Ошибки инвестиционных стратегий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кафедра Финансов и Кредита

Доклад

По дисциплине: финансовые рынки и институты

На тему: Ошибки инвестиционных стратегий

Кемерово 2013

Введение

Цель моей работы изучить инвестиционные стратегии и выделить их основные ошибки.

Инвестиционные стратеги представляют собой комплекс мер, которые позволят инвестору получить максимальную прибыль при минимальных рисках. На основе двух этих параметров выделяют три основных вида инвестиционных стратегий - агрессивную, сбалансированную и консервативную стратегии. При выборе одной из основных инвестиционных стратегий, необходимо выбрать цель. Все цели должны быть понятны, объективны и достижимы, далее необходимо выбрать одну из стратегий инвестирования. При выборе инвестиционной стратегии необходимо, прежде всего, определить те денежные средства, которые готовы инвестировать, а также определить цели, которые хотите достичь при инвестировании.

При рассмотрении и выборе основных инвестиционных стратегий необходимо учитывать целый ряд принципов, применяемых при планировании. Прежде всего, нужно помнить, что любая инвестиционная стратегия должна быть гибкой и открытой системой, которая может изменяться под влиянием целого ряда параметров. При выборе объекта инвестиций необходимо иметь высокий уровень компетенции, поэтому перед проведением инвестиции необходимо изучить всю доступную информацию о компании или обратиться к специалистам, которые специализируются на инвестициях.

Для любой инвестиционной стратегии необходимо определить минимальный риск, на который готовы пойти, также не стоит забывать об инновационном принципе - инвестирование в предприятия, которые работают в сфере высоких технологий, чаще всего приносят заметный доход инвесторам.

Основная часть

инвестиционный риск агрессивный сбалансированный

Агрессивная стратегия: портфель, сформированный в рамках данной инвестиционной стратегии характеризуется высоким значением риска, но ему соответствует и максимальный размер доходности.

К инструментам, применяемым при данной стратегии, относятся:

*ПИФы; *Фондовый рынок;

*Собственный бизнес.

ПИФы удобны для инвестирования денежных средств на фондовый рынок с минимальными затратами времени и ресурсов. Период инвестирования - длительный (от 2 лет).

Преимуществами данного инструмента является:

*Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств;

*Сокращение времени на выборе эмитентов и анализе рынка;

*Высокая ликвидность.

*Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств;

*высокий уровень доходности

*Возможность участвовать в росте стоимости акций конкретных предприятий;

* Самостоятельная оценка ситуации. Все преимущества и риски оцениваются самостоятельно.

К недостаткам можно отнести:

*высокий уровень риска

*Уровень доходности зависит от выбора стратегии инвестирования и Управляющей компании;

*Зависимость от профессионализма управляющей компании.

*Зависимость от развития отдельных компаний, отраслей экономики и страны в целом;

*Большой и постоянный расход времени на анализ ситуации на рынке и выбор эмитентов (предприятий, акции которых Вы покупаете);

*Необходимость иметь стартовый капитал;

*Самостоятельная оценка рисков вашего предприятия.

Фондовый рынок позволяет получать высокую прибыль при грамотном вложении денежных средств на длительный срок.

Средняя величина доходности в этой группе начинается от 30% и может достигать 100% годовых.

Сбалансированная стратегия предполагает включение в инвестиционный портфель инструментов со средней степенью риска. К таким инструментам относятся:

*Валюта;

*Драгоценные металлы;

*Монеты;

*Корпоративные облигации.

Валюта позволяет инвестировать на короткий и среднесрочный период времени небольшую сумму денежных средств.

К плюсам данного инструмента можно отнести:

*Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств;

*средний уровень риска

*Возможность планировать свои затраты при заграничных поездках;

*Высокая ликвидность.

*Возможность инвестировать небольшую сумму денежных средств

*Возможность получать дополнительный доход от качества монет при вложении в памятные монеты.

К недостаткам можно отнести:

*Потеря части прибыли на курсовой разницы при обмене валюты;

*Зависимость от политики государства;

*средняя доходность инструмента

*Зависимость от рынков сбыта металла: ювелирного и реальных секторов экономики;

*различный уровень доходности в зависимости от выбора монет;

*Сложность реализации некоторых монет.

Вложения в драгоценные металлы предполагают три основных вида:

*Обезличенные металлические счета (ОМС);

*Слитки драгоценных металлов и инвестиционные монеты;

*Выход на фондовый рынок.

Также к среднерискованным инструментам можно отнести монеты. Данный инструмент позволяет инвестировать денежные средства на длительный период времени с умеренной степенью риска.

Так как уровень риска данных финансовых инструментов значительный и существует возможность потерять деньги, необходимо перед инвестированием тщательно изучить факторы и рынки, от которых зависти цена на данный инструмент.

Консервативная стратегия ориентирована на людей, не склонных к риску. В портфель консервативного инвестора входят высоконадежные финансовые инструменты.

Риск потери денежных средств, при данной стратегии, минимален, так же невелика и доходность подобного портфеля. Данный портфель содержит высоконадежные финансовые инструменты, такие как:

*депозиты в коммерческих банках;

*недвижимость;

*страхование.

Вклады - инструмент, которым имеет смысл пользоваться в случае - когда деньги понадобятся через короткий период времени (полгода, год), и есть уверенность, что деньги не потребуются раньше. Это деньги, которыми мы не хотим рисковать.

Основные преимущества данного инструмента:

*Фиксированная доходность;

*Возможность планировать свои расходы на конкретную сумму;

*Дополнительные гарантии Правительства РФ при сумме вклада меньше 700 000 рублей;

*Низкая сумма для начала инвестирования денежных средств;

*Высокая ликвидность.

*Возможна высокая доходность инструмента в периоды экономического роста страны;

*Возможность получать дополнительный доход при сдаче недвижимости в аренду;

*Низкий уровень риска инструмента.

Данный инструмент имеет и существенные недостатки:

*Ограниченный срок инвестирования;

*В случае выхода из депозита раньше срока весь (или часть) дохода теряется;

*Риск банкротства банка, в котором был открыт депозит;

*Низкая доходность инструмента.

*Необходима большая сумма денежных средств для инвестирования в недвижимость;

*Инвестирование может осуществляться лишь на длительный срок;

что связано с особенностями налогообложения

*Низкая ликвидность, требует дополнительного времени для продажи объекта недвижимости.

Доходность финансовых инструментов портфеля, сформированного в соответствии с консервативной стратегией, будет сравнима с доходностью депозита в банке и составляет от 12 до 18% годовых.

Заключение

Каждый из инструментов обладает плюсами и минусами, и может приносить хороший и стабильный доход. Главный принцип при инвестировании денежных средств - последовательность действий, грамотность операций и информированность о состоянии, перспективах и возможностях финансового рынка и отдельных его инструментов.

Основные инвестиционные стратегии являются лишь методами, которые рекомендуются специалистами, более подробный анализ приводит к разработке инвестиционных стратегий для каждого конкретного инвестора или проекта.

В настоящее время при разработке стратегий инвестиции применяются различные виды программного обеспечения, позволяющие определить как риски, так и возможную прибыль инвестора на основании многофакторного анализа.

Размещено на Allbest.ru