Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

(МИНОБРНАУКИ РОССИИ)

ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (ТГУ)

Высшая школа бизнеса

Отделение финансов, статистики и предпринимательства

КУРСОВАЯ РАБОТА

Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами

Проверил

канд. экон. наук, доцент

Ю.А. Рюмина

Выполнил

студент группы № 1411/2

А.С. Харламова

Томск 2013

Введение

Налоги являются основным источником формирования доходной части бюджета Российской Федерации. Из большого разнообразия объектов налогообложения хотелось бы выделить операции с ценными бумагами.

В настоящее время одним из наиболее гибких финансовых инструментов являются ценные бумаги. Ценные бумаги - это неизбежный атрибут любого товарооборота. Будучи товаром, они в состоянии служить, как средством кредита, так и средством платежа заменяя тем самым наличные деньги.

В первой части Гражданского Кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющею имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Ценная бумага - это особый товар, который обращается на особом, своем собственном рынке - рынке ценных бумаг, но не имеет ни вещественной, ни денежной потребительной стоимости, т.е. не является ни физическим товаром, ни услугой.

Налогоплательщиками в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение основывается на действии 23 Главы налогового кодекса: Налог на доходы физических лиц)

- юридические лица (налогообложение основывается на действии 25 Главы налогового кодекса: Налог на прибыль организации)

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Настоящая работа посвящена вопросам налогообложения операций с ценными бумагами, его основополагающие моменты, сущность, понятия. В работе представлены все налоги взимаемые с операций с ценными бумагами, по разным субъектам, будь это эмиссия ценных бумаг или купля-продажа, раскрыты основные методы вычисления налога, для самостоятельного ведения и предоставление своевременных выплат налоговым органам. Также выявляются проблемы операций с ценными бумагами. Негативные последствия тяжелого кризиса в 2009 году, переживаемого сегодня экономикой нашей страны и фондовым рынком, не сняли актуальность вопросов, связанных с функционированием эффективных механизмов рынка ценных бумаг. Существующее российское законодательство в области налогообложения операций с ценными бумагами характеризуется ярко выраженной фискальной направленностью и содержит положения, не учитывающие специфику финансового рынка, что препятствует развитию перспективных операций с ценными бумагами. И для того чтобы улучшить данную отрасль предложены перспективы его совершенствования.

Актуальность данной темы связана с все более широким распространением ценных бумаг в России. С все большим интересом физических и юридических лиц с операциями с ценными бумагами.

Цель данной курсовой работы - рассмотреть налогообложение операций с ценными бумагами, выявить основные проблемы и перспективы совершенствования налогообложения ценных бумаг

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:1)Дать основополагающие представление о налогах, о ценных бумагах, и операциях с ними.2) Определить налоги на операции с ценными бумагами и методы их расчета.3)Предложить пути совершенствования налогообложения ценных бумаг.

Поставленные задачи определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых материалов, включающего 24 наименований и приложения. Объект и предмет исследования определяются тематикой работы, ее целью и задачами. Предметом данной курсовой работы являются налоги, взимаемые с различных операций с ценными бумагами. Объектом же выступают физические и юридические лица осуществляющие эти операции. Тема курсовой работы привлекает своей многоплановостью, разносторонностью и глубиной. Данная тема сложна, интересна и в то же время важна. При написании данной курсовой работы был использован аналитический метод исследования и проведено изучение нормативно-правовой базы.

В курсовой работе много внимания уделено Налоговому кодексу Ст. 247 НК РФ. Объект налогообложения, Ст. 284 НК РФ. Налоговые ставки, Ст. 214.1 НК РФ. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, Ст. 228 НК РФ. Особенности исчисления налога в отношении отдельных видов доходов, Ст. 210 НК РФ. Налоговая база, Ст. 280 НК РФ. Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами, Гл. 25 НК РФ. Налог на прибыль организаций. Также Гражданскому Кодексу ст. 142 ГК РФ Ценная бумага, ст.2 Отношения, регулируемые гражданским законодательством и т.д. Федеральному закону N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" и № 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами". В ходе исследования использовались различные методики вычисления налогов на операции с ценными бумагами основанные на Налоговом Кодексе и актуальные на нынешнее время.

1. Сущность, понятия и особенности системы налогообложения

налогообложение доход ценный

1.1 Сущность налогов

Налоги являются необходимым звеном экономических отношений в обществе с момента возникновения государства. Развитие и изменение форм государственного устройства всегда сопровождаются преобразованием налоговой системы. В современном цивилизованном обществе налоги -- основная форма доходов государства. Помимо этой сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для экономического воздействия государства на общественное производство, его динамику и структуру, на состояние научно-технического прогресса. Через налоги, льготы и финансовые санкции, а также обязанности и ответственность, выступающие неотъемлемой частью системы налогообложения, государство предъявляет единые требования к эффективному ведению хозяйства [11].

Налоги - это обязательные платежи, взимаемые государством на основе закона с юридических и физических лиц - предприятий, организаций, граждан - для удовлетворения общественных потребностей [14].

С правовых, юридических позиций налоги как установленные законодательными актами нормы, регулирующие размеры, формы, методы, сроки изъятия государством части доходов предприятий, организаций, населения. Налоги вводятся законами Верховного Совета.

С экономических позиций налоги представляют главный инструмент перераспределения доходов и финансовых ресурсов, осуществляемого финансовыми органами в целях обеспечения средствами тех лиц, предприятий программ, секторов и сфер экономики, которые испытывают потребность в ресурсах, но не в состоянии обеспечить ее из собственных ресурсов.

Налоговое регулирование доходов ставит своей основной задачей сосредоточение в руках государства, местных бюджетов денежных средств, необходимых для решения проблем социального, экономического, научно-технического развития, стоящими перед народом, страной, отраслями в целом [9].

Функции налогов:

1)Фискальная. По средствам этой функции происходит изъятие денежных средств.

2)Социальная. То есть происходит выравнивание слоев населения и их социальной обеспеченностью.

3)Регулирующая. Эта функция направлена на регулирование экономики.

4) Распределительная. Функция налогов состоит в перераспределении общественных доходов между различными категориями населения.

5) Контролирующая. Через налоги государство осуществляет контроль над финансово-хозяйственной деятельностью организаций и граждан, а также за источниками доходов и расходами.

Законно установленный налог-это налог, который содержит все элементы налогообложения, а именно объект налогообложения, налоговая база, налоговый период, налоговая ставка, порядок исчисления и порядок и сроки уплаты [9].

В современной литературе выделяют 9 классификационных признаков:

Принадлежность к уровню управления:

-федеральные. К ним относят: налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на прибыль предприятия, налог на доходы от капитала, федеральный подоходный налог с физических лиц, социальный, государственные пошлины, таможенные пошлины и сборы, плата за право использования недрам, платежи за воспроизводство минерально-сырьевой базы, платежи за загрязнение окружающей природной среды , сбор за использование государственной символики РФ, федеральные лицензионные сборы

-региональные. К ним относятся: региональный налог на прибыль предприятия, региональный подоходный налог с физических лиц, налог на имущество предприятия, региональный налог с владельцев транспортных средств, лесной налог, налог, связанный с использованием инфраструктуры региона, региональный лицензионный сбор, сбор за использование региональной символики

-местные. К ним относятся: налог на землю, налог на имущество физических лиц ,налог, связанный с использованием муниципального жилищного фонда и других объектов инфраструктуры города (района), налог на рекламу, местные лицензионные сборы, сбор за получение имущества в собственность в порядке наследования или дарения, курортный сбор, налог на воду, забираемую из водохозяйственных систем, гостиничный сбор [ст. 8,12,13 НК РФ].

2) По назначению:

-целевые

-абстрактные

3)По степени переложения:

-прямые налоги. Взимаются непосредственно с дохода налогоплательщика, так что он ощущает их в виде недополученного дохода.

-косвенные. Взимаются иным, менее заметным методом, посредством введения государственных надбавок к ценам на товары и услуги, уплачиваемых покупателем и поступающих в госбюджет. Это в основном акцизные налоги, фискальные монопольные налоги и таможенные пошлины (налог на экспорт и импорт). К косвенным могут быть отнесены также налог на добавленную стоимость и применявшиеся в советские времена налог с оборота и налог с продаж [10].

4)По объекту обложения:

-с доходов (налог на прибыль, НДФЛ)

-на имущество

-с производства на импорт

-с потребления (НДС)

-с использования ресурсов

5)Разграничивается по способу обложения:

-по декларации

-у источника

-по уведомлению

6)Обуславливает периодичность взимания:

-разовые налоги

-регулярные налоги

7)Применяемая ставка:

-прогрессивная, регрессивная, пропорциональная

-твердые, процентные, комбинированные

8)По бухгалтерским источникам уплаты:

-С выручки от реализации относимые на себестоимость, на финансовый результат, на оплату труда, с валовой продукции

9) Субъект налогообложения:

-физические лица

-юридические лица

Для раскрытия темы более подробнее стоит остановиться на налогах юридических и физических лиц, что позволит хорошо ориентироваться в данной теме и даст базу для ее раскрытия в полном объеме.

1.2 Налог на операции с ценными бумагами физических и юридических лиц

В соответствии с п.1 ст. 142 ГК РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Налогоплательщиками в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение основывается на действии 23 Главы налогового кодекса: Налог на доходы физических лиц)

- юридические лица (налогообложение основывается на действии 25 Главы налогового кодекса: Налог на прибыль организации) [12].

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Для векселедателя (покупателя) важным является вопрос о моменте отнесения на расчеты с бюджетом налога на добавленную стоимость по полученным материальным ценностям.

При использовании покупателем в расчетах за поставку товара собственного векселя НДС считается фактически уплаченным поставщику в момент погашения векселя. В связи с этим векселедатель (покупатель) вправе отнести НДС на расчеты с бюджетом лишь по факту оплаты собственного векселя.

При расчетах за товары нередко используются векселя: собственные или третьих лиц. Однако ценные бумаги могут быть получены и в качестве предоплаты. Если в оплату реализованных товаров (работ, услуг), облагаемых НДС от покупателя получен процентный вексель или облигация, то денежные средства поступившие в виде процента (дисконта) по этим ценным бумагам, облагаются НДС в части превышения полученной суммы над суммой полученной по ставке рефинансирования ЦБ РФ (ст. 162 НК РФ)

Особенностью операций по выпуску ценных бумаг является обязанность организаций-эмитентов уплачивать налог на операции с ценными бумагами.

В соответствии со ст. 2 Закона РФ от 12.12.1991 № 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумаги" налогом облагается номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленная эмитентом. Плательщиками данного налога соответственно являются юридические лица-эмитенты ценных бумаг. При этом, закон РФ "О рынке ценных бумаг" определяет выпуск ценных бумаг как совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Таким образом, объектом налогообложения налогом на операции с ценными бумагами является номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг. Согласно Закону РФ "О рынке ценных бумаг", эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Основными видами эмиссионных ценных бумаг являются акции и облигации. Из общего определения объекта обложения налогом на операции с ценными бумагами - номинальной суммы выпуска ценных бумаг, заявленной эмитентом - имеется целый ряд исключений. Они устанавливаются перечнем ситуаций, приведенных в Законе РФ "О налоге на операции с ценными бумагами", когда номинальная сумма выпуска ценных бумаг не облагается данным налогом. Данный перечень является закрытым. Это означает, что во всех иных случаях, не приведенных в данном перечне, номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленная эмитентом, подлежит обложению налогом.

Согласно статье 2 Закона РФ "О налоге на операции с ценными бумагами", не является объектом обложения данным видом налога:

1) номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, размещаемого среди учредителей акционерного общества при учреждении акционерного общества;

2) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих увеличение уставного капитала на величину переоценок основных фондов, производимых по решению Правительства РФ;

3) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества, образованного в результате реорганизации в форме слияния, разделения или выделения акционерных обществ;

4) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества, конвертируемых в акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, не превышающая размера уставного капитала присоединяемого акционерного общества;

5) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества при консолидации или дроблении размещенных ранее акций без изменения размера уставного капитала акционерного общества;

6) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества при конвертации размещенных ранее акций одного типа в акции другого типа без изменения размера уставного капитала акционерного общества;

7) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества в случае уменьшения им своего уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций;

8) номинальная сумма выпуска акций акционерного общества в случае увеличения им своего уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций в части, равной величине уставного капитала акционерного общества до его увеличения;

9) номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы выпуска акций, при конвертации в них эмиссионных ценных бумаг указанного юридического лица в случае его преобразования в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до преобразования) выпуска эмиссионных ценных бумаг этого юридического лица;

10) номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, созданного путем преобразования юридического лица иной организационно-правовой формы, в части, не превышающей размера уставного капитала (складочного капитала, паевого фонда кооператива) преобразуемого юридического лица;

11) номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы акций, при конвертации в них размещенных ранее эмиссионных ценных бумаг присоединяемого к юридическому лицу другого юридического лица (других юридических лиц) в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до присоединения) выпуска эмиссионных ценных бумаг;

12) номинальная сумма выпусков государственных ценных бумаг РФ, государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг;

13) номинальная сумма выпусков эмиссионных ценных бумаг акционерных обществ, выпускаемых в целях реструктуризации их задолженности перед бюджетами всех уровней, в случае, если указанные ценные бумаги переданы и (или) обременены в пользу уполномоченного органа исполнительной власти при соблюдении условий указанной реструктуризации задолженности перед указанными бюджетами;

14) номинальная сумма выпуска облигаций, эмитируемых Центральным банком РФ в целях реализации денежно-кредитной политики в соответствии с действующим законодательством.

К ситуациям, в которых номинальная сумма выпуска ценных бумаг является объектом обложения налогом на операции с ценными бумагами, относятся:

1) номинальная стоимость размещаемых акций, превышающая величину уставного капитала акционерного общества до его увеличения, за исключением увеличения уставного капитала на величину переоценки основных фондов, производимых по решению Правительства РФ (следует из пункта 1, 2 и 8 перечня);

2) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества, конвертируемых в акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, превышающая размер уставного капитала присоединяемого акционерного общества (следует из пункта 4 перечня);

3) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества при консолидации или дроблении размещенных ранее акций, превышающая величину уставного капитала акционерного общества до его увеличения (следует из пункта 5 перечня);

4) номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества при конвертации размещенных ранее акций одного типа в акции другого типа, превышающая величину уставного капитала акционерного общества до его увеличения (следует из пункта 6 перечня);

5) номинальная сумма выпуска акций, при конвертации в них эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) указанного юридического лица в случае его преобразования, в части, как равной, так и превышающей размер ранее зарегистрированного (до преобразования) выпуска эмиссионных ценных бумаг этого юридического лица (следует из пунктов 8 и 9 перечня);

6) номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, созданного путем преобразования юридического лица иной организационно - правовой формы, в части, превышающей размер уставного капитала (складочного капитала, паевого фонда кооператива) преобразуемого юридического лица (следует из пункта 10 перечня);

7) номинальная сумма акций, при конвертации в них размещенных ранее эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) присоединяемого к юридическому лицу другого юридического лица (других юридических лиц) в части, как равной, так и превышающей размер ранее зарегистрированного (до присоединения) выпуска эмиссионных ценных бумаг (следует из пункта 8 и 11 перечня).

Плательщик исчисляет сумму налога самостоятельно, исходя из номинальной суммы выпуска и соответствующей налоговой ставки. Сумма налога на операции с ценными бумагами уплачивается плательщиком полностью в федеральный бюджет. Доходы частных лиц, в отношении долевого участи в организации на территории Российской Федерации облагаются по ставке 9%. При этом налогоплательщики, получающие дивиденды от источников за пределами Российской Федерации, вправе уменьшить сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, только в случае, если источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежание двойного налогообложения. В случае, если сумма налога, уплаченная по месту нахождения источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, полученная разница не подлежит возврату из бюджета;

Для организаций налоговой базой, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие ставки:

1) 0 процентов - по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии, что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов, и при условии, что стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством Российской Федерации в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 миллионов рублей.

2) 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций российскими организациями и физическими лицами - налоговыми резидентами Российской Федерации;

3) 15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.

1.3 Налогообложение дохода от продажи ценных бумаг

В соответствии со ст.38 НК РФ ценные бумаги признаются товаром, так же как и любое имущество, реализуемое или предназначенное для реализации.

В соответствии со ст.247 НК РФ объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Налоговая ставка устанавливается в размере 20 процентов, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 - 5 ст. 284 При этом:

-сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 процентов, зачисляется в федеральный бюджет;

-сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков. При этом указанная налоговая ставка не может быть ниже 13,5 процента. Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 Налогового Кодекса.

В соответствии со ст. 214.1 НК РФ при определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг на осуществление указанной деятельности);

купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

с финансовыми инструментами срочных сделок (фьючерсные и опционные биржевые сделки), базисным активом по которым являются ценные бумаги;

купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;

с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

Налоговая база, как было сказано выше, по каждой указанной операции определяется отдельно с учетом положений ст. 214.1 НК РФ. При этом под финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, понимаются фьючерсные и опционные биржевые сделки.

Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков.

Если налогоплательщиком были приобретены в собственность (в том числе получены на безвозмездной основе или с частичной оплатой) ценные бумаги, то при налогообложении доходов по операциям купли-продажи ценных бумаг в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются также суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг. Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли-продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Банка России. По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг. При реализации или погашении инвестиционного пая, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, расходы определяются исходя из цены приобретения этого инвестиционного пая, включая надбавки. При реализации или погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. При приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. Если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка к расчетной стоимости инвестиционного пая, то рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая с учетом такой надбавки.

Под рыночной котировкой ценной бумаги, в том числе пая паевого инвестиционного фонда, обращающегося на организованном рынке ценных бумаг, понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

Налоговая база по операциям купли-продажи ценных бумаг (погашения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов) исчисляется как доход, полученный по результатам налогового периода по операциям с ценными бумагами. Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг (погашения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов) определяется в соответствии с п. 7 ст. 214.1 НК РФ. Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг данной категории. Доход по операциям купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим, определяется в порядке, установленном пунктами 6 - 15 ст 214.1 НК РФ, с учетом требований настоящего пункта.

Суммы, уплаченные по договору доверительного управления доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации произведенных им расходов по осуществленным операциям с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, учитываются как расходы, уменьшающие доходы от соответствующих операций. При этом, если учредитель доверительного управления не является выгодоприобретателем по договору доверительного управления, такие расходы принимаются при исчислении финансового результата только у выгодоприобретателя. Отрицательный финансовый результат по отдельным операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в налоговом периоде, уменьшает финансовый результат по совокупности соответствующих операций.

Доверительный управляющий признается налоговым агентом по отношению к лицу, в интересах которого осуществляется доверительное управление в соответствии с договором доверительного управления. При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При выплате в денежной или натуральной форме из средств, находящихся в доверительном управлении до истечения срока действия договора доверительного управления или до окончания налогового периода, налог уплачивается с доли дохода, определяемого согласно п. 7 ст. 214.1 НК РФ, соответствующей фактической сумме выплачиваемых учредителю доверительного управления (выгодоприобретателю) средств. При осуществлении выплат в денежной или натуральной форме из средств, находящихся в доверительном управлении, более одного раза в налоговом периоде указанный расчет производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога. Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица. При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится согласно ст. 228 НК РФ.

Согласно ст. 225 НК РФ сумма налога при определении налоговой базы по правилам п. 3 ст. 210 НК РФ исчисляется как соответствующая налоговой ставке, установленной п. 1 ст. 224 НК РФ, процентная доля налоговой базы. Пунктом 3 ст. 210 НК РФ указано, что для доходов, в отношении которых предусмотрена налоговая ставка в размере 13%, налоговая база определяется как денежное выражение таких доходов, подлежащих налогообложению, уменьшенных на сумму налоговых вычетов, предусмотренных ст. 218-221 НК РФ. Общая сумма налога, подлежащая уплате в соответствующий бюджет, исчисленная исходя из налоговой декларации, уплачивается по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

2. Проблемы и пути совершенствования операций с ценными бумагами

2.1 Основные проблемы

Анализ современной налоговой системы России, а также ретроспективное изучение отечественной новейшей истории налогообложения без сомнения приводят к выводу, что приоритетной целью законодателя при установлении налога являлось и до сих пор является достижение прямого фискального эффекта. Преобладание фискальной направленности в налогообложении было обусловлено тем, что создание налоговой системы РФ и первые этапы ее развития проходили в условиях системного экономического кризиса, когда главной задачей неизбежно становилось максимально возможное сокращение дефицита бюджета страны. Важной задачей является практическая реализация объективно присущей регулирующей функции, полноценное использование налогов как инструмента экономического регулирования.

Очевидной тенденцией развития современного рынка - его детальная сегментация. При этом одним из системообразующих сегментов финансового сектора рыночной экономики становится рынок ценных бумаг. На этом сегменте выполняются ключевые экономические задачи, как на макроуровне ( эффективное перераспределение финансовых ресурсов между всеми хозяйствующими субъектами, включая государство), так и на микроуровне (построение финансовых потоков предприятия, наилучшим образом обслуживающих и развивающих его деятельность). Отечественный рынок ценных бумаг прошел несколько этапов развития и продолжает эволюционировать в соответствии с потребностями экономики. Настоящий этап его развития характеризуется тем, что сформирована инфраструктура и нормативная база рынка, финансовая система. В этих условиях инструменты прямого, нормативного регулирования отходят на второй план. Все большее значение приобретают косвенные экономические рычаги воздействия государства на развитие рынка ценных бумаг, в том числе инструменты налогового регулирования. Отечественный рынок ценных бумаг характеризуется высокой динамичностью, что приводит к появлению качественно новых видов операций, которые востребованы экономическими субъектами, но не могут ими воспользоваться в следствии того, что к этим операциям не применим установленный общий порядок налогообложения.

В настоящее время можно выделить ряд операций с ценными бумагами, развитие которых требует быстрой разработки особого порядка их налогообложения. Эти операции РЕПО, операции с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги, операции по предоставлению ценных бумаг в заем, обращение облигаций с частичным погашением основного долга. Использование этих операций участниками рынка на постоянной основе препятствует, в частности, отсутствие отдельного порядка налогообложения, который отвечал бы их экономическому содержанию [4].

2.2 Перспективы совершенствования налогообложения ценных бумаг

Налогообложение операций на фондовом рынке России, как и в других странах, в большей степени зависит от статуса налогоплательщика: является ли он юридическим, физическим лицом, резидентом или нерезидентом. Имеется существенная специфика формирования налоговой базы налога на прибыль организаций различных видов финансовых посредников - коммерческих банков, страховых организаций, Центрального банка.

Налогообложение юридических лиц от операций на фондовом рынке в РФ осуществляются в рамках общего налогообложения прибыли организаций. Современный порядок налогообложения доходов юридических лиц от операций на фондовой бирже весьма сложен, существует многообразие процентных ставов в зависимости о вида ценных бумаг, операций с ними, а также от статуса налогоплательщика, предусмотрены различные способы взимания налога, что порождает необходимость отдельного расчета налоговой базы с учетом перечисленных различий.

Современный порядок налогообложения доходов юридических лиц от операций на фондовой бирже в целом позволяет обеспечить достаточно справедливое налогообложение, но требует совершенствования, прежде всего с точки сближения правил налогового и финансового бухгалтерского учета, а также отдельных процедур, связанный с налоговым учетом операций с ценными бумагами.

Налогообложение юридических лиц по операциям на фондовой рынке может оказать заметное влияние на развитие экономики страны по следующим направлениям: во-первых, это формирование параметров рынка ценных бумаг, во-вторых, это налоговое поведение инвесторов (получателей дохода), что, в свою очередь, обуславливает собираемость налогов и формирование доходов бюджета.

Налоговая среда оказывает существенное влияние на формирование спроса на фондовой бирже. Спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов в зависимости от выбранной ими стратегии инвестирования складывается из двух компонентов. Это, во-первых, спрос на ценные бумаги как инструмент инвестирования, которые приобретаются в целях получения дивидендов и процентов, и, во-вторых, спрос на ценные бумаги как на спекулятивный инструмент, с помощью которых извлекается доход в виде курсовых разниц [8].

Порядок налогообложения юридических и физических лиц по операциям на фондовом рынке прямо влияет на их налоговое поведение, выстумает в роли стимула или антистимула к честной уплате налогов.

Эффективное совершенствование налогообложения доходов юридических лиц по операциям на фондовой рынке возможно только на основе обобщения существующего российского и зарубежного опята в этой области. За рубежом применяется широкий спектр налоговых льгот, схем налогообложения доходов по ценным бумагам, которые позволяют создать наиболее благоприятные условия для развития фондового рынка, привлечения внутренних и иностранных инвесторов.

Особое внимание заслуживает предложение саморегулируемых организаций создать систему налогового стимулирования инвестиций отечественных и долгосрочных иностранных инвесторов по вложению средств в российские акции, долговые ценные бумаги.

Представляется необходимым выделить проблему налогового стимулирования инвестиций в ценные бумаги в отдельный подраздел государственной программы развития финансового рынка. Это позволит, с одной стороны, увидеть проблему налогового стимулирования инвестиций в ценные бумаги в контексте общих проблем развития экономики и финансового рынка в целом. С другой стороны, такой подход позволит сосредоточить внимание на конкретных механизмах налогового стимулирования и определить их специфику на различных сегментах финансового рынка.

Система мероприятий по налоговому стимулированию инвестиций в ценные бумаги должна учитывать положительный зарубежный опят и строиться на следующих принципах:

приоритет целей налогового стимулирования спроса и предложения ценных бумаг над фискальными целями;

приоритетное налоговое стимулирования инвестиций не спекулятивного характера - льготное налогообложение, а в некоторых случаях и полное освобождение от налогов инвестиций в уставные капиталы, доходов в виде процентов и дивидендов;

консолидация усилий всех заинтересованных участников фондового рынка - государственных органов, саморегулируемых организаций, использование научных разработок, увязка мероприятий по совершенствованию налогообложения на фондовом рынке с пенсионной формой, что позволит стимулировать новые механизмы коллективного инвестирования;

создание налоговых условий для усиления регулирующего воздействия государства на экономику посредством дифференциации налогообложения ценных бумаг эмитентов из отраслей, имеющих приоритетное значение для развития экономики страны

создание привлекательных налоговых условий для инострвнных инвесторов

Совершенствование налогообложения по операциям на фондовом рынке на основе данных принципов позволит достигнуть главной цели - повышение роли рынка ценных бумаг в финансировании деятельности предприятий реального сектора экономики, что несомненно будет воздействовать ее развитию [6].

Доходы по операциям РЕПО следует облагать по итогам частей сделки. Это нашло отражение в нормах ст. 282 НК РФ. Вместе с тем, законодательно установленный в настоящее время порядок обложения доходов по опрерациям РЕПО не учитывает все особенности данного вида операции. В связи с этим можно:

1) включить выплату эмитентом купона владельцу облигации в период между исполнением первой и второй частей операции РЕПО в налоговую базу одного из контрагентов по этой сделки в зависимости от того ,кто является конечным получателем купонного дохода в соответствии с соглашением между контрагентами;

2) при неблагоприятном изменении рыночных цен на ценные бумаги формирование налоговой базы должно осуществляться без учета дополнительного обеспечения исполнения второй части сделки, которое передается контрагентами друг другу;

3)для целей налогообложения рассматривать уплату заемщиком кредитору денежных средств в виде процентов за использовании привлеченными ресурсами в период между исполнением первой и второй частей операции как доходы кредитора и расходы должника.

Заключение

Одним из важнейших рычагов, регулирующих финансовые взаимоотношения предприятия с государством в условиях перехода к рыночному хозяйству, становится налоговая система. Она призвана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономических и социальных задач. Посредством налогов, льгот и финансовых санкций, являющейся неотъемлемой частью системы налогообложения, государство воздействует на экономическое поведение предприятий, создавая при этом равные условия всем участникам общественного производства. Налоговые методы регулирования финансово-экономических отношений в народном хозяйстве в сочетании с другими экономическими рычагами создают необходимые предпосылки для формирования и функционирования единого целостного рынка.

В курсовой работе подробно раскрыты основные моменты налогообложения по операциям с ценными бумагами. В первой главе даны понятия налогов, представлена подробная и точная классификация налогов, его виды, особенности и направленность. Стало ясно, что налоги - это обязательные платежи, взимаемые государством на основе закона с юридических и физических лиц - предприятий, организаций, граждан - для удовлетворения общественных потребностей. Выявлены функции налогов которые состоят из:1)Фискальной. По средствам этой функции происходит изъятие денежных средств 2)Социальной. То есть происходит выравнивание слоев населения и их социальной обеспеченностью 3)Регулирующей. 4) Распределительная 5) Контролирующая. Подробно расписан налог на операции с ценными бумагами и можно сказать, что налогоплательщиками в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение основывается на действии 23 Главы налогового кодекса: Налог на доходы физических лиц)

- юридические лица (налогообложение основывается на действии 25 Главы налогового кодекса: Налог на прибыль организации)

Достаточно подробно раскрыто налогообложение по выпуску ценных бумаг, налогообложение операций в отношении доходов от долевого участия в организации, также довольно хорошо представлено налогообложение дохода от продажи ценных бумаг, было разъяснено, что в соответствии со ст.38 НК РФ ценные бумаги признаются товаром, так же как и любое имущество, реализуемое или предназначенное для реализации. Что в соответствии со ст.247 НК РФ объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком. Также, что налоговая ставка устанавливается в размере 20 процентов, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 - 5 ст. 284. Также выяснено, что если в оплату реализованных товаров (работ, услуг), облагаемых НДС от покупателя получен процентный вексель или облигация, то денежные средства поступившие в виде процента (дисконта) по этим ценным бумагам, облагаются НДС в части превышения полученной суммы над суммой полученной по ставке рефинансирования ЦБ РФ. Установлено, что согласно п.3 ст.284 в 2010 году ставка налога на дивиденды выплачиваемые российским компаниями составляет - 9% , иностранным компаниям - 15%. За государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, - 0,2% номинальной суммы выпуска (дополнительного выпуска), но не более 100 000 руб. В целом даны представления о вычислении налога на операции с ценными бумагами, что разъяснено понятным и грамотным языком и что поможет юридическому лицу знать и уметь применять в той или иной ситуации различного вида формулы и процентные ставки.

Во второй главе определены основные проблемы в механизме рынка ценных бумаг. Стало ясно, что существующее российское законодательство в области налогообложения операций с ценными бумагами характеризуется ярко выраженной фискальной направленностью и содержит положения, не учитывающие специфику финансового рынка, что препятствует развитию перспективных операций с ценными бумагами. Использование операций с ценными бумагами участниками рынка на постоянной основе препятствует, в частности, отсутствие отдельного порядка налогообложения, который отвечал бы их экономическому содержанию.

И расписаны перспективы совершенствования операций с ценными бумагами на фондовой бирже. Также приведена система мероприятий по налоговому стимулированию инвестиций в ценные бумаги которая должна учитывать положительный зарубежный опят и строиться на определенных принципах:

приоритет целей налогового стимулирования спроса и предложения ценных бумаг на фискальными целями;

приоритетное налоговое стимулирования инвестиций не спекулятивного характера - льготное налогообложение, а в некоторых случаях и полное освобождение от налогов инвестиций в уставные капиталы, доходов в виде процентов и дивидендов;

консолидация усилий всех заинтересованных участников фондового рынка - государственных органов, саморегулируемых организаций, использование научных разработок, увязка мероприятий по совершенствованию налогообложения на фондовом рынке с пенсионной формой, что позволит стимулировать новые механизмы коллективного инвестирования;

создание налоговых условий для усиления регулирующего воздействия государства на экономику посредством дифференциации налогообложения ценных бумаг эмитентов из отраслей, имеющих приоритетное значение для развития экономики страны

создание привлекательных налоговых условий для инострвнных инвесторов

Список использованных материалов

1. Налоговый кодекс Российской Федерации

2. Гражданский кодекс Российской Федерации

3. Аванс от НДС можно спасти //"Практическая бухгалтерия", N 1, январь 2005 г.

4. Бердникова Т.Б. - «Рынок ценных бумаг и биржевое дело», - 2008г.

5. Жданчиков П.А. Ценные бумаги- М.:НТ Пресс, 2008.

6. Иванов Л. П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Kо» 2006. -- 444 с.

7. Материалы газеты "Финансовые известия" и журнала "Экономика и жизнь".

8. Митин Б.М. Ценные бумаги: учет, налоги, право. - 2-е изд.» пере-раб. - М.: ООО ИИ А «Налог Инфо», ООО «Сгатус-Кво 97», 2006. - 240 с.

9. Налоги и налогообложение : учеб. Пособие / Е.Ю.Жидкова.- 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЭКСМО, 2009. - 480 с.

10. Налоги и налогообложение : учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям /[Д.Г. Черник и др.]; под ред. Д.Г. Черника. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2010.- 367 с.

11. Налоги и налогообложение : учеб.пособие /А.В. Петров, АВ.Толкушкин. - 10-е изд.,перераб. И доп. - М.: Издательство Юрайт, 2009. - 1007 с.

12. Налоги и налогообложение :Учебное пособие. 3-ие издание., перераб. И доп. - СПб., Питер; М.: Издательский дом БИНФА, 2010. - 464 с.

13. Налоговая система и налогообложение в России : учебное пособие / М.А. Петров. - Ростов н/Д :Феникс, 2008. - 403, [1] с.

14. Под редакцией Г. Ю. Касьяновой. «Налогообложение ценных бумаг», - 2006г.

15. Учет операций с ценными бумагами //"Московский бухгалтер", N1, январь 2005г.

16. Учет ценных бумаг: Учебное пособие, Воронин В.П., Сапожникова Н.Г. 2007г.

17. Интернет ресурсы:

18. http://www.consultant.ru ,

19. http://www.finam.ru/

20. http://www.taxpravo.ru/analitika/

21. http://www.rbc.ru/

22. http://www.r63.nalog.ru,

Размещено на Allbest.ru