилавок для цветов стоимостью 25 000 руб., 30 вазы для хранения цветов, стоимостью 550 руб. каждая. Так же необходимо приобрести 3 стеллажа для подсобного помещения, стоимостью 9 000 руб. каждый. Согласно учетной политике все материалы списываются в течение первого года деятельности.

12. Накладные расходы (канцелярские товары, телефонные переговоры, услуги прочих организаций) составляют 45 000 руб. в месяц.

13. Предприятие будет работать, применяя систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход.

Согласно налоговому кодексу РФ видом предпринимательской деятельности обязательным для применения данной системы налогообложения является розничная торговля, осуществляемая через объекты стационарной торговой сети, имеющие торговые залы. Налоговым периодом является квартал.

ЕНВД = ставка налога х базовая доходность х физический показатель х К₁ х К₂ х 3 месяца.

ЕНВД = 0,15 х 1800 руб. х 20 м² х 1,4942 х 0,3 х 3 = 7261,81 руб.

Все взносы во внебюджетные фонды уплачиваются ежемесячно, а единый налог на вмененный доход - раз в квартал (в последнем месяце соответствующего квартала).

14. О.Б. Гульцева вкладывает в бизнес собственные средства в размере 300 000 руб., в рамках долевого участия И.А. Аржанов вкладывает 200 000 руб., и 100 000 руб. предполагается взять в банке на 3 года под 18% годовых. Проценты и погашение долга начинают выплачиваться с начала деятельности фирмы. Доходность банковских депозитов в настоящий момент составляет 12% годовых.

15.

Содержание

Задание на курсовую работу

Содержание

Дополнительные расчеты

План финансовых результатов деятельности для ООО “Лунный цветок” (план прибылей и убытков)

План движения денежных средств для ООО “Лунный цветок”

Прогнозный баланс для ООО “Лунный цветок”

Оценка коммерческой привлекательности проекта создания флористического салона “Лунный цветок”

Анализ рисков создания флористического салона “Лунный цветок”

1. Метод анализа чувствительности

2. Сценарный подход

Заключение

Список использованных источников

Дополнительные расчеты

план финансовый проект риск

Таблица 2

Продажи

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена букета цветов, руб.		500	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300
Упаковочная бумага, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена упаковочной бумаги, руб.		60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60
Общая выручка, руб.	0	1 281 000	1 703 000	1 877 000	2 068 000	2 354 000	2 216 000	2 337 000	2 139 000	2 416 000	2 293 000	2 396 000	2 198 000

Таблица 3

Закупки

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена букета цветов, руб.		100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40
Упаковочная бумага, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена упаковочной бумаги, руб.		10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
Затраты, руб.	0	245 000	326 000	359 800	399 400	455 200	426 200	449 400	412 400	467 000	440 000	460 800	423 800

Таблица 4

Банковский кредит

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Банковский кредит	100 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Погашение кредита	0	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333	8 333
Остаток задолженности на конец периода	100 000	91 666	83 333	75 000	66 666	58 333	50 000	41 666	33 333	25 000	16 666	8 333	-
Уплата процентов банку	0	4 500	4 125	3 750	3 375	3 000	2 625	2 250	1 875	1 500	1 125	750	375

Таблица 5

Амортизация

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Первоначальная стоимость	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000
Амортизация	0	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500
Балансовая стоимость	200 000	192 500	185 000	177 500	170 000	162 500	155 000	147 500	140 000	132 500	125 000	117 500	110 000
Накопленная амортизация	0	7 500	15 000	22 500	30 000	37 500	45 000	52 500	60 000	67 500	75 000	82 500	90 000

Таблица 6

Обоснование выбора ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиций

№ п/п	Источник финансирования	Сумма, руб.	Цена источника	WACC
1.	Банковский кредит	100 000	0,180	0,1300
2.	Собственные средства	300 000	0,120
3.	Долевое участие	200 000	0,120
Всего	600 000	-	-

План финансовых результатов деятельности для ООО “Лунный цветок” (план прибылей и убытков)

Таблица 7

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал	Всего
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации	1 281 000	1 703 000	1 877 000	2 068 000	2 354 000	2 216 000	2 337 000	2 139 000	2 416 000	2 293 000	2 396 000	2 198 000	25 278 000
2.	Переменные затраты, в том числе:
2.1.	Себестоимость букета цветов	210 000	280 000	310 000	350 000	400 000	370 000	390 000	360 000	410 000	380 000	400 000	370 000	4 230 000
2.2.	Себестоимость горшечного растения	14 000	18 000	18 800	14 400	15 200	19 200	20 400	16 400	16 000	22 000	20 800	16 800	212 000
2.3.	Себестоимость упаковочной бумаги	21 000	28 000	31 000	35 000	40 000	37 000	39 000	36 000	41 000	38 000	40 000	37 000	423 000
2.4.	Всего переменных затрат	245 000	326 000	359 800	399 400	455 200	426 200	449 400	412 400	467 000	440 000	460 800	423 800	4 865 000
3.	Маржинальная прибыль	1 036 000	1 377 000	1 517 200	1 668 600	1 898 800	1 789 800	1 887 600	1 726 600	1 949 000	1 853 000	1 935 200	1 774 200	20 413 000
4.	Постоянные затраты:
4.1.	Плата за аренду	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	2 304 000
4.2.	Ремонт помещения	62 500	62 500	62 500	62 500	0	0	0	0	0	0	0	0	250 000
4.3.	Обучение	36 000	36 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	72 000
4.4.	Материалы	17 125	17 125	17 125	17 125	0	0	0	0	0	0	0	0	68 500
4.5.	Реклама	35 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	299 000
4.6.	Амортизация	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	90 000
4.7.	Накладные расходы	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	1 620 000
4.8.	Плата за кредит (%)	4 500	4 125	3 750	3 375	3 000	2 625	2 250	1 875	1 500	1 125	750	375	29 250
4.9.	ЗП продавцов	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	4 320 000
4.10.	Начисления на ЗП	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	1 304 640
4.11.	ЗП административного персонала	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	1 800 000
4.12.	Начисления на ЗП	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	543 600
4.13.	Всего постоянных затрат	1 153 645	1 142 270	1 105 895	1 105 520	1 025 520	1 025 145	1 024 770	1 024 395	1 024 020	1 023 645	1 023 270	1 022 895	12 700 990
5.	Прибыль до уплаты налогов	-117 645	234 730	411 305	563 080	873 280	764 655	862 830	702 205	924 980	829 355	911 930	751 305	7 712 010
6.	ЕНВД	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	43 571
7.	Чистая прибыль	-121 276	231 099	407 674	559 449	869 649	761 024	859 199	698 574	921 349	825 724	908 299	747 674	7 668 439
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	-121 276	109 823	517 497	1 076 946	1 946 595	2 707 620	3 566 819	4 265 393	5 186 742	6 012 466	6 920 765	7 668 439

План движения денежных средств для ООО “Лунный цветок”

Таблица 8

№ п/п	Статьи доходов и расходов	Интервал планирования, квартал
		0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Остаток денежных средств на начало месяца	-	9 500	3 016	348 907	835 372	1 473 613	2 342 429	3 102 620	3 960 985	4 658 726	5 579 242	6 404 133	7 311 598
2.	Источники финансирования	600 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.	Поступления от реализации	-	1 281 000	1 703 000	1 877 000	2 068 000	2 354 000	2 216 000	2 337 000	2 139 000	2 416 000	2 293 000	2 396 000	2 198 000
4.	Итого поступлений	600 000	1 281 000	1 703 000	1 877 000	2 068 000	2 354 000	2 216 000	2 337 000	2 139 000	2 416 000	2 293 000	2 396 000	2 198 000
5.	Расходы организационного периода	590 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1.	Капитальные затраты	200 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.	Расходы организационного периода	390 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.1.	Ремонт	250 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.2.	Обучение	72 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.3.	Материалы	68 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.	Переменные затраты	-	245 000	326 000	359 800	399 400	455 200	426 200	449 400	412 400	467 000	440 000	460 800	423 800
7.	Постоянные затраты	-	872 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000	861 000
7.1.	Плата за аренду	-	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000
7.2.	Реклама	-	35 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000
7.3.	Накладные расходы	-	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000
7.4.	ЗП продавцов	-	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000
7.5.	ЗП административного персонала	-	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000
8.	Налоги	-	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651
8.1.	Начисления на ЗП	-	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020
8.2.	ЕНВД	-	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631
9.	Выплаты по кредиту	-	12 833	12 458	12 083	11 708	11 333	10 958	10 583	10 208	9 833	9 458	9 083	8 708
10.	Всего расходов	590 500	1 287 484	1 357 109	1 390 534	1 429 759	1 485 184	1 455 809	1 478 634	1 441 259	1 495 484	1 468 109	1 488 534	1 451 159
11.	Остаток денежных средств на конец периода	9 500	3 016	348 907	835 372	1 473 613	2 342 429	3 102 620	3 960 985	4 658 726	5 579 242	6 404 133	7 311 598	8 058 439

Прогнозный баланс для ООО “Лунный цветок”

Таблица 9

Статьи баланса	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВ
Оборудование	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000	200 000
Накопленная амортизация	-	7 500	15 000	22 500	30 000	37 500	45 000	52 500	60 000	67 500	75 000	82 500	90 000
Итого основные средства	200 000	192 500	185 000	177 500	170 000	162 500	155 000	147 500	140 000	132 500	125 000	117 500	110 000
Материалы	68 500	51 375	34 250	17 125	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	322 000	223 500	125 000	62 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	9 500	3 016	348 907	835 372	1 473 613	2 342 429	3 102 620	3 960 985	4 658 726	5 579 242	6 404 133	7 311 598	8 058 439
ИТОГО АКТИВЫ	600 000	470 391	693 157	1 092 497	1 643 613	2 504 929	3 257 620	4 108 485	4 798 726	5 711 742	6 529 133	7 429 098	8 168 439
ПАССИВ
Уставной капитал	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000
Нераспределенная прибыль	-	- 121 276	109 823	517 497	1 076 946	1 946 595	2 707 620	3 566 819	4 265 393	5 186 742	6 012 466	6 920 765	7 668 439
Банковский кредит	100 000	91 667	83 333	75 000	66 667	58 333	50 000	41 667	33 333	25 000	16 667	8 333	-
Кредиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность перед бюджетом	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ПАССИВЫ	600 000	470 391	693 157	1 092 497	1 643 613	2 504 929	3 257 620	4 108 485	4 798 726	5 711 742	6 529 133	7 429 098	8 168 439

Оценка коммерческой привлекательности проекта создания флористического салона “Лунный цветок”

Таблица 10

Показатель	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	- 121 276	231 099	407 674	559 449	869 649	761 024	859 199	698 574	921 349	825 724	908 299	747 674
Чистая прибыль нарастающим итогом	-	- 121 276	109 823	517 497	1 076 946	1 946 595	2 707 620	3 566 819	4 265 393	5 186 742	6 012 466	6 920 765	7 668 439
Инвестиции	600 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
SRR, %	-	- 20,21	18,30	86,25	179,49	324,43	451,27	594,47	710,90	864,46	1 002,08	1 153,46	1 278,07
Денежный поток	-	- 113 776	238 599	415 174	566 949	877 149	768 524	866 699	706 074	928 849	833 224	915 799	755 174
Денежный поток нарастающим итогом	-	- 113 776	124 823	539 997	1 106 946	1 984 095	2 752 620	3 619 319	4 325 393	5 254 242	6 087 466	7 003 265	7 758 439
Денежный поток нарастающим итогом - инвестиции	- 600 000	- 713 776	- 475 177	- 60 003	506 946	1 384 095	2 152 620	3 019 319	3 725 393	4 654 242	5 487 466	6 403 265	7 158 439
Коэффициент дисконтирования (13%)	1,000	0,969	0,938	0,909	0,880	0,852	0,825	0,799	0,774	0,750	0,726	0,703	0,681
Дисконтированный денежный поток	-	- 110 195	223 815	377 190	498 866	747 520	634 333	692 848	546 676	696 522	605 147	644 183	514 477
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 110 195	113 620	490 810	989 676	1 737 196	2 371 529	3 064 377	3 611 052	4 307 574	4 912 721	5 556 905	6 071 382
NPV	- 600 000	- 710 195	- 486 380	- 109 190	389 676	1 137 196	1 771 529	2 464 377	3 011 052	3 707 574	4 312 721	4 956 905	5 471 382
Коэффициент дисконтирования (200%)	1,000	0,667	0,444	0,296	0,198	0,132	0,088	0,059	0,039	0,026	0,017	0,012	0,008
Дисконтированный денежный поток	-	- 75 851	106 044	123 015	111 990	115 509	67 470	50 726	27 550	24 161	14 449	10 588	5 820
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 75 851	30 193	153 208	265 198	380 707	448 177	498 903	526 453	550 614	565 064	575 651	581 472
NPV	- 600 000	- 675 851	- 569 807	- 446 792	- 334 802	-219 293	- 151 823	101 097	- 73 547	- 49 386	- 34 936	- 24 349	- 18 528

Таблица 11

PP, квартал	3,11
DPP, квартал	3,22
IRR, % (годовая)	198,77
PI	10,12

Анализ рисков создания флористического салона “Лунный цветок”

1. Метод анализа чувствительности

Оценим чувствительность NPV рассматриваемого проекта создания флористического салона “Лунный цветок” к изменению в ценах букета цветов, объемов продаж букетов цветов, арендной платы и рекламы.

Изменение выручки при увеличении цены реализации букетов цветов на 10%.

Таблица 12

Период	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена букета цветов, руб.		550	550	550	550	550	550	550	550	550	550	550	550
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300
Упаковочная бумага, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена упаковочной бумаги, руб.		60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60
Общая выручка, руб.	0	1 386 000,00	1 843 000,00	2 032 000,00	2 243 000,00	2 554 000,00	2 401 000,00	2 532 000,00	2 319 000,00	2 621 000,00	2 483 000,00	2 596 000,00	2 383 000,00

Таблица 13

План прибылей и убытков ООО “Лунный цветок” при изменении цены букетов цветов

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации	1 386 000,00	1 843 000,00	2 032 000,00	2 243 000,00	2 554 000,00	2 401 000,00	2 532 000,00	2 319 000,00	2 621 000,00	2 483 000,00	2 596 000,00	2 383 000,00
2.	Переменные затраты, в том числе:
2.1.	Себестоимость букета цветов	210 000	280 000	310 000	350 000	400 000	370 000	390 000	360 000	410 000	380 000	400 000	370 000
2.2.	Себестоимость горшечного растения	14 000	18 000	18 800	14 400	15 200	19 200	20 400	16 400	16 000	22 000	20 800	16 800
2.3.	Себестоимость упаковочной бумаги	21 000	28 000	31 000	35 000	40 000	37 000	39 000	36 000	41 000	38 000	40 000	37 000
2.4.	Всего переменных затрат	245 000	326 000	359 800	399 400	455 200	426 200	449 400	412 400	467 000	440 000	460 800	423 800
3.	Маржинальная прибыль	1 141 000	1 517 000	1 672 200	1 843 600	2 098 800	1 974 800	2 082 600	1 906 600	2 154 000	2 043 000	2 135 200	1 959 200
4.	Постоянные затраты:
4.1.	Плата за аренду	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000
4.2.	Ремонт помещения	62 500	62 500	62 500	62 500	0	0	0	0	0	0	0	0
4.3.	Обучение	36 000	36 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.4.	Материалы	17 125	17 125	17 125	17 125	0	0	0	0	0	0	0
4.5.	Реклама	35 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000
4.6.	Амортизация	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500
4.7.	Накладные расходы	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000
4.8.	Плата за кредит (%)	4 500	4 125	3 750	3 375	3 000	2 625	2 250	1 875	1 500	1 125	750	375
4.9.	ЗП продавцов	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000
4.10.	Начисления на ЗП	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720
4.11.	ЗП административного персонала	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000
4.12.	Начисления на ЗП	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300
4.13.	Всего постоянных затрат	1 153 645	1 142 270	1 105 895	1 105 520	1 025 520	1 025 145	1 024 770	1 024 395	1 024 020	1 023 645	1 023 270	1 022 895
5.	Прибыль до уплаты налогов	-12 645	374 730	566 305	738 080	1 073 280	949 655	1 057 830	882 205	1 129 980	1 019 355	1 111 930	936 305
6.	ЕНВД	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631
7.	Чистая прибыль	-16 276	371 099	562 674	734 449	1 069 649	946 024	1 054 199	878 574	1 126 349	1 015 724	1 108 299	932 674
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	-16 276	354 823	917 497	1 651 946	2 721 595	3 667 620	4 721 819	5 600 393	6 726 742	7 742 466	8 850 765	9 783 439

Таблица 14

Расчет NPV ООО “Лунный цветок” при изменении цены букетов цветов

Показатель	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	-16 276	371 099	562 674	734 449	1 069 649	946 024	1 054 199	878 574	1 126 349	1 015 724	1 108 299	932 674
Инвестиции	600 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежный поток	-	- 8 776	378 599	570 174	741 949	1 077 149	953 524	1 061 699	886 074	1 133 849	1 023 224	1 115 799	940 174
Коэффициент дисконтирования (13%)	1,000	0,969	0,938	0,909	0,880	0,852	0,825	0,799	0,774	0,750	0,726	0,703	0,681
Дисконтированный денежный поток	-	- 8 500	355 140	518 009	652 851	917 964	787 030	848 733	686 040	850 246	743 139	784 866	640 512
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 8 500	346 640	864 649	1 517 500	2 435 463	3 222 493	4 071 226	4 757 266	5 607 512	6 350 651	7 135 517	7 776 029
NPV	- 600 000	- 608 500	- 253 360	264 649	917 500	1 835 463	2 622 493	3 471 226	4 157 266	5 007 512	5 750 651	6 535 517	7 176 029

Таблица 15

Изменение величины выручки при увеличении объемов реализации букетов цветов на 10%

Период	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	2310	3080	3410	3850	4400	4070	4290	3960	4510	4180	4400	4070
Цена букета цветов, руб.		500	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300
Упаковочная бумага, шт.	0	2310	3080	3410	3850	4400	4070	4290	3960	4510	4180	4400	4070
Цена упаковочной бумаги, руб.		60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60
Общая выручка, руб.	0	1 398 600	1 859 800	2 050 600	2 264 000	2 578 000	2 423 200	2 555 400	2 340 600	2 645 600	2 505 800	2 620 000	2 405 200

Таблица 16

Изменение величины затрат при увеличении объемов реализации букетов цветов на 10%

Период	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	2310	3080	3410	3850	4400	4070	4290	3960	4510	4180	4400	4070
Цена букета цветов, руб.		100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40
Упаковочная бумага, шт.	0	2310	3080	3410	3850	4400	4070	4290	3960	4510	4180	4400	4070
Цена упаковочной бумаги, руб.		10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
Затраты, руб.	0	268 100	356 800	393 900	437 900	499 200	466 900	492 300	452 000	512 100	481 800	504 800	464 500

Таблица 17

План прибылей и убытков ООО “Лунный цветок” при изменении объема реализации букетов цветов

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации	1 398 600	1 859 800	2 050 600	2 264 000	2 578 000	2 423 200	2 555 400	2 340 600	2 645 600	2 505 800	2 620 000	2 405 200
2.	Переменные затраты, в том числе:
2.1.	Себестоимость букета цветов	231 000	308 000	341 000	385 000	440 000	407 000	429 000	396 000	451 000	418 000	440 000	407 000
2.2.	Себестоимость горшечного растения	14 000	18 000	18 800	14 400	15 200	19 200	20 400	16 400	16 000	22 000	20 800	16 800
2.3.	Себестоимость упаковочной бумаги	23 100	30 800	34 100	38 500	44 000	40 700	42 900	39 600	45 100	41 800	44 000	40 700
2.4.	Всего переменных затрат	268 100	356 800	393 900	437 900	499 200	466 900	492 300	452 000	512 100	481 800	504 800	464 500
3.	Маржинальная прибыль	1 130 500	1 503 000	1 656 700	1 826 100	2 078 800	1 956 300	2 063 100	1 888 600	2 133 500	2 024 000	2 115 200	1 940 700
4.	Постоянные затраты:
4.1.	Плата за аренду	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000
4.2.	Ремонт помещения	62 500	62 500	62 500	62 500	0	0	0	0	0	0	0	0
4.3.	Обучение	36 000	36 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.4.	Материалы	17 125	17 125	17 125	17 125	0	0	0	0	0	0	0
4.5.	Реклама	35 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000
4.6.	Амортизация	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500
4.7.	Накладные расходы	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000
4.8.	Плата за кредит (%)	4 500	4 125	3 750	3 375	3 000	2 625	2 250	1 875	1 500	1 125	750	375
4.9.	ЗП продавцов	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000
4.10.	Начисления на ЗП	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720
4.11.	ЗП административного персонала	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000
4.12.	Начисления на ЗП	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300
4.13.	Всего постоянных затрат	1 153 645	1 142 270	1 105 895	1 105 520	1 025 520	1 025 145	1 024 770	1 024 395	1 024 020	1 023 645	1 023 270	1 022 895
5.	Прибыль до уплаты налогов	-23 145	360 730	550 805	720 580	1 053 280	931 155	1 038 330	864 205	1 109 480	1 000 355	1 091 930	917 805
6.	ЕНВД	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631
7.	Чистая прибыль	-26 776	357 099	547 174	716 949	1 049 649	927 524	1 034 699	860 574	1 105 849	996 724	1 088 299	914 174
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	-26 776	330 323	877 497	1 594 446	2 644 095	3 571 620	4 606 319	5 466 893	6 572 742	7 569 466	8 657 765	9 571 939

Таблица 18

Расчет NPV ООО “Лунный цветок” при изменении объема реализации букетов цветов

Показатель	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	-26 776	357 099	547 174	716 949	1 049 649	927 524	1 034 699	860 574	1 105 849	996 724	1 088 299	914 174
Инвестиции	600 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежный поток	-	- 19 276	364 599	554 674	724 449	1 057 149	935 024	1 042 199	868 074	1 113 349	1 004 224	1 095 799	921 674
Коэффициент дисконтирования (13%)	1,000	0,969	0,938	0,909	0,880	0,852	0,825	0,799	0,774	0,750	0,726	0,703	0,681
Дисконтированный денежный поток	-	- 18 669	342 007	503 927	637 452	900 919	771 760	833 144	672 104	834 874	729 340	770 797	627 909
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 18 669	323 338	827 265	1 464 717	2 365 636	3 137 397	3 970 541	4 642 645	5 477 518	6 206 858	6 977 656	7 605 565
NPV	- 600 000	- 618 669	- 276 662	227 265	864 717	1 765 636	2 537 397	3 370 541	4 042 645	4 877 518	5 606 858	6 377 656	7 005 565

Таблица 19

План прибылей и убытков ООО “Лунный цветок” при изменении затрат на рекламу

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации	1 281 000	1 703 000	1 877 000	2 068 000	2 354 000	2 216 000	2 337 000	2 139 000	2 416 000	2 293 000	2 396 000	2 198 000
2.	Переменные затраты, в том числе:
2.1.	Себестоимость букета цветов	210 000	280 000	310 000	350 000	400 000	370 000	390 000	360 000	410 000	380 000	400 000	370 000
2.2.	Себестоимость горшечного растения	14 000	18 000	18 800	14 400	15 200	19 200	20 400	16 400	16 000	22 000	20 800	16 800
2.3.	Себестоимость упаковочной бумаги	21 000	28 000	31 000	35 000	40 000	37 000	39 000	36 000	41 000	38 000	40 000	37 000
2.4.	Всего переменных затрат	245 000	326 000	359 800	399 400	455 200	426 200	449 400	412 400	467 000	440 000	460 800	423 800
3.	Маржинальная прибыль	1 036 000	1 377 000	1 517 200	1 668 600	1 898 800	1 789 800	1 887 600	1 726 600	1 949 000	1 853 000	1 935 200	1 774 200
4.	Постоянные затраты:
4.1.	Плата за аренду	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000	192 000
4.2.	Ремонт помещения	62 500	62 500	62 500	62 500	0	0	0	0	0	0	0	0
4.3.	Обучение	36 000	36 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.4.	Материалы	17 125	17 125	17 125	17 125	0	0	0	0	0	0	0
4.5.	Реклама	38 500	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400
4.6.	Амортизация	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500
4.7.	Накладные расходы	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000
4.8.	Плата за кредит (%)	4 500	4 125	3 750	3 375	3 000	2 625	2 250	1 875	1 500	1 125	750	375
4.9.	ЗП продавцов	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000
4.10	Начисления на ЗП	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720
4.11	ЗП административного персонала	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000
4.12	Начисления на ЗП	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300
4.13	Всего постоянных затрат	1 157 145	1 144 670	1 108 295	1 107 920	1 027 920	1 027 545	1 027 170	1 026 795	1 026 420	1 026 045	1 025 670	1 025 295
5.	Прибыль до уплаты налогов	-121 145	232 330	408 905	560 680	870 880	762 255	860 430	699 805	922 580	826 955	909 530	748 905
6.	ЕНВД	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631
7.	Чистая прибыль	-124 776	228 699	405 274	557 049	867 249	758 624	856 799	696 174	918 949	823 324	905 899	745 274
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	-124 776	103 923	509 197	1 066 246	1 933 495	2 692 120	3 548 919	4 245 093	5 164 042	5 987 366	6 893 265	7 638 539

Таблица 20

Расчет NPV ООО “Лунный цветок” при изменении затрат на рекламу

Показатель	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	-124 776	228 699	405 274	557 049	867 249	758 624	856 799	696 174	918 949	823 324	905 899	745 274
Инвестиции	600 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежный поток	-	- 117 276	236 199	412 774	564 549	874 749	766 124	864 299	703 674	926 449	830 824	913 399	752 774
Коэффициент дисконтирования (13%)	1,000	0,969	0,938	0,909	0,880	0,852	0,825	0,799	0,774	0,750	0,726	0,703	0,681
Дисконтированный денежный поток	-	- 113 585	221 563	375 009	496 754	745 475	632 352	690 929	544 817	694 722	603 404	642 495	512 842
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 113 585	107 979	482 988	979 742	1 725 217	2 357 569	3 048 498	3 593 316	4 288 038	4 891 442	5 533 937	6 046 780
NPV	- 600 000	- 713 585	- 492 021	- 117 012	379 742	1 125 217	1 757 569	2 448 498	2 993 316	3 688 038	4 291 442	4 933 937	5 446 780

Таблица 21

План прибылей и убытков ООО “Лунный цветок” при изменении затрат на оплату аренды

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации	1 281 000	1 703 000	1 877 000	2 068 000	2 354 000	2 216 000	2 337 000	2 139 000	2 416 000	2 293 000	2 396 000	2 198 000
2.	Переменные затраты, в том числе:
2.1.	Себестоимость букета цветов	210 000	280 000	310 000	350 000	400 000	370 000	390 000	360 000	410 000	380 000	400 000	370 000
2.2.	Себестоимость горшечного растения	14 000	18 000	18 800	14 400	15 200	19 200	20 400	16 400	16 000	22 000	20 800	16 800
2.3.	Себестоимость упаковочной бумаги	21 000	28 000	31 000	35 000	40 000	37 000	39 000	36 000	41 000	38 000	40 000	37 000
2.4.	Всего переменных затрат	245 000	326 000	359 800	399 400	455 200	426 200	449 400	412 400	467 000	440 000	460 800	423 800
3.	Маржинальная прибыль	1 036 000	1 377 000	1 517 200	1 668 600	1 898 800	1 789 800	1 887 600	1 726 600	1 949 000	1 853 000	1 935 200	1 774 200
4.	Постоянные затраты:
4.1.	Плата за аренду	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200
4.2.	Ремонт помещения	62 500	62 500	62 500	62 500	0	0	0	0	0	0	0	0
4.3.	Обучение	36 000	36 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.4.	Материалы	17 125	17 125	17 125	17 125	0	0	0	0	0	0	0
4.5.	Реклама	35 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000	24 000
4.6.	Амортизация	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500
4.7.	Накладные расходы	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000
4.8.	Плата за кредит (%)	4 500	4 125	3 750	3 375	3 000	2 625	2 250	1 875	1 500	1 125	750	375
4.9.	ЗП продавцов	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000
4.10	Начисления на ЗП	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720
4.11	ЗП административного персонала	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000
4.12	Начисления на ЗП	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300
4.13	Всего постоянных затрат	1 172 845	1 161 470	1 125 095	1 124 720	1 044 720	1 044 345	1 043 970	1 043 595	1 043 220	1 042 845	1 042 470	1 042 095
5.	Прибыль до уплаты налогов	-136 845	215 530	392 105	543 880	854 080	745 455	843 630	683 005	905 780	810 155	892 730	732 105
6.	ЕНВД	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631
7.	Чистая прибыль	-140 476	211 899	388 474	540 249	850 449	741 824	839 999	679 374	902 149	806 524	889 099	728 474
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	-140 476	71 423	459 897	1 000 146	1 850 595	2 592 420	3 432 419	4 111 793	5 013 942	5 820 466	6 709 565	7 438 039

Таблица 22

Расчет NPV ООО “Лунный цветок” при изменении затрат на оплату аренды

Показатель	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	-140 476	211 899	388 474	540 249	850 449	741 824	839 999	679 374	902 149	806 524	889 099	728 474
Инвестиции	600 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежный поток	-	- 132 976	219 399	395 974	547 749	857 949	749 324	847 499	686 874	909 649	814 024	896 599	735 974
Коэффициент дисконтирования (13%)	1,000	0,969	0,938	0,909	0,880	0,852	0,825	0,799	0,774	0,750	0,726	0,703	0,681
Дисконтированный денежный поток	-	- 128 790	205 804	359 746	481 971	731 158	618 485	677 499	531 810	682 124	591 203	630 678	501 397
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 128 790	77 014	436 760	918 732	1 649 890	2 268 375	2 945 874	3 477 684	4 159 808	4 751 011	5 381 689	5 883 086
NPV	- 600 000	- 728 790	- 522 986	- 163 240	318 732	1 049 890	1 668 375	2 345 874	2 877 684	3 559 808	4 151 011	4 781 689	5 283 086

Таблица 23

Результаты анализа чувствительности NPV проекта создания флористического салона “Лунный цветок”

№ п/п	Параметр	%	NPV		Ранг
1.	Цена букета цветов	+10%	+31,16	3,116	1
2.	Объем продаж букетов цветов	+10%	+28,04	2,804	2
3.	Реклама	+10%	-0,45	0,045	4
4.	Аренда	+10%	-3,44	0,344	3

Таблица 24

Изменение значения NPV при изменении цены букета цветов, объемов продаж букетов цветов, арендной платы и рекламы

Изменение	Базовое	Увеличение цены букетов цветов	Увеличение объема реализации букетов цветов	Увеличение затрат на рекламу	Увеличение затрат на оплату аренды
NPV	5 471 382	7 176 029	7 005 565	5 446 780	5 283 086

2. Сценарный подход к анализу рисков проекта

В пессимистическом сценарии развития экономической ситуации продажи букетов цветов снизились на 10% ежеквартально относительно базового сценария развития экономической ситуации, более того цена букета составляет 450 руб./шт., арендная плата повысилась до 70 400 руб./месяц и необходимые затраты на рекламу возросли на 10%/квартал.

Таблица 25

Продажи

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	1 890	2 520	2 790	3 150	3 600	3 330	3 510	3 240	3 690	3 420	3 600	3 330
Цена букета цветов, руб.		450	450	450	450	450	450	450	450	450	450	450	450
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300	300
Упаковочная бумага, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена упаковочной бумаги, руб.		60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60	60
Общая выручка, руб.	0	1 081 500,00	1 437 000,00	1 582 500,00	1 735 500,00	1 974 000,00	1 864 500,00	1 966 500,00	1 797 000,00	2 026 500,00	1 932 000,00	2 016 000,00	1 846 500,00

Таблица 26

Закупки

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Букет цветов, шт.	0	1 890	2 520	2 790	3 150	3 600	3 330	3 510	3 240	3 690	3 420	3 600	3 330
Цена букета цветов, руб.		100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Горшечные растения, шт.	0	350	450	470	360	380	480	510	410	400	550	520	420
Цена горшечных растений, руб.		40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40
Упаковочная бумага, шт.	0	2100	2800	3100	3500	4000	3700	3900	3600	4100	3800	4000	3700
Цена упаковочной бумаги, руб.		10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10
Затраты, руб.	0	224 000,00	298 000,00	328 800,00	364 400,00	415 200,00	389 200,00	410 400,00	376 400,00	426 000,00	402 000,00	420 800,00	386 800,00

Таблица 27

Банковский кредит

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Банковский кредит	330 000,00	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Погашение кредита	-	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500	27 500
Остаток задолженности на конец периода	330 000,00	302 500	275 000	247 500	220 000	192 500	165 000	137 500	110 000	82 500	55 000	27 500	-
Уплата процентов банку	-	14 850	13 613	12 375	11 138	9 900	8 663	7 425	6 188	4 950	3 713	2 475	1 238

Таблица 28

Обоснование выбора ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиций для пессимистического сценария

№ п/п	Источник финансирования	Сумма, руб.	Цена источника	WACC
1.	Банковский кредит	330 000	0,180	0,1439
2.	Собственные средства	300 000	0,120
3.	Долевое участие	200 000	0,120
Всего	830 000	-	-

Таблица 29

План финансовых результатов деятельности для ООО “Лунный цветок” (план прибылей и убытков) для пессимистического сценария

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал	Всего
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Выручка от реализации	1 081 500	1 437 000	1 582 500	1 735 500	1 974 000	1 864 500	1 966 500	1 797 000	2 026 500	1 932 000	2 016 000	1 846 500	21 259 500
2.	Переменные затраты, в том числе:													0
2.1.	Себестоимость букета цветов	189 000	252 000	279 000	315 000	360 000	333 000	351 000	324 000	369 000	342 000	360 000	333 000	3 807 000
2.2.	Себестоимость горшечного растения	14 000	18 000	18 800	14 400	15 200	19 200	20 400	16 400	16 000	22 000	20 800	16 800	212 000
2.3.	Себестоимость упаковочной бумаги	21 000	28 000	31 000	35 000	40 000	37 000	39 000	36 000	41 000	38 000	40 000	37 000	423 000
2.4.	Всего переменных затрат	224 000	298 000	328 800	364 400	415 200	389 200	410 400	376 400	426 000	402 000	420 800	386 800	4 442 000
3.	Маржинальная прибыль	857 500	1 139 000	1 253 700	1 371 100	1 558 800	1 475 300	1 556 100	1 420 600	1 600 500	1 530 000	1 595 200	1 459 700	16 817 500
4.	Постоянные затраты:													0
4.1.	Плата за аренду	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	2 534 400
4.2.	Ремонт помещения	62 500	62 500	62 500	62 500	0	0	0	0	0	0	0	0	250 000
4.3.	Обучение	36 000	36 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	72 000
4.4.	Материалы	17 125	17 125	17 125	17 125	0	0	0	0	0	0	0
4.5.	Реклама	38 500	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	328 900
4.6.	Амортизация	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	7 500	90 000
4.7.	Накладные расходы	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	1 620 000
4.8.	Плата за кредит (%)	14 850	13 613	12 375	11 138	9 900	8 663	7 425	6 188	4 950	3 713	2 475	1 238	96 528
4.9.	ЗП продавцов	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	4 320 000
4.10.	Начисления на ЗП	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	108 720	1 304 640
4.11.	ЗП административного персонала	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	1 800 000
4.12.	Начисления на ЗП	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	45 300	543 600
4.13.	Всего постоянных затрат	1 186 695	1 173 358	1 136 120	1 134 883	1 054 020	1 052 783	1 051 545	1 050 308	1 049 070	1 047 833	1 046 595	1 045 358	13 028 568
5.	Прибыль до уплаты налогов	-329 195	-34 358	117 580	236 217	504 780	422 517	504 555	370 292	551 430	482 167	548 605	414 342	3 788 932
6.	ЕНВД	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	43 571
7.	Чистая прибыль	-332 826	-37 989	113 949	232 586	501 149	418 886	500 924	366 661	547 799	478 536	544 974	410 711	3 745 361
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	-332 826	-370 815	-256 866	-24 280	476 869	895 756	1 396 680	1 763 341	2 311 140	2 789 676	3 334 650	3 745 361

Таблица 30

План движения денежных средств для ООО “Лунный цветок” для пессимистического сценария

№ п/п	Статьи доходов и расходов	Интервал планирования, квартал
		0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Остаток денежных средств на начало месяца	-	239 500	2 299	59 935	233 509	525 720	1 006 869	1 405 756	1 886 680	2 233 341	2 761 140	3 219 676	3 744 650
2.	Источники финансирования	830 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.	Поступления от реализации	-	1 081 500	1 437 000	1 582 500	1 735 500	1 974 000	1 864 500	1 966 500	1 797 000	2 026 500	1 932 000	2 016 000	1 846 500
4.	Итого поступлений	830 000	1 081 500	1 437 000	1 582 500	1 735 500	1 974 000	1 864 500	1 966 500	1 797 000	2 026 500	1 932 000	2 016 000	1 846 500
5.	Расходы организационного периода	590 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1.	Капитальные затраты	200 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.	Текущие расходы организационного периода	390 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.1.	Ремонт	250 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.2.	Обучение	72 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.3.	Материалы	68 500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.	Переменные затраты	-	224 000	298 000	328 800	364 400	415 200	389 200	410 400	376 400	426 000	402 000	420 800	386 800
7.	Постоянные затраты	-	894 700	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600	882 600
7.1.	Плата за аренду	-	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200	211 200
7.2.	Реклама	-	38 500	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400	26 400
7.3.	Накладные расходы	-	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000	135 000
7.4.	ЗП продавцов	-	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000	360 000
7.5.	ЗП административного персонала	-	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000	150 000
8.	Налоги	-	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651	157 651
8.1.	Начисления на ЗП	-	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020	154 020
8.2.	ЕНВД	-	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631	3 631
9.	Выплаты по кредитам и займам	-	42 350	41 113	39 875	38 638	37 400	36 163	34 925	33 688	32 450	31 213	29 975	28 738
10.	Всего расходов	590 500	1 318 701	1 379 364	1 408 926	1 443 289	1 492 851	1 465 614	1 485 576	1 450 339	1 498 701	1 473 464	1 491 026	1 455 789
11.	Остаток денежных средств на конец периода	239 500	2 299	59 935	233 509	525 720	1 006 869	1 405 756	1 886 680	2 233 341	2 761 140	3 219 676	3 744 650	4 135 361

Таблица 31

Оценка коммерческой привлекательности проекта создания флористического салона “Лунный цветок” для пессимистического сценария

Показатель	Интервал планирования, квартал
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	-332 826	-37 989	113 949	232 586	501 149	418 886	500 924	366 661	547 799	478 536	544 974	410 711
Инвестиции	830 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежный поток	-	- 325 326	- 30 489	121 449	240 086	508 649	426 386	508 424	374 161	555 299	486 036	552 474	418 211
Коэффициент дисконтирования (14,39%)	1,000	0,965	0,932	0,899	0,868	0,838	0,809	0,781	0,754	0,728	0,702	0,678	0,654
Дисконтированный денежный поток	-	- 314 029	- 28 408	109 231	208 435	426 257	344 911	396 991	282 010	404 002	341 331	374 516	273 655
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 314 029	- 342 437	- 233 206	- 24 771	401 486	746 397	1 143 388	1 425 398	1 829 400	2 170 731	2 545 247	2 818 902
NPV	- 830 000	-1 144 029	-1 172 437	-1 063 206	-854 771	- 428 514	- 83 603	313 388	595 398	999 400	1 340 731	1 715 247	1 988 902
Коэффициент дисконтирования (77%)	1,000	0,839	0,703	0,590	0,495	0,415	0,348	0,292	0,245	0,205	0,172	0,144	0,121
Дисконтированный денежный поток	-	- 272 810	- 21 440	71 617	118 723	210 924	148 270	148 258	91 494	113 868	83 577	79 665	50 570
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	- 272 810	- 294 250	- 222 633	- 103 910	107 014	255 284	403 541	495 035	608 903	692 480	772 145	822 715
NPV	- 830 000	-1 102 810	-1 124 250	-1 052 633	- 933 910	- 722 986	- 574 716	- 426 459	- 334 965	- 221 097	- 137 520	- 57 855	- 7 285

Таблица 32

DPP, квартал	6,21
IRR, %	76,77
PI	3,40

Таблица 33

Показатель	Пессимистический сценарий	Реалистический сценарий
Объем финансирования по проекту, руб.	830 000	600 000
Чистая прибыль по проекту за срок реализации, руб.	3 745 361	7 668 439
Остаток денежных средств на конец реализации проекта, руб.	4 135 361	8 058 439
NPV, руб.	1 988 902	5 471 382
Проектная ставка дисконтирования, %	14,39	13,00
IRR, %	76,77	198,77
DPP, квартал	6,21	3,22
PI	3,40	10,12

Заключение

В результате проведения основных расчетов, необходимых для разработки финансового плана проекта создания флористического салона “Лунный цветок”, было установлено, что необходимый объем инвестиций составляет 600 000 руб.

Чистая прибыль за весь срок реализации проекта, который составляет 3 года, достигнет 7,67 млн. руб., а накопленный объем денежных средств за 3 года - 8,06 млн. руб.

Так же в результате проведенных расчетов было определено, что ставка дисконтирования по проекту, которая была рассчитана по методу WACC, составляет 13%, а дисконтированный денежный поток на конец срока реализации проекта превысит 5 млн. руб. и составит 5, 47 млн. руб.

Более того, было установлено, что срок окупаемости с учетом коэффициента дисконтирования составит примерно 3,22 кварталов, то есть 9,5 месяцев. Следовательно, можно сделать вывод о том, что данный инвестиционный проект является эффективным как для, собственно, предпринимателя, так и для партнера. Данное утверждение подтверждает и значение индекса рентабельности инвестиций, который составляет 10,12.

В данной курсовой работе так же был проведен анализ рисков двумя методами: методом анализа чувствительности и на основе сценарного подхода.

В результате анализа чувствительности было установлено, что наибольшее изменение чистой текущей дисконтированной стоимости, при изменении выбранных параметров на 10%, вызывает изменение цены и объема продаж букетов цветов, в то время как изменение затрат на рекламу и арендной платы слабо влияет на величину NPV.

При анализе рисков в рамках сценарного подхода был разработан пессимистический сценарий развития экономической ситуации, при котором снизилась цена и объемы продаж букетов цветов, повысилась арендная плата и увеличились затраты на рекламу. По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что данный инвестиционный проект при данной сложившейся ситуации является эффективным. Так как величина чистой прибыли за срок реализации проекта составит 3,75 млн. руб., а накопленный денежный поток превысит 4 млн. руб.

Но при этом возрастет величина необходимых инвестиций до 830 тыс. руб., и при этом величина чистой дисконтированной стоимости проекта в конце срока его реализации, при величине ставки дисконтирования равной 14,39%, составляет 1,99 млн. руб.

Следовательно, отсюда можно сделать вывод о том, что данный проект является устойчивым к рискам по результатам анализа методом сценарного подхода, это вывод так же подтверждается величиной индекса рентабельности инвестиций, который равен 3,4.

Список использованных источников

1. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика [Текст]: Учеб. для вузов / П.Л. Виненский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. М.: Дело, 2002. 888 с.

2. Инвестиции [Текст]: Учеб. пособие / под ред. М.В. Чиненова. М.: КНОРУС, 2007. 248 с.

3. Инвестиции [Текст]: Учеб. пособие / под ред. Л.Л. Игонина. М.: Экономистъ, 2005. 478 с.

4. Инвестиции [Текст]: Учеб. для вузов / А.С. Нешитой. М.: Дашков и К, 2007. 372 с.

5. Михайлова Э.А. Экономическая оценка инвестиций [Текст]: Учеб. пособие / Э.А. Михайлова, Л.Н. Орлова. Рыбинск: РГАТА, 2008. 176 с.

6. Масленников П.В. Экономическая оценка инвестиций [Текст]: Учеб. пособие / П.В. Масленников, А.А. Задорожный. Кемерово, 2005. 108 с.

Размещено на Allbest.ru

курсовая работа "Разработка финансового плана проекта создания флористического салона "Лунный цветок"" скачать

Подобные документы

Разработка финансового плана проекта создания магазина элитных кошельков "Billfold"
Составление финансового плана (прибыли и убытки), движения денежных средств и прогнозного баланса предприятия. Оценка коммерческой привлекательности проекта создания магазина. Анализ рисков методом анализа чувствительности и с помощью сценарного подхода.

курсовая работа [93,6 K], добавлен 21.10.2014
Бизнес-план салона красоты среднего класса
Выбор деятельности предприятия, анализ конкурентного окружения и положения дел в отрасли, общая характеристика потребности в услуге. Финансовый план предприятия, выплаты по кредиту, расчет заработной платы, отчет о прибылях и убытках, оценка рисков.

контрольная работа [45,1 K], добавлен 22.11.2010
Обоснование экономической эффективности создания "Салона красоты и здоровья Нифертити SPA+"
Характеристика ООО "Салон красоты и здоровья Нифертити SPA+", объем предоставляемых им услуг. Анализ рынков сбыта. Стратегия развития предприятия. Выбор метода финансирования проекта и обоснование его экономической эффективности. Меры по снижению рисков.

курсовая работа [53,4 K], добавлен 15.12.2010
Формирование финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта
Разработка финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта производства нового изделия "Скамья универсальная". План производства и сбыта. Технологический процесс, трудоемкость, разряды и тарифные коэффициенты. Оценка эффективности инвестиций.

курсовая работа [230,2 K], добавлен 21.12.2011
Обоснование инвестиционного проекта
Теоретическая оценка финансового состояния предприятия. Анализ хозяйственной деятельности ООО Санаторий "Жемчужина". Разработка комплекса мероприятий по совершенствованию коммерческой деятельности и бухгалтерского учета предприятия в виде бизнес-плана.

дипломная работа [834,7 K], добавлен 15.11.2014
Разработка финансового плана студии звукозаписи
Предпосылки создания студии звукозаписи. Анализ положения дел в отрасли звукозаписи. Предлагаемый спектр услуг и технология, принцип и метод звукозаписи. План-маркетинг и финансовый планы проекта. Расчёт срока окупаемости и анализ безубыточности.

бизнес-план [46,4 K], добавлен 21.10.2011
Источники финансирования инвестиционных проектов. План создания мини-фермы
Благоприятные виды ресурсов, привлекаемых для создания и развития бизнеса. Этапы, цели и задачи создания собственного дела: план мини-фермы по разведению кролей. Анализ предпринимательской среды, план маркетинга. Прогноз продаж, затраты и окупаемость.

курсовая работа [76,9 K], добавлен 03.10.2011
Оценка рисков инвестиционных проектов
Понятие и виды инвестиционных рисков. Оценка инвестиционного проекта на основе метода анализа чувствительности к рискам. Вероятностная оценка результатов инвестиционного проекта. Бизнес-план строительства нового хранилища нефтепродуктов ООО "Концепт".

дипломная работа [1,2 M], добавлен 03.09.2010
Оценка эффективности инвестиционного проекта по разработке программного обеспечения
Бизнес–план как один из инструментов управления предприятием. Требования к составлению, механизм разработки бизнес-плана. Финансовый план как важнейший раздел бизнес-плана. Смета затрат на разработку программного обеспечения. Финансовый план проекта.

курсовая работа [94,0 K], добавлен 29.03.2010
Оценка влияния финансового риска на эффективность инвестиционного проекта на примере ОАО "Тайфун"
Современное влияние финансовых рисков на эффективность инвестиционного проекта. Законодательные основы проектной инвестиционной деятельности. Классификация финансовых рисков. Совершенствование системы экономического обоснования инвестиционных проектов.

дипломная работа [950,8 K], добавлен 23.02.2010

Другие документы, подобные "Разработка финансового плана проекта создания флористического салона "Лунный цветок""

весь список подобных работ

скачать работу можно здесь

сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.