Денежная база Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задание 1

Имеются данные

Денежная база и ее составляющие по РФ за 3года (млрд. руб.)

Таблица 1 Исходные данные

Определить показатели структуры денежной базы за каждый период.

Решение

Показатели структуры денежной базы за каждый период или относительные показатели структуры характеризуют доли, удельные веса составных элементов в общем итоге. Как правило, в форме процентного содержания. Находятся как частное от деления одного из элементов целого на целое. По формуле:

ОПС. (1)

Например, удельный вес обязательных резервов в денежной базе за 2006 год составляет:

Уд вес = 160,3/2914,1*100 = 5,5%.

По другим элементам и годам рассчитывается аналогично. Произведем расчет и занесем полученные данные в таблицу 2. Сделаем выводы.

Таблица 2 Денежная база и ее составляющие и показатели структуры

Из данных, представленных в таблице 2, видно, что структура денежной базы на протяжении всего исследуемого периода оставалась почти без изменений. Максимальный удельный вес приходится на наличные деньги: в 2006 году их удельный вес составлял 75,3%, а в 2008 году - 74,7% - произошло незначительное снижение в удельном весе (на 0,6%).

Произошло также незначительные снижение денег на корреспондентских счетах: с 17,5% в 2006 году до 14,6% в 2008 году. Однако, все равно этот элемент занимает второе место по удельному весу.

Произошло снижение обязательных резервов на 1,5% с 5,5% в 2006 году до 4,0% в 2008.

Наибольшее изменение в удельном весе из всех элементов денежной базы у прочих элементов - они выросли за исследуемый период на 5% и составили 6,7% в 2008 год вместо1,7 в 2006году.

Задание 2

Имеются данные по РФ за два года (млрд. руб.):

Таблица 3 Исходные данные:

Определить:

2.1 уровень монетизации;

2.2 число оборотов денежной массы;

2.3 длительность одного оборота;

2.4 долю наличных средств в денежной массе;

2.5 число оборотов наличных денег;

2.6 сформулировать выводы.

Решение

Уровень монетизации - это отношение денежной массы (ДМ) к валовому внутреннему продукту(ВВП). То есть он находится по формуле:

УМ = ДМ/ВВП. (2)

Уровень монетизации равен:

I период : УМ = 6044,7/26879,8 = 0,225.

II период : УМ = 8995,8/32987,4 = 0,273.

Как видно из проведенных расчетов уровень монетизации пусть незначительно, но вырос во II периоде по сравнению со I периодом.

Число оборотов денежной массы или оборачиваемость денежной массы находится как частное от деления ВВП на денежную массу (ДМ) по формуле:

Об_дм = ВВП/ДМ. (3)

Число оборотов денежной массы равно:

I период.: Об_дм = 26879,8/6044,7 = 4,447 оборотов.

II период.: Об_дм = 32987,4/8995,8 = 3,667 оборотов.

Оборачиваемость денежной массы во II период по сравнению c I периодом замедлилась на 0,78 оборота, т.е. рост денежной массы превосходит рост ВВП, поэтому деньги стали оборачиваться медленнее.

Длительность одного оборота денежной массы находится как частное от деления количества дней в периоде (в году принимается 360 дней) на число оборотов:

Дл = 360/Об. (4)

Длительность одного оборота денежной массы равна:

I период: Дл = 360/4,447 = 81 день.

II период: Дл = 360/3,667 = 98,2 дня.

За счет замедления оборачиваемости денежной массы длительность ее оборота выросла на 17,2 дня.

Долю наличных средств в денежной массе найдем как частное от деления наличных денежных средств (НД) на денежную массу (ДМ):

Доля нала = НД/ДМ. (5)

Доля равна:

I период.: Доля нала = 2009,2/6044,7 = 0,332 или 33,2%.

II период: Доля нала = 2785,2/8995,8 = 0,310 или 31%.

Доля наличных средств в денежной массе снизилась во II периоде по сравнению с I периодом годом на 2,2%.

Число оборотов наличных денег найдем аналогично числу оборотов денежной массы:

Об_нд = ВВП/НД. (6)

Число оборотов наличной денежной массы равно:

I период : Об_нд = 26879,8/2009,2 = 13,378 оборота.

II период : Об_нд = 32987,4/2785,2 = 11,844 оборота.

Оборачиваемость наличных денег во II периоде по сравнению с I периодом замедлилась на 1,534 оборота, т.е. рост наличных денег превосходит рост ВВП, поэтому наличные деньги стали оборачиваться медленнее.

Расчеты оформим в виде дополнительной таблицы 4.

Таблица 4 Расчетная таблица

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Уровень монетизации пусть незначительно, но вырос во II периоде по сравнению с I периодом (на 21,3%), что можно расценить как положительное явление, так как в России один из самых низких в мире уровней монетизации.

Однако, в том числе и за счет этого оборачиваемость денежной массы II периода по сравнению с I периодом замедлилась на 0,78 оборота (17,5%), а период оборачиваемости вырос на 17,2 дня (21,2%), что свидетельствует о менее эффективном использовании денежной массы. Деньги приносят меньший доход (ВВП).

Снижение удельного веса наличных (-6,6%) и снижение скорости их оборачиваемости (-11,5%) также свидетельствует о снижении эффективности их использования.

Задание 3

денежный монетизация мультипликативный оборачиваемость

Используя данные задания 2, построить мультипликативную и аддитивную модели изменения оборачиваемости денежной массы - результат.

3.1 мультипликативная модель;

3.2 индекс количества оборотов наличной денежной массы;

3.3 индекс доли наличности в общем объеме денежной массы;

3.4 абсолютное изменение скорости обращения денежной массы;

3.5 изменение скорости обращения наличной денежной массы;

3.6 изменение доли наличности в общем объеме денежной массы.

Решение

1) Построим мультипликативную модель, это модель, типа: А = Б*В*Г.

Как уже было сказано в задании 2, оборачиваемость денежной массы находится по формуле (3):

Об_дм = ВВП/ДМ.

Количество оборотов или оборачиваемость наличной денежной массы находится по формуле (6):

Об_нд = ВВП/НД.

Доля наличности в общем объеме денежной массы находится по формуле (5):

Доля нала = НД/ДМ.

Если умножить количество оборотов наличной денежной массы на долю наличности: ВВП/НД * НД/ДМ, наличные (НД) в дроби сократятся и получится модель вида: ВВП/ДМ, т.е. оборачиваемость денежной массы.

Следовательно, для поиска оборачиваемости денежной массы может быть использована мультипликативная модель:

Об_дм = Об_нд* Доля нала.

I период: Об_дм = 13,378*0,332 = 4,44.

II период: Об_дм = 11,844*0,31 = 3,67.

Исходя из этой формулы можем определить и построить мультипликативную модель изменения оборачиваемости денежной массы. Она будет выглядеть следующим образом:

I(Об_дм) = I (Об_нд)*I(Доля нала).

Проверим модель:

I(Об_дм) = 3,67/4,44 = 0,826.

I (Об_нд) = 11,844/13,378 = 0,885.

I(Доля нала) = 0,31/0,332 = 0,934.

I(Об_дм) = 0,885*0,934 = 0,826.

Модель составлена верно.

Аддитивная модель - это модель типа: А = Б+В+Г.

Абсолютное изменение скорости обращения денежной массы:

ДОб_дм = -0,78 оборота.

Изменение скорости обращения наличной денежной массы:

ДОб_нд = -1,534 оборота.

Изменение доли наличности в общем объеме денежной массы

ДДоли = -2,2%.

Как уже было сказано в задании 2, оборачиваемость денежной массы находится по формуле (3):

Об_дм = ВВП/ДМ.

Количество оборотов или оборачиваемость наличной денежной массы находится по формуле (6):

Об_нд = ВВП/НД.

Доля наличности в общем объеме денежной массы находится по формуле (5):

Доля нала = НД/ДМ.

Аддитивную модель построить невозможно, так как изменение доли наличных и изменение оборачиваемости наличных невозможно сложить таким образом, чтобы получилось изменение оборачиваемости всей денежной массы.

Размещено на Allbest.ru